财务分析☆ ◇605108 同庆楼 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1538.88│ 10212.86│ 10008.43│ 30411.10│ 9359.85│ 14406.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10008.43│ 30411.10│ 9359.85│ 14406.48│
│净利润增长率(%) │ -150.96│ 2.04│ -67.09│ 224.91│ -35.03│ -22.17│
│扣非净利润(万) │ -1882.82│ 9909.08│ 9366.00│ 25346.23│ 7454.21│ 12530.24│
│营业总收(未调整:万) │ 195914.85│ 268060.31│ 252485.31│ 240144.66│ 167046.14│ 160836.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 252485.31│ 240144.66│ 167046.14│ 160836.89│
│总营收同比增长率(%) │ 3.32│ 6.17│ 5.14│ 43.76│ 3.86│ 24.11│
│加权净资产收益率(%) │ -0.67│ 4.56│ 4.53│ 14.26│ 4.74│ 7.32│
│资产负债比率(%) │ 64.07│ 61.28│ 58.35│ 43.75│ 31.55│ 30.75│
│净利润现金含量(%) │ -2776.95│ 594.86│ 409.93│ 237.06│ 298.84│ 219.50│
│基本每股收益(元) │ -0.0600│ 0.3900│ 0.3900│ 1.1700│ 0.3600│ 0.5500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0724│ 0.3800│ 0.3600│ 0.9800│ 0.2900│ 0.4800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0592│ 0.3928│ 0.3849│ 1.1697│ 0.3600│ 0.5541│
│每股资本公积金(元) │ 2.8538│ 2.8538│ 2.8538│ 2.8538│ 2.8538│ 2.8538│
│每股未分配利润(元) │ 4.5367│ 4.6746│ 4.4235│ 4.4795│ 3.4425│ 3.3709│
│每股净资产(元) │ 8.7304│ 8.8683│ 8.5950│ 8.6185│ 7.6388│ 7.5588│
│每股经营现金流量(元)│ 1.6436│ 2.3366│ 1.5780│ 2.7728│ 1.0758│ 1.2163│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1538.88│ 139.66│ 1676.39│ 10212.86│ 3019.76│ 7199.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3019.76│ 7199.86│
│净利润增长率(%) │ -150.96│ -98.06│ -67.65│ 2.04│ -63.79│ -11.06│
│扣非净利润(万) │ -1882.82│ 44.78│ 1567.32│ 9909.08│ 2537.12│ 6716.32│
│营业总收(未调整:万) │ 195914.85│ 132816.74│ 71732.20│ 268060.31│ 189620.68│ 133061.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 189620.68│ 133061.97│
│总营收同比增长率(%) │ 3.32│ -0.18│ 3.64│ 6.17│ 1.66│ 4.67│
│加权净资产收益率(%) │ -0.67│ 0.06│ 0.73│ 4.56│ 1.34│ 3.17│
│资产负债比率(%) │ 64.07│ 62.28│ 61.36│ 61.28│ 62.40│ 58.99│
│净利润现金含量(%) │ -2776.95│ 21948.01│ 411.98│ 594.86│ 1674.82│ 454.65│
│基本每股收益(元) │ -0.0600│ 0.0100│ 0.0600│ 0.3900│ 0.1200│ 0.2800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0724│ 0.0020│ 0.0603│ 0.3800│ 0.0976│ 0.2600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0592│ 0.0054│ 0.0645│ 0.3928│ 0.1161│ 0.2769│
│每股资本公积金(元) │ 2.8538│ 2.8538│ 2.8992│ 2.8538│ 2.8538│ 2.8538│
│每股未分配利润(元) │ 4.5367│ 4.7208│ 4.7391│ 4.6746│ 4.4201│ 4.7004│
│每股净资产(元) │ 8.7304│ 8.9145│ 8.9736│ 8.8683│ 8.5916│ 8.8719│
│每股经营现金流量(元)│ 1.6436│ 1.1789│ 0.2656│ 2.3366│ 1.9452│ 1.2590│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.36│ 0.36│ 0.46│ 0.57│ 1.59│ 2.44│
│速动比率 │ 0.31│ 0.29│ 0.37│ 0.44│ 1.38│ 2.20│
│资产负债比率(%) │ 64.07│ 61.28│ 58.35│ 43.75│ 31.55│ 30.75│
│产权比率 │ 1.78│ 1.58│ 1.40│ 0.78│ 0.46│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ 0.33│ 0.29│ 0.81│ 0.58│ 0.77│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.36│ 0.31│ 0.30│ 0.36│ 0.40│ 0.46│
│速动比率 │ 0.31│ 0.26│ 0.24│ 0.29│ 0.32│ 0.38│
│资产负债比率(%) │ 64.07│ 62.28│ 61.36│ 61.28│ 62.40│ 58.99│
│产权比率 │ 1.78│ 1.65│ 1.59│ 1.58│ 1.66│ 1.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ 0.15│ 0.03│ 0.33│ 0.29│ 0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 30.78│ 56.09│ 63.16│ 72.33│ 83.28│ 219.98│
│存货周转率 │ 13.43│ 16.87│ 17.34│ 16.45│ 13.73│ 12.64│
│流动资产周转率 │ 2.71│ 4.10│ 4.41│ 3.80│ 1.89│ 1.42│
│固定资产周转率 │ 0.76│ 1.15│ 1.37│ 2.05│ 2.84│ 4.39│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.47│ 0.54│ 0.70│ 0.58│ 0.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 30.78│ 23.98│ 13.71│ 56.09│ 41.46│ 26.78│
│存货周转率 │ 13.43│ 9.74│ 4.73│ 16.87│ 12.08│ 8.84│
│流动资产周转率 │ 2.71│ 2.05│ 1.14│ 4.10│ 2.81│ 1.97│
│固定资产周转率 │ 0.76│ 0.52│ 0.28│ 1.15│ 0.79│ 0.62│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.22│ 0.12│ 0.47│ 0.34│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.68│ 4.43│ 4.48│ 13.57│ 4.71│ 7.33│
│销售毛利率 │ 15.12│ 19.29│ 19.16│ 26.62│ 18.33│ 21.09│
│营业利润率 │ 0.18│ 5.69│ 5.67│ 16.53│ 7.42│ 12.15│
│销售净利率 │ -0.79│ 3.81│ 3.96│ 12.66│ 5.60│ 8.96│
│总资产净利率 │ -0.25│ 1.80│ 2.14│ 8.83│ 3.26│ 5.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.68│ 0.06│ 0.72│ 4.43│ 1.35│ 3.12│
│销售毛利率 │ 15.12│ 15.35│ 17.06│ 19.29│ 17.59│ 20.65│
│营业利润率 │ 0.18│ 1.27│ 3.77│ 5.69│ 3.10│ 7.51│
│销售净利率 │ -0.79│ 0.11│ 2.34│ 3.81│ 1.59│ 5.41│
│总资产净利率 │ -0.25│ 0.02│ 0.28│ 1.80│ 0.53│ 1.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.32│ 6.17│ 5.14│ 43.76│ 3.86│ 24.11│
│营业利润增长率 │ -93.96│ 6.47│ -63.94│ 220.09│ -36.52│ -36.72│
│净利润增长率 │ -150.96│ 2.04│ -67.09│ 224.91│ -35.03│ -22.17│
│净资产增长率 │ -1.55│ 3.18│ -0.27│ 12.83│ 1.06│ 3.11│
│总资产增长率 │ 6.08│ 10.99│ 34.68│ 37.30│ 2.24│ 26.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.32│ -0.18│ 3.64│ 6.17│ 1.66│ 4.67│
│营业利润增长率 │ -93.96│ -83.08│ -61.17│ 6.47│ -45.41│ -3.64│
│净利润增长率 │ -150.96│ -98.06│ -67.65│ 2.04│ -63.79│ -11.06│
│净资产增长率 │ -1.55│ 0.52│ 1.19│ 3.18│ -0.04│ 3.22│
│总资产增长率 │ 6.08│ 3.19│ 1.39│ 10.99│ 10.73│ 4.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │公司自2025年起控│ 562.57│ 5898.29│ -90.46│
│ │制新项目投资节奏│ │ │ │
│ │，但前期落地的存│ │ │ │
│ │量项目、酒店客房│ │ │ │
│ │及配套业务的持续│ │ │ │
│ │完善，仍存在资本│ │ │ │
│ │性开支。2026年1-│ │ │ │
│ │9月，公司新开业 │ │ │ │
│ │滁州富茂酒店、同│ │ │ │
│ │庆楼常州延政路店│ │ │ │
│ │，蜀山富茂宴会板│ │ │ │
│ │块、新站富茂部分│ │ │ │
│ │客房运营前筹开，│ │ │ │
│ │杭州富茂剩余客房│ │ │ │
│ │投入运营，铜冠富│ │ │ │
│ │茂客房全部投入运│ │ │ │
│ │营，产生较高的开│ │ │ │
│ │办费、资产折旧摊│ │ │ │
│ │销及运营人工成本│ │ │ │
│ │；以及2025年下半│ │ │ │
│ │年陆续投入运营的│ │ │ │
│ │富茂酒店客房业态│ │ │ │
│ │，现阶段多数新门│ │ │ │
│ │店仍处于开业初期│ │ │ │
│ │爬坡培育周期，持│ │ │ │
│ │续产生较高的资产│ │ │ │
│ │折旧摊销费用；同│ │ │ │
│ │时叠加较高的财务│ │ │ │
│ │费用，多重费用因│ │ │ │
│ │素冲减当期净利润│ │ │ │
│归属于上市公│公司自2025年起控│ -1538.88│ 3019.76│ -150.96│
│司股东的净利│制新项目投资节奏│ │ │ │
│润 │，但前期落地的存│ │ │ │
│ │量项目、酒店客房│ │ │ │
│ │及配套业务的持续│ │ │ │
│ │完善，仍存在资本│ │ │ │
│ │性开支。2026年1-│ │ │ │
│ │9月，公司新开业 │ │ │ │
│ │滁州富茂酒店、同│ │ │ │
│ │庆楼常州延政路店│ │ │ │
│ │，蜀山富茂宴会板│ │ │ │
│ │块、新站富茂部分│ │ │ │
│ │客房运营前筹开，│ │ │ │
│ │杭州富茂剩余客房│ │ │ │
│ │投入运营，铜冠富│ │ │ │
│ │茂客房全部投入运│ │ │ │
│ │营，产生较高的开│ │ │ │
│ │办费、资产折旧摊│ │ │ │
│ │销及运营人工成本│ │ │ │
│ │；以及2025年下半│ │ │ │
│ │年陆续投入运营的│ │ │ │
│ │富茂酒店客房业态│ │ │ │
│ │，现阶段多数新门│ │ │ │
│ │店仍处于开业初期│ │ │ │
│ │爬坡培育周期，持│ │ │ │
│ │续产生较高的资产│ │ │ │
│ │折旧摊销费用；同│ │ │ │
│ │时叠加较高的财务│ │ │ │
│ │费用，多重费用因│ │ │ │
│ │素冲减当期净利润│ │ │ │
│归属于上市公│公司自2025年起控│ -1882.82│ 2537.12│ -174.21│
│司股东的扣除│制新项目投资节奏│ │ │ │
│非经常性损益│，但前期落地的存│ │ │ │
│的净利润 │量项目、酒店客房│ │ │ │
│ │及配套业务的持续│ │ │ │
│ │完善，仍存在资本│ │ │ │
│ │性开支。2026年1-│ │ │ │
│ │9月，公司新开业 │ │ │ │
│ │滁州富茂酒店、同│ │ │ │
│ │庆楼常州延政路店│ │ │ │
│ │，蜀山富茂宴会板│ │ │ │
│ │块、新站富茂部分│ │ │ │
│ │客房运营前筹开，│ │ │ │
│ │杭州富茂剩余客房│ │ │ │
│ │投入运营，铜冠富│ │ │ │
│ │茂客房全部投入运│ │ │ │
│ │营，产生较高的开│ │ │ │
│ │办费、资产折旧摊│ │ │ │
│ │销及运营人工成本│ │ │ │
│ │；以及2025年下半│ │ │ │
│ │年陆续投入运营的│ │ │ │
│ │富茂酒店客房业态│ │ │ │
│ │，现阶段多数新门│ │ │ │
│ │店仍处于开业初期│ │ │ │
│ │爬坡培育周期，持│ │ │ │
│ │续产生较高的资产│ │ │ │
│ │折旧摊销费用；同│ │ │ │
│ │时叠加较高的财务│ │ │ │
│ │费用，多重费用因│ │ │ │
│ │素冲减当期净利润│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│存货 │加速库存周转 │ 9510.40│ 13586.27│ -30.00│
│在建工程 │新增常州延政中路│ 71263.51│ 53795.31│ 32.47│
│ │、滁州富茂等在建│ │ │ │
│ │项目 │ │ │ │
│其他非流动资│本期增加支付湖州│ 10162.85│ 6850.06│ 48.36│
│产 │仁皇山项目土地款│ │ │ │
│ │等 │ │ │ │
│短期借款 │本期新增银行借款│ 89300.55│ 65304.13│ 36.75│
│预收款项 │本期预收款延期支│ 0.00│ 32.01│ -100.00│
│ │付 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 47042.67│ 36112.68│ 30.27│
│非流动负债 │借款转入 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 132816.74│ 133061.97│ -0.18│
│营业成本 │--- │ 112424.60│ 105590.55│ 6.47│
│销售费用 │--- │ 7556.97│ 6737.99│ 12.15│
│管理费用 │--- │ 5833.93│ 6484.34│ -10.03│
│财务费用 │--- │ 4664.00│ 4083.33│ 14.22│
│研发费用 │公司加大核心业务│ 196.07│ 123.06│ 59.33│
│ │系统的研发 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 30652.13│ 32734.29│ -6.36│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -51942.20│ -39368.38│ -31.94│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│新增银行贷款 │ 23629.73│ 16025.44│ 47.45│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 19729.11│ 13123.53│ 15012.19│ 12239.90│ 41057.48│ 25442.41│
│存货 │ 11172.97│ 13586.27│ 12069.39│ 11474.47│ 9949.42│ 9926.29│
│应收票据及应收账款 │ 7782.48│ 4948.68│ 4609.71│ 3385.60│ 3254.24│ 757.26│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4214.10│ 3966.69│ 3424.31│ 2006.31│ 2649.79│ 1150.44│
│其他应收款 │ 9693.96│ 7251.14│ 6663.82│ 6539.10│ 3632.23│ 3393.88│
│流动资产合计 │ 78098.92│ 66276.30│ 64377.14│ 50166.94│ 76109.19│ 100719.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 261483.85│ 252600.26│ 212049.08│ 156585.15│ 78133.88│ 39652.98│
│在建工程 │ 68977.20│ 53795.31│ 58382.42│ 46860.58│ 40302.20│ 55338.32│
│无形资产 │ 65756.31│ 63610.91│ 65157.05│ 30540.23│ 20523.55│ 14658.74│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 553633.55│ 529233.70│ 472150.92│ 348199.17│ 214056.14│ 183094.73│
│资产总计 │ 631732.48│ 595509.99│ 536528.06│ 398366.11│ 290165.33│ 283814.24│
│应付票据及应付账款 │ 34133.22│ 38635.57│ 32846.29│ 31517.24│ 15481.69│ 14409.10│
│预收款项 │ ---│ 32.01│ 40.57│ 8.12│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10641.36│ 10594.44│ 10254.09│ 9242.38│ 7161.64│ 4661.72│
│流动负债 │ 214142.25│ 184854.39│ 140786.46│ 88655.14│ 47833.93│ 41233.43│
│长期借款 │ 93761.03│ 81777.43│ 68616.65│ 16498.75│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1759.62│ 1525.81│ 10882.12│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 190600.15│ 180080.55│ 172271.41│ 85630.21│ 43723.69│ 46052.95│
│负债合计 │ 404742.40│ 364934.93│ 313057.86│ 174285.35│ 91557.62│ 87286.38│
│实收资本 │ 26000.00│ 26000.00│ 26000.00│ 26000.00│ 26000.00│ 26000.00│
│资本公积金 │ 74198.47│ 74198.47│ 74198.47│ 74198.47│ 74198.47│ 74198.47│
│盈余公积 │ 11825.61│ 11825.61│ 11249.94│ 10403.47│ 8905.42│ 8684.83│
│未分配利润 │ 117954.04│ 121539.02│ 115009.82│ 116466.86│ 89503.82│ 87644.56│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 226990.08│ 230575.06│ 223470.19│ 224080.76│ 198607.71│ 196527.86│
│股东权益合计 │ 226990.08│ 230575.06│ 223470.19│ 224080.76│ 198607.71│ 196527.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 19729.11│ 14837.93│ 12610.17│ 13123.53│ 20257.34│ 24403.93│
│存货 │ 11172.97│ 9510.40│ 11594.89│ 13586.27│ 13792.51│ 11821.48│
│应收票据及应收账款 │ 7782.48│ 6129.42│ 5518.90│ 4948.68│ 4536.70│ 5326.61│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4214.10│ 4838.15│ 4940.40│ 3966.69│ 6727.28│ 3484.44│
│其他应收款 │ 9693.96│ 7213.98│ 7476.15│ 7251.14│ 9047.59│ 7244.77│
│流动资产合计 │ 78098.92│ 63332.52│ 59767.12│ 66276.30│ 70586.38│ 70927.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 261483.85│ 257390.14│ 252974.95│ 252600.26│ 269476.84│ 220666.73│
│在建工程 │ 68977.20│ 71263.51│ 78720.15│ 53795.31│ 54214.61│ 63223.23│
│无形资产 │ 65756.31│ 62550.28│ 63059.57│ 63610.91│ 64281.34│ 64785.52│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 553633.55│ 551146.64│ 544012.04│ 529233.70│ 523508.14│ 491568.03│
│资产总计 │ 631732.48│ 614479.16│ 603779.15│ 595509.99│ 594094.52│ 562495.42│
│应付票据及应付账款 │ 34133.22│ 26913.81│ 33028.89│ 38635.57│ 36160.71│ 31808.66│
│预收款项 │ ---│ ---│ 4.80│ 32.01│ 12.81│ 32.46│
│合同负债 │ 10641.36│ 10373.92│ 10013.79│ 10594.44│ 12985.34│ 9478.28│
│流动负债 │ 214142.25│ 205191.13│ 200762.49│ 184854.39│ 174852.95│ 154145.14│
│长期借款 │ 93761.03│ 76336.99│ 74671.96│ 81777.43│ 84671.78│ 76906.25│
│长期应付款 │ 1759.62│ 1707.17│ 1615.63│ 1525.81│ 11148.05│ 11057.71│
│非流动负债 │ 190600.15│ 177511.41│ 169703.32│ 180080.55│ 195859.62│ 177680.24│
│负债合计 │ 404742.40│ 382702.55│ 370465.81│ 364934.93│ 370712.57│ 331825.37│
│实收资本 │ 26000.00│ 26000.00│ 26000.00│ 26000.00│ 26000.00│ 26000.00│
│资本公积金 │ 74198.47│ 74198.47│ 75379.95│ 74198.47│ 74198.47│ 74198.47│
│盈余公积 │ 11825.61│ 11825.61│ 11706.04│ 11825.61│ 11249.94│ 11249.94│
│未分配利润 │ 117954.04│ 122740.57│ 123215.40│ 121539.02│ 114921.58│ 122209.68│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 226990.08│ 231776.61│ 233313.34│ 230575.06│ 223381.95│ 230670.05│
│股东权益合计 │ 226990.08│ 231776.61│ 233313.34│ 230575.06│ 223381.95│ 230670.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 195914.85│ 268060.31│ 252485.31│ 240144.66│ 167046.14│ 160836.89│
│营业总成本 │ 196277.70│ 253421.85│ 239277.66│ 207901.08│ 157809.72│ 144785.95│
│营业税金及附加 │ 1299.41│ 1449.82│ 1367.19│ 811.86│ 518.41│ 432.24│
│销售费用 │ 13044.44│ 14726.47│ 14487.19│ 11613.06│ 6536.35│ 5119.61│
│财务费用 │ 6654.99│ 8215.32│ 6805.17│ 4281.49│ 2597.23│ 1902.67│
│管理费用 │ 8718.77│ 12448.54│ 12281.82│ 14726.83│ 11507.17│ 10223.95│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 0.95│ 54.99│ 89.73│ 437.99│
│投资收益 │ ---│ 0.41│ 2.19│ 296.41│ 958.31│ 1386.18│
│营业利润 │ 354.63│ 15240.54│ 14313.93│ 39694.38│ 12401.05│ 19534.46│
│营业外收入 │ 456.57│ 186.51│ 171.94│ 222.99│ 235.76│ 217.22│
│营业外支出 │ 248.62│ 496.35│ 369.82│ 139.41│ 305.14│ 413.94│
│利润总额 │ 562.57│ 14930.70│ 14116.04│ 39777.96│ 12331.67│ 19337.74│
│所得税 │ 2101.45│ 4717.84│ 4107.61│ 9366.86│ 2971.82│ 4931.26│
│净利润 │ -1538.88│ 10212.86│ 10008.43│ 30411.10│ 9359.85│ 14406.48│
│归属母公司净利润 │ -1538.88│ 10212.86│ 10008.43│ 30411.10│ 9359.85│ 14406.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 195914.85│ 132816.74│ 71732.20│ 268060.31│ 189620.68│ 133061.97│
│营业总成本 │ 196277.70│ 131598.29│ 69436.70│ 253421.85│ 184315.75│ 123751.78│
│营业税金及附加 │ 1299.41│ 922.72│ 551.50│ 1449.82│ 1087.25│ 732.51│
│销售费用 │ 13044.44│ 7556.97│ 3989.15│ 14726.47│ 10959.18│ 6737.99│
│财务费用 │ 6654.99│ 4664.00│ 2312.02│ 8215.32│ 6264.62│ 4083.33│
│管理费用 │ 8718.77│ 5833.93│ 2981.75│ 12448.54│ 9542.11│ 6484.34│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2.79│ -2.23│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -0.95│ -0.95│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ 0.41│ 1.36│ 0.96│
│营业利润 │ 354.63│ 1691.21│ 2701.10│ 15240.54│ 5869.30│ 9997.28│
│营业外收入 │ 456.57│ 200.22│ 37.75│ 186.51│ 127.20│ 93.02│
│营业外支出 │ 248.62│ 190.26│ 84.46│ 496.35│ 98.20│ 64.36│
│利润总额 │ 562.57│ 1701.17│ 2654.39│ 14930.70│ 5898.29│ 10025.94│
│所得税 │ 2101.45│ 1561.51│ 978.01│ 4717.84│ 2878.54│ 2826.09│
│净利润 │ -1538.88│ 139.66│ 1676.39│ 10212.86│ 3019.76│ 7199.86│
│归属母公司净利润 │ -1538.88│ 139.66│ 1676.39│ 10212.86│ 3019.76│ 7199.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 214653.87│ 298150.48│ 291353.69│ 269661.90│ 177985.27│ 171982.53│
│经营活动现金流出 │ 171919.95│ 237398.32│ 250326.14│ 197569.56│ 150013.91│ 140359.67│
│经营活动现金流量净额│ 42733.92│ 60752.16│ 41027.55│ 72092.34│ 27971.36│ 31622.86│
│投资活动现金流入 │ 46.39│ 32.64│ 6595.19│ 117136.56│ 184518.45│ 248235.59│
│投资活动现金流出 │ 65649.03│ 86602.78│ 115561.10│ 233808.81│ 182821.88│ 289394.32│
│投资活动现金流量净额│ -65602.64│ -86570.14│ -108965.91│ -116672.25│ 1696.56│ -41158.73│
│筹资活动现金流入 │ 124091.94│ 104352.28│ 127229.60│ 30101.08│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 94077.09│ 81057.81│ 56144.94│ 14622.28│ 13845.69│ 10453.02│
│筹资活动现金流量净额│ 30014.85│ 23294.47│ 71084.66│ 15478.80│ -13845.69│ -10453.02│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 7146.14│ -2523.52│ 3146.30│ -29101.11│ 15822.23│ -19988.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 214653.87│ 142403.95│ 78231.08│ 298150.48│ 211376.84│ 143288.91│
│经营活动现金流出 │ 171919.95│ 111751.82│ 71324.67│ 237398.32│ 160801.25│ 110554.61│
│经营活动现金流量净额│ 42733.92│ 30652.13│ 6906.41│ 60752.16│ 50575.59│ 32734.29│
│投资活动现金流入 │ 46.39│ 55.25│ 41.82│ 32.64│ 66.86│ 303.91│
│投资活动现金流出 │ 65649.03│ 51997.45│ 25436.19│ 86602.78│ 68568.22│ 39672.29│
│投资活动现金流量净额│ -65602.64│ -51942.20│ -25394.38│ -86570.14│ -68501.36│ -39368.38│
│筹资活动现金流入 │ 124091.94│ 80782.68│ 38603.47│ 104352.28│ 74822.44│ 55976.28│
│筹资活动现金流出 │ 94077.09│ 57152.95│ 20436.75│ 81057.81│ 51752.04│ 39950.84│
│筹资活动现金流量净额│ 30014.85│ 23629.73│ 18166.73│ 23294.47│ 23070.40│ 16025.44│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 7146.14│ 2339.66│ -321.24│ -2523.52│ 5144.63│ 9391.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 69214.40│ 25.82│ 5182.19│ 50.74│
│二季报 │ 63847.57│ 23.82│ 2017.66│ 19.76│
│三季报 │ 56558.71│ 21.10│ -4180.10│ -40.93│
│四季报 │ 78439.64│ 29.26│ 7193.11│ 70.43│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 69098.96│ 27.37│ 6589.91│ 65.84│
│二季报 │ 58028.48│ 22.98│ 1504.85│ 15.04│
│三季报 │ 59389.80│ 23.52│ 244.86│ 2.45│
│四季报 │ 65968.07│ 26.13│ 1668.81│ 16.67│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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