财务分析☆ ◇603992 松霖科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 20217.10│ 20541.21│ 44641.50│ 35248.98│ 26114.24│ 30129.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 44641.50│ 35248.98│ 26121.53│ 30129.81│
│净利润增长率(%) │ 27.43│ -53.99│ 26.65│ 34.94│ -13.33│ 11.39│
│扣非净利润(万) │ 19061.14│ 17871.39│ 41574.79│ 35773.74│ 28765.60│ 25284.69│
│营业总收(未调整:万) │ 239325.04│ 262005.60│ 301498.96│ 298341.99│ 318052.84│ 297699.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 301498.96│ 298341.99│ 318052.84│ 297699.85│
│总营收同比增长率(%) │ 29.22│ -13.10│ 1.06│ -6.20│ 6.84│ 46.30│
│加权净资产收益率(%) │ 5.98│ 6.30│ 16.03│ 15.24│ 12.81│ 14.28│
│资产负债比率(%) │ 18.37│ 25.57│ 27.26│ 39.52│ 46.16│ 39.97│
│净利润现金含量(%) │ 92.69│ 139.96│ 135.21│ 135.26│ 235.69│ 95.67│
│基本每股收益(元) │ 0.4700│ 0.4800│ 1.1000│ 0.9700│ 0.6500│ 0.7500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4302│ 0.4200│ 1.0200│ 0.9800│ 0.7200│ 0.6300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4563│ 0.4742│ 1.0419│ 0.8640│ 0.6512│ 0.7513│
│每股资本公积金(元) │ 3.6558│ 3.2707│ 3.0544│ 2.3580│ 1.7109│ 2.4929│
│每股未分配利润(元) │ 2.9047│ 3.0618│ 3.0285│ 2.6309│ 2.2434│ 1.7421│
│每股净资产(元) │ 7.9529│ 7.6658│ 7.3713│ 6.2251│ 5.3449│ 5.5517│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4230│ 0.6638│ 1.4087│ 1.1686│ 1.5349│ 0.7188│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 20217.10│ 15468.94│ 9540.54│ 20541.21│ 15865.15│ 9308.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15865.15│ 9308.73│
│净利润增长率(%) │ 27.43│ 66.18│ 109.89│ -53.99│ -50.53│ -57.92│
│扣非净利润(万) │ 19061.14│ 13953.52│ 8776.48│ 17871.39│ 12628.18│ 7098.89│
│营业总收(未调整:万) │ 239325.04│ 164133.91│ 81872.39│ 262005.60│ 185213.15│ 114017.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 185213.15│ 114017.26│
│总营收同比增长率(%) │ 29.22│ 43.96│ 45.71│ -13.10│ -15.49│ -21.23│
│加权净资产收益率(%) │ 5.98│ 4.57│ 2.82│ 6.30│ 4.87│ 2.87│
│资产负债比率(%) │ 18.37│ 20.01│ 18.66│ 25.57│ 25.57│ 24.66│
│净利润现金含量(%) │ 92.69│ 65.79│ 94.94│ 139.96│ 121.06│ 139.99│
│基本每股收益(元) │ 0.4700│ 0.3600│ 0.2300│ 0.4800│ 0.3700│ 0.2200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4302│ 0.3300│ 0.1981│ 0.4200│ 0.2917│ 0.1600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4563│ 0.3492│ 0.2153│ 0.4742│ 0.3665│ 0.2150│
│每股资本公积金(元) │ 3.6558│ 3.6558│ 3.6558│ 3.2707│ 3.2475│ 3.2182│
│每股未分配利润(元) │ 2.9047│ 3.0775│ 3.2087│ 3.0618│ 2.9944│ 2.9527│
│每股净资产(元) │ 7.9529│ 8.1233│ 8.2736│ 7.6658│ 7.4969│ 7.4346│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4230│ 0.2297│ 0.2044│ 0.6638│ 0.4437│ 0.3010│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.51│ 3.23│ 3.33│ 2.63│ 2.68│ 1.61│
│速动比率 │ 2.92│ 2.69│ 2.97│ 2.32│ 2.29│ 1.17│
│资产负债比率(%) │ 18.37│ 25.57│ 27.26│ 39.52│ 46.16│ 39.97│
│产权比率 │ 0.23│ 0.34│ 0.37│ 0.65│ 0.94│ 0.72│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.26│ 0.35│ 0.75│ 0.48│ 0.66│ 0.24│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.51│ 3.27│ 3.53│ 3.23│ 3.18│ 3.32│
│速动比率 │ 2.92│ 2.73│ 2.99│ 2.69│ 2.68│ 2.85│
│资产负债比率(%) │ 18.37│ 20.01│ 18.66│ 25.57│ 25.57│ 24.66│
│产权比率 │ 0.23│ 0.25│ 0.23│ 0.34│ 0.34│ 0.33│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.26│ 0.12│ 0.12│ 0.35│ 0.24│ 0.17│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.27│ 4.93│ 5.41│ 5.47│ 5.27│ 5.39│
│存货周转率 │ 3.78│ 4.75│ 6.45│ 5.68│ 4.89│ 5.23│
│流动资产周转率 │ 0.92│ 0.98│ 1.13│ 1.16│ 1.44│ 1.63│
│固定资产周转率 │ 1.93│ 2.29│ 2.93│ 2.82│ 3.03│ 3.57│
│总资产周转率 │ 0.54│ 0.59│ 0.70│ 0.69│ 0.75│ 0.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.27│ 2.85│ 1.55│ 4.93│ 3.54│ 2.32│
│存货周转率 │ 3.78│ 2.51│ 1.28│ 4.75│ 3.57│ 2.39│
│流动资产周转率 │ 0.92│ 0.61│ 0.30│ 0.98│ 0.70│ 0.44│
│固定资产周转率 │ 1.93│ 1.32│ 0.67│ 2.29│ 1.66│ 1.03│
│总资产周转率 │ 0.54│ 0.37│ 0.18│ 0.59│ 0.42│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.74│ 6.16│ 14.06│ 13.71│ 12.01│ 13.53│
│销售毛利率 │ 30.48│ 33.08│ 35.37│ 35.02│ 30.79│ 29.54│
│营业利润率 │ 8.28│ 8.13│ 16.58│ 12.72│ 10.57│ 12.04│
│销售净利率 │ 8.45│ 7.84│ 14.81│ 13.11│ 8.97│ 10.48│
│总资产净利率 │ 4.60│ 4.65│ 10.36│ 9.02│ 6.75│ 9.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.74│ 4.30│ 2.60│ 6.16│ 4.87│ 2.88│
│销售毛利率 │ 30.48│ 31.30│ 32.37│ 33.08│ 33.12│ 33.51│
│营业利润率 │ 8.28│ 9.51│ 12.46│ 8.13│ 8.73│ 8.16│
│销售净利率 │ 8.45│ 9.42│ 11.65│ 7.84│ 8.57│ 8.16│
│总资产净利率 │ 4.60│ 3.45│ 2.12│ 4.65│ 3.63│ 2.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.22│ -13.10│ 1.06│ -6.20│ 6.84│ 46.30│
│营业利润增长率 │ 22.58│ -57.37│ 31.69│ 12.90│ -6.20│ 14.93│
│净利润增长率 │ 27.43│ -53.99│ 26.65│ 34.94│ -13.33│ 11.39│
│净资产增长率 │ 5.73│ 4.98│ 23.44│ 18.22│ -2.29│ 10.96│
│总资产增长率 │ -3.59│ 2.59│ 2.63│ -3.73│ 9.45│ 48.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.22│ 43.96│ 45.71│ -13.10│ -15.49│ -21.23│
│营业利润增长率 │ 22.58│ 67.85│ 125.44│ -57.37│ -54.69│ -62.12│
│净利润增长率 │ 27.43│ 66.18│ 109.89│ -53.99│ -50.53│ -57.92│
│净资产增长率 │ 5.73│ 7.99│ 9.99│ 4.98│ 2.63│ 1.78│
│总资产增长率 │ -3.59│ 0.49│ 0.66│ 2.59│ 0.30│ -1.73│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│公司越南生产基地│ 19061.14│ 12628.18│ 50.94│
│司股东的扣除│产能投放，新项目│ │ │ │
│非经常性损益│持续转化，营业收│ │ │ │
│的净利润 │入增加 │ │ │ │
│营业成本 │随着收入的上涨而│ 166388.42│ 123879.54│ 34.31│
│ │上涨 │ │ │ │
│财务费用 │本期人民币升值产│ 1453.66│ -744.21│ 295.33│
│ │生汇兑损失，而去│ │ │ │
│ │年同期外币货币资│ │ │ │
│ │金即期结汇汇率较│ │ │ │
│ │高产生汇兑收益 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助减少 │ 1151.45│ 1763.17│ -34.69│
│投资收益 │本期结构性存款的│ 997.64│ 1797.51│ -44.50│
│ │投资收益同比减少│ │ │ │
│公允价值变动│外汇掉期产生的公│ -655.64│ 39.05│ -1778.95│
│损益 │允价值变动损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期营业收入增长│ -452.01│ 495.14│ -191.29│
│ │，期末的应收账款│ │ │ │
│ │余额增加，计提的│ │ │ │
│ │应收账款坏账准备│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │研发投入持续加大│ -470.75│ 581.36│ -180.97│
│ │带来加计扣除同比│ │ │ │
│ │增长，子公司可抵│ │ │ │
│ │扣亏损形成的可抵│ │ │ │
│ │扣暂时性差异增加│ │ │ │
│投资活动产生│本期购买结构性存│ 31588.41│ 8318.97│ 279.72│
│的现金流量净│款的投资支出同比│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│分配股利支付的现│ -26571.56│ -14555.05│ -82.56│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 104718.96│ 94902.77│ 10.34│
│应收款项 │--- │ 64228.62│ 50863.11│ 26.28│
│存货 │--- │ 44836.33│ 44939.65│ -0.23│
│投资性房地产│--- │ 591.20│ 611.86│ -3.38│
│长期股权投资│--- │ 289.92│ 307.97│ -5.86│
│固定资产 │--- │ 126471.02│ 122991.49│ 2.83│
│在建工程 │本期越南生产基地│ 4493.80│ 9085.04│ -50.54│
│ │二期建设项目转入│ │ │ │
│ │固定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1239.38│ 1304.24│ -4.97│
│短期借款 │--- │ 11304.18│ 9303.88│ 21.50│
│合同负债 │--- │ 5016.17│ 6249.68│ -19.74│
│租赁负债 │--- │ 1260.78│ 1319.21│ -4.43│
│营业收入 │受益于越南生产基│ 164133.91│ 114017.26│ 43.96│
│ │地产能投放，新项│ │ │ │
│ │目推进，公司业务│ │ │ │
│ │持续向好 │ │ │ │
│营业成本 │随着营业收入的增│ 112757.87│ 75809.73│ 48.74│
│ │长而增长 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 4044.43│ 3845.24│ 5.18│
│管理费用 │--- │ 15550.86│ 15390.83│ 1.04│
│财务费用 │本期人民币升值产│ 2007.78│ -894.26│ 324.52│
│ │生汇兑损失，而去│ │ │ │
│ │年同期外币货币资│ │ │ │
│ │金即期结汇汇率较│ │ │ │
│ │高产生汇兑收益 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 13526.63│ 11633.81│ 16.27│
│经营活动产生│--- │ 10177.30│ 13031.69│ -21.90│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│结构性存款的现金│ 14444.19│ 34523.63│ -58.16│
│的现金流量净│净流入减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -9923.64│ -11568.44│ 14.22│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资收益 │本期结构性存款的│ 613.22│ 1254.54│ -51.12│
│ │投资收益同比减少│ │ │ │
│信用减值损失│本期营业收入增长│ -585.14│ 710.25│ -182.38│
│ │，期末的应收账款│ │ │ │
│ │余额增加，计提的│ │ │ │
│ │应收账款坏账准备│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 104106.33│ 94902.77│ 50012.58│ 90357.91│ 110424.42│ 56633.81│
│存货 │ 43001.60│ 44939.65│ 28965.53│ 31407.52│ 36894.82│ 53080.64│
│应收票据及应收账款 │ 61549.68│ 51839.61│ 58505.92│ 61281.10│ 56886.06│ 67814.72│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14.26│ 83.51│
│预付款项 │ 1052.70│ 1218.84│ 800.33│ 542.24│ 948.44│ 1201.51│
│其他应收款 │ 1743.33│ 1545.74│ 1435.28│ 1413.60│ 1724.04│ 2669.75│
│流动资产合计 │ 255189.31│ 267768.69│ 268935.99│ 263186.49│ 251102.63│ 191949.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 283.33│ 307.97│ 317.06│ 304.89│ 409.31│ 338.54│
│固定资产净额 │ 125051.55│ 122991.49│ 106217.91│ 99656.32│ 112311.39│ 97762.23│
│在建工程 │ 4362.90│ 9085.04│ 14802.86│ 17227.03│ 11119.73│ 24324.14│
│无形资产 │ 25351.53│ 26226.10│ 26525.52│ 23037.11│ 27006.67│ 28170.24│
│商誉 │ 8452.03│ 8452.03│ 8227.19│ 8227.19│ 8227.19│ 9242.28│
│非流动资产合计 │ 176468.62│ 179956.21│ 167474.37│ 162032.14│ 190603.79│ 211616.58│
│资产总计 │ 431657.93│ 447724.91│ 436410.36│ 425218.63│ 441706.42│ 403566.07│
│应付票据及应付账款 │ 43773.15│ 51338.24│ 50369.57│ 51184.26│ 58949.77│ 68695.70│
│预收款项 │ 11.93│ 10.79│ 42.15│ 30.20│ 24.35│ 31.25│
│合同负债 │ 6850.34│ 6249.68│ 3913.50│ 7739.70│ 8876.14│ 9719.84│
│流动负债 │ 72654.06│ 82945.80│ 80738.41│ 100002.14│ 93696.49│ 118894.19│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6655.46│ 31518.55│ 38226.39│ 68055.43│ 110181.05│ 42401.32│
│负债合计 │ 79309.52│ 114464.35│ 118964.79│ 168057.57│ 203877.54│ 161295.52│
│实收资本 │ 44304.18│ 43313.93│ 42847.26│ 40798.80│ 40100.99│ 40100.99│
│资本公积金 │ 161965.07│ 141665.20│ 130873.89│ 96202.40│ 68609.38│ 99969.38│
│盈余公积 │ 20857.88│ 20857.88│ 19183.83│ 15693.43│ 15693.43│ 12726.24│
│未分配利润 │ 128688.49│ 132617.17│ 129761.99│ 107337.10│ 89960.70│ 69861.32│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20308.72│ 19642.76│
│归属母公司权益 │ 352348.40│ 333260.56│ 317445.57│ 257161.06│ 217520.17│ 222627.80│
│股东权益合计 │ 352348.40│ 333260.56│ 317445.57│ 257161.06│ 237828.89│ 242270.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 104106.33│ 104718.96│ 124001.34│ 94902.77│ 62650.87│ 86611.15│
│存货 │ 43001.60│ 44836.33│ 41553.95│ 44939.65│ 40481.62│ 34510.83│
│应收票据及应收账款 │ 61549.68│ 64775.71│ 55817.90│ 51839.61│ 50148.11│ 44387.87│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1052.70│ 750.67│ 925.54│ 1218.84│ 1234.00│ 953.91│
│其他应收款 │ 1743.33│ 1684.20│ 1668.42│ 1545.74│ 1010.30│ 897.50│
│流动资产合计 │ 255189.31│ 271838.47│ 272063.48│ 267768.69│ 257549.15│ 247207.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 283.33│ 289.92│ 302.36│ 307.97│ 308.95│ 314.75│
│固定资产净额 │ 125051.55│ 126471.02│ 120220.28│ 122991.49│ 116623.25│ 114761.64│
│在建工程 │ 4362.90│ 4493.80│ 11136.74│ 9085.04│ 14170.65│ 18075.61│
│无形资产 │ 25351.53│ 25622.42│ 25972.26│ 26226.10│ 26458.90│ 26763.92│
│商誉 │ 8452.03│ 8452.03│ 8452.03│ 8452.03│ 8452.03│ 8452.03│
│非流动资产合计 │ 176468.62│ 178093.04│ 178596.07│ 179956.21│ 180164.37│ 181639.77│
│资产总计 │ 431657.93│ 449931.51│ 450659.55│ 447724.91│ 437713.52│ 428847.70│
│应付票据及应付账款 │ 43773.15│ 51929.08│ 46310.06│ 51338.24│ 51402.27│ 47622.58│
│预收款项 │ 11.93│ 14.62│ 10.50│ 10.79│ 28.78│ 31.89│
│合同负债 │ 6850.34│ 5016.17│ 5493.16│ 6249.68│ 6615.55│ 5466.82│
│流动负债 │ 72654.06│ 83210.26│ 77007.37│ 82945.80│ 80936.11│ 74551.60│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6655.46│ 6825.55│ 7097.19│ 31518.55│ 30991.99│ 31213.26│
│负债合计 │ 79309.52│ 90035.81│ 84104.55│ 114464.35│ 111928.10│ 105764.86│
│实收资本 │ 44304.18│ 44304.18│ 44304.18│ 43313.93│ 43290.14│ 43289.53│
│资本公积金 │ 161965.07│ 161965.07│ 161965.07│ 141665.20│ 140584.97│ 139313.66│
│盈余公积 │ 20857.88│ 20857.88│ 20857.88│ 20857.88│ 19183.83│ 19183.83│
│未分配利润 │ 128688.49│ 136345.50│ 142157.71│ 132617.17│ 129627.53│ 127820.63│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 352348.40│ 359895.70│ 366555.00│ 333260.56│ 325785.42│ 323082.85│
│股东权益合计 │ 352348.40│ 359895.70│ 366555.00│ 333260.56│ 325785.42│ 323082.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 239325.04│ 262005.60│ 301498.96│ 298341.99│ 318052.84│ 297699.85│
│营业总成本 │ 219543.06│ 244187.97│ 254570.77│ 254602.52│ 279262.19│ 266187.02│
│营业税金及附加 │ 2077.96│ 2900.45│ 2860.95│ 3117.61│ 2384.34│ 2443.06│
│销售费用 │ 5973.27│ 7760.09│ 8318.56│ 11873.87│ 15976.70│ 11899.23│
│财务费用 │ 1453.66│ 67.37│ -2311.27│ -623.79│ -3974.58│ 1567.81│
│管理费用 │ 23090.01│ 33411.41│ 28345.38│ 26031.42│ 25513.79│ 23573.70│
│资产减值损失 │ -988.68│ -1541.73│ -1628.43│ -4403.22│ -4008.43│ -1088.45│
│公允价值变动净收益 │ -655.64│ 184.94│ 232.01│ -2863.74│ 161.39│ 1266.88│
│投资收益 │ 997.64│ 2314.43│ 1803.27│ 682.47│ -5682.87│ 2226.58│
│营业利润 │ 19812.04│ 21307.04│ 49977.37│ 37950.26│ 33613.01│ 35836.64│
│营业外收入 │ 75.65│ 422.93│ 159.50│ 95.87│ 295.01│ 175.72│
│营业外支出 │ 141.34│ 390.18│ 817.02│ 257.72│ 1885.23│ 170.22│
│利润总额 │ 19746.36│ 21339.79│ 49319.85│ 37788.41│ 32022.79│ 35842.14│
│所得税 │ -470.75│ 798.57│ 4678.35│ -1320.97│ 3478.42│ 4629.73│
│净利润 │ 20217.10│ 20541.21│ 44641.50│ 39109.38│ 28544.37│ 31212.41│
│归属母公司净利润 │ 20217.10│ 20541.21│ 44641.50│ 35248.98│ 26114.24│ 30129.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 239325.04│ 164133.91│ 81872.39│ 262005.60│ 185213.15│ 114017.26│
│营业总成本 │ 219543.06│ 149262.76│ 72106.67│ 244187.97│ 172294.59│ 107360.62│
│营业税金及附加 │ 2077.96│ 1375.19│ 775.05│ 2900.45│ 2221.10│ 1575.25│
│销售费用 │ 5973.27│ 4044.43│ 1860.36│ 7760.09│ 5552.02│ 3845.24│
│财务费用 │ 1453.66│ 2007.78│ 1280.75│ 67.37│ -744.21│ -894.26│
│管理费用 │ 23090.01│ 15550.86│ 7066.35│ 33411.41│ 23603.05│ 15390.83│
│资产减值损失 │ -988.68│ -542.75│ -349.82│ -1541.73│ -898.23│ -632.43│
│公允价值变动净收益 │ -655.64│ 501.38│ 112.24│ 184.94│ 39.05│ 13.61│
│投资收益 │ 997.64│ 613.22│ 436.44│ 2314.43│ 1797.51│ 1254.54│
│营业利润 │ 19812.04│ 15606.99│ 10204.89│ 21307.04│ 16162.59│ 9298.12│
│营业外收入 │ 75.65│ 59.48│ 41.18│ 422.93│ 426.88│ 247.25│
│营业外支出 │ 141.34│ 104.40│ 78.30│ 390.18│ 142.96│ 120.43│
│利润总额 │ 19746.36│ 15562.07│ 10167.78│ 21339.79│ 16446.51│ 9424.94│
│所得税 │ -470.75│ 93.13│ 627.23│ 798.57│ 581.36│ 116.22│
│净利润 │ 20217.10│ 15468.94│ 9540.54│ 20541.21│ 15865.15│ 9308.73│
│归属母公司净利润 │ 20217.10│ 15468.94│ 9540.54│ 20541.21│ 15865.15│ 9308.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 248800.25│ 293248.63│ 315369.69│ 295778.27│ 354601.23│ 320069.04│
│经营活动现金流出 │ 230060.07│ 264498.59│ 255009.26│ 248101.39│ 293051.51│ 291243.80│
│经营活动现金流量净额│ 18740.19│ 28750.04│ 60360.43│ 47676.87│ 61549.72│ 28825.24│
│投资活动现金流入 │ 234568.76│ 354741.28│ 368074.88│ 301643.47│ 86560.40│ 78415.97│
│投资活动现金流出 │ 202980.35│ 358768.82│ 444456.80│ 330296.87│ 153351.72│ 111599.77│
│投资活动现金流量净额│ 31588.41│ -4027.54│ -76381.92│ -28653.40│ -66791.32│ -33183.80│
│筹资活动现金流入 │ 7147.68│ 9400.00│ 2209.02│ 19670.94│ 87389.05│ 8320.00│
│筹资活动现金流出 │ 33719.24│ 21157.24│ 30267.77│ 58468.53│ 32381.74│ 18628.58│
│筹资活动现金流量净额│ -26571.56│ -11757.24│ -28058.75│ -38797.59│ 55007.31│ -10308.58│
│汇率变动对现金的影响│ -1610.03│ -922.86│ 2860.80│ 936.95│ 2988.73│ -520.55│
│现金及等价物净增加额│ 22147.00│ 12042.39│ -41219.43│ -18837.18│ 52754.43│ -15187.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 248800.25│ 162904.73│ 84806.47│ 293248.63│ 213077.47│ 141472.71│
│经营活动现金流出 │ 230060.07│ 152727.43│ 75748.84│ 264498.59│ 193870.37│ 128441.02│
│经营活动现金流量净额│ 18740.19│ 10177.30│ 9057.63│ 28750.04│ 19207.10│ 13031.69│
│投资活动现金流入 │ 234568.76│ 161800.80│ 89389.60│ 354741.28│ 279172.57│ 218425.02│
│投资活动现金流出 │ 202980.35│ 147356.61│ 84894.20│ 358768.82│ 270853.59│ 183901.39│
│投资活动现金流量净额│ 31588.41│ 14444.19│ 4495.40│ -4027.54│ 8318.97│ 34523.63│
│筹资活动现金流入 │ 7147.68│ 2046.85│ 2000.00│ 9400.00│ 2200.00│ 100.00│
│筹资活动现金流出 │ 33719.24│ 11970.49│ 103.11│ 21157.24│ 16755.05│ 11668.44│
│筹资活动现金流量净额│ -26571.56│ -9923.64│ 1896.89│ -11757.24│ -14555.05│ -11568.44│
│汇率变动对现金的影响│ -1610.03│ -1973.21│ -1144.46│ -922.86│ 652.16│ 580.87│
│现金及等价物净增加额│ 22147.00│ 12724.63│ 14305.46│ 12042.39│ 13623.19│ 36567.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 56188.62│ 21.45│ 4545.56│ 22.13│
│二季报 │ 57828.64│ 22.07│ 4763.16│ 23.19│
│三季报 │ 71195.89│ 27.17│ 6556.43│ 31.92│
│四季报 │ 76792.44│ 29.31│ 4676.06│ 22.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 68103.67│ 22.59│ 11133.21│ 24.94│
│二季报 │ 76648.25│ 25.42│ 10990.71│ 24.62│
│三季报 │ 74417.46│ 24.68│ 9948.43│ 22.29│
│四季报 │ 82329.59│ 27.31│ 12569.15│ 28.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
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