财务分析☆ ◇603917 合力科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1857.93│ 2872.01│ -1123.95│ 4367.08│ 5893.36│ 6490.18│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1123.95│ 4367.08│ 5893.37│ 6490.18│
│净利润增长率(%) │ -24.63│ 355.53│ -125.74│ -25.90│ -9.20│ -22.98│
│扣非净利润(万) │ -1929.69│ 969.59│ -2767.95│ 2933.67│ 4172.27│ 4372.14│
│营业总收(未调整:万) │ 46516.17│ 75417.33│ 58576.33│ 67215.00│ 68538.93│ 70405.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 58576.33│ 67215.00│ 68538.93│ 70405.70│
│总营收同比增长率(%) │ -6.62│ 28.75│ -12.85│ -1.93│ -2.65│ -1.85│
│加权净资产收益率(%) │ 1.11│ 1.71│ -0.72│ 4.04│ 5.60│ 6.14│
│资产负债比率(%) │ 18.65│ 16.93│ 17.93│ 24.72│ 26.04│ 29.34│
│净利润现金含量(%) │ 767.17│ 237.88│ 16.32│ 188.16│ 234.45│ 165.78│
│基本每股收益(元) │ 0.0911│ 0.1400│ -0.0600│ 0.2800│ 0.3800│ 0.4100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0947│ 0.0476│ -0.1441│ 0.1871│ 0.2661│ 0.2788│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0911│ 0.1409│ -0.0551│ 0.2785│ 0.3759│ 0.4139│
│每股资本公积金(元) │ 3.9845│ 3.9847│ 3.9847│ 1.7423│ 1.4153│ 1.4153│
│每股未分配利润(元) │ 2.6884│ 2.7473│ 2.7732│ 3.9369│ 3.8165│ 3.6076│
│每股净资产(元) │ 8.2076│ 8.2601│ 8.2635│ 7.3253│ 6.8417│ 6.5914│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6992│ 0.3352│ -0.0090│ 0.5241│ 0.8812│ 0.6862│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1857.93│ -305.46│ -547.73│ 2872.01│ 2465.19│ 984.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2465.19│ 984.92│
│净利润增长率(%) │ -24.63│ -131.01│ -305.41│ 355.53│ 649.71│ 106.91│
│扣非净利润(万) │ -1929.69│ -1496.29│ -1016.73│ 969.59│ 1143.69│ 160.80│
│营业总收(未调整:万) │ 46516.17│ 28453.08│ 12276.05│ 75417.33│ 49812.07│ 31379.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 49812.07│ 31379.79│
│总营收同比增长率(%) │ -6.62│ -9.33│ 0.54│ 28.75│ 18.09│ 15.79│
│加权净资产收益率(%) │ 1.11│ -0.18│ -0.33│ 1.71│ 1.46│ 0.58│
│资产负债比率(%) │ 18.65│ 18.78│ 16.86│ 16.93│ 18.87│ 17.92│
│净利润现金含量(%) │ 767.17│ -4409.48│ -847.91│ 237.88│ 268.80│ 203.68│
│基本每股收益(元) │ 0.0911│ -0.0150│ -0.0269│ 0.1400│ 0.1209│ 0.0483│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0947│ -0.0734│ -0.0499│ 0.0476│ 0.0561│ 0.0079│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0911│ -0.0150│ -0.0269│ 0.1409│ 0.1209│ 0.0483│
│每股资本公积金(元) │ 3.9845│ 3.9845│ 3.9845│ 3.9847│ 3.9847│ 3.9847│
│每股未分配利润(元) │ 2.6884│ 2.5823│ 2.7204│ 2.7473│ 2.7442│ 2.6715│
│每股净资产(元) │ 8.2076│ 8.0995│ 8.2359│ 8.2601│ 8.2391│ 8.1647│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6992│ 0.6608│ 0.2278│ 0.3352│ 0.3251│ 0.0984│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.01│ 5.75│ 5.03│ 3.33│ 3.31│ 2.62│
│速动比率 │ 3.78│ 4.51│ 3.73│ 2.14│ 1.92│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 18.65│ 16.93│ 17.93│ 24.72│ 26.04│ 29.34│
│产权比率 │ 0.23│ 0.21│ 0.22│ 0.33│ 0.35│ 0.42│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.52│ 0.28│ -0.01│ 0.28│ 0.50│ 0.32│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.01│ 4.81│ 6.07│ 5.75│ 5.00│ 5.11│
│速动比率 │ 3.78│ 3.61│ 4.65│ 4.51│ 3.69│ 3.75│
│资产负债比率(%) │ 18.65│ 18.78│ 16.86│ 16.93│ 18.87│ 17.92│
│产权比率 │ 0.23│ 0.23│ 0.20│ 0.21│ 0.23│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.52│ 0.46│ 0.20│ 0.28│ 0.22│ 0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.39│ 2.07│ 1.71│ 2.09│ 2.27│ 2.31│
│存货周转率 │ 1.16│ 1.79│ 1.33│ 1.35│ 1.29│ 1.37│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.52│ 0.48│ 0.71│ 0.76│ 0.79│
│固定资产周转率 │ 1.24│ 1.96│ 1.55│ 1.73│ 1.63│ 1.55│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.37│ 0.33│ 0.45│ 0.47│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.39│ 0.82│ 0.34│ 2.07│ 1.34│ 0.84│
│存货周转率 │ 1.16│ 0.69│ 0.29│ 1.79│ 1.04│ 0.67│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.20│ 0.09│ 0.52│ 0.34│ 0.22│
│固定资产周转率 │ 1.24│ 0.74│ 0.32│ 1.96│ 1.30│ 0.84│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.14│ 0.06│ 0.37│ 0.24│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.11│ 1.71│ -0.67│ 3.80│ 5.49│ 6.28│
│销售毛利率 │ 19.26│ 18.70│ 17.60│ 26.09│ 26.06│ 25.21│
│营业利润率 │ 4.60│ 4.12│ -2.63│ 7.39│ 9.40│ 10.16│
│销售净利率 │ 3.70│ 3.79│ -1.92│ 6.50│ 8.60│ 9.22│
│总资产净利率 │ 0.83│ 1.40│ -0.63│ 2.93│ 4.05│ 4.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.11│ -0.19│ -0.33│ 1.71│ 1.47│ 0.59│
│销售毛利率 │ 19.26│ 19.98│ 24.15│ 18.70│ 20.08│ 18.08│
│营业利润率 │ 4.60│ -1.48│ -2.77│ 4.12│ 5.48│ 3.26│
│销售净利率 │ 3.70│ -1.39│ -4.85│ 3.79│ 4.95│ 3.14│
│总资产净利率 │ 0.83│ -0.19│ -0.29│ 1.40│ 1.20│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.62│ 28.75│ -12.85│ -1.93│ -2.65│ -1.85│
│营业利润增长率 │ -21.63│ 301.18│ -131.07│ -22.87│ -9.97│ -26.53│
│净利润增长率 │ -24.63│ 355.53│ -125.74│ -25.90│ -9.20│ -22.98│
│净资产增长率 │ -0.64│ -0.04│ 46.65│ 7.07│ 3.80│ -4.91│
│总资产增长率 │ 1.51│ -0.38│ 34.52│ 5.19│ -0.84│ -3.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.62│ -9.33│ 0.54│ 28.75│ 18.09│ 15.79│
│营业利润增长率 │ -21.63│ -141.21│ -215.08│ 301.18│ 3221.79│ 188.11│
│净利润增长率 │ -24.63│ -131.01│ -305.41│ 355.53│ 649.71│ 106.91│
│净资产增长率 │ -0.64│ -1.94│ -0.29│ -0.04│ -0.30│ -1.20│
│总资产增长率 │ 1.51│ 0.38│ -0.28│ -0.38│ 0.85│ -1.21│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期募集资金购买│ 27989.15│ 57626.89│ -51.43│
│ │理财产品 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 34323.85│ 300.75│ 11312.92│
│产 │增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期商业承兑汇票│ 6951.15│ 5076.12│ 36.94│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│应收票据背书转让│ 1827.88│ 7412.13│ -75.34│
│合同资产 │本期质保金增加 │ 2026.26│ 1124.29│ 80.23│
│其他非流动金│本期基金投资公允│ 4153.40│ 1016.37│ 308.65│
│融资产 │价值变动增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期购入生产设备│ 9610.61│ 95.00│ 10016.43│
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期子公司新增设│ 1559.54│ 723.92│ 115.43│
│ │备及厂房租赁 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付设备款减│ 3914.97│ 6759.45│ -42.08│
│产 │少 │ │ │ │
│短期借款 │本期商业承兑汇票│ 1875.50│ 1100.84│ 70.37│
│ │已贴现未到期 │ │ │ │
│应付票据 │本期开具银行承兑│ 4555.68│ 1601.54│ 184.46│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收合同款增│ 2904.80│ 2006.06│ 44.80│
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税、│ 483.70│ 1437.38│ -66.35│
│ │应交所得税减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期应付设备款增│ 3450.00│ 777.89│ 343.51│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│子公司一年内到期│ 398.10│ 247.86│ 60.62│
│非流动负债 │的租赁付款额增加│ │ │ │
│租赁负债 │本期子公司新增设│ 1184.18│ 546.09│ 116.85│
│ │备及厂房租赁 │ │ │ │
│其他非流动负│一年后确认收入的│ 3251.00│ 2042.83│ 59.14│
│债 │预收款项增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇率变动引起│ 1515.04│ -964.21│ 257.13│
│ │的汇兑损失增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期基金投资分配│ -34.38│ 79.43│ -143.28│
│ │收入较同期减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期基金投资公允│ 3501.94│ 352.93│ 892.24│
│收益 │价值变动较同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收帐款期末│ -325.15│ -590.26│ 44.91│
│ │余额较同期减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期资产报废处置│ 135.62│ 14.16│ 857.63│
│ │损失增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品收到│ 14253.45│ 6626.52│ 115.10│
│的现金流量净│的货款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期赎回理财产品│ -41294.71│ -36010.21│ -14.67│
│的现金流量净│较上年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本期汇率变动引起│ -959.98│ 319.70│ -400.27│
│金及现金等价│的汇兑损失增加 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│归属于上市公│子公司项目投产初│ -1929.69│ 1143.69│ -268.73│
│司股东的扣除│期产能爬坡产生亏│ │ │ │
│非经常性损益│损，且汇率变动引│ │ │ │
│的净利润 │起的汇兑损失增加│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期募集资金购买│ 25365.61│ 57626.89│ -55.98│
│ │理财产品 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 36716.41│ 300.75│ 12108.46│
│产 │较期初增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期商业承兑汇票│ 6844.58│ 5076.12│ 34.84│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│期初应收票据到期│ 1483.81│ 7412.13│ -79.98│
│ │托收减少 │ │ │ │
│其他非流动金│本期公允价值变动│ 1443.35│ 1016.37│ 42.01│
│融资产 │收益增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期购入生产设备│ 5686.99│ 95.00│ 5886.31│
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期子公司新增设│ 1683.28│ 723.92│ 132.52│
│ │备及厂房租赁 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付设备款减│ 4294.12│ 6759.45│ -36.47│
│产 │少 │ │ │ │
│短期借款 │本期归还银行借款│ ---│ 1100.84│ -100.00│
│应付票据 │本期开具银行承兑│ 5809.04│ 1601.54│ 262.72│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收合同款增│ 5033.75│ 2006.06│ 150.93│
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年员工│ 1872.15│ 3540.60│ -47.12│
│ │年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税减│ 380.10│ 1437.38│ -73.56│
│ │少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期应付设备款增│ 2214.65│ 777.89│ 184.70│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│子公司一年内到期│ 470.26│ 247.86│ 89.73│
│非流动负债 │的租赁付款额增加│ │ │ │
│租赁负债 │本期子公司新增设│ 1289.91│ 546.09│ 136.21│
│ │备及厂房租赁 │ │ │ │
│其他非流动负│一年后确认收入的│ 1275.21│ 2042.83│ -37.58│
│债 │预收款项减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 28453.08│ 31379.79│ -9.33│
│营业成本 │--- │ 22767.49│ 25705.73│ -11.43│
│销售费用 │--- │ 795.71│ 706.04│ 12.70│
│管理费用 │--- │ 2069.64│ 1799.13│ 15.04│
│财务费用 │本期汇率变动引起│ 1202.65│ -1003.73│ 219.82│
│ │的汇兑损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 1246.96│ 1336.71│ -6.71│
│经营活动产生│本期销售商品收到│ 13469.26│ 2006.06│ 571.43│
│的现金流量净│的货款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期赎回理财产品│ -40813.49│ -31808.19│ -28.31│
│的现金流量净│较上年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期银行借款流入│ -4264.55│ -1351.46│ -215.55│
│的现金流量净│，本期无新增银行│ │ │ │
│额 │借款且偿还银行借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27989.15│ 57626.89│ 60287.69│ 12222.48│ 11672.26│ 5131.26│
│存货 │ 33917.22│ 30777.04│ 37603.32│ 34736.79│ 38605.71│ 40194.44│
│应收票据及应收账款 │ 35741.45│ 43120.93│ 38105.98│ 38488.02│ 33637.83│ 36194.83│
│合同资产 │ 2026.26│ 1124.29│ 1366.03│ 1391.94│ 609.06│ 1290.17│
│预付款项 │ 692.15│ 591.29│ 564.97│ 182.51│ 227.29│ 315.21│
│其他应收款 │ 270.49│ 184.28│ 160.82│ 6134.92│ 92.69│ 121.63│
│流动资产合计 │ 138052.17│ 142410.13│ 145735.18│ 96914.97│ 91853.84│ 88009.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 708.26│ 786.18│ 898.39│ 1.71│ 61.56│ 249.59│
│固定资产净额 │ 36371.54│ 38852.97│ 37927.09│ 37529.42│ 39991.63│ 43925.25│
│在建工程 │ 9610.61│ 95.00│ 1605.64│ 3000.38│ 3161.65│ 4757.25│
│无形资产 │ 4488.21│ 4498.46│ 4747.12│ 3901.23│ 4134.20│ 4417.04│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 69512.41│ 62057.12│ 59519.74│ 55668.10│ 53194.53│ 58265.01│
│资产总计 │ 207564.58│ 204467.26│ 205254.92│ 152583.08│ 145048.37│ 146274.44│
│应付票据及应付账款 │ 13278.15│ 13400.32│ 18493.42│ 14928.86│ 15336.16│ 15506.65│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2904.80│ 2006.06│ 4046.82│ 2909.42│ 2950.91│ 4693.36│
│流动负债 │ 27575.49│ 24758.77│ 28973.78│ 29112.07│ 27779.70│ 33595.38│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11133.96│ 9848.58│ 7837.37│ 8610.46│ 9991.38│ 9326.58│
│负债合计 │ 38709.45│ 34607.35│ 36811.16│ 37722.53│ 37771.08│ 42921.96│
│实收资本 │ 20384.00│ 20384.00│ 20384.00│ 15680.00│ 15680.00│ 15680.00│
│资本公积金 │ 81219.91│ 81223.70│ 81223.70│ 27318.87│ 22192.26│ 22192.26│
│盈余公积 │ 9185.46│ 9185.46│ 8842.28│ 8842.28│ 8400.09│ 7819.81│
│未分配利润 │ 54800.85│ 56000.52│ 56529.29│ 61730.04│ 59842.57│ 56567.89│
│少数股东权益 │ 1550.82│ 1485.76│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 167304.31│ 168374.15│ 168443.77│ 114860.55│ 107277.29│ 103352.48│
│股东权益合计 │ 168855.13│ 169859.91│ 168443.77│ 114860.55│ 107277.29│ 103352.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27989.15│ 25365.61│ 57209.03│ 57626.89│ 29710.92│ 29495.36│
│存货 │ 33917.22│ 35072.00│ 32617.86│ 30777.04│ 39102.03│ 38587.77│
│应收票据及应收账款 │ 35741.45│ 38614.32│ 38651.10│ 43120.93│ 43115.95│ 42633.35│
│合同资产 │ 2026.26│ 1220.02│ 1214.65│ 1124.29│ 806.97│ 1023.37│
│预付款项 │ 692.15│ 462.72│ 938.87│ 591.29│ 193.53│ 317.80│
│其他应收款 │ 270.49│ 240.42│ 239.83│ 184.28│ 178.12│ 241.15│
│流动资产合计 │ 138052.17│ 140126.64│ 138795.37│ 142410.13│ 148828.96│ 144668.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 708.26│ 721.35│ 760.07│ 786.18│ 827.42│ 850.78│
│固定资产净额 │ 36371.54│ 37871.17│ 38238.82│ 38852.97│ 38604.65│ 36944.16│
│在建工程 │ 9610.61│ 5686.99│ 6174.60│ 95.00│ 865.17│ 881.43│
│无形资产 │ 4488.21│ 4541.33│ 4604.48│ 4498.46│ 4554.44│ 4618.05│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 69512.41│ 65115.24│ 65092.19│ 62057.12│ 58171.89│ 58102.16│
│资产总计 │ 207564.58│ 205241.88│ 203887.56│ 204467.26│ 207000.85│ 202770.76│
│应付票据及应付账款 │ 13278.15│ 17216.64│ 12528.23│ 13400.32│ 18038.37│ 17887.72│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2904.80│ 5033.75│ 3514.37│ 2006.06│ 3137.28│ 2900.93│
│流动负债 │ 27575.49│ 29138.54│ 22849.62│ 24758.77│ 29736.96│ 28310.22│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11133.96│ 9403.18│ 11517.07│ 9848.58│ 9318.93│ 8031.70│
│负债合计 │ 38709.45│ 38541.73│ 34366.69│ 34607.35│ 39055.89│ 36341.93│
│实收资本 │ 20384.00│ 20384.00│ 20384.00│ 20384.00│ 20384.00│ 20384.00│
│资本公积金 │ 81219.91│ 81219.91│ 81220.83│ 81223.70│ 81223.70│ 81223.70│
│盈余公积 │ 9185.46│ 9185.46│ 9185.46│ 9185.46│ 8842.28│ 8842.28│
│未分配利润 │ 54800.85│ 52637.46│ 55452.79│ 56000.52│ 55936.88│ 54456.62│
│少数股东权益 │ 1550.82│ 1600.40│ 1640.96│ 1485.76│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 167304.31│ 165099.75│ 167879.91│ 168374.15│ 167944.96│ 166428.84│
│股东权益合计 │ 168855.13│ 166700.15│ 169520.86│ 169859.91│ 167944.96│ 166428.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 46516.17│ 75417.33│ 58576.33│ 67215.00│ 68538.93│ 70405.70│
│营业总成本 │ 45588.72│ 69664.32│ 57395.28│ 60151.22│ 61097.76│ 64265.79│
│营业税金及附加 │ 415.86│ 793.34│ 480.99│ 539.22│ 687.52│ 580.88│
│销售费用 │ 1222.74│ 1646.36│ 1673.13│ 2845.39│ 2544.98│ 2559.54│
│财务费用 │ 1515.04│ -757.34│ -235.29│ -643.50│ -288.07│ 788.26│
│管理费用 │ 2912.83│ 3958.75│ 4152.42│ 4380.91│ 4190.19│ 4367.82│
│资产减值损失 │ -3064.04│ -4509.64│ -4360.73│ -3351.25│ -2306.74│ -964.01│
│公允价值变动净收益 │ 3501.94│ 518.98│ 474.44│ 63.09│ -222.15│ 155.57│
│投资收益 │ -34.38│ 186.31│ 169.90│ -277.14│ 28.15│ 143.88│
│营业利润 │ 2140.65│ 3104.62│ -1543.23│ 4966.91│ 6439.54│ 7153.04│
│营业外收入 │ 14.12│ 130.17│ 8.19│ 76.90│ 4.22│ 18.92│
│营业外支出 │ 135.62│ 22.08│ 46.27│ 89.35│ 10.06│ 21.23│
│利润总额 │ 2019.15│ 3212.72│ -1581.32│ 4954.46│ 6433.70│ 7150.73│
│所得税 │ 299.96│ 354.94│ -457.37│ 587.38│ 540.35│ 660.55│
│净利润 │ 1719.19│ 2857.77│ -1123.95│ 4367.08│ 5893.36│ 6490.18│
│归属母公司净利润 │ 1857.93│ 2872.01│ -1123.95│ 4367.08│ 5893.36│ 6490.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 46516.17│ 28453.08│ 12276.05│ 75417.33│ 49812.07│ 31379.79│
│营业总成本 │ 45588.72│ 28319.97│ 12182.64│ 69664.32│ 45241.56│ 28810.77│
│营业税金及附加 │ 415.86│ 237.52│ 119.46│ 793.34│ 447.70│ 266.89│
│销售费用 │ 1222.74│ 795.71│ 397.04│ 1646.36│ 1081.58│ 706.04│
│财务费用 │ 1515.04│ 1202.65│ 774.57│ -757.34│ -964.21│ -1003.73│
│管理费用 │ 2912.83│ 2069.64│ 1013.36│ 3958.75│ 2833.92│ 1799.13│
│资产减值损失 │ -3064.04│ -1804.58│ -722.07│ -4509.64│ -2871.44│ -2043.89│
│公允价值变动净收益 │ 3501.94│ 624.70│ 49.24│ 518.98│ 352.93│ 205.45│
│投资收益 │ -34.38│ -20.81│ 16.22│ 186.31│ 79.43│ 45.52│
│营业利润 │ 2140.65│ -421.93│ -340.61│ 3104.62│ 2731.47│ 1023.78│
│营业外收入 │ 14.12│ 5.65│ 4.43│ 130.17│ 37.79│ 18.06│
│营业外支出 │ 135.62│ 10.22│ 10.00│ 22.08│ 14.16│ 0.00│
│利润总额 │ 2019.15│ -426.50│ -346.18│ 3212.72│ 2755.10│ 1041.83│
│所得税 │ 299.96│ -31.88│ 249.22│ 354.94│ 289.91│ 56.91│
│净利润 │ 1719.19│ -394.62│ -595.40│ 2857.77│ 2465.19│ 984.92│
│归属母公司净利润 │ 1857.93│ -305.46│ -547.73│ 2872.01│ 2465.19│ 984.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 53338.11│ 58819.89│ 49721.97│ 55323.80│ 63549.00│ 65533.06│
│经营活动现金流出 │ 39084.66│ 51987.89│ 49905.38│ 47106.64│ 49731.95│ 54773.57│
│经营活动现金流量净额│ 14253.45│ 6832.00│ -183.41│ 8217.16│ 13817.05│ 10759.49│
│投资活动现金流入 │ 36866.69│ 107401.96│ 94726.59│ 2107.10│ 8397.17│ 14366.98│
│投资活动现金流出 │ 78161.41│ 115938.93│ 104944.92│ 7780.10│ 10523.42│ 15249.70│
│投资活动现金流量净额│ -41294.71│ -8536.97│ -10218.33│ -5673.00│ -2126.26│ -882.73│
│筹资活动现金流入 │ 2969.59│ 2462.20│ 66879.32│ 3000.00│ 2000.00│ 9500.00│
│筹资活动现金流出 │ 4606.08│ 3631.64│ 8209.29│ 5292.53│ 6787.77│ 20091.11│
│筹资活动现金流量净额│ -1636.49│ -1169.44│ 58670.03│ -2292.53│ -4787.77│ -10591.11│
│汇率变动对现金的影响│ -959.98│ 213.60│ 46.60│ 151.18│ 129.33│ -13.67│
│现金及等价物净增加额│ -29637.73│ -2660.80│ 48314.90│ 402.81│ 7032.36│ -728.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 53338.11│ 37202.63│ 18232.15│ 58819.89│ 42528.30│ 27017.42│
│经营活动现金流出 │ 39084.66│ 23733.37│ 13587.89│ 51987.89│ 35901.78│ 25011.36│
│经营活动现金流量净额│ 14253.45│ 13469.26│ 4644.26│ 6832.00│ 6626.52│ 2006.06│
│投资活动现金流入 │ 36866.69│ 31435.08│ 28396.75│ 107401.96│ 70314.77│ 50124.12│
│投资活动现金流出 │ 78161.41│ 72248.57│ 33128.41│ 115938.93│ 106324.99│ 81932.31│
│投资活动现金流量净额│ -41294.71│ -40813.49│ -4731.66│ -8536.97│ -36010.21│ -31808.19│
│筹资活动现金流入 │ 2969.59│ 200.00│ 200.00│ 2462.20│ 1629.77│ 1729.41│
│筹资活动现金流出 │ 4606.08│ 4464.55│ 191.51│ 3631.64│ 3142.55│ 3080.87│
│筹资活动现金流量净额│ -1636.49│ -4264.55│ 8.49│ -1169.44│ -1512.78│ -1351.46│
│汇率变动对现金的影响│ -959.98│ -652.49│ -338.95│ 213.60│ 319.70│ 361.27│
│现金及等价物净增加额│ -29637.73│ -32261.27│ -417.86│ -2660.80│ -30576.77│ -30792.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12210.53│ 16.19│ 266.65│ 9.28│
│二季报 │ 19169.25│ 25.42│ 718.27│ 25.01│
│三季报 │ 18432.28│ 24.44│ 1480.27│ 51.54│
│四季报 │ 25605.26│ 33.95│ 406.82│ 14.17│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 14810.99│ 25.28│ 813.48│ -72.38│
│二季报 │ 12290.15│ 20.98│ -337.46│ 30.02│
│三季报 │ 15078.58│ 25.74│ -147.20│ 13.10│
│四季报 │ 16396.61│ 27.99│ -1452.77│ 129.26│
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