财务分析☆ ◇605086 龙高股份 更新日期：2024-04-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归属母公司净利润(万)│ 2474.42│ 11576.20│ 9207.34│ 5569.93│
│净利润增长率(%) │ 11.33│ 12.54│ 9.87│ 11.43│
│扣非净利润(万) │ 2289.40│ 10798.17│ 8676.84│ 5211.70│
│营业总收入(万元) │ 6676.52│ 31493.56│ 23264.62│ 14579.21│
│总营收同比增长率(%) │ 3.22│ 13.26│ 3.24│ 3.92│
│加权净资产收益率(%) │ 2.07│ 10.07│ 8.04│ 4.90│
│资产负债比率(%) │ 6.93│ 7.81│ 6.45│ 9.66│
│净利润现金含量(%) │ 166.49│ 134.61│ 136.63│ 137.43│
│基本每股收益(元) │ 0.1900│ 0.9000│ 0.7200│ 0.4400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1789│ 0.8400│ 0.6779│ 0.4100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1933│ 0.9044│ 0.7193│ 0.4352│
│每股资本公积金(元) │ 4.6079│ 4.6079│ 4.6078│ 4.6078│
│每股未分配利润(元) │ 3.3893│ 3.1960│ 3.1020│ 2.8178│
│每股净资产(元) │ 9.4341│ 9.2401│ 9.0529│ 8.7710│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3219│ 1.2174│ 0.9828│ 0.5980│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2023-03-31│ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2222.65│ 10285.93│ 8380.55│ 4998.45│
│归母净利(调整后:万) │ 2222.65│ 10285.93│ 8380.55│ 4998.45│
│净利润增长率(%) │ -18.12│ 21.75│ 20.12│ 8.62│
│扣非净利润(万) │ 2241.12│ 9710.76│ 8157.55│ 4796.08│
│营业总收(未调整:万) │ 6468.28│ 27805.32│ 22534.49│ 14029.83│
│营业总收(调整后:万) │ 6468.28│ 27805.32│ 22534.49│ 14029.83│
│总营收同比增长率(%) │ -9.04│ 3.39│ 9.39│ 2.85│
│加权净资产收益率(%) │ 1.98│ 9.51│ 7.81│ 4.66│
│资产负债比率(%) │ 6.50│ 7.08│ 7.02│ 9.77│
│净利润现金含量(%) │ 169.41│ 111.84│ 123.25│ 109.97│
│基本每股收益(元) │ 0.1700│ 0.8000│ 0.6500│ 0.3900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1751│ 0.7600│ 0.6373│ 0.3700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1736│ 0.8036│ 0.6547│ 0.3905│
│每股资本公积金(元) │ 4.6078│ 4.6078│ 4.6078│ 4.6078│
│每股未分配利润(元) │ 2.8863│ 2.7127│ 2.6453│ 2.3811│
│每股净资产(元) │ 8.8379│ 8.6622│ 8.5157│ 8.2519│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2942│ 0.8987│ 0.8069│ 0.4295│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.49│ 5.71│ 7.72│ 5.44│
│速动比率 │ 6.23│ 5.47│ 7.43│ 5.24│
│资产负债比率(%) │ 6.93│ 7.81│ 6.45│ 9.66│
│产权比率 │ 0.07│ 0.08│ 0.07│ 0.11│
│现金流比率%-短期债务│ 47.48│ 161.27│ 163.20│ 65.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2023-03-31│ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.21│ 7.49│ 7.60│ 5.59│
│速动比率 │ 7.88│ 7.14│ 7.30│ 5.37│
│资产负债比率(%) │ 6.50│ 7.08│ 7.02│ 9.77│
│产权比率 │ 0.07│ 0.08│ 0.08│ 0.11│
│现金流比率%-短期债务│ 49.41│ 140.32│ 130.56│ 48.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ 116503.65│ ---│ 84159.80│
│存货周转率 │ 1.11│ 4.63│ 3.36│ 2.11│
│流动资产周转率 │ 0.12│ 0.54│ 0.39│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 0.26│ 1.49│ 1.35│ 0.84│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.25│ 0.19│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2023-03-31│ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ 160508.69│ ---│ ---│
│存货周转率 │ 0.95│ 3.57│ 2.99│ 1.79│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.46│ 0.37│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 0.39│ 1.88│ 1.73│ 1.07│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.24│ 0.20│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.05│ 9.79│ 7.95│ 4.96│
│销售毛利率 │ 61.77│ 62.13│ 63.38│ 62.75│
│营业利润率 │ 42.81│ 43.37│ 46.19│ 44.65│
│销售净利率 │ 37.06│ 36.76│ 39.58│ 38.20│
│总资产净利率 │ 1.92│ 9.35│ 7.57│ 4.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2023-03-31│ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.96│ 9.28│ 7.69│ 4.73│
│销售毛利率 │ 60.90│ 64.58│ 66.70│ 66.96│
│营业利润率 │ 40.35│ 42.76│ 49.02│ 47.84│
│销售净利率 │ 34.36│ 36.99│ 37.19│ 35.63│
│总资产净利率 │ 1.85│ 8.85│ 7.28│ 4.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.22│ 13.26│ 3.24│ 3.92│
│营业利润增长率 │ 9.51│ 14.87│ -2.70│ -3.03│
│净利润增长率 │ 11.33│ 12.54│ 9.87│ 11.43│
│净资产增长率 │ 2.10│ 6.67│ 4.51│ 1.26│
│总资产增长率 │ 1.14│ 7.51│ 3.81│ 4.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2023-03-31│ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.04│ 3.39│ 9.39│ 2.85│
│营业利润增长率 │ -28.07│ 8.02│ 20.43│ 11.63│
│净利润增长率 │ -18.12│ 21.75│ 20.12│ 8.62│
│净资产增长率 │ 2.03│ 5.79│ 4.00│ 0.78│
│总资产增长率 │ 1.39│ 5.54│ 3.69│ 3.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2023-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│①主营业务收入增│ 15582.33│ 11503.83│ 35.45│
│的现金流量净│加，销售商品收到│ │ │ │
│额 │的现金相应增加；│ │ │ │
│ │②上年同期按25% │ │ │ │
│ │企业所得税率预缴│ │ │ │
│ │企业所得税，本报│ │ │ │
│ │告期按高新技术企│ │ │ │
│ │业15%企业所得税 │ │ │ │
│ │优惠税率预缴企业│ │ │ │
│ │所得税，并在2022│ │ │ │
│ │年度企业所得税汇│ │ │ │
│ │算清缴时（2023年│ │ │ │
│ │5月）退回2022年 │ │ │ │
│ │度前期预缴的企业│ │ │ │
│ │所得税，导致支付│ │ │ │
│ │的各项税费减少2,│ │ │ │
│ │239.12万元，同比│ │ │ │
│ │减少33.24% │ │ │ │
│投资活动产生│本期对外投资项目│ -15041.95│ 19048.83│ -178.97│
│的现金流量净│支付了1.13亿元 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -4224.00│ -4224.00│ 0.00│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│应收票据 │“非6+9”银行承 │ 393.59│ 287.17│ 37.06│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项 │收回2022年末关联│ 0.19│ 0.35│ -43.95│
│ │方龙岩投资发展集│ │ │ │
│ │团有限公司租赁费│ │ │ │
│应收款项融资│“6+9”银行承兑 │ 380.07│ 212.13│ 79.17│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │前期预付款项本期│ 33.70│ 57.40│ -41.28│
│ │结算 │ │ │ │
│其他应收款 │①全资子公司龙岩│ 739.75│ 0.60│ 123191.08│
│ │富岭陶瓷材料科技│ │ │ │
│ │有限公司所有富岭│ │ │ │
│ │村2019-高新挂-01│ │ │ │
│ │（面积61,583）地│ │ │ │
│ │块已于2023年5月1│ │ │ │
│ │7日由永定区人民 │ │ │ │
│ │政府正式批复收回│ │ │ │
│ │，应收土地款688 │ │ │ │
│ │万元，政府相关部│ │ │ │
│ │门正在办理退款手│ │ │ │
│ │续；②代垫外派潮│ │ │ │
│ │州市龙燕矿业有限│ │ │ │
│ │公司人员工资 │ │ │ │
│长期股权投资│本期新增潮州市龙│ 3384.14│ 0.00│ ---│
│ │燕矿业有限公司项│ │ │ │
│ │目投资3,600万元 │ │ │ │
│ │及确认权益变动 │ │ │ │
│其他权益工具│本期新增洛阳盛龙│ 5500.00│ 500.00│ 1000.00│
│投资 │矿业集团股份有限│ │ │ │
│ │公司投资5,000.00│ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│其他非流动金│本期新增深圳市红│ 7516.04│ 4600.00│ 63.39│
│融资产 │土一号私募股权投│ │ │ │
│ │资基金合伙企业（│ │ │ │
│ │有限合伙）投资款│ │ │ │
│ │1,500万元；新增 │ │ │ │
│ │北京达晨财智中小│ │ │ │
│ │企业发展基金合伙│ │ │ │
│ │企业（有限合伙）│ │ │ │
│ │投资款1,200万元 │ │ │ │
│固定资产 │东宫下高岭土矿区│ 25487.88│ 16696.59│ 52.65│
│ │18-26线西矿段露 │ │ │ │
│ │天矿扩建工程项目│ │ │ │
│ │、选矿厂制浆分选│ │ │ │
│ │、磁选及压滤脱水│ │ │ │
│ │扩产能项目、综合│ │ │ │
│ │利用及配方泥加工│ │ │ │
│ │项目完工结转至固│ │ │ │
│ │定资产 │ │ │ │
│在建工程 │东宫下高岭土矿区│ 193.70│ 1943.53│ -90.03│
│ │18-26线西矿段露 │ │ │ │
│ │天矿扩建工程项目│ │ │ │
│ │、选矿厂制浆分选│ │ │ │
│ │、磁选及压滤脱水│ │ │ │
│ │扩产能项目、综合│ │ │ │
│ │利用及配方泥加工│ │ │ │
│ │项完工结转固定资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│长期待摊费用│前期工程项目按期│ 385.58│ 623.25│ -38.13│
│ │分摊 │ │ │ │
│递延所得税资│全资子公司龙岩富│ 30.53│ 89.48│ -65.87│
│产 │岭陶瓷材料科技有│ │ │ │
│ │限公司预计未来无│ │ │ │
│ │法弥补亏损，冲回│ │ │ │
│ │前期确认的递延所│ │ │ │
│ │得税资产60.94万 │ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│其他非流动资│前期预付设备款项│ 67.35│ 545.10│ -87.64│
│产 │本期结算 │ │ │ │
│应付账款 │本期增加尚未结算│ 3009.80│ 1825.42│ 64.88│
│ │的工程款 │ │ │ │
│应交税费 │①2022年12月高新│ 561.94│ 222.74│ 152.29│
│ │技术资格证书下发│ │ │ │
│ │，所得税税率由25│ │ │ │
│ │%降至15%，前期预│ │ │ │
│ │缴企业所得税大于│ │ │ │
│ │应缴数的税额1,03│ │ │ │
│ │3.61万元重分类至│ │ │ │
│ │“其他流动资产”│ │ │ │
│ │。截至2023年5月 │ │ │ │
│ │，前述企业所得税│ │ │ │
│ │已退回；②依据20│ │ │ │
│ │23年第4季度经营 │ │ │ │
│ │情况计算的应纳企│ │ │ │
│ │业所得税尚未缴纳│ │ │ │
│ │；③2023年12月营│ │ │ │
│ │业收入较2022年12│ │ │ │
│ │月增长较大，导致│ │ │ │
│ │以营业收入为计税│ │ │ │
│ │依据的税目如：增│ │ │ │
│ │值税、增值税附加│ │ │ │
│ │、资源税等应交税│ │ │ │
│ │费相应增加 │ │ │ │
│专项储备 │自2022年12月起，│ 69.92│ 26.61│ 162.76│
│ │依据《企业安全生│ │ │ │
│ │产费用提取和使用│ │ │ │
│ │管理办法》，安全│ │ │ │
│ │生产费由2元/吨涨│ │ │ │
│ │至3元/吨 │ │ │ │
│营业收入 │①产销量增加②报│ 31493.56│ 27805.32│ 13.26│
│ │告期内深入市场调│ │ │ │
│ │研，准确把控市场│ │ │ │
│ │变化、用户需求和│ │ │ │
│ │价格调整节奏，对│ │ │ │
│ │部分热销产品进行│ │ │ │
│ │调价，价格调整增│ │ │ │
│ │加收入845万元。 │ │ │ │
│ │③报告期内，公司│ │ │ │
│ │在巩固老客户的同│ │ │ │
│ │时，积极深入市场│ │ │ │
│ │，全年累计开发德│ │ │ │
│ │化、江西、广东等│ │ │ │
│ │地区新客户64家，│ │ │ │
│ │销售收入相应增加│ │ │ │
│营业成本 │①基于开采计划及│ 11927.63│ 9848.62│ 21.11│
│ │经营管理需要，并│ │ │ │
│ │且受矿段分布影响│ │ │ │
│ │，导致土石方剥离│ │ │ │
│ │量增加55.08万立 │ │ │ │
│ │方米，剥离费用增│ │ │ │
│ │加1,127.56万元；│ │ │ │
│ │②本报告期剩余募│ │ │ │
│ │投项目陆程等零星│ │ │ │
│ │工程项目，增加摊│ │ │ │
│ │销费41.85万元 │ │ │ │
│销售费用 │①产品销售数量增│ 1664.52│ 1494.14│ 11.40│
│ │加，发运及装卸劳│ │ │ │
│ │务费相应增加106.│ │ │ │
│ │72万元；②存储仓│ │ │ │
│ │库改造完工，导致│ │ │ │
│ │2023年折旧费用增│ │ │ │
│ │加26.58万元；③2│ │ │ │
│ │023年新增矿区路 │ │ │ │
│ │面硬化等工程项目│ │ │ │
│ │摊销费20.78万元 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 3417.04│ 3687.97│ -7.35│
│财务费用 │--- │ -915.06│ -910.63│ -0.49│
│研发费用 │--- │ 1177.99│ 1139.51│ 3.38│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2023-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │“非6+9”银行承 │ 421.41│ 287.17│ 46.75│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项 │收回2022年末关联│ ---│ 0.35│ -100.00│
│ │方龙岩投资发展集│ │ │ │
│ │团有限公司所欠租│ │ │ │
│ │赁费 │ │ │ │
│应收款项融资│“6+9”银行承兑 │ 335.40│ 212.13│ 58.11│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │前期预付款项本期│ 29.57│ 57.40│ -48.48│
│ │结算 │ │ │ │
│其他应收款 │本期新增员工出差│ 5.07│ 0.60│ 744.57│
│ │借款，截至报告披│ │ │ │
│ │露日已收回 │ │ │ │
│长期股权投资│本期支付潮州市龙│ 1800.00│ ---│ ---│
│ │燕矿业有限公司注│ │ │ │
│ │册资本金1,800万 │ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│其他非流动金│本期支付北京达晨│ 7300.00│ 4600.00│ 58.70│
│融资产 │财智中小企业发展│ │ │ │
│ │基金合伙企业（有│ │ │ │
│ │限合伙）第二、第│ │ │ │
│ │三期投资款1,200.│ │ │ │
│ │00万元、深圳市红│ │ │ │
│ │土一号私募股权投│ │ │ │
│ │资基金合伙企业（│ │ │ │
│ │有限合伙）第二期│ │ │ │
│ │投资款1,500.00万│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│在建工程 │本期支付综合利用│ 3709.04│ 1943.53│ 90.84│
│ │产品及配方瓷泥加│ │ │ │
│ │工项目工程款 │ │ │ │
│其他非流动资│本期新增液压圆锥│ 986.79│ 545.10│ 81.03│
│产 │破碎机、皮带运输│ │ │ │
│ │等设备预付款 │ │ │ │
│应付账款 │本期结算并支付前│ 708.14│ 1825.42│ -61.21│
│ │期工程款 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 2226.11│ 1657.01│ 34.35│
│应交税费 │1、2022年12月高 │ 914.92│ 222.74│ 310.76│
│ │新技术资格证书下│ │ │ │
│ │发，所得税税率由│ │ │ │
│ │25%降至15%，前期│ │ │ │
│ │预缴企业所得税大│ │ │ │
│ │于应缴数的税额重│ │ │ │
│ │分类至“其他流动│ │ │ │
│ │资产”。截至报告│ │ │ │
│ │日，前述企业所得│ │ │ │
│ │税已退回；2、本 │ │ │ │
│ │年第3季度末依据 │ │ │ │
│ │当期经营情况计算│ │ │ │
│ │的应纳企业所得税│ │ │ │
│ │尚未缴纳；3、202│ │ │ │
│ │3年9月营业收入较│ │ │ │
│ │2022年12月增长较│ │ │ │
│ │大，导致以营业收│ │ │ │
│ │入为计税依据的税│ │ │ │
│ │目如：增值税、增│ │ │ │
│ │值税附加、资源税│ │ │ │
│ │等应交税费相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│专项储备 │计提安全生产费 │ 43.23│ 26.61│ 62.46│
│财务费用 │1、报告期内金融 │ -579.50│ -936.64│ 38.13│
│ │市场利率下行，公│ │ │ │
│ │司现金管理产生的│ │ │ │
│ │利息收入减少；2 │ │ │ │
│ │、本期对现金管理│ │ │ │
│ │工具产品结构进行│ │ │ │
│ │调整，降低了存款│ │ │ │
│ │类产品持有比例，│ │ │ │
│ │提高了投资类产品│ │ │ │
│ │持有比例 │ │ │ │
│投资收益 │本期对现金管理工│ 653.85│ 288.92│ 126.31│
│ │具产品结构进行调│ │ │ │
│ │整，降低了存款类│ │ │ │
│ │产品持有比例，提│ │ │ │
│ │高了投资类产品持│ │ │ │
│ │有比例 │ │ │ │
│营业外收入 │收到违约赔偿金增│ 18.56│ 6.48│ 186.27│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │2022年12月获得通│ 1479.41│ 2608.00│ -43.27│
│ │过国家高新技术企│ │ │ │
│ │业认定，企业所得│ │ │ │
│ │税税率由25%降为1│ │ │ │
│ │5% │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付北京达晨│ -8472.12│ 37392.79│ -122.66│
│的现金流量净│财智中小企业发展│ │ │ │
│额 │基金合伙企业（有│ │ │
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