财务分析☆ ◇603967 中创物流 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 26089.71│ 26083.09│ 25269.84│ 24016.13│ 24383.90│ 20789.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 25269.84│ 24016.13│ 24383.90│ 20789.36│
│净利润增长率(%) │ 26.29│ 3.22│ 5.22│ -1.51│ 17.29│ 17.94│
│扣非净利润(万) │ 22707.12│ 24646.21│ 24318.74│ 22770.03│ 22849.61│ 19089.84│
│营业总收(未调整:万) │ 808486.56│ 885181.17│ 1184039.61│ 739885.71│ 1185845.06│ 1241383.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1184039.61│ 739885.71│ 1185845.06│ 1241383.42│
│总营收同比增长率(%) │ 22.43│ -25.24│ 60.03│ -37.61│ -4.47│ 140.86│
│加权净资产收益率(%) │ 10.80│ 11.04│ 10.99│ 10.81│ 11.45│ 10.28│
│资产负债比率(%) │ 34.97│ 37.86│ 42.53│ 36.11│ 38.71│ 43.49│
│净利润现金含量(%) │ 71.75│ 254.79│ 190.92│ 45.30│ 141.50│ 31.56│
│基本每股收益(元) │ 0.7500│ 0.7500│ 0.7300│ 0.6900│ 0.7000│ 0.6000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6550│ 0.7100│ 0.7000│ 0.6600│ 0.6600│ 0.7200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7526│ 0.7524│ 0.7289│ 0.6928│ 0.7034│ 0.7796│
│每股资本公积金(元) │ 2.3136│ 2.3142│ 2.3497│ 2.3492│ 2.3483│ 3.3606│
│每股未分配利润(元) │ 3.1469│ 3.0269│ 2.8745│ 2.6954│ 2.5056│ 2.9049│
│每股净资产(元) │ 6.9557│ 6.8844│ 6.7982│ 6.5574│ 6.3348│ 7.8188│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5400│ 1.9170│ 1.3917│ 0.3139│ 0.9953│ 0.2461│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 26089.71│ 17394.28│ 9882.64│ 26083.09│ 20658.38│ 14168.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20658.38│ 14168.21│
│净利润增长率(%) │ 26.29│ 22.77│ 42.94│ 3.22│ 3.05│ 6.90│
│扣非净利润(万) │ 22707.12│ 13999.34│ 6639.17│ 24646.21│ 19646.64│ 13266.57│
│营业总收(未调整:万) │ 808486.56│ 507825.25│ 217483.28│ 885181.17│ 660350.28│ 430430.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 660350.28│ 430430.09│
│总营收同比增长率(%) │ 22.43│ 17.98│ 5.00│ -25.24│ -27.84│ -22.58│
│加权净资产收益率(%) │ 10.80│ 7.15│ 4.06│ 11.04│ 8.72│ 5.92│
│资产负债比率(%) │ 34.97│ 37.36│ 31.46│ 37.86│ 37.84│ 41.11│
│净利润现金含量(%) │ 71.75│ -11.51│ 20.89│ 254.79│ 228.00│ 225.50│
│基本每股收益(元) │ 0.7500│ 0.5000│ 0.2900│ 0.7500│ 0.6000│ 0.4100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6550│ 0.4000│ 0.1915│ 0.7100│ 0.5667│ 0.3800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7526│ 0.5018│ 0.2851│ 0.7524│ 0.5959│ 0.4087│
│每股资本公积金(元) │ 2.3136│ 2.3141│ 2.3143│ 2.3142│ 2.3073│ 2.3499│
│每股未分配利润(元) │ 3.1469│ 2.8958│ 3.3238│ 3.0269│ 2.8704│ 2.6832│
│每股净资产(元) │ 6.9557│ 6.7101│ 7.1599│ 6.8844│ 6.7476│ 6.6155│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5400│ -0.0577│ 0.0595│ 1.9170│ 1.3587│ 0.9216│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.01│ 1.78│ 1.60│ 1.89│ 1.74│ 1.59│
│速动比率 │ 1.99│ 1.77│ 1.59│ 1.88│ 1.72│ 1.58│
│资产负债比率(%) │ 34.97│ 37.86│ 42.53│ 36.11│ 38.71│ 43.49│
│产权比率 │ 0.58│ 0.66│ 0.80│ 0.61│ 0.67│ 0.81│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.49│ 0.30│ 0.10│ 0.29│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.01│ 1.88│ 2.21│ 1.78│ 1.73│ 1.62│
│速动比率 │ 1.99│ 1.87│ 2.20│ 1.77│ 1.72│ 1.61│
│资产负债比率(%) │ 34.97│ 37.36│ 31.46│ 37.86│ 37.84│ 41.11│
│产权比率 │ 0.58│ 0.64│ 0.50│ 0.66│ 0.66│ 0.76│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ -0.01│ 0.02│ 0.49│ 0.36│ 0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.28│ 5.77│ 8.37│ 6.72│ 9.87│ 11.74│
│存货周转率 │ 488.74│ 554.25│ 834.40│ 483.59│ 894.57│ 1261.52│
│流动资产周转率 │ 3.22│ 3.53│ 5.00│ 3.52│ 5.58│ 6.53│
│固定资产周转率 │ 11.16│ 9.71│ 14.48│ 11.66│ 23.77│ 29.71│
│总资产周转率 │ 1.98│ 2.05│ 2.87│ 1.94│ 3.08│ 3.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.28│ 3.06│ 1.51│ 5.77│ 4.28│ 2.73│
│存货周转率 │ 488.74│ 321.14│ 136.29│ 554.25│ 431.03│ 306.66│
│流动资产周转率 │ 3.22│ 1.99│ 0.87│ 3.53│ 2.72│ 1.72│
│固定资产周转率 │ 11.16│ 7.05│ 2.98│ 9.71│ 7.18│ 4.62│
│总资产周转率 │ 1.98│ 1.24│ 0.54│ 2.05│ 1.54│ 0.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.82│ 10.93│ 10.72│ 10.56│ 11.10│ 9.97│
│销售毛利率 │ 6.46│ 7.17│ 5.16│ 7.47│ 4.39│ 3.67│
│营业利润率 │ 4.80│ 4.63│ 3.48│ 4.85│ 3.04│ 2.51│
│销售净利率 │ 3.67│ 3.59│ 2.66│ 3.90│ 2.48│ 2.00│
│总资产净利率 │ 7.26│ 7.37│ 7.62│ 7.58│ 7.63│ 7.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.82│ 7.48│ 3.98│ 10.93│ 8.83│ 6.18│
│销售毛利率 │ 6.46│ 6.66│ 7.31│ 7.17│ 7.26│ 7.29│
│营业利润率 │ 4.80│ 5.01│ 6.53│ 4.63│ 4.89│ 5.07│
│销售净利率 │ 3.67│ 3.83│ 5.01│ 3.59│ 3.81│ 4.04│
│总资产净利率 │ 7.26│ 4.75│ 2.70│ 7.37│ 5.88│ 3.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.43│ -25.24│ 60.03│ -37.61│ -4.47│ 140.86│
│营业利润增长率 │ 20.05│ -0.36│ 14.78│ -0.61│ 15.74│ 26.16│
│净利润增长率 │ 26.29│ 3.22│ 5.22│ -1.51│ 17.29│ 17.94│
│净资产增长率 │ 1.04│ 1.27│ 3.67│ 3.51│ 5.33│ 5.43│
│总资产增长率 │ -4.18│ -6.31│ 16.85│ 0.06│ -2.36│ 42.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.43│ 17.98│ 5.00│ -25.24│ -27.84│ -22.58│
│营业利润增长率 │ 20.05│ 16.67│ 37.88│ -0.36│ 2.54│ 6.40│
│净利润增长率 │ 26.29│ 22.77│ 42.94│ 3.22│ 3.05│ 6.90│
│净资产增长率 │ 1.04│ -2.53│ 4.00│ 1.27│ -0.74│ -2.69│
│总资产增长率 │ -4.18│ -3.84│ -6.30│ -6.31│ -7.78│ -4.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│报告期与去年同期│ 18719.57│ 47101.94│ -60.26│
│的现金流量净│相比，国际海运价│ │ │ │
│额 │格持续走高，公司│ │ │ │
│ │为采购运力而支付│ │ │ │
│ │的运费大幅增加，│ │ │ │
│ │导致经营性现金流│ │ │ │
│ │出显著扩大，经营│ │ │ │
│ │活动现金流净额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │报告期期末未到期│ 349.24│ 686.34│ -49.12│
│ │的商业票据减少 │ │ │ │
│预付款项 │公司根据合同的执│ 5355.07│ 3530.00│ 51.70│
│ │行 │ │ │ │
│一年内到期的│融资租赁金额减少│ 44.69│ 237.10│ -81.15│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│长期股权投资│原控股子公司海创│ 31973.43│ 13612.38│ 134.88│
│ │智合供应链（上海│ │ │ │
│ │）有限公司引进战│ │ │ │
│ │略投资者MEDLOGS.│ │ │ │
│ │A.增资入股，持股│ │ │ │
│ │比例由100%降至50│ │ │ │
│ │%，丧失对其控制 │ │ │ │
│ │权，由成本法核算│ │ │ │
│ │改为权益法核算 │ │ │ │
│固定资产 │引进战略投资者ME│ 55218.29│ 88791.50│ -37.81│
│ │DLOGS.A.，原控股│ │ │ │
│ │子公司海创智合供│ │ │ │
│ │应链（上海）有限│ │ │ │
│ │公司出表 │ │ │ │
│无形资产 │引进战略投资者ME│ 23177.98│ 36793.55│ -37.01│
│ │DLOGS.A.，原控股│ │ │ │
│ │子公司海创智合供│ │ │ │
│ │应链（上海）有限│ │ │ │
│ │公司出表 │ │ │ │
│商誉 │公司完成对广东净│ 24.22│ 17.87│ 35.56│
│ │行智运科技有限公│ │ │ │
│ │司65%股权的收购 │ │ │ │
│ │，纳入公司合并财│ │ │ │
│ │务报表范围 │ │ │ │
│长期待摊费用│引进战略投资者ME│ 741.41│ 2090.34│ -64.53│
│ │DLOGS.A.，原控股│ │ │ │
│ │子公司海创智合供│ │ │ │
│ │应链（上海）有限│ │ │ │
│ │公司出表 │ │ │ │
│其他非流动资│预付固定资产购置│ 3154.48│ 1483.66│ 112.62│
│产 │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │根据经营情况偿还│ 1000.00│ 9558.12│ -89.54│
│ │贷款 │ │ │ │
│合同负债 │合同负债确认增加│ 1907.64│ 1077.43│ 77.05│
│应付职工薪酬│公司发放去年绩效│ 2163.26│ 4334.87│ -50.10│
│ │奖金 │ │ │ │
│应交税费 │公司各项税金计提│ 4901.77│ 3184.02│ 53.95│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│公司一年内到期的│ 4503.99│ 7938.48│ -43.26│
│非流动负债 │长期借款及租赁负│ │ │ │
│ │债减少 │ │ │ │
│递延收益 │引进战略投资者ME│ 1237.90│ 3427.75│ -63.89│
│ │DLOGS.A.，原控股│ │ │ │
│ │子公司海创智合供│ │ │ │
│ │应链（上海）有限│ │ │ │
│ │公司出表 │ │ │ │
│营业收入 │受国际海运价格上│ 507825.25│ 430430.09│ 17.98│
│ │涨影响，跨境集装│ │ │ │
│ │箱物流收入相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │受国际海运价格上│ 473998.98│ 399030.66│ 18.79│
│ │涨影响，公司采购│ │ │ │
│ │的运力成本上升 │ │ │ │
│销售费用 │销售人员薪酬增加│ 6949.99│ 6709.38│ 3.59│
│管理费用 │摊销费用减少 │ 2969.94│ 3011.03│ -1.36│
│财务费用 │公司受汇率波动影│ 2679.91│ 799.98│ 235.00│
│ │响汇兑损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │公司根据研发项目│ 166.81│ 162.25│ 2.81│
│ │的不同，费用小幅│ │ │ │
│ │变化 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期与去年同期│ -2001.54│ 31949.97│ -106.26│
│的现金流量净│相比，国际海运价│ │ │ │
│额 │格持续走高，公司│ │ │ │
│ │为采购运力而支付│ │ │ │
│ │的运费大幅增加，│ │ │ │
│ │导致经营性现金流│ │ │ │
│ │出显著扩大，经营│ │ │ │
│ │活动现金流净额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│引进战略投资者ME│ 19865.66│ -1975.38│ 1105.66│
│的现金流量净│DLOGS.A.，投资活│ │ │ │
│额 │动的现金流入增加│ │ │ │
│筹资活动产生│公司偿还贷款金额│ -34454.05│ -34852.09│ 1.14│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 62009.63│ 68657.71│ 58429.58│ 46007.21│ 64251.03│ 49589.09│
│存货 │ 1427.49│ 1667.12│ 1297.99│ 1393.77│ 1437.55│ 1097.32│
│应收票据及应收账款 │ 161962.80│ 145176.08│ 163686.12│ 123124.59│ 102892.17│ 146639.47│
│合同资产 │ 9.42│ ---│ 65.16│ 0.26│ 156.35│ 496.36│
│预付款项 │ 8811.58│ 3530.00│ 1960.48│ 2074.66│ 1894.89│ 2184.77│
│其他应收款 │ 12867.33│ 13744.72│ 23159.46│ 37452.19│ 28956.11│ 6787.63│
│流动资产合计 │ 258148.93│ 243352.03│ 257716.34│ 216012.23│ 204130.48│ 220892.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 32683.00│ 13612.38│ 18169.09│ 19575.54│ 25872.76│ 28347.00│
│固定资产净额 │ 56058.56│ 88791.50│ 93468.51│ 70046.79│ 56889.34│ 42871.29│
│在建工程 │ 60.55│ 9137.89│ 8439.86│ 16638.05│ 25539.48│ 27018.32│
│无形资产 │ 28117.70│ 36793.55│ 38349.88│ 39930.45│ 40850.41│ 42294.80│
│商誉 │ 24.22│ 17.87│ 17.87│ 17.87│ 17.87│ 17.87│
│非流动资产合计 │ 141499.04│ 173726.54│ 187447.32│ 164973.93│ 176625.77│ 169082.93│
│资产总计 │ 399647.97│ 417078.57│ 445163.67│ 380986.16│ 380756.24│ 389975.75│
│应付票据及应付账款 │ 97236.52│ 95447.76│ 100838.71│ 67448.92│ 66972.47│ 101963.42│
│预收款项 │ 368.25│ 580.22│ 930.82│ 365.69│ 440.10│ 536.69│
│合同负债 │ 4861.69│ 1077.43│ 1357.36│ 1073.40│ 2056.34│ 1259.73│
│流动负债 │ 128752.36│ 136503.37│ 161451.01│ 114190.03│ 117584.58│ 138723.74│
│长期借款 │ ---│ 10722.05│ 9846.12│ 12252.21│ 14438.00│ 11438.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 319.16│
│非流动负债 │ 11015.08│ 21382.31│ 27886.23│ 23402.48│ 29793.36│ 30871.78│
│负债合计 │ 139767.45│ 157885.68│ 189337.24│ 137592.51│ 147377.93│ 169595.52│
│实收资本 │ 34666.67│ 34666.67│ 34666.67│ 34666.67│ 34666.67│ 26666.67│
│资本公积金 │ 80204.15│ 80226.20│ 81454.61│ 81437.79│ 81409.20│ 89615.02│
│盈余公积 │ 17333.34│ 17333.34│ 17333.34│ 15604.99│ 13766.35│ 12013.18│
│未分配利润 │ 109092.88│ 104930.97│ 99647.88│ 93439.73│ 86862.25│ 77465.30│
│少数股东权益 │ 18750.14│ 20534.79│ 20156.86│ 16070.44│ 13773.51│ 11878.39│
│归属母公司权益 │ 241130.39│ 238658.10│ 235669.56│ 227323.21│ 219604.80│ 208501.84│
│股东权益合计 │ 259880.53│ 259192.89│ 255826.42│ 243393.65│ 233378.31│ 220380.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 62009.63│ 50318.54│ 74661.85│ 68657.71│ 48782.66│ 53883.68│
│存货 │ 1427.49│ 1284.85│ 1291.29│ 1667.12│ 1543.52│ 1304.46│
│应收票据及应收账款 │ 161962.80│ 187554.62│ 143574.32│ 145176.08│ 148640.79│ 154563.22│
│合同资产 │ 9.42│ 17.97│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8811.58│ 5355.07│ 7263.70│ 3530.00│ 2945.08│ 2302.72│
│其他应收款 │ 12867.33│ 14815.03│ 17474.25│ 13744.72│ 16152.56│ 21429.80│
│流动资产合计 │ 258148.93│ 267925.67│ 254811.63│ 243352.03│ 228685.11│ 242468.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 32683.00│ 31973.43│ 32410.53│ 13612.38│ 18797.01│ 18375.41│
│固定资产净额 │ 56058.56│ 55218.29│ 57301.88│ 88791.50│ 90561.28│ 92890.65│
│在建工程 │ 60.55│ ---│ ---│ 9137.89│ 9028.60│ 8929.47│
│无形资产 │ 28117.70│ 23177.98│ 23420.27│ 36793.55│ 37176.04│ 37562.47│
│商誉 │ 24.22│ 24.22│ 17.87│ 17.87│ 17.87│ 17.87│
│非流动资产合计 │ 141499.04│ 133138.97│ 135977.97│ 173726.54│ 181843.31│ 182408.77│
│资产总计 │ 399647.97│ 401064.64│ 390789.60│ 417078.57│ 410528.41│ 424876.96│
│应付票据及应付账款 │ 97236.52│ 114736.12│ 86883.21│ 95447.76│ 86352.13│ 94887.65│
│预收款项 │ 368.25│ 475.66│ 293.70│ 580.22│ 1015.60│ 442.44│
│合同负债 │ 4861.69│ 1907.64│ 3551.64│ 1077.43│ 813.05│ 797.00│
│流动负债 │ 128752.36│ 142487.87│ 115279.96│ 136503.37│ 131932.34│ 149500.30│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 10722.05│ 11315.55│ 10561.29│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11015.08│ 7343.13│ 7664.19│ 21382.31│ 23398.43│ 25174.68│
│负债合计 │ 139767.45│ 149831.00│ 122944.15│ 157885.68│ 155330.77│ 174674.98│
│实收资本 │ 34666.67│ 34666.67│ 34666.67│ 34666.67│ 34666.67│ 34666.67│
│资本公积金 │ 80204.15│ 80222.29│ 80227.39│ 80226.20│ 79986.22│ 81464.69│
│盈余公积 │ 17333.34│ 17333.34│ 17333.34│ 17333.34│ 17333.34│ 17333.34│
│未分配利润 │ 109092.88│ 100386.34│ 115224.89│ 104930.97│ 99506.27│ 93016.09│
│少数股东权益 │ 18750.14│ 18617.16│ 19636.86│ 20534.79│ 21279.23│ 20866.05│
│归属母公司权益 │ 241130.39│ 232616.48│ 248208.58│ 238658.10│ 233918.42│ 229335.92│
│股东权益合计 │ 259880.53│ 251233.64│ 267845.44│ 259192.89│ 255197.64│ 250201.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 808486.56│ 885181.17│ 1184039.61│ 739885.71│ 1185845.06│ 1241383.42│
│营业总成本 │ 775776.77│ 846542.73│ 1146838.04│ 707074.88│ 1153526.27│ 1215501.24│
│营业税金及附加 │ 934.13│ 1492.72│ 1412.04│ 1063.84│ 923.64│ 875.74│
│销售费用 │ 10337.84│ 14256.08│ 14100.64│ 14040.81│ 13111.94│ 11136.89│
│财务费用 │ 3630.50│ 2753.95│ 1738.78│ 924.42│ -711.47│ 1464.01│
│管理费用 │ 4386.59│ 5972.30│ 6259.21│ 6143.79│ 6098.98│ 5906.30│
│资产减值损失 │ -0.07│ 0.46│ 1.00│ 0.26│ 1.80│ 2.87│
│公允价值变动净收益 │ 4.14│ 82.54│ 31.92│ 18.50│ 20.81│ 492.35│
│投资收益 │ 6476.32│ 2693.72│ 1888.94│ 2688.54│ 2904.09│ 3818.56│
│营业利润 │ 38804.03│ 41007.96│ 41154.69│ 35855.41│ 36073.71│ 31167.22│
│营业外收入 │ 474.77│ 1370.08│ 625.74│ 1394.29│ 1705.65│ 802.54│
│营业外支出 │ 65.77│ 185.25│ 131.46│ 102.63│ 474.87│ 86.42│
│利润总额 │ 39213.04│ 42192.78│ 41648.97│ 37147.07│ 37304.49│ 31883.33│
│所得税 │ 9574.16│ 10439.76│ 10191.76│ 8287.65│ 7888.84│ 7088.71│
│净利润 │ 29638.87│ 31753.03│ 31457.21│ 28859.42│ 29415.65│ 24794.63│
│归属母公司净利润 │ 26089.71│ 26083.09│ 25269.84│ 24016.13│ 24383.90│ 20789.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 808486.56│ 507825.25│ 217483.28│ 885181.17│ 660350.28│ 430430.09│
│营业总成本 │ 775776.77│ 487422.06│ 208108.29│ 846542.73│ 630388.70│ 410472.41│
│营业税金及附加 │ 934.13│ 656.44│ 385.02│ 1492.72│ 1102.83│ 759.11│
│销售费用 │ 10337.84│ 6949.99│ 3557.89│ 14256.08│ 10239.60│ 6709.38│
│财务费用 │ 3630.50│ 2679.91│ 1111.68│ 2753.95│ 2039.06│ 799.98│
│管理费用 │ 4386.59│ 2969.94│ 1372.56│ 5972.30│ 4371.63│ 3011.03│
│资产减值损失 │ -0.07│ -0.13│ ---│ 0.46│ 0.46│ 0.46│
│公允价值变动净收益 │ 4.14│ 5.34│ -26.33│ 82.54│ 36.34│ 16.47│
│投资收益 │ 6476.32│ 5556.38│ 4711.59│ 2693.72│ 2359.80│ 1774.54│
│营业利润 │ 38804.03│ 25454.40│ 14192.81│ 41007.96│ 32323.03│ 21818.10│
│营业外收入 │ 474.77│ 434.81│ 297.55│ 1370.08│ 918.59│ 881.51│
│营业外支出 │ 65.77│ 5.62│ 0.65│ 185.25│ 105.23│ 85.86│
│利润总额 │ 39213.04│ 25883.58│ 14489.71│ 42192.78│ 33136.39│ 22613.75│
│所得税 │ 9574.16│ 6456.99│ 3584.99│ 10439.76│ 7978.41│ 5236.82│
│净利润 │ 29638.87│ 19426.60│ 10904.71│ 31753.03│ 25157.98│ 17376.93│
│归属母公司净利润 │ 26089.71│ 17394.28│ 9882.64│ 26083.09│ 20658.38│ 14168.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 919125.48│ 1080444.11│ 1213060.33│ 715838.89│ 1238969.85│ 1167498.58│
│经营活动现金流出 │ 900405.91│ 1013987.25│ 1164814.66│ 704958.40│ 1204466.63│ 1160936.79│
│经营活动现金流量净额│ 18719.57│ 66456.87│ 48245.67│ 10880.49│ 34503.22│ 6561.80│
│投资活动现金流入 │ 41905.22│ 23273.15│ 12735.31│ 27664.30│ 20487.70│ 91227.92│
│投资活动现金流出 │ 26961.68│ 28493.84│ 28257.90│ 30672.52│ 25160.23│ 110398.47│
│投资活动现金流量净额│ 14943.54│ -5220.69│ -15522.60│ -3008.21│ -4672.53│ -19170.55│
│筹资活动现金流入 │ 1197.41│ 35968.05│ 80267.11│ 46567.72│ 92038.75│ 54031.58│
│筹资活动现金流出 │ 39095.53│ 85953.60│ 100649.62│ 72687.18│ 111082.31│ 42051.76│
│筹资活动现金流量净额│ -37898.12│ -49985.55│ -20382.51│ -26119.46│ -19043.56│ 11979.81│
│汇率变动对现金的影响│ -2423.36│ -837.51│ 260.27│ 32.87│ 3988.88│ -973.29│
│现金及等价物净增加额│ -6658.37│ 10413.11│ 12600.83│ -18214.31│ 14776.01│ -1602.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 919125.48│ 545713.71│ 253597.29│ 1080444.11│ 814701.27│ 531261.07│
│经营活动现金流出 │ 900405.91│ 547715.25│ 251533.04│ 1013987.25│ 767599.34│ 499311.10│
│经营活动现金流量净额│ 18719.57│ -2001.54│ 2064.25│ 66456.87│ 47101.94│ 31949.97│
│投资活动现金流入 │ 41905.22│ 40833.99│ 14629.57│ 23273.15│ 17710.19│ 17468.89│
│投资活动现金流出 │ 26961.68│ 20968.34│ 513.64│ 28493.84│ 21591.40│ 19444.27│
│投资活动现金流量净额│ 14943.54│ 19865.66│ 14115.93│ -5220.69│ -3881.21│ -1975.38│
│筹资活动现金流入 │ 1197.41│ 1099.41│ 513.86│ 35968.05│ 26909.35│ 26148.57│
│筹资活动现金流出 │ 39095.53│ 35553.47│ 9730.11│ 85953.60│ 79470.29│ 61000.67│
│筹资活动现金流量净额│ -37898.12│ -34454.05│ -9216.24│ -49985.55│ -52560.94│ -34852.09│
│汇率变动对现金的影响│ -2423.36│ -1749.25│ -959.80│ -837.51│ -242.44│ 332.00│
│现金及等价物净增加额│ -6658.37│ -18339.18│ 6004.13│ 10413.11│ -9582.66│ -4545.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 207128.92│ 23.40│ 6913.68│ 26.51│
│二季报 │ 223301.17│ 25.23│ 7254.53│ 27.81│
│三季报 │ 229920.20│ 25.97│ 6490.18│ 24.88│
│四季报 │ 224830.88│ 25.40│ 5424.71│ 20.80│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 237948.24│ 20.10│ 6282.24│ 24.86│
│二季报 │ 318001.53│ 26.86│ 6971.98│ 27.59│
│三季报 │ 359215.97│ 30.34│ 6792.91│ 26.88│
│四季报 │ 268873.88│ 22.71│ 5222.71│ 20.67│
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