财务分析☆ ◇603978 深圳新星 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 627.94│ -7932.72│ -29117.30│ -14143.00│ -4808.49│ 2878.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -29117.30│ -14143.00│ -4808.43│ 2878.22│
│净利润增长率(%) │ 110.16│ 72.76│ -105.88│ -194.13│ -267.07│ 2.33│
│扣非净利润(万) │ 364.49│ -8100.58│ -30387.27│ -14255.37│ -5719.13│ 750.68│
│营业总收(未调整:万) │ 307274.29│ 326529.32│ 256343.22│ 157924.98│ 152430.27│ 137570.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 256343.22│ 157924.98│ 152430.27│ 137570.59│
│总营收同比增长率(%) │ 32.24│ 27.38│ 62.32│ 3.60│ 10.80│ 39.51│
│加权净资产收益率(%) │ 0.38│ -4.69│ -19.15│ -8.51│ -2.73│ 1.71│
│资产负债比率(%) │ 66.41│ 62.22│ 55.62│ 55.38│ 45.68│ 34.39│
│净利润现金含量(%) │ 1086.91│ 156.92│ 84.88│ 145.59│ 304.43│ -724.86│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ -0.3800│ -1.7000│ -1.0800│ -0.2900│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0173│ -0.3900│ -1.7700│ -1.0900│ -0.3500│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0297│ -0.3758│ -1.3794│ -0.8522│ -0.2898│ 0.1734│
│每股资本公积金(元) │ 5.7166│ 5.6867│ 5.6552│ 4.3532│ 4.3528│ 4.3881│
│每股未分配利润(元) │ 0.9100│ 0.8916│ 1.2674│ 3.3667│ 4.2190│ 4.5091│
│每股净资产(元) │ 7.8556│ 7.7522│ 8.1977│ 8.9100│ 9.7471│ 10.0672│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3233│ -0.5897│ -1.1708│ -1.2407│ -0.8821│ -1.2573│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 627.94│ 2001.55│ 1804.04│ -7932.72│ -6182.98│ -2236.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -6182.98│ -2236.32│
│净利润增长率(%) │ 110.16│ 189.50│ 645.05│ 72.76│ 37.02│ 61.00│
│扣非净利润(万) │ 364.49│ 1818.64│ 1831.27│ -8100.58│ -6714.61│ -2611.77│
│营业总收(未调整:万) │ 307274.29│ 193125.82│ 90209.23│ 326529.32│ 232356.50│ 149930.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 232356.50│ 149930.09│
│总营收同比增长率(%) │ 32.24│ 28.81│ 21.62│ 27.38│ 25.54│ 28.91│
│加权净资产收益率(%) │ 0.38│ 1.21│ 1.23│ -4.69│ -3.75│ -1.30│
│资产负债比率(%) │ 66.41│ 67.16│ 64.01│ 62.22│ 60.31│ 61.03│
│净利润现金含量(%) │ 1086.91│ 216.92│ 619.31│ 156.92│ -36.71│ -656.86│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.1000│ 0.1000│ -0.3800│ -0.3100│ -0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0173│ 0.0900│ 0.0868│ -0.3900│ -0.3181│ -0.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0297│ 0.0948│ 0.0855│ -0.3758│ -0.2929│ -0.1059│
│每股资本公积金(元) │ 5.7166│ 5.6963│ 5.6915│ 5.6867│ 4.9267│ 5.0280│
│每股未分配利润(元) │ 0.9100│ 0.9864│ 0.9771│ 0.8916│ 0.9745│ 1.1615│
│每股净资产(元) │ 7.8556│ 7.8684│ 7.8573│ 7.7522│ 7.1657│ 7.4602│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3233│ 0.2057│ 0.5293│ -0.5897│ 0.1075│ 0.6959│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.06│ 1.09│ 1.24│ 1.54│ 2.00│ 3.00│
│速动比率 │ 0.88│ 0.90│ 1.00│ 1.34│ 1.72│ 2.62│
│资产负债比率(%) │ 66.41│ 62.22│ 55.62│ 55.38│ 45.68│ 34.39│
│产权比率 │ 1.98│ 1.65│ 1.25│ 1.24│ 0.84│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.05│ -0.15│ -0.19│ -0.18│ -0.44│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.06│ 1.07│ 1.08│ 1.09│ 1.29│ 1.29│
│速动比率 │ 0.88│ 0.90│ 0.89│ 0.90│ 1.01│ 1.05│
│资产负债比率(%) │ 66.41│ 67.16│ 64.01│ 62.22│ 60.31│ 61.03│
│产权比率 │ 1.98│ 2.04│ 1.78│ 1.65│ 1.68│ 1.70│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.01│ 0.04│ -0.05│ 0.01│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.58│ 4.82│ 5.06│ 3.45│ 3.61│ 4.05│
│存货周转率 │ 6.14│ 7.61│ 8.17│ 6.70│ 6.70│ 7.83│
│流动资产周转率 │ 1.10│ 1.44│ 1.39│ 0.97│ 1.01│ 0.95│
│固定资产周转率 │ 2.16│ 2.42│ 1.95│ 1.34│ 1.45│ 1.43│
│总资产周转率 │ 0.66│ 0.79│ 0.69│ 0.47│ 0.52│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.58│ 2.34│ 1.17│ 4.82│ 3.72│ 2.45│
│存货周转率 │ 6.14│ 3.80│ 1.78│ 7.61│ 5.01│ 3.29│
│流动资产周转率 │ 1.10│ 0.68│ 0.34│ 1.44│ 1.05│ 0.65│
│固定资产周转率 │ 2.16│ 1.44│ 0.70│ 2.42│ 1.71│ 1.09│
│总资产周转率 │ 0.66│ 0.41│ 0.20│ 0.79│ 0.57│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.38│ -4.85│ -16.83│ -8.88│ -2.78│ 1.61│
│销售毛利率 │ 5.39│ 4.07│ 2.94│ 4.68│ 10.08│ 11.14│
│营业利润率 │ -0.15│ -2.38│ -10.83│ -7.88│ -3.55│ 2.29│
│销售净利率 │ 0.20│ -2.43│ -11.39│ -8.97│ -3.15│ 2.09│
│总资产净利率 │ 0.14│ -1.93│ -7.80│ -4.18│ -1.63│ 1.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.38│ 1.21│ 1.09│ -4.85│ -4.09│ -1.42│
│销售毛利率 │ 5.39│ 5.80│ 8.07│ 4.07│ 3.48│ 4.11│
│营业利润率 │ -0.15│ 0.44│ 2.22│ -2.38│ -2.80│ -1.79│
│销售净利率 │ 0.20│ 1.04│ 2.00│ -2.43│ -2.69│ -1.49│
│总资产净利率 │ 0.14│ 0.43│ 0.40│ -1.93│ -1.54│ -0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 32.24│ 27.38│ 62.32│ 3.60│ 10.80│ 39.51│
│营业利润增长率 │ 92.97│ 72.06│ -123.15│ -129.64│ -271.81│ -23.00│
│净利润增长率 │ 110.16│ 72.76│ -105.88│ -194.13│ -267.07│ 2.33│
│净资产增长率 │ 1.33│ -5.43│ 8.60│ -8.02│ -3.17│ 7.05│
│总资产增长率 │ 13.96│ 11.11│ 8.86│ 12.30│ 16.96│ -0.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 32.24│ 28.81│ 21.62│ 27.38│ 25.54│ 28.91│
│营业利润增长率 │ 92.97│ 131.86│ 430.48│ 72.06│ 32.18│ 51.28│
│净利润增长率 │ 110.16│ 189.50│ 645.05│ 72.76│ 37.02│ 61.00│
│净资产增长率 │ 1.33│ 1.50│ 1.36│ -5.43│ -12.59│ -9.00│
│总资产增长率 │ 13.96│ 16.74│ 6.38│ 11.11│ 8.00│ 12.52│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │六氟磷酸锂、铝箔│ 307274.29│ 232356.50│ 32.24│
│ │坯料（冷轧坯料）│ │ │ │
│ │产品量价双升 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 6825.12│ 2269.71│ 200.70│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│利润总额 │六氟磷酸锂、铝箔│ -381.12│ -6562.12│ 94.19│
│ │坯料（冷轧坯料）│ │ │ │
│ │业务毛利同比增加│ │ │ │
│归属于上市公│六氟磷酸锂、铝箔│ 627.94│ -6182.98│ 110.16│
│司股东的净利│坯料（冷轧坯料）│ │ │ │
│润 │业务毛利同比增加│ │ │ │
│归属于上市公│六氟磷酸锂、铝箔│ 364.49│ -6714.61│ 105.43│
│司股东的扣除│坯料（冷轧坯料）│ │ │ │
│非经常性损益│业务毛利同比增加│ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期销售回款增加│ 84503.81│ 34901.65│ 142.12│
│ │、融资金额增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款减少 │ 3584.92│ 8582.47│ -58.23│
│一年内到期的│一年内到期的应收│ 743.86│ ---│ ---│
│非流动资产 │售后回租保证金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│长期待摊费用│累计摊销增加 │ 5.24│ 14.69│ -64.36│
│递延所得税资│本期可抵扣暂时性│ 2006.77│ 916.83│ 118.88│
│产 │差异确认递延所得│ │ │ │
│ │税资产增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付工程设备│ 128.72│ 553.16│ -76.73│
│产 │款减少 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款增加│ 591.31│ 313.51│ 88.61│
│其他流动负债│本期确认已背书未│ 68096.90│ 49391.69│ 37.87│
│ │终止确认的应收票│ │ │ │
│ │据增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税减│ 346.46│ 551.65│ -37.20│
│ │少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期接受股东财务│ 24093.64│ 5886.76│ 309.29│
│ │资助额增加 │ │ │ │
│长期应付款 │本期售后回租业务│ 5936.71│ 4083.77│ 45.37│
│ │增加 │ │ │ │
│预计负债 │本期担保预期信用│ 120.31│ 214.00│ -43.78│
│ │损失减少 │ │ │ │
│递延所得税负│应纳税暂时性差异│ 83.62│ 57.28│ 45.99│
│债 │确认的递延所得税│ │ │ │
│ │负债增加 │ │ │ │
│专项储备 │本期计提安全生产│ 598.17│ 350.25│ 70.79│
│ │费用增加 │ │ │ │
│营业收入 │本期六氟磷酸锂和│ 193125.82│ 149930.09│ 28.81│
│ │铝晶粒细化剂产品│ │ │ │
│ │销量、价格增长 │ │ │ │
│营业成本 │本期六氟磷酸锂和│ 181924.39│ 143760.90│ 26.55│
│ │铝晶粒细化剂销量│ │ │ │
│ │、价格增长 │ │ │ │
│销售费用 │本期代销服务费增│ 517.64│ 394.69│ 31.15│
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 2021.80│ 2071.67│ -2.41│
│财务费用 │本期利息支出、银│ 3570.03│ 2758.25│ 29.43│
│ │行手续费增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 5608.11│ 4768.95│ 17.60│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 4341.80│ 14689.56│ -70.44│
│的现金流量净│务支付的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -1930.69│ -939.95│ -105.40│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 27766.33│ 5800.10│ 378.72│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 62803.52│ 34901.65│ 26085.18│ 34925.02│ 36576.67│ 16488.12│
│存货 │ 51345.97│ 43311.29│ 39043.05│ 21895.10│ 23053.34│ 17858.68│
│应收票据及应收账款 │ 153834.61│ 135729.66│ 109569.16│ 80232.79│ 84400.09│ 81549.87│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5324.26│ 8582.47│ 4850.07│ 2090.60│ 736.82│ 2190.79│
│其他应收款 │ 500.37│ 569.98│ 760.93│ 1001.27│ 931.09│ 888.11│
│流动资产合计 │ 308320.68│ 249358.11│ 205190.02│ 164142.62│ 160387.16│ 142934.45│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2762.22│ 2578.82│ 3277.01│ 4236.65│ 4393.57│ 3708.10│
│固定资产净额 │ 153363.02│ 130705.28│ 139424.10│ 123458.23│ 111760.64│ 97950.30│
│在建工程 │ 16920.98│ 39493.06│ 31946.38│ 49191.10│ 22314.74│ 10499.10│
│无形资产 │ 8409.81│ 8585.23│ 9009.94│ 12439.83│ 11111.87│ 10522.89│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 185340.58│ 183836.50│ 184680.95│ 193987.12│ 158522.35│ 129719.65│
│资产总计 │ 493661.26│ 433194.61│ 389870.97│ 358129.73│ 318909.52│ 272654.10│
│应付票据及应付账款 │ 50972.75│ 38091.26│ 23838.17│ 23773.56│ 22145.50│ 11384.50│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1752.31│ 313.51│ 456.14│ 661.07│ 156.05│ 1404.50│
│流动负债 │ 291898.63│ 229215.50│ 165842.94│ 106452.25│ 80016.99│ 47675.28│
│长期借款 │ 28666.11│ 31711.87│ 40422.93│ 47105.43│ 23950.00│ 6803.00│
│长期应付款 │ 3270.98│ 4083.77│ 6872.87│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 35936.09│ 40334.50│ 50999.73│ 91865.63│ 65661.47│ 46083.35│
│负债合计 │ 327834.73│ 269550.01│ 216842.68│ 198317.88│ 145678.46│ 93758.63│
│实收资本 │ 21109.43│ 21109.43│ 21109.43│ 16595.51│ 16595.19│ 16593.95│
│资本公积金 │ 120673.50│ 120042.55│ 119377.46│ 72243.31│ 72235.06│ 72816.66│
│盈余公积 │ 6320.84│ 6320.84│ 6320.84│ 6320.84│ 6320.83│ 6320.83│
│未分配利润 │ 19209.60│ 18821.66│ 26754.38│ 55871.69│ 70014.54│ 74823.03│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ -21.14│ 471.15│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 165826.53│ 163644.61│ 173049.44│ 159340.70│ 173231.05│ 178895.46│
│股东权益合计 │ 165826.53│ 163644.61│ 173028.30│ 159811.85│ 173231.05│ 178895.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 62803.52│ 84503.81│ 53945.31│ 34901.65│ 30013.13│ 55195.21│
│存货 │ 51345.97│ 52553.46│ 49930.28│ 43311.29│ 50418.01│ 48407.34│
│应收票据及应收账款 │ 153834.61│ 154640.33│ 141822.22│ 135729.66│ 126023.18│ 123666.96│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5324.26│ 3584.92│ 2636.15│ 8582.47│ 4105.66│ 3785.20│
│其他应收款 │ 500.37│ 678.04│ 3411.11│ 569.98│ 674.10│ 1506.51│
│流动资产合计 │ 308320.68│ 321399.71│ 276340.62│ 249358.11│ 238952.34│ 256066.29│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2762.22│ 2540.13│ 2441.17│ 2578.82│ 2902.93│ 3179.46│
│固定资产净额 │ 153363.02│ 138100.08│ 128400.87│ 130705.28│ 132496.47│ 135129.95│
│在建工程 │ 16920.98│ 31864.31│ 42532.63│ 39493.06│ 35944.29│ 33336.12│
│无形资产 │ 8409.81│ 8468.28│ 8526.76│ 8585.23│ 8830.93│ 8890.60│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 185340.58│ 184323.91│ 184505.63│ 183836.50│ 182098.85│ 182616.89│
│资产总计 │ 493661.26│ 505723.62│ 460846.25│ 433194.61│ 421051.18│ 438683.18│
│应付票据及应付账款 │ 50972.75│ 44278.21│ 50916.10│ 38091.26│ 38420.25│ 46204.80│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1752.31│ 591.31│ 493.40│ 313.51│ 1511.82│ 495.63│
│流动负债 │ 291898.63│ 299057.91│ 255244.16│ 229215.50│ 185862.25│ 198597.69│
│长期借款 │ 28666.11│ 30471.09│ 27691.61│ 31711.87│ 40826.71│ 41052.71│
│长期应付款 │ 3270.98│ 5936.71│ 7669.41│ 4083.77│ 23392.54│ 24180.01│
│非流动负债 │ 35936.09│ 40567.85│ 39739.09│ 40334.50│ 68067.19│ 69113.04│
│负债合计 │ 327834.73│ 339625.76│ 294983.24│ 269550.01│ 253929.43│ 267710.73│
│实收资本 │ 21109.43│ 21109.43│ 21109.43│ 21109.43│ 21109.43│ 21109.43│
│资本公积金 │ 120673.50│ 120246.33│ 120144.44│ 120042.55│ 103999.37│ 106137.63│
│盈余公积 │ 6320.84│ 6320.84│ 662.73│ 6320.84│ 6320.84│ 6320.84│
│未分配利润 │ 19209.60│ 20823.21│ 20625.70│ 18821.66│ 20571.40│ 24518.07│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15858.30│ 13492.15│
│归属母公司权益 │ 165826.53│ 166097.86│ 165863.01│ 163644.61│ 151263.45│ 157480.31│
│股东权益合计 │ 165826.53│ 166097.86│ 165863.01│ 163644.61│ 167121.75│ 170972.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 307274.29│ 326529.32│ 256343.22│ 157924.98│ 152430.27│ 137570.59│
│营业总成本 │ 310012.32│ 335527.38│ 271832.03│ 168723.04│ 153223.47│ 137311.56│
│营业税金及附加 │ 908.52│ 1135.90│ 1188.40│ 1027.27│ 849.63│ 907.96│
│销售费用 │ 824.63│ 827.40│ 761.18│ 463.51│ 55.81│ 588.32│
│财务费用 │ 5270.30│ 6146.51│ 6832.55│ 6209.85│ 4190.20│ 3917.20│
│管理费用 │ 3068.63│ 4910.78│ 4363.97│ 3767.82│ 4226.26│ 3923.01│
│资产减值损失 │ ---│ -523.06│ -12784.67│ -2460.91│ -6423.41│ -46.15│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -3.95│ 0.96│ 1.63│ ---│ ---│
│投资收益 │ 149.05│ -875.39│ 456.54│ 47.61│ 1285.86│ 2479.43│
│营业利润 │ -457.87│ -7755.50│ -27755.80│ -12438.29│ -5416.50│ 3152.55│
│营业外收入 │ 114.63│ 27.39│ 113.50│ 5.63│ 18.39│ 35.65│
│营业外支出 │ 37.88│ 180.84│ 408.29│ 656.11│ 221.58│ 317.45│
│利润总额 │ -381.12│ -7908.94│ -28050.60│ -13088.77│ -5619.69│ 2870.76│
│所得税 │ -1009.05│ 23.78│ 1137.63│ 1077.38│ -811.19│ -7.46│
│净利润 │ 627.94│ -7932.72│ -29188.22│ -14166.14│ -4808.49│ 2878.22│
│归属母公司净利润 │ 627.94│ -7932.72│ -29117.30│ -14143.00│ -4808.49│ 2878.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 307274.29│ 193125.82│ 90209.23│ 326529.32│ 232356.50│ 149930.09│
│营业总成本 │ 310012.32│ 194239.42│ 88697.97│ 335527.38│ 241392.04│ 154315.51│
│营业税金及附加 │ 908.52│ 597.45│ 291.49│ 1135.90│ 857.61│ 561.04│
│销售费用 │ 824.63│ 517.64│ 217.97│ 827.40│ 608.29│ 394.69│
│财务费用 │ 5270.30│ 3570.03│ 1695.13│ 6146.51│ 4409.10│ 2758.25│
│管理费用 │ 3068.63│ 2021.80│ 973.77│ 4910.78│ 3774.31│ 2071.67│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -523.06│ -109.69│ -177.07│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -3.95│ ---│ ---│
│投资收益 │ 149.05│ -130.66│ -173.29│ -875.39│ -489.79│ -283.53│
│营业利润 │ -457.87│ 854.19│ 2003.37│ -7755.50│ -6509.83│ -2680.86│
│营业外收入 │ 114.63│ 107.89│ 4.04│ 27.39│ 16.71│ 8.98│
│营业外支出 │ 37.88│ 21.76│ 21.69│ 180.84│ 69.00│ 24.42│
│利润总额 │ -381.12│ 940.33│ 1985.71│ -7908.94│ -6562.12│ -2696.30│
│所得税 │ -1009.05│ -1061.22│ 181.67│ 23.78│ -314.41│ -459.90│
│净利润 │ 627.94│ 2001.55│ 1804.04│ -7932.72│ -6247.71│ -2236.40│
│归属母公司净利润 │ 627.94│ 2001.55│ 1804.04│ -7932.72│ -6182.98│ -2236.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 215805.00│ 245907.98│ 188638.10│ 99313.24│ 85172.16│ 109352.54│
│经营活动现金流出 │ 208979.88│ 258356.29│ 213353.70│ 119903.55│ 99810.76│ 130215.53│
│经营活动现金流量净额│ 6825.12│ -12448.31│ -24715.60│ -20590.31│ -14638.60│ -20862.98│
│投资活动现金流入 │ 4824.54│ 1524.95│ 13217.80│ 1073.71│ 1017.55│ ---│
│投资活动现金流出 │ 7680.25│ 5573.17│ 23764.26│ 27323.48│ 6479.16│ 5393.36│
│投资活动现金流量净额│ -2855.71│ -4048.22│ -10546.45│ -26249.78│ -5461.61│ -5393.36│
│筹资活动现金流入 │ 156646.68│ 194153.69│ 169773.46│ 132055.12│ 66218.02│ 48196.67│
│筹资活动现金流出 │ 152063.61│ 185737.23│ 146044.10│ 84378.34│ 31485.62│ 64434.85│
│筹资活动现金流量净额│ 4583.07│ 8416.46│ 23729.36│ 47676.78│ 34732.40│ -16238.18│
│汇率变动对现金的影响│ -6.85│ -0.03│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 8545.64│ -8080.11│ -11532.69│ 836.69│ 14632.19│ -42494.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 215805.00│ 126951.33│ 65411.41│ 245907.98│ 185135.11│ 115977.72│
│经营活动现金流出 │ 208979.88│ 122609.53│ 54238.76│ 258356.29│ 182865.40│ 101288.17│
│经营活动现金流量净额│ 6825.12│ 4341.80│ 11172.65│ -12448.31│ 2269.71│ 14689.56│
│投资活动现金流入 │ 4824.54│ 823.50│ 3.26│ 1524.95│ 615.78│ 14.33│
│投资活动现金流出 │ 7680.25│ 2754.19│ 1350.22│ 5573.17│ 1732.08│ 954.28│
│投资活动现金流量净额│ -2855.71│ -1930.69│ -1346.97│ -4048.22│ -1116.30│ -939.95│
│筹资活动现金流入 │ 156646.68│ 134784.33│ 39564.50│ 194153.69│ 137345.08│ 114581.63│
│筹资活动现金流出 │ 152063.61│ 107018.00│ 42645.88│ 185737.23│ 137046.42│ 108781.53│
│筹资活动现金流量净额│ 4583.07│ 27766.33│ -3081.38│ 8416.46│ 298.67│ 5800.10│
│汇率变动对现金的影响│ -6.85│ -1.94│ -0.64│ -0.03│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 8545.64│ 30175.49│ 6743.66│ -8080.11│ 1452.08│ 19549.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 74172.80│ 22.72│ 242.14│ -3.05│
│二季报 │ 75757.29│ 23.20│ -2478.45│ 31.24│
│三季报 │ 82426.41│ 25.24│ -3946.67│ 49.75│
│四季报 │ 94172.82│ 28.84│ -1749.74│ 22.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 50174.45│ 19.57│ -4016.19│ 13.79│
│二季报 │ 66128.95│ 25.80│ -1717.58│ 5.90│
│三季报 │ 68779.43│ 26.83│ -4083.24│ 14.02│
│四季报 │ 71260.38│ 27.80│ -19300.30│ 66.28│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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