财务分析☆ ◇603995 甬金股份 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 36017.51│ 54869.26│ 80523.30│ 45301.17│ 48662.04│ 59109.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 81065.01│ 45301.17│ 48681.97│ 59109.24│
│净利润增长率(%) │ 17.90│ -32.31│ 77.75│ -6.94│ -17.67│ 42.62│
│扣非净利润(万) │ 34462.94│ 52813.41│ 67848.18│ 42711.59│ 45660.05│ 56429.75│
│营业总收(未调整:万) │ 2275049.14│ 4264628.76│ 4186084.33│ 3987381.70│ 3955514.52│ 3136596.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 4186084.33│ 3987381.70│ 3955514.52│ 3136596.65│
│总营收同比增长率(%) │ 13.05│ 1.88│ 4.98│ 0.81│ 26.11│ 53.43│
│加权净资产收益率(%) │ 5.91│ 9.44│ 14.81│ 9.09│ 12.52│ 17.61│
│资产负债比率(%) │ 58.38│ 54.06│ 52.42│ 50.93│ 54.44│ 55.90│
│净利润现金含量(%) │ 74.00│ 214.75│ 153.67│ 200.01│ 129.68│ 139.73│
│基本每股收益(元) │ 0.9900│ 1.5100│ 2.2000│ 1.2300│ 1.4500│ 1.7600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9400│ 1.4500│ 1.8400│ 1.1600│ 1.3600│ 2.4400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9906│ 1.5007│ 2.2024│ 1.1878│ 1.4395│ 2.5356│
│每股资本公积金(元) │ 5.5761│ 5.7043│ 5.7043│ 6.2372│ 3.7772│ 5.9338│
│每股未分配利润(元) │ 9.4358│ 8.8961│ 8.1829│ 6.3323│ 6.4325│ 8.1613│
│每股净资产(元) │ 16.3332│ 15.8974│ 15.2743│ 13.2402│ 11.4430│ 15.4251│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7330│ 3.2229│ 3.3845│ 2.3757│ 1.8668│ 3.5429│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 36017.51│ 12618.43│ 54869.26│ 44987.40│ 30318.69│ 10360.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 30549.00│ 10474.21│
│净利润增长率(%) │ 17.90│ 20.47│ -32.31│ -22.95│ -29.14│ -15.41│
│扣非净利润(万) │ 34462.94│ 11802.80│ 52813.41│ 43504.40│ 29419.12│ 9802.68│
│营业总收(未调整:万) │ 2275049.14│ 984935.19│ 4264628.76│ 3156216.56│ 2012502.35│ 938861.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2012502.35│ 938861.67│
│总营收同比增长率(%) │ 13.05│ 4.91│ 1.88│ 2.01│ -0.85│ 0.89│
│加权净资产收益率(%) │ 5.91│ 2.10│ 9.44│ 7.65│ 5.15│ 1.79│
│资产负债比率(%) │ 58.38│ 56.38│ 54.06│ 55.69│ 54.72│ 54.07│
│净利润现金含量(%) │ 74.00│ -108.20│ 214.75│ 100.24│ 9.83│ -253.57│
│基本每股收益(元) │ 0.9900│ 0.3500│ 1.5100│ 1.2300│ 0.8400│ 0.2900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9400│ 0.3228│ 1.4500│ 1.1899│ 0.8000│ 0.2681│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9906│ 0.3451│ 1.5007│ 1.2304│ 0.8292│ 0.2834│
│每股资本公积金(元) │ 5.5761│ 5.7043│ 5.7043│ 5.7043│ 5.7043│ 5.7043│
│每股未分配利润(元) │ 9.4358│ 9.2413│ 8.8961│ 8.6178│ 8.5149│ 8.4663│
│每股净资产(元) │ 16.3332│ 16.1622│ 15.8974│ 15.6364│ 15.5762│ 15.5493│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7330│ -0.3734│ 3.2229│ 1.2334│ 0.0815│ -0.7186│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.13│ 1.15│ 1.10│ 1.04│ 1.00│ 1.28│
│速动比率 │ 0.56│ 0.60│ 0.59│ 0.53│ 0.51│ 0.82│
│资产负债比率(%) │ 58.38│ 54.06│ 52.42│ 50.93│ 54.44│ 55.90│
│产权比率 │ 1.70│ 1.42│ 1.32│ 1.23│ 1.43│ 1.47│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.19│ 0.23│ 0.20│ 0.17│ 0.24│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.13│ 1.15│ 1.15│ 1.13│ 1.13│ 1.12│
│速动比率 │ 0.56│ 0.56│ 0.60│ 0.56│ 0.57│ 0.57│
│资产负债比率(%) │ 58.38│ 56.38│ 54.06│ 55.69│ 54.72│ 54.07│
│产权比率 │ 1.70│ 1.56│ 1.42│ 1.52│ 1.46│ 1.41│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ -0.02│ 0.19│ 0.07│ 0.00│ -0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 20.87│ 46.45│ 49.30│ 57.48│ 85.62│ 127.23│
│存货周转率 │ 5.29│ 12.82│ 15.49│ 18.29│ 21.99│ 25.91│
│流动资产周转率 │ 2.74│ 6.37│ 7.79│ 9.43│ 9.65│ 8.92│
│固定资产周转率 │ 3.25│ 6.36│ 6.79│ 7.66│ 10.37│ 10.68│
│总资产周转率 │ 1.37│ 2.84│ 3.10│ 3.45│ 3.87│ 3.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 20.87│ 8.98│ 46.45│ 30.89│ 20.17│ 8.96│
│存货周转率 │ 5.29│ 2.41│ 12.82│ 9.10│ 5.94│ 2.90│
│流动资产周转率 │ 2.74│ 1.26│ 6.37│ 4.62│ 3.01│ 1.44│
│固定资产周转率 │ 3.25│ 1.42│ 6.36│ 4.73│ 3.00│ 1.44│
│总资产周转率 │ 1.37│ 0.61│ 2.84│ 2.08│ 1.34│ 0.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.94│ 9.24│ 14.05│ 8.72│ 12.12│ 15.79│
│销售毛利率 │ 5.20│ 4.88│ 5.74│ 4.79│ 4.57│ 5.28│
│营业利润率 │ 2.29│ 1.93│ 2.82│ 1.95│ 1.84│ 2.78│
│销售净利率 │ 1.92│ 1.52│ 2.30│ 1.55│ 1.52│ 2.26│
│总资产净利率 │ 2.62│ 4.31│ 7.14│ 5.34│ 5.90│ 8.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.94│ 2.09│ 9.24│ 7.67│ 5.19│ 1.78│
│销售毛利率 │ 5.20│ 4.62│ 4.88│ 5.05│ 5.27│ 4.56│
│营业利润率 │ 2.29│ 1.98│ 1.93│ 2.06│ 2.16│ 1.61│
│销售净利率 │ 1.92│ 1.57│ 1.52│ 1.69│ 1.79│ 1.28│
│总资产净利率 │ 2.62│ 0.96│ 4.31│ 3.52│ 2.41│ 0.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.05│ 1.88│ 4.98│ 0.81│ 26.11│ 53.43│
│营业利润增长率 │ 19.78│ -30.23│ 51.92│ 6.87│ -16.55│ 43.11│
│净利润增长率 │ 17.90│ -32.31│ 77.75│ -6.94│ -17.67│ 42.62│
│净资产增长率 │ 2.13│ 3.94│ 10.30│ 29.41│ 7.27│ 18.93│
│总资产增长率 │ 12.65│ 8.61│ 14.47│ 19.25│ 6.93│ 59.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.05│ 4.91│ 1.88│ 2.01│ -0.85│ 0.89│
│营业利润增长率 │ 19.78│ 28.68│ -30.23│ -28.45│ -32.40│ -24.56│
│净利润增长率 │ 17.90│ 20.47│ -32.31│ -22.95│ -29.14│ -15.41│
│净资产增长率 │ 2.13│ 1.63│ 3.94│ 2.31│ 1.93│ 1.75│
│总资产增长率 │ 12.65│ 6.50│ 8.61│ 10.83│ 7.96│ 5.90│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│银行承兑汇票结算│ 5854.37│ 3616.22│ 61.89│
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │原材料采购预付货│ 49771.78│ 36323.59│ 37.02│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期应收出口退税│ 6925.51│ 4601.63│ 50.50│
│ │款增加 │ │ │ │
│存货 │原料、库存商品备│ 462640.72│ 353336.81│ 30.93│
│ │货增加 │ │ │ │
│其他非流动资│前期预付设备款对│ 10006.79│ 14656.05│ -31.72│
│产 │应设备陆续到货转│ │ │ │
│ │入在建工程、固定│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│应付票据 │本期采购业务采用│ 272436.40│ 191380.32│ 42.35│
│ │票据结算量增加 │ │ │ │
│应付账款 │原材料采购应付款│ 196957.02│ 111847.54│ 76.09│
│ │项增加 │ │ │ │
│预收款项 │本期新增预收搬迁│ 7511.18│ 4619.58│ 62.59│
│ │补偿款 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 2275049.14│ 2012502.35│ 13.05│
│营业成本 │--- │ 2156794.38│ 1906349.56│ 13.14│
│销售费用 │水管销量减少 │ 2949.49│ 4201.34│ -29.80│
│管理费用 │--- │ 11632.61│ 10665.89│ 9.06│
│财务费用 │--- │ 9266.00│ 9656.51│ -4.04│
│研发费用 │--- │ 41020.91│ 38863.60│ 5.55│
│其他收益 │增值税加计抵减同│ 3477.99│ 6596.48│ -47.28│
│ │比减少 │ │ │ │
│投资收益 │佛山甬金期货交易│ 1622.53│ 79.27│ 1946.80│
│ │收益及广东甬金外│ │ │ │
│ │币掉期业务同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│本年计提存货跌价│ -559.42│ -1193.50│ 53.13│
│ │减值减少 │ │ │ │
│资产处置收益│青拓上克、江苏甬│ -329.29│ -26.27│ -1153.24│
│ │金设备处置增加 │ │ │ │
│经营活动产生│营业收入同比增长│ 26652.87│ 2980.07│ 794.37│
│的现金流量净│，盈利水平有所提│ │ │ │
│额 │升带动现金流大幅│ │ │ │
│ │增长，以及子公司│ │ │ │
│ │出口退税与增值税│ │ │ │
│ │留抵退税同比增加│ │ │ │
│投资活动产生│泰国甬金本期在建│ -42447.80│ -27200.61│ -56.05│
│的现金流量净│工程项目资本投入│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期少数股东投入│ 8282.95│ 11478.93│ -27.84│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期应付票据保证│ 207424.19│ 138301.61│ 49.98│
│ │金增加 │ │ │ │
│预付款项 │原料采购预付货款│ 36323.59│ 66536.05│ -45.41│
│ │减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本期末增加增值税│ 4601.63│ 3051.37│ 50.81│
│ │出口退税 │ │ │ │
│合同资产 │民乐管业合同资产│ 70.76│ 315.39│ -77.56│
│ │减少 │ │ │ │
│其他非流动金│本期处置对外股权│ 330.08│ 900.00│ -63.32│
│融资产 │投资 │ │ │ │
│在建工程 │靖江、新越、浙江│ 48903.41│ 112540.80│ -56.55│
│ │镨赛、江苏镨赛项│ │ │ │
│ │目完工转固 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁资产减少 │ 364.58│ 886.87│ -58.89│
│商誉 │收购民乐的商誉计│ 40.01│ 1604.92│ -97.51│
│ │提减值 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期增加浙江甬金│ 274.91│ 88.59│ 210.32│
│ │B区厂房修缮、江 │ │ │ │
│ │苏镨赛办公楼装修│ │ │ │
│其他非流动资│泰国项目等未到货│ 14656.05│ 3402.46│ 330.75│
│产 │的设备预付款增加│ │ │ │
│短期借款 │本期经营所需增加│ 214556.14│ 162596.60│ 31.96│
│ │流动资金贷款 │ │ │ │
│衍生金融负债│期末增加外币掉期│ 750.28│ 79.06│ 849.00│
│ │业务 │ │ │ │
│应付票据 │本期采购业务用票│ 191380.32│ 120162.51│ 59.27│
│ │据结算量增加 │ │ │ │
│一年内到期的│归还到期的一年内│ 35708.60│ 52837.84│ -32.42│
│非流动负债 │长期负债 │ │ │ │
│租赁负债 │租赁资产到期未续│ 36.44│ 400.80│ -90.91│
│ │租 │ │ │ │
│递延所得税负│应纳税暂时性差异│ 1182.77│ 1740.12│ -32.03│
│债 │减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 4264628.76│ 4186084.33│ 1.88│
│营业成本 │--- │ 4056448.98│ 3945654.67│ 2.81│
│销售费用 │水管销量减少 │ 6439.58│ 8234.84│ -21.80│
│管理费用 │--- │ 22041.76│ 21451.03│ 2.75│
│财务费用 │本期借款费用因融│ 14589.10│ 11566.54│ 26.13│
│ │资总额增加而有所│ │ │ │
│ │增加，其次是越南│ │ │ │
│ │盾贬值汇兑损益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 81580.64│ 87511.41│ -6.78│
│经营活动产生│经营净利润的减少│ 117834.40│ 123742.70│ -4.77│
│的现金流量净│及存货的增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│攀金新材项目、泰│ -85831.76│ -114298.58│ 24.91│
│的现金流量净│国甬金项目、浙江│ │ │ │
│额 │镨赛等新项目建设│ │ │ │
│ │支出 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期归还到期的长│ -2612.44│ 16942.89│ -115.42│
│的现金流量净│期借款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 250449.15│ 207424.19│ 138301.61│ 106095.60│ 82107.07│ 172095.97│
│存货 │ 462640.72│ 353336.81│ 279332.01│ 230167.90│ 185021.96│ 158244.03│
│应收票据及应收账款 │ 121493.61│ 96671.72│ 87114.82│ 82851.53│ 55947.31│ 36447.26│
│合同资产 │ 57.52│ 70.76│ 315.39│ 430.98│ 596.21│ 71.06│
│预付款项 │ 49771.78│ 36323.59│ 66536.05│ 26835.63│ 29517.97│ 37302.15│
│其他应收款 │ 6925.51│ 4601.63│ 3051.37│ 7779.89│ 5738.38│ 23330.46│
│流动资产合计 │ 925824.06│ 733456.32│ 605226.77│ 469373.57│ 376423.96│ 443329.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 703042.89│ 697090.70│ 644721.42│ 589049.33│ 452515.50│ 310670.93│
│在建工程 │ 53487.58│ 48903.41│ 112540.80│ 119690.37│ 170755.99│ 180744.51│
│无形资产 │ 65982.66│ 67144.79│ 68778.67│ 67093.49│ 45094.62│ 37569.76│
│商誉 │ 40.01│ 40.01│ 1604.92│ 5002.42│ 4342.29│ 4645.10│
│非流动资产合计 │ 836270.38│ 830700.29│ 835132.92│ 788899.98│ 678751.36│ 543484.50│
│资产总计 │ 1762094.43│ 1564156.61│ 1440359.69│ 1258273.56│ 1055175.32│ 986814.37│
│应付票据及应付账款 │ 469393.42│ 303227.85│ 238095.09│ 187539.08│ 163723.54│ 147419.86│
│预收款项 │ 7511.18│ 4619.58│ 4674.83│ 17676.20│ 17740.30│ 14783.52│
│合同负债 │ 32654.17│ 45875.47│ 55049.23│ 55915.30│ 43634.61│ 92881.09│
│流动负债 │ 819902.04│ 635307.28│ 548920.85│ 451428.94│ 375917.35│ 347562.62│
│长期借款 │ 75944.16│ 77800.47│ 79479.57│ 62851.09│ 84765.84│ 93899.87│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 362.74│ 1755.74│ ---│
│非流动负债 │ 208889.23│ 210226.87│ 206063.66│ 189406.24│ 198569.73│ 204097.34│
│负债合计 │ 1028791.27│ 845534.15│ 754984.51│ 640835.17│ 574487.08│ 551659.96│
│实收资本 │ 36360.95│ 36561.79│ 36561.71│ 38138.02│ 33803.73│ 23312.04│
│资本公积金 │ 202752.79│ 208560.40│ 208558.15│ 237875.28│ 127682.52│ 138328.93│
│盈余公积 │ 21350.42│ 21350.42│ 21350.42│ 16740.51│ 14481.89│ 11656.02│
│未分配利润 │ 343095.63│ 325258.59│ 299182.53│ 241502.70│ 217443.34│ 190256.80│
│少数股东权益 │ 126969.76│ 124941.10│ 112280.61│ 97843.64│ 79229.21│ 60915.59│
│归属母公司权益 │ 606333.40│ 593681.36│ 573094.57│ 519594.74│ 401459.03│ 374238.82│
│股东权益合计 │ 733303.16│ 718622.45│ 685375.18│ 617438.39│ 480688.24│ 435154.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 250449.15│ 194206.04│ 207424.19│ 176280.18│ 141792.61│ 128845.76│
│存货 │ 462640.72│ 427224.47│ 353336.81│ 379302.46│ 362181.38│ 339506.78│
│应收票据及应收账款 │ 121493.61│ 122784.25│ 96671.72│ 117329.00│ 112540.80│ 122501.85│
│合同资产 │ 57.52│ 22.98│ 70.76│ 257.47│ 220.90│ 229.73│
│预付款项 │ 49771.78│ 44946.81│ 36323.59│ 44299.87│ 75034.81│ 75294.17│
│其他应收款 │ 6925.51│ 3139.91│ 4601.63│ 8620.10│ 2081.42│ 2626.48│
│流动资产合计 │ 925824.06│ 831579.57│ 733456.32│ 761256.06│ 731413.43│ 698502.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 703042.89│ 685445.11│ 697090.70│ 688504.90│ 699092.71│ 656538.65│
│在建工程 │ 53487.58│ 63763.19│ 48903.41│ 70870.65│ 48899.69│ 93457.32│
│无形资产 │ 65982.66│ 66508.54│ 67144.79│ 67298.45│ 67808.25│ 68477.17│
│商誉 │ 40.01│ 40.01│ 40.01│ 1604.92│ 1604.92│ 1604.92│
│非流动资产合计 │ 836270.38│ 834222.31│ 830700.29│ 835133.59│ 823605.23│ 826861.42│
│资产总计 │ 1762094.43│ 1665801.87│ 1564156.61│ 1596389.64│ 1555018.66│ 1525364.33│
│应付票据及应付账款 │ 469393.42│ 390763.83│ 303227.85│ 318730.60│ 301616.64│ 307999.67│
│预收款项 │ 7511.18│ 7608.49│ 4619.58│ 4642.11│ 4647.44│ 4654.14│
│合同负债 │ 32654.17│ 30710.95│ 45875.47│ 33754.94│ 39922.21│ 37781.90│
│流动负债 │ 819902.04│ 725666.28│ 635307.28│ 676686.09│ 649006.03│ 625028.57│
│长期借款 │ 75944.16│ 81112.64│ 77800.47│ 82987.05│ 74932.57│ 72924.39│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 208889.23│ 213516.45│ 210226.87│ 212304.53│ 201833.28│ 199729.98│
│负债合计 │ 1028791.27│ 939182.74│ 845534.15│ 888990.62│ 850839.30│ 824758.55│
│实收资本 │ 36360.95│ 36561.79│ 36561.79│ 36561.79│ 36561.76│ 36561.72│
│资本公积金 │ 202752.79│ 208560.40│ 208560.40│ 208560.28│ 208559.54│ 208558.36│
│盈余公积 │ 21350.42│ 21350.42│ 21350.42│ 21350.42│ 21350.42│ 21350.42│
│未分配利润 │ 343095.63│ 337877.03│ 325258.59│ 315081.23│ 311320.79│ 309543.20│
│少数股东权益 │ 126969.76│ 123255.45│ 124941.10│ 121063.19│ 120044.80│ 117453.76│
│归属母公司权益 │ 606333.40│ 603363.69│ 593681.36│ 586335.83│ 584134.56│ 583152.03│
│股东权益合计 │ 733303.16│ 726619.14│ 718622.45│ 707399.02│ 704179.36│ 700605.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2275049.14│ 4264628.76│ 4186084.33│ 3987381.70│ 3955514.52│ 3136596.65│
│营业总成本 │ 2225633.91│ 4189125.02│ 4082316.50│ 3912011.79│ 3884908.20│ 3049563.72│
│营业税金及附加 │ 3970.53│ 8024.96│ 7898.02│ 6384.02│ 5125.47│ 3733.53│
│销售费用 │ 2949.49│ 6439.58│ 8234.84│ 6924.03│ 3717.53│ 2695.09│
│财务费用 │ 9266.00│ 14589.10│ 11566.54│ 8128.77│ 15947.52│ 3673.42│
│管理费用 │ 11632.61│ 22041.76│ 21451.03│ 16245.77│ 12562.61│ 13136.66│
│资产减值损失 │ -559.42│ -5381.29│ -8429.83│ -3029.64│ -1776.70│ -1926.45│
│公允价值变动净收益 │ -229.54│ -750.28│ -79.06│ 32.61│ -197.71│ 197.60│
│投资收益 │ 1622.53│ 383.56│ -113.40│ -84.90│ -1170.75│ 496.08│
│营业利润 │ 52078.96│ 82412.81│ 118123.78│ 77754.97│ 72756.27│ 87183.39│
│营业外收入 │ 89.91│ 441.62│ 314.37│ 83.68│ 5.88│ 13.23│
│营业外支出 │ 265.46│ 447.33│ 886.35│ 95.94│ 101.79│ 80.15│
│利润总额 │ 51903.40│ 82407.10│ 117551.79│ 77742.71│ 72660.36│ 87116.47│
│所得税 │ 8333.40│ 17678.11│ 21165.17│ 15920.05│ 12392.45│ 16124.19│
│净利润 │ 43570.00│ 64728.98│ 96386.62│ 61822.66│ 60267.91│ 70992.29│
│归属母公司净利润 │ 36017.51│ 54869.26│ 80523.30│ 45301.17│ 48662.04│ 59109.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2275049.14│ 984935.19│ 4264628.76│ 3156216.56│ 2012502.35│ 938861.67│
│营业总成本 │ 2225633.91│ 967304.14│ 4189125.02│ 3096881.62│ 1973487.15│ 926787.51│
│营业税金及附加 │ 3970.53│ 1759.84│ 8024.96│ 5798.53│ 3750.26│ 1701.66│
│销售费用 │ 2949.49│ 775.11│ 6439.58│ 5811.08│ 4201.34│ 1628.24│
│财务费用 │ 9266.00│ 4105.64│ 14589.10│ 12944.21│ 9656.51│ 3707.99│
│管理费用 │ 11632.61│ 5549.17│ 22041.76│ 16260.14│ 10665.89│ 5264.56│
│资产减值损失 │ -559.42│ -164.84│ -5381.29│ -1932.25│ -1193.50│ -90.23│
│公允价值变动净收益 │ -229.54│ 261.92│ -750.28│ ---│ ---│ 63.34│
│投资收益 │ 1622.53│ 657.18│ 383.56│ 95.86│ 79.27│ 277.28│
│营业利润 │ 52078.96│ 19474.30│ 82412.81│ 64898.72│ 43477.06│ 15134.12│
│营业外收入 │ 89.91│ 84.96│ 441.62│ 454.83│ 64.75│ 30.37│
│营业外支出 │ 265.46│ 211.51│ 447.33│ 99.70│ 103.55│ 92.43│
│利润总额 │ 51903.40│ 19347.75│ 82407.10│ 65253.85│ 43438.26│ 15072.07│
│所得税 │ 8333.40│ 3876.45│ 17678.11│ 11797.50│ 7320.61│ 3082.09│
│净利润 │ 43570.00│ 15471.30│ 64728.98│ 53456.35│ 36117.65│ 11989.98│
│归属母公司净利润 │ 36017.51│ 12618.43│ 54869.26│ 44987.40│ 30318.69│ 10360.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2558941.55│ 4793545.97│ 4736832.56│ 4525058.95│ 4421148.89│ 3573716.47│
│经营活动现金流出 │ 2532288.68│ 4675711.57│ 4613089.86│ 4434452.56│ 4358043.71│ 3491125.00│
│经营活动现金流量净额│ 26652.87│ 117834.40│ 123742.70│ 90606.39│ 63105.18│ 82591.46│
│投资活动现金流入 │ 10210.77│ 14449.67│ 3545.24│ 19719.98│ 163029.13│ 49425.68│
│投资活动现金流出 │ 52658.57│ 100281.43│ 117843.81│ 155029.69│ 329007.19│ 225331.76│
│投资活动现金流量净额│ -42447.80│ -85831.76│ -114298.58│ -135309.71│ -165978.06│ -175906.08│
│筹资活动现金流入 │ 295660.28│ 536967.68│ 370313.90│ 327066.11│ 169495.04│ 248442.67│
│筹资活动现金流出 │ 287377.33│ 539580.12│ 353371.01│ 280299.79│ 144197.89│ 109215.14│
│筹资活动现金流量净额│ 8282.95│ -2612.44│ 16942.89│ 46766.32│ 25297.15│ 139227.53│
│汇率变动对现金的影响│ -2425.53│ -2695.10│ 1145.21│ 635.67│ -7195.06│ 468.46│
│现金及等价物净增加额│ -9937.51│ 26695.10│ 27532.23│ 2698.67│ -84770.79│ 46381.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2558941.55│ 1078886.20│ 4793545.97│ 3483685.51│ 2202522.86│ 995899.59│
│经营活动现金流出 │ 2532288.68│ 1092539.60│ 4675711.57│ 3438590.92│ 2199542.79│ 1022171.18│
│经营活动现金流量净额│ 26652.87│ -13653.40│ 117834.40│ 45094.59│ 2980.07│ -26271.59│
│投资活动现金流入 │ 10210.77│ 4705.04│ 14449.67│ 21812.31│ 21799.62│ 9671.87│
│投资活动现金流出 │ 52658.57│ 25698.12│ 100281.43│ 76046.39│ 49000.22│ 22613.30│
│投资活动现金流量净额│ -42447.80│ -20993.08│ -85831.76│ -54234.08│ -27200.61│ -12941.43│
│筹资活动现金流入 │ 295660.28│ 167923.59│ 536967.68│ 391828.60│ 275655.32│ 145204.93│
│筹资活动现金流出 │ 287377.33│ 148386.00│ 539580.12│ 389056.64│ 264176.38│ 119844.65│
│筹资活动现金流量净额│ 8282.95│ 19537.59│ -2612.44│ 2771.96│ 11478.93│ 25360.28│
│汇率变动对现金的影响│ -2425.53│ -788.99│ -2695.10│ 2387.75│ 1534.26│ 947.26│
│现金及等价物净增加额│ -9937.51│ -15897.88│ 26695.10│ -3979.78│ -11207.34│ -12905.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 938861.67│ 22.02│ 10360.67│ 18.88│
│二季报 │ 1073640.68│ 25.18│ 19958.01│ 36.37│
│三季报 │ 1143714.21│ 26.82│ 14668.71│ 26.73│
│四季报 │ 1108412.20│ 25.99│ 9881.86│ 18.01│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 930537.87│ 22.23│ 12248.11│ 15.21│
│二季报 │ 1099163.12│ 26.26│ 30536.64│ 37.92│
│三季报 │ 1064405.24│ 25.43│ 15606.09│ 19.38│
│四季报 │ 1091978.10│ 26.09│ 22132.47│ 27.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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