财务分析☆ ◇603929 亚翔集成 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 79098.67│ 89216.53│ 63590.80│ 28688.43│ 15053.56│ 2493.65│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 63590.80│ 28688.43│ 15060.13│ 2493.65│
│净利润增长率(%) │ 78.76│ 40.30│ 121.66│ 90.49│ 503.67│ 175.71│
│扣非净利润(万) │ 78939.17│ 87704.45│ 63602.02│ 26768.39│ 14539.86│ 1162.89│
│营业总收(未调整:万) │ 401453.42│ 490653.58│ 538065.20│ 320109.19│ 303920.98│ 221210.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 538065.20│ 320109.19│ 303920.98│ 221210.81│
│总营收同比增长率(%) │ 29.14│ -8.81│ 68.09│ 5.33│ 37.39│ 138.02│
│加权净资产收益率(%) │ 32.99│ 43.55│ 40.41│ 22.32│ 13.68│ 2.42│
│资产负债比率(%) │ 56.96│ 57.01│ 54.20│ 59.10│ 53.78│ 53.34│
│净利润现金含量(%) │ 54.49│ 186.73│ 251.88│ 183.37│ 176.92│ 180.11│
│基本每股收益(元) │ 3.7100│ 4.1800│ 2.9800│ 1.3400│ 0.7100│ 0.1200│
│每股收益-扣除(元) │ 3.6998│ 4.1100│ 2.9800│ 1.2500│ 0.6800│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 3.7073│ 4.1815│ 2.9804│ 1.3446│ 0.7055│ 0.1169│
│每股资本公积金(元) │ 1.2008│ 1.2008│ 1.2008│ 1.2008│ 1.2008│ 1.2008│
│每股未分配利润(元) │ 8.4380│ 8.0307│ 5.8492│ 3.8688│ 2.8060│ 2.2688│
│每股净资产(元) │ 10.9400│ 10.7986│ 8.5709│ 6.6799│ 5.4906│ 4.8601│
│每股经营现金流量(元)│ 2.0201│ 7.8079│ 7.5071│ 2.4656│ 1.2483│ 0.2105│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 79098.67│ 49041.62│ 24795.22│ 89216.53│ 44248.79│ 16089.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 44248.79│ 16089.84│
│净利润增长率(%) │ 78.76│ 204.80│ 202.41│ 40.30│ 0.78│ -32.20│
│扣非净利润(万) │ 78939.17│ 49022.69│ 24691.92│ 87704.45│ 44122.59│ 16033.48│
│营业总收(未调整:万) │ 401453.42│ 254772.92│ 113043.78│ 490653.58│ 310869.29│ 168327.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 310869.29│ 168327.48│
│总营收同比增长率(%) │ 29.14│ 51.36│ 35.38│ -8.81│ -29.63│ -40.95│
│加权净资产收益率(%) │ 32.99│ 20.91│ 10.27│ 43.55│ 23.06│ 8.83│
│资产负债比率(%) │ 56.96│ 56.42│ 54.72│ 57.01│ 62.21│ 61.08│
│净利润现金含量(%) │ 54.49│ -26.71│ -95.43│ 186.73│ 241.86│ 545.27│
│基本每股收益(元) │ 3.7100│ 2.3000│ 1.1621│ 4.1800│ 2.0700│ 0.7500│
│每股收益-扣除(元) │ 3.6998│ 2.3000│ 1.1573│ 4.1100│ 2.0680│ 0.7500│
│每股收益-摊薄(元) │ 3.7073│ 2.2985│ 1.1621│ 4.1815│ 2.0739│ 0.7541│
│每股资本公积金(元) │ 1.2008│ 1.2008│ 1.2008│ 1.2008│ 1.2008│ 1.2008│
│每股未分配利润(元) │ 8.4380│ 8.6793│ 9.1929│ 8.0307│ 5.9231│ 5.6034│
│每股净资产(元) │ 10.9400│ 11.1908│ 11.8389│ 10.7986│ 8.7484│ 8.5097│
│每股经营现金流量(元)│ 2.0201│ -0.6138│ -1.1090│ 7.8079│ 5.0160│ 4.1120│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.69│ 1.68│ 1.76│ 1.59│ 1.67│ 1.73│
│速动比率 │ 1.69│ 1.68│ 1.75│ 1.58│ 1.63│ 1.70│
│资产负债比率(%) │ 56.96│ 57.01│ 54.20│ 59.10│ 53.78│ 53.34│
│产权比率 │ 1.33│ 1.33│ 1.20│ 1.47│ 1.18│ 1.16│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.54│ 0.73│ 0.25│ 0.19│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.69│ 1.70│ 1.76│ 1.68│ 1.55│ 1.57│
│速动比率 │ 1.69│ 1.70│ 1.75│ 1.68│ 1.54│ 1.57│
│资产负债比率(%) │ 56.96│ 56.42│ 54.72│ 57.01│ 62.21│ 61.08│
│产权比率 │ 1.33│ 1.30│ 1.22│ 1.33│ 1.66│ 1.59│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ -0.04│ -0.08│ 0.54│ 0.34│ 0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.98│ 9.22│ 6.76│ 3.93│ 4.99│ 5.57│
│存货周转率 │ 446.00│ 526.66│ 276.40│ 69.86│ 64.48│ 92.56│
│流动资产周转率 │ 0.77│ 1.09│ 1.50│ 1.14│ 1.40│ 1.16│
│固定资产周转率 │ 80.65│ 95.67│ 98.65│ 54.51│ 52.60│ 38.74│
│总资产周转率 │ 0.74│ 1.04│ 1.42│ 1.05│ 1.26│ 1.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.98│ 3.26│ 1.77│ 9.22│ 4.50│ 3.37│
│存货周转率 │ 446.00│ 341.29│ 98.97│ 526.66│ 284.93│ 192.73│
│流动资产周转率 │ 0.77│ 0.49│ 0.21│ 1.09│ 0.72│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 80.65│ 51.35│ 22.69│ 95.67│ 59.97│ 32.28│
│总资产周转率 │ 0.74│ 0.47│ 0.21│ 1.04│ 0.69│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 33.89│ 38.72│ 34.77│ 20.13│ 12.85│ 2.40│
│销售毛利率 │ 25.67│ 24.57│ 13.55│ 14.17│ 10.79│ 7.89│
│营业利润率 │ 23.90│ 21.58│ 13.96│ 10.76│ 5.80│ 1.06│
│销售净利率 │ 19.66│ 18.06│ 11.79│ 9.15│ 4.99│ 1.16│
│总资产净利率 │ 14.55│ 18.79│ 16.73│ 9.58│ 6.28│ 1.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 33.89│ 20.54│ 9.82│ 38.72│ 23.71│ 8.86│
│销售毛利率 │ 25.67│ 24.25│ 25.03│ 24.57│ 21.76│ 16.89│
│营业利润率 │ 23.90│ 23.30│ 26.59│ 21.58│ 17.09│ 11.45│
│销售净利率 │ 19.66│ 19.20│ 21.89│ 18.06│ 14.13│ 9.63│
│总资产净利率 │ 14.55│ 8.97│ 4.50│ 18.79│ 9.73│ 3.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.14│ -8.81│ 68.09│ 5.33│ 37.39│ 138.02│
│营业利润增长率 │ 80.53│ 41.01│ 118.04│ 95.40│ 651.37│ 159.23│
│净利润增长率 │ 78.76│ 40.30│ 121.66│ 90.49│ 503.67│ 175.71│
│净资产增长率 │ 1.31│ 25.99│ 28.31│ 21.65│ 12.97│ 0.21│
│总资产增长率 │ 1.17│ 33.47│ 14.03│ 37.61│ 14.09│ 14.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.14│ 51.36│ 35.38│ -8.81│ -29.63│ -40.95│
│营业利润增长率 │ 80.53│ 208.00│ 232.19│ 41.01│ -0.52│ -33.50│
│净利润增长率 │ 78.76│ 204.80│ 202.41│ 40.30│ 0.78│ -32.20│
│净资产增长率 │ 1.31│ 3.63│ 9.63│ 25.99│ 2.07│ -0.71│
│总资产增长率 │ 1.17│ 2.22│ 4.10│ 33.47│ 23.48│ 16.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │本期施工项目毛利│ 95887.20│ 53125.65│ 80.49│
│ │率较好且有效控制│ │ │ │
│ │发包成本，工程毛│ │ │ │
│ │利较多 │ │ │ │
│归属于上市公│本期施工项目毛利│ 79098.67│ 44248.79│ 78.76│
│司股东的净利│率较好且有效控制│ │ │ │
│润 │发包成本，工程毛│ │ │ │
│ │利较多 │ │ │ │
│归属于上市公│本期施工项目毛利│ 78939.17│ 44122.59│ 78.91│
│司股东的扣除│率较好且有效控制│ │ │ │
│非经常性损益│发包成本，工程毛│ │ │ │
│的净利润 │利较多 │ │ │ │
│经营活动产生│本公司所处的工程│ 43100.40│ 107021.90│ -59.73│
│的现金流量净│行业存在收付款不│ │ │ │
│额 │同期的行业特点，│ │ │ │
│ │从而形成经营活动│ │ │ │
│ │现金流量波动 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 286814.00│ 367951.35│ -22.05│
│交易性金融资│期末持有银行理财│ 33136.99│ 1853.66│ 1687.65│
│产 │产品规模较期初增│ │ │ │
│ │加较多 │ │ │ │
│应收款项 │本期新加坡项目工│ 110749.81│ 45660.59│ 142.55│
│ │程规模大，期末已│ │ │ │
│ │结算暂未收款的应│ │ │ │
│ │收账款金额较期初│ │ │ │
│ │大 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 1887.13│ 1730.52│ 9.05│
│其他应收款 │--- │ 1800.47│ 2212.96│ -18.64│
│存货 │--- │ 560.41│ 570.55│ -1.78│
│合同资产 │--- │ 70567.44│ 82187.33│ -14.14│
│一年内到期的│--- │ 3569.45│ 4551.78│ -21.58│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│2025年度汇算清缴│ 19908.33│ 10480.28│ 89.96│
│ │应退的所得税暂未│ │ │ │
│ │退回 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 4901.70│ 5020.77│ -2.37│
│无形资产 │--- │ 596.81│ 491.91│ 21.32│
│其他非流动金│--- │ 4697.91│ 4760.07│ -1.31│
│融资产 │ │ │ │ │
│递延所得税资│--- │ 2438.01│ 2887.45│ -15.57│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 9498.85│ 8822.59│ 7.67│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │本期新增银行借款│ 10006.19│ 0.00│ ---│
│应付账款 │--- │ 236527.22│ 228126.10│ 3.68│
│预收款项 │上年末预收房租款│ 0.00│ 151.99│ -100.00│
│ │因本期出租而减少│ │ │ │
│合同负债 │--- │ 42255.50│ 53883.81│ -21.58│
│应付职工薪酬│上年末计提的奖金│ 1347.11│ 3412.48│ -60.52│
│ │已在本期发放，中│ │ │ │
│ │期无需计提奖金 │ │ │ │
│应交税金 │--- │ 19330.07│ 21439.32│ -9.84│
│其他应付款 │期末代扣分包商应│ 1465.45│ 345.32│ 324.37│
│ │付农民工工资余额│ │ │ │
│ │较期初增加 │ │ │ │
│其他流动负债│期初预收工程款形│ 0.00│ 7.15│ -100.00│
│ │成的待转销项税因│ │ │ │
│ │本期开票而减少 │ │ │ │
│营业收入 │新加坡多个项目持│ 254772.92│ 168327.48│ 51.36│
│ │续推进，本期完成│ │ │ │
│ │的工程量较上期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增加成本│ 192992.30│ 139900.20│ 37.95│
│ │相应增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期销售部门人员│ 247.96│ 142.55│ 73.95│
│ │增加，相应薪酬支│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 3882.14│ 4325.74│ -10.26│
│财务费用 │上期新加坡分公司│ -2589.69│ 2139.28│ -221.05│
│ │美元定期存款因美│ │ │ │
│ │元对新加坡币汇率│ │ │ │
│ │变动形成的汇兑损│ │ │ │
│ │失较多，而本期因│ │ │ │
│ │汇率变动形成的收│ │ │ │
│ │益金额较小 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 2419.65│ 1933.18│ 25.16│
│经营活动产生│本公司所处的工程│ -13096.84│ 87733.18│ -114.93│
│的现金流量净│行业存在收付款不│ │ │ │
│额 │同期的行业特点，│ │ │ │
│ │从而形成经营活动│ │ │ │
│ │现金流量波动 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资于理财产│ -31525.37│ -10162.22│ -210.22│
│的现金流量净│品的现金净流出大│ │ │ │
│额 │于上期 │ │ │ │
│筹资活动产生│一是本期派发A股 │ -25264.51│ -16210.02│ -55.86│
│的现金流量净│股利较上期多，筹│ │ │ │
│额 │资活动现金流出增│ │ │ │
│ │加，二是本期新增│ │ │ │
│ │银行借款，筹资活│ │ │ │
│ │动现金流入增加等│ │ │ │
│其他收益 │本期获得的政府补│ 47.92│ 33.49│ 43.08│
│ │助较上期多 │ │ │ │
│投资收益 │本期银行理财产品│ 20.69│ 77.34│ -73.24│
│ │收益较上期少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期重庆荣工投资│ -9.03│ -0.74│ -1125.00│
│净收益 │联和三期基金确认│ │ │ │
│ │公允价值变动损失│ │ │ │
│信用减值损失│一是期末应收账款│ -2677.62│ 1248.76│ -314.42│
│ │余额增加较多，相│ │ │ │
│ │应计提的坏账准备│ │ │ │
│ │增加；二是合同资│ │ │ │
│ │产因结算开票转入│ │ │ │
│ │应收账款，账龄增│ │ │ │
│ │加相应计提坏账准│ │ │ │
│ │备增加等 │ │ │ │
│资产减值损失│期末合同资产余额│ 4318.90│ -1822.89│ 336.93│
│ │减少较多以及长账│ │ │ │
│ │龄合同资产因结算│ │ │ │
│ │开票减少，相应冲│ │ │ │
│ │回合同资产减值准│ │ │ │
│ │备较多 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到违约款，│ 12.40│ ---│ ---│
│ │而上期无该事项 │ │ │ │
│营业外支出 │本期增加对外捐赠│ 10.31│ 4.55│ 126.33│
│ │和滞纳金支出，而│ │ │ │
│ │上期无该等事项 │ │ │ │
│所得税费用 │本期税前利润较上│ 10462.07│ 3065.21│ 241.32│
│ │年同期增加，相应│ │ │ │
│ │当期应交所得税增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 327945.39│ 367951.35│ 248362.15│ 108381.03│ 62277.67│ 42120.05│
│存货 │ 767.59│ 570.55│ 834.90│ 2530.79│ 5335.02│ 3075.20│
│应收票据及应收账款 │ 88530.61│ 45660.59│ 60715.09│ 99208.96│ 65663.30│ 61881.99│
│合同资产 │ 73830.49│ 82187.33│ 53797.84│ 106376.06│ 81961.34│ 82150.13│
│预付款项 │ 2709.38│ 1730.52│ 2711.73│ 4877.71│ 9169.54│ 7458.67│
│其他应收款 │ 1451.91│ 2212.96│ 2329.67│ 621.59│ 658.12│ 707.46│
│流动资产合计 │ 525147.46│ 517199.01│ 384062.39│ 332316.48│ 230665.97│ 203445.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 4935.19│ 5020.77│ 5236.79│ 5672.30│ 6072.99│ 5482.50│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 583.79│ 491.91│ 548.29│ 562.34│ 562.11│ 395.75│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 20366.27│ 21982.80│ 19896.15│ 21932.74│ 26633.20│ 22079.53│
│资产总计 │ 545513.73│ 539181.81│ 403958.54│ 354249.22│ 257299.17│ 225524.72│
│应付票据及应付账款 │ 225416.55│ 228126.10│ 157940.85│ 162651.46│ 107968.02│ 98697.95│
│预收款项 │ ---│ 151.99│ ---│ 18.99│ ---│ 0.00│
│合同负债 │ 64128.94│ 53883.81│ 46796.52│ 42304.52│ 19862.87│ 11123.32│
│流动负债 │ 310719.34│ 307366.17│ 218762.50│ 209043.05│ 137875.75│ 117558.75│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 2716.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ ---│ ---│ 202.10│ 313.12│ 492.10│ 2733.52│
│负债合计 │ 310719.34│ 307366.17│ 218964.60│ 209356.17│ 138367.85│ 120292.27│
│实收资本 │ 21336.00│ 21336.00│ 21336.00│ 21336.00│ 21336.00│ 21336.00│
│资本公积金 │ 25620.17│ 25620.17│ 25620.17│ 25620.17│ 25620.17│ 25620.17│
│盈余公积 │ 10668.00│ 10668.00│ 10668.00│ 10668.00│ 9982.80│ 8524.50│
│未分配利润 │ 180033.67│ 171343.80│ 124799.27│ 82544.47│ 59869.03│ 48407.37│
│少数股东权益 │ 1378.01│ 1416.46│ 2125.45│ 2370.82│ 1783.08│ 1538.09│
│归属母公司权益 │ 233416.37│ 230399.18│ 182868.50│ 142522.23│ 117148.24│ 103694.36│
│股东权益合计 │ 234794.38│ 231815.64│ 184993.95│ 144893.05│ 118931.32│ 105232.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 327945.39│ 286814.00│ 346939.31│ 367951.35│ 306181.89│ 310444.24│
│存货 │ 767.59│ 560.41│ 1142.10│ 570.55│ 872.38│ 616.90│
│应收票据及应收账款 │ 88530.61│ 110749.81│ 82319.39│ 45660.59│ 77447.43│ 39178.90│
│合同资产 │ 73830.49│ 70567.44│ 81290.55│ 82187.33│ 77053.49│ 72835.22│
│预付款项 │ 2709.38│ 1887.13│ 1419.41│ 1730.52│ 1842.23│ 2070.11│
│其他应收款 │ 1451.91│ 1800.47│ 2239.90│ 2212.96│ 2390.39│ 2450.27│
│流动资产合计 │ 525147.46│ 528994.03│ 539549.17│ 517199.01│ 480227.58│ 452998.34│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 4935.19│ 4901.70│ 4944.10│ 5020.77│ 5130.11│ 5192.56│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 583.79│ 596.81│ 484.25│ 491.91│ 506.70│ 512.61│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 20366.27│ 22133.28│ 21721.62│ 21982.80│ 18582.68│ 19438.37│
│资产总计 │ 545513.73│ 551127.30│ 561270.79│ 539181.81│ 498810.26│ 472436.71│
│应付票据及应付账款 │ 225416.55│ 236527.22│ 195876.95│ 228126.10│ 203880.40│ 169172.83│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 151.99│ 150.67│ ---│
│合同负债 │ 64128.94│ 42255.50│ 71357.04│ 53883.81│ 94756.78│ 110262.54│
│流动负债 │ 310719.34│ 310931.55│ 307086.96│ 307366.17│ 310299.14│ 288547.54│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ ---│ ---│ 41.54│ ---│ 8.13│ 13.91│
│负债合计 │ 310719.34│ 310931.55│ 307128.50│ 307366.17│ 310307.27│ 288561.44│
│实收资本 │ 21336.00│ 21336.00│ 21336.00│ 21336.00│ 21336.00│ 21336.00│
│资本公积金 │ 25620.17│ 25620.17│ 25620.17│ 25620.17│ 25620.17│ 25620.17│
│盈余公积 │ 10668.00│ 10668.00│ 10668.00│ 10668.00│ 10668.00│ 10668.00│
│未分配利润 │ 180033.67│ 185181.01│ 196139.01│ 171343.80│ 126376.06│ 119553.11│
│少数股东权益 │ 1378.01│ 1428.22│ 1547.69│ 1416.46│ 1847.78│ 2311.36│
│归属母公司权益 │ 233416.37│ 238767.54│ 252594.60│ 230399.18│ 186655.21│ 181563.90│
│股东权益合计 │ 234794.38│ 240195.75│ 254142.29│ 231815.64│ 188502.99│ 183875.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 401453.42│ 490653.58│ 538065.20│ 320109.19│ 303920.98│ 221210.81│
│营业总成本 │ 306958.18│ 383163.61│ 473384.24│ 283556.85│ 282327.32│ 213550.30│
│营业税金及附加 │ 287.67│ 247.22│ 665.63│ 253.17│ 429.76│ 308.24│
│销售费用 │ 389.14│ 383.25│ 335.04│ 323.84│ 552.84│ 429.93│
│财务费用 │ -2551.77│ -1293.03│ -6270.31│ -4354.14│ -555.32│ -74.00│
│管理费用 │ 6220.93│ 8220.61│ 8747.77│ 8715.91│ 7419.86│ 6395.38│
│资产减值损失 │ 2944.28│ -2648.44│ 6575.80│ -325.79│ -3448.02│ -4003.92│
│公允价值变动净收益 │ -61.87│ 660.13│ -140.76│ 181.75│ 40.76│ 10.69│
│投资收益 │ 195.43│ -233.29│ 214.26│ 241.45│ 26.50│ 109.31│
│营业利润 │ 95928.08│ 105900.49│ 75101.43│ 34443.65│ 17627.64│ 2346.06│
│营业外收入 │ 12.40│ 10.23│ 74.41│ 161.58│ 370.92│ 340.03│
│营业外支出 │ 53.28│ 257.49│ 219.29│ 31.94│ 14.32│ 17.34│
│利润总额 │ 95887.20│ 105653.23│ 74956.55│ 34573.29│ 17984.24│ 2668.74│
│所得税 │ 16977.66│ 17046.52│ 11528.38│ 5283.32│ 2820.33│ 104.48│
│净利润 │ 78909.54│ 88606.70│ 63428.17│ 29289.97│ 15163.91│ 2564.26│
│归属母公司净利润 │ 79098.67│ 89216.53│ 63590.80│ 28688.43│ 15053.56│ 2493.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 401453.42│ 254772.92│ 113043.78│ 490653.58│ 310869.29│ 168327.48│
│营业总成本 │ 306958.18│ 197098.16│ 86755.08│ 383163.61│ 253612.57│ 148578.49│
│营业税金及附加 │ 287.67│ 145.79│ 66.03│ 247.22│ 166.43│ 137.55│
│销售费用 │ 389.14│ 247.96│ 113.34│ 383.25│ 221.24│ 142.55│
│财务费用 │ -2551.77│ -2589.69│ -1052.90│ -1293.03│ 322.84│ 2139.28│
│管理费用 │ 6220.93│ 3882.14│ 1735.95│ 8220.61│ 6832.33│ 4325.74│
│资产减值损失 │ 2944.28│ 4318.90│ 3723.52│ -2648.44│ -3008.41│ -1822.89│
│公允价值变动净收益 │ -61.87│ -9.03│ 117.57│ 660.13│ -6.31│ -0.74│
│投资收益 │ 195.43│ 20.69│ 10.80│ -233.29│ 133.95│ 77.34│
│营业利润 │ 95928.08│ 59365.33│ 30055.43│ 105900.49│ 53136.03│ 19274.33│
│营业外收入 │ 12.40│ 12.40│ 0.46│ 10.23│ 0.01│ ---│
│营业外支出 │ 53.28│ 10.31│ 0.33│ 257.49│ 10.40│ 4.55│
│利润总额 │ 95887.20│ 59367.43│ 30055.56│ 105653.23│ 53125.65│ 19269.78│
│所得税 │ 16977.66│ 10462.07│ 5309.68│ 17046.52│ 9195.73│ 3065.21│
│净利润 │ 78909.54│ 48905.36│ 24745.88│ 88606.70│ 43929.91│ 16204.56│
│归属母公司净利润 │ 79098.67│ 49041.62│ 24795.22│ 89216.53│ 44248.79│ 16089.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 425598.93│ 542978.53│ 696819.08│ 309012.13│ 321167.55│ 192188.51│
│经营活动现金流出 │ 382498.53│ 376388.28│ 536647.87│ 256405.22│ 294534.51│ 187697.21│
│经营活动现金流量净额│ 43100.40│ 166590.25│ 160171.21│ 52606.91│ 26633.04│ 4491.30│
│投资活动现金流入 │ 41654.99│ 42627.98│ 13429.99│ 71445.10│ 4528.03│ 26109.81│
│投资活动现金流出 │ 41580.21│ 45959.53│ 13058.93│ 70515.10│ 8196.65│ 22076.30│
│投资活动现金流量净额│ 74.78│ -3331.55│ 371.06│ 930.00│ -3668.63│ 4033.51│
│筹资活动现金流入 │ 10974.78│ 7647.71│ 1582.22│ 491.39│ 5234.25│ 5858.19│
│筹资活动现金流出 │ 81507.76│ 44067.27│ 28596.58│ 9837.67│ 4992.43│ 16760.08│
│筹资活动现金流量净额│ -70532.97│ -36419.55│ -27014.36│ -9346.29│ 241.82│ -10901.89│
│汇率变动对现金的影响│ -12708.51│ -1130.81│ 1210.25│ 1190.55│ 990.92│ -342.59│
│现金及等价物净增加额│ -40066.31│ 125708.35│ 134738.16│ 45381.18│ 24197.16│ -2719.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 425598.93│ 221145.61│ 115953.69│ 542978.53│ 354383.26│ 250315.93│
│经营活动现金流出 │ 382498.53│ 234242.45│ 139616.21│ 376388.28│ 247361.37│ 162582.75│
│经营活动现金流量净额│ 43100.40│ -13096.84│ -23662.52│ 166590.25│ 107021.90│ 87733.18│
│投资活动现金流入 │ 41654.99│ 7275.50│ 3080.60│ 42627.98│ 35695.42│ 24088.81│
│投资活动现金流出 │ 41580.21│ 38800.86│ 4898.38│ 45959.53│ 43562.56│ 34251.03│
│投资活动现金流量净额│ 74.78│ -31525.37│ -1817.78│ -3331.55│ -7867.14│ -10162.22│
│筹资活动现金流入 │ 10974.78│ 10509.02│ 10136.95│ 7647.71│ 6741.29│ 5179.97│
│筹资活动现金流出 │ 81507.76│ 35773.53│ 136.95│ 44067.27│ 43140.89│ 21389.99│
│筹资活动现金流量净额│ -70532.97│ -25264.51│ 10000.00│ -36419.55│ -36399.60│ -16210.02│
│汇率变动对现金的影响│ -12708.51│ -11244.96│ -5642.62│ -1130.81│ 1299.38│ 5780.49│
│现金及等价物净增加额│ -40066.31│ -81131.68│ -21122.92│ 125708.35│ 64054.54│ 67141.43│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 83500.35│ 17.02│ 8199.09│ 9.19│
│二季报 │ 84827.13│ 17.29│ 7890.75│ 8.84│
│三季报 │ 142541.81│ 29.05│ 28158.95│ 31.56│
│四季报 │ 179784.29│ 36.64│ 44967.74│ 50.40│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 109623.81│ 20.37│ 11683.67│ 18.37│
│二季报 │ 175417.48│ 32.60│ 12047.53│ 18.95│
│三季报 │ 156731.97│ 29.13│ 20174.32│ 31.73│
│四季报 │ 96291.94│ 17.90│ 19685.27│ 30.96│
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