财务分析☆ ◇605098 行动教育 更新日期：2026-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3907.12│ 31992.36│ 26857.27│ 21944.59│ 11085.86│ 17080.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 26857.27│ 21944.59│ 11085.86│ 17080.81│
│净利润增长率(%) │ 38.26│ 19.12│ 22.39│ 97.95│ -35.10│ 60.05│
│扣非净利润(万) │ 3733.87│ 27856.67│ 24102.08│ 21491.44│ 9948.04│ 15032.57│
│营业总收(未调整:万) │ 17343.34│ 81121.61│ 78343.43│ 67224.11│ 45091.95│ 55521.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 78343.43│ 67224.11│ 45091.95│ 55521.12│
│总营收同比增长率(%) │ 32.70│ 3.55│ 16.54│ 49.08│ -18.78│ 46.62│
│加权净资产收益率(%) │ 3.83│ 31.04│ 29.01│ 22.28│ 10.44│ 19.46│
│资产负债比率(%) │ 57.34│ 57.44│ 56.63│ 54.09│ 45.16│ 46.10│
│净利润现金含量(%) │ 139.34│ 129.65│ 148.77│ 206.89│ 64.61│ 220.93│
│基本每股收益(元) │ 0.3300│ 2.6800│ 2.2700│ 1.8600│ 0.9400│ 1.5800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3131│ 2.3400│ 2.0400│ 1.8200│ 0.8400│ 1.9400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3276│ 2.6828│ 2.2522│ 1.8585│ 0.9389│ 2.0252│
│每股资本公积金(元) │ 4.2125│ 4.2125│ 4.2125│ 4.0151│ 3.9818│ 5.9605│
│每股未分配利润(元) │ 2.9559│ 2.6283│ 2.1955│ 2.4604│ 3.4637│ 5.1553│
│每股净资产(元) │ 8.5935│ 8.4733│ 8.0619│ 8.1223│ 9.0296│ 12.7791│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4565│ 3.4781│ 3.3505│ 3.8451│ 0.6066│ 4.4742│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3907.12│ 31992.36│ 21481.47│ 13141.44│ 2825.85│ 26857.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2825.85│ 26857.27│
│净利润增长率(%) │ 38.26│ 19.12│ 10.39│ -3.51│ 17.80│ 22.39│
│扣非净利润(万) │ 3733.87│ 27856.67│ 20056.16│ 12041.94│ 2311.27│ 24102.08│
│营业总收(未调整:万) │ 17343.34│ 81121.61│ 56580.73│ 34393.93│ 13069.43│ 78343.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13069.43│ 78343.43│
│总营收同比增长率(%) │ 32.70│ 3.55│ 0.52│ -11.68│ -7.21│ 16.54│
│加权净资产收益率(%) │ 3.83│ 31.04│ 21.17│ 13.00│ 2.90│ 29.01│
│资产负债比率(%) │ 57.34│ 57.44│ 55.37│ 54.53│ 54.33│ 56.63│
│净利润现金含量(%) │ 139.34│ 129.65│ 72.42│ 51.81│ -179.12│ 148.77│
│基本每股收益(元) │ 0.3300│ 2.6800│ 1.8000│ 1.1000│ 0.2400│ 2.2700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3131│ 2.3400│ 1.6818│ 1.0100│ 0.1938│ 2.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3276│ 2.6828│ 1.8014│ 1.1020│ 0.2370│ 2.2522│
│每股资本公积金(元) │ 4.2125│ 4.2125│ 4.2125│ 4.2125│ 4.2125│ 4.2125│
│每股未分配利润(元) │ 2.9559│ 2.6283│ 2.2469│ 2.5475│ 2.4325│ 2.1955│
│每股净资产(元) │ 8.5935│ 8.4733│ 8.0916│ 8.3920│ 8.2990│ 8.0619│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4565│ 3.4781│ 1.3046│ 0.5709│ -0.4245│ 3.3505│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.60│ 1.59│ 1.60│ 1.66│ 1.97│ 1.94│
│速动比率 │ 1.60│ 1.59│ 1.60│ 1.66│ 1.97│ 1.94│
│资产负债比率(%) │ 57.34│ 57.44│ 56.63│ 54.09│ 45.16│ 46.10│
│产权比率 │ 1.35│ 1.36│ 1.31│ 1.18│ 0.83│ 0.86│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.31│ 0.32│ 0.41│ 0.08│ 0.42│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.60│ 1.59│ 1.64│ 1.67│ 1.67│ 1.60│
│速动比率 │ 1.60│ 1.59│ 1.64│ 1.66│ 1.67│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 57.34│ 57.44│ 55.37│ 54.53│ 54.33│ 56.63│
│产权比率 │ 1.35│ 1.36│ 1.25│ 1.20│ 1.20│ 1.31│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.31│ 0.13│ 0.06│ -0.04│ 0.32│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1964.99│ 9101.23│ 6113.17│ 7864.94│ 164951.42│ 57514.45│
│存货周转率 │ 24.92│ 123.61│ 92.55│ 51.96│ 41.20│ 45.52│
│流动资产周转率 │ 0.08│ 0.39│ 0.41│ 0.38│ 0.26│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 1.17│ 5.31│ 4.88│ 4.00│ 2.57│ 3.04│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.35│ 0.36│ 0.33│ 0.23│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1964.99│ 9101.23│ 1638.56│ 1789.73│ 1452.10│ 6113.17│
│存货周转率 │ 24.92│ 123.61│ 77.78│ 58.37│ 26.22│ 92.55│
│流动资产周转率 │ 0.08│ 0.39│ 0.29│ 0.18│ 0.07│ 0.41│
│固定资产周转率 │ 1.17│ 5.31│ 3.68│ 2.22│ 0.84│ 4.88│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.35│ 0.26│ 0.15│ 0.06│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.81│ 31.66│ 27.94│ 22.88│ 10.40│ 15.85│
│销售毛利率 │ 76.53│ 78.86│ 76.05│ 78.26│ 75.19│ 79.05│
│营业利润率 │ 26.89│ 45.83│ 40.27│ 38.46│ 28.73│ 36.12│
│销售净利率 │ 23.07│ 39.84│ 34.65│ 32.77│ 24.85│ 31.15│
│总资产净利率 │ 1.66│ 13.98│ 12.54│ 10.89│ 5.66│ 10.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.81│ 31.66│ 22.26│ 13.13│ 2.86│ 27.94│
│销售毛利率 │ 76.53│ 78.86│ 78.54│ 77.49│ 73.77│ 76.05│
│营业利润率 │ 26.89│ 45.83│ 44.35│ 44.00│ 26.01│ 40.27│
│销售净利率 │ 23.07│ 39.84│ 38.38│ 38.28│ 21.99│ 34.65│
│总资产净利率 │ 1.66│ 13.98│ 9.85│ 5.93│ 1.30│ 12.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 32.70│ 3.55│ 16.54│ 49.08│ -18.78│ 46.62│
│营业利润增长率 │ 37.19│ 17.85│ 22.03│ 99.55│ -35.41│ 55.53│
│净利润增长率 │ 38.26│ 19.12│ 22.39│ 97.95│ -35.10│ 60.05│
│净资产增长率 │ 1.42│ 5.10│ 0.24│ -10.05│ -1.08│ 141.24│
│总资产增长率 │ 1.26│ 7.14│ 6.46│ 7.48│ -2.83│ 70.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 32.70│ 3.55│ 0.52│ -11.68│ -7.21│ 16.54│
│营业利润增长率 │ 37.19│ 17.85│ 7.94│ -7.50│ 14.29│ 22.03│
│净利润增长率 │ 38.26│ 19.12│ 10.39│ -3.51│ 17.80│ 22.39│
│净资产增长率 │ 1.42│ 5.10│ 0.37│ 4.09│ 2.94│ 0.24│
│总资产增长率 │ 1.26│ 7.14│ -2.48│ -0.98│ -2.22│ 6.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │1）本期公司执行 │ 17343.34│ 13069.43│ 32.70│
│ │大客户战略成果显│ │ │ │
│ │著；2）公司自上 │ │ │ │
│ │市后品牌影响力持│ │ │ │
│ │续提升，对市场产│ │ │ │
│ │生了积极的影响；│ │ │ │
│ │3）公司人才梯队 │ │ │ │
│ │建设卓有成效，形│ │ │ │
│ │成了精选人才和培│ │ │ │
│ │育人才的高质量体│ │ │ │
│ │系，培训和咨询业│ │ │ │
│ │务订单量充裕，培│ │ │ │
│ │训课程及咨询服务│ │ │ │
│ │开展增加，营业收│ │ │ │
│ │入增加，同时带动│ │ │ │
│ │公司利润总额、归│ │ │ │
│ │属于上市公司股东│ │ │ │
│ │的净利润、归属于│ │ │ │
│ │上市公司股东的扣│ │ │ │
│ │除非经常性损益的│ │ │ │
│ │净利润同步增长 │ │ │ │
│利润总额 │1）本期公司执行 │ 4663.84│ 3395.36│ 37.36│
│ │大客户战略成果显│ │ │ │
│ │著；2）公司自上 │ │ │ │
│ │市后品牌影响力持│ │ │ │
│ │续提升，对市场产│ │ │ │
│ │生了积极的影响；│ │ │ │
│ │3）公司人才梯队 │ │ │ │
│ │建设卓有成效，形│ │ │ │
│ │成了精选人才和培│ │ │ │
│ │育人才的高质量体│ │ │ │
│ │系，培训和咨询业│ │ │ │
│ │务订单量充裕，培│ │ │ │
│ │训课程及咨询服务│ │ │ │
│ │开展增加，营业收│ │ │ │
│ │入增加，同时带动│ │ │ │
│ │公司利润总额、归│ │ │ │
│ │属于上市公司股东│ │ │ │
│ │的净利润、归属于│ │ │ │
│ │上市公司股东的扣│ │ │ │
│ │除非经常性损益的│ │ │ │
│ │净利润同步增长 │ │ │ │
│归属于上市公│1）本期公司执行 │ 3907.12│ 2825.85│ 38.26│
│司股东的净利│大客户战略成果显│ │ │ │
│润 │著；2）公司自上 │ │ │ │
│ │市后品牌影响力持│ │ │ │
│ │续提升，对市场产│ │ │ │
│ │生了积极的影响；│ │ │ │
│ │3）公司人才梯队 │ │ │ │
│ │建设卓有成效，形│ │ │ │
│ │成了精选人才和培│ │ │ │
│ │育人才的高质量体│ │ │ │
│ │系，培训和咨询业│ │ │ │
│ │务订单量充裕，培│ │ │ │
│ │训课程及咨询服务│ │ │ │
│ │开展增加，营业收│ │ │ │
│ │入增加，同时带动│ │ │ │
│ │公司利润总额、归│ │ │ │
│ │属于上市公司股东│ │ │ │
│ │的净利润、归属于│ │ │ │
│ │上市公司股东的扣│ │ │ │
│ │除非经常性损益的│ │ │ │
│ │净利润同步增长 │ │ │ │
│归属于上市公│1）本期公司执行 │ 3733.87│ 2311.27│ 61.55│
│司股东的扣除│大客户战略成果显│ │ │ │
│非经常性损益│著；2）公司自上 │ │ │ │
│的净利润 │市后品牌影响力持│ │ │ │
│ │续提升，对市场产│ │ │ │
│ │生了积极的影响；│ │ │ │
│ │3）公司人才梯队 │ │ │ │
│ │建设卓有成效，形│ │ │ │
│ │成了精选人才和培│ │ │ │
│ │育人才的高质量体│ │ │ │
│ │系，培训和咨询业│ │ │ │
│ │务订单量充裕，培│ │ │ │
│ │训课程及咨询服务│ │ │ │
│ │开展增加，营业收│ │ │ │
│ │入增加，同时带动│ │ │ │
│ │公司利润总额、归│ │ │ │
│ │属于上市公司股东│ │ │ │
│ │的净利润、归属于│ │ │ │
│ │上市公司股东的扣│ │ │ │
│ │除非经常性损益的│ │ │ │
│ │净利润同步增长 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售收款高于│ 5444.16│ -5061.73│ 207.56│
│的现金流量净│上期 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 20449.95│ 19897.85│ 2.77│
│管理费用 │--- │ 9650.37│ 10998.24│ -12.26│
│财务费用 │--- │ -2077.15│ -2347.30│ 11.51│
│研发费用 │公司本年增加了对│ 3075.99│ 2165.23│ 42.06│
│ │研发项目的投入 │ │ │ │
│交易性金融资│期末理财产品增加│ 67730.61│ 50285.00│ 34.69│
│产 │ │ │ │ │
│其他应收款 │本期出让股权的价│ 964.03│ 1684.48│ -42.77│
│ │款收回 │ │ │ │
│存货 │本期图书存货增加│ 159.39│ 118.09│ 34.97│
│长期股权投资│本期联营企业权益│ 112.42│ 49.08│ 129.04│
│ │法下确认的投资损│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│递延所得税资│可弥补亏损产生的│ 593.06│ 359.39│ 65.02│
│产 │递延所得税资产增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付账款 │应付的咨询劳务费│ 2668.63│ 2039.20│ 30.87│
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期正常支付租赁│ 1723.15│ 2613.56│ -34.07│
│ │款项 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 81121.61│ 78343.43│ 3.55│
│营业成本 │--- │ 17150.06│ 18762.28│ -8.59│
│经营活动产生│--- │ 41477.29│ 39954.52│ 3.81│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -26860.20│ -24147.03│ -11.24│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -28512.39│ -28510.14│ -0.01│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 177790.31│ 143964.92│ 142727.19│ 135800.50│ 120555.08│ 108071.48│
│存货 │ 167.34│ 159.39│ 118.09│ 287.37│ 275.26│ 267.87│
│应收票据及应收账款 │ 978.21│ 748.81│ 607.00│ 66.63│ 200.46│ 168.88│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1128.46│ 890.20│ 1055.74│ 1482.48│ 1021.11│ 1416.18│
│其他应收款 │ 379.50│ 964.03│ 1684.48│ 227.24│ 112.68│ 197.11│
│流动资产合计 │ 218525.78│ 214954.47│ 196974.02│ 182262.75│ 169306.17│ 174016.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 112.42│ 112.42│ 49.08│ 14.21│ 59.06│ 138.23│
│固定资产净额 │ 14691.76│ 14904.71│ 15631.17│ 16446.71│ 17126.27│ 17908.34│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 930.72│ 33.60│ 53.11│
│无形资产 │ 147.82│ 154.08│ 159.23│ 186.58│ 226.25│ 62.75│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 23609.44│ 24176.74│ 26227.36│ 27385.18│ 25759.49│ 26730.75│
│资产总计 │ 242135.22│ 239131.21│ 223201.38│ 209647.93│ 195065.65│ 200746.80│
│应付票据及应付账款 │ 3340.21│ 2668.63│ 2039.20│ 1858.87│ 1139.45│ 1331.55│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 122279.12│ 118026.48│ 107955.59│ 95793.12│ 76694.14│ 77556.66│
│流动负债 │ 136625.61│ 134942.54│ 123003.25│ 109617.76│ 85931.06│ 89665.33│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2206.78│ 2412.90│ 3398.97│ 3782.10│ 2152.50│ 2875.07│
│负债合计 │ 138832.40│ 137355.44│ 126402.21│ 113399.86│ 88083.56│ 92540.41│
│实收资本 │ 11925.11│ 11925.11│ 11925.11│ 11807.86│ 11807.86│ 8434.19│
│资本公积金 │ 50235.07│ 50235.07│ 50235.07│ 47409.19│ 47016.10│ 50272.36│
│盈余公积 │ 5796.01│ 5796.01│ 5796.01│ 5737.39│ 5007.98│ 4050.55│
│未分配利润 │ 35249.99│ 31342.87│ 26182.01│ 29051.64│ 40898.46│ 43481.00│
│少数股东权益 │ 824.84│ 730.23│ 659.78│ 341.37│ 362.31│ 425.24│
│归属母公司权益 │ 102477.98│ 101045.54│ 96139.39│ 95906.69│ 106619.79│ 107781.15│
│股东权益合计 │ 103302.82│ 101775.77│ 96799.17│ 96248.06│ 106982.10│ 108206.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 177790.31│ 143964.92│ 139981.37│ 134894.70│ 137391.80│ 142727.19│
│存货 │ 167.34│ 159.39│ 194.16│ 147.19│ 143.43│ 118.09│
│应收票据及应收账款 │ 978.21│ 748.81│ 658.06│ 627.43│ 407.00│ 607.00│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1128.46│ 890.20│ 1019.83│ 1215.27│ 1011.51│ 1055.74│
│其他应收款 │ 379.50│ 964.03│ 735.15│ 695.00│ 596.82│ 1684.48│
│流动资产合计 │ 218525.78│ 214954.47│ 192938.99│ 195756.04│ 192660.36│ 196974.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 112.42│ 112.42│ 102.55│ 102.55│ 49.08│ 49.08│
│固定资产净额 │ 14691.76│ 14904.71│ 15117.73│ 15332.43│ 15409.96│ 15631.17│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 96.58│ ---│ ---│
│无形资产 │ 147.82│ 154.08│ 171.63│ 179.19│ 143.57│ 159.23│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 23609.44│ 24176.74│ 24718.72│ 25267.37│ 25590.07│ 26227.36│
│资产总计 │ 242135.22│ 239131.21│ 217657.71│ 221023.41│ 218250.43│ 223201.38│
│应付票据及应付账款 │ 3340.21│ 2668.63│ 2637.83│ 2088.78│ 2047.74│ 2039.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 122279.12│ 118026.48│ 104836.41│ 105934.32│ 104750.23│ 107955.59│
│流动负债 │ 136625.61│ 134942.54│ 117809.47│ 117542.18│ 115227.27│ 123003.25│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2206.78│ 2412.90│ 2715.00│ 2974.26│ 3349.20│ 3398.97│
│负债合计 │ 138832.40│ 137355.44│ 120524.46│ 120516.44│ 118576.46│ 126402.21│
│实收资本 │ 11925.11│ 11925.11│ 11925.11│ 11925.11│ 11925.11│ 11925.11│
│资本公积金 │ 50235.07│ 50235.07│ 50235.07│ 50235.07│ 50235.07│ 50235.07│
│盈余公积 │ 5796.01│ 5796.01│ 5796.01│ 5796.01│ 5796.01│ 5796.01│
│未分配利润 │ 35249.99│ 31342.87│ 26794.53│ 30379.61│ 29007.85│ 26182.01│
│少数股东权益 │ 824.84│ 730.23│ 640.32│ 431.47│ 707.86│ 659.78│
│归属母公司权益 │ 102477.98│ 101045.54│ 96492.93│ 100075.49│ 98966.10│ 96139.39│
│股东权益合计 │ 103302.82│ 101775.77│ 97133.25│ 100506.97│ 99673.96│ 96799.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 17343.34│ 81121.61│ 78343.43│ 67224.11│ 45091.95│ 55521.12│
│营业总成本 │ 12921.19│ 48719.51│ 49936.68│ 42331.65│ 33781.09│ 38425.79│
│营业税金及附加 │ 93.64│ 470.29│ 460.38│ 417.67│ 304.55│ 375.22│
│销售费用 │ 5443.24│ 20449.95│ 19897.85│ 17827.93│ 14468.28│ 16095.62│
│财务费用 │ -373.91│ -2077.15│ -2347.30│ -2569.73│ -3255.48│ -1779.05│
│管理费用 │ 3083.26│ 9650.37│ 10998.24│ 9130.82│ 8256.40│ 8843.35│
│资产减值损失 │ -1.27│ 31.53│ 10.05│ -32.52│ 4.17│ -35.23│
│公允价值变动净收益 │ -52.83│ 2215.26│ 1046.72│ -293.25│ 244.91│ 1843.19│
│投资收益 │ 257.12│ 803.60│ 885.49│ 479.13│ 633.77│ 707.54│
│营业利润 │ 4663.12│ 37177.70│ 31546.16│ 25851.68│ 12954.90│ 20056.62│
│营业外收入 │ 0.96│ 81.81│ 105.64│ 61.25│ 75.38│ 237.02│
│营业外支出 │ 0.24│ 32.97│ 93.41│ 179.19│ 188.08│ 80.55│
│利润总额 │ 4663.84│ 37226.54│ 31558.40│ 25733.75│ 12842.20│ 20213.09│
│所得税 │ 662.11│ 4910.30│ 4413.07│ 3707.22│ 1635.31│ 2915.86│
│净利润 │ 4001.73│ 32316.25│ 27145.32│ 22026.53│ 11206.89│ 17297.23│
│归属母公司净利润 │ 3907.12│ 31992.36│ 26857.27│ 21944.59│ 11085.86│ 17080.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 17343.34│ 81121.61│ 56580.73│ 34393.93│ 13069.43│ 78343.43│
│营业总成本 │ 12921.19│ 48719.51│ 33254.62│ 20638.88│ 10329.11│ 49936.68│
│营业税金及附加 │ 93.64│ 470.29│ 301.00│ 190.20│ 86.08│ 460.38│
│销售费用 │ 5443.24│ 20449.95│ 13888.77│ 8425.21│ 4195.67│ 19897.85│
│财务费用 │ -373.91│ -2077.15│ -1586.68│ -1099.80│ -399.57│ -2347.30│
│管理费用 │ 3083.26│ 9650.37│ 6677.72│ 4260.43│ 2470.11│ 10998.24│
│资产减值损失 │ -1.27│ 31.53│ 28.03│ 7.95│ 2.15│ 10.05│
│公允价值变动净收益 │ -52.83│ 2215.26│ 917.89│ 712.50│ 391.26│ 1046.72│
│投资收益 │ 257.12│ 803.60│ 680.82│ 509.58│ 151.52│ 885.49│
│营业利润 │ 4663.12│ 37177.70│ 25096.27│ 15134.33│ 3399.10│ 31546.16│
│营业外收入 │ 0.96│ 81.81│ 81.33│ 1.18│ 1.00│ 105.64│
│营业外支出 │ 0.24│ 32.97│ 14.64│ 11.07│ 4.74│ 93.41│
│利润总额 │ 4663.84│ 37226.54│ 25162.96│ 15124.44│ 3395.36│ 31558.40│
│所得税 │ 662.11│ 4910.30│ 3447.51│ 1957.88│ 521.44│ 4413.07│
│净利润 │ 4001.73│ 32316.25│ 21715.45│ 13166.57│ 2873.93│ 27145.32│
│归属母公司净利润 │ 3907.12│ 31992.36│ 21481.47│ 13141.44│ 2825.85│ 26857.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 22384.10│ 96300.37│ 95185.66│ 90992.67│ 48077.79│ 77873.46│
│经营活动现金流出 │ 16939.94│ 54823.09│ 55231.13│ 45590.58│ 40915.26│ 40137.37│
│经营活动现金流量净额│ 5444.16│ 41477.29│ 39954.52│ 45402.10│ 7162.53│ 37736.08│
│投资活动现金流入 │ 168693.62│ 375729.40│ 207837.75│ 160666.20│ 178626.77│ 64877.75│
│投资活动现金流出 │ 129251.52│ 402589.60│ 231984.77│ 155008.49│ 163831.07│ 172028.97│
│投资活动现金流量净额│ 39442.10│ -26860.20│ -24147.03│ 5657.71│ 14795.70│ -107151.22│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 2732.26│ ---│ ---│ 53951.36│
│筹资活动现金流出 │ 2847.30│ 28512.39│ 31242.40│ 34457.34│ 14247.57│ 8745.75│
│筹资活动现金流量净额│ -2847.30│ -28512.39│ -28510.14│ -34457.34│ -14247.57│ 45205.61│
│汇率变动对现金的影响│ 5.13│ 6.49│ -2.58│ 0.08│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 42044.09│ -13888.81│ -12705.22│ 16602.54│ 7710.66│ -24209.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 22384.10│ 96300.37│ 56873.98│ 34820.61│ 10634.79│ 95185.66│
│经营活动现金流出 │ 16939.94│ 54823.09│ 41317.01│ 28012.18│ 15696.52│ 55231.13│
│经营活动现金流量净额│ 5444.16│ 41477.29│ 15556.97│ 6808.43│ -5061.73│ 39954.52│
│投资活动现金流入 │ 168693.62│ 375729.40│ 127730.36│ 100025.31│ 66833.59│ 207837.75│
│投资活动现金流出 │ 129251.52│ 402589.60│ 131908.43│ 112395.47│ 68133.01│ 231984.77│
│投资活动现金流量净额│ 39442.10│ -26860.20│ -4178.07│ -12370.16│ -1299.42│ -24147.03│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 2732.26│
│筹资活动现金流出 │ 2847.30│ 28512.39│ 22178.16│ 9833.36│ 325.16│ 31242.40│
│筹资活动现金流量净额│ -2847.30│ -28512.39│ -22178.16│ -9833.36│ -325.16│ -28510.14│
│汇率变动对现金的影响│ 5.13│ 6.49│ 1.90│ -2.36│ -1.49│ -2.58│
│现金及等价物净增加额│ 42044.09│ -13888.81│ -10797.36│ -15397.45│ -6687.79│ -12705.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13069.43│ 16.11│ 2825.85│ 8.83│
│二季报 │ 21324.51│ 26.29│ 10315.59│ 32.24│
│三季报 │ 22186.80│ 27.35│ 8340.03│ 26.07│
│四季报 │ 24540.88│ 30.25│ 10510.89│ 32.85│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14084.43│ 17.98│ 2398.87│ 8.93│
│二季报 │ 24859.07│ 31.73│ 11219.93│ 41.78│
│三季报 │ 17342.68│ 22.14│ 5841.09│ 21.75│
│四季报 │ 22057.26│ 28.15│ 7397.38│ 27.54│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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