财务分析☆ ◇603982 泉峰汽车 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -18475.08│ -32674.68│ -51674.51│ -56452.59│ -15434.52│ 12187.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -51674.51│ -56452.59│ -15434.52│ 12187.24│
│净利润增长率(%) │ -10.58│ 36.77│ 8.46│ -265.76│ -226.64│ 0.76│
│扣非净利润(万) │ -19209.53│ -32693.75│ -52162.02│ -54617.17│ -18712.92│ 8982.92│
│营业总收(未调整:万) │ 116928.91│ 263291.27│ 230330.80│ 213475.10│ 174454.07│ 161488.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 230330.80│ 213475.10│ 174454.07│ 161488.56│
│总营收同比增长率(%) │ -4.03│ 14.31│ 7.90│ 22.37│ 8.03│ 16.53│
│加权净资产收益率(%) │ -8.64│ -15.25│ -25.26│ -21.89│ -8.34│ 7.35│
│资产负债比率(%) │ 69.20│ 66.70│ 72.35│ 65.98│ 54.66│ 47.47│
│净利润现金含量(%) │ 26.63│ -17.23│ -26.65│ 58.10│ 341.75│ -86.23│
│基本每股收益(元) │ -0.5060│ -0.9858│ -1.9745│ -2.1503│ -0.7499│ 0.6085│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5261│ -0.9864│ -1.9931│ -2.0804│ -0.9091│ 0.4484│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5060│ -0.8949│ -1.8973│ -2.1598│ -0.5850│ 0.6051│
│每股资本公积金(元) │ 8.0550│ 8.0550│ 8.1299│ 8.1348│ 8.1503│ 4.9583│
│每股未分配利润(元) │ -3.6426│ -3.1366│ -3.0053│ -1.1545│ 0.9959│ 2.1449│
│每股净资产(元) │ 5.5655│ 6.1486│ 6.3013│ 8.2372│ 10.2124│ 8.3170│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1347│ 0.1542│ 0.5056│ -1.2550│ -1.9992│ -0.5218│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -18475.08│ -10592.83│ -32674.68│ -23029.88│ -16708.00│ -9049.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -16708.00│ -9049.15│
│净利润增长率(%) │ -10.58│ -17.06│ 36.77│ 39.46│ 34.19│ 35.92│
│扣非净利润(万) │ -19209.53│ -11164.98│ -32693.75│ -23901.07│ -17296.81│ -9678.37│
│营业总收(未调整:万) │ 116928.91│ 52273.40│ 263291.27│ 192963.72│ 121841.13│ 60104.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 121841.13│ 60104.08│
│总营收同比增长率(%) │ -4.03│ -13.03│ 14.31│ 22.99│ 18.90│ 19.36│
│加权净资产收益率(%) │ -8.64│ -4.85│ -15.25│ -12.25│ -9.33│ -4.99│
│资产负债比率(%) │ 69.20│ 67.13│ 66.70│ 69.09│ 73.54│ 74.61│
│净利润现金含量(%) │ 26.63│ 114.69│ -17.23│ -68.03│ -11.75│ 127.54│
│基本每股收益(元) │ -0.5060│ -0.2901│ -0.9858│ -0.7964│ -0.6135│ -0.3323│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5261│ -0.3058│ -0.9864│ -0.7039│ -0.6351│ -0.3554│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5060│ -0.2901│ -0.8949│ -0.6782│ -0.5774│ -0.3323│
│每股资本公积金(元) │ 8.0550│ 8.0550│ 8.0550│ 8.1621│ 8.1366│ 8.1290│
│每股未分配利润(元) │ -3.6426│ -3.4267│ -3.1366│ -3.0888│ -3.4061│ -3.3376│
│每股净资产(元) │ 5.5655│ 5.8102│ 6.1486│ 6.3379│ 6.0519│ 6.0140│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1347│ -0.3327│ 0.1542│ 0.4614│ 0.0678│ -0.4238│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.96│ 1.08│ 1.07│ 0.97│ 1.25│ 1.38│
│速动比率 │ 0.62│ 0.73│ 0.73│ 0.66│ 0.85│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 69.20│ 66.70│ 72.35│ 65.98│ 54.66│ 47.47│
│产权比率 │ 2.25│ 2.00│ 2.62│ 1.94│ 1.21│ 0.90│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.02│ 0.06│ -0.13│ -0.27│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.96│ 1.03│ 1.08│ 0.94│ 0.92│ 0.97│
│速动比率 │ 0.62│ 0.64│ 0.73│ 0.66│ 0.66│ 0.69│
│资产负债比率(%) │ 69.20│ 67.13│ 66.70│ 69.09│ 73.54│ 74.61│
│产权比率 │ 2.25│ 2.04│ 2.00│ 2.24│ 2.78│ 2.94│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.06│ 0.02│ 0.05│ 0.01│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.40│ 3.04│ 2.69│ 2.93│ 3.20│ 3.98│
│存货周转率 │ 1.33│ 3.06│ 2.88│ 2.71│ 2.48│ 3.26│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 1.04│ 0.93│ 0.87│ 0.85│ 1.17│
│固定资产周转率 │ 0.39│ 0.83│ 0.73│ 0.84│ 1.13│ 1.64│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.39│ 0.34│ 0.33│ 0.36│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.40│ 0.66│ 3.04│ 2.16│ 1.34│ 0.64│
│存货周转率 │ 1.33│ 0.61│ 3.06│ 2.27│ 1.49│ 0.74│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.22│ 1.04│ 0.74│ 0.47│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 0.39│ 0.17│ 0.83│ 0.60│ 0.38│ 0.19│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.08│ 0.39│ 0.28│ 0.18│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -9.09│ -14.55│ -27.90│ -24.43│ -5.41│ 6.65│
│销售毛利率 │ 2.85│ 4.77│ 0.49│ -0.07│ 9.29│ 20.80│
│营业利润率 │ -17.45│ -13.81│ -24.61│ -28.04│ -10.51│ 7.91│
│销售净利率 │ -15.80│ -12.41│ -22.43│ -26.44│ -8.85│ 7.55│
│总资产净利率 │ -2.77│ -4.86│ -7.66│ -8.63│ -3.16│ 4.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -9.09│ -4.99│ -14.55│ -10.70│ -9.02│ -5.10│
│销售毛利率 │ 2.85│ 0.70│ 4.77│ 5.40│ 3.76│ 2.19│
│营业利润率 │ -17.45│ -22.78│ -13.81│ -12.72│ -14.57│ -15.99│
│销售净利率 │ -15.80│ -20.26│ -12.41│ -11.93│ -13.71│ -15.06│
│总资产净利率 │ -2.77│ -1.61│ -4.86│ -3.37│ -2.44│ -1.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.03│ 14.31│ 7.90│ 22.37│ 8.03│ 16.53│
│营业利润增长率 │ -14.95│ 35.85│ 5.32│ -226.40│ -243.56│ -3.79│
│净利润增长率 │ -10.58│ 36.77│ 8.46│ -265.76│ -226.64│ 0.76│
│净资产增长率 │ -9.48│ 21.22│ -19.86│ -18.98│ 55.58│ 17.55│
│总资产增长率 │ -2.15│ 0.67│ -1.42│ 7.99│ 80.26│ 56.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.03│ -13.03│ 14.31│ 22.99│ 18.90│ 19.36│
│营业利润增长率 │ -14.95│ -23.91│ 35.85│ 40.14│ 35.46│ 38.83│
│净利润增长率 │ -10.58│ -17.06│ 36.77│ 39.46│ 34.19│ 35.92│
│净资产增长率 │ -9.48│ -5.50│ 21.22│ 16.20│ 0.04│ -4.22│
│总资产增长率 │ -2.15│ -4.27│ 0.67│ 3.96│ 4.55│ 4.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│使用权资产 │使用权资产折旧计│ 162.08│ 449.75│ -63.96│
│ │提 │ │ │ │
│合同负债 │本期支付部分合同│ 838.13│ 2007.08│ -58.24│
│ │返利 │ │ │ │
│衍生金融资产│远期外汇合约浮盈│ 180.38│ 39.49│ 356.82│
│ │上升 │ │ │ │
│应收票据 │客户采用票据结算│ 3789.86│ 1706.74│ 122.05│
│ │方式有所上升 │ │ │ │
│预付款项 │公司对部分需采用│ 1199.80│ 1895.70│ -36.71│
│ │预付方式的供应商│ │ │ │
│ │采购金额下降 │ │ │ │
│一年内到期的│融资租出设备短期│ 23.15│ 61.94│ -62.63│
│非流动资产 │应收款下降 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期收到进项税│ 2735.80│ 4174.77│ -34.47│
│ │留抵退税 │ │ │ │
│衍生金融负债│日元汇率掉期于本│ 0.00│ 457.22│ -100.00│
│ │报告期到期 │ │ │ │
│应付票据 │采用票据支付方式│ 600.00│ 1300.00│ -53.85│
│ │减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期支付2025年│ 4469.56│ 6899.01│ -35.21│
│ │度年终奖金 │ │ │ │
│一年内到期的│1年内到期的长期 │ 69222.09│ 37890.77│ 82.69│
│非流动负债 │借款金额上升 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税余额下│ 1944.25│ 4000.39│ -51.40│
│ │降 │ │ │ │
│长期应付款 │融资租赁形式的融│ 711.32│ 4812.89│ -85.22│
│ │资下降 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ 392.25│ 3208.79│ -87.78│
│ │下降 │ │ │ │
│营业收入 │报告期公司在项目│ 116928.91│ 121841.13│ -4.03│
│ │及客户开发方向均│ │ │ │
│ │取得一定进展，但│ │ │ │
│ │受国内整车市场销│ │ │ │
│ │量下滑冲击，总体│ │ │ │
│ │营业收入同比下降│ │ │ │
│营业成本 │原材料价格上涨影│ 113600.38│ 117263.93│ -3.12│
│ │响造成营业成本下│ │ │ │
│ │降幅度低于营业收│ │ │ │
│ │入下降幅度 │ │ │ │
│销售费用 │供某一客户的出海│ 1026.16│ 943.40│ 8.77│
│ │部件销售增长带来│ │ │ │
│ │的售后保障费用增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│管理费用 │公司持续开展降本│ 8898.66│ 9940.11│ -10.48│
│ │增效工作 │ │ │ │
│财务费用 │报告期产生汇兑亏│ 6749.94│ 6147.52│ 9.80│
│ │损 │ │ │ │
│研发费用 │公司增加新的研发│ 7218.31│ 6119.08│ 17.96│
│ │项目投入 │ │ │ │
│经营活动产生│存货占用资金上升│ -4920.05│ 1962.36│ -350.72│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司当前步入产能│ -15128.85│ -15226.55│ 0.64│
│的现金流量净│稳定阶段，资本性│ │ │ │
│额 │支出控制在合理水│ │ │ │
│ │平 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期公司增量资│ 17228.77│ 44424.15│ -61.22│
│的现金流量净│金需求减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │2026年第一季度，│ -11921.96│ -9607.10│ -24.10│
│ │受政策切换调整、│ │ │ │
│ │需求前置释放等因│ │ │ │
│ │素影响，我国汽车│ │ │ │
│ │产销同比下滑；公│ │ │ │
│ │司部分客户终端销│ │ │ │
│ │售不及预期，整体│ │ │ │
│ │销售收入同比下降│ │ │ │
│ │，固定成本费用无│ │ │ │
│ │法得到有效分摊，│ │ │ │
│ │加之铝等原材料价│ │ │ │
│ │格上涨，进而导致│ │ │ │
│ │公司亏损有所扩大│ │ │ │
│归属于上市公│2026年第一季度，│ -10592.83│ -9049.15│ -17.06│
│司股东的净利│受政策切换调整、│ │ │ │
│润 │需求前置释放等因│ │ │ │
│ │素影响，我国汽车│ │ │ │
│ │产销同比下滑；公│ │ │ │
│ │司部分客户终端销│ │ │ │
│ │售不及预期，整体│ │ │ │
│ │销售收入同比下降│ │ │ │
│ │，固定成本费用无│ │ │ │
│ │法得到有效分摊，│ │ │ │
│ │加之铝等原材料价│ │ │ │
│ │格上涨，进而导致│ │ │ │
│ │公司亏损有所扩大│ │ │ │
│归属于上市公│2026年第一季度，│ -11164.98│ -9678.37│ -15.36│
│司股东的扣除│受政策切换调整、│ │ │ │
│非经常性损益│需求前置释放等因│ │ │ │
│的净利润 │素影响，我国汽车│ │ │ │
│ │产销同比下滑；公│ │ │ │
│ │司部分客户终端销│ │ │ │
│ │售不及预期，整体│ │ │ │
│ │销售收入同比下降│ │ │ │
│ │，固定成本费用无│ │ │ │
│ │法得到有效分摊，│ │ │ │
│ │加之铝等原材料价│ │ │ │
│ │格上涨，进而导致│ │ │ │
│ │公司亏损有所扩大│ │ │ │
│经营活动产生│公司营运资金占用│ -12148.76│ -11541.25│ -5.26│
│的现金流量净│变化 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 49560.81│ 53189.62│ 54831.68│ 56610.30│ 60410.37│ 30974.36│
│存货 │ 87535.22│ 83765.28│ 80300.06│ 78623.15│ 78934.50│ 48851.67│
│应收票据及应收账款 │ 87655.55│ 84576.72│ 92495.53│ 80783.39│ 64926.34│ 44060.25│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1199.80│ 1895.70│ 2514.16│ 919.77│ 2086.56│ 1942.50│
│其他应收款 │ 1136.29│ 1209.94│ 1590.98│ 1912.57│ 1562.59│ 1006.70│
│流动资产合计 │ 248139.00│ 253978.07│ 250193.89│ 246204.78│ 247403.04│ 161093.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 295840.94│ 308856.66│ 322489.60│ 308846.82│ 202262.77│ 106882.43│
│在建工程 │ 74538.17│ 71935.49│ 60464.26│ 61539.82│ 118634.57│ 46363.86│
│无形资产 │ 19342.75│ 19722.61│ 20142.26│ 20662.14│ 21028.55│ 14212.69│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 411586.94│ 420262.48│ 419541.89│ 433162.30│ 381701.70│ 187908.80│
│资产总计 │ 659725.95│ 674240.55│ 669735.78│ 679367.08│ 629104.74│ 349002.06│
│应付票据及应付账款 │ 56931.89│ 64752.18│ 64040.75│ 53985.36│ 56577.55│ 35072.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 838.13│ 2007.08│ ---│ ---│ 10.10│ 136.09│
│流动负债 │ 258407.26│ 234124.73│ 233305.42│ 253052.99│ 198347.57│ 116540.94│
│长期借款 │ 178986.05│ 191139.87│ 166350.89│ 133370.08│ 93274.98│ ---│
│长期应付款 │ 711.32│ 4812.89│ 19571.07│ 9246.77│ 2044.00│ ---│
│非流动负债 │ 198106.55│ 215612.07│ 251225.91│ 195215.96│ 145509.70│ 49120.18│
│负债合计 │ 456513.82│ 449736.80│ 484531.33│ 448268.95│ 343857.28│ 165661.12│
│实收资本 │ 36512.90│ 36512.90│ 27235.38│ 26137.35│ 26383.70│ 20141.57│
│资本公积金 │ 294111.94│ 294111.94│ 221420.23│ 212623.09│ 215035.45│ 99867.16│
│盈余公积 │ 5195.65│ 5195.65│ 5195.65│ 5195.65│ 5195.65│ 5195.65│
│未分配利润 │ -133000.60│ -114525.52│ -81850.84│ -30176.33│ 26276.26│ 43201.30│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 203212.13│ 224503.75│ 185204.45│ 231098.13│ 285247.46│ 183340.94│
│股东权益合计 │ 203212.13│ 224503.75│ 185204.45│ 231098.13│ 285247.46│ 183340.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 49560.81│ 37602.09│ 53189.62│ 71256.01│ 84276.28│ 72857.29│
│存货 │ 87535.22│ 85812.40│ 83765.28│ 80771.25│ 77178.20│ 79201.40│
│应收票据及应收账款 │ 87655.55│ 76010.79│ 84576.72│ 90780.91│ 91992.15│ 96893.12│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1199.80│ 1390.13│ 1895.70│ 3471.11│ 2782.39│ 2826.36│
│其他应收款 │ 1136.29│ 750.70│ 1209.94│ 2208.30│ 1327.29│ 1133.73│
│流动资产合计 │ 248139.00│ 227467.72│ 253978.07│ 272693.39│ 273106.33│ 274839.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 295840.94│ 304321.43│ 308856.66│ 316408.09│ 322302.14│ 323362.87│
│在建工程 │ 74538.17│ 73625.97│ 71935.49│ 71167.31│ 67962.62│ 64154.12│
│无形资产 │ 19342.75│ 18690.55│ 19722.61│ 18932.10│ 19902.06│ 19150.36│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 411586.94│ 418016.52│ 420262.48│ 423560.16│ 427077.02│ 423817.50│
│资产总计 │ 659725.95│ 645484.24│ 674240.55│ 696253.55│ 700183.36│ 698657.24│
│应付票据及应付账款 │ 56931.89│ 46464.38│ 64752.18│ 71701.24│ 51153.24│ 57682.05│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 838.13│ 598.16│ 2007.08│ ---│ ---│ ---│
│流动负债 │ 258407.26│ 219917.92│ 234124.73│ 289698.93│ 295915.80│ 281961.71│
│长期借款 │ 178986.05│ 192501.29│ 191139.87│ 164528.99│ 150913.86│ 156940.85│
│长期应付款 │ 711.32│ 1998.99│ 4812.89│ 7612.12│ 11618.36│ 15603.26│
│非流动负债 │ 198106.55│ 213417.88│ 215612.07│ 191348.69│ 218985.09│ 239314.22│
│负债合计 │ 456513.82│ 433335.80│ 449736.80│ 481047.62│ 514900.89│ 521275.93│
│实收资本 │ 36512.90│ 36512.90│ 36512.90│ 33955.35│ 28936.32│ 27235.53│
│资本公积金 │ 294111.94│ 294111.94│ 294111.94│ 277148.66│ 235442.63│ 221396.92│
│盈余公积 │ 5195.65│ 5195.65│ 5195.65│ 5195.65│ 5195.65│ 5195.65│
│未分配利润 │ -133000.60│ -125118.35│ -114525.52│ -104880.72│ -98558.83│ -90899.99│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 203212.13│ 212148.44│ 224503.75│ 215205.93│ 185282.47│ 177381.32│
│股东权益合计 │ 203212.13│ 212148.44│ 224503.75│ 215205.93│ 185282.47│ 177381.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 116928.91│ 263291.27│ 230330.80│ 213475.10│ 174454.07│ 161488.56│
│营业总成本 │ 138455.70│ 299961.12│ 283503.48│ 267605.33│ 195077.81│ 153111.04│
│营业税金及附加 │ 962.25│ 2073.48│ 1749.60│ 1246.11│ 512.43│ 708.70│
│销售费用 │ 1026.16│ 1823.43│ 1410.93│ 3547.91│ 816.55│ 831.76│
│财务费用 │ 6749.94│ 12314.23│ 16609.53│ 10891.54│ 4081.10│ 1418.65│
│管理费用 │ 8898.66│ 19581.16│ 21095.53│ 20942.86│ 14179.08│ 9779.31│
│资产减值损失 │ -430.02│ -1290.57│ -5269.25│ -5899.44│ -842.20│ 74.15│
│公允价值变动净收益 │ 604.91│ -393.22│ 26.71│ -94.68│ -316.36│ 259.17│
│投资收益 │ 84.30│ -104.49│ -15.22│ 71.51│ 115.25│ 116.09│
│营业利润 │ -20406.05│ -36355.59│ -56672.90│ -59859.16│ -18339.23│ 12774.36│
│营业外收入 │ 1.33│ 4.12│ 32.67│ 166.33│ 76.65│ 68.39│
│营业外支出 │ 20.03│ 37.42│ 359.17│ 380.71│ 249.13│ 94.06│
│利润总额 │ -20424.75│ -36388.90│ -56999.40│ -60073.54│ -18511.71│ 12748.68│
│所得税 │ -1949.67│ -3714.22│ -5324.89│ -3620.96│ -3077.19│ 561.45│
│净利润 │ -18475.08│ -32674.68│ -51674.51│ -56452.59│ -15434.52│ 12187.24│
│归属母公司净利润 │ -18475.08│ -32674.68│ -51674.51│ -56452.59│ -15434.52│ 12187.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 116928.91│ 52273.40│ 263291.27│ 192963.72│ 121841.13│ 60104.08│
│营业总成本 │ 138455.70│ 64088.57│ 299961.12│ 219068.47│ 141382.17│ 70784.61│
│营业税金及附加 │ 962.25│ 495.72│ 2073.48│ 1589.50│ 968.12│ 489.52│
│销售费用 │ 1026.16│ 275.40│ 1823.43│ 1587.27│ 943.40│ 457.06│
│财务费用 │ 6749.94│ 3417.65│ 12314.23│ 9283.57│ 6147.52│ 3488.92│
│管理费用 │ 8898.66│ 4619.32│ 19581.16│ 14743.47│ 9940.11│ 4888.90│
│资产减值损失 │ -430.02│ -1190.56│ -1290.57│ -573.90│ -222.04│ -354.09│
│公允价值变动净收益 │ 604.91│ 572.08│ -393.22│ -108.58│ -218.11│ -74.20│
│投资收益 │ 84.30│ 6.01│ -104.49│ -94.39│ -25.35│ 11.78│
│营业利润 │ -20406.05│ -11906.02│ -36355.59│ -24545.47│ -17752.05│ -9608.40│
│营业外收入 │ 1.33│ 3.69│ 4.12│ 3.55│ 3.55│ 3.55│
│营业外支出 │ 20.03│ 19.63│ 37.42│ 18.61│ 17.31│ 2.24│
│利润总额 │ -20424.75│ -11921.96│ -36388.90│ -24560.53│ -17765.81│ -9607.10│
│所得税 │ -1949.67│ -1329.13│ -3714.22│ -1530.65│ -1057.82│ -557.95│
│净利润 │ -18475.08│ -10592.83│ -32674.68│ -23029.88│ -16708.00│ -9049.15│
│归属母公司净利润 │ -18475.08│ -10592.83│ -32674.68│ -23029.88│ -16708.00│ -9049.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 143874.92│ 310486.93│ 286461.91│ 209768.90│ 162181.01│ 171463.09│
│经营活动现金流出 │ 148794.96│ 304857.70│ 272691.53│ 242570.60│ 214928.33│ 181971.97│
│经营活动现金流量净额│ -4920.05│ 5629.22│ 13770.38│ -32801.70│ -52747.32│ -10508.89│
│投资活动现金流入 │ 18.83│ 685.40│ 585.95│ 10931.52│ 34726.28│ 39245.92│
│投资活动现金流出 │ 15147.69│ 19053.69│ 23626.11│ 73771.34│ 209204.15│ 121615.55│
│投资活动现金流量净额│ -15128.85│ -18368.30│ -23040.15│ -62839.82│ -174477.87│ -82369.62│
│筹资活动现金流入 │ 135912.45│ 266406.14│ 261719.71│ 231958.48│ 374608.12│ 123228.10│
│筹资活动现金流出 │ 118683.68│ 252353.02│ 255228.36│ 137224.73│ 124080.76│ 25942.94│
│筹资活动现金流量净额│ 17228.77│ 14053.12│ 6491.34│ 94733.76│ 250527.36│ 97285.16│
│汇率变动对现金的影响│ -327.79│ 168.32│ -130.21│ 114.42│ 213.95│ -273.80│
│现金及等价物净增加额│ -3147.92│ 1482.37│ -2908.64│ -793.34│ 23516.12│ 4132.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 143874.92│ 72518.26│ 310486.93│ 225166.98│ 148661.10│ 60881.41│
│经营活动现金流出 │ 148794.96│ 84667.03│ 304857.70│ 209500.21│ 146698.74│ 72422.66│
│经营活动现金流量净额│ -4920.05│ -12148.76│ 5629.22│ 15666.78│ 1962.36│ -11541.25│
│投资活动现金流入 │ 18.83│ 17.00│ 685.40│ 390.40│ 24.00│ 12.00│
│投资活动现金流出 │ 15147.69│ 11452.03│ 19053.69│ 20247.13│ 15250.55│ 11021.43│
│投资活动现金流量净额│ -15128.85│ -11435.03│ -18368.30│ -19856.73│ -15226.55│ -11009.43│
│筹资活动现金流入 │ 135912.45│ 62994.08│ 266406.14│ 214130.45│ 129376.88│ 68949.91│
│筹资活动现金流出 │ 118683.68│ 54305.23│ 252353.02│ 191949.33│ 84952.72│ 29261.14│
│筹资活动现金流量净额│ 17228.77│ 8688.85│ 14053.12│ 22181.12│ 44424.15│ 39688.76│
│汇率变动对现金的影响│ -327.79│ -148.43│ 168.32│ 287.40│ 392.72│ 194.36│
│现金及等价物净增加额│ -3147.92│ -15043.37│ 1482.37│ 18278.57│ 31552.69│ 17332.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 60104.08│ 22.83│ -9049.15│ 27.69│
│二季报 │ 61737.04│ 23.45│ -7658.85│ 23.44│
│三季报 │ 71122.59│ 27.01│ -6321.88│ 19.35│
│四季报 │ 70327.55│ 26.71│ -9644.81│ 29.52│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 50357.36│ 21.86│ -14120.96│ 27.33│
│二季报 │ 52115.71│ 22.63│ -11268.23│ 21.81│
│三季报 │ 54417.43│ 23.63│ -12652.92│ 24.49│
│四季报 │ 73440.30│ 31.88│ -13632.41│ 26.38│
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