财务分析☆ ◇603979 金诚信 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 248630.61│ 233870.33│ 158382.50│ 103122.73│ 60975.22│ 47095.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 158382.50│ 103122.73│ 61113.79│ 47095.11│
│净利润增长率(%) │ 41.83│ 47.66│ 53.59│ 68.74│ 29.47│ 28.93│
│扣非净利润(万) │ 246560.78│ 232062.97│ 157027.16│ 102806.63│ 61257.44│ 45645.31│
│营业总收(未调整:万) │ 1191625.50│ 1389396.83│ 994240.64│ 739921.45│ 535485.99│ 450381.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 994240.64│ 739921.45│ 535485.99│ 450381.06│
│总营收同比增长率(%) │ 19.97│ 39.74│ 34.37│ 38.18│ 18.90│ 16.57│
│加权净资产收益率(%) │ 20.66│ 23.29│ 19.44│ 15.44│ 10.69│ 9.45│
│资产负债比率(%) │ 46.64│ 49.83│ 46.65│ 46.58│ 45.09│ 38.35│
│净利润现金含量(%) │ 106.56│ 187.17│ 129.63│ 105.21│ 156.93│ 146.21│
│基本每股收益(元) │ 3.9900│ 3.7500│ 2.5700│ 1.7100│ 1.0200│ 0.8000│
│每股收益-扣除(元) │ 3.9526│ 3.7200│ 2.5400│ 1.7100│ 1.0200│ 0.7800│
│每股收益-摊薄(元) │ 3.9858│ 3.7492│ 2.5391│ 1.7126│ 1.0132│ 0.7929│
│每股资本公积金(元) │ 3.3245│ 3.4996│ 3.5196│ 3.1479│ 3.1109│ 2.9177│
│每股未分配利润(元) │ 15.2393│ 11.9136│ 8.7803│ 6.7911│ 5.2496│ 4.4747│
│每股净资产(元) │ 20.1789│ 17.5590│ 14.2156│ 11.6882│ 9.8828│ 8.5587│
│每股经营现金流量(元)│ 4.2473│ 7.0175│ 3.2915│ 1.8019│ 1.5901│ 1.1593│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 248630.61│ 161414.25│ 60147.17│ 233870.33│ 175303.77│ 111091.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 175303.77│ 111091.03│
│净利润增长率(%) │ 41.83│ 45.30│ 42.55│ 47.66│ 60.37│ 81.29│
│扣非净利润(万) │ 246560.78│ 161062.14│ 59775.01│ 232062.97│ 174011.46│ 108768.08│
│营业总收(未调整:万) │ 1191625.50│ 764076.72│ 341377.20│ 1389396.83│ 993305.34│ 631602.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 993305.34│ 631602.54│
│总营收同比增长率(%) │ 19.97│ 20.97│ 21.45│ 39.74│ 42.50│ 47.82│
│加权净资产收益率(%) │ 20.66│ 13.67│ 5.28│ 23.29│ 17.92│ 11.65│
│资产负债比率(%) │ 46.64│ 46.17│ 47.81│ 49.83│ 45.89│ 45.88│
│净利润现金含量(%) │ 106.56│ 84.90│ 125.41│ 187.17│ 149.09│ 155.36│
│基本每股收益(元) │ 3.9900│ 2.5900│ 0.9600│ 3.7500│ 2.8100│ 1.7800│
│每股收益-扣除(元) │ 3.9526│ 2.5800│ 0.9583│ 3.7200│ 2.7896│ 1.7400│
│每股收益-摊薄(元) │ 3.9858│ 2.5876│ 0.9642│ 3.7492│ 2.8103│ 1.7809│
│每股资本公积金(元) │ 3.3245│ 3.3248│ 3.4996│ 3.4996│ 3.5000│ 3.4991│
│每股未分配利润(元) │ 15.2393│ 14.5011│ 12.8778│ 11.9136│ 11.1405│ 10.1112│
│每股净资产(元) │ 20.1789│ 19.5658│ 18.3522│ 17.5590│ 16.7330│ 15.6642│
│每股经营现金流量(元)│ 4.2473│ 2.1970│ 1.2092│ 7.0175│ 4.1898│ 2.7668│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.95│ 2.02│ 1.39│ 1.91│ 1.99│ 2.60│
│速动比率 │ 1.66│ 1.74│ 1.12│ 1.48│ 1.64│ 2.24│
│资产负债比率(%) │ 46.64│ 49.83│ 46.65│ 46.58│ 45.09│ 38.35│
│产权比率 │ 0.88│ 0.99│ 0.88│ 0.88│ 0.83│ 0.63│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.37│ 0.68│ 0.35│ 0.28│ 0.29│ 0.31│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.95│ 2.09│ 2.04│ 2.02│ 1.74│ 1.66│
│速动比率 │ 1.66│ 1.77│ 1.73│ 1.74│ 1.47│ 1.38│
│资产负债比率(%) │ 46.64│ 46.17│ 47.81│ 49.83│ 45.89│ 45.88│
│产权比率 │ 0.88│ 0.87│ 0.92│ 0.99│ 0.85│ 0.85│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.37│ 0.22│ 0.12│ 0.68│ 0.44│ 0.31│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.85│ 5.90│ 4.29│ 3.40│ 2.71│ 2.28│
│存货周转率 │ 3.74│ 5.43│ 4.20│ 3.65│ 3.99│ 4.55│
│流动资产周转率 │ 0.88│ 1.32│ 1.29│ 1.07│ 0.87│ 0.77│
│固定资产周转率 │ 2.06│ 2.34│ 1.91│ 2.27│ 2.88│ 3.01│
│总资产周转率 │ 0.51│ 0.71│ 0.65│ 0.59│ 0.54│ 0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.85│ 3.02│ 1.39│ 5.90│ 4.20│ 2.76│
│存货周转率 │ 3.74│ 2.41│ 1.17│ 5.43│ 4.05│ 2.64│
│流动资产周转率 │ 0.88│ 0.58│ 0.27│ 1.32│ 1.08│ 0.73│
│固定资产周转率 │ 2.06│ 1.30│ 0.58│ 2.34│ 1.71│ 1.08│
│总资产周转率 │ 0.51│ 0.34│ 0.15│ 0.71│ 0.54│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 19.46│ 20.99│ 17.63│ 14.29│ 9.95│ 8.91│
│销售毛利率 │ 38.97│ 33.82│ 31.51│ 30.35│ 26.84│ 26.78│
│营业利润率 │ 28.93│ 23.14│ 20.04│ 18.20│ 14.69│ 13.43│
│销售净利率 │ 20.74│ 16.28│ 15.80│ 13.94│ 11.30│ 10.15│
│总资产净利率 │ 10.64│ 11.54│ 10.26│ 8.29│ 6.06│ 5.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 19.46│ 13.02│ 5.17│ 20.99│ 16.61│ 11.24│
│销售毛利率 │ 38.97│ 39.57│ 36.07│ 33.82│ 34.75│ 34.37│
│营业利润率 │ 28.93│ 28.89│ 23.96│ 23.14│ 24.39│ 24.70│
│销售净利率 │ 20.74│ 20.99│ 17.60│ 16.28│ 17.41│ 17.43│
│总资产净利率 │ 10.64│ 7.04│ 2.69│ 11.54│ 9.45│ 6.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.97│ 39.74│ 34.37│ 38.18│ 18.90│ 16.57│
│营业利润增长率 │ 42.30│ 61.31│ 47.99│ 71.19│ 30.06│ 20.03│
│净利润增长率 │ 41.83│ 47.66│ 53.59│ 68.74│ 29.47│ 28.93│
│净资产增长率 │ 14.67│ 24.01│ 24.47│ 17.75│ 15.90│ 11.49│
│总资产增长率 │ 8.99│ 30.90│ 24.63│ 20.87│ 29.79│ 7.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.97│ 20.97│ 21.45│ 39.74│ 42.50│ 47.82│
│营业利润增长率 │ 42.30│ 41.50│ 27.31│ 61.31│ 67.89│ 92.63│
│净利润增长率 │ 41.83│ 45.30│ 42.55│ 47.66│ 60.37│ 81.29│
│净资产增长率 │ 14.67│ 11.24│ 4.44│ 24.01│ 17.48│ 10.06│
│总资产增长率 │ 8.99│ 4.88│ 0.72│ 30.90│ 15.56│ 8.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │矿山服务业务和自│ 1191625.50│ 993305.34│ 19.97│
│ │有矿山资源开发业│ │ │ │
│ │务管理提效、以及│ │ │ │
│ │矿产品价格上涨 │ │ │ │
│利润总额 │矿山服务业务和自│ 343473.57│ 241893.43│ 41.99│
│ │有矿山资源开发业│ │ │ │
│ │务管理提效、以及│ │ │ │
│ │矿产品价格上涨 │ │ │ │
│归属于上市公│矿山服务业务和自│ 248630.61│ 175303.77│ 41.83│
│司股东的净利│有矿山资源开发业│ │ │ │
│润 │务管理提效、以及│ │ │ │
│ │矿产品价格上涨 │ │ │ │
│归属于上市公│矿山服务业务和自│ 246560.78│ 174011.46│ 41.69│
│司股东的扣除│有矿山资源开发业│ │ │ │
│非经常性损益│务管理提效、以及│ │ │ │
│的净利润 │矿产品价格上涨 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期公司使用闲│ 88776.52│ 60043.63│ 47.85│
│产 │置募集资金购买结│ │ │ │
│ │构性存款进行现金│ │ │ │
│ │管理，及使用自有│ │ │ │
│ │资金购买印尼证券│ │ │ │
│ │交易所上市公司PT│ │ │ │
│ │MerdekaGold在香 │ │ │ │
│ │港联交所发行的存│ │ │ │
│ │托凭证 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款增加 │ 28084.07│ 11857.05│ 136.86│
│合同资产 │部分矿山服务项目│ 79139.70│ 43437.15│ 82.19│
│ │工程结算时间有所│ │ │ │
│ │滞后 │ │ │ │
│一年内到期的│持有可转换债券重│ 5370.40│ 810.94│ 562.24│
│非流动资产 │分类核算 │ │ │ │
│其他流动资产│业务量增加，待抵│ 87106.00│ 50370.01│ 72.93│
│ │扣增值税和预交税│ │ │ │
│ │金增多 │ │ │ │
│长期股权投资│公司原持有CMH公 │ 1646.49│ 52922.76│ -96.89│
│ │司（即哥伦比亚Sa│ │ │ │
│ │nMatias铜金银矿 │ │ │ │
│ │项目公司）50%股 │ │ │ │
│ │权，报告期内公司│ │ │ │
│ │追加收购，取得对│ │ │ │
│ │CMH公司等的控制 │ │ │ │
│ │权，将CMH公司财 │ │ │ │
│ │务报表纳入合并范│ │ │ │
│ │围 │ │ │ │
│其他非流动金│持有可转换债券重│ 1229.73│ 6265.65│ -80.37│
│融资产 │分类核算 │ │ │ │
│在建工程 │公司报告期内Lons│ 95937.88│ 39015.95│ 145.89│
│ │hi铜矿东区采选工│ │ │ │
│ │程建设、两岔河磷│ │ │ │
│ │矿北采区基建工程│ │ │ │
│ │建设，以及Lubamb│ │ │ │
│ │e铜矿技改等项目 │ │ │ │
│ │基建建设 │ │ │ │
│使用权资产 │公司报告期内控股│ 9039.95│ 29594.39│ -69.45│
│ │子公司澳大利亚Te│ │ │ │
│ │rraMiningPtyLtd │ │ │ │
│ │（以下称“泰睿公│ │ │ │
│ │司”）租赁的机器│ │ │ │
│ │设备转为自有设备│ │ │ │
│无形资产 │报告期收购CMH公 │ 247016.43│ 126584.90│ 95.14│
│ │司股权，将CMH公 │ │ │ │
│ │司持有的SanMatia│ │ │ │
│ │s项目Alacran铜金│ │ │ │
│ │银矿纳入合并报表│ │ │ │
│其他非流动资│采购机械设备预付│ 65143.28│ 14208.89│ 358.47│
│产 │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │公司调整融资结构│ 125227.48│ 71388.15│ 75.42│
│应付票据 │公司采用以银行承│ 24600.00│ ---│ ---│
│ │兑汇票方式支付应│ │ │ │
│ │付款项 │ │ │ │
│合同负债 │矿服项目按照合同│ 14842.82│ 21226.07│ -30.07│
│ │约定提供合同履约│ │ │ │
│ │义务减少预收客户│ │ │ │
│ │款项 │ │ │ │
│其他应付款 │公司返还香港中安│ 80307.24│ 121138.29│ -33.71│
│ │投资款以及泰睿公│ │ │ │
│ │司客户履约保证金│ │ │ │
│ │转为矿产品预付款│ │ │ │
│其他流动负债│业务量增加，部分│ 18910.10│ 8103.62│ 133.35│
│ │矿山服务项目合同│ │ │ │
│ │计提应交税费-待 │ │ │ │
│ │转销项税额 │ │ │ │
│租赁负债 │公司报告期泰睿公│ 1873.60│ 4566.64│ -58.97│
│ │司租赁的机器设备│ │ │ │
│ │转为自有设备 │ │ │ │
│长期应付职工│公司按照规定对刚│ 5835.80│ 4245.45│ 37.46│
│薪酬 │果（金）属地员工│ │ │ │
│ │计提离职补偿增加│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │Lonshi铜矿东区采│ 582840.95│ 678064.84│ -14.04│
│ │选工程、鲁班比铜│ │ │ │
│ │矿技改工程和两岔│ │ │ │
│ │河磷矿北采区基建│ │ │ │
│ │建设，以及并购哥│ │ │ │
│ │伦比亚矿权资产 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期公司使用闲│ 86412.12│ 60043.63│ 43.92│
│产 │置募集资金购买结│ │ │ │
│ │构性存款进行现金│ │ │ │
│ │管理，及使用自有│ │ │ │
│ │资金购买印尼证券│ │ │ │
│ │交易所上市公司PT│ │ │ │
│ │MerdekaGold在香 │ │ │ │
│ │港联交所发行的存│ │ │ │
│ │托凭证 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票到期│ 9365.49│ 17080.37│ -45.17│
│ │收款 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款增加 │ 25077.61│ 11857.05│ 111.50│
│合同资产 │部分矿山服务项目│ 71833.06│ 43437.15│ 65.37│
│ │工程结算时间有所│ │ │ │
│ │滞后 │ │ │ │
│一年内到期的│持有可转换债券重│ 5447.85│ 810.94│ 571.79│
│非流动资产 │分类核算 │ │ │ │
│其他流动资产│业务量增加，待抵│ 66449.50│ 50370.01│ 31.92│
│ │扣增值税和预交税│ │ │ │
│ │金增多 │ │ │ │
│长期股权投资│公司原持有CMH公 │ 1665.03│ 52922.76│ -96.85│
│ │司（即哥伦比亚Sa│ │ │ │
│ │nMatias铜金银矿 │ │ │ │
│ │项目公司）50%股 │ │ │ │
│ │权，报告期内公司│ │ │ │
│ │追加收购，取得对│ │ │ │
│ │CMH公司等的控制 │ │ │ │
│ │权，将CMH公司财 │ │ │ │
│ │务报表纳入合并范│ │ │ │
│ │围 │ │ │ │
│其他非流动金│持有可转换债券重│ 1231.57│ 6265.65│ -80.34│
│融资产 │分类核算 │ │ │ │
│在建工程 │公司报告期内Lons│ 67968.77│ 39015.95│ 74.21│
│ │hi铜矿东区采选工│ │ │ │
│ │程建设、两岔河磷│ │ │ │
│ │矿北采区基建工程│ │ │ │
│ │建设，以及Lubamb│ │ │ │
│ │e铜矿技改等项目 │ │ │ │
│ │基建建设 │ │ │ │
│使用权资产 │公司报告期内泰睿│ 11052.82│ 29594.39│ -62.65│
│ │公司租赁的机器设│ │ │ │
│ │备转为自有设备 │ │ │ │
│无形资产 │报告期收购CMH公 │ 251926.07│ 126584.90│ 99.02│
│ │司股权，将CMH公 │ │ │ │
│ │司持有的SanMatia│ │ │ │
│ │s项目Alacran铜金│ │ │ │
│ │银矿纳入合并报表│ │ │ │
│其他非流动资│采购机械设备预付│ 43288.73│ 14208.89│ 204.66│
│产 │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │公司调整融资结构│ 100256.94│ 71388.15│ 40.44│
│其他应付款 │公司返还香港中安│ 79564.89│ 121138.29│ -34.32│
│ │投资款以及泰睿公│ │ │ │
│ │司客户履约保证金│ │ │ │
│ │转为矿产品预付款│ │ │ │
│其他流动负债│业务量增加，部分│ 18207.70│ 8103.62│ 124.69│
│ │矿山服务项目合同│ │ │ │
│ │计提应交税费-待 │ │ │ │
│ │转销项税额 │ │ │ │
│租赁负债 │公司报告期泰睿公│ 2965.12│ 4566.64│ -35.07│
│ │司租赁的机器设备│ │ │ │
│ │转为自有设备 │ │ │ │
│营业收入 │矿服业务增加项目│ 764076.72│ 631602.54│ 20.97│
│ │开拓以及资源开发│ │ │ │
│ │业务矿产品价格上│ │ │ │
│ │涨 │ │ │ │
│营业成本 │公司经营规模增加│ 461703.89│ 414520.73│ 11.38│
│ │，以及受国际环境│ │ │ │
│ │影响柴油等部分物│ │ │ │
│ │资采购成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │公司矿服项目市场│ 1802.39│ 1121.18│ 60.76│
│ │开发以及矿山装备│ │ │ │
│ │业务积极开拓 │ │ │ │
│管理费用 │本期公司业务规模│ 27510.61│ 24264.91│ 13.38│
│ │增加及人工薪酬增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │本期公司矿山资源│ 21153.64│ 11744.84│ 80.11│
│ │项目基建投资增加│ │ │ │
│ │；外币汇率变动导│ │ │ │
│ │致外币货币性资产│ │ │ │
│ │计提汇兑损益；及│ │ │ │
│ │公司上年度发行20│ │ │ │
│ │亿元可转债计提利│ │ │ │
│ │息费用 │ │ │ │
│投资收益 │公司报告期收购哥│ 392.89│ -3943.86│ 109.96│
│ │伦比亚矿权资产，│ │ │ │
│ │自2026年3月将其 │ │ │ │
│ │纳入合并报表范围│ │ │ │
│公允价值变动│公司铜产品销售价│ 6257.95│ 3394.98│ 84.33│
│收益 │格采取期后结算方│ │ │ │
│ │式，与点价挂钩的│ │ │ │
│ │铜产品价值相关的│ │ │ │
│ │变动按照金融工具│ │ │ │
│ │准则有关规定核算│ │ │ │
│ │，以及报告期铜产│ │ │ │
│ │品价格上涨 │ │ │ │
│信用减值损失│公司业务规模增加│ -2654.70│ 3709.78│ -171.56│
│ │导致应收款项余额│ │ │ │
│ │增加，及部分矿山│ │ │ │
│ │服务项目结算滞后│ │ │ │
│ │影响工程款回收 │ │ │ │
│经营活动产生│自有矿山资源项目│ 137044.97│ 172588.59│ -20.59│
│的现金流量净│支付年度企业所得│ │ │ │
│额 │税及资源税费等 │ │ │ │
│投资活动产生│公司Lonshi铜矿东│ -194799.26│ -39664.50│ -391.12│
│的现金流量净│区采选工程、鲁班│ │ │ │
│额 │比铜矿技改工程和│ │ │ │
│ │两岔河磷矿北采区│ │ │ │
│ │基建投资增加，以│ │ │ │
│ │及并购哥伦比亚矿│ │ │ │
│ │权资产 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司调整融资│ -24387.74│ -21655.24│ -12.62│
│的现金流量净│结构 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 618319.43│ 678064.84│ 261593.37│ 191788.01│ 213311.50│ 184751.65│
│存货 │ 209414.42│ 179951.33│ 158557.52│ 165606.58│ 116981.01│ 79249.72│
│应收票据及应收账款 │ 248733.45│ 252745.04│ 232502.98│ 243502.70│ 200910.62│ 203667.18│
│合同资产 │ 79139.70│ 43437.15│ 62953.79│ 46537.01│ 40007.34│ 34930.32│
│预付款项 │ 28084.07│ 11857.05│ 10223.29│ 9342.75│ 8034.71│ 5486.63│
│其他应收款 │ 10746.60│ 11518.05│ 13587.04│ 11514.12│ 16159.51│ 3648.44│
│流动资产合计 │ 1391990.45│ 1305878.41│ 806474.37│ 733055.24│ 653962.42│ 577871.56│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1646.49│ 52922.76│ 42712.30│ 31532.61│ 2225.73│ 5110.07│
│固定资产净额 │ 562018.75│ 592659.11│ 596201.03│ 442858.80│ 209496.76│ 162599.96│
│在建工程 │ 95937.88│ 39015.95│ 13592.46│ 10726.49│ 126988.22│ 14582.21│
│无形资产 │ 247016.43│ 126584.90│ 135206.87│ 63777.73│ 64783.47│ 63592.18│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1030695.94│ 916927.42│ 891590.30│ 629472.29│ 473097.28│ 290531.95│
│资产总计 │ 2422686.39│ 2222805.83│ 1698064.67│ 1362527.53│ 1127059.71│ 868403.51│
│应付票据及应付账款 │ 191492.71│ 157752.43│ 157810.70│ 148665.10│ 151249.58│ 94243.78│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 4.05│
│合同负债 │ 14842.82│ 21226.07│ 7918.56│ 9341.03│ 15201.14│ 15181.57│
│流动负债 │ 712270.83│ 647020.20│ 580057.27│ 383728.86│ 327818.84│ 222532.47│
│长期借款 │ 144422.04│ 176989.06│ 72999.17│ 140616.45│ 85969.15│ 24889.64│
│长期应付款 │ 29869.84│ 34678.04│ 42378.77│ 10834.99│ 12918.26│ 3713.94│
│非流动负债 │ 417739.69│ 460668.63│ 212169.67│ 250880.41│ 180326.79│ 110539.90│
│负债合计 │ 1130010.53│ 1107688.83│ 792226.94│ 634609.26│ 508145.63│ 333072.37│
│实收资本 │ 62379.45│ 62378.85│ 62377.58│ 60213.82│ 60179.27│ 59396.65│
│资本公积金 │ 207382.13│ 218300.29│ 219543.42│ 189546.28│ 187214.56│ 173298.96│
│盈余公积 │ 36419.68│ 36419.68│ 26084.23│ 19349.00│ 16246.68│ 14841.94│
│未分配利润 │ 950616.66│ 743156.36│ 547691.48│ 408916.60│ 315915.80│ 265782.76│
│少数股东权益 │ 15133.39│ 1010.95│ 7407.65│ 6119.84│ 6070.50│ 6545.50│
│归属母公司权益 │ 1277542.48│ 1114106.05│ 898430.09│ 721798.42│ 612843.58│ 528785.64│
│股东权益合计 │ 1292675.86│ 1115117.00│ 905837.73│ 727918.26│ 618914.08│ 535331.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 618319.43│ 582840.95│ 586113.64│ 678064.84│ 458370.82│ 379067.85│
│存货 │ 209414.42│ 203723.81│ 192798.01│ 179951.33│ 161344.47│ 154957.36│
│应收票据及应收账款 │ 248733.45│ 263834.63│ 248528.24│ 252745.04│ 257032.20│ 241124.34│
│合同资产 │ 79139.70│ 71833.06│ 51355.93│ 43437.15│ 62134.35│ 62700.67│
│预付款项 │ 28084.07│ 25077.61│ 23503.53│ 11857.05│ 28862.87│ 25303.98│
│其他应收款 │ 10746.60│ 10752.80│ 11471.48│ 11518.05│ 10222.50│ 13319.99│
│流动资产合计 │ 1391990.45│ 1325737.81│ 1248718.93│ 1305878.41│ 1040089.75│ 934847.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1646.49│ 1665.03│ ---│ 52922.76│ 51717.76│ 53042.60│
│固定资产净额 │ 562018.75│ 578983.56│ 579361.80│ 592659.11│ 567542.96│ 577139.83│
│在建工程 │ 95937.88│ 67968.77│ 50338.47│ 39015.95│ 49872.04│ 33320.65│
│无形资产 │ 247016.43│ 251926.07│ 264587.48│ 126584.90│ 129415.76│ 132177.18│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1030695.94│ 1005597.86│ 990085.36│ 916927.42│ 922234.70│ 906538.50│
│资产总计 │ 2422686.39│ 2331335.67│ 2238804.30│ 2222805.83│ 1962324.45│ 1841385.58│
│应付票据及应付账款 │ 191492.71│ 172032.02│ 142684.39│ 157752.43│ 166909.33│ 150416.19│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 14842.82│ 25764.27│ 17736.18│ 21226.07│ 26070.27│ 34690.41│
│流动负债 │ 712270.83│ 635475.50│ 611694.44│ 647020.20│ 598276.76│ 564569.81│
│长期借款 │ 144422.04│ 167998.65│ 164447.43│ 176989.06│ 156962.95│ 136591.98│
│长期应付款 │ 29869.84│ 29835.22│ 32418.38│ 34678.04│ 38850.12│ 39518.70│
│非流动负债 │ 417739.69│ 440793.23│ 458661.78│ 460668.63│ 302280.43│ 280331.36│
│负债合计 │ 1130010.53│ 1076268.74│ 1070356.22│ 1107688.83│ 900557.19│ 844901.17│
│实收资本 │ 62379.45│ 62379.26│ 62378.89│ 62378.85│ 62378.01│ 62377.79│
│资本公积金 │ 207382.13│ 207397.34│ 218300.85│ 218300.29│ 218323.68│ 218265.15│
│盈余公积 │ 36419.68│ 36419.68│ 36419.68│ 36419.68│ 26084.23│ 26084.23│
│未分配利润 │ 950616.66│ 904570.61│ 803303.53│ 743156.36│ 694925.25│ 630712.51│
│少数股东权益 │ 15133.39│ 15771.06│ 4864.91│ 1010.95│ 6306.44│ 7692.22│
│归属母公司权益 │ 1277542.48│ 1239295.88│ 1163583.17│ 1114106.05│ 1055460.82│ 988792.19│
│股东权益合计 │ 1292675.86│ 1255066.94│ 1168448.08│ 1115117.00│ 1061767.26│ 996484.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1191625.50│ 1389396.83│ 994240.64│ 739921.45│ 535485.99│ 450381.06│
│营业总成本 │ 862579.89│ 1065444.36│ 788078.45│ 585429.46│ 447232.70│ 382942.55│
│营业税金及附加 │ 40834.11│ 43114.70│ 24270.22│ 8383.09│ 4325.09│ 2775.35│
│销售费用 │ 2823.18│ 2959.55│ 2981.21│ 2835.53│ 2643.82│ 1974.37│
│财务费用 │ 36458.85│ 32891.19│ 19887.49│ 9497.20│ 2275.74│ 10544.41│
│管理费用 │ 43486.92│ 52696.65│ 50015.65│ 39153.63│ 36792.92│ 30012.98│
│资产减值损失 │ -1991.77│ -12160.99│ -2790.72│ -1329.91│ 259.39│ 1095.86│
│公允价值变动净收益 │ 12735.80│ 21067.13│ -4798.50│ -179.04│ -749.36│ 1026.64│
│投资收益 │ 421.78│ -4626.26│ -7162.63│ -8354.78│ -3198.05│ -2188.95│
│营业利润 │ 344730.07│ 321449.75│ 199268.86│ 134654.59│ 78656.53│ 60478.53│
│营业外收入 │ 407.89│ 930.39│ 362.44│ 93.86│ 240.08│ 266.68│
│营业外支出 │ 1664.39│ 1214.99│ 688.63│ 1656.94│ 806.08│ 712.11│
│利润总额 │ 343473.57│ 321165.15│ 198942.67│ 133091.52│ 78090.54│ 60033.09│
│所得税 │ 96358.12│ 94951.40│ 41864.46│ 29919.44│ 17590.32│ 14297.75│
│净利润 │ 247115.44│ 226213.75│ 157078.22│ 103172.08│ 60500.21│ 45735.35│
│归属母公司净利润 │ 248630.61│ 233870.33│ 158382.50│ 103122.73│ 60975.22│ 47095.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1191625.50│ 764076.72│ 341377.20│ 1389396.83│ 993305.34│ 631602.54│
│营业总成本 │ 862579.89│ 546713.90│ 259845.34│ 1065444.36│ 748105.67│ 479164.64│
│营业税金及附加 │ 40834.11│ 25770.80│ 10732.49│ 43114.70│ 31606.65│ 21423.67│
│销售费用 │ 2823.18│ 1802.39│ 865.72│ 2959.55│ 1831.27│ 1121.18│
│财务费用 │ 36458.85│ 21153.64│ 12409.25│ 32891.19│ 18270.02│ 11744.84│
│管理费用 │ 43486.92│ 27510.61│ 13483.91│ 52696.65│ 39551.61│ 24264.91│
│资产减值损失 │ -1991.77│ -1552.21│ -742.18│ -12160.99│ -3437.59│ -2099.04│
│公允价值变动净收益 │ 12735.80│ 6257.95│ 1319.41│ 21067.13│ 5882.68│ 3394.98│
│投资收益 │ 421.78│ 392.89│ 166.55│ -4626.26│ -7367.91│ -3943.86│
│营业利润 │ 344730.07│ 220750.21│ 81777.93│ 321449.75│ 242256.45│ 156005.69│
│营业外收入 │ 407.89│ 161.08│ 44.28│ 930.39│ 166.57│ 29.30│
│营业外支出 │ 1664.39│ 554.04│ 470.25│ 1214.99│ 529.58│ 296.61│
│利润总额 │ 343473.57│ 220357.25│ 81351.96│ 321165.15│ 241893.43│ 155738.38│
│所得税 │ 96358.12│ 59940.52│ 21284.23│ 94951.40│ 68916.11│ 45643.79│
│净利润 │ 247115.44│ 160416.74│ 60067.73│ 226213.75│ 172977.32│ 110094.59│
│归属母公司净利润 │ 248630.61│ 161414.25│ 60147.17│ 233870.33│ 175303.77│ 111091.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1199395.56│ 1432004.61│ 998416.11│ 779225.92│ 556114.51│ 479686.10│
│经营活动现金流出 │ 934451.94│ 994258.11│ 793097.64│ 670728.77│ 460424.50│ 410828.71│
│经营活动现金流量净额│ 264943.62│ 437746.51│ 205318.47│ 108497.15│ 95690.01│ 68857.39│
│投资活动现金流入 │ 113716.42│ 12918.68│ 9749.43│ 2022.22│ 8807.54│ 1751.93│
│投资活动现金流出 │ 379282.98│ 217196.47│ 82377.01│ 197432.97│ 174871.34│ 75469.89│
│投资活动现金流量净额│ -265566.55│ -204277.79│ -72627.57│ -195410.76│ -166063.80│ -73717.96│
│筹资活动现金流入 │ 156944.43│ 469392.09│ 158434.81│ 201211.19│ 187409.88│ 73331.57│
│筹资活动现金流出 │ 197577.62│ 290650.71│ 210097.04│ 128962.72│ 98618.78│ 99279.41│
│筹资活动现金流量净额│ -40633.20│ 178741.39│ -51662.23│ 72248.47│ 88791.10│ -25947.84│
│汇率变动对现金的影响│ -18144.75│ 848.19│ -1359.59│ 943.76│ 4847.96│ -1604.27│
│现金及等价物净增加额│ -59400.88│ 413058.29│ 79669.07│ -13721.38│ 23265.27│ -32412.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1199395.56│ 753511.89│ 351598.71│ 1432004.61│ 1047556.39│ 683023.97│
│经营活动现金流出 │ 934451.94│ 616466.92│ 276167.82│ 994258.11│ 786203.87│ 510435.38│
│经营活动现金流量净额│ 264943.62│ 137044.97│ 75430.89│ 437746.51│ 261352.52│ 172588.59│
│投资活动现金流入 │ 113716.42│ 113471.86│ 52677.34│ 12918.68│ 12027.34│ 5677.85│
│投资活动现金流出 │ 379282.98│ 308271.12│ 181457.76│ 217196.47│ 74321.86│ 45342.35│
│投资活动现金流量净额│ -265566.55│ -194799.26│ -128780.42│ -204277.79│ -62294.53│ -39664.50│
│筹资活动现金流入 │ 156944.43│ 82275.25│ 41446.28│ 469392.09│ 235098.48│ 133099.36│
│筹资活动现金流出 │ 197577.62│ 106662.99│ 73064.01│ 290650.71│ 240702.72│ 154754.60│
│筹资活动现金流量净额│ -40633.20│ -24387.74│ -31617.74│ 178741.39│ -5604.24│ -21655.24│
│汇率变动对现金的影响│ -18144.75│ -12807.42│ -6383.47│ 848.19│ 565.58│ 2821.86│
│现金及等价物净增加额│ -59400.88│ -94949.45│ -91350.74│ 413058.29│ 194019.34│ 114090.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 281090.79│ 20.23│ 42192.36│ 18.04│
│二季报 │ 350511.75│ 25.23│ 68898.66│ 29.46│
│三季报 │ 361702.80│ 26.03│ 64212.74│ 27.46│
│四季报 │ 396091.49│ 28.51│ 58566.56│ 25.04│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 197269.41│ 19.84│ 27378.98│ 17.29│
│二季报 │ 230005.98│ 23.13│ 33898.47│ 21.40│
│三季报 │ 269785.52│ 27.13│ 48035.91│ 30.33│
│四季报 │ 297179.73│ 29.89│ 49069.13│ 30.98│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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