财务分析☆ ◇603988 中电电机 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 817.46│ 3064.53│ -1032.69│ 4320.70│ 5158.44│ 3993.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1032.69│ 4320.70│ 5158.68│ 3993.81│
│净利润增长率(%) │ -79.15│ 396.75│ -123.90│ -16.24│ 29.16│ -76.67│
│扣非净利润(万) │ 695.03│ 1213.58│ 1698.70│ 2458.03│ 5022.42│ 4203.01│
│营业总收(未调整:万) │ 42723.14│ 65850.27│ 66628.93│ 75738.21│ 85994.48│ 81935.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 66628.93│ 75738.21│ 85994.48│ 81935.81│
│总营收同比增长率(%) │ -10.70│ -1.17│ -12.03│ -11.93│ 4.95│ -4.33│
│加权净资产收益率(%) │ 1.24│ 4.71│ -1.59│ 6.67│ 8.44│ 5.92│
│资产负债比率(%) │ 42.69│ 38.97│ 42.53│ 40.23│ 46.27│ 51.00│
│净利润现金含量(%) │ 1027.69│ 246.90│ -274.06│ 85.04│ -78.88│ -26.83│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.1300│ -0.0400│ 0.1800│ 0.2200│ 0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0296│ 0.0500│ 0.0700│ 0.1000│ 0.2100│ 0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0348│ 0.1303│ -0.0439│ 0.1837│ 0.2193│ 0.1698│
│每股资本公积金(元) │ 0.7350│ 0.7349│ 0.7349│ 0.7349│ 0.7349│ 0.7349│
│每股未分配利润(元) │ 0.7071│ 0.7174│ 0.6340│ 0.7498│ 0.6487│ 0.5143│
│每股净资产(元) │ 2.8040│ 2.8146│ 2.7270│ 2.8256│ 2.6926│ 2.5159│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3572│ 0.3217│ 0.1203│ 0.1562│ -0.1730│ -0.0456│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 817.46│ 470.15│ 450.12│ 3064.53│ 3921.54│ 3497.12│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3921.54│ 3497.12│
│净利润增长率(%) │ -79.15│ -86.56│ 7.21│ 396.75│ 387.93│ 240.92│
│扣非净利润(万) │ 695.03│ 421.20│ 373.91│ 1213.58│ 2167.25│ 1776.28│
│营业总收(未调整:万) │ 42723.14│ 25293.66│ 11735.77│ 65850.27│ 47842.21│ 30827.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 47842.21│ 30827.45│
│总营收同比增长率(%) │ -10.70│ -17.95│ -0.61│ -1.17│ 11.36│ 21.94│
│加权净资产收益率(%) │ 1.24│ 0.71│ 0.68│ 4.71│ 5.97│ 5.32│
│资产负债比率(%) │ 42.69│ 41.56│ 38.07│ 38.97│ 39.34│ 41.40│
│净利润现金含量(%) │ 1027.69│ 1467.27│ 71.22│ 246.90│ -22.08│ -55.02│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.0200│ 0.0200│ 0.1300│ 0.1700│ 0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0296│ 0.0200│ 0.0159│ 0.0500│ 0.0921│ 0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0348│ 0.0200│ 0.0191│ 0.1303│ 0.1667│ 0.1487│
│每股资本公积金(元) │ 0.7350│ 0.7349│ 0.7349│ 0.7349│ 0.7349│ 0.7349│
│每股未分配利润(元) │ 0.7071│ 0.6923│ 0.7365│ 0.7174│ 0.7607│ 0.7427│
│每股净资产(元) │ 2.8040│ 2.7894│ 2.8336│ 2.8146│ 2.8537│ 2.8357│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3572│ 0.2933│ 0.0136│ 0.3217│ -0.0368│ -0.0818│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.06│ 2.23│ 2.19│ 2.36│ 1.99│ 1.80│
│速动比率 │ 1.56│ 1.67│ 1.57│ 1.70│ 1.30│ 1.22│
│资产负债比率(%) │ 42.69│ 38.97│ 42.53│ 40.23│ 46.27│ 51.00│
│产权比率 │ 0.75│ 0.64│ 0.74│ 0.67│ 0.86│ 1.04│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.18│ 0.06│ 0.09│ -0.08│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.06│ 2.11│ 2.29│ 2.23│ 2.37│ 2.25│
│速动比率 │ 1.56│ 1.58│ 1.70│ 1.67│ 1.61│ 1.56│
│资产负债比率(%) │ 42.69│ 41.56│ 38.07│ 38.97│ 39.34│ 41.40│
│产权比率 │ 0.75│ 0.71│ 0.61│ 0.64│ 0.65│ 0.71│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.15│ 0.01│ 0.18│ -0.02│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.96│ 2.55│ 2.29│ 2.29│ 2.51│ 3.13│
│存货周转率 │ 1.33│ 1.98│ 1.88│ 1.91│ 1.87│ 1.94│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 0.69│ 0.70│ 0.77│ 0.84│ 0.77│
│固定资产周转率 │ 4.53│ 6.40│ 5.93│ 6.22│ 6.97│ 6.58│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.60│ 0.60│ 0.66│ 0.72│ 0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.96│ 1.21│ 0.53│ 2.55│ 1.88│ 1.23│
│存货周转率 │ 1.33│ 0.78│ 0.35│ 1.98│ 1.22│ 0.77│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 0.26│ 0.13│ 0.69│ 0.50│ 0.32│
│固定资产周转率 │ 4.53│ 2.67│ 1.22│ 6.40│ 4.57│ 2.92│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.23│ 0.11│ 0.60│ 0.43│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.24│ 4.63│ -1.61│ 6.50│ 8.15│ 6.75│
│销售毛利率 │ 25.19│ 23.40│ 23.94│ 22.75│ 25.80│ 26.43│
│营业利润率 │ 2.03│ 5.37│ -2.21│ 6.69│ 6.20│ 5.86│
│销售净利率 │ 1.91│ 4.65│ -1.55│ 5.70│ 6.00│ 4.87│
│总资产净利率 │ 0.73│ 2.78│ -0.93│ 3.77│ 4.32│ 3.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.24│ 0.72│ 0.68│ 4.63│ 5.84│ 5.24│
│销售毛利率 │ 25.19│ 25.56│ 29.14│ 23.40│ 25.86│ 27.52│
│营业利润率 │ 2.03│ 2.11│ 5.25│ 5.37│ 9.39│ 12.30│
│销售净利率 │ 1.91│ 1.86│ 3.84│ 4.65│ 8.20│ 11.34│
│总资产净利率 │ 0.73│ 0.43│ 0.42│ 2.78│ 3.53│ 3.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.70│ -1.17│ -12.03│ -11.93│ 4.95│ -4.33│
│营业利润增长率 │ -80.71│ 340.07│ -129.08│ -4.97│ 11.05│ -75.78│
│净利润增长率 │ -79.15│ 396.75│ -123.90│ -16.24│ 29.16│ -76.67│
│净资产增长率 │ -0.37│ 3.21│ -3.49│ 4.95│ 7.03│ -21.80│
│总资产增长率 │ 6.09│ -2.81│ 0.38│ -5.67│ -2.40│ -4.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.70│ -17.95│ -0.61│ -1.17│ 11.36│ 21.94│
│营业利润增长率 │ -80.71│ -85.95│ 46.03│ 340.07│ 510.66│ 252.21│
│净利润增长率 │ -79.15│ -86.56│ 7.21│ 396.75│ 387.93│ 240.92│
│净资产增长率 │ -0.37│ -0.89│ 0.68│ 3.21│ 4.65│ 3.99│
│总资产增长率 │ 6.09│ 3.49│ -0.79│ -2.81│ -0.86│ 1.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │上年同期全资子公│ 843.82│ 4482.35│ -81.17│
│ │司持有的港股股票│ │ │ │
│ │全部减持，其收益│ │ │ │
│ │对上期业绩增加有│ │ │ │
│ │较大影响，致使本│ │ │ │
│ │期与上期对比出现│ │ │ │
│ │较大变动；同时受│ │ │ │
│ │电机市场竞争加剧│ │ │ │
│ │及主要原材料涨价│ │ │ │
│ │影响，公司年初至│ │ │ │
│ │报告期末营收及毛│ │ │ │
│ │利率同比下降 │ │ │ │
│归属于上市公│上年同期全资子公│ 817.46│ 3921.54│ -79.15│
│司股东的净利│司持有的港股股票│ │ │ │
│润 │全部减持，其收益│ │ │ │
│ │对上期业绩增加有│ │ │ │
│ │较大影响，致使本│ │ │ │
│ │期与上期对比出现│ │ │ │
│ │较大变动；同时受│ │ │ │
│ │电机市场竞争加剧│ │ │ │
│ │及主要原材料涨价│ │ │ │
│ │影响，公司年初至│ │ │ │
│ │报告期末营收及毛│ │ │ │
│ │利率同比下降 │ │ │ │
│归属于上市公│受电机市场竞争加│ 695.03│ 2167.25│ -67.93│
│司股东的扣除│剧及主要原材料涨│ │ │ │
│非经常性损益│价影响，公司年初│ │ │ │
│的净利润 │至报告期末营收及│ │ │ │
│ │毛利率同比下降 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品支付│ 8400.99│ -866.05│ 1070.03│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期末理财赎回 │ 17022.33│ 11935.11│ 42.62│
│交易性金融资│--- │ 15225.19│ 13664.07│ 11.42│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │本期收到的商业承│ 3960.16│ 208.07│ 1803.30│
│ │兑增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 18289.76│ 23613.68│ -22.55│
│应收款项融资│--- │ 13153.04│ 14481.58│ -9.17│
│预付款项 │本期预付款项增加│ 517.19│ 305.29│ 69.41│
│其他应收款 │本期投标保证金到│ 192.20│ 300.14│ -35.96│
│ │期收回 │ │ │ │
│存货 │--- │ 24698.31│ 23544.97│ 4.90│
│合同资产 │--- │ 5101.38│ 5800.84│ -12.06│
│其他流动资产│本期留抵及预缴税│ 222.52│ 8.16│ 2626.64│
│ │费重分类列示增加│ │ │ │
│固定资产 │--- │ 9192.97│ 9760.72│ -5.82│
│使用权资产 │--- │ 191.07│ 251.41│ -24.00│
│无形资产 │--- │ 2486.56│ 2533.41│ -1.85│
│递延所得税资│--- │ 2005.85│ 2022.01│ -0.80│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│期初预付软件设备│ 0.00│ 45.58│ -100.00│
│产 │款本期结算 │ │ │ │
│资产总计 │--- │ 112258.54│ 108475.04│ 3.49│
│应付票据 │应付款结算支付增│ 15361.34│ 10066.39│ 52.60│
│ │加 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 11964.54│ 12854.85│ -6.93│
│合同负债 │--- │ 10073.34│ 8977.47│ 12.21│
│应付职工薪酬│本期支付上年年终│ 804.03│ 1314.54│ -38.84│
│ │奖 │ │ │ │
│应交税费 │本期末留抵及预缴│ 0.00│ 682.16│ -100.00│
│ │税费增加，重分类│ │ │ │
│ │列示 │ │ │ │
│其他应付款 │--- │ 5479.78│ 5590.31│ -1.98│
│一年内到期的│--- │ 129.25│ 126.98│ 1.78│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 2721.28│ 2466.67│ 10.32│
│租赁负债 │租赁期内应付未付│ 66.38│ 124.81│ -46.82│
│ │租赁款减少 │ │ │ │
│预计负债 │--- │ 52.01│ 72.51│ -28.26│
│负债合计 │--- │ 46651.94│ 42276.69│ 10.35│
│营业收入 │--- │ 25293.66│ 30827.45│ -17.95│
│营业成本 │--- │ 18827.70│ 22344.64│ -15.74│
│销售费用 │--- │ 1572.56│ 1623.96│ -3.17│
│管理费用 │--- │ 2548.38│ 2283.52│ 11.60│
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 150.85│ -174.98│ 186.21│
│研发费用 │--- │ 891.93│ 1030.48│ -13.44│
│经营活动产生│本期购买商品支付│ 6898.32│ -1924.01│ 458.54│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回投资收到│ -1531.13│ -2358.41│ 35.08│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期收到股东│ -1145.18│ 3991.90│ -128.69│
│的现金流量净│借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 11206.96│ 11935.11│ 11004.98│ 9304.45│ 5923.86│ 10810.27│
│存货 │ 24685.39│ 23544.97│ 27504.16│ 26490.41│ 34749.27│ 33641.49│
│应收票据及应收账款 │ 20574.18│ 23821.74│ 29104.48│ 29983.41│ 36147.18│ 32501.63│
│合同资产 │ 4621.43│ 5800.84│ 7515.68│ 7966.33│ 6630.48│ 4560.44│
│预付款项 │ 876.12│ 305.29│ 820.70│ 1569.93│ 1226.19│ 1008.62│
│其他应收款 │ 387.83│ 300.14│ 217.91│ 251.02│ 324.96│ 292.18│
│流动资产合计 │ 101099.40│ 93861.91│ 96202.41│ 95262.72│ 100769.31│ 104515.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 9111.80│ 9760.72│ 10811.47│ 11646.34│ 12705.15│ 11980.28│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 71.15│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2464.57│ 2533.41│ 2651.85│ 2592.43│ 2674.11│ 2755.79│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 13982.49│ 14613.13│ 15404.73│ 15920.50│ 17100.36│ 16249.33│
│资产总计 │ 115081.88│ 108475.04│ 111607.14│ 111183.22│ 117869.67│ 120764.37│
│应付票据及应付账款 │ 28287.87│ 22921.24│ 32828.13│ 30009.13│ 38739.20│ 43936.11│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12003.84│ 8977.47│ 7701.17│ 6911.20│ 8699.49│ 10379.18│
│流动负债 │ 49098.67│ 42079.38│ 43859.90│ 40379.32│ 50744.20│ 58028.99│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 32.09│ 197.31│ 3607.80│ 4345.25│ 3794.37│ 3561.98│
│负债合计 │ 49130.76│ 42276.69│ 47467.70│ 44724.57│ 54538.56│ 61590.96│
│实收资本 │ 23520.00│ 23520.00│ 23520.00│ 23520.00│ 23520.00│ 23520.00│
│资本公积金 │ 17286.68│ 17284.46│ 17284.26│ 17284.26│ 17284.26│ 17284.26│
│盈余公积 │ 7565.45│ 7565.45│ 7403.13│ 7122.75│ 6733.13│ 6064.84│
│未分配利润 │ 16631.33│ 16872.27│ 14910.86│ 17635.13│ 15256.78│ 12095.51│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 65951.12│ 66198.35│ 64139.44│ 66458.66│ 63331.11│ 59173.41│
│股东权益合计 │ 65951.12│ 66198.35│ 64139.44│ 66458.66│ 63331.11│ 59173.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11206.96│ 17022.33│ 7532.92│ 11935.11│ 10314.74│ 10609.85│
│存货 │ 24685.39│ 24698.31│ 24170.44│ 23544.97│ 30701.36│ 30262.62│
│应收票据及应收账款 │ 20574.18│ 22249.92│ 24315.39│ 23821.74│ 23087.13│ 22408.59│
│合同资产 │ 4621.43│ 5101.38│ 5532.08│ 5800.84│ 7326.75│ 8212.12│
│预付款项 │ 876.12│ 517.19│ 484.96│ 305.29│ 705.76│ 791.30│
│其他应收款 │ 387.83│ 192.20│ 255.38│ 300.14│ 262.71│ 216.04│
│流动资产合计 │ 101099.40│ 98382.07│ 93342.90│ 93861.91│ 95894.35│ 98847.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 9111.80│ 9192.97│ 9482.67│ 9760.72│ 10124.66│ 10327.54│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2464.57│ 2486.56│ 2503.17│ 2533.41│ 2563.66│ 2593.06│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 13982.49│ 13876.46│ 14272.48│ 14613.13│ 14757.97│ 14964.50│
│资产总计 │ 115081.88│ 112258.54│ 107615.38│ 108475.04│ 110652.32│ 113811.92│
│应付票据及应付账款 │ 28287.87│ 27325.88│ 24021.25│ 22921.24│ 24112.83│ 28140.55│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12003.84│ 10073.34│ 7715.81│ 8977.47│ 8565.20│ 8277.11│
│流动负债 │ 49098.67│ 46533.55│ 40713.83│ 42079.38│ 40443.30│ 43837.98│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 32.09│ 118.39│ 254.52│ 197.31│ 3088.83│ 3278.17│
│负债合计 │ 49130.76│ 46651.94│ 40968.35│ 42276.69│ 43532.13│ 47116.16│
│实收资本 │ 23520.00│ 23520.00│ 23520.00│ 23520.00│ 23520.00│ 23520.00│
│资本公积金 │ 17286.68│ 17284.46│ 17284.46│ 17284.46│ 17284.26│ 17284.26│
│盈余公积 │ 7565.45│ 7565.45│ 7565.45│ 7565.45│ 7403.13│ 7403.13│
│未分配利润 │ 16631.33│ 16284.02│ 17322.39│ 16872.27│ 17891.60│ 17467.17│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 65951.12│ 65606.59│ 66647.03│ 66198.35│ 67120.19│ 66695.76│
│股东权益合计 │ 65951.12│ 65606.59│ 66647.03│ 66198.35│ 67120.19│ 66695.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 42723.14│ 65850.27│ 66628.93│ 75738.21│ 85994.48│ 81935.81│
│营业总成本 │ 40274.66│ 61144.92│ 61598.05│ 72681.75│ 79167.74│ 76022.82│
│营业税金及附加 │ 346.54│ 582.91│ 499.91│ 636.21│ 501.84│ 414.17│
│销售费用 │ 2386.64│ 3391.69│ 3785.76│ 4282.28│ 5113.99│ 5617.55│
│财务费用 │ 273.71│ -29.16│ -42.41│ 86.91│ 3.00│ 711.91│
│管理费用 │ 3918.98│ 4449.71│ 4182.56│ 6455.02│ 6293.76│ 6318.37│
│资产减值损失 │ -329.93│ -2823.21│ -2196.59│ -870.86│ -1467.38│ -640.09│
│公允价值变动净收益 │ 126.04│ 18.66│ -3488.77│ 1695.69│ -1432.26│ -1413.40│
│投资收益 │ -73.41│ 1961.68│ -52.94│ 285.30│ 588.28│ -341.61│
│营业利润 │ 866.98│ 3538.02│ -1473.74│ 5068.42│ 5333.68│ 4802.93│
│营业外收入 │ 2.08│ 30.06│ 179.50│ 146.57│ 629.27│ 69.23│
│营业外支出 │ 25.24│ 72.67│ 57.91│ 273.13│ 69.96│ 150.66│
│利润总额 │ 843.82│ 3495.41│ -1352.15│ 4941.86│ 5892.99│ 4721.50│
│所得税 │ 26.36│ 430.88│ -319.46│ 621.16│ 734.55│ 727.69│
│净利润 │ 817.46│ 3064.53│ -1032.69│ 4320.70│ 5158.44│ 3993.81│
│归属母公司净利润 │ 817.46│ 3064.53│ -1032.69│ 4320.70│ 5158.44│ 3993.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 42723.14│ 25293.66│ 11735.77│ 65850.27│ 47842.21│ 30827.45│
│营业总成本 │ 40274.66│ 24245.11│ 11078.99│ 61144.92│ 43364.20│ 27406.63│
│营业税金及附加 │ 346.54│ 253.69│ 170.28│ 582.91│ 410.09│ 299.01│
│销售费用 │ 2386.64│ 1572.56│ 761.55│ 3391.69│ 2509.89│ 1623.96│
│财务费用 │ 273.71│ 150.85│ 78.75│ -29.16│ -130.64│ -174.98│
│管理费用 │ 3918.98│ 2548.38│ 1362.37│ 4449.71│ 3644.72│ 2283.52│
│资产减值损失 │ -329.93│ 604.71│ -443.78│ -2823.21│ -1041.16│ -914.96│
│公允价值变动净收益 │ 126.04│ 94.07│ 40.35│ 18.66│ 938.57│ 938.59│
│投资收益 │ -73.41│ -128.93│ 48.09│ 1961.68│ 1012.33│ 993.32│
│营业利润 │ 866.98│ 532.76│ 615.81│ 3538.02│ 4493.92│ 3790.85│
│营业外收入 │ 2.08│ 0.58│ ---│ 30.06│ 29.87│ 29.87│
│营业外支出 │ 25.24│ 18.62│ 18.62│ 72.67│ 41.43│ 11.82│
│利润总额 │ 843.82│ 514.72│ 597.19│ 3495.41│ 4482.35│ 3808.89│
│所得税 │ 26.36│ 44.57│ 147.07│ 430.88│ 560.81│ 311.78│
│净利润 │ 817.46│ 470.15│ 450.12│ 3064.53│ 3921.54│ 3497.12│
│归属母公司净利润 │ 817.46│ 470.15│ 450.12│ 3064.53│ 3921.54│ 3497.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 49988.84│ 77008.19│ 67882.64│ 79403.99│ 71010.86│ 50526.30│
│经营活动现金流出 │ 41587.85│ 69441.98│ 65052.45│ 75729.81│ 75079.66│ 51597.69│
│经营活动现金流量净额│ 8400.99│ 7566.21│ 2830.19│ 3674.19│ -4068.80│ -1071.39│
│投资活动现金流入 │ 99684.96│ 20486.25│ 5014.95│ 793.68│ 14850.87│ 27595.02│
│投资活动现金流出 │ 104008.27│ 29651.95│ 5013.09│ 148.55│ 10778.27│ 8529.70│
│投资活动现金流量净额│ -4323.31│ -9165.70│ 1.86│ 645.13│ 4072.60│ 19065.32│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 5000.20│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1189.29│ 1216.64│ 1411.20│ 1547.62│ 1328.88│ 20697.60│
│筹资活动现金流量净额│ -1189.29│ 3783.55│ -1411.20│ -1547.62│ -1328.88│ -20697.60│
│汇率变动对现金的影响│ -74.23│ 68.95│ 118.58│ 55.79│ 53.94│ 204.42│
│现金及等价物净增加额│ 2814.17│ 2253.01│ 1539.43│ 2827.49│ -1271.13│ -2499.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 49988.84│ 31992.18│ 12753.81│ 77008.19│ 55326.77│ 35736.81│
│经营活动现金流出 │ 41587.85│ 25093.86│ 12433.22│ 69441.98│ 56192.83│ 37660.82│
│经营活动现金流量净额│ 8400.99│ 6898.32│ 320.59│ 7566.21│ -866.05│ -1924.01│
│投资活动现金流入 │ 99684.96│ 53968.87│ 12146.50│ 20486.25│ 14408.94│ 13010.33│
│投资活动现金流出 │ 104008.27│ 55500.00│ 16800.00│ 29651.95│ 18326.08│ 15368.75│
│投资活动现金流量净额│ -4323.31│ -1531.13│ -4653.50│ -9165.70│ -3917.14│ -2358.41│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 5000.20│ 5000.00│ 5000.00│
│筹资活动现金流出 │ 1189.29│ 1145.18│ 43.15│ 1216.64│ 1028.54│ 1008.10│
│筹资活动现金流量净额│ -1189.29│ -1145.18│ -43.15│ 3783.55│ 3971.46│ 3991.90│
│汇率变动对现金的影响│ -74.23│ -43.69│ -22.93│ 68.95│ 82.11│ 83.48│
│现金及等价物净增加额│ 2814.17│ 4178.32│ -4399.00│ 2253.01│ -729.62│ -207.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11808.29│ 17.93│ 419.85│ 13.70│
│二季报 │ 19019.16│ 28.88│ 3077.27│ 100.42│
│三季报 │ 17014.75│ 25.84│ 424.43│ 13.85│
│四季报 │ 18008.07│ 27.35│ -857.01│ -27.97│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11032.11│ 16.56│ -1842.41│ 178.41│
│二季报 │ 14248.82│ 21.39│ -639.15│ 61.89│
│三季报 │ 17681.76│ 26.54│ 1119.60│ -108.42│
│四季报 │ 23666.24│ 35.52│ 329.26│ -31.88│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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