财务分析☆ ◇605088 冠盛股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 15372.30│ 29519.61│ 29795.84│ 28421.90│ 23787.97│ 11724.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 29795.84│ 28421.90│ 23787.97│ 11724.95│
│净利润增长率(%) │ -31.63│ -0.93│ 4.83│ 19.48│ 102.88│ 27.11│
│扣非净利润(万) │ 13663.45│ 27877.21│ 27752.88│ 25229.72│ 20779.59│ 8374.05│
│营业总收(未调整:万) │ 356112.60│ 444890.18│ 402014.34│ 318022.65│ 294134.56│ 248714.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 402014.34│ 318022.65│ 294134.56│ 248714.41│
│总营收同比增长率(%) │ 14.07│ 10.67│ 26.41│ 8.12│ 18.26│ 35.09│
│加权净资产收益率(%) │ 5.28│ 11.24│ 13.57│ 14.85│ 14.98│ 8.22│
│资产负债比率(%) │ 63.49│ 57.45│ 57.28│ 55.01│ 45.77│ 43.66│
│净利润现金含量(%) │ 257.94│ 212.75│ 105.44│ 117.55│ 159.62│ 31.50│
│基本每股收益(元) │ 0.7700│ 1.5600│ 1.7400│ 1.7300│ 1.4700│ 0.7300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6743│ 1.4800│ 1.6200│ 1.5400│ 1.2900│ 0.5200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7587│ 1.4561│ 1.6363│ 1.7145│ 1.4348│ 0.7071│
│每股资本公积金(元) │ 6.6420│ 6.6083│ 5.3175│ 4.2422│ 4.1981│ 4.1119│
│每股未分配利润(元) │ 6.7307│ 6.5610│ 6.4320│ 6.0454│ 4.8758│ 3.8053│
│每股净资产(元) │ 14.4219│ 14.2277│ 12.9610│ 11.1969│ 10.2662│ 8.9208│
│每股经营现金流量(元)│ 1.9569│ 3.0980│ 1.7254│ 2.0154│ 2.2902│ 0.2227│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 15372.30│ 12568.52│ 7776.75│ 29519.61│ 22485.30│ 16181.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 22485.30│ 16181.59│
│净利润增长率(%) │ -31.63│ -22.33│ -7.40│ -0.93│ 1.92│ 2.73│
│扣非净利润(万) │ 13663.45│ 9830.07│ 6749.93│ 27877.21│ 21318.76│ 15637.21│
│营业总收(未调整:万) │ 356112.60│ 239995.13│ 110775.30│ 444890.18│ 312201.42│ 203435.52│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 312201.42│ 203435.52│
│总营收同比增长率(%) │ 14.07│ 17.97│ 23.99│ 10.67│ 8.06│ 8.22│
│加权净资产收益率(%) │ 5.28│ 4.26│ 2.67│ 11.24│ 8.27│ 6.24│
│资产负债比率(%) │ 63.49│ 63.19│ 59.22│ 57.45│ 55.95│ 56.49│
│净利润现金含量(%) │ 257.94│ 218.41│ 159.47│ 212.75│ 83.97│ -58.83│
│基本每股收益(元) │ 0.7700│ 0.6300│ 0.3900│ 1.5600│ 1.2300│ 0.9100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6743│ 0.4900│ 0.3330│ 1.4800│ 1.0511│ 0.8800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7587│ 0.6200│ 0.3836│ 1.4561│ 1.1086│ 0.8463│
│每股资本公积金(元) │ 6.6420│ 6.6517│ 6.6504│ 6.6083│ 6.6109│ 6.0029│
│每股未分配利润(元) │ 6.7307│ 6.5888│ 6.9446│ 6.5610│ 6.3349│ 6.3901│
│每股净资产(元) │ 14.4219│ 14.2947│ 14.5854│ 14.2277│ 14.1636│ 13.6735│
│每股经营现金流量(元)│ 1.9569│ 1.3541│ 0.6117│ 3.0980│ 0.9310│ -0.4979│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.28│ 1.44│ 1.52│ 1.98│ 1.80│ 1.99│
│速动比率 │ 1.06│ 1.14│ 1.25│ 1.66│ 1.32│ 1.39│
│资产负债比率(%) │ 63.49│ 57.45│ 57.28│ 55.01│ 45.77│ 43.66│
│产权比率 │ 1.82│ 1.42│ 1.42│ 1.22│ 0.84│ 0.77│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.18│ 0.10│ 0.19│ 0.29│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.28│ 1.32│ 1.43│ 1.44│ 1.49│ 1.54│
│速动比率 │ 1.06│ 1.09│ 1.17│ 1.14│ 1.20│ 1.25│
│资产负债比率(%) │ 63.49│ 63.19│ 59.22│ 57.45│ 55.95│ 56.49│
│产权比率 │ 1.82│ 1.80│ 1.52│ 1.42│ 1.33│ 1.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.06│ 0.03│ 0.18│ 0.06│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.83│ 3.61│ 4.03│ 4.82│ 6.01│ 6.20│
│存货周转率 │ 2.63│ 3.62│ 4.37│ 3.93│ 3.65│ 3.79│
│流动资产周转率 │ 0.66│ 0.93│ 1.01│ 1.10│ 1.33│ 1.27│
│固定资产周转率 │ 3.21│ 7.15│ 7.42│ 7.17│ 8.09│ 7.70│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.68│ 0.77│ 0.85│ 1.02│ 1.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.83│ 1.88│ 0.89│ 3.61│ 2.59│ 1.68│
│存货周转率 │ 2.63│ 1.77│ 0.81│ 3.62│ 2.60│ 1.77│
│流动资产周转率 │ 0.66│ 0.44│ 0.21│ 0.93│ 0.65│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 3.21│ 2.91│ 1.76│ 7.15│ 5.11│ 3.34│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.31│ 0.15│ 0.68│ 0.49│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.26│ 10.23│ 12.29│ 14.43│ 13.98│ 7.93│
│销售毛利率 │ 24.50│ 24.87│ 25.50│ 26.97│ 22.97│ 20.16│
│营业利润率 │ 4.97│ 7.65│ 8.33│ 10.59│ 9.45│ 5.29│
│销售净利率 │ 3.93│ 6.48│ 7.26│ 8.93│ 8.09│ 4.71│
│总资产净利率 │ 1.81│ 4.39│ 5.61│ 7.55│ 8.25│ 4.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.26│ 4.34│ 2.63│ 10.23│ 7.83│ 6.11│
│销售毛利率 │ 24.50│ 25.10│ 26.32│ 24.87│ 24.92│ 25.28│
│营业利润率 │ 4.97│ 6.16│ 7.87│ 7.65│ 8.26│ 9.39│
│销售净利率 │ 3.93│ 5.00│ 6.76│ 6.48│ 7.05│ 7.82│
│总资产净利率 │ 1.81│ 1.56│ 1.02│ 4.39│ 3.42│ 2.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.07│ 10.67│ 26.41│ 8.12│ 18.26│ 35.09│
│营业利润增长率 │ -31.35│ 1.67│ -0.61│ 21.15│ 111.41│ 28.37│
│净利润增长率 │ -31.63│ -0.93│ 4.83│ 19.48│ 102.88│ 27.11│
│净资产增长率 │ 1.31│ 19.02│ 23.04│ 15.72│ 15.07│ 7.74│
│总资产增长率 │ 17.88│ 18.14│ 37.22│ 39.74│ 19.55│ 15.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.07│ 17.97│ 23.99│ 10.67│ 8.06│ 8.22│
│营业利润增长率 │ -31.35│ -22.59│ -11.81│ 1.67│ 2.85│ 3.41│
│净利润增长率 │ -31.63│ -22.33│ -7.40│ -0.93│ 1.92│ 2.73│
│净资产增长率 │ 1.31│ 0.47│ 2.51│ 19.02│ 18.53│ 9.28│
│总资产增长率 │ 17.88│ 16.02│ 6.74│ 18.14│ 13.77│ 6.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │国际外汇市场波动│ 17147.84│ 25547.58│ -32.88│
│ │加剧，美元兑人民│ │ │ │
│ │币及欧元兑人民币│ │ │ │
│ │汇率震荡明显，汇│ │ │ │
│ │兑损失同比增加；│ │ │ │
│ │以及冠盛东驰人员│ │ │ │
│ │增加，薪酬同比增│ │ │ │
│ │加，导致利润下降│ │ │ │
│归属于上市公│国际外汇市场波动│ 15372.30│ 22485.30│ -31.63│
│司股东的净利│加剧，美元兑人民│ │ │ │
│润 │币及欧元兑人民币│ │ │ │
│ │汇率震荡明显，汇│ │ │ │
│ │兑损失同比增加；│ │ │ │
│ │以及冠盛东驰人员│ │ │ │
│ │增加，薪酬同比增│ │ │ │
│ │加，导致利润下降│ │ │ │
│归属于上市公│国际外汇市场波动│ 13663.45│ 21318.76│ -35.91│
│司股东的扣除│加剧，美元兑人民│ │ │ │
│非经常性损益│币及欧元兑人民币│ │ │ │
│的净利润 │汇率震荡明显，汇│ │ │ │
│ │兑损失同比增加；│ │ │ │
│ │以及冠盛东驰人员│ │ │ │
│ │增加，薪酬同比增│ │ │ │
│ │加，导致利润下降│ │ │ │
│经营活动产生│前三季度销售商品│ 39651.87│ 18881.88│ 110.00│
│的现金流量净│收到的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本报告期购买的理│ 116557.11│ 84223.51│ 38.39│
│产 │财产品增加 │ │ │ │
│应收款项融资│保理客户收入增长│ 13857.72│ 10303.05│ 34.50│
│预付款项 │预付钢材款 │ 11308.56│ 7304.91│ 54.81│
│固定资产 │冠盛总部大厦转固│ 101264.52│ 63682.18│ 59.02│
│长期待摊费用│冠盛东驰排污权及│ 447.94│ 282.23│ 58.71│
│ │GAA装修的长期待 │ │ │ │
│ │摊费用增加 │ │ │ │
│递延所得税资│GSPNA公司业绩大 │ 8380.88│ 5793.19│ 44.67│
│产 │幅提升并实现扭亏│ │ │ │
│ │为盈，管理层判断│ │ │ │
│ │未来可抵扣期间能│ │ │ │
│ │够获得足够的应纳│ │ │ │
│ │税所得额以弥补以│ │ │ │
│ │前年度累计确认的│ │ │ │
│ │可抵扣亏损，补充│ │ │ │
│ │确认递延所得税资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备与工程款│ 33086.98│ 16591.76│ 99.42│
│产 │增加 │ │ │ │
│短期借款 │美元借款增加来对│ 175156.59│ 95344.17│ 83.71│
│ │冲汇率风险以及集│ │ │ │
│ │团内关联交易产生│ │ │ │
│ │的银承票据贴现获│ │ │ │
│ │取融资增加 │ │ │ │
│交易性金融负│外汇衍生品半年度│ 1890.51│ 1060.35│ 78.29│
│债 │公允价值变动损失│ │ │ │
│其他应付款 │限制性股票达到解│ 6597.90│ 10332.52│ -36.14│
│ │锁条件后，公司按│ │ │ │
│ │计划进行了解锁，│ │ │ │
│ │对应冲减了其他应│ │ │ │
│ │付款 │ │ │ │
│长期借款 │冠盛东驰新增长期│ 67647.87│ 47865.31│ 41.33│
│ │借款 │ │ │ │
│营业收入 │公司持续稳健推进│ 239995.13│ 203435.52│ 17.97│
│ │全球布局，产品竞│ │ │ │
│ │争优势与服务能力│ │ │ │
│ │持续提升，营业收│ │ │ │
│ │入实现预期增长 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入同比增长│ 179760.18│ 152013.18│ 18.25│
│ │，营业成本随之相│ │ │ │
│ │应增长 │ │ │ │
│销售费用 │营业收入同比增长│ 11073.37│ 10163.74│ 8.95│
│ │，职工薪酬与佣金│ │ │ │
│ │相应增长 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬、总部大│ 16261.38│ 12677.00│ 28.27│
│ │楼转固折旧增加 │ │ │ │
│财务费用 │国际外汇市场波动│ 9233.25│ -896.45│ 1129.98│
│ │影响，美元兑人民│ │ │ │
│ │币及欧元兑人民币│ │ │ │
│ │汇率震荡加剧，汇│ │ │ │
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 6312.09│ 5916.47│ 6.69│
│经营活动产生│本报告期销售商品│ 27450.48│ -9519.62│ 388.36│
│的现金流量净│收到的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│支付总部大楼、东│ -38703.51│ -31681.89│ -22.16│
│的现金流量净│驰厂房、设备采购│ │ │ │
│额 │的款项增加，购建│ │ │ │
│ │固定资产、无形资│ │ │ │
│ │产和其他长期资产│ │ │ │
│ │支付的现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得借款│ 83366.04│ 40314.66│ 106.79│
│的现金流量净│收到的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 195009.97│ 162302.53│ 125995.30│ 120389.83│ 62942.07│ 62234.07│
│存货 │ 100904.21│ 103800.42│ 81135.72│ 55916.27│ 62218.03│ 61971.12│
│应收票据及应收账款 │ 126971.89│ 124812.72│ 121384.98│ 78036.92│ 54414.88│ 43926.18│
│合同资产 │ 3.11│ 3.11│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 12366.51│ 7304.91│ 9258.74│ 5953.59│ 4204.33│ 3573.72│
│其他应收款 │ 3882.35│ 3284.13│ 1655.40│ 1076.40│ 517.08│ 590.60│
│流动资产合计 │ 576102.85│ 504405.04│ 456204.62│ 343717.52│ 235016.46│ 206912.89│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2302.07│ 2448.21│ 2932.65│ 2174.69│ 187.75│ 191.32│
│固定资产净额 │ 158130.45│ 63682.18│ 60737.00│ 47668.64│ 41033.64│ 31660.70│
│在建工程 │ 14542.59│ 70461.94│ 28917.89│ 14385.54│ 7371.34│ 2697.61│
│无形资产 │ 33077.02│ 33964.69│ 34082.64│ 14537.31│ 13220.03│ 5235.32│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 261960.96│ 206570.18│ 145619.73│ 94874.84│ 78837.19│ 55614.94│
│资产总计 │ 838063.81│ 710975.22│ 601824.35│ 438592.35│ 313853.65│ 262527.83│
│应付票据及应付账款 │ 244762.26│ 217039.41│ 175474.37│ 107971.29│ 98633.27│ 84433.39│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3110.57│ 2790.94│ 1393.96│ 2043.66│ 2026.11│ 2293.21│
│流动负债 │ 450326.32│ 350072.64│ 300146.01│ 173382.68│ 130577.69│ 103972.87│
│长期借款 │ 70935.66│ 47865.31│ 4804.11│ 5004.28│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 81733.47│ 58369.85│ 44571.38│ 67887.38│ 13067.13│ 10634.81│
│负债合计 │ 532059.79│ 408442.49│ 344717.39│ 241270.06│ 143644.83│ 114607.68│
│实收资本 │ 20262.49│ 20272.61│ 18208.92│ 16577.81│ 16579.50│ 16581.50│
│资本公积金 │ 134583.56│ 133968.37│ 96826.18│ 70325.84│ 69601.70│ 68181.47│
│盈余公积 │ 11941.24│ 11941.24│ 9426.16│ 7241.75│ 6489.12│ 5415.59│
│未分配利润 │ 136381.69│ 133007.60│ 117119.48│ 100219.45│ 80837.84│ 63096.84│
│少数股东权益 │ 13780.84│ 14100.32│ 14758.18│ 355.94│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 292223.18│ 288432.41│ 242348.77│ 196966.35│ 170208.82│ 147920.15│
│股东权益合计 │ 306004.02│ 302532.73│ 257106.96│ 197322.29│ 170208.82│ 147920.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 195009.97│ 199625.00│ 219534.09│ 162302.53│ 125894.34│ 126996.68│
│存货 │ 100904.21│ 98853.67│ 97311.06│ 103800.42│ 99145.15│ 90329.48│
│应收票据及应收账款 │ 126971.89│ 130418.18│ 123535.90│ 124812.72│ 119519.93│ 121111.94│
│合同资产 │ 3.11│ 3.11│ 3.11│ 3.11│ ---│ ---│
│预付款项 │ 12366.51│ 11308.56│ 9423.36│ 7304.91│ 7215.07│ 9323.82│
│其他应收款 │ 3882.35│ 4234.25│ 4067.65│ 3284.13│ 3619.30│ 3091.82│
│流动资产合计 │ 576102.85│ 584283.05│ 536112.10│ 504405.04│ 511816.81│ 486615.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2302.07│ 2040.22│ 2155.61│ 2448.21│ 2718.37│ 2774.12│
│固定资产净额 │ 158130.45│ 101264.52│ 62389.38│ 63682.18│ 61343.98│ 60991.28│
│在建工程 │ 14542.59│ 50206.20│ 76573.57│ 70461.94│ 52140.00│ 38811.17│
│无形资产 │ 33077.02│ 33390.79│ 33458.68│ 33964.69│ 33057.68│ 33418.88│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 261960.96│ 240598.64│ 222792.62│ 206570.18│ 172903.90│ 155422.78│
│资产总计 │ 838063.81│ 824881.69│ 758904.72│ 710975.22│ 684720.71│ 642038.48│
│应付票据及应付账款 │ 244762.26│ 236269.78│ 217620.85│ 217039.41│ 177875.85│ 160146.82│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3110.57│ 2438.28│ 3229.87│ 2790.94│ 2364.11│ 1499.85│
│流动负债 │ 450326.32│ 443429.56│ 374502.36│ 350072.64│ 343590.34│ 316693.03│
│长期借款 │ 70935.66│ 67647.87│ 64838.40│ 47865.31│ 30797.05│ 20215.11│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 81733.47│ 77808.56│ 74926.10│ 58369.85│ 39540.35│ 45989.62│
│负债合计 │ 532059.79│ 521238.12│ 449428.46│ 408442.49│ 383130.70│ 362682.65│
│实收资本 │ 20262.49│ 20272.61│ 20272.61│ 20272.61│ 20281.87│ 19120.15│
│资本公积金 │ 134583.56│ 134846.75│ 134820.94│ 133968.37│ 134082.03│ 114776.28│
│盈余公积 │ 11941.24│ 11941.24│ 11941.24│ 11941.24│ 9426.16│ 9426.16│
│未分配利润 │ 136381.69│ 133571.84│ 140784.35│ 133007.60│ 128483.95│ 122180.23│
│少数股东权益 │ 13780.84│ 13851.98│ 13791.32│ 14100.32│ 14326.21│ 14517.68│
│归属母公司权益 │ 292223.18│ 289791.59│ 295684.94│ 288432.41│ 287263.81│ 264838.16│
│股东权益合计 │ 306004.02│ 303643.57│ 309476.26│ 302532.73│ 301590.02│ 279355.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 356112.60│ 444890.18│ 402014.34│ 318022.65│ 294134.56│ 248714.41│
│营业总成本 │ 336262.40│ 404633.87│ 361994.00│ 282745.88│ 265115.14│ 237441.76│
│营业税金及附加 │ 2960.11│ 2401.24│ 2258.37│ 1976.09│ 1231.84│ 1152.33│
│销售费用 │ 15828.41│ 24219.04│ 20808.47│ 19430.30│ 15552.59│ 13139.79│
│财务费用 │ 12473.02│ 2432.78│ 123.47│ -1619.88│ -5043.02│ 2661.19│
│管理费用 │ 26776.50│ 28486.30│ 25887.87│ 20228.89│ 17129.38│ 12588.67│
│资产减值损失 │ -865.36│ -3242.91│ -1051.62│ -1249.44│ -1621.49│ -1118.30│
│公允价值变动净收益 │ -1343.91│ -424.12│ 540.34│ -711.34│ -2467.09│ -231.84│
│投资收益 │ -1809.09│ -2494.70│ -3329.57│ 324.25│ 323.36│ 3069.81│
│营业利润 │ 17714.78│ 34027.74│ 33470.01│ 33676.09│ 27796.99│ 13148.45│
│营业外收入 │ 53.49│ 51.65│ 606.11│ 274.56│ 141.50│ 563.85│
│营业外支出 │ 620.43│ 358.53│ 600.14│ 297.69│ 198.02│ 324.82│
│利润总额 │ 17147.84│ 33720.86│ 33475.98│ 33652.96│ 27740.47│ 13387.48│
│所得税 │ 3146.19│ 4894.00│ 4307.32│ 5251.37│ 3952.50│ 1662.53│
│净利润 │ 14001.65│ 28826.86│ 29168.66│ 28401.60│ 23787.97│ 11724.95│
│归属母公司净利润 │ 15372.30│ 29519.61│ 29795.84│ 28421.90│ 23787.97│ 11724.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 356112.60│ 239995.13│ 110775.30│ 444890.18│ 312201.42│ 203435.52│
│营业总成本 │ 336262.40│ 224534.50│ 101741.82│ 404633.87│ 281928.88│ 181177.75│
│营业税金及附加 │ 2960.11│ 1894.23│ 849.25│ 2401.24│ 1797.98│ 1303.81│
│销售费用 │ 15828.41│ 11073.37│ 4701.71│ 24219.04│ 17217.82│ 10163.74│
│财务费用 │ 12473.02│ 9233.25│ 4804.29│ 2432.78│ -604.02│ -896.45│
│管理费用 │ 26776.50│ 16261.38│ 6961.40│ 28486.30│ 19904.76│ 12677.00│
│资产减值损失 │ -865.36│ -1292.98│ -1124.69│ -3242.91│ -1140.61│ -858.39│
│公允价值变动净收益 │ -1343.91│ -242.56│ -63.69│ -424.12│ -277.26│ -207.19│
│投资收益 │ -1809.09│ -712.88│ -540.05│ -2494.70│ -3191.75│ -2384.82│
│营业利润 │ 17714.78│ 14788.97│ 8716.42│ 34027.74│ 25803.12│ 19104.30│
│营业外收入 │ 53.49│ 13.25│ 18.66│ 51.65│ 36.58│ 14.27│
│营业外支出 │ 620.43│ 108.62│ 53.75│ 358.53│ 292.11│ 247.62│
│利润总额 │ 17147.84│ 14693.59│ 8681.32│ 33720.86│ 25547.58│ 18870.95│
│所得税 │ 3146.19│ 2691.72│ 1194.61│ 4894.00│ 3528.04│ 2957.28│
│净利润 │ 14001.65│ 12001.88│ 7486.72│ 28826.86│ 22019.54│ 15913.67│
│归属母公司净利润 │ 15372.30│ 12568.52│ 7776.75│ 29519.61│ 22485.30│ 16181.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 419874.30│ 494092.93│ 392241.42│ 324065.44│ 323694.77│ 274305.64│
│经营活动现金流出 │ 380222.43│ 431288.88│ 360824.51│ 290654.16│ 285724.10│ 270612.34│
│经营活动现金流量净额│ 39651.87│ 62804.05│ 31416.91│ 33411.27│ 37970.67│ 3693.30│
│投资活动现金流入 │ 195690.55│ 272226.13│ 183076.98│ 160078.93│ 88954.03│ 85968.71│
│投资活动现金流出 │ 254120.42│ 350336.02│ 248278.93│ 215633.72│ 128549.47│ 87098.95│
│投资活动现金流量净额│ -58429.87│ -78109.89│ -65201.95│ -55554.79│ -39595.44│ -1130.24│
│筹资活动现金流入 │ 192189.73│ 186536.09│ 137487.26│ 115414.16│ 9811.01│ 5365.24│
│筹资活动现金流出 │ 105613.64│ 166119.38│ 100180.78│ 34908.56│ 7608.75│ 8797.40│
│筹资活动现金流量净额│ 86576.08│ 20416.71│ 37306.48│ 80505.60│ 2202.26│ -3432.16│
│汇率变动对现金的影响│ -6922.62│ 1112.81│ 2904.50│ 1993.40│ 1338.08│ -764.16│
│现金及等价物净增加额│ 60875.46│ 6223.68│ 6425.94│ 60355.48│ 1915.57│ -1633.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 419874.30│ 273518.56│ 133020.87│ 494092.93│ 345060.26│ 224601.68│
│经营活动现金流出 │ 380222.43│ 246068.08│ 120619.40│ 431288.88│ 326178.37│ 234121.31│
│经营活动现金流量净额│ 39651.87│ 27450.48│ 12401.47│ 62804.05│ 18881.88│ -9519.62│
│投资活动现金流入 │ 195690.55│ 172073.51│ 113780.80│ 272226.13│ 192981.94│ 143317.05│
│投资活动现金流出 │ 254120.42│ 210777.02│ 91937.44│ 350336.02│ 268089.46│ 174998.94│
│投资活动现金流量净额│ -58429.87│ -38703.51│ 21843.36│ -78109.89│ -75107.52│ -31681.89│
│筹资活动现金流入 │ 192189.73│ 155197.42│ 92573.01│ 186536.09│ 148189.48│ 107321.34│
│筹资活动现金流出 │ 105613.64│ 71831.38│ 37992.92│ 166119.38│ 93976.43│ 67006.67│
│筹资活动现金流量净额│ 86576.08│ 83366.04│ 54580.10│ 20416.71│ 54213.05│ 40314.66│
│汇率变动对现金的影响│ -6922.62│ -5072.78│ -2397.33│ 1112.81│ 1472.47│ 2145.38│
│现金及等价物净增加额│ 60875.46│ 67040.23│ 86427.59│ 6223.68│ -540.11│ 1258.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 89342.08│ 20.08│ 8398.41│ 28.45│
│二季报 │ 114093.44│ 25.65│ 7783.17│ 26.37│
│三季报 │ 108765.91│ 24.45│ 6303.72│ 21.35│
│四季报 │ 132688.75│ 29.83│ 7034.31│ 23.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 75296.78│ 18.73│ 6621.50│ 22.22│
│二季报 │ 112692.57│ 28.03│ 9129.87│ 30.64│
│三季报 │ 100914.42│ 25.10│ 6309.67│ 21.18│
│四季报 │ 113110.58│ 28.14│ 7734.79│ 25.96│
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