财务分析☆ ◇603918 金桥信息 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3046.02│ -5715.65│ -6083.50│ 2562.00│ 1793.80│ 8864.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -6083.50│ 2562.00│ 1793.80│ 8864.82│
│净利润增长率(%) │ -31.56│ 6.05│ -337.45│ 42.83│ -79.76│ 0.12│
│扣非净利润(万) │ -3246.96│ -6071.69│ -6664.38│ 1488.50│ 918.64│ 8175.15│
│营业总收(未调整:万) │ 12063.86│ 69262.76│ 69920.17│ 93202.15│ 86374.83│ 112223.57│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 69920.17│ 93202.15│ 86374.83│ 112223.57│
│总营收同比增长率(%) │ 19.32│ -0.94│ -24.98│ 7.90│ -23.03│ 11.75│
│加权净资产收益率(%) │ -3.07│ -5.54│ -5.50│ 2.33│ 1.64│ 8.75│
│资产负债比率(%) │ 24.67│ 29.66│ 33.75│ 32.50│ 35.24│ 34.33│
│净利润现金含量(%) │ 164.78│ -89.05│ -140.42│ 245.02│ 588.24│ 135.08│
│基本每股收益(元) │ -0.0834│ -0.1600│ -0.1700│ 0.0700│ 0.0500│ 0.2500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0889│ -0.1700│ -0.1800│ 0.0400│ 0.0200│ 0.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0834│ -0.1564│ -0.1660│ 0.0698│ 0.0488│ 0.2417│
│每股资本公积金(元) │ 1.0293│ 1.0248│ 1.0557│ 1.0414│ 0.9994│ 0.9965│
│每股未分配利润(元) │ 0.5057│ 0.5885│ 0.7427│ 0.9475│ 0.8963│ 0.9703│
│每股净资产(元) │ 2.6804│ 2.7557│ 2.9113│ 3.0544│ 2.9416│ 3.0714│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1375│ 0.1393│ 0.2331│ 0.1711│ 0.2869│ 0.3265│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3046.02│ -5715.65│ -5963.39│ -4071.10│ -2315.32│ -6083.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2315.32│ -6083.50│
│净利润增长率(%) │ -31.56│ 6.05│ 17.36│ 24.18│ 23.66│ -337.45│
│扣非净利润(万) │ -3246.96│ -6071.69│ -5869.99│ -4229.00│ -2376.81│ -6664.38│
│营业总收(未调整:万) │ 12063.86│ 69262.76│ 42687.68│ 27322.56│ 10110.47│ 69920.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10110.47│ 69920.17│
│总营收同比增长率(%) │ 19.32│ -0.94│ 19.17│ 50.65│ 63.93│ -24.98│
│加权净资产收益率(%) │ -3.07│ -5.54│ -5.79│ -3.92│ -2.18│ -5.50│
│资产负债比率(%) │ 24.67│ 29.66│ 30.88│ 30.35│ 33.25│ 33.75│
│净利润现金含量(%) │ 164.78│ -89.05│ 94.07│ 238.94│ 316.69│ -140.42│
│基本每股收益(元) │ -0.0834│ -0.1600│ -0.1631│ -0.1113│ -0.0632│ -0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0889│ -0.1700│ -0.1606│ -0.1156│ -0.0648│ -0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0834│ -0.1564│ -0.1632│ -0.1114│ -0.0632│ -0.1660│
│每股资本公积金(元) │ 1.0293│ 1.0248│ 1.0180│ 1.0113│ 1.0557│ 1.0557│
│每股未分配利润(元) │ 0.5057│ 0.5885│ 0.5817│ 0.6335│ 0.6795│ 0.7427│
│每股净资产(元) │ 2.6804│ 2.7557│ 2.7427│ 2.7886│ 2.7979│ 2.9113│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1375│ 0.1393│ -0.1535│ -0.2662│ -0.2001│ 0.2331│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.20│ 2.70│ 2.48│ 2.59│ 2.46│ 2.59│
│速动比率 │ 2.63│ 2.25│ 2.00│ 2.20│ 2.05│ 2.09│
│资产负债比率(%) │ 24.67│ 29.66│ 33.75│ 32.50│ 35.24│ 34.33│
│产权比率 │ 0.33│ 0.42│ 0.51│ 0.48│ 0.54│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ 0.12│ 0.16│ 0.12│ 0.18│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.20│ 2.70│ 2.57│ 2.63│ 2.43│ 2.48│
│速动比率 │ 2.63│ 2.25│ 1.99│ 2.07│ 1.89│ 2.00│
│资产负债比率(%) │ 24.67│ 29.66│ 30.88│ 30.35│ 33.25│ 33.75│
│产权比率 │ 0.33│ 0.42│ 0.44│ 0.43│ 0.50│ 0.51│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ 0.12│ -0.13│ -0.22│ -0.15│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.64│ 2.81│ 2.13│ 2.50│ 2.26│ 3.15│
│存货周转率 │ 0.51│ 2.26│ 2.21│ 2.87│ 2.20│ 2.31│
│流动资产周转率 │ 0.11│ 0.57│ 0.52│ 0.66│ 0.58│ 0.82│
│固定资产周转率 │ 3.07│ 16.41│ 14.73│ 18.30│ 16.12│ 20.15│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.46│ 0.43│ 0.56│ 0.51│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.64│ 2.81│ 1.63│ 0.98│ 0.37│ 2.13│
│存货周转率 │ 0.51│ 2.26│ 1.22│ 0.81│ 0.29│ 2.21│
│流动资产周转率 │ 0.11│ 0.57│ 0.35│ 0.22│ 0.08│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 3.07│ 16.41│ 10.27│ 6.46│ 2.34│ 14.73│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.46│ 0.28│ 0.18│ 0.06│ 0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.11│ -5.68│ -5.70│ 2.29│ 1.66│ 7.87│
│销售毛利率 │ 22.50│ 27.85│ 26.73│ 30.80│ 31.77│ 30.16│
│营业利润率 │ -22.91│ -7.48│ -10.19│ 3.01│ 2.03│ 9.42│
│销售净利率 │ -22.43│ -8.76│ -8.70│ 2.67│ 1.34│ 7.81│
│总资产净利率 │ -1.99│ -4.00│ -3.73│ 1.50│ 0.68│ 5.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.11│ -5.68│ -5.95│ -4.00│ -2.26│ -5.70│
│销售毛利率 │ 22.50│ 27.85│ 27.56│ 26.06│ 25.75│ 26.73│
│营业利润率 │ -22.91│ -7.48│ -15.17│ -17.74│ -28.15│ -10.19│
│销售净利率 │ -22.43│ -8.76│ -14.49│ -15.79│ -25.36│ -8.70│
│总资产净利率 │ -1.99│ -4.00│ -4.05│ -2.82│ -1.63│ -3.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.32│ -0.94│ -24.98│ 7.90│ -23.03│ 11.75│
│营业利润增长率 │ 2.90│ 27.27│ -353.89│ 60.12│ -83.41│ 6.55│
│净利润增长率 │ -31.56│ 6.05│ -337.45│ 42.83│ -79.76│ 0.12│
│净资产增长率 │ -2.81│ -5.64│ -4.77│ 3.58│ -3.96│ 55.81│
│总资产增长率 │ -8.94│ -11.44│ -2.99│ -0.68│ -2.92│ 24.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.32│ -0.94│ 19.17│ 50.65│ 63.93│ -24.98│
│营业利润增长率 │ 2.90│ 27.27│ 25.35│ 23.38│ 18.29│ -353.89│
│净利润增长率 │ -31.56│ 6.05│ 17.36│ 24.18│ 23.66│ -337.45│
│净资产增长率 │ -2.81│ -5.64│ -6.08│ -4.51│ -3.90│ -4.77│
│总资产增长率 │ -8.94│ -11.44│ -10.18│ -9.40│ -4.85│ -2.99│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │公司完工验收项目│ 12063.86│ 10110.47│ 19.32│
│ │额有所增加，进而│ │ │ │
│ │带动营业收入实现│ │ │ │
│ │同比增长 │ │ │ │
│利润总额 │营业收入较上期同│ -2762.44│ -2859.38│ 3.39│
│ │期增加 │ │ │ │
│归属于上市公│少数股东收益增加│ -3046.02│ -2315.32│ -31.56│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│少数股东收益增加│ -3246.96│ -2376.81│ -36.61│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -5019.34│ -7332.49│ 31.55│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │同比增加，同时购│ │ │ │
│ │买商品、接受劳务│ │ │ │
│ │支付的现金同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │本期持续日常经营│ 14147.07│ 14368.92│ -1.54│
│ │管控，业务活动直│ │ │ │
│ │接支出有效控制 │ │ │ │
│管理费用 │公司本期实施员工│ 5550.38│ 5048.65│ 9.94│
│ │持股激励计划，股│ │ │ │
│ │份支付费用同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │公司合理优化研发│ 2770.99│ 3826.85│ -27.59│
│ │资源配置，阶段性│ │ │ │
│ │研发投入有所减少│ │ │ │
│财务费用 │利息收入同比减少│ -208.03│ -312.58│ 33.45│
│经营活动现金│--- │ 78154.86│ 96494.16│ -19.01│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 73065.06│ 87951.46│ -16.93│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 5089.79│ 8542.69│ -40.42│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │同比有所下降 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 64940.83│ 59501.90│ 9.14│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 73918.53│ 63477.79│ 16.45│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期财务性投资期│ -8977.70│ -3975.89│ -125.80│
│的现金流量净│末未到期金额同比│ │ │ │
│额 │上升，致使本期投│ │ │ │
│ │资活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量净额同比下降│ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 3241.80│ 1300.00│ 149.37│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 6633.34│ 2504.27│ 164.88│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付股份回购│ -3391.54│ -1204.27│ -181.63│
│的现金流量净│款和员工持股未达│ │ │ │
│额 │成退回股权款项，│ │ │ │
│ │筹资活动现金流支│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 68082.48│ 73901.61│ -7.87│
│应收款项 │--- │ 20611.46│ 28698.11│ -28.18│
│应收款项融资│期末收到的银行承│ 445.98│ 76.88│ 480.08│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │前期预付的设备款│ 400.88│ 877.47│ -54.31│
│ │及工程款在本期达│ │ │ │
│ │到结转条件完成结│ │ │ │
│ │转 │ │ │ │
│其他应收款 │--- │ 1703.83│ 1331.40│ 27.97│
│存货 │--- │ 18903.02│ 25288.30│ -25.25│
│合同资产 │--- │ 2228.80│ 2469.04│ -9.73│
│其他流动资产│本期预缴企业所得│ 44.53│ 85.41│ -47.86│
│ │税金额较上期有所│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 2102.88│ 2179.08│ -3.50│
│其他非流动金│本期公司对原有项│ 1948.43│ 1132.15│ 72.10│
│融资产 │目追加投资及新增│ │ │ │
│ │股权投资 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 4013.14│ 4428.56│ -9.38│
│使用权资产 │--- │ 1222.00│ 1343.94│ -9.07│
│无形资产 │--- │ 6984.73│ 6678.57│ 4.58│
│开发支出 │--- │ 4848.03│ 5706.96│ -15.05│
│长期待摊费用│--- │ 1086.82│ 1196.52│ -9.17│
│递延所得税资│--- │ 5319.94│ 5321.41│ -0.03│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│本期支付员工持股│ 2384.87│ ---│ ---│
│产 │计划退款 │ │ │ │
│短期借款 │补充日常经营流动│ 2300.25│ 1300.25│ 76.91│
│ │资金新增的银行贷│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应付票据 │开具的商业承兑汇│ 1270.65│ 3170.09│ -59.92│
│ │票已到期兑现或完│ │ │ │
│ │成转让 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 20352.86│ 22107.55│ -7.94│
│合同负债 │大项目期末完工验│ 10698.26│ 19156.92│ -44.15│
│ │收确认收入，相应│ │ │ │
│ │结转合同负债 │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 2312.05│ 2017.85│ 14.58│
│应交税费 │--- │ 2727.00│ 3661.23│ -25.52│
│其他应付款 │--- │ 1273.26│ 1171.60│ 8.68│
│非流动负债 │--- │ 648.05│ 745.15│ -13.03│
│其他流动负债│待转销增值税转入│ 53.35│ 265.73│ -79.92│
│ │应交增值税 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 579.35│ 638.55│ -9.27│
│股本 │--- │ 36540.18│ 36652.29│ -0.31│
│资本公积 │--- │ 37447.20│ 38693.08│ -3.22│
│库存股 │本期将已回购股份│ 138.04│ 1255.46│ -89.01│
│ │授予员工持股计划│ │ │ │
│ │激励对象 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率波动影响 │ -11.38│ 45.51│ -125.00│
│盈余公积 │--- │ 5352.08│ 5352.08│ 0.00│
│未分配利润 │--- │ 21504.21│ 27219.86│ -21.00│
│少数股东权益│--- │ -577.50│ -226.86│ -154.56│
│营业收入 │公司经营规模保持│ 69262.76│ 69920.17│ -0.94│
│ │稳定 │ │ │ │
│营业成本 │收入成本匹配，成│ 49974.05│ 51227.28│ -2.45│
│ │本结构稳定 │ │ │ │
│资产减值损失│--- │ -1607.99│ -909.14│ -76.87│
│信用减值损失│--- │ -919.35│ -2093.04│ 56.08│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 42094.23│ 68082.48│ 73901.61│ 68726.76│ 68752.79│ 72612.60│
│存货 │ 17784.64│ 18903.02│ 25288.30│ 21019.39│ 23993.33│ 29559.46│
│应收票据及应收账款 │ 16823.79│ 20611.46│ 28698.11│ 36887.81│ 37804.81│ 40355.12│
│合同资产 │ 2010.49│ 2228.80│ 2469.04│ 4678.67│ 5227.61│ 5677.86│
│预付款项 │ 469.04│ 400.88│ 877.47│ 1225.37│ 1107.58│ 1125.96│
│其他应收款 │ 1683.47│ 1703.83│ 1331.40│ 1973.16│ 2077.53│ 2689.64│
│流动资产合计 │ 100238.33│ 112421.00│ 132728.24│ 137903.65│ 143445.12│ 152518.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2082.55│ 2102.88│ 2179.08│ 2283.38│ 987.01│ 1211.14│
│固定资产净额 │ 3858.22│ 4013.14│ 4428.56│ 5064.00│ 5121.45│ 5592.73│
│在建工程 │ 149.07│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 9994.07│ 6984.73│ 6678.57│ 9413.01│ 2991.74│ 1203.30│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 29365.13│ 29910.85│ 27987.20│ 27762.16│ 23356.71│ 19298.13│
│资产总计 │ 129603.46│ 142331.85│ 160715.43│ 165665.81│ 166801.82│ 171816.96│
│应付票据及应付账款 │ 17070.83│ 21623.51│ 25277.64│ 28417.98│ 28346.40│ 24462.91│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7667.25│ 10698.26│ 19156.92│ 12668.22│ 18936.15│ 21459.22│
│流动负债 │ 31373.21│ 41635.74│ 53596.38│ 53152.38│ 58201.22│ 58858.37│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 604.36│ 579.35│ 638.55│ 690.44│ 573.32│ 124.74│
│负债合计 │ 31977.58│ 42215.09│ 54234.93│ 53842.81│ 58774.54│ 58983.11│
│实收资本 │ 36510.75│ 36540.18│ 36652.29│ 36684.42│ 36775.90│ 36674.61│
│资本公积金 │ 37579.72│ 37447.20│ 38693.08│ 38202.25│ 36755.45│ 36545.21│
│盈余公积 │ 5352.08│ 5352.08│ 5352.08│ 5352.08│ 5281.80│ 5266.99│
│未分配利润 │ 18463.51│ 21504.21│ 27219.86│ 34760.06│ 32963.17│ 35587.19│
│少数股东权益 │ -237.12│ -577.50│ -226.86│ -226.75│ -151.86│ 191.86│
│归属母公司权益 │ 97863.00│ 100694.26│ 106707.37│ 112049.75│ 108179.14│ 112641.99│
│股东权益合计 │ 97625.89│ 100116.76│ 106480.50│ 111823.00│ 108027.28│ 112833.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 42094.23│ 68082.48│ 39486.75│ 51569.42│ 51166.01│ 73901.61│
│存货 │ 17784.64│ 18903.02│ 25559.44│ 24586.19│ 27105.50│ 25288.30│
│应收票据及应收账款 │ 16823.79│ 20611.46│ 23686.18│ 26911.38│ 26296.91│ 28698.11│
│合同资产 │ 2010.49│ 2228.80│ 2638.27│ 2773.90│ 2993.42│ 2469.04│
│预付款项 │ 469.04│ 400.88│ 694.31│ 352.48│ 633.50│ 877.47│
│其他应收款 │ 1683.47│ 1703.83│ 1736.48│ 2144.53│ 1648.00│ 1331.40│
│流动资产合计 │ 100238.33│ 112421.00│ 113622.15│ 114852.55│ 122070.65│ 132728.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2082.55│ 2102.88│ 2119.96│ 2100.87│ 2163.19│ 2179.08│
│固定资产净额 │ 3858.22│ 4013.14│ 3887.15│ 4036.71│ 4226.80│ 4428.56│
│在建工程 │ 149.07│ ---│ 126.14│ 117.05│ 28.33│ ---│
│无形资产 │ 9994.07│ 6984.73│ 8218.58│ 9618.59│ 5724.83│ 6678.57│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 29365.13│ 29910.85│ 30731.36│ 30761.47│ 30855.81│ 27987.20│
│资产总计 │ 129603.46│ 142331.85│ 144353.51│ 145614.02│ 152926.46│ 160715.43│
│应付票据及应付账款 │ 17070.83│ 21623.51│ 21110.67│ 21525.80│ 21763.29│ 25277.64│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7667.25│ 10698.26│ 14705.89│ 13479.13│ 19307.73│ 19156.92│
│流动负债 │ 31373.21│ 41635.74│ 44228.67│ 43638.74│ 50335.70│ 53596.38│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 604.36│ 579.35│ 352.67│ 549.18│ 515.76│ 638.55│
│负债合计 │ 31977.58│ 42215.09│ 44581.33│ 44187.93│ 50851.46│ 54234.93│
│实收资本 │ 36510.75│ 36540.18│ 36540.18│ 36540.18│ 36652.29│ 36652.29│
│资本公积金 │ 37579.72│ 37447.20│ 37199.62│ 36952.03│ 38692.72│ 38693.08│
│盈余公积 │ 5352.08│ 5352.08│ 5352.08│ 5352.08│ 5352.08│ 5352.08│
│未分配利润 │ 18463.51│ 21504.21│ 21256.47│ 23148.76│ 24904.54│ 27219.86│
│少数股东权益 │ -237.12│ -577.50│ -447.33│ -470.37│ -475.40│ -226.86│
│归属母公司权益 │ 97863.00│ 100694.26│ 100219.51│ 101896.46│ 102550.40│ 106707.37│
│股东权益合计 │ 97625.89│ 100116.76│ 99772.17│ 101426.09│ 102075.00│ 106480.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12063.86│ 69262.76│ 69920.17│ 93202.15│ 86374.83│ 112223.57│
│营业总成本 │ 14520.64│ 72563.25│ 74520.78│ 88634.79│ 80442.48│ 101246.06│
│营业税金及附加 │ 34.67│ 328.81│ 361.67│ 327.97│ 437.49│ 391.03│
│销售费用 │ 3225.53│ 14147.07│ 14368.92│ 15398.41│ 12071.35│ 13137.24│
│财务费用 │ -60.45│ -208.03│ -312.58│ -331.39│ -230.68│ -368.84│
│管理费用 │ 1329.27│ 5550.38│ 5048.65│ 5113.91│ 5241.33│ 6219.60│
│资产减值损失 │ -616.44│ -1607.99│ -909.14│ -888.87│ -3587.16│ -1402.89│
│公允价值变动净收益 │ 190.89│ 175.88│ 69.74│ 179.37│ -4.37│ ---│
│投资收益 │ -21.53│ 187.37│ 34.78│ 93.28│ 360.83│ 262.48│
│营业利润 │ -2763.38│ -5183.15│ -7126.72│ 2806.99│ 1753.02│ 10568.64│
│营业外收入 │ 1.00│ 21.41│ 1.06│ 9.70│ 7.38│ 0.04│
│营业外支出 │ 0.06│ 680.42│ 151.82│ 25.55│ 118.41│ 110.41│
│利润总额 │ -2762.44│ -5842.16│ -7277.48│ 2791.14│ 1641.99│ 10458.28│
│所得税 │ -56.80│ 224.12│ -1193.87│ 304.02│ 486.91│ 1696.59│
│净利润 │ -2705.64│ -6066.28│ -6083.61│ 2487.12│ 1155.08│ 8761.68│
│归属母公司净利润 │ -3046.02│ -5715.65│ -6083.50│ 2562.00│ 1793.80│ 8864.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12063.86│ 69262.76│ 42687.68│ 27322.56│ 10110.47│ 69920.17│
│营业总成本 │ 14520.64│ 72563.25│ 47123.99│ 30811.50│ 12628.35│ 74520.78│
│营业税金及附加 │ 34.67│ 328.81│ 198.17│ 80.48│ 34.20│ 361.67│
│销售费用 │ 3225.53│ 14147.07│ 10176.33│ 6797.39│ 3404.70│ 14368.92│
│财务费用 │ -60.45│ -208.03│ -171.32│ -129.26│ -88.72│ -312.58│
│管理费用 │ 1329.27│ 5550.38│ 4026.85│ 2730.57│ 1167.45│ 5048.65│
│资产减值损失 │ -616.44│ -1607.99│ -1544.71│ -1004.62│ -551.29│ -909.14│
│公允价值变动净收益 │ 190.89│ 175.88│ 143.51│ 103.77│ 48.16│ 69.74│
│投资收益 │ -21.53│ 187.37│ 94.51│ 45.12│ 22.11│ 34.78│
│营业利润 │ -2763.38│ -5183.15│ -6476.67│ -4847.02│ -2845.96│ -7126.72│
│营业外收入 │ 1.00│ 21.41│ 4.00│ 4.00│ 0.00│ 1.06│
│营业外支出 │ 0.06│ 680.42│ 586.60│ 41.95│ 13.42│ 151.82│
│利润总额 │ -2762.44│ -5842.16│ -7059.27│ -4884.97│ -2859.38│ -7277.48│
│所得税 │ -56.80│ 224.12│ -875.41│ -570.37│ -295.53│ -1193.87│
│净利润 │ -2705.64│ -6066.28│ -6183.86│ -4314.60│ -2563.85│ -6083.61│
│归属母公司净利润 │ -3046.02│ -5715.65│ -5963.39│ -4071.10│ -2315.32│ -6083.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 14846.86│ 78154.86│ 96494.16│ 99716.34│ 97000.98│ 123800.86│
│经营活动现金流出 │ 19866.21│ 73065.06│ 87951.46│ 93438.86│ 86449.14│ 111826.22│
│经营活动现金流量净额│ -5019.34│ 5089.79│ 8542.69│ 6277.48│ 10551.84│ 11974.65│
│投资活动现金流入 │ 1116.18│ 64940.83│ 59501.90│ 37364.02│ 84780.45│ 93952.45│
│投资活动现金流出 │ 23386.23│ 73918.53│ 63477.79│ 45960.23│ 94184.72│ 98991.89│
│投资活动现金流量净额│ -22270.05│ -8977.70│ -3975.89│ -8596.21│ -9404.27│ -5039.44│
│筹资活动现金流入 │ 500.00│ 3241.80│ 1300.00│ 4856.22│ 1748.66│ 35691.10│
│筹资活动现金流出 │ 1697.85│ 6633.34│ 2504.27│ 3257.67│ 8068.24│ 10605.94│
│筹资活动现金流量净额│ -1197.85│ -3391.54│ -1204.27│ 1598.55│ -6319.58│ 25085.16│
│汇率变动对现金的影响│ 16.34│ -114.40│ 37.82│ -236.29│ -199.11│ 70.68│
│现金及等价物净增加额│ -28470.90│ -7393.84│ 3400.35│ -956.47│ -5371.13│ 32091.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 14846.86│ 78154.86│ 54229.29│ 28097.28│ 13913.68│ 96494.16│
│经营活动现金流出 │ 19866.21│ 73065.06│ 59838.92│ 37824.62│ 21246.17│ 87951.46│
│经营活动现金流量净额│ -5019.34│ 5089.79│ -5609.64│ -9727.35│ -7332.49│ 8542.69│
│投资活动现金流入 │ 1116.18│ 64940.83│ 40800.84│ 30241.73│ 5144.50│ 59501.90│
│投资活动现金流出 │ 23386.23│ 73918.53│ 64526.99│ 41350.77│ 19844.75│ 63477.79│
│投资活动现金流量净额│ -22270.05│ -8977.70│ -23726.15│ -11109.05│ -14700.25│ -3975.89│
│筹资活动现金流入 │ 500.00│ 3241.80│ 3241.80│ 2241.80│ 2091.80│ 1300.00│
│筹资活动现金流出 │ 1697.85│ 6633.34│ 6305.29│ 5032.76│ 4787.92│ 2504.27│
│筹资活动现金流量净额│ -1197.85│ -3391.54│ -3063.49│ -2790.96│ -2696.13│ -1204.27│
│汇率变动对现金的影响│ 16.34│ -114.40│ -68.23│ -17.85│ -46.45│ 37.82│
│现金及等价物净增加额│ -28470.90│ -7393.84│ -32467.51│ -23645.20│ -24775.32│ 3400.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 10110.47│ 14.60│ -2315.32│ 40.51│
│二季报 │ 17212.09│ 24.85│ -1755.78│ 30.72│
│三季报 │ 15365.12│ 22.18│ -1892.29│ 33.11│
│四季报 │ 26575.08│ 38.37│ 247.74│ -4.33│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6167.47│ 8.82│ -3032.78│ 49.85│
│二季报 │ 11969.48│ 17.12│ -2336.97│ 38.41│
│三季报 │ 17683.89│ 25.29│ -1846.62│ 30.35│
│四季报 │ 34099.33│ 48.77│ 1132.87│ -18.62│
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