财务分析☆ ◇603939 益丰药房 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 136180.98│ 167848.19│ 152857.67│ 141198.50│ 126560.99│ 88788.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 152857.67│ 141198.50│ 126184.10│ 88788.45│
│净利润增长率(%) │ 10.36│ 9.81│ 8.26│ 11.90│ 42.54│ 19.42│
│扣非净利润(万) │ 128756.52│ 161156.22│ 149708.13│ 136151.26│ 123029.36│ 85871.96│
│营业总收(未调整:万) │ 1823570.54│ 2443316.52│ 2406215.47│ 2258822.74│ 1988639.58│ 1532630.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2406215.47│ 2258822.74│ 1988639.58│ 1532630.53│
│总营收同比增长率(%) │ 5.49│ 1.54│ 6.53│ 13.59│ 29.75│ 16.60│
│加权净资产收益率(%) │ 11.32│ 14.98│ 14.67│ 15.44│ 15.82│ 13.03│
│资产负债比率(%) │ 51.23│ 54.91│ 59.27│ 56.72│ 56.64│ 53.88│
│净利润现金含量(%) │ 204.49│ 200.09│ 276.16│ 327.46│ 309.75│ 242.15│
│基本每股收益(元) │ 1.1200│ 1.3800│ 1.2600│ 1.1700│ 1.2600│ 1.2500│
│每股收益-扣除(元) │ 1.0620│ 1.3300│ 1.2400│ 1.3500│ 1.7100│ 1.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.1232│ 1.3844│ 1.2608│ 1.3972│ 1.7536│ 1.2353│
│每股资本公积金(元) │ 3.0110│ 3.0110│ 3.0109│ 3.8019│ 5.6487│ 5.5487│
│每股未分配利润(元) │ 5.5081│ 5.0629│ 4.4264│ 4.7243│ 5.1545│ 3.7475│
│每股净资产(元) │ 9.7809│ 9.4134│ 8.6637│ 9.7018│ 11.8554│ 10.4086│
│每股经营现金流量(元)│ 2.2969│ 2.7701│ 3.4817│ 4.5753│ 5.4320│ 2.9912│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 136180.98│ 96377.72│ 49954.98│ 167848.19│ 122455.58│ 88004.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 123393.42│ 88004.59│
│净利润增长率(%) │ 10.36│ 9.51│ 11.14│ 9.81│ 10.27│ 10.32│
│扣非净利润(万) │ 128756.52│ 95191.98│ 49305.34│ 161156.22│ 118792.29│ 85711.73│
│营业总收(未调整:万) │ 1823570.54│ 1212998.40│ 608500.35│ 2443316.52│ 1728589.99│ 1172181.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1728589.99│ 1172181.96│
│总营收同比增长率(%) │ 5.49│ 3.48│ 1.26│ 1.54│ 0.39│ -0.35│
│加权净资产收益率(%) │ 11.32│ 8.01│ 4.20│ 14.98│ 11.05│ 7.94│
│资产负债比率(%) │ 51.23│ 49.82│ 51.86│ 54.91│ 54.42│ 54.84│
│净利润现金含量(%) │ 204.49│ 150.82│ 211.46│ 200.09│ 185.15│ 178.36│
│基本每股收益(元) │ 1.1200│ 0.7900│ 0.4100│ 1.3800│ 1.0200│ 0.7300│
│每股收益-扣除(元) │ 1.0620│ 0.7900│ 0.4067│ 1.3300│ 0.9798│ 0.7100│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.1232│ 0.7949│ 0.4120│ 1.3844│ 1.0100│ 0.7259│
│每股资本公积金(元) │ 3.0110│ 3.0110│ 3.0110│ 3.0110│ 3.0116│ 3.0115│
│每股未分配利润(元) │ 5.5081│ 5.4615│ 5.4750│ 5.0629│ 4.7590│ 4.7523│
│每股净资产(元) │ 9.7809│ 9.8120│ 9.8254│ 9.4134│ 9.0365│ 9.0170│
│每股经营现金流量(元)│ 2.2969│ 1.1989│ 0.8713│ 2.7701│ 1.8700│ 1.2947│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.56│ 1.43│ 1.26│ 1.08│ 1.10│ 1.17│
│速动比率 │ 1.17│ 1.04│ 0.90│ 0.74│ 0.72│ 0.72│
│资产负债比率(%) │ 51.23│ 54.91│ 59.27│ 56.72│ 56.64│ 53.88│
│产权比率 │ 1.12│ 1.30│ 1.55│ 1.40│ 1.39│ 1.23│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.27│ 0.29│ 0.34│ 0.41│ 0.41│ 0.32│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.56│ 1.60│ 1.54│ 1.43│ 1.42│ 1.38│
│速动比率 │ 1.17│ 1.18│ 1.14│ 1.04│ 1.01│ 0.98│
│资产负债比率(%) │ 51.23│ 49.82│ 51.86│ 54.91│ 54.42│ 54.84│
│产权比率 │ 1.12│ 1.06│ 1.15│ 1.30│ 1.27│ 1.29│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.27│ 0.15│ 0.10│ 0.29│ 0.21│ 0.15│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.56│ 11.96│ 11.29│ 11.34│ 13.62│ 16.07│
│存货周转率 │ 2.53│ 3.23│ 3.46│ 3.76│ 3.61│ 3.51│
│流动资产周转率 │ 1.11│ 1.50│ 1.72│ 1.99│ 2.15│ 1.97│
│固定资产周转率 │ 11.42│ 15.24│ 15.54│ 16.47│ 18.61│ 20.50│
│总资产周转率 │ 0.68│ 0.88│ 0.92│ 1.00│ 1.04│ 0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.56│ 6.80│ 3.24│ 11.96│ 9.62│ 6.29│
│存货周转率 │ 2.53│ 1.66│ 0.83│ 3.23│ 2.31│ 1.59│
│流动资产周转率 │ 1.11│ 0.75│ 0.37│ 1.50│ 1.12│ 0.77│
│固定资产周转率 │ 11.42│ 7.61│ 3.78│ 15.24│ 10.63│ 7.63│
│总资产周转率 │ 0.68│ 0.46│ 0.22│ 0.88│ 0.64│ 0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.33│ 14.43│ 14.25│ 14.40│ 14.79│ 11.87│
│销售毛利率 │ 39.74│ 39.36│ 40.12│ 38.21│ 39.53│ 40.35│
│营业利润率 │ 11.19│ 10.04│ 9.16│ 9.10│ 9.48│ 8.74│
│销售净利率 │ 8.34│ 7.49│ 6.87│ 7.00│ 7.18│ 6.46│
│总资产净利率 │ 5.65│ 6.61│ 6.34│ 7.00│ 7.49│ 6.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.33│ 7.95│ 4.12│ 14.43│ 10.96│ 7.89│
│销售毛利率 │ 39.74│ 40.30│ 40.04│ 39.36│ 40.41│ 40.47│
│营业利润率 │ 11.19│ 11.93│ 11.96│ 10.04│ 10.34│ 10.85│
│销售净利率 │ 8.34│ 8.81│ 8.97│ 7.49│ 7.64│ 8.07│
│总资产净利率 │ 5.65│ 4.01│ 2.01│ 6.61│ 4.89│ 3.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.49│ 1.54│ 6.53│ 13.59│ 29.75│ 16.60│
│营业利润增长率 │ 14.17│ 11.34│ 7.25│ 8.98│ 40.83│ 18.12│
│净利润增长率 │ 10.36│ 9.81│ 8.26│ 11.90│ 42.54│ 19.42│
│净资产增长率 │ 3.32│ 8.47│ 9.40│ 14.63│ 14.37│ 39.61│
│总资产增长率 │ -3.99│ -1.87│ 15.90│ 14.74│ 23.38│ 11.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.49│ 3.48│ 1.26│ 1.54│ 0.39│ -0.35│
│营业利润增长率 │ 14.17│ 13.70│ 11.86│ 11.34│ 12.69│ 12.20│
│净利润增长率 │ 10.36│ 9.51│ 11.14│ 9.81│ 10.27│ 10.32│
│净资产增长率 │ 3.32│ 4.15│ 4.29│ 8.47│ 4.21│ 3.99│
│总资产增长率 │ -3.99│ -5.91│ -2.25│ -1.87│ -6.80│ -5.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他流动资产│期初大额存单本期│ 36950.27│ 62222.25│ -40.62│
│ │已到期 │ │ │ │
│开发支出 │本期资本化研发投│ 2484.12│ 576.31│ 331.04│
│ │入增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付长期资产购置│ 2041.39│ 1224.88│ 66.66│
│产 │款增加 │ │ │ │
│营业收入 │公司老店同比内生│ 1212998.40│ 1172181.96│ 3.48│
│ │增长以及加盟配送│ │ │ │
│ │业务持续拓展 │ │ │ │
│营业成本 │销售收入规模同比│ 724197.43│ 697850.37│ 3.78│
│ │增长 │ │ │ │
│销售费用 │本期门店房租、装│ 282525.78│ 289841.37│ -2.52│
│ │修费、水电费、折│ │ │ │
│ │旧费同比下降 │ │ │ │
│管理费用 │本期工资费用同比│ 54681.26│ 52117.54│ 4.92│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期租赁相关的│ 5657.87│ 7996.51│ -29.25│
│ │未确认融资费用摊│ │ │ │
│ │销减少 │ │ │ │
│研发费用 │本期研发投入略有│ 1155.37│ 1498.91│ -22.92│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期采购支付的现│ 145355.96│ 156966.58│ -7.40│
│的现金流量净│金同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ 56771.60│ -21594.46│ 362.90│
│的现金流量净│产生的净现金流出│ │ │ │
│额 │同比减少、并购项│ │ │ │
│ │目支付的现金同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付的门店租│ -115853.68│ -129539.10│ 10.56│
│的现金流量净│金减少、本期无需│ │ │ │
│额 │偿还借款 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │公司经营策略调整│ 585432.17│ 617937.58│ -5.26│
│ │对部分门店降租、│ │ │ │
│ │关停处理导致房租│ │ │ │
│ │、人工同比下降 │ │ │ │
│管理费用 │本期工资、咨询费│ 118659.00│ 108288.17│ 9.58│
│ │、折旧费同比增加│ │ │ │
│研发费用 │本期研发投入略有│ 2791.60│ 3393.58│ -17.74│
│ │减少 │ │ │ │
│财务费用 │报告期租赁相关的│ 14206.27│ 17390.32│ -18.31│
│ │未确认融资费用摊│ │ │ │
│ │销减少 │ │ │ │
│经营活动产生│承兑汇票到期支付│ 335844.80│ 422126.71│ -20.44│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -142617.89│ -360884.91│ 60.48│
│的现金流量净│支付的净现金流减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期因发行可│ -247979.86│ -92020.03│ -169.48│
│的现金流量净│转债筹资活动现金│ │ │ │
│额 │流入 │ │ │ │
│交易性金融资│本期利用闲置资金│ 585379.02│ 440680.93│ 32.84│
│产 │购买的银行理财产│ │ │ │
│ │品增加 │ │ │ │
│预付款项 │上年期末因年末备│ 14560.99│ 30285.40│ -51.92│
│ │货增加预付款同步│ │ │ │
│ │增加，本期期末回│ │ │ │
│ │归正常水平 │ │ │ │
│其他流动资产│一年内到期的债权│ 62222.25│ 40772.46│ 52.61│
│ │投资增加 │ │ │ │
│其他权益工具│本期处置其他权益│ ---│ 33997.16│ -100.00│
│投资 │工具投资 │ │ │ │
│在建工程 │在建工程完工转固│ 8378.01│ 22858.29│ -63.35│
│ │定资产 │ │ │ │
│短期借款 │本期已偿还短期借│ ---│ 3002.64│ -100.00│
│ │款 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收的房屋租│ 977.94│ 2288.42│ -57.27│
│ │赁费减少 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收的款项增│ 22852.41│ 13007.06│ 75.69│
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交企业所得│ 41092.42│ 30796.43│ 33.43│
│ │税增加 │ │ │ │
│租赁负债 │门店租赁确认的租│ 160466.50│ 231274.75│ -30.62│
│ │赁负债减少 │ │ │ │
│库存股 │限制性股票已全部│ ---│ 376.45│ -100.00│
│ │解锁 │ │ │ │
│其他综合收益│本期处置其他权益│ ---│ -4777.35│ 100.00│
│ │工具投资 │ │ │ │
│营业收入 │公司老店同比内生│ 2443316.52│ 2406215.47│ 1.54│
│ │增长以及加盟配送│ │ │ │
│ │业务持续拓展 │ │ │ │
│营业成本 │销售收入规模同比│ 1481733.01│ 1440831.05│ 2.84│
│ │增长 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 430827.46│ 308087.14│ 357892.56│ 356590.57│ 411251.92│ 292065.11│
│存货 │ 404638.78│ 463716.11│ 452810.23│ 380796.37│ 361454.93│ 304061.36│
│应收票据及应收账款 │ 149339.42│ 196100.84│ 212398.49│ 213827.43│ 184394.09│ 107692.24│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 15740.89│ 14560.99│ 30285.40│ 14149.38│ 22547.26│ 9109.02│
│其他应收款 │ 43268.54│ 50141.67│ 47793.67│ 44853.81│ 41947.21│ 31331.03│
│流动资产合计 │ 1616898.48│ 1682599.72│ 1585578.22│ 1212891.07│ 1057822.34│ 791601.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 556.57│ 524.91│ 526.05│
│固定资产净额 │ 155781.11│ 163471.56│ 157277.96│ 152404.85│ 121851.21│ 91845.16│
│在建工程 │ 7927.90│ 8378.01│ 22858.29│ 17512.19│ 23984.81│ 35864.21│
│无形资产 │ 45302.99│ 48090.57│ 48309.26│ 47097.25│ 47819.95│ 38924.87│
│商誉 │ 477930.77│ 476517.77│ 476894.22│ 461054.93│ 418792.37│ 371788.96│
│非流动资产合计 │ 1018694.62│ 1062592.69│ 1211895.47│ 1200762.85│ 1046066.32│ 913601.99│
│资产总计 │ 2635593.10│ 2745192.40│ 2797473.70│ 2413653.92│ 2103888.66│ 1705203.69│
│应付票据及应付账款 │ 780492.37│ 882989.48│ 949228.96│ 817095.29│ 676067.22│ 480554.80│
│预收款项 │ 681.57│ 977.94│ 2288.42│ 1595.96│ 607.80│ 695.90│
│合同负债 │ 17033.73│ 22852.41│ 13007.06│ 8016.69│ 6068.51│ 4109.73│
│流动负债 │ 1036558.38│ 1175277.30│ 1259807.37│ 1126947.13│ 965927.51│ 674522.76│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 13361.71│ 22866.81│ 36564.83│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 313776.01│ 332054.28│ 398309.98│ 241998.03│ 225814.46│ 244226.13│
│负债合计 │ 1350334.39│ 1507331.58│ 1658117.35│ 1368945.15│ 1191741.97│ 918748.89│
│实收资本 │ 121239.25│ 121239.20│ 121243.27│ 101057.98│ 72170.49│ 71876.53│
│资本公积金 │ 365056.08│ 365054.33│ 365052.70│ 384214.79│ 407670.01│ 398824.40│
│盈余公积 │ 41383.96│ 41151.92│ 32601.96│ 19828.22│ 13206.60│ 10848.01│
│未分配利润 │ 667795.44│ 613827.27│ 536667.96│ 477424.44│ 372002.01│ 269357.91│
│少数股东权益 │ 83238.49│ 74432.08│ 66787.65│ 64265.52│ 56538.85│ 38324.19│
│归属母公司权益 │ 1202020.23│ 1163428.74│ 1072568.70│ 980443.25│ 855607.85│ 748130.61│
│股东权益合计 │ 1285258.71│ 1237860.83│ 1139356.35│ 1044708.77│ 912146.70│ 786454.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 430827.46│ 361287.55│ 301772.35│ 308087.14│ 311899.75│ 330474.91│
│存货 │ 404638.78│ 408074.34│ 420695.63│ 463716.11│ 438480.58│ 423541.74│
│应收票据及应收账款 │ 149339.42│ 160746.67│ 178995.86│ 196100.84│ 146942.35│ 160034.94│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 15740.89│ 15186.04│ 16689.80│ 14560.99│ 14884.55│ 18607.57│
│其他应收款 │ 43268.54│ 38803.48│ 43091.15│ 50141.67│ 42871.46│ 36925.00│
│流动资产合计 │ 1616898.48│ 1554814.11│ 1638821.02│ 1682599.72│ 1508993.41│ 1469968.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 155781.11│ 155201.19│ 158828.08│ 163471.56│ 167932.45│ 149910.74│
│在建工程 │ 7927.90│ 9419.61│ 8942.91│ 8378.01│ 7723.12│ 25166.10│
│无形资产 │ 45302.99│ 46222.51│ 47003.69│ 48090.57│ 45869.40│ 46709.77│
│商誉 │ 477930.77│ 477077.77│ 476627.77│ 476517.77│ 477192.04│ 477192.04│
│非流动资产合计 │ 1018694.62│ 1028105.24│ 1044714.43│ 1062592.69│ 1098145.30│ 1161853.64│
│资产总计 │ 2635593.10│ 2582919.34│ 2683535.45│ 2745192.40│ 2607138.71│ 2631821.64│
│应付票据及应付账款 │ 780492.37│ 723376.91│ 809667.60│ 882989.48│ 794246.78│ 803767.38│
│预收款项 │ 681.57│ 1064.56│ 1386.27│ 977.94│ 2045.94│ 1721.96│
│合同负债 │ 17033.73│ 18995.77│ 19531.40│ 22852.41│ 15903.28│ 17105.10│
│流动负债 │ 1036558.38│ 970356.61│ 1065698.88│ 1175277.30│ 1061298.35│ 1063957.20│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 313776.01│ 316570.04│ 325880.39│ 332054.28│ 357596.12│ 379347.73│
│负债合计 │ 1350334.39│ 1286926.66│ 1391579.27│ 1507331.58│ 1418894.47│ 1443304.93│
│实收资本 │ 121239.25│ 121239.25│ 121239.23│ 121239.20│ 121241.74│ 121241.69│
│资本公积金 │ 365056.08│ 365056.08│ 365055.56│ 365054.33│ 365129.63│ 365114.28│
│盈余公积 │ 41383.96│ 41151.92│ 41151.92│ 41151.92│ 32601.96│ 32601.96│
│未分配利润 │ 667795.44│ 662147.84│ 663782.25│ 613827.27│ 576984.63│ 576175.88│
│少数股东权益 │ 83238.49│ 84241.78│ 78571.33│ 74432.08│ 70481.36│ 73119.84│
│归属母公司权益 │ 1202020.23│ 1211750.91│ 1213384.85│ 1163428.74│ 1117762.88│ 1115396.87│
│股东权益合计 │ 1285258.71│ 1295992.69│ 1291956.18│ 1237860.83│ 1188244.24│ 1188516.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1823570.54│ 2443316.52│ 2406215.47│ 2258822.74│ 1988639.58│ 1532630.53│
│营业总成本 │ 1627742.25│ 2212913.40│ 2197389.26│ 2061659.75│ 1800827.52│ 1404564.06│
│营业税金及附加 │ 8608.51│ 10091.35│ 9548.55│ 8938.90│ 7025.55│ 5530.26│
│销售费用 │ 425105.17│ 585432.17│ 617937.58│ 548745.02│ 487827.29│ 405968.40│
│财务费用 │ 8247.72│ 14206.27│ 17390.32│ 8618.46│ 10481.25│ 11486.97│
│管理费用 │ 85219.10│ 118659.00│ 108288.17│ 96242.49│ 90406.07│ 65732.37│
│资产减值损失 │ -6973.39│ -11161.22│ -10239.65│ -7263.35│ -5601.87│ -4074.58│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 8180.95│ 12474.79│ 10812.88│ 4237.22│ 686.87│ 3436.75│
│营业利润 │ 203993.23│ 245372.38│ 220382.43│ 205478.51│ 188553.29│ 133886.72│
│营业外收入 │ 1619.17│ 3775.40│ 1273.52│ 1270.49│ 1224.16│ 991.57│
│营业外支出 │ 3037.13│ 3508.29│ 3411.22│ 2989.61│ 2028.75│ 1087.71│
│利润总额 │ 202575.27│ 245639.49│ 218244.74│ 203759.39│ 187748.70│ 133790.57│
│所得税 │ 50445.15│ 62536.93│ 52966.51│ 45666.30│ 45029.22│ 34715.69│
│净利润 │ 152130.13│ 183102.56│ 165278.23│ 158093.09│ 142719.49│ 99074.88│
│归属母公司净利润 │ 136180.98│ 167848.19│ 152857.67│ 141198.50│ 126560.99│ 88788.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1823570.54│ 1212998.40│ 608500.35│ 2443316.52│ 1728589.99│ 1172181.96│
│营业总成本 │ 1627742.25│ 1073784.27│ 538616.29│ 2212913.40│ 1563150.24│ 1053813.34│
│营业税金及附加 │ 8608.51│ 5566.57│ 2440.31│ 10091.35│ 7071.84│ 4508.64│
│销售费用 │ 425105.17│ 282525.78│ 136857.62│ 585432.17│ 431404.74│ 289841.37│
│财务费用 │ 8247.72│ 5657.87│ 2798.28│ 14206.27│ 11302.15│ 7996.51│
│管理费用 │ 85219.10│ 54681.26│ 31056.39│ 118659.00│ 81066.44│ 52117.54│
│资产减值损失 │ -6973.39│ -4663.28│ -2374.09│ -11161.22│ -7164.96│ -4649.22│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 8180.95│ 5627.25│ 2776.70│ 12474.79│ 9976.95│ 6930.85│
│营业利润 │ 203993.23│ 144664.25│ 72766.49│ 245372.38│ 178680.15│ 127234.84│
│营业外收入 │ 1619.17│ 1542.04│ 213.39│ 3775.40│ 695.14│ 406.17│
│营业外支出 │ 3037.13│ 2029.35│ 615.90│ 3508.29│ 2379.71│ 1282.03│
│利润总额 │ 202575.27│ 144176.94│ 72363.98│ 245639.49│ 176995.57│ 126358.98│
│所得税 │ 50445.15│ 37270.18│ 17755.47│ 62536.93│ 44878.91│ 31779.59│
│净利润 │ 152130.13│ 106906.76│ 54608.51│ 183102.56│ 132116.66│ 94579.39│
│归属母公司净利润 │ 136180.98│ 96377.72│ 49954.98│ 167848.19│ 122455.58│ 88004.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2014604.77│ 2630355.54│ 2576504.75│ 2413335.68│ 2067659.32│ 1620375.87│
│经营活动现金流出 │ 1736129.51│ 2294510.74│ 2154378.04│ 1950961.60│ 1675632.59│ 1405378.88│
│经营活动现金流量净额│ 278475.26│ 335844.80│ 422126.71│ 462374.08│ 392026.73│ 214997.00│
│投资活动现金流入 │ 1901418.17│ 2425187.40│ 1610547.38│ 371579.52│ 72812.42│ 226052.54│
│投资活动现金流出 │ 1835438.21│ 2567805.29│ 1971432.29│ 669611.63│ 200212.54│ 282736.41│
│投资活动现金流量净额│ 65979.96│ -142617.89│ -360884.91│ -298032.11│ -127400.12│ -56683.86│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 176.28│ 181987.08│ 1704.08│ 15741.10│ 14212.00│
│筹资活动现金流出 │ 199304.22│ 248156.14│ 274007.10│ 211008.00│ 181267.79│ 232712.81│
│筹资活动现金流量净额│ -199304.22│ -247979.86│ -92020.03│ -209303.92│ -165526.69│ -218500.81│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 145151.00│ -54752.94│ -30778.23│ -44961.95│ 99099.92│ -60187.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2014604.77│ 1358331.98│ 701334.12│ 2630355.54│ 1934907.21│ 1326268.49│
│经营活动现金流出 │ 1736129.51│ 1212976.01│ 595697.00│ 2294510.74│ 1708186.11│ 1169301.91│
│经营活动现金流量净额│ 278475.26│ 145355.96│ 105637.12│ 335844.80│ 226721.10│ 156966.58│
│投资活动现金流入 │ 1901418.17│ 1110602.01│ 512116.63│ 2425187.40│ 2261821.14│ 1533721.60│
│投资活动现金流出 │ 1835438.21│ 1053830.41│ 542707.00│ 2567805.29│ 2298138.75│ 1555316.05│
│投资活动现金流量净额│ 65979.96│ 56771.60│ -30590.37│ -142617.89│ -36317.61│ -21594.46│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 176.28│ 175.30│ 175.30│
│筹资活动现金流出 │ 199304.22│ 115853.68│ 32835.71│ 248156.14│ 207752.81│ 129714.40│
│筹资活动现金流量净额│ -199304.22│ -115853.68│ -32835.71│ -247979.86│ -207577.51│ -129539.10│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 145151.00│ 86273.88│ 42211.05│ -54752.94│ -17174.02│ 5833.02│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 600904.35│ 24.59│ 44949.35│ 26.78│
│二季报 │ 571277.61│ 23.38│ 43055.24│ 25.65│
│三季报 │ 556408.03│ 22.77│ 34451.00│ 20.53│
│四季报 │ 714726.53│ 29.25│ 45392.60│ 27.04│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 597092.32│ 24.81│ 40675.31│ 26.61│
│二季报 │ 579147.79│ 24.07│ 39096.50│ 25.58│
│三季报 │ 545649.68│ 22.68│ 31278.26│ 20.46│
│四季报 │ 684325.68│ 28.44│ 41807.60│ 27.35│
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