财务分析☆ ◇603960 克来机电 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -544.91│ 2758.24│ 5506.29│ 9246.80│ 6442.24│ 4981.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5506.29│ 9246.80│ 6442.24│ 4981.80│
│净利润增长率(%) │ -123.88│ -49.91│ -40.45│ 43.53│ 29.32│ -61.44│
│扣非净利润(万) │ -736.30│ 2049.77│ 4685.69│ 8460.44│ 4995.79│ 4439.42│
│营业总收(未调整:万) │ 37401.73│ 49757.07│ 58579.11│ 68821.93│ 67727.57│ 56091.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 58579.11│ 68821.93│ 67727.57│ 56091.77│
│总营收同比增长率(%) │ 15.80│ -15.06│ -14.88│ 1.62│ 20.74│ -26.79│
│加权净资产收益率(%) │ -0.49│ 2.47│ 5.00│ 8.90│ 6.40│ 5.18│
│资产负债比率(%) │ 23.02│ 10.35│ 14.45│ 13.65│ 22.36│ 16.82│
│净利润现金含量(%) │ -316.72│ 266.84│ 254.91│ 191.16│ 25.08│ -159.91│
│基本每股收益(元) │ -0.0200│ 0.1100│ 0.2100│ 0.3500│ 0.2500│ 0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0281│ 0.0800│ 0.1800│ 0.3200│ 0.1900│ 0.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0208│ 0.1052│ 0.2093│ 0.3515│ 0.2445│ 0.1909│
│每股资本公积金(元) │ 1.1901│ 1.1901│ 1.2165│ 1.2250│ 1.2214│ 1.1985│
│每股未分配利润(元) │ 1.8035│ 1.8343│ 1.8092│ 1.7763│ 1.5072│ 1.3560│
│每股净资产(元) │ 4.2523│ 4.2831│ 4.2209│ 4.1277│ 3.7988│ 3.7088│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0658│ 0.2807│ 0.5336│ 0.6720│ 0.0613│ -0.3053│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -544.91│ -775.65│ 282.60│ 2758.24│ 2282.25│ 1946.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2282.25│ 1946.61│
│净利润增长率(%) │ -123.88│ -139.85│ -69.33│ -49.91│ -32.55│ -21.49│
│扣非净利润(万) │ -736.30│ -852.03│ 230.60│ 2049.77│ 1620.34│ 1489.58│
│营业总收(未调整:万) │ 37401.73│ 18334.64│ 7222.70│ 49757.07│ 32298.80│ 22967.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 32298.80│ 22967.69│
│总营收同比增长率(%) │ 15.80│ -20.17│ -10.30│ -15.06│ -14.73│ -4.36│
│加权净资产收益率(%) │ -0.49│ -0.69│ 0.25│ 2.47│ 2.04│ 1.74│
│资产负债比率(%) │ 23.02│ 18.37│ 9.47│ 10.35│ 9.92│ 9.17│
│净利润现金含量(%) │ -316.72│ -149.37│ 1242.34│ 266.84│ 103.56│ -30.46│
│基本每股收益(元) │ -0.0200│ -0.0300│ 0.0100│ 0.1100│ 0.0900│ 0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0281│ -0.0300│ 0.0088│ 0.0800│ 0.0618│ 0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0208│ -0.0296│ 0.0108│ 0.1052│ 0.0870│ 0.0740│
│每股资本公积金(元) │ 1.1901│ 1.1901│ 1.1901│ 1.1901│ 1.1901│ 1.2173│
│每股未分配利润(元) │ 1.8035│ 1.7947│ 1.8451│ 1.8343│ 1.8448│ 1.8482│
│每股净资产(元) │ 4.2523│ 4.2435│ 4.2939│ 4.2831│ 4.2649│ 4.2607│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0658│ 0.0442│ 0.1339│ 0.2807│ 0.0901│ -0.0225│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.64│ 6.14│ 4.39│ 4.67│ 2.87│ 3.70│
│速动比率 │ 1.69│ 4.91│ 3.64│ 3.77│ 2.10│ 2.89│
│资产负债比率(%) │ 23.02│ 10.35│ 14.45│ 13.65│ 22.36│ 16.82│
│产权比率 │ 0.35│ 0.12│ 0.17│ 0.16│ 0.29│ 0.21│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.57│ 0.76│ 1.04│ 0.06│ -0.39│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.64│ 3.34│ 6.76│ 6.14│ 6.32│ 6.85│
│速动比率 │ 1.69│ 2.23│ 5.18│ 4.91│ 4.64│ 5.21│
│资产负债比率(%) │ 23.02│ 18.37│ 9.47│ 10.35│ 9.92│ 9.17│
│产权比率 │ 0.35│ 0.26│ 0.10│ 0.12│ 0.11│ 0.10│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.04│ 0.30│ 0.57│ 0.19│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.29│ 2.81│ 2.55│ 2.88│ 3.53│ 3.93│
│存货周转率 │ 1.20│ 2.70│ 3.15│ 2.73│ 2.66│ 3.28│
│流动资产周转率 │ 0.42│ 0.62│ 0.73│ 0.85│ 0.86│ 0.72│
│固定资产周转率 │ 1.58│ 2.22│ 2.47│ 2.83│ 2.87│ 2.91│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.39│ 0.46│ 0.54│ 0.54│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.29│ 1.15│ 0.67│ 2.81│ 2.06│ 1.28│
│存货周转率 │ 1.20│ 0.66│ 0.34│ 2.70│ 1.49│ 1.12│
│流动资产周转率 │ 0.42│ 0.21│ 0.09│ 0.62│ 0.41│ 0.29│
│固定资产周转率 │ 1.58│ 0.78│ 0.33│ 2.22│ 1.42│ 1.00│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.13│ 0.06│ 0.39│ 0.25│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.49│ 2.46│ 4.96│ 8.52│ 6.44│ 5.15│
│销售毛利率 │ 17.72│ 19.43│ 21.41│ 26.11│ 23.98│ 25.23│
│营业利润率 │ 1.23│ 4.83│ 9.59│ 13.66│ 8.11│ 8.44│
│销售净利率 │ 0.45│ 5.48│ 9.35│ 13.44│ 9.97│ 9.21│
│总资产净利率 │ 0.11│ 2.14│ 4.28│ 7.26│ 5.37│ 4.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.49│ -0.70│ 0.25│ 2.46│ 2.04│ 1.74│
│销售毛利率 │ 17.72│ 16.17│ 20.74│ 19.43│ 21.00│ 21.90│
│营业利润率 │ 1.23│ -4.23│ 5.02│ 4.83│ 5.74│ 7.06│
│销售净利率 │ 0.45│ -4.05│ 3.87│ 5.48│ 7.04│ 8.42│
│总资产净利率 │ 0.11│ -0.52│ 0.22│ 2.14│ 1.79│ 1.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.80│ -15.06│ -14.88│ 1.62│ 20.74│ -26.79│
│营业利润增长率 │ -75.18│ -57.18│ -40.24│ 71.14│ 15.96│ -70.39│
│净利润增长率 │ -123.88│ -49.91│ -40.45│ 43.53│ 29.32│ -61.44│
│净资产增长率 │ -0.72│ 1.15│ 2.24│ 8.48│ 3.43│ 1.14│
│总资产增长率 │ 35.03│ -3.49│ 3.31│ -2.47│ 5.18│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.80│ -20.17│ -10.30│ -15.06│ -14.73│ -4.36│
│营业利润增长率 │ -75.18│ -147.85│ -49.13│ -57.18│ -49.39│ -38.45│
│净利润增长率 │ -123.88│ -139.85│ -69.33│ -49.91│ -32.55│ -21.49│
│净资产增长率 │ -0.72│ -0.92│ 0.25│ 1.15│ 0.73│ 0.94│
│总资产增长率 │ 35.03│ 26.45│ -0.73│ -3.49│ -4.35│ -4.94│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │智能装备业务以及│ 439.70│ 2515.90│ -82.52│
│ │汽车零部件业务毛│ │ │ │
│ │利率较上年同期均│ │ │ │
│ │有所下降 │ │ │ │
│归属于上市公│智能装备业务以及│ -544.91│ 2282.25│ -123.88│
│司股东的净利│汽车零部件业务毛│ │ │ │
│润 │利率较上年同期均│ │ │ │
│ │有所下降 │ │ │ │
│归属于上市公│智能装备业务以及│ -736.30│ 1620.34│ -145.44│
│司股东的扣除│汽车零部件业务毛│ │ │ │
│非经常性损益│利率较上年同期均│ │ │ │
│的净利润 │有所下降 │ │ │ │
│总资产 │上海壹徕科技股份│ 169279.21│ 125362.30│ 35.03│
│ │有限公司纳入合并│ │ │ │
│ │范围 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │期末持有的财务公│ 801.83│ 1836.29│ -56.33│
│ │司票据余额减少 │ │ │ │
│预付款项 │上海壹徕本期末纳│ 2450.52│ 351.03│ 598.10│
│ │入合并范围，期末│ │ │ │
│ │预付土地款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │上海壹徕小股东于│ 1463.97│ 154.31│ 848.73│
│ │收购前形成的往来│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│存货 │上海壹徕本期末纳│ 30707.69│ 15759.30│ 94.85│
│ │入合并范围 │ │ │ │
│合同资产 │上海壹徕本期末纳│ 607.03│ 189.74│ 219.92│
│ │入合并范围，期末│ │ │ │
│ │应收质保款增加 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣进项税增加│ 393.54│ 100.91│ 290.01│
│其他权益工具│本期对外投资增加│ 1000.00│ ---│ ---│
│投资 │ │ │ │ │
│在建工程 │上期购进的机器设│ 201.58│ 1904.30│ -89.41│
│ │备及车间改造项目│ │ │ │
│ │达到可使用状态转│ │ │ │
│ │固 │ │ │ │
│无形资产 │评估增值的专利 │ 9292.90│ 5958.28│ 55.97│
│使用权资产 │上海壹徕本期末纳│ 2040.91│ ---│ ---│
│ │入合并范围，账面│ │ │ │
│ │使用权资产增加 │ │ │ │
│商誉 │公司增资入股上海│ 20862.31│ 10607.95│ 96.67│
│ │壹徕形成商誉 │ │ │ │
│递延所得税资│上海壹徕本期末纳│ 1009.32│ 425.40│ 137.26│
│产 │入合并范围，账面│ │ │ │
│ │递延所得税资产增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│短期借款 │上海壹徕本期末纳│ 6700.20│ 600.61│ 1015.58│
│ │入合并范围，账面│ │ │ │
│ │短期借款增加 │ │ │ │
│应付账款 │上海壹徕本期末纳│ 12408.96│ 6551.25│ 89.41│
│ │入合并范围，账面│ │ │ │
│ │应付账款材料款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │一方面本期收到尚│ 1675.68│ 432.60│ 287.35│
│ │未验收的收益相关│ │ │ │
│ │政府补助，另一方│ │ │ │
│ │面上海壹徕本期纳│ │ │ │
│ │入合并范围，期末│ │ │ │
│ │保证金有所增加 │ │ │ │
│一年内到期的│上海壹徕本期末纳│ 1677.84│ ---│ ---│
│非流动负债 │入合并范围，期末│ │ │ │
│ │余额系一年内到期│ │ │ │
│ │的长期应付款和租│ │ │ │
│ │赁负债 │ │ │ │
│其他流动负债│期末已背书未到期│ 112.61│ 221.66│ -49.20│
│ │的财务公司票据减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│租赁负债 │上海壹徕本期末纳│ 424.53│ ---│ ---│
│ │入合并范围，账面│ │ │ │
│ │租赁负债增加 │ │ │ │
│长期应付款 │上海壹徕本期末纳│ 55.76│ ---│ ---│
│ │入合并范围，账面│ │ │ │
│ │长期应付款增加 │ │ │ │
│递延所得税负│上海壹徕本期末纳│ 883.55│ 105.32│ 738.90│
│债 │入合并范围，账面│ │ │ │
│ │递延所得税负债增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │智能装备业务受下│ 18334.64│ 22967.69│ -20.17│
│ │游市场需求影响，│ │ │ │
│ │营业收入较上年同│ │ │ │
│ │期有所减少；汽车│ │ │ │
│ │零部件业务同样受│ │ │ │
│ │下游客户排产计划│ │ │ │
│ │和销售单价下降的│ │ │ │
│ │影响，营业收入和│ │ │ │
│ │毛利率较上年同期│ │ │ │
│ │均有较大幅度的下│ │ │ │
│ │降。本期新增的电│ │ │ │
│ │子控制板卡业务的│ │ │ │
│ │营业收入对本期营│ │ │ │
│ │业收入不构成重大│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│营业成本 │随收入减少成本同│ 15369.52│ 17938.66│ -14.32│
│ │步减少，成本降幅│ │ │ │
│ │小于收入降幅主要│ │ │ │
│ │系汽车零部件业务│ │ │ │
│ │毛利率较上年同期│ │ │ │
│ │有所下滑 │ │ │ │
│销售费用 │本期起销售人员工│ 298.92│ 357.64│ -16.42│
│ │资薪酬较上年同期│ │ │ │
│ │有所减少 │ │ │ │
│管理费用 │收购上海壹徕发生│ 2115.21│ 1558.35│ 35.73│
│ │的中介咨询费 │ │ │ │
│财务费用 │本期上海壹徕纳入│ -55.44│ -102.46│ 45.90│
│ │合并范围，导致利│ │ │ │
│ │息费用较上年同期│ │ │ │
│ │有所增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 1618.51│ 1601.16│ 1.08│
│经营活动产生│一方面本期购买商│ 1158.56│ -593.03│ 295.36│
│的现金流量净│品、接受劳务支付│ │ │ │
│额 │的现金较上年同期│ │ │ │
│ │有所减少；另一方│ │ │ │
│ │面本期支付的各项│ │ │ │
│ │税费较上年同期有│ │ │ │
│ │所减少 │ │ │ │
│投资活动产生│一方面系本期购建│ -5900.25│ -1314.07│ -349.01│
│的现金流量净│固定资产等长期资│ │ │ │
│额 │产支出增加，另一│ │ │ │
│ │方面系本期支付投│ │ │ │
│ │资款增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│一方面本期支付股│ -1829.29│ -1905.62│ 4.01│
│的现金流量净│息红利较上年同期│ │ │ │
│额 │有所减少，同时，│ │ │ │
│ │上年同期支付回购│ │ │ │
│ │注销限制性股票款│ │ │ │
│ │项，导致净流出较│ │ │ │
│ │上年同期减少；另│ │ │ │
│ │一方面本期上海壹│ │ │ │
│ │徕归还借款导致净│ │ │ │
│ │流出增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35844.21│ 41677.64│ 39491.81│ 32533.47│ 24500.25│ 33015.60│
│存货 │ 35739.72│ 15759.30│ 13888.26│ 15297.40│ 22012.13│ 16626.60│
│应收票据及应收账款 │ 18337.01│ 16574.22│ 21098.64│ 25236.05│ 22558.54│ 15838.54│
│合同资产 │ 651.54│ 189.74│ 295.05│ 529.78│ 962.70│ 1108.32│
│预付款项 │ 1035.33│ 351.03│ 129.39│ 516.95│ 1278.06│ 1831.72│
│其他应收款 │ 1326.53│ 154.31│ 30.63│ 185.82│ 202.40│ 108.18│
│流动资产合计 │ 99618.84│ 78762.06│ 81514.63│ 79101.75│ 82096.39│ 75819.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5723.77│ 5939.40│ 5592.67│ 2909.51│ 1305.79│ 1263.61│
│固定资产净额 │ 25888.91│ 21363.76│ 23501.30│ 23851.45│ 24826.26│ 22399.28│
│在建工程 │ 160.47│ 1904.30│ 935.01│ 1489.64│ 1714.33│ 3052.06│
│无形资产 │ 11501.46│ 5958.28│ 6291.36│ 6660.60│ 6893.07│ 7456.37│
│商誉 │ 20862.31│ 10607.95│ 11210.84│ 11210.84│ 11210.84│ 12224.65│
│非流动资产合计 │ 69660.36│ 46600.24│ 48387.09│ 46639.21│ 46826.41│ 46755.61│
│资产总计 │ 169279.21│ 125362.30│ 129901.73│ 125740.97│ 128922.80│ 122575.28│
│应付票据及应付账款 │ 15410.88│ 6551.25│ 9367.18│ 7533.17│ 12366.39│ 12282.93│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6593.32│ 2933.55│ 4077.28│ 3410.60│ 5269.36│ 2474.84│
│流动负债 │ 37741.26│ 12821.54│ 18578.90│ 16941.14│ 28577.48│ 20508.35│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 47.75│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1223.84│ 154.41│ 185.78│ 217.08│ 246.36│ 114.55│
│负债合计 │ 38965.10│ 12975.96│ 18764.68│ 17158.22│ 28823.84│ 20622.90│
│实收资本 │ 26219.79│ 26219.79│ 26302.35│ 26305.85│ 26349.85│ 26094.45│
│资本公积金 │ 31203.48│ 31203.48│ 31997.71│ 32225.43│ 32183.83│ 31273.55│
│盈余公积 │ 6782.48│ 6782.48│ 6032.26│ 4908.70│ 4625.13│ 4026.18│
│未分配利润 │ 47288.48│ 48095.59│ 47584.99│ 46727.13│ 39713.79│ 35383.98│
│少数股东权益 │ 18818.48│ 84.31│ 116.55│ -0.16│ ---│ 5174.23│
│归属母公司权益 │ 111495.62│ 112302.03│ 111020.49│ 108582.91│ 100098.96│ 96778.15│
│股东权益合计 │ 130314.10│ 112386.34│ 111137.05│ 108582.74│ 100098.96│ 101952.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35844.21│ 35106.87│ 44119.21│ 41677.64│ 37424.62│ 35679.62│
│存货 │ 35739.72│ 30707.69│ 18408.99│ 15759.30│ 20398.63│ 18212.66│
│应收票据及应收账款 │ 18337.01│ 18019.26│ 7665.57│ 16574.22│ 11446.18│ 15644.45│
│合同资产 │ 651.54│ 607.03│ 274.45│ 189.74│ 149.25│ 200.16│
│预付款项 │ 1035.33│ 2450.52│ 573.90│ 351.03│ 302.06│ 376.60│
│其他应收款 │ 1326.53│ 1463.97│ 1169.58│ 154.31│ 176.29│ 166.40│
│流动资产合计 │ 99618.84│ 92596.04│ 78709.41│ 78762.06│ 76831.35│ 76359.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5723.77│ 5773.31│ 5847.32│ 5939.40│ 5844.35│ 5505.81│
│固定资产净额 │ 25888.91│ 25377.84│ 22023.21│ 21363.76│ 21910.34│ 22229.80│
│在建工程 │ 160.47│ 201.58│ 594.42│ 1904.30│ 1854.81│ 1474.62│
│无形资产 │ 11501.46│ 9292.90│ 5865.13│ 5958.28│ 6030.47│ 6106.87│
│商誉 │ 20862.31│ 20862.31│ 10607.95│ 10607.95│ 11210.84│ 11210.84│
│非流动资产合计 │ 69660.36│ 65927.80│ 45741.28│ 46600.24│ 47424.82│ 47131.38│
│资产总计 │ 169279.21│ 158523.84│ 124450.68│ 125362.30│ 124256.17│ 123490.98│
│应付票据及应付账款 │ 15410.88│ 12408.96│ 4649.62│ 6551.25│ 6280.88│ 6778.62│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6593.32│ 3102.63│ 4448.48│ 2933.55│ 3198.79│ 1914.67│
│流动负债 │ 37741.26│ 27716.24│ 11637.60│ 12821.54│ 12160.84│ 11150.64│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 47.75│ 55.76│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1223.84│ 1404.75│ 146.82│ 154.41│ 162.30│ 170.13│
│负债合计 │ 38965.10│ 29120.98│ 11784.43│ 12975.96│ 12323.14│ 11320.77│
│实收资本 │ 26219.79│ 26219.79│ 26219.79│ 26219.79│ 26219.79│ 26302.35│
│资本公积金 │ 31203.48│ 31203.48│ 31203.48│ 31203.48│ 31203.48│ 32017.52│
│盈余公积 │ 6782.48│ 6782.48│ 6782.48│ 6782.48│ 6032.26│ 6032.26│
│未分配利润 │ 47288.48│ 47057.74│ 48378.19│ 48095.59│ 48369.82│ 48611.02│
│少数股东权益 │ 18818.48│ 18138.31│ 81.38│ 84.31│ 107.02│ 102.86│
│归属母公司权益 │ 111495.62│ 111264.55│ 112584.88│ 112302.03│ 111826.01│ 112067.35│
│股东权益合计 │ 130314.10│ 129402.86│ 112666.26│ 112386.34│ 111933.03│ 112170.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 37401.73│ 49757.07│ 58579.11│ 68821.93│ 67727.57│ 56091.77│
│营业总成本 │ 37561.02│ 47185.64│ 54036.26│ 59625.35│ 61190.60│ 51852.60│
│营业税金及附加 │ 303.79│ 419.56│ 526.47│ 526.11│ 394.35│ 379.77│
│销售费用 │ 554.50│ 617.98│ 686.34│ 771.46│ 672.45│ 766.40│
│财务费用 │ -7.68│ -180.65│ -321.05│ -447.06│ -395.10│ -611.66│
│管理费用 │ 3135.75│ 3290.03│ 3476.24│ 3902.71│ 4527.52│ 4059.04│
│资产减值损失 │ 244.84│ -1017.33│ -27.67│ 84.51│ -1024.45│ 18.61│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -9.71│ 96.64│ 361.70│ 55.01│ 66.54│ 13.61│
│营业利润 │ 460.15│ 2405.33│ 5616.76│ 9398.95│ 5492.01│ 4736.15│
│营业外收入 │ 17.28│ 538.52│ 678.33│ 882.98│ 1709.08│ 671.29│
│营业外支出 │ 37.72│ 4.40│ 3.43│ 12.93│ 18.14│ 32.91│
│利润总额 │ 439.70│ 2939.46│ 6291.66│ 10269.00│ 7182.96│ 5374.53│
│所得税 │ 270.57│ 213.46│ 815.65│ 1022.37│ 431.56│ 207.25│
│净利润 │ 169.13│ 2726.00│ 5476.01│ 9246.63│ 6751.40│ 5167.28│
│归属母公司净利润 │ -544.91│ 2758.24│ 5506.29│ 9246.80│ 6442.24│ 4981.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 37401.73│ 18334.64│ 7222.70│ 49757.07│ 32298.80│ 22967.69│
│营业总成本 │ 37561.02│ 19567.19│ 7408.82│ 47185.64│ 30809.45│ 21574.63│
│营业税金及附加 │ 303.79│ 220.47│ 143.59│ 419.56│ 306.09│ 221.28│
│销售费用 │ 554.50│ 298.92│ 125.41│ 617.98│ 496.46│ 357.64│
│财务费用 │ -7.68│ -55.44│ -47.70│ -180.65│ -152.69│ -102.46│
│管理费用 │ 3135.75│ 2115.21│ 775.12│ 3290.03│ 2395.68│ 1558.35│
│资产减值损失 │ 244.84│ 248.37│ 43.48│ -1017.33│ -16.94│ -27.53│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -9.71│ -97.90│ -56.26│ 96.64│ -29.37│ -8.03│
│营业利润 │ 460.15│ -776.01│ 362.39│ 2405.33│ 1853.75│ 1621.85│
│营业外收入 │ 17.28│ 13.19│ 4.10│ 538.52│ 664.21│ 462.11│
│营业外支出 │ 37.72│ 12.44│ 2.39│ 4.40│ 2.06│ 0.73│
│利润总额 │ 439.70│ -775.26│ 364.09│ 2939.46│ 2515.90│ 2083.23│
│所得税 │ 270.57│ -33.49│ 84.43│ 213.46│ 243.19│ 150.31│
│净利润 │ 169.13│ -741.77│ 279.67│ 2726.00│ 2272.71│ 1932.92│
│归属母公司净利润 │ -544.91│ -775.65│ 282.60│ 2758.24│ 2282.25│ 1946.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 36103.81│ 47391.19│ 56926.31│ 66649.15│ 64782.34│ 50081.02│
│经营活动现金流出 │ 34377.98│ 40031.10│ 42890.19│ 48972.69│ 63166.42│ 58047.65│
│经营活动现金流量净额│ 1725.83│ 7360.09│ 14036.12│ 17676.46│ 1615.92│ -7966.63│
│投资活动现金流入 │ 116.46│ 151.89│ 407.41│ 106.95│ 28.70│ 33.17│
│投资活动现金流出 │ 8543.66│ 2837.37│ 4647.32│ 3866.73│ 4235.32│ 6707.79│
│投资活动现金流量净额│ -8427.20│ -2685.48│ -4239.90│ -3759.78│ -4206.61│ -6674.62│
│筹资活动现金流入 │ 3900.00│ 900.00│ 1237.80│ ---│ 6318.64│ 3004.80│
│筹资活动现金流出 │ 3018.24│ 3388.95│ 3776.23│ 5992.55│ 12426.83│ 5491.19│
│筹资活动现金流量净额│ 881.76│ -2488.95│ -2538.43│ -5992.55│ -6108.19│ -2486.39│
│汇率变动对现金的影响│ -13.83│ 0.78│ 0.76│ -0.92│ -0.42│ -0.13│
│现金及等价物净增加额│ -5833.43│ 2186.44│ 7258.54│ 7923.22│ -8699.31│ -17127.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 36103.81│ 19866.51│ 11598.32│ 47391.19│ 33352.80│ 21731.30│
│经营活动现金流出 │ 34377.98│ 18707.96│ 8087.49│ 40031.10│ 30989.32│ 22324.33│
│经营活动现金流量净额│ 1725.83│ 1158.56│ 3510.83│ 7360.09│ 2363.48│ -593.03│
│投资活动现金流入 │ 116.46│ 68.36│ 35.87│ 151.89│ 120.93│ 80.13│
│投资活动现金流出 │ 8543.66│ 5968.61│ 1101.41│ 2837.37│ 2069.18│ 1394.20│
│投资活动现金流量净额│ -8427.20│ -5900.25│ -1065.54│ -2685.48│ -1948.26│ -1314.07│
│筹资活动现金流入 │ 3900.00│ 300.00│ 300.00│ 900.00│ 900.00│ 600.00│
│筹资活动现金流出 │ 3018.24│ 2129.29│ 303.65│ 3388.95│ 3386.89│ 2505.62│
│筹资活动现金流量净额│ 881.76│ -1829.29│ -3.65│ -2488.95│ -2486.89│ -1905.62│
│汇率变动对现金的影响│ -13.83│ 0.22│ -0.07│ 0.78│ 5.07│ 1.14│
│现金及等价物净增加额│ -5833.43│ -6570.77│ 2441.56│ 2186.44│ -2066.59│ -3811.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8051.91│ 16.18│ 921.54│ 33.41│
│二季报 │ 14915.78│ 29.98│ 1025.07│ 37.16│
│三季报 │ 9331.11│ 18.75│ 335.64│ 12.17│
│四季报 │ 17458.27│ 35.09│ 475.99│ 17.26│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9736.25│ 16.62│ 1121.97│ 20.38│
│二季报 │ 14277.64│ 24.37│ 1357.57│ 24.65│
│三季报 │ 13864.79│ 23.67│ 903.99│ 16.42│
│四季报 │ 20700.43│ 35.34│ 2122.76│ 38.55│
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