财务分析☆ ◇605077 华康股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6179.97│ 20029.94│ 26848.39│ 37145.23│ 31927.78│ 23670.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 26848.39│ 37145.23│ 31927.78│ 23670.89│
│净利润增长率(%) │ -63.30│ -25.40│ -27.72│ 16.34│ 34.88│ -22.94│
│扣非净利润(万) │ 5301.41│ 17237.26│ 25920.90│ 35732.15│ 31829.99│ 19653.91│
│营业总收(未调整:万) │ 369509.41│ 418875.08│ 280843.58│ 278269.55│ 220002.31│ 159401.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 280843.58│ 278269.55│ 220002.31│ 159401.58│
│总营收同比增长率(%) │ 24.88│ 49.15│ 0.93│ 26.48│ 38.02│ 20.79│
│加权净资产收益率(%) │ 1.92│ 6.28│ 8.55│ 13.50│ 12.59│ 11.13│
│资产负债比率(%) │ 62.10│ 59.52│ 53.44│ 49.80│ 31.99│ 18.96│
│净利润现金含量(%) │ 436.27│ 211.88│ 54.56│ 166.77│ 85.19│ 111.66│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 0.6600│ 0.9000│ 1.2500│ 1.4000│ 1.0700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1751│ 0.5700│ 0.8700│ 1.5600│ 1.3900│ 1.2400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2042│ 0.6609│ 0.8777│ 1.5833│ 1.3975│ 1.4506│
│每股资本公积金(元) │ 4.6645│ 4.7078│ 4.7104│ 6.3039│ 6.1487│ 9.0082│
│每股未分配利润(元) │ 3.8315│ 3.9231│ 3.9255│ 4.6682│ 3.9041│ 4.2803│
│每股净资产(元) │ 9.9348│ 10.0457│ 9.9624│ 12.3321│ 11.6250│ 14.9184│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8907│ 1.4004│ 0.4789│ 2.6404│ 1.1905│ 1.6198│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6179.97│ 4196.40│ 2217.14│ 20029.94│ 16838.15│ 13370.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16838.15│ 13370.52│
│净利润增长率(%) │ -63.30│ -68.61│ -72.64│ -25.40│ -9.91│ -3.38│
│扣非净利润(万) │ 5301.41│ 3308.09│ 1830.33│ 17237.26│ 15219.57│ 12151.40│
│营业总收(未调整:万) │ 369509.41│ 248114.45│ 118681.85│ 418875.08│ 295902.71│ 186586.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 295902.71│ 186586.17│
│总营收同比增长率(%) │ 24.88│ 32.98│ 45.35│ 49.15│ 40.52│ 37.32│
│加权净资产收益率(%) │ 1.92│ 1.30│ 0.68│ 6.28│ 5.21│ 4.13│
│资产负债比率(%) │ 62.10│ 59.91│ 59.37│ 59.52│ 58.51│ 57.13│
│净利润现金含量(%) │ 436.27│ 255.49│ -140.72│ 211.88│ 198.40│ 62.20│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 0.1400│ 0.0700│ 0.6600│ 0.5700│ 0.4500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1751│ 0.1100│ 0.0604│ 0.5700│ 0.5022│ 0.4100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2042│ 0.1385│ 0.0732│ 0.6609│ 0.5556│ 0.4412│
│每股资本公积金(元) │ 4.6645│ 4.6648│ 4.7140│ 4.7078│ 4.7004│ 4.6933│
│每股未分配利润(元) │ 3.8315│ 3.7616│ 3.9959│ 3.9231│ 3.8178│ 3.9034│
│每股净资产(元) │ 9.9348│ 9.8413│ 10.1247│ 10.0457│ 9.9330│ 10.0115│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8907│ 0.3538│ -0.1030│ 1.4004│ 1.1024│ 0.2744│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.35│ 1.40│ 1.54│ 3.34│ 2.78│ 3.96│
│速动比率 │ 1.03│ 1.09│ 1.12│ 3.07│ 2.42│ 3.52│
│资产负债比率(%) │ 62.10│ 59.52│ 53.44│ 49.80│ 31.99│ 18.96│
│产权比率 │ 1.64│ 1.48│ 1.15│ 1.00│ 0.47│ 0.23│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.17│ 0.09│ 0.61│ 0.35│ 0.58│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.35│ 1.36│ 1.39│ 1.40│ 1.54│ 1.65│
│速动比率 │ 1.03│ 1.02│ 1.02│ 1.09│ 1.24│ 1.24│
│资产负债比率(%) │ 62.10│ 59.91│ 59.37│ 59.52│ 58.51│ 57.13│
│产权比率 │ 1.64│ 1.50│ 1.47│ 1.48│ 1.42│ 1.34│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.04│ -0.01│ 0.17│ 0.16│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.82│ 6.59│ 5.33│ 7.66│ 7.55│ 9.04│
│存货周转率 │ 3.95│ 4.86│ 4.49│ 7.52│ 7.08│ 6.99│
│流动资产周转率 │ 1.04│ 1.40│ 0.94│ 1.00│ 1.12│ 1.33│
│固定资产周转率 │ 1.08│ 1.45│ 1.48│ 1.99│ 2.20│ 2.27│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.56│ 0.43│ 0.55│ 0.64│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.82│ 3.78│ 1.94│ 6.59│ 4.47│ 2.77│
│存货周转率 │ 3.95│ 2.75│ 1.25│ 4.86│ 3.72│ 2.10│
│流动资产周转率 │ 1.04│ 0.75│ 0.34│ 1.40│ 1.01│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 1.08│ 0.72│ 0.34│ 1.45│ 1.10│ 0.70│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.31│ 0.15│ 0.56│ 0.40│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.93│ 6.18│ 8.28│ 12.02│ 12.02│ 9.72│
│销售毛利率 │ 11.73│ 15.03│ 21.77│ 24.18│ 22.94│ 23.03│
│营业利润率 │ 1.75│ 5.48│ 10.30│ 15.35│ 15.87│ 16.10│
│销售净利率 │ 1.69│ 4.84│ 9.57│ 13.38│ 14.51│ 14.85│
│总资产净利率 │ 0.75│ 2.70│ 4.08│ 7.39│ 9.24│ 10.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.93│ 1.32│ 0.68│ 6.18│ 5.25│ 4.14│
│销售毛利率 │ 11.73│ 12.15│ 11.39│ 15.03│ 15.94│ 17.80│
│营业利润率 │ 1.75│ 2.10│ 2.53│ 5.48│ 6.49│ 8.01│
│销售净利率 │ 1.69│ 1.71│ 1.91│ 4.84│ 5.77│ 7.24│
│总资产净利率 │ 0.75│ 0.53│ 0.28│ 2.70│ 2.31│ 1.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.88│ 49.15│ 0.93│ 26.48│ 38.02│ 20.79│
│营业利润增长率 │ -66.34│ -20.68│ -32.25│ 22.29│ 36.08│ -27.93│
│净利润增长率 │ -63.30│ -25.40│ -27.72│ 16.34│ 34.88│ -22.94│
│净资产增长率 │ -1.14│ -0.09│ 4.98│ 16.33│ 9.09│ 159.11│
│总资产增长率 │ 5.28│ 14.99│ 13.18│ 58.20│ 29.99│ 110.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.88│ 32.98│ 45.35│ 49.15│ 40.52│ 37.32│
│营业利润增长率 │ -66.34│ -65.19│ -65.77│ -20.68│ -2.23│ 1.32│
│净利润增长率 │ -63.30│ -68.61│ -72.64│ -25.40│ -9.91│ -3.38│
│净资产增长率 │ -1.14│ -1.91│ 0.74│ -0.09│ -1.14│ -0.41│
│总资产增长率 │ 5.28│ -1.25│ 0.52│ 14.99│ 11.00│ 8.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │公司全资子公司舟│ 5901.22│ 19288.44│ -69.41│
│ │山华康生物科技有│ │ │ │
│ │限公司自2025年第│ │ │ │
│ │二季度起实现规模│ │ │ │
│ │化投产，产能在此│ │ │ │
│ │期间持续释放。为│ │ │ │
│ │快速抢占市场，公│ │ │ │
│ │司针对液体产品调│ │ │ │
│ │整市场拓展策略，│ │ │ │
│ │低毛利液体产品销│ │ │ │
│ │售占比提升，产品│ │ │ │
│ │销售结构变化导致│ │ │ │
│ │整体综合毛利率同│ │ │ │
│ │比下滑；同时，本│ │ │ │
│ │期持续计提可转债│ │ │ │
│ │利息费用，叠加外│ │ │ │
│ │汇汇率波动共同推│ │ │ │
│ │高当期财务费用 │ │ │ │
│归属于上市公│公司全资子公司舟│ 6179.97│ 16838.15│ -63.30│
│司股东的净利│山华康生物科技有│ │ │ │
│润 │限公司自2025年第│ │ │ │
│ │二季度起实现规模│ │ │ │
│ │化投产，产能在此│ │ │ │
│ │期间持续释放。为│ │ │ │
│ │快速抢占市场，公│ │ │ │
│ │司针对液体产品调│ │ │ │
│ │整市场拓展策略，│ │ │ │
│ │低毛利液体产品销│ │ │ │
│ │售占比提升，产品│ │ │ │
│ │销售结构变化导致│ │ │ │
│ │整体综合毛利率同│ │ │ │
│ │比下滑；同时，本│ │ │ │
│ │期持续计提可转债│ │ │ │
│ │利息费用，叠加外│ │ │ │
│ │汇汇率波动共同推│ │ │ │
│ │高当期财务费用 │ │ │ │
│归属于上市公│公司全资子公司舟│ 5301.41│ 15219.57│ -65.17│
│司股东的扣除│山华康生物科技有│ │ │ │
│非经常性损益│限公司自2025年第│ │ │ │
│的净利润 │二季度起实现规模│ │ │ │
│ │化投产，产能在此│ │ │ │
│ │期间持续释放。为│ │ │ │
│ │快速抢占市场，公│ │ │ │
│ │司针对液体产品调│ │ │ │
│ │整市场拓展策略，│ │ │ │
│ │低毛利液体产品销│ │ │ │
│ │售占比提升，产品│ │ │ │
│ │销售结构变化导致│ │ │ │
│ │整体综合毛利率同│ │ │ │
│ │比下滑；同时，本│ │ │ │
│ │期持续计提可转债│ │ │ │
│ │利息费用，叠加外│ │ │ │
│ │汇汇率波动共同推│ │ │ │
│ │高当期财务费用 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│期末持有理财产品│ 5502.53│ 20000.00│ -72.49│
│产 │减少 │ │ │ │
│其他应收款 │期末应收出口退税│ 3554.54│ 1527.16│ 132.76│
│ │，押金保证金增加│ │ │ │
│在建工程 │工程项目持续投入│ 37979.06│ 28428.95│ 33.59│
│使用权资产 │本期新增租赁 │ 1615.33│ 1168.10│ 38.29│
│其他非流动资│预付设备款增加 │ 8548.36│ 3633.13│ 135.29│
│产 │ │ │ │ │
│交易性金融负│期货浮动亏损增加│ 111.54│ 0.92│ 11971.43│
│债 │ │ │ │ │
│应付票据 │票据支付减少 │ 34391.79│ 51358.12│ -33.04│
│应交税费 │应交企业所得税减│ 2378.25│ 3829.15│ -37.89│
│ │少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 53077.94│ 31020.09│ 71.11│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增租赁 │ 1166.04│ 706.15│ 65.13│
│少数股东权益│收购热电业务剩余│ 447.06│ 1429.83│ -68.73│
│ │股份 │ │ │ │
│营业收入 │舟山华康产能释放│ 248114.45│ 186586.17│ 32.98│
│ │，逐步形成销售收│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│营业成本 │本期销售数量增加│ 217956.45│ 153370.56│ 42.11│
│销售费用 │--- │ 2564.62│ 2557.61│ 0.27│
│管理费用 │--- │ 5191.97│ 6053.42│ -14.23│
│财务费用 │可转债利息费用化│ 6890.28│ 3673.80│ 87.55│
│ │以及汇率变动 │ │ │ │
│研发费用 │本期研发投入增加│ 8660.89│ 6881.16│ 25.86│
│经营活动产生│--- │ 10721.29│ 8316.35│ 28.92│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资收回的现│ -17188.71│ -25974.25│ 33.82│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付现金│ 14174.62│ 28528.64│ -50.31│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 154718.54│ 115878.00│ 43421.15│ 212837.28│ 104042.29│ 124350.42│
│存货 │ 88253.91│ 76872.64│ 69738.68│ 28204.41│ 27906.21│ 19973.93│
│应收票据及应收账款 │ 70356.96│ 60459.45│ 69756.47│ 38816.24│ 36879.44│ 22815.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4232.37│ 2130.74│ 3463.95│ 1237.22│ 1161.26│ 1694.78│
│其他应收款 │ 2310.54│ 1527.16│ 2670.46│ 605.21│ 813.81│ 1458.20│
│流动资产合计 │ 371625.29│ 341640.26│ 257520.58│ 341491.72│ 213815.05│ 180265.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6484.04│ 7370.46│ 9348.57│ 9442.15│ 12252.77│ 5856.11│
│固定资产净额 │ 334846.89│ 350477.85│ 225355.01│ 155275.74│ 124286.76│ 75799.49│
│在建工程 │ 49336.25│ 28428.95│ 132966.36│ 29058.44│ 11027.37│ 23098.11│
│无形资产 │ 29139.11│ 29777.75│ 30587.35│ 28264.58│ 24246.02│ 9006.43│
│商誉 │ 34615.71│ 34615.71│ 34615.71│ 34615.71│ 2611.12│ 2611.12│
│非流动资产合计 │ 474782.43│ 462353.00│ 441682.31│ 276276.50│ 176688.84│ 120134.34│
│资产总计 │ 846407.71│ 803993.26│ 699202.90│ 617768.22│ 390503.89│ 300399.50│
│应付票据及应付账款 │ 109838.67│ 119883.04│ 104621.30│ 35225.04│ 34112.97│ 22807.21│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2630.69│ 2881.61│ 1500.56│ 1995.44│ 1204.66│ 857.77│
│流动负债 │ 275706.56│ 243386.43│ 167315.66│ 102176.17│ 76952.56│ 45572.39│
│长期借款 │ 98032.54│ 88044.06│ 69657.45│ 77025.93│ 34545.58│ 2002.03│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 800.00│ ---│
│非流动负债 │ 249918.71│ 235130.28│ 206354.84│ 205490.04│ 47970.27│ 11383.23│
│负债合计 │ 525625.27│ 478516.71│ 373670.50│ 307666.22│ 124922.83│ 56955.62│
│实收资本 │ 30270.38│ 30304.99│ 30588.09│ 23460.76│ 22845.76│ 16318.40│
│资本公积金 │ 141195.44│ 142670.25│ 144083.66│ 147893.65│ 140471.80│ 146999.16│
│盈余公积 │ 16183.72│ 16183.72│ 16183.72│ 16183.72│ 13072.54│ 10280.98│
│未分配利润 │ 115979.45│ 118890.98│ 120074.45│ 109518.81│ 89192.22│ 69847.04│
│少数股东权益 │ 440.63│ 1429.83│ 1189.30│ 1158.75│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 320341.81│ 324046.72│ 324343.10│ 308943.26│ 265581.07│ 243443.88│
│股东权益合计 │ 320782.44│ 325476.55│ 325532.40│ 310102.01│ 265581.07│ 243443.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 154718.54│ 99355.31│ 101878.61│ 115878.00│ 94207.77│ 80056.46│
│存货 │ 88253.91│ 81400.92│ 91651.00│ 76872.64│ 64099.24│ 76642.66│
│应收票据及应收账款 │ 70356.96│ 74178.05│ 65490.12│ 60459.45│ 65516.56│ 68447.77│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4232.37│ 2736.72│ 2478.61│ 2130.74│ 5113.89│ 4751.32│
│其他应收款 │ 2310.54│ 3554.54│ 3404.38│ 1527.16│ 1185.02│ 3323.41│
│流动资产合计 │ 371625.29│ 324347.50│ 347817.65│ 341640.26│ 325929.44│ 308673.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6484.04│ 7464.69│ 7718.60│ 7370.46│ 7576.95│ 9652.12│
│固定资产净额 │ 334846.89│ 343327.75│ 349839.04│ 350477.85│ 315095.61│ 309003.92│
│在建工程 │ 49336.25│ 37979.06│ 27744.94│ 28428.95│ 54531.65│ 55576.08│
│无形资产 │ 29139.11│ 29332.21│ 29574.82│ 29777.75│ 29971.34│ 30185.87│
│商誉 │ 34615.71│ 34615.71│ 34615.71│ 34615.71│ 34615.71│ 34615.71│
│非流动资产合计 │ 474782.43│ 469606.27│ 460366.23│ 462353.00│ 450218.57│ 447786.31│
│资产总计 │ 846407.71│ 793953.77│ 808183.87│ 803993.26│ 776148.01│ 756459.70│
│应付票据及应付账款 │ 109838.67│ 91409.52│ 110599.86│ 119883.04│ 92372.92│ 93391.91│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2630.69│ 2237.80│ 2854.70│ 2881.61│ 3113.75│ 1442.38│
│流动负债 │ 275706.56│ 238771.05│ 250933.18│ 243386.43│ 211818.91│ 187388.25│
│长期借款 │ 98032.54│ 86662.84│ 80380.59│ 88044.06│ 97166.18│ 102193.82│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 249918.71│ 236883.93│ 228883.72│ 235130.28│ 242289.18│ 244740.86│
│负债合计 │ 525625.27│ 475654.98│ 479816.90│ 478516.71│ 454108.09│ 432129.11│
│实收资本 │ 30270.38│ 30305.01│ 30305.00│ 30304.99│ 30304.82│ 30304.82│
│资本公积金 │ 141195.44│ 141366.64│ 142857.40│ 142670.25│ 142444.99│ 142228.15│
│盈余公积 │ 16183.72│ 16183.72│ 16183.72│ 16183.72│ 16183.72│ 16183.72│
│未分配利润 │ 115979.45│ 113995.88│ 121095.02│ 118890.98│ 115699.20│ 118292.56│
│少数股东权益 │ 440.63│ 447.06│ 1926.40│ 1429.83│ 1410.06│ 1323.28│
│归属母公司权益 │ 320341.81│ 317851.73│ 326440.58│ 324046.72│ 320629.86│ 323007.31│
│股东权益合计 │ 320782.44│ 318298.79│ 328366.98│ 325476.55│ 322039.92│ 324330.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 369509.41│ 418875.08│ 280843.58│ 278269.55│ 220002.31│ 159401.58│
│营业总成本 │ 363047.58│ 399283.20│ 254332.49│ 239483.41│ 188519.94│ 140049.74│
│营业税金及附加 │ 2179.90│ 2793.70│ 2344.07│ 2350.35│ 1062.93│ 811.20│
│销售费用 │ 3643.61│ 5253.14│ 5228.60│ 4490.10│ 3580.40│ 2776.11│
│财务费用 │ 10324.42│ 9555.05│ 837.63│ 959.93│ -2710.86│ 56.44│
│管理费用 │ 7613.97│ 11259.25│ 13380.94│ 8277.97│ 7082.29│ 5294.57│
│资产减值损失 │ -1381.80│ -2325.05│ -61.38│ -109.91│ -99.09│ -113.18│
│公允价值变动净收益 │ -113.68│ 368.27│ -384.60│ 980.35│ -964.95│ 5.00│
│投资收益 │ -12.46│ 1656.57│ 2188.14│ 706.00│ 3293.70│ 5138.07│
│营业利润 │ 6460.24│ 22949.92│ 28934.46│ 42708.83│ 34923.08│ 25664.35│
│营业外收入 │ 108.98│ 265.27│ 93.99│ 125.08│ 130.77│ 37.66│
│营业外支出 │ 668.00│ 626.42│ 371.72│ 593.57│ 775.62│ 295.04│
│利润总额 │ 5901.22│ 22588.77│ 28656.73│ 42240.34│ 34278.23│ 25406.97│
│所得税 │ -327.17│ 2318.30│ 1777.79│ 5001.91│ 2350.45│ 1736.09│
│净利润 │ 6228.38│ 20270.47│ 26878.94│ 37238.43│ 31927.78│ 23670.89│
│归属母公司净利润 │ 6179.97│ 20029.94│ 26848.39│ 37145.23│ 31927.78│ 23670.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 369509.41│ 248114.45│ 118681.85│ 418875.08│ 295902.71│ 186586.17│
│营业总成本 │ 363047.58│ 242600.05│ 116040.84│ 399283.20│ 280316.84│ 173837.89│
│营业税金及附加 │ 2179.90│ 1335.84│ 681.47│ 2793.70│ 2050.64│ 1301.33│
│销售费用 │ 3643.61│ 2564.62│ 910.52│ 5253.14│ 3801.91│ 2557.61│
│财务费用 │ 10324.42│ 6890.28│ 3278.74│ 9555.05│ 6538.45│ 3673.80│
│管理费用 │ 7613.97│ 5191.97│ 2131.66│ 11259.25│ 8734.47│ 6053.42│
│资产减值损失 │ -1381.80│ -1251.55│ -432.83│ -2325.05│ -246.94│ -318.45│
│公允价值变动净收益 │ -113.68│ -108.09│ -27.32│ 368.27│ 371.04│ 367.34│
│投资收益 │ -12.46│ 560.81│ 809.65│ 1656.57│ 1167.73│ 759.89│
│营业利润 │ 6460.24│ 5204.68│ 3000.55│ 22949.92│ 19193.55│ 14950.37│
│营业外收入 │ 108.98│ 73.52│ 24.63│ 265.27│ 239.26│ 199.94│
│营业外支出 │ 668.00│ 556.43│ 363.80│ 626.42│ 144.36│ 109.06│
│利润总额 │ 5901.22│ 4721.76│ 2661.38│ 22588.77│ 19288.44│ 15041.25│
│所得税 │ -327.17│ 470.52│ 397.66│ 2318.30│ 2229.52│ 1536.75│
│净利润 │ 6228.38│ 4251.24│ 2263.72│ 20270.47│ 17058.92│ 13504.51│
│归属母公司净利润 │ 6179.97│ 4196.40│ 2217.14│ 20029.94│ 16838.15│ 13370.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 460873.28│ 532689.02│ 385623.78│ 337357.36│ 239142.51│ 176837.28│
│经营活动现金流出 │ 433911.74│ 490249.18│ 370974.14│ 275410.41│ 211944.78│ 150405.22│
│经营活动现金流量净额│ 26961.53│ 42439.84│ 14649.63│ 61946.95│ 27197.73│ 26432.06│
│投资活动现金流入 │ 112534.83│ 94095.31│ 60429.90│ 49894.43│ 151721.64│ 78474.98│
│投资活动现金流出 │ 126421.90│ 148992.34│ 219037.86│ 175749.59│ 145330.00│ 203969.15│
│投资活动现金流量净额│ -13887.07│ -54897.03│ -158607.95│ -125855.16│ 6391.64│ -125494.17│
│筹资活动现金流入 │ 162166.07│ 148700.00│ 69012.92│ 240516.51│ 69670.41│ 155043.56│
│筹资活动现金流出 │ 156315.38│ 142967.89│ 100067.28│ 66332.06│ 30482.36│ 33013.34│
│筹资活动现金流量净额│ 5850.69│ 5732.11│ -31054.35│ 174184.45│ 39188.05│ 122030.22│
│汇率变动对现金的影响│ -729.25│ 585.85│ 1066.74│ 86.22│ 502.19│ -194.32│
│现金及等价物净增加额│ 18195.90│ -6139.23│ -173945.93│ 110362.46│ 73279.61│ 22773.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 460873.28│ 303143.81│ 137935.67│ 532689.02│ 426444.09│ 287426.91│
│经营活动现金流出 │ 433911.74│ 292422.51│ 141055.67│ 490249.18│ 393036.65│ 279110.56│
│经营活动现金流量净额│ 26961.53│ 10721.29│ -3120.00│ 42439.84│ 33407.44│ 8316.35│
│投资活动现金流入 │ 112534.83│ 64347.32│ 39631.23│ 94095.31│ 81512.55│ 41998.87│
│投资活动现金流出 │ 126421.90│ 81536.03│ 47267.95│ 148992.34│ 138814.46│ 67973.13│
│投资活动现金流量净额│ -13887.07│ -17188.71│ -7636.72│ -54897.03│ -57301.91│ -25974.25│
│筹资活动现金流入 │ 162166.07│ 116142.86│ 40807.89│ 148700.00│ 140406.77│ 107822.79│
│筹资活动现金流出 │ 156315.38│ 101968.24│ 29481.67│ 142967.89│ 123720.19│ 79294.15│
│筹资活动现金流量净额│ 5850.69│ 14174.62│ 11326.22│ 5732.11│ 16686.58│ 28528.64│
│汇率变动对现金的影响│ -729.25│ -1554.20│ -185.52│ 585.85│ 419.26│ 346.48│
│现金及等价物净增加额│ 18195.90│ 6153.00│ 383.98│ -6139.23│ -6788.63│ 11217.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 81654.75│ 19.49│ 8103.75│ 40.46│
│二季报 │ 104931.42│ 25.05│ 5266.77│ 26.29│
│三季报 │ 109316.54│ 26.10│ 3467.63│ 17.31│
│四季报 │ 122972.37│ 29.36│ 3191.78│ 15.94│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 63481.59│ 22.60│ 7999.86│ 29.80│
│二季报 │ 72392.73│ 25.78│ 5838.16│ 21.74│
│三季报 │ 74706.30│ 26.60│ 4853.35│ 18.08│
│四季报 │ 70262.97│ 25.02│ 8157.02│ 30.38│
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