财务分析☆ ◇603959 ST百利 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│带强调事项段│ 无保留意见│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │的无保留意见│ │ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -26355.33│ -15438.56│ -40144.94│ -11796.74│ 858.85│ 2932.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -40144.94│ -11796.74│ 858.85│ 2932.50│
│净利润增长率(%) │ -128.39│ 61.54│ -240.31│ -1473.54│ -70.71│ 24.02│
│扣非净利润(万) │ -21739.68│ -17666.34│ -39931.00│ -25558.22│ -1115.31│ 1840.82│
│营业总收(未调整:万) │ 16565.35│ 74128.37│ 121682.79│ 206910.20│ 321986.42│ 104120.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 121682.79│ 206910.20│ 321986.42│ 104120.91│
│总营收同比增长率(%) │ -73.09│ -39.08│ -41.19│ -35.74│ 209.24│ -25.85│
│加权净资产收益率(%) │ -315.32│ -249.07│ -118.02│ -19.65│ 1.31│ 4.62│
│资产负债比率(%) │ 109.22│ 96.97│ 94.39│ 85.19│ 83.44│ 78.82│
│净利润现金含量(%) │ 9.95│ 70.48│ 39.83│ 45.41│ 2352.67│ 1146.96│
│基本每股收益(元) │ -0.5400│ -0.3100│ -0.8200│ -0.2400│ 0.0175│ 0.0598│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4434│ -0.3600│ -0.8100│ -0.5200│ -0.0200│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5375│ -0.3149│ -0.8188│ -0.2406│ 0.0175│ 0.0598│
│每股资本公积金(元) │ 0.7841│ 0.7046│ 0.5752│ 0.5753│ 0.5761│ 0.5751│
│每股未分配利润(元) │ -2.2619│ -1.7244│ -1.4095│ -0.5907│ -0.3501│ -0.3676│
│每股净资产(元) │ -0.3600│ 0.0983│ 0.2839│ 1.1012│ 1.3448│ 1.3247│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0535│ -0.2219│ -0.3262│ -0.1093│ 0.4121│ 0.6860│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│带强调事项段│ 未经审计│ 未经审计│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -26355.33│ -12995.17│ -4775.29│ -15438.56│ -11539.82│ -5209.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -11539.82│ -5209.83│
│净利润增长率(%) │ -128.39│ -149.44│ -54.27│ 61.54│ 32.21│ 61.17│
│扣非净利润(万) │ -21739.68│ -12917.22│ -4991.96│ -17666.34│ -12622.60│ -5219.25│
│营业总收(未调整:万) │ 16565.35│ 13790.81│ 8801.03│ 74128.37│ 61563.15│ 51481.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 61563.15│ 51481.44│
│总营收同比增长率(%) │ -73.09│ -73.21│ -72.33│ -39.08│ -20.72│ -8.24│
│加权净资产收益率(%) │ -315.32│ -774.40│ -196.37│ -249.07│ -141.68│ -45.61│
│资产负债比率(%) │ 109.22│ 103.86│ 99.15│ 96.97│ 98.16│ 96.09│
│净利润现金含量(%) │ 9.95│ 13.08│ 13.99│ 70.48│ 41.58│ 121.14│
│基本每股收益(元) │ -0.5400│ -0.2700│ -0.1000│ -0.3100│ -0.2400│ -0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4434│ -0.2600│ -0.1018│ -0.3600│ -0.2574│ -0.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5375│ -0.2650│ -0.0974│ -0.3149│ -0.2354│ -0.1063│
│每股资本公积金(元) │ 0.7841│ 0.7046│ 0.7046│ 0.7046│ 0.5752│ 0.5752│
│每股未分配利润(元) │ -2.2619│ -1.9894│ -1.8218│ -1.7244│ -1.6449│ -1.5158│
│每股净资产(元) │ -0.3600│ -0.1680│ 0.0008│ 0.0983│ 0.0484│ 0.1784│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0535│ -0.0347│ -0.0136│ -0.2219│ -0.0979│ -0.1287│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.63│ 0.74│ 0.82│ 0.95│ 0.96│ 0.94│
│速动比率 │ 0.48│ 0.57│ 0.67│ 0.72│ 0.81│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 109.22│ 96.97│ 94.39│ 85.19│ 83.44│ 78.82│
│产权比率 │ ---│ 45.59│ 19.11│ 6.38│ 5.48│ 3.88│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.05│ -0.06│ -0.02│ 0.06│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.63│ 0.63│ 0.71│ 0.74│ 0.77│ 0.80│
│速动比率 │ 0.48│ 0.48│ 0.55│ 0.57│ 0.59│ 0.62│
│资产负债比率(%) │ 109.22│ 103.86│ 99.15│ 96.97│ 98.16│ 96.09│
│产权比率 │ ---│ ---│ 5517.52│ 45.59│ 102.90│ 28.77│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.01│ 0.00│ -0.05│ -0.02│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.43│ 1.30│ 1.80│ 2.78│ 4.81│ 1.68│
│存货周转率 │ 0.47│ 1.64│ 1.87│ 2.77│ 7.55│ 3.57│
│流动资产周转率 │ 0.12│ 0.40│ 0.45│ 0.62│ 1.11│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 1.27│ 5.23│ 7.75│ 13.18│ 34.55│ 27.05│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.29│ 0.35│ 0.49│ 0.86│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.43│ 0.34│ 0.18│ 1.30│ 1.00│ 0.84│
│存货周转率 │ 0.47│ 0.39│ 0.22│ 1.64│ 1.21│ 1.00│
│流动资产周转率 │ 0.12│ 0.10│ 0.06│ 0.40│ 0.31│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 1.27│ 1.04│ 0.66│ 5.23│ 4.30│ 3.53│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.07│ 0.04│ 0.29│ 0.23│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ -320.34│ -288.44│ -21.85│ 1.30│ 4.52│
│销售毛利率 │ 10.01│ 15.37│ 8.45│ 11.76│ 10.06│ 19.48│
│营业利润率 │ -117.87│ -23.29│ -36.00│ -12.47│ -0.01│ 2.51│
│销售净利率 │ -160.74│ -20.61│ -34.40│ -5.64│ 0.79│ 2.97│
│总资产净利率 │ -13.05│ -6.01│ -12.20│ -2.79│ 0.68│ 1.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ ---│ -12213.73│ -320.34│ -485.81│ -59.55│
│销售毛利率 │ 10.01│ 7.26│ 14.31│ 15.37│ 17.23│ 17.58│
│营业利润率 │ -117.87│ -109.39│ -73.71│ -23.29│ -12.52│ -12.92│
│销售净利率 │ -160.74│ -96.06│ -56.91│ -20.61│ -19.32│ -10.85│
│总资产净利率 │ -13.05│ -6.37│ -2.26│ -6.01│ -4.48│ -2.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -73.09│ -39.08│ -41.19│ -35.74│ 209.24│ -25.85│
│营业利润增长率 │ -153.34│ 60.60│ -69.77│ -61210.96│ -101.61│ 154.72│
│净利润增长率 │ -128.39│ 61.54│ -240.31│ -1473.54│ -70.71│ 24.02│
│净资产增长率 │ -466.28│ -65.37│ -74.22│ -18.11│ 1.52│ 4.71│
│总资产增长率 │ -19.89│ -19.59│ -30.35│ -6.57│ 35.48│ 14.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -73.09│ -73.21│ -72.33│ -39.08│ -20.72│ -8.24│
│营业利润增长率 │ -153.34│ -126.79│ -69.54│ 60.60│ 61.45│ 58.08│
│净利润增长率 │ -128.39│ -149.44│ -54.27│ 61.54│ 32.21│ 61.17│
│净资产增长率 │ -466.28│ -270.96│ -99.19│ -65.37│ -82.93│ -37.14│
│总资产增长率 │ -19.89│ -16.40│ -3.97│ -19.59│ -11.62│ -7.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │票据已到期并承兑│ 1133.20│ 7634.90│ -85.16│
│应收款项 │贵州磷化项目按期│ 29436.62│ 47191.61│ -37.62│
│ │回款 │ │ │ │
│应付票据 │前期票据已到期兑│ ---│ 6982.29│ -100.00│
│ │付，本期未新增票│ │ │ │
│ │据结算 │ │ │ │
│营业收入 │在手项目完工交付│ 16565.35│ 61563.15│ -73.09│
│ │，因市场竞争及公│ │ │ │
│ │司重整影响新增项│ │ │ │
│ │目减少/项目推进 │ │ │ │
│ │延迟 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入减少 │ 14906.39│ 50957.28│ -70.75│
│销售费用 │营业收入减少 │ 956.62│ 1743.52│ -45.13│
│信用减值损失│3年以上的应收账 │ -5785.18│ -912.19│ -534.21│
│ │款金额增大 │ │ │ │
│资产减值损失│3年以上的合同资 │ -1411.18│ -797.54│ -76.94│
│ │产金额增大 │ │ │ │
│利润总额 │营业收入降低及坏│ -24812.72│ -13090.41│ -89.55│
│ │账准备等计提增加│ │ │ │
│营业外支出 │滕州瑞达化工一审│ 5602.19│ 5508.80│ 1.70│
│ │按判决暂计提损失│ │ │ │
│归属于上市公│营业收入降低及坏│ -26355.33│ -11539.82│ -128.39│
│司股东的净利│账准备等计提增加│ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│订单减少，购买商│ -2621.54│ -4797.81│ 45.36│
│的现金流量净│品、接受劳务支付│ │ │ │
│额 │的现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│收到重整投资人捐│ 3844.44│ -1034.91│ 471.48│
│的现金流量净│赠 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司庭外重整，业│ 4358.98│ 9961.67│ -56.24│
│ │务拓展及回款减少│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│应收款项 │项目回款影响 │ 33149.75│ 47191.61│ -29.75│
│存货 │项目耗用，新购存│ 28806.27│ 36596.28│ -21.29│
│ │货减少影响 │ │ │ │
│合同资产 │历史项目推进结算│ 45324.74│ 49983.99│ -9.32│
│ │影响 │ │ │ │
│长期股权投资│计提投资项目损益│ 22515.37│ 22517.17│ -0.01│
│ │影响 │ │ │ │
│固定资产 │固定资产折旧影响│ 12937.04│ 13462.39│ -3.90│
│短期借款 │授信由票据授信转│ 64198.81│ 58457.42│ 9.82│
│ │换为流贷影响 │ │ │ │
│合同负债 │预收EPC工程款影 │ 20167.61│ 20390.65│ -1.09│
│ │响 │ │ │ │
│营业收入 │公司目前庭外重整│ 13790.81│ 51481.44│ -73.21│
│ │阶段，导致已签项│ │ │ │
│ │目进度放缓或延迟│ │ │ │
│ │，新签订单减少 │ │ │ │
│营业成本 │成本随收入变动而│ 12789.98│ 42428.49│ -69.86│
│ │变动，同时公司大│ │ │ │
│ │力推动降成本措施│ │ │ │
│ │，降本控费 │ │ │ │
│销售费用 │受庭外重整影响，│ 589.25│ 1296.31│ -54.54│
│ │投标及新签订单减│ │ │ │
│ │少影响 │ │ │ │
│管理费用 │公司提升效率、优│ 3837.78│ 4156.94│ -7.68│
│ │化人员等降本控费│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│财务费用 │公司目前公司庭外│ 956.29│ 1191.16│ -19.72│
│ │重整阶段，融资性│ │ │ │
│ │成本费用支出减少│ │ │ │
│研发费用 │公司研发投入减少│ 2349.73│ 2900.35│ -18.98│
│ │影响 │ │ │ │
│经营活动产生│公司庭外重整进程│ -1699.39│ -6311.20│ 73.07│
│的现金流量净│中，采购支付减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司控制投资│ 9.49│ -144.13│ 106.58│
│的现金流量净│预算影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司目前庭外重整│ -55.56│ -4367.66│ 98.73│
│的现金流量净│阶段，本期筹资债│ │ │ │
│额 │务返还放缓影响 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7352.50│ 9961.67│ 24430.90│ 52312.18│ 85653.77│ 40223.98│
│存货 │ 27449.73│ 36596.28│ 39833.69│ 79594.40│ 52058.45│ 24601.95│
│应收票据及应收账款 │ 30569.82│ 54826.51│ 74556.73│ 76960.15│ 83629.72│ 65565.90│
│合同资产 │ 45197.72│ 49983.99│ 51377.31│ 74739.56│ 88167.71│ 56543.03│
│预付款项 │ 2817.79│ 2111.36│ 12792.97│ 11342.24│ 17241.97│ 17135.62│
│其他应收款 │ 4352.84│ 5035.49│ 4157.17│ 22892.30│ 3197.78│ 3450.56│
│流动资产合计 │ 119290.35│ 159621.36│ 215596.32│ 324787.90│ 342218.47│ 237133.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 22186.39│ 22517.17│ 21921.87│ 23224.79│ 31776.79│ 30653.88│
│固定资产净额 │ 12569.69│ 13462.39│ 14887.24│ 16510.24│ 14896.48│ 3741.99│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 106.43│ 5683.19│
│无形资产 │ 5906.56│ 6638.78│ 7296.80│ 8175.28│ 8719.94│ 11926.67│
│商誉 │ 1155.72│ 1525.64│ 1912.89│ 13719.63│ 16553.70│ 15526.66│
│非流动资产合计 │ 62214.03│ 66945.08│ 66165.42│ 79722.26│ 90739.32│ 82440.14│
│资产总计 │ 181504.38│ 226566.44│ 281761.74│ 404510.16│ 432957.79│ 319573.93│
│应付票据及应付账款 │ 96964.07│ 120211.23│ 143868.73│ 211772.67│ 230105.10│ 104444.34│
│预收款项 │ 18.39│ 9.62│ 19.05│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 21043.84│ 20390.65│ 40186.96│ 48840.28│ 49661.54│ 74618.31│
│流动负债 │ 190047.83│ 216452.79│ 262321.54│ 341895.61│ 357811.56│ 251535.30│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 16.11│ 25.32│ ---│
│非流动负债 │ 8191.18│ 3254.40│ 3646.81│ 2717.04│ 3430.69│ 349.08│
│负债合计 │ 198239.01│ 219707.19│ 265968.35│ 344612.65│ 361242.24│ 251884.37│
│实收资本 │ 49029.90│ 49029.90│ 49029.90│ 49029.90│ 49029.90│ 49029.90│
│资本公积金 │ 38446.71│ 34546.71│ 28202.88│ 28206.70│ 28248.43│ 28197.37│
│盈余公积 │ 5532.49│ 5532.49│ 5532.49│ 5532.49│ 5532.49│ 5532.49│
│未分配利润 │ -110901.48│ -84546.15│ -69107.60│ -28962.66│ -17165.93│ -18024.78│
│少数股东权益 │ 918.21│ 2039.76│ 1875.62│ 5905.79│ 5780.81│ 2740.38│
│归属母公司权益 │ -17652.84│ 4819.49│ 13917.77│ 53991.72│ 65934.73│ 64949.17│
│股东权益合计 │ -16734.63│ 6859.25│ 15793.39│ 59897.51│ 71715.55│ 67689.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7352.50│ 4358.98│ 6474.91│ 9961.67│ 8956.46│ 11347.70│
│存货 │ 27449.73│ 28806.27│ 32675.59│ 36596.28│ 44305.35│ 45043.46│
│应收票据及应收账款 │ 30569.82│ 34328.39│ 52605.03│ 54826.51│ 60537.36│ 64533.87│
│合同资产 │ 45197.72│ 45324.74│ 45560.28│ 49983.99│ 60694.81│ 60595.28│
│预付款项 │ 2817.79│ 3413.57│ 4585.51│ 2111.36│ 3657.22│ 3939.11│
│其他应收款 │ 4352.84│ 3917.57│ 5418.30│ 5035.49│ 7165.81│ 8059.71│
│流动资产合计 │ 119290.35│ 122503.47│ 149795.36│ 159621.36│ 187275.26│ 197862.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 22186.39│ 22515.37│ 22273.44│ 22517.17│ 18687.64│ 19781.11│
│固定资产净额 │ 12569.69│ 12937.04│ 13300.81│ 13462.39│ 13754.24│ 14247.82│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 5906.56│ 5996.06│ 6523.37│ 6638.78│ 6755.72│ 7044.58│
│商誉 │ 1155.72│ 1155.72│ 1525.64│ 1525.64│ 1912.89│ 1912.89│
│非流动资产合计 │ 62214.03│ 66908.41│ 67772.49│ 66945.08│ 61745.96│ 64082.44│
│资产总计 │ 181504.38│ 189411.88│ 217567.85│ 226566.44│ 249021.22│ 261944.79│
│应付票据及应付账款 │ 96964.07│ 100474.24│ 107051.54│ 120211.23│ 125560.95│ 131743.01│
│预收款项 │ 18.39│ 4.85│ 92.28│ 9.62│ 12.27│ 14.29│
│合同负债 │ 21043.84│ 20167.61│ 25193.15│ 20390.65│ 35553.57│ 34579.40│
│流动负债 │ 190047.83│ 193376.06│ 212057.09│ 216452.79│ 242092.77│ 248346.63│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8191.18│ 3338.84│ 3665.45│ 3254.40│ 2341.04│ 3351.19│
│负债合计 │ 198239.01│ 196714.89│ 215722.54│ 219707.19│ 244433.81│ 251697.82│
│实收资本 │ 49029.90│ 49029.90│ 49029.90│ 49029.90│ 49029.90│ 49029.90│
│资本公积金 │ 38446.71│ 34546.71│ 34546.71│ 34546.71│ 28202.88│ 28202.88│
│盈余公积 │ 5532.49│ 5532.49│ 5532.49│ 5532.49│ 5532.49│ 5532.49│
│未分配利润 │ -110901.48│ -97541.33│ -89321.45│ -84546.15│ -80647.42│ -74317.43│
│少数股东权益 │ 918.21│ 936.42│ 1806.21│ 2039.76│ 2212.01│ 1498.24│
│归属母公司权益 │ -17652.84│ -8239.43│ 39.10│ 4819.49│ 2375.40│ 8748.74│
│股东权益合计 │ -16734.63│ -7303.01│ 1845.30│ 6859.25│ 4587.41│ 10246.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16565.35│ 74128.37│ 121682.79│ 206910.20│ 321986.42│ 104120.91│
│营业总成本 │ 26723.94│ 83107.62│ 142980.10│ 216213.40│ 318611.86│ 105661.88│
│营业税金及附加 │ 276.69│ 415.30│ 436.34│ 818.17│ 1319.48│ 776.64│
│销售费用 │ 956.62│ 2198.74│ 3494.87│ 3602.36│ 3042.56│ 2176.04│
│财务费用 │ 1489.10│ 2361.89│ 2141.84│ 2988.53│ 3311.85│ 3536.48│
│管理费用 │ 5668.58│ 8937.82│ 13703.71│ 13967.69│ 10451.07│ 8832.73│
│资产减值损失 │ -1411.18│ -4122.19│ -14208.76│ -12770.81│ 827.61│ -2403.47│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -2219.93│ -2503.43│ -2892.33│ -434.75│ 1105.67│ 4347.24│
│营业利润 │ -19525.03│ -17262.50│ -43811.16│ -25806.54│ -42.09│ 2613.83│
│营业外收入 │ 314.50│ 969.19│ 106.65│ 13928.12│ 2240.88│ 473.34│
│营业外支出 │ 5602.19│ 1915.93│ 1657.85│ 61.83│ 273.18│ 56.74│
│利润总额 │ -24812.72│ -18209.24│ -45362.37│ -11940.25│ 1925.60│ 3030.44│
│所得税 │ 1813.62│ -2934.82│ -3508.27│ -268.48│ -627.66│ -65.66│
│净利润 │ -26626.33│ -15274.42│ -41854.09│ -11671.77│ 2553.26│ 3096.10│
│归属母公司净利润 │ -26355.33│ -15438.56│ -40144.94│ -11796.74│ 858.85│ 2932.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16565.35│ 13790.81│ 8801.03│ 74128.37│ 61563.15│ 51481.44│
│营业总成本 │ 26723.94│ 20718.61│ 11317.14│ 83107.62│ 65199.73│ 52163.65│
│营业税金及附加 │ 276.69│ 195.57│ 115.53│ 415.30│ 296.06│ 190.39│
│销售费用 │ 956.62│ 589.25│ 285.00│ 2198.74│ 1743.52│ 1296.31│
│财务费用 │ 1489.10│ 956.29│ 466.85│ 2361.89│ 1817.90│ 1191.16│
│管理费用 │ 5668.58│ 3837.78│ 1700.22│ 8937.82│ 6040.26│ 4156.94│
│资产减值损失 │ -1411.18│ -1422.94│ -1912.61│ -4122.19│ -797.54│ -1093.61│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -2219.93│ -1890.95│ -243.73│ -2503.43│ -2341.04│ -2240.76│
│营业利润 │ -19525.03│ -15086.06│ -6486.97│ -17262.50│ -7707.12│ -6652.12│
│营业外收入 │ 314.50│ 314.50│ 246.67│ 969.19│ 125.51│ -34.65│
│营业外支出 │ 5602.19│ 648.31│ 30.99│ 1915.93│ 5508.80│ -689.77│
│利润总额 │ -24812.72│ -15419.87│ -6271.29│ -18209.24│ -13090.41│ -5997.00│
│所得税 │ 1813.62│ -2171.90│ -1262.44│ -2934.82│ -1194.85│ -409.79│
│净利润 │ -26626.33│ -13247.97│ -5008.85│ -15274.42│ -11895.56│ -5587.21│
│归属母公司净利润 │ -26355.33│ -12995.17│ -4775.29│ -15438.56│ -11539.82│ -5209.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21462.60│ 84303.20│ 122827.68│ 217296.19│ 204924.32│ 123280.87│
│经营活动现金流出 │ 24084.14│ 95183.88│ 138818.79│ 222653.22│ 184718.27│ 89646.29│
│经营活动现金流量净额│ -2621.54│ -10880.68│ -15991.11│ -5357.03│ 20206.04│ 33634.58│
│投资活动现金流入 │ 78.10│ 1869.21│ 68.89│ 3543.69│ 5519.83│ 725.89│
│投资活动现金流出 │ 0.51│ 220.19│ 579.70│ 6570.12│ 9724.81│ 9429.50│
│投资活动现金流量净额│ 77.59│ 1649.02│ -510.80│ -3026.44│ -4204.97│ -8703.61│
│筹资活动现金流入 │ 3905.58│ 90624.00│ 80226.98│ 72640.00│ 65685.96│ 68270.00│
│筹资活动现金流出 │ 61.14│ 92486.64│ 64536.07│ 83535.41│ 72407.77│ 86716.35│
│筹资活动现金流量净额│ 3844.44│ -1862.64│ 15690.91│ -10895.41│ -6721.81│ -18446.35│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ -2.07│ 0.55│ 2.35│ -1.36│
│现金及等价物净增加额│ 1300.49│ -11094.30│ -813.07│ -19278.33│ 9281.61│ 6483.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21462.60│ 15860.61│ 9269.47│ 84303.20│ 29372.35│ 28467.46│
│经营活动现金流出 │ 24084.14│ 17560.00│ 9937.43│ 95183.88│ 34170.16│ 34778.66│
│经营活动现金流量净额│ -2621.54│ -1699.39│ -667.96│ -10880.68│ -4797.81│ -6311.20│
│投资活动现金流入 │ 78.10│ 10.00│ ---│ 1869.21│ 5028.13│ 5007.29│
│投资活动现金流出 │ 0.51│ 0.51│ 0.51│ 220.19│ 5192.30│ 5151.42│
│投资活动现金流量净额│ 77.59│ 9.49│ -0.51│ 1649.02│ -164.16│ -144.13│
│筹资活动现金流入 │ 3905.58│ 5.58│ 5.59│ 90624.00│ 87600.65│ 43157.00│
│筹资活动现金流出 │ 61.14│ 61.14│ 57.32│ 92486.64│ 88635.56│ 47524.66│
│筹资活动现金流量净额│ 3844.44│ -55.56│ -51.73│ -1862.64│ -1034.91│ -4367.66│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 1300.49│ -1745.46│ -720.20│ -11094.30│ -5996.88│ -10822.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 31803.63│ 42.90│ -3095.41│ 20.05│
│二季报 │ 19677.81│ 26.55│ -2114.42│ 13.70│
│三季报 │ 10081.72│ 13.60│ -6329.99│ 41.00│
│四季报 │ 12565.22│ 16.95│ -3898.74│ 25.25│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26970.49│ 22.16│ -8408.55│ 20.95│
│二季报 │ 29133.25│ 23.94│ -5007.05│ 12.47│
│三季报 │ 21550.47│ 17.71│ -3607.79│ 8.99│
│四季报 │ 44028.58│ 36.18│ -23121.54│ 57.60│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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