财务分析☆ ◇603977 国泰集团 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 15235.70│ 25222.44│ 18074.57│ 30461.02│ 14371.88│ 24006.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 18074.57│ 30554.02│ 14368.44│ 24006.40│
│净利润增长率(%) │ -19.81│ 39.55│ -40.84│ 112.00│ -40.13│ 25.01│
│扣非净利润(万) │ 14048.76│ 22016.29│ 14148.87│ 27416.84│ 11256.10│ 22342.24│
│营业总收(未调整:万) │ 182365.42│ 236063.98│ 235449.28│ 254100.69│ 215248.91│ 198812.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 235449.28│ 254100.69│ 215248.91│ 198812.40│
│总营收同比增长率(%) │ 13.88│ 0.26│ -7.34│ 18.05│ 8.27│ 13.29│
│加权净资产收益率(%) │ 4.40│ 7.62│ 5.71│ 10.20│ 5.30│ 10.23│
│资产负债比率(%) │ 44.79│ 42.72│ 35.23│ 33.90│ 33.24│ 29.87│
│净利润现金含量(%) │ -185.29│ 76.97│ 147.68│ 121.97│ 201.56│ 130.25│
│基本每股收益(元) │ 0.2500│ 0.4100│ 0.2900│ 0.4900│ 0.2400│ 0.4300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2261│ 0.3500│ 0.2300│ 0.4400│ 0.1900│ 0.4000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2452│ 0.4060│ 0.2909│ 0.4903│ 0.2313│ 0.4116│
│每股资本公积金(元) │ 2.1346│ 2.1339│ 2.1312│ 2.1312│ 2.1215│ 1.9484│
│每股未分配利润(元) │ 2.1371│ 2.0219│ 1.7417│ 1.6320│ 1.2589│ 1.2513│
│每股净资产(元) │ 5.6255│ 5.4963│ 5.1731│ 5.0197│ 4.6002│ 4.4124│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4544│ 0.3125│ 0.4297│ 0.5981│ 0.4663│ 0.5361│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 15235.70│ 9799.20│ 3993.01│ 25222.44│ 18998.76│ 12129.58│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18998.76│ 12129.58│
│净利润增长率(%) │ -19.81│ -19.21│ -7.32│ 39.55│ -13.06│ -11.14│
│扣非净利润(万) │ 14048.76│ 8982.78│ 3423.95│ 22016.29│ 17022.19│ 11301.14│
│营业总收(未调整:万) │ 182365.42│ 115523.98│ 49899.31│ 236063.98│ 160133.98│ 105880.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 160133.98│ 105880.64│
│总营收同比增长率(%) │ 13.88│ 9.11│ 3.30│ 0.26│ -6.01│ -6.03│
│加权净资产收益率(%) │ 4.40│ 2.83│ 1.16│ 7.62│ 5.77│ 3.70│
│资产负债比率(%) │ 44.79│ 43.44│ 42.11│ 42.72│ 39.16│ 37.79│
│净利润现金含量(%) │ -185.29│ -252.78│ -371.55│ 76.97│ 4.67│ 116.91│
│基本每股收益(元) │ 0.2500│ 0.1600│ 0.0600│ 0.4100│ 0.3100│ 0.2000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2261│ 0.1400│ 0.0551│ 0.3500│ 0.2740│ 0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2452│ 0.1577│ 0.0643│ 0.4060│ 0.3058│ 0.1952│
│每股资本公积金(元) │ 2.1346│ 2.1339│ 2.1339│ 2.1339│ 2.1189│ 2.1189│
│每股未分配利润(元) │ 2.1371│ 2.0496│ 2.0862│ 2.0219│ 1.9575│ 1.8469│
│每股净资产(元) │ 5.6255│ 5.5336│ 5.5672│ 5.4963│ 5.3883│ 5.2736│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4544│ -0.3987│ -0.2388│ 0.3125│ 0.0143│ 0.2283│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.42│ 1.42│ 1.61│ 1.55│ 1.36│ 1.62│
│速动比率 │ 1.14│ 1.23│ 1.43│ 1.38│ 1.21│ 1.44│
│资产负债比率(%) │ 44.79│ 42.72│ 35.23│ 33.90│ 33.24│ 29.87│
│产权比率 │ 0.91│ 0.84│ 0.62│ 0.59│ 0.58│ 0.50│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ 0.08│ 0.17│ 0.23│ 0.18│ 0.31│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.42│ 1.43│ 1.45│ 1.42│ 1.61│ 1.59│
│速动比率 │ 1.14│ 1.13│ 1.20│ 1.23│ 1.37│ 1.40│
│资产负债比率(%) │ 44.79│ 43.44│ 42.11│ 42.72│ 39.16│ 37.79│
│产权比率 │ 0.91│ 0.87│ 0.82│ 0.84│ 0.73│ 0.69│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ -0.11│ -0.07│ 0.08│ 0.00│ 0.08│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.02│ 3.04│ 3.28│ 3.78│ 3.64│ 3.92│
│存货周转率 │ 2.24│ 4.06│ 5.14│ 6.32│ 6.66│ 7.63│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.81│ 0.91│ 1.08│ 1.14│ 1.36│
│固定资产周转率 │ 1.16│ 1.47│ 1.81│ 2.71│ 2.35│ 2.13│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.38│ 0.42│ 0.49│ 0.46│ 0.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.02│ 1.33│ 0.59│ 3.04│ 1.96│ 1.38│
│存货周转率 │ 2.24│ 1.43│ 0.70│ 4.06│ 2.86│ 2.16│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.35│ 0.15│ 0.81│ 0.57│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 1.16│ 0.74│ 0.32│ 1.47│ 0.99│ 0.65│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.17│ 0.07│ 0.38│ 0.27│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 4.36│ 7.39│ 5.62│ 9.77│ 5.03│ 9.25│
│销售毛利率 │ 30.11│ 36.28│ 36.65│ 35.88│ 35.38│ 36.19│
│营业利润率 │ 9.37│ 13.14│ 11.43│ 15.95│ 9.95│ 15.89│
│销售净利率 │ 8.11│ 11.33│ 9.34│ 13.84│ 8.36│ 14.06│
│总资产净利率 │ 2.13│ 4.31│ 3.96│ 6.80│ 3.86│ 6.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.36│ 2.85│ 1.15│ 7.39│ 5.68│ 3.70│
│销售毛利率 │ 30.11│ 30.00│ 31.25│ 36.28│ 34.91│ 34.46│
│营业利润率 │ 9.37│ 9.12│ 8.94│ 13.14│ 13.87│ 13.72│
│销售净利率 │ 8.11│ 8.18│ 7.28│ 11.33│ 11.83│ 11.52│
│总资产净利率 │ 2.13│ 1.39│ 0.54│ 4.31│ 3.19│ 2.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.88│ 0.26│ -7.34│ 18.05│ 8.27│ 13.29│
│营业利润增长率 │ -23.07│ 15.27│ -33.77│ 89.17│ -32.20│ 23.69│
│净利润增长率 │ -19.81│ 39.55│ -40.84│ 112.00│ -40.13│ 25.01│
│净资产增长率 │ 2.35│ 6.25│ 3.03│ 9.12│ 10.12│ 19.10│
│总资产增长率 │ 5.88│ 18.46│ 5.18│ 9.28│ 13.02│ 15.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.88│ 9.11│ 3.30│ 0.26│ -6.01│ -6.03│
│营业利润增长率 │ -23.07│ -27.48│ -11.08│ 15.27│ -21.46│ -21.82│
│净利润增长率 │ -19.81│ -19.21│ -7.32│ 39.55│ -13.06│ -11.14│
│净资产增长率 │ 2.35│ 0.68│ 1.29│ 6.25│ 4.16│ 1.94│
│总资产增长率 │ 5.88│ 1.93│ 0.10│ 18.46│ 9.20│ 4.81│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│公司抓住钽铌市场│ -28230.85│ 888.13│ -3278.70│
│的现金流量净│上行机遇，积极采│ │ │ │
│额 │购钽铌矿石原材料│ │ │ │
│ │，存货及预付账款│ │ │ │
│ │账面余额较上年同│ │ │ │
│ │期大幅增加，由此│ │ │ │
│ │购买商品支付的现│ │ │ │
│ │金同比大幅增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买商品支付的现│ 70976.37│ 115150.89│ -38.36│
│ │金同比大幅增加 │ │ │ │
│交易性金融资│购买理财产品 │ 6351.24│ 2425.77│ 161.82│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │在手商业汇票减少│ 9993.29│ 13580.09│ -26.41│
│预付款项 │预付钽铌矿石款增│ 14833.43│ 6796.96│ 118.24│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │产品库存及原料库│ 69070.74│ 44266.87│ 56.03│
│ │存增加 │ │ │ │
│在建工程 │九江国泰含能材料│ 73353.29│ 57184.07│ 28.28│
│ │项目投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │新增租赁 │ 2863.63│ 2256.22│ 26.92│
│开发支出 │新增内部开发支出│ 1355.24│ 744.08│ 82.14│
│应付票据 │以商业汇票结算材│ 1178.64│ 1815.92│ -35.09│
│ │料款减少 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款减少 │ 2340.66│ 4408.29│ -46.90│
│应付职工薪酬│发放绩效薪酬 │ 7671.67│ 11371.97│ -32.54│
│应交税费 │缴纳税款 │ 3383.54│ 5646.15│ -40.07│
│其他应付款 │应付股利和往来款│ 20996.14│ 10316.41│ 103.52│
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │长期银行借款增加│ 62862.97│ 51757.67│ 21.46│
│营业收入 │--- │ 115523.98│ 105880.64│ 9.11│
│营业成本 │--- │ 80864.71│ 69394.10│ 16.53│
│销售费用 │--- │ 3730.67│ 3886.43│ -4.01│
│管理费用 │--- │ 12345.60│ 11619.89│ 6.25│
│财务费用 │--- │ 529.94│ 646.45│ -18.02│
│研发费用 │--- │ 6939.30│ 5904.84│ 17.52│
│经营活动产生│购买钽铌矿石产品│ -24769.92│ 14181.09│ -274.67│
│的现金流量净│支付的现金同比大│ │ │ │
│额 │幅增加 │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资收到的现│ -30837.62│ -58642.18│ 47.41│
│的现金流量净│金同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还银行借款支付│ 3540.51│ 22911.75│ -84.55│
│的现金流量净│的现金同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 78744.94│ 115150.89│ 93647.64│ 114976.65│ 95112.44│ 45185.09│
│存货 │ 69359.67│ 44266.87│ 29749.00│ 28342.30│ 23189.97│ 18599.07│
│应收票据及应收账款 │ 101029.88│ 98214.61│ 90309.59│ 84796.35│ 70060.53│ 65573.60│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 11075.84│ 6796.96│ 3940.72│ 3932.09│ 2866.74│ 2679.43│
│其他应收款 │ 5476.11│ 4929.50│ 4727.76│ 5180.61│ 6834.90│ 2089.06│
│流动资产合计 │ 349420.14│ 326352.96│ 260154.79│ 254686.94│ 215193.67│ 161395.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11737.56│ 12956.59│ 13911.83│ 14364.30│ 14777.50│ 14549.75│
│固定资产净额 │ 155612.65│ 158023.13│ 164004.69│ 96639.65│ 91004.68│ 92395.43│
│在建工程 │ 78161.42│ 57184.07│ 16439.53│ 56797.63│ 57544.15│ 41759.82│
│无形资产 │ 43380.38│ 44773.88│ 43377.75│ 35832.83│ 36131.85│ 37615.90│
│商誉 │ 51806.39│ 51806.39│ 49522.82│ 60987.96│ 60987.96│ 73037.67│
│非流动资产合计 │ 363842.47│ 347280.22│ 308500.47│ 285841.01│ 279319.15│ 276164.58│
│资产总计 │ 713262.61│ 673633.17│ 568655.26│ 540527.95│ 494512.82│ 437559.89│
│应付票据及应付账款 │ 51977.78│ 50853.10│ 45525.83│ 36932.57│ 54539.54│ 44569.04│
│预收款项 │ 23.55│ 18.61│ 33.93│ 1.83│ 1.83│ 300.00│
│合同负债 │ 2625.82│ 4408.29│ 2816.60│ 3827.70│ 1725.51│ 2072.57│
│流动负债 │ 246345.37│ 229853.58│ 161326.51│ 164503.11│ 158684.41│ 99404.38│
│长期借款 │ 67394.78│ 51757.67│ 33489.19│ 13500.00│ 10.71│ 53.54│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 73118.26│ 57939.67│ 39034.94│ 18714.80│ 5704.46│ 31291.81│
│负债合计 │ 319463.63│ 287793.25│ 200361.45│ 183217.91│ 164388.87│ 130696.20│
│实收资本 │ 62124.18│ 62124.18│ 62124.18│ 62124.18│ 62124.18│ 58324.24│
│资本公积金 │ 132611.39│ 132566.27│ 132397.89│ 132397.89│ 131797.89│ 113639.64│
│盈余公积 │ 17700.06│ 17700.06│ 15476.02│ 13443.07│ 11124.27│ 9586.16│
│未分配利润 │ 132767.96│ 125608.41│ 108201.18│ 101385.19│ 78210.00│ 72981.53│
│少数股东权益 │ 44316.42│ 44387.29│ 46918.66│ 45466.57│ 44341.91│ 47345.08│
│归属母公司权益 │ 349482.56│ 341452.63│ 321375.15│ 311843.46│ 285782.03│ 259518.61│
│股东权益合计 │ 393798.98│ 385839.92│ 368293.82│ 357310.04│ 330123.94│ 306863.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 78744.94│ 70976.37│ 69157.14│ 115150.89│ 55578.25│ 63319.98│
│存货 │ 69359.67│ 69070.74│ 54325.58│ 44266.87│ 43024.55│ 34366.96│
│应收票据及应收账款 │ 101029.88│ 99408.01│ 97034.13│ 98214.61│ 103090.55│ 94730.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 11075.84│ 14833.43│ 19013.72│ 6796.96│ 5577.29│ 4155.16│
│其他应收款 │ 5476.11│ 5475.39│ 5962.70│ 4929.50│ 4666.47│ 5216.43│
│流动资产合计 │ 349420.14│ 327235.25│ 321772.95│ 326352.96│ 297569.14│ 282773.11│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11737.56│ 12228.54│ 12775.19│ 12956.59│ 12531.30│ 12875.34│
│固定资产净额 │ 155612.65│ 154229.22│ 154851.39│ 158023.13│ 157926.53│ 160162.25│
│在建工程 │ 78161.42│ 73353.29│ 65493.28│ 57184.07│ 39412.12│ 26396.48│
│无形资产 │ 43380.38│ 43948.55│ 44367.27│ 44773.88│ 42607.44│ 43116.31│
│商誉 │ 51806.39│ 51806.39│ 51806.39│ 51806.39│ 49522.82│ 49522.82│
│非流动资产合计 │ 363842.47│ 359405.71│ 352503.94│ 347280.22│ 323428.83│ 313230.19│
│资产总计 │ 713262.61│ 686640.96│ 674276.89│ 673633.17│ 620997.97│ 596003.30│
│应付票据及应付账款 │ 51977.78│ 49685.70│ 49928.95│ 50853.10│ 43980.99│ 42496.36│
│预收款项 │ 23.55│ 18.39│ 23.02│ 18.61│ 50.88│ 76.83│
│合同负债 │ 2625.82│ 2340.66│ 7668.87│ 4408.29│ 4313.36│ 3300.34│
│流动负债 │ 246345.37│ 229452.43│ 222037.88│ 229853.58│ 185226.46│ 178039.77│
│长期借款 │ 67394.78│ 62862.97│ 54687.76│ 51757.67│ 52775.73│ 42142.13│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 73118.26│ 68798.00│ 61909.20│ 57939.67│ 57927.81│ 47184.33│
│负债合计 │ 319463.63│ 298250.42│ 283947.09│ 287793.25│ 243154.27│ 225224.10│
│实收资本 │ 62124.18│ 62124.18│ 62124.18│ 62124.18│ 62124.18│ 62124.18│
│资本公积金 │ 132611.39│ 132569.73│ 132566.27│ 132566.27│ 131636.27│ 131636.27│
│盈余公积 │ 17700.06│ 17700.06│ 17700.06│ 17700.06│ 15476.02│ 15476.02│
│未分配利润 │ 132767.96│ 127331.46│ 129601.41│ 125608.41│ 121608.77│ 114739.58│
│少数股东权益 │ 44316.42│ 44622.81│ 44474.19│ 44387.29│ 43103.00│ 43163.48│
│归属母公司权益 │ 349482.56│ 343767.72│ 345855.62│ 341452.63│ 334740.69│ 327615.72│
│股东权益合计 │ 393798.98│ 388390.54│ 390329.81│ 385839.92│ 377843.70│ 370779.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 182365.42│ 236063.98│ 235449.28│ 254100.69│ 215248.91│ 198812.40│
│营业总成本 │ 165400.90│ 204621.66│ 202330.53│ 214573.42│ 184351.47│ 170701.75│
│营业税金及附加 │ 888.36│ 1516.69│ 1597.00│ 1787.51│ 1321.76│ 1462.18│
│销售费用 │ 5535.21│ 9155.21│ 9819.96│ 10115.34│ 8029.93│ 7805.64│
│财务费用 │ 914.86│ 1115.13│ 303.03│ -594.58│ 1496.50│ 2857.40│
│管理费用 │ 19456.25│ 29136.90│ 28329.40│ 26533.07│ 22720.36│ 21296.75│
│资产减值损失 │ ---│ -2899.48│ -11777.43│ 39.86│ -12121.83│ -10.41│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 25.77│ ---│ -91.00│ 34.37│ 58.74│
│投资收益 │ -1205.35│ 308.12│ 244.34│ 568.82│ 1956.49│ 1740.00│
│营业利润 │ 17082.98│ 31024.24│ 26913.65│ 40526.79│ 21423.08│ 31599.57│
│营业外收入 │ 77.63│ 94.52│ 264.83│ 437.66│ 374.72│ 497.83│
│营业外支出 │ 243.71│ 679.14│ 439.58│ 716.02│ 309.19│ 613.98│
│利润总额 │ 16916.91│ 30439.62│ 26738.90│ 40248.43│ 21488.61│ 31483.43│
│所得税 │ 2130.82│ 3685.98│ 4755.70│ 5071.22│ 3502.46│ 3535.47│
│净利润 │ 14786.08│ 26753.64│ 21983.20│ 35177.21│ 17986.15│ 27947.96│
│归属母公司净利润 │ 15235.70│ 25222.44│ 18074.57│ 30461.02│ 14371.88│ 24006.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 182365.42│ 115523.98│ 49899.31│ 236063.98│ 160133.98│ 105880.64│
│营业总成本 │ 165400.90│ 104991.73│ 46224.96│ 204621.66│ 140389.70│ 92125.67│
│营业税金及附加 │ 888.36│ 581.51│ 271.22│ 1516.69│ 1012.26│ 673.96│
│销售费用 │ 5535.21│ 3730.67│ 2041.32│ 9155.21│ 6158.68│ 3886.43│
│财务费用 │ 914.86│ 529.94│ 350.18│ 1115.13│ 883.27│ 646.45│
│管理费用 │ 19456.25│ 12345.60│ 6226.02│ 29136.90│ 18700.26│ 11619.89│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -2899.48│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 25.77│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1205.35│ -817.70│ -225.93│ 308.12│ -1062.05│ -1006.64│
│营业利润 │ 17082.98│ 10535.32│ 4459.03│ 31024.24│ 22205.46│ 14527.00│
│营业外收入 │ 77.63│ 71.14│ 8.38│ 94.52│ 55.97│ 50.11│
│营业外支出 │ 243.71│ 85.38│ 25.88│ 679.14│ 84.63│ 44.25│
│利润总额 │ 16916.91│ 10521.08│ 4441.52│ 30439.62│ 22176.80│ 14532.86│
│所得税 │ 2130.82│ 1073.32│ 806.65│ 3685.98│ 3228.25│ 2337.30│
│净利润 │ 14786.08│ 9447.76│ 3634.87│ 26753.64│ 18948.55│ 12195.56│
│归属母公司净利润 │ 15235.70│ 9799.20│ 3993.01│ 25222.44│ 18998.76│ 12129.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 186380.38│ 243752.25│ 247997.23│ 252782.90│ 222005.88│ 189003.57│
│经营活动现金流出 │ 214611.23│ 224338.53│ 221303.91│ 215629.08│ 193037.39│ 157735.29│
│经营活动现金流量净额│ -28230.85│ 19413.72│ 26693.32│ 37153.82│ 28968.49│ 31268.28│
│投资活动现金流入 │ 108697.80│ 113117.79│ 64539.53│ 29932.09│ 55249.86│ 47444.39│
│投资活动现金流出 │ 152352.36│ 176774.52│ 104862.04│ 70111.55│ 75511.82│ 87866.44│
│投资活动现金流量净额│ -43654.56│ -63656.73│ -40322.51│ -40179.46│ -20261.95│ -40422.05│
│筹资活动现金流入 │ 172851.81│ 219522.19│ 85918.27│ 93415.00│ 19249.37│ 15326.74│
│筹资活动现金流出 │ 148267.01│ 154359.39│ 102201.78│ 35200.73│ 16512.95│ 14975.73│
│筹资活动现金流量净额│ 24584.80│ 65162.80│ -16283.52│ 58214.27│ 2736.42│ 351.01│
│汇率变动对现金的影响│ -19.72│ -9.93│ 6.36│ -5.71│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -47320.33│ 20909.86│ -29906.34│ 55182.92│ 11442.95│ -8802.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 186380.38│ 121232.59│ 63574.45│ 243752.25│ 162933.52│ 114466.11│
│经营活动现金流出 │ 214611.23│ 146002.52│ 78410.52│ 224338.53│ 162045.39│ 100285.02│
│经营活动现金流量净额│ -28230.85│ -24769.92│ -14836.07│ 19413.72│ 888.13│ 14181.09│
│投资活动现金流入 │ 108697.80│ 81043.45│ 46725.24│ 113117.79│ 65315.67│ 51082.81│
│投资活动现金流出 │ 152352.36│ 111881.07│ 72108.75│ 176774.52│ 138960.98│ 109724.99│
│投资活动现金流量净额│ -43654.56│ -30837.62│ -25383.51│ -63656.73│ -73645.31│ -58642.18│
│筹资活动现金流入 │ 172851.81│ 129144.56│ 25319.40│ 219522.19│ 141758.66│ 100870.28│
│筹资活动现金流出 │ 148267.01│ 125604.06│ 31547.51│ 154359.39│ 104059.46│ 77958.53│
│筹资活动现金流量净额│ 24584.80│ 3540.51│ -6228.11│ 65162.80│ 37699.21│ 22911.75│
│汇率变动对现金的影响│ -19.72│ -14.22│ -7.27│ -9.93│ -4.99│ -1.79│
│现金及等价物净增加额│ -47320.33│ -52081.26│ -46454.95│ 20909.86│ -35062.97│ -21551.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 48306.23│ 20.46│ 4308.39│ 17.08│
│二季报 │ 57574.40│ 24.39│ 7821.18│ 31.01│
│三季报 │ 54253.34│ 22.98│ 6869.19│ 27.23│
│四季报 │ 75930.00│ 32.17│ 6223.68│ 24.68│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 48924.49│ 20.78│ 4694.84│ 25.97│
│二季报 │ 63753.54│ 27.08│ 8956.09│ 49.55│
│三季报 │ 57698.01│ 24.51│ 8201.32│ 45.37│
│四季报 │ 65073.24│ 27.64│ -3777.68│ -20.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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