财务分析☆ ◇603995 甬金股份 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 12618.43│ 54869.26│ 80523.30│ 45301.17│ 48662.04│ 59109.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 81065.01│ 45301.17│ 48681.97│ 59109.24│
│净利润增长率(%) │ 20.47│ -32.31│ 77.75│ -6.94│ -17.67│ 42.62│
│扣非净利润(万) │ 11802.80│ 52813.41│ 67848.18│ 42711.59│ 45660.05│ 56429.75│
│营业总收(未调整:万) │ 984935.19│ 4264628.76│ 4186084.33│ 3987381.70│ 3955514.52│ 3136596.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 4186084.33│ 3987381.70│ 3955514.52│ 3136596.65│
│总营收同比增长率(%) │ 4.91│ 1.88│ 4.98│ 0.81│ 26.11│ 53.43│
│加权净资产收益率(%) │ 2.10│ 9.44│ 14.81│ 9.09│ 12.52│ 17.61│
│资产负债比率(%) │ 56.38│ 54.06│ 52.42│ 50.93│ 54.44│ 55.90│
│净利润现金含量(%) │ -108.20│ 214.75│ 153.67│ 200.01│ 129.68│ 139.73│
│基本每股收益(元) │ 0.3500│ 1.5100│ 2.2000│ 1.2300│ 1.4500│ 1.7600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3228│ 1.4500│ 1.8400│ 1.1600│ 1.3600│ 2.4400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3451│ 1.5007│ 2.2024│ 1.1878│ 1.4395│ 2.5356│
│每股资本公积金(元) │ 5.7043│ 5.7043│ 5.7043│ 6.2372│ 3.7772│ 5.9338│
│每股未分配利润(元) │ 9.2413│ 8.8961│ 8.1829│ 6.3323│ 6.4325│ 8.1613│
│每股净资产(元) │ 16.1622│ 15.8974│ 15.2743│ 13.2402│ 11.4430│ 15.4251│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3734│ 3.2229│ 3.3845│ 2.3757│ 1.8668│ 3.5429│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 12618.43│ 54869.26│ 44987.40│ 30318.69│ 10360.67│ 80523.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10474.21│ 81065.01│
│净利润增长率(%) │ 20.47│ -32.31│ -22.95│ -29.14│ -15.41│ 77.75│
│扣非净利润(万) │ 11802.80│ 52813.41│ 43504.40│ 29419.12│ 9802.68│ 67848.18│
│营业总收(未调整:万) │ 984935.19│ 4264628.76│ 3156216.56│ 2012502.35│ 938861.67│ 4186084.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 938861.67│ 4186084.33│
│总营收同比增长率(%) │ 4.91│ 1.88│ 2.01│ -0.85│ 0.89│ 4.98│
│加权净资产收益率(%) │ 2.10│ 9.44│ 7.65│ 5.15│ 1.79│ 14.81│
│资产负债比率(%) │ 56.38│ 54.06│ 55.69│ 54.72│ 54.07│ 52.42│
│净利润现金含量(%) │ -108.20│ 214.75│ 100.24│ 9.83│ -253.57│ 153.67│
│基本每股收益(元) │ 0.3500│ 1.5100│ 1.2300│ 0.8300│ 0.2900│ 2.2000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3228│ 1.4500│ 1.1899│ 0.8000│ 0.2681│ 1.8400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3451│ 1.5007│ 1.2304│ 0.8292│ 0.2834│ 2.2024│
│每股资本公积金(元) │ 5.7043│ 5.7043│ 5.7043│ 5.7043│ 5.7043│ 5.7043│
│每股未分配利润(元) │ 9.2413│ 8.8961│ 8.6178│ 8.5149│ 8.4663│ 8.1829│
│每股净资产(元) │ 16.1622│ 15.8974│ 15.6364│ 15.5762│ 15.5493│ 15.2743│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3734│ 3.2229│ 1.2334│ 0.0815│ -0.7186│ 3.3845│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 1.15│ 1.15│ 1.10│ 1.04│ 1.00│ 1.28│
│速动比率 │ 0.56│ 0.60│ 0.59│ 0.53│ 0.51│ 0.82│
│资产负债比率(%) │ 56.38│ 54.06│ 52.42│ 50.93│ 54.44│ 55.90│
│产权比率 │ 1.56│ 1.42│ 1.32│ 1.23│ 1.43│ 1.47│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.19│ 0.23│ 0.20│ 0.17│ 0.24│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.15│ 1.15│ 1.13│ 1.13│ 1.12│ 1.10│
│速动比率 │ 0.56│ 0.60│ 0.56│ 0.57│ 0.57│ 0.59│
│资产负债比率(%) │ 56.38│ 54.06│ 55.69│ 54.72│ 54.07│ 52.42│
│产权比率 │ 1.56│ 1.42│ 1.52│ 1.46│ 1.41│ 1.32│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.19│ 0.07│ 0.00│ -0.04│ 0.23│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 8.98│ 46.45│ 49.30│ 57.48│ 85.62│ 127.23│
│存货周转率 │ 2.41│ 12.82│ 15.49│ 18.29│ 21.99│ 25.91│
│流动资产周转率 │ 1.26│ 6.37│ 7.79│ 9.43│ 9.65│ 8.92│
│固定资产周转率 │ 1.42│ 6.36│ 6.79│ 7.66│ 10.37│ 10.68│
│总资产周转率 │ 0.61│ 2.84│ 3.10│ 3.45│ 3.87│ 3.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.98│ 46.45│ 30.89│ 20.17│ 8.96│ 49.30│
│存货周转率 │ 2.41│ 12.82│ 9.10│ 5.94│ 2.90│ 15.49│
│流动资产周转率 │ 1.26│ 6.37│ 4.62│ 3.01│ 1.44│ 7.79│
│固定资产周转率 │ 1.42│ 6.36│ 4.73│ 3.00│ 1.44│ 6.79│
│总资产周转率 │ 0.61│ 2.84│ 2.08│ 1.34│ 0.63│ 3.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.09│ 9.24│ 14.05│ 8.72│ 12.12│ 15.79│
│销售毛利率 │ 4.62│ 4.88│ 5.74│ 4.79│ 4.57│ 5.28│
│营业利润率 │ 1.98│ 1.93│ 2.82│ 1.95│ 1.84│ 2.78│
│销售净利率 │ 1.57│ 1.52│ 2.30│ 1.55│ 1.52│ 2.26│
│总资产净利率 │ 0.96│ 4.31│ 7.14│ 5.34│ 5.90│ 8.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.09│ 9.24│ 7.67│ 5.19│ 1.78│ 14.05│
│销售毛利率 │ 4.62│ 4.88│ 5.05│ 5.27│ 4.56│ 5.74│
│营业利润率 │ 1.98│ 1.93│ 2.06│ 2.16│ 1.61│ 2.82│
│销售净利率 │ 1.57│ 1.52│ 1.69│ 1.79│ 1.28│ 2.30│
│总资产净利率 │ 0.96│ 4.31│ 3.52│ 2.41│ 0.81│ 7.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.91│ 1.88│ 4.98│ 0.81│ 26.11│ 53.43│
│营业利润增长率 │ 28.68│ -30.23│ 51.92│ 6.87│ -16.55│ 43.11│
│净利润增长率 │ 20.47│ -32.31│ 77.75│ -6.94│ -17.67│ 42.62│
│净资产增长率 │ 1.63│ 3.94│ 10.30│ 29.41│ 7.27│ 18.93│
│总资产增长率 │ 6.50│ 8.61│ 14.47│ 19.25│ 6.93│ 59.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.91│ 1.88│ 2.01│ -0.85│ 0.89│ 4.98│
│营业利润增长率 │ 28.68│ -30.23│ -28.45│ -32.40│ -24.56│ 51.92│
│净利润增长率 │ 20.47│ -32.31│ -22.95│ -29.14│ -15.41│ 77.75│
│净资产增长率 │ 1.63│ 3.94│ 2.31│ 1.93│ 1.75│ 10.30│
│总资产增长率 │ 6.50│ 8.61│ 10.83│ 7.96│ 5.90│ 14.47│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期应付票据保证│ 207424.19│ 138301.61│ 49.98│
│ │金增加 │ │ │ │
│预付款项 │原料采购预付货款│ 36323.59│ 66536.05│ -45.41│
│ │减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本期末增加增值税│ 4601.63│ 3051.37│ 50.81│
│ │出口退税 │ │ │ │
│合同资产 │民乐管业合同资产│ 70.76│ 315.39│ -77.56│
│ │减少 │ │ │ │
│其他非流动金│本期处置对外股权│ 330.08│ 900.00│ -63.32│
│融资产 │投资 │ │ │ │
│在建工程 │靖江、新越、浙江│ 48903.41│ 112540.80│ -56.55│
│ │镨赛、江苏镨赛项│ │ │ │
│ │目完工转固 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁资产减少 │ 364.58│ 886.87│ -58.89│
│商誉 │收购民乐的商誉计│ 40.01│ 1604.92│ -97.51│
│ │提减值 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期增加浙江甬金│ 274.91│ 88.59│ 210.32│
│ │B区厂房修缮、江 │ │ │ │
│ │苏镨赛办公楼装修│ │ │ │
│其他非流动资│泰国项目等未到货│ 14656.05│ 3402.46│ 330.75│
│产 │的设备预付款增加│ │ │ │
│短期借款 │本期经营所需增加│ 214556.14│ 162596.60│ 31.96│
│ │流动资金贷款 │ │ │ │
│衍生金融负债│期末增加外币掉期│ 750.28│ 79.06│ 849.00│
│ │业务 │ │ │ │
│应付票据 │本期采购业务用票│ 191380.32│ 120162.51│ 59.27│
│ │据结算量增加 │ │ │ │
│一年内到期的│归还到期的一年内│ 35708.60│ 52837.84│ -32.42│
│非流动负债 │长期负债 │ │ │ │
│租赁负债 │租赁资产到期未续│ 36.44│ 400.80│ -90.91│
│ │租 │ │ │ │
│递延所得税负│应纳税暂时性差异│ 1182.77│ 1740.12│ -32.03│
│债 │减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 4264628.76│ 4186084.33│ 1.88│
│营业成本 │--- │ 4056448.98│ 3945654.67│ 2.81│
│销售费用 │水管销量减少 │ 6439.58│ 8234.84│ -21.80│
│管理费用 │--- │ 22041.76│ 21451.03│ 2.75│
│财务费用 │本期借款费用因融│ 14589.10│ 11566.54│ 26.13│
│ │资总额增加而有所│ │ │ │
│ │增加，其次是越南│ │ │ │
│ │盾贬值汇兑损益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 81580.64│ 87511.41│ -6.78│
│经营活动产生│经营净利润的减少│ 117834.40│ 123742.70│ -4.77│
│的现金流量净│及存货的增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│攀金新材项目、泰│ -85831.76│ -114298.58│ 24.91│
│的现金流量净│国甬金项目、浙江│ │ │ │
│额 │镨赛等新项目建设│ │ │ │
│ │支出 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期归还到期的长│ -2612.44│ 16942.89│ -115.42│
│的现金流量净│期借款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2025-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期票据结算减少│ 25.26│ 89.95│ -71.92│
│其他应收款 │本期收回保证金 │ 2081.42│ 3051.37│ -31.79│
│在建工程 │子公司靖江甬金及│ 48899.69│ 112540.80│ -56.55│
│ │新越科技产线及设│ │ │ │
│ │备转固 │ │ │ │
│长期待摊费用│原有待摊费用摊销│ 50.31│ 88.59│ -43.21│
│ │减少 │ │ │ │
│短期借款 │本期经营所需增加│ 212210.22│ 162596.60│ 30.51│
│ │流动资金贷款 │ │ │ │
│衍生金融负债│本期处置衍生工具│ ---│ 79.06│ -100.00│
│租赁负债 │本期支付租金 │ 278.24│ 400.80│ -30.58│
│递延所得税负│租赁资产应纳税暂│ 92.78│ 66.51│ 39.50│
│债 │时性差异增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 2012502.35│ 2029700.99│ -0.85│
│营业成本 │--- │ 1906349.56│ 1911737.06│ -0.28│
│销售费用 │--- │ 4201.34│ 4125.14│ 1.85│
│管理费用 │--- │ 10665.89│ 9501.30│ 12.26│
│财务费用 │本期越南盾对美元│ 9656.51│ 7344.45│ 31.48│
│ │汇率波动较大，汇│ │ │ │
│ │兑损益同比增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 38863.60│ 41489.10│ -6.33│
│其他收益 │本期先进制造业增│ 6596.48│ 3644.40│ 81.00│
│ │值税加计抵减同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│上年同期计提银羊│ -1193.50│ -3542.69│ 66.31│
│ │商誉减值，本期无│ │ │ │
│ │新增商誉减值 │ │ │ │
│经营活动产生│经营应付项目的增│ 2980.07│ 63144.72│ -95.28│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上期投入的固定资│ -27200.61│ -56160.20│ 51.57│
│的现金流量净│产本期已投产，同│ │ │ │
│额 │比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期归还银行借款│ 11478.93│ 25270.04│ -54.57│
│的现金流量净│，以及上年同期股│ │ │ │
│额 │份回购及股权激励│ │ │ │
│ │回购，本期无此筹│ │ │ │
│ │资支出 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 194206.04│ 207424.19│ 138301.61│ 106095.60│ 82107.07│ 172095.97│
│存货 │ 427224.47│ 353336.81│ 279332.01│ 230167.90│ 185021.96│ 158244.03│
│应收票据及应收账款 │ 122784.25│ 96671.72│ 87114.82│ 82851.53│ 55947.31│ 36447.26│
│合同资产 │ 22.98│ 70.76│ 315.39│ 430.98│ 596.21│ 71.06│
│预付款项 │ 44946.81│ 36323.59│ 66536.05│ 26835.63│ 29517.97│ 37302.15│
│其他应收款 │ 3139.91│ 4601.63│ 3051.37│ 7779.89│ 5738.38│ 23330.46│
│流动资产合计 │ 831579.57│ 733456.32│ 605226.77│ 469373.57│ 376423.96│ 443329.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 685445.11│ 697090.70│ 644721.42│ 589049.33│ 452515.50│ 310670.93│
│在建工程 │ 63763.19│ 48903.41│ 112540.80│ 119690.37│ 170755.99│ 180744.51│
│无形资产 │ 66508.54│ 67144.79│ 68778.67│ 67093.49│ 45094.62│ 37569.76│
│商誉 │ 40.01│ 40.01│ 1604.92│ 5002.42│ 4342.29│ 4645.10│
│非流动资产合计 │ 834222.31│ 830700.29│ 835132.92│ 788899.98│ 678751.36│ 543484.50│
│资产总计 │ 1665801.87│ 1564156.61│ 1440359.69│ 1258273.56│ 1055175.32│ 986814.37│
│应付票据及应付账款 │ 390763.83│ 303227.85│ 238095.09│ 187539.08│ 163723.54│ 147419.86│
│预收款项 │ 7608.49│ 4619.58│ 4674.83│ 17676.20│ 17740.30│ 14783.52│
│合同负债 │ 30710.95│ 45875.47│ 55049.23│ 55915.30│ 43634.61│ 92881.09│
│流动负债 │ 725666.28│ 635307.28│ 548920.85│ 451428.94│ 375917.35│ 347562.62│
│长期借款 │ 81112.64│ 77800.47│ 79479.57│ 62851.09│ 84765.84│ 93899.87│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 362.74│ 1755.74│ ---│
│非流动负债 │ 213516.45│ 210226.87│ 206063.66│ 189406.24│ 198569.73│ 204097.34│
│负债合计 │ 939182.74│ 845534.15│ 754984.51│ 640835.17│ 574487.08│ 551659.96│
│实收资本 │ 36561.79│ 36561.79│ 36561.71│ 38138.02│ 33803.73│ 23312.04│
│资本公积金 │ 208560.40│ 208560.40│ 208558.15│ 237875.28│ 127682.52│ 138328.93│
│盈余公积 │ 21350.42│ 21350.42│ 21350.42│ 16740.51│ 14481.89│ 11656.02│
│未分配利润 │ 337877.03│ 325258.59│ 299182.53│ 241502.70│ 217443.34│ 190256.80│
│少数股东权益 │ 123255.45│ 124941.10│ 112280.61│ 97843.64│ 79229.21│ 60915.59│
│归属母公司权益 │ 603363.69│ 593681.36│ 573094.57│ 519594.74│ 401459.03│ 374238.82│
│股东权益合计 │ 726619.14│ 718622.45│ 685375.18│ 617438.39│ 480688.24│ 435154.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 194206.04│ 207424.19│ 176280.18│ 141792.61│ 128845.76│ 138301.61│
│存货 │ 427224.47│ 353336.81│ 379302.46│ 362181.38│ 339506.78│ 279332.01│
│应收票据及应收账款 │ 122784.25│ 96671.72│ 117329.00│ 112540.80│ 122501.85│ 87114.82│
│合同资产 │ 22.98│ 70.76│ 257.47│ 220.90│ 229.73│ 315.39│
│预付款项 │ 44946.81│ 36323.59│ 44299.87│ 75034.81│ 75294.17│ 66536.05│
│其他应收款 │ 3139.91│ 4601.63│ 8620.10│ 2081.42│ 2626.48│ 3051.37│
│流动资产合计 │ 831579.57│ 733456.32│ 761256.06│ 731413.43│ 698502.91│ 605226.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 685445.11│ 697090.70│ 688504.90│ 699092.71│ 656538.65│ 644721.42│
│在建工程 │ 63763.19│ 48903.41│ 70870.65│ 48899.69│ 93457.32│ 112540.80│
│无形资产 │ 66508.54│ 67144.79│ 67298.45│ 67808.25│ 68477.17│ 68778.67│
│商誉 │ 40.01│ 40.01│ 1604.92│ 1604.92│ 1604.92│ 1604.92│
│非流动资产合计 │ 834222.31│ 830700.29│ 835133.59│ 823605.23│ 826861.42│ 835132.92│
│资产总计 │ 1665801.87│ 1564156.61│ 1596389.64│ 1555018.66│ 1525364.33│ 1440359.69│
│应付票据及应付账款 │ 390763.83│ 303227.85│ 318730.60│ 301616.64│ 307999.67│ 238095.09│
│预收款项 │ 7608.49│ 4619.58│ 4642.11│ 4647.44│ 4654.14│ 4674.83│
│合同负债 │ 30710.95│ 45875.47│ 33754.94│ 39922.21│ 37781.90│ 55049.23│
│流动负债 │ 725666.28│ 635307.28│ 676686.09│ 649006.03│ 625028.57│ 548920.85│
│长期借款 │ 81112.64│ 77800.47│ 82987.05│ 74932.57│ 72924.39│ 79479.57│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 213516.45│ 210226.87│ 212304.53│ 201833.28│ 199729.98│ 206063.66│
│负债合计 │ 939182.74│ 845534.15│ 888990.62│ 850839.30│ 824758.55│ 754984.51│
│实收资本 │ 36561.79│ 36561.79│ 36561.79│ 36561.76│ 36561.72│ 36561.71│
│资本公积金 │ 208560.40│ 208560.40│ 208560.28│ 208559.54│ 208558.36│ 208558.15│
│盈余公积 │ 21350.42│ 21350.42│ 21350.42│ 21350.42│ 21350.42│ 21350.42│
│未分配利润 │ 337877.03│ 325258.59│ 315081.23│ 311320.79│ 309543.20│ 299182.53│
│少数股东权益 │ 123255.45│ 124941.10│ 121063.19│ 120044.80│ 117453.76│ 112280.61│
│归属母公司权益 │ 603363.69│ 593681.36│ 586335.83│ 584134.56│ 583152.03│ 573094.57│
│股东权益合计 │ 726619.14│ 718622.45│ 707399.02│ 704179.36│ 700605.78│ 685375.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 984935.19│ 4264628.76│ 4186084.33│ 3987381.70│ 3955514.52│ 3136596.65│
│营业总成本 │ 967304.14│ 4189125.02│ 4082316.50│ 3912011.79│ 3884908.20│ 3049563.72│
│营业税金及附加 │ 1759.84│ 8024.96│ 7898.02│ 6384.02│ 5125.47│ 3733.53│
│销售费用 │ 775.11│ 6439.58│ 8234.84│ 6924.03│ 3717.53│ 2695.09│
│财务费用 │ 4105.64│ 14589.10│ 11566.54│ 8128.77│ 15947.52│ 3673.42│
│管理费用 │ 5549.17│ 22041.76│ 21451.03│ 16245.77│ 12562.61│ 13136.66│
│资产减值损失 │ -164.84│ -5381.29│ -8429.83│ -3029.64│ -1776.70│ -1926.45│
│公允价值变动净收益 │ 261.92│ -750.28│ -79.06│ 32.61│ -197.71│ 197.60│
│投资收益 │ 657.18│ 383.56│ -113.40│ -84.90│ -1170.75│ 496.08│
│营业利润 │ 19474.30│ 82412.81│ 118123.78│ 77754.97│ 72756.27│ 87183.39│
│营业外收入 │ 84.96│ 441.62│ 314.37│ 83.68│ 5.88│ 13.23│
│营业外支出 │ 211.51│ 447.33│ 886.35│ 95.94│ 101.79│ 80.15│
│利润总额 │ 19347.75│ 82407.10│ 117551.79│ 77742.71│ 72660.36│ 87116.47│
│所得税 │ 3876.45│ 17678.11│ 21165.17│ 15920.05│ 12392.45│ 16124.19│
│净利润 │ 15471.30│ 64728.98│ 96386.62│ 61822.66│ 60267.91│ 70992.29│
│归属母公司净利润 │ 12618.43│ 54869.26│ 80523.30│ 45301.17│ 48662.04│ 59109.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 984935.19│ 4264628.76│ 3156216.56│ 2012502.35│ 938861.67│ 4186084.33│
│营业总成本 │ 967304.14│ 4189125.02│ 3096881.62│ 1973487.15│ 926787.51│ 4082316.50│
│营业税金及附加 │ 1759.84│ 8024.96│ 5798.53│ 3750.26│ 1701.66│ 7898.02│
│销售费用 │ 775.11│ 6439.58│ 5811.08│ 4201.34│ 1628.24│ 8234.84│
│财务费用 │ 4105.64│ 14589.10│ 12944.21│ 9656.51│ 3707.99│ 11566.54│
│管理费用 │ 5549.17│ 22041.76│ 16260.14│ 10665.89│ 5264.56│ 21451.03│
│资产减值损失 │ -164.84│ -5381.29│ -1932.25│ -1193.50│ -90.23│ -8429.83│
│公允价值变动净收益 │ 261.92│ -750.28│ ---│ ---│ 63.34│ -79.06│
│投资收益 │ 657.18│ 383.56│ 95.86│ 79.27│ 277.28│ -113.40│
│营业利润 │ 19474.30│ 82412.81│ 64898.72│ 43477.06│ 15134.12│ 118123.78│
│营业外收入 │ 84.96│ 441.62│ 454.83│ 64.75│ 30.37│ 314.37│
│营业外支出 │ 211.51│ 447.33│ 99.70│ 103.55│ 92.43│ 886.35│
│利润总额 │ 19347.75│ 82407.10│ 65253.85│ 43438.26│ 15072.07│ 117551.79│
│所得税 │ 3876.45│ 17678.11│ 11797.50│ 7320.61│ 3082.09│ 21165.17│
│净利润 │ 15471.30│ 64728.98│ 53456.35│ 36117.65│ 11989.98│ 96386.62│
│归属母公司净利润 │ 12618.43│ 54869.26│ 44987.40│ 30318.69│ 10360.67│ 80523.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1078886.20│ 4793545.97│ 4736832.56│ 4525058.95│ 4421148.89│ 3573716.47│
│经营活动现金流出 │ 1092539.60│ 4675711.57│ 4613089.86│ 4434452.56│ 4358043.71│ 3491125.00│
│经营活动现金流量净额│ -13653.40│ 117834.40│ 123742.70│ 90606.39│ 63105.18│ 82591.46│
│投资活动现金流入 │ 4705.04│ 14449.67│ 3545.24│ 19719.98│ 163029.13│ 49425.68│
│投资活动现金流出 │ 25698.12│ 100281.43│ 117843.81│ 155029.69│ 329007.19│ 225331.76│
│投资活动现金流量净额│ -20993.08│ -85831.76│ -114298.58│ -135309.71│ -165978.06│ -175906.08│
│筹资活动现金流入 │ 167923.59│ 536967.68│ 370313.90│ 327066.11│ 169495.04│ 248442.67│
│筹资活动现金流出 │ 148386.00│ 539580.12│ 353371.01│ 280299.79│ 144197.89│ 109215.14│
│筹资活动现金流量净额│ 19537.59│ -2612.44│ 16942.89│ 46766.32│ 25297.15│ 139227.53│
│汇率变动对现金的影响│ -788.99│ -2695.10│ 1145.21│ 635.67│ -7195.06│ 468.46│
│现金及等价物净增加额│ -15897.88│ 26695.10│ 27532.23│ 2698.67│ -84770.79│ 46381.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1078886.20│ 4793545.97│ 3483685.51│ 2202522.86│ 995899.59│ 4736832.56│
│经营活动现金流出 │ 1092539.60│ 4675711.57│ 3438590.92│ 2199542.79│ 1022171.18│ 4613089.86│
│经营活动现金流量净额│ -13653.40│ 117834.40│ 45094.59│ 2980.07│ -26271.59│ 123742.70│
│投资活动现金流入 │ 4705.04│ 14449.67│ 21812.31│ 21799.62│ 9671.87│ 3545.24│
│投资活动现金流出 │ 25698.12│ 100281.43│ 76046.39│ 49000.22│ 22613.30│ 117843.81│
│投资活动现金流量净额│ -20993.08│ -85831.76│ -54234.08│ -27200.61│ -12941.43│ -114298.58│
│筹资活动现金流入 │ 167923.59│ 536967.68│ 391828.60│ 275655.32│ 145204.93│ 370313.90│
│筹资活动现金流出 │ 148386.00│ 539580.12│ 389056.64│ 264176.38│ 119844.65│ 353371.01│
│筹资活动现金流量净额│ 19537.59│ -2612.44│ 2771.96│ 11478.93│ 25360.28│ 16942.89│
│汇率变动对现金的影响│ -788.99│ -2695.10│ 2387.75│ 1534.26│ 947.26│ 1145.21│
│现金及等价物净增加额│ -15897.88│ 26695.10│ -3979.78│ -11207.34│ -12905.48│ 27532.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 938861.67│ 22.02│ 10360.67│ 18.88│
│二季报 │ 1073640.68│ 25.18│ 19958.01│ 36.37│
│三季报 │ 1143714.21│ 26.82│ 14668.71│ 26.73│
│四季报 │ 1108412.20│ 25.99│ 9881.86│ 18.01│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 930537.87│ 22.23│ 12248.11│ 15.21│
│二季报 │ 1099163.12│ 26.26│ 30536.64│ 37.92│
│三季报 │ 1064405.24│ 25.43│ 15606.09│ 19.38│
│四季报 │ 1091978.10│ 26.09│ 22132.47│ 27.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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