财务分析☆ ◇603918 金桥信息 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -6085.88│ -5715.65│ -6083.50│ 2562.00│ 1793.80│ 8864.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -6083.50│ 2562.00│ 1793.80│ 8864.82│
│净利润增长率(%) │ -2.05│ 6.05│ -337.45│ 42.83│ -79.76│ 0.12│
│扣非净利润(万) │ -6757.74│ -6071.69│ -6664.38│ 1488.50│ 918.64│ 8175.15│
│营业总收(未调整:万) │ 38954.09│ 69262.76│ 69920.17│ 93202.15│ 86374.83│ 112223.57│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 69920.17│ 93202.15│ 86374.83│ 112223.57│
│总营收同比增长率(%) │ -8.75│ -0.94│ -24.98│ 7.90│ -23.03│ 11.75│
│加权净资产收益率(%) │ -6.22│ -5.54│ -5.50│ 2.33│ 1.64│ 8.75│
│资产负债比率(%) │ 26.21│ 29.66│ 33.75│ 32.50│ 35.24│ 34.33│
│净利润现金含量(%) │ 98.78│ -89.05│ -140.42│ 245.02│ 588.24│ 135.08│
│基本每股收益(元) │ -0.1666│ -0.1600│ -0.1700│ 0.0700│ 0.0500│ 0.2500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1851│ -0.1700│ -0.1800│ 0.0400│ 0.0200│ 0.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1667│ -0.1564│ -0.1660│ 0.0698│ 0.0488│ 0.2417│
│每股资本公积金(元) │ 1.0307│ 1.0248│ 1.0557│ 1.0414│ 0.9994│ 0.9965│
│每股未分配利润(元) │ 0.4224│ 0.5885│ 0.7427│ 0.9475│ 0.8963│ 0.9703│
│每股净资产(元) │ 2.5973│ 2.7557│ 2.9113│ 3.0544│ 2.9416│ 3.0714│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1647│ 0.1393│ 0.2331│ 0.1711│ 0.2869│ 0.3265│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6085.88│ -3914.06│ -3046.02│ -5715.65│ -5963.39│ -4071.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5963.39│ -4071.10│
│净利润增长率(%) │ -2.05│ 3.86│ -31.56│ 6.05│ 17.36│ 24.18│
│扣非净利润(万) │ -6757.74│ -4150.85│ -3246.96│ -6071.69│ -5869.99│ -4229.00│
│营业总收(未调整:万) │ 38954.09│ 27281.71│ 12063.86│ 69262.76│ 42687.68│ 27322.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 42687.68│ 27322.56│
│总营收同比增长率(%) │ -8.75│ -0.15│ 19.32│ -0.94│ 19.17│ 50.65│
│加权净资产收益率(%) │ -6.22│ -3.96│ -3.07│ -5.54│ -5.79│ -3.92│
│资产负债比率(%) │ 26.21│ 25.87│ 24.67│ 29.66│ 30.88│ 30.35│
│净利润现金含量(%) │ 98.78│ 98.84│ 164.78│ -89.05│ 94.07│ 238.94│
│基本每股收益(元) │ -0.1666│ -0.1071│ -0.0834│ -0.1600│ -0.1631│ -0.1113│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1851│ -0.1136│ -0.0889│ -0.1700│ -0.1606│ -0.1156│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1667│ -0.1072│ -0.0834│ -0.1564│ -0.1632│ -0.1114│
│每股资本公积金(元) │ 1.0307│ 1.0307│ 1.0293│ 1.0248│ 1.0180│ 1.0113│
│每股未分配利润(元) │ 0.4224│ 0.4819│ 0.5057│ 0.5885│ 0.5817│ 0.6335│
│每股净资产(元) │ 2.5973│ 2.6573│ 2.6804│ 2.7557│ 2.7427│ 2.7886│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1647│ -0.1060│ -0.1375│ 0.1393│ -0.1535│ -0.2662│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.78│ 2.70│ 2.48│ 2.59│ 2.46│ 2.59│
│速动比率 │ 2.25│ 2.25│ 2.00│ 2.20│ 2.05│ 2.09│
│资产负债比率(%) │ 26.21│ 29.66│ 33.75│ 32.50│ 35.24│ 34.33│
│产权比率 │ 0.35│ 0.42│ 0.51│ 0.48│ 0.54│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.18│ 0.12│ 0.16│ 0.12│ 0.18│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.78│ 3.03│ 3.20│ 2.70│ 2.57│ 2.63│
│速动比率 │ 2.25│ 2.51│ 2.63│ 2.25│ 1.99│ 2.07│
│资产负债比率(%) │ 26.21│ 25.87│ 24.67│ 29.66│ 30.88│ 30.35│
│产权比率 │ 0.35│ 0.35│ 0.33│ 0.42│ 0.44│ 0.43│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.18│ -0.12│ -0.16│ 0.12│ -0.13│ -0.22│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.97│ 2.81│ 2.13│ 2.50│ 2.26│ 3.15│
│存货周转率 │ 1.62│ 2.26│ 2.21│ 2.87│ 2.20│ 2.31│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.57│ 0.52│ 0.66│ 0.58│ 0.82│
│固定资产周转率 │ 10.13│ 16.41│ 14.73│ 18.30│ 16.12│ 20.15│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.46│ 0.43│ 0.56│ 0.51│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.97│ 1.38│ 0.64│ 2.81│ 1.63│ 0.98│
│存货周转率 │ 1.62│ 1.15│ 0.51│ 2.26│ 1.22│ 0.81│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.26│ 0.11│ 0.57│ 0.35│ 0.22│
│固定资产周转率 │ 10.13│ 7.01│ 3.07│ 16.41│ 10.27│ 6.46│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.20│ 0.09│ 0.46│ 0.28│ 0.18│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ -6.42│ -5.68│ -5.70│ 2.29│ 1.66│ 7.87│
│销售毛利率 │ 24.26│ 27.85│ 26.73│ 30.80│ 31.77│ 30.16│
│营业利润率 │ -13.37│ -7.48│ -10.19│ 3.01│ 2.03│ 9.42│
│销售净利率 │ -14.75│ -8.76│ -8.70│ 2.67│ 1.34│ 7.81│
│总资产净利率 │ -4.25│ -4.00│ -3.73│ 1.50│ 0.68│ 5.66│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│净资产收益率 │ -6.42│ -4.03│ -3.11│ -5.68│ -5.95│ -4.00│
│销售毛利率 │ 24.26│ 24.05│ 22.50│ 27.85│ 27.56│ 26.06│
│营业利润率 │ -13.37│ -13.82│ -22.91│ -7.48│ -15.17│ -17.74│
│销售净利率 │ -14.75│ -13.14│ -22.43│ -8.76│ -14.49│ -15.79│
│总资产净利率 │ -4.25│ -2.63│ -1.99│ -4.00│ -4.05│ -2.82│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.75│ -0.94│ -24.98│ 7.90│ -23.03│ 11.75│
│营业利润增长率 │ 19.57│ 27.27│ -353.89│ 60.12│ -83.41│ 6.55│
│净利润增长率 │ -2.05│ 6.05│ -337.45│ 42.83│ -79.76│ 0.12│
│净资产增长率 │ -5.82│ -5.64│ -4.77│ 3.58│ -3.96│ 55.81│
│总资产增长率 │ -9.94│ -11.44│ -2.99│ -0.68│ -2.92│ 24.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.75│ -0.15│ 19.32│ -0.94│ 19.17│ 50.65│
│营业利润增长率 │ 19.57│ 22.21│ 2.90│ 27.27│ 25.35│ 23.38│
│净利润增长率 │ -2.05│ 3.86│ -31.56│ 6.05│ 17.36│ 24.18│
│净资产增长率 │ -5.82│ -3.65│ -2.81│ -5.64│ -6.08│ -4.51│
│总资产增长率 │ -9.94│ -8.28│ -8.94│ -11.44│ -10.18│ -9.40│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│营业收入同比有所│ -6085.88│ -5963.39│ -2.05│
│司股东的净利│下滑 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│本期完工验收项目│ -6757.74│ -5869.99│ -15.12│
│司股东的扣除│减少，营业收入同│ │ │ │
│非经常性损益│比有所下降，以及│ │ │ │
│的净利润 │公允价值变动收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │使用部分闲置资金│ 40379.77│ 68082.48│ -40.69│
│ │购买银行结构性存│ │ │ │
│ │款、理财产品 │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 20082.54│ ---│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 18945.48│ 20611.46│ -8.08│
│应收款项融资│收到的银行承兑汇│ 158.84│ 445.98│ -64.38│
│ │票到期兑现 │ │ │ │
│预付款项 │预付云租赁费的增│ 531.03│ 400.88│ 32.46│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │--- │ 1415.63│ 1703.83│ -16.91│
│存货 │--- │ 17232.38│ 18903.02│ -8.84│
│合同资产 │--- │ 1770.57│ 2228.80│ -20.56│
│其他流动资产│尚未抵扣的增值税│ 75.14│ 44.53│ 68.73│
│ │增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 2036.75│ 2102.88│ -3.14│
│其他非流动金│新增投入创投基金│ 3080.35│ 1948.43│ 58.09│
│融资产 │ │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 3768.73│ 4013.14│ -6.09│
│在建工程 │--- │ 174.52│ ---│ ---│
│使用权资产 │--- │ 1265.22│ 1222.00│ 3.54│
│无形资产 │--- │ 8403.38│ 6984.73│ 20.31│
│开发支出 │部分项目验收转入│ 2444.53│ 4848.03│ -49.58│
│ │无形资产 │ │ │ │
│长期待摊费用│--- │ 894.87│ 1086.82│ -17.66│
│递延所得税资│--- │ 5503.43│ 5319.94│ 3.45│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 2384.87│ 2384.87│ 0.00│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 2600.08│ 2300.25│ 13.03│
│应付票据 │--- │ 1612.44│ 1270.65│ 26.90│
│应付账款 │--- │ 16429.77│ 20352.86│ -19.28│
│合同负债 │项目完工验收确认│ 7205.11│ 10698.26│ -32.65│
│ │收入，相应结转合│ │ │ │
│ │同负债 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放了员工上│ 1467.76│ 2312.05│ -36.52│
│ │年度奖金 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 1990.23│ 2727.00│ -27.02│
│其他应付款 │--- │ 1043.73│ 1273.26│ -18.03│
│一年内到期的│--- │ 740.00│ 648.05│ 14.19│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税额未到│ 156.52│ 53.35│ 193.36│
│ │转入应交增值税的│ │ │ │
│ │时点 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 529.67│ 579.35│ -8.58│
│股本 │--- │ 36510.75│ 36540.18│ -0.08│
│资本公积 │--- │ 37631.76│ 37447.20│ 0.49│
│库存股 │不具备解锁条件的│ ---│ 138.04│ -100.00│
│ │限制性股票进行回│ │ │ │
│ │购并注销对应减少│ │ │ │
│ │库存股 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率波动影响 │ -69.31│ -11.38│ -509.10│
│盈余公积 │--- │ 5352.08│ 5352.08│ 0.00│
│未分配利润 │--- │ 17595.47│ 21504.21│ -18.18│
│少数股东权益│--- │ -248.03│ -577.50│ 57.05│
│营业收入 │--- │ 27281.71│ 27322.56│ -0.15│
│营业成本 │--- │ 20720.50│ 20203.38│ 2.56│
│销售费用 │本期持续加强日常│ 6306.19│ 6797.39│ -7.23│
│ │经营管控，业务活│ │ │ │
│ │动直接支出得到有│ │ │ │
│ │效控制 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 2645.28│ 2730.57│ -3.12│
│财务费用 │利息收入同比减少│ -89.72│ -129.26│ 30.59│
│研发费用 │公司对研发加大投│ 1559.02│ 1128.93│ 38.10│
│ │入 │ │ │ │
│资产减值损失│--- │ -996.98│ -1004.62│ 0.76│
│信用减值损失│--- │ 952.42│ -502.35│ 289.59│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -3868.70│ -9727.35│ 60.23│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │同比有所增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期金融机构结构│ -24619.39│ -11109.05│ -121.62│
│的现金流量净│性存款等期末未到│ │ │ │
│额 │期金额同比上升 │ │ │ │
│筹资活动产生│去年同期集中支付│ -1269.79│ -2790.96│ 54.50│
│的现金流量净│股份回购款且金额│ │ │ │
│额 │较大 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 31969.31│ 68082.48│ 73901.61│ 68726.76│ 68752.79│ 72612.60│
│存货 │ 17506.83│ 18903.02│ 25288.30│ 21019.39│ 23993.33│ 29559.46│
│应收票据及应收账款 │ 18846.58│ 20611.46│ 28698.11│ 36887.81│ 37804.81│ 40355.12│
│合同资产 │ 1574.77│ 2228.80│ 2469.04│ 4678.67│ 5227.61│ 5677.86│
│预付款项 │ 729.93│ 400.88│ 877.47│ 1225.37│ 1107.58│ 1125.96│
│其他应收款 │ 1358.79│ 1703.83│ 1331.40│ 1973.16│ 2077.53│ 2689.64│
│流动资产合计 │ 92165.37│ 112421.00│ 132728.24│ 137903.65│ 143445.12│ 152518.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2045.16│ 2102.88│ 2179.08│ 2283.38│ 987.01│ 1211.14│
│固定资产净额 │ 3673.95│ 4013.14│ 4428.56│ 5064.00│ 5121.45│ 5592.73│
│在建工程 │ 273.12│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 7035.67│ 6984.73│ 6678.57│ 9413.01│ 2991.74│ 1203.30│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 36024.90│ 29910.85│ 27987.20│ 27762.16│ 23356.71│ 19298.13│
│资产总计 │ 128190.27│ 142331.85│ 160715.43│ 165665.81│ 166801.82│ 171816.96│
│应付票据及应付账款 │ 17415.10│ 21623.51│ 25277.64│ 28417.98│ 28346.40│ 24462.91│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7008.51│ 10698.26│ 19156.92│ 12668.22│ 18936.15│ 21459.22│
│流动负债 │ 33183.15│ 41635.74│ 53596.38│ 53152.38│ 58201.22│ 58858.37│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 415.11│ 579.35│ 638.55│ 690.44│ 573.32│ 124.74│
│负债合计 │ 33598.26│ 42215.09│ 54234.93│ 53842.81│ 58774.54│ 58983.11│
│实收资本 │ 36510.75│ 36540.18│ 36652.29│ 36684.42│ 36775.90│ 36674.61│
│资本公积金 │ 37631.76│ 37447.20│ 38693.08│ 38202.25│ 36755.45│ 36545.21│
│盈余公积 │ 5352.08│ 5352.08│ 5352.08│ 5352.08│ 5281.80│ 5266.99│
│未分配利润 │ 15423.66│ 21504.21│ 27219.86│ 34760.06│ 32963.17│ 35587.19│
│少数股东权益 │ -239.17│ -577.50│ -226.86│ -226.75│ -151.86│ 191.86│
│归属母公司权益 │ 94831.18│ 100694.26│ 106707.37│ 112049.75│ 108179.14│ 112641.99│
│股东权益合计 │ 94592.01│ 100116.76│ 106480.50│ 111823.00│ 108027.28│ 112833.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 31969.31│ 40379.77│ 42094.23│ 68082.48│ 39486.75│ 51569.42│
│存货 │ 17506.83│ 17232.38│ 17784.64│ 18903.02│ 25559.44│ 24586.19│
│应收票据及应收账款 │ 18846.58│ 18945.48│ 16823.79│ 20611.46│ 23686.18│ 26911.38│
│合同资产 │ 1574.77│ 1770.57│ 2010.49│ 2228.80│ 2638.27│ 2773.90│
│预付款项 │ 729.93│ 531.03│ 469.04│ 400.88│ 694.31│ 352.48│
│其他应收款 │ 1358.79│ 1415.63│ 1683.47│ 1703.83│ 1736.48│ 2144.53│
│流动资产合计 │ 92165.37│ 100591.39│ 100238.33│ 112421.00│ 113622.15│ 114852.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2045.16│ 2036.75│ 2082.55│ 2102.88│ 2119.96│ 2100.87│
│固定资产净额 │ 3673.95│ 3768.73│ 3858.22│ 4013.14│ 3887.15│ 4036.71│
│在建工程 │ 273.12│ 174.52│ 149.07│ ---│ 126.14│ 117.05│
│无形资产 │ 7035.67│ 8403.38│ 9994.07│ 6984.73│ 8218.58│ 9618.59│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 36024.90│ 29956.64│ 29365.13│ 29910.85│ 30731.36│ 30761.47│
│资产总计 │ 128190.27│ 130548.03│ 129603.46│ 142331.85│ 144353.51│ 145614.02│
│应付票据及应付账款 │ 17415.10│ 18042.21│ 17070.83│ 21623.51│ 21110.67│ 21525.80│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7008.51│ 7205.11│ 7667.25│ 10698.26│ 14705.89│ 13479.13│
│流动负债 │ 33183.15│ 33245.64│ 31373.21│ 41635.74│ 44228.67│ 43638.74│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 415.11│ 529.67│ 604.36│ 579.35│ 352.67│ 549.18│
│负债合计 │ 33598.26│ 33775.30│ 31977.58│ 42215.09│ 44581.33│ 44187.93│
│实收资本 │ 36510.75│ 36510.75│ 36510.75│ 36540.18│ 36540.18│ 36540.18│
│资本公积金 │ 37631.76│ 37631.76│ 37579.72│ 37447.20│ 37199.62│ 36952.03│
│盈余公积 │ 5352.08│ 5352.08│ 5352.08│ 5352.08│ 5352.08│ 5352.08│
│未分配利润 │ 15423.66│ 17595.47│ 18463.51│ 21504.21│ 21256.47│ 23148.76│
│少数股东权益 │ -239.17│ -248.03│ -237.12│ -577.50│ -447.33│ -470.37│
│归属母公司权益 │ 94831.18│ 97020.75│ 97863.00│ 100694.26│ 100219.51│ 101896.46│
│股东权益合计 │ 94592.01│ 96772.72│ 97625.89│ 100116.76│ 99772.17│ 101426.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 38954.09│ 69262.76│ 69920.17│ 93202.15│ 86374.83│ 112223.57│
│营业总成本 │ 44810.83│ 72563.25│ 74520.78│ 88634.79│ 80442.48│ 101246.06│
│营业税金及附加 │ 106.65│ 328.81│ 361.67│ 327.97│ 437.49│ 391.03│
│销售费用 │ 9144.79│ 14147.07│ 14368.92│ 15398.41│ 12071.35│ 13137.24│
│财务费用 │ -138.78│ -208.03│ -312.58│ -331.39│ -230.68│ -368.84│
│管理费用 │ 3805.22│ 5550.38│ 5048.65│ 5113.91│ 5241.33│ 6219.60│
│资产减值损失 │ -2129.31│ -1607.99│ -909.14│ -888.87│ -3587.16│ -1402.89│
│公允价值变动净收益 │ 992.82│ 175.88│ 69.74│ 179.37│ -4.37│ ---│
│投资收益 │ 19.04│ 187.37│ 34.78│ 93.28│ 360.83│ 262.48│
│营业利润 │ -5209.05│ -5183.15│ -7126.72│ 2806.99│ 1753.02│ 10568.64│
│营业外收入 │ 2.10│ 21.41│ 1.06│ 9.70│ 7.38│ 0.04│
│营业外支出 │ 502.28│ 680.42│ 151.82│ 25.55│ 118.41│ 110.41│
│利润总额 │ -5709.23│ -5842.16│ -7277.48│ 2791.14│ 1641.99│ 10458.28│
│所得税 │ 38.31│ 224.12│ -1193.87│ 304.02│ 486.91│ 1696.59│
│净利润 │ -5747.55│ -6066.28│ -6083.61│ 2487.12│ 1155.08│ 8761.68│
│归属母公司净利润 │ -6085.88│ -5715.65│ -6083.50│ 2562.00│ 1793.80│ 8864.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 38954.09│ 27281.71│ 12063.86│ 69262.76│ 42687.68│ 27322.56│
│营业总成本 │ 44810.83│ 31210.82│ 14520.64│ 72563.25│ 47123.99│ 30811.50│
│营业税金及附加 │ 106.65│ 69.56│ 34.67│ 328.81│ 198.17│ 80.48│
│销售费用 │ 9144.79│ 6306.19│ 3225.53│ 14147.07│ 10176.33│ 6797.39│
│财务费用 │ -138.78│ -89.72│ -60.45│ -208.03│ -171.32│ -129.26│
│管理费用 │ 3805.22│ 2645.28│ 1329.27│ 5550.38│ 4026.85│ 2730.57│
│资产减值损失 │ -2129.31│ -996.98│ -616.44│ -1607.99│ -1544.71│ -1004.62│
│公允价值变动净收益 │ 992.82│ 246.65│ 190.89│ 175.88│ 143.51│ 103.77│
│投资收益 │ 19.04│ -91.19│ -21.53│ 187.37│ 94.51│ 45.12│
│营业利润 │ -5209.05│ -3770.51│ -2763.38│ -5183.15│ -6476.67│ -4847.02│
│营业外收入 │ 2.10│ 2.00│ 1.00│ 21.41│ 4.00│ 4.00│
│营业外支出 │ 502.28│ 0.46│ 0.06│ 680.42│ 586.60│ 41.95│
│利润总额 │ -5709.23│ -3768.97│ -2762.44│ -5842.16│ -7059.27│ -4884.97│
│所得税 │ 38.31│ -184.37│ -56.80│ 224.12│ -875.41│ -570.37│
│净利润 │ -5747.55│ -3584.60│ -2705.64│ -6066.28│ -6183.86│ -4314.60│
│归属母公司净利润 │ -6085.88│ -3914.06│ -3046.02│ -5715.65│ -5963.39│ -4071.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 44421.03│ 78154.86│ 96494.16│ 99716.34│ 97000.98│ 123800.86│
│经营活动现金流出 │ 50432.78│ 73065.06│ 87951.46│ 93438.86│ 86449.14│ 111826.22│
│经营活动现金流量净额│ -6011.75│ 5089.79│ 8542.69│ 6277.48│ 10551.84│ 11974.65│
│投资活动现金流入 │ 20322.47│ 64940.83│ 59501.90│ 37364.02│ 84780.45│ 93952.45│
│投资活动现金流出 │ 46714.90│ 73918.53│ 63477.79│ 45960.23│ 94184.72│ 98991.89│
│投资活动现金流量净额│ -26392.43│ -8977.70│ -3975.89│ -8596.21│ -9404.27│ -5039.44│
│筹资活动现金流入 │ 3629.00│ 3241.80│ 1300.00│ 4856.22│ 1748.66│ 35691.10│
│筹资活动现金流出 │ 3160.93│ 6633.34│ 2504.27│ 3257.67│ 8068.24│ 10605.94│
│筹资活动现金流量净额│ 468.07│ -3391.54│ -1204.27│ 1598.55│ -6319.58│ 25085.16│
│汇率变动对现金的影响│ -76.72│ -114.40│ 37.82│ -236.29│ -199.11│ 70.68│
│现金及等价物净增加额│ -32012.83│ -7393.84│ 3400.35│ -956.47│ -5371.13│ 32091.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 44421.03│ 30768.99│ 14846.86│ 78154.86│ 54229.29│ 28097.28│
│经营活动现金流出 │ 50432.78│ 34637.69│ 19866.21│ 73065.06│ 59838.92│ 37824.62│
│经营活动现金流量净额│ -6011.75│ -3868.70│ -5019.34│ 5089.79│ -5609.64│ -9727.35│
│投资活动现金流入 │ 20322.47│ 4142.23│ 1116.18│ 64940.83│ 40800.84│ 30241.73│
│投资活动现金流出 │ 46714.90│ 28761.61│ 23386.23│ 73918.53│ 64526.99│ 41350.77│
│投资活动现金流量净额│ -26392.43│ -24619.39│ -22270.05│ -8977.70│ -23726.15│ -11109.05│
│筹资活动现金流入 │ 3629.00│ 1600.00│ 500.00│ 3241.80│ 3241.80│ 2241.80│
│筹资活动现金流出 │ 3160.93│ 2869.79│ 1697.85│ 6633.34│ 6305.29│ 5032.76│
│筹资活动现金流量净额│ 468.07│ -1269.79│ -1197.85│ -3391.54│ -3063.49│ -2790.96│
│汇率变动对现金的影响│ -76.72│ 3.14│ 16.34│ -114.40│ -68.23│ -17.85│
│现金及等价物净增加额│ -32012.83│ -29754.73│ -28470.90│ -7393.84│ -32467.51│ -23645.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10110.47│ 14.60│ -2315.32│ 40.51│
│二季报 │ 17212.09│ 24.85│ -1755.78│ 30.72│
│三季报 │ 15365.12│ 22.18│ -1892.29│ 33.11│
│四季报 │ 26575.08│ 38.37│ 247.74│ -4.33│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6167.47│ 8.82│ -3032.78│ 49.85│
│二季报 │ 11969.48│ 17.12│ -2336.97│ 38.41│
│三季报 │ 17683.89│ 25.29│ -1846.62│ 30.35│
│四季报 │ 34099.33│ 48.77│ 1132.87│ -18.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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