财务分析☆ ◇605116 奥锐特 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 22085.58│ 44921.01│ 35479.20│ 28941.94│ 21089.51│ 16871.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 35479.20│ 28941.94│ 21096.46│ 16871.39│
│净利润增长率(%) │ -37.53│ 26.61│ 22.59│ 37.19│ 25.00│ 7.31│
│扣非净利润(万) │ 21490.19│ 43670.58│ 35096.64│ 26142.53│ 20679.31│ 16339.60│
│营业总收(未调整:万) │ 121397.92│ 169747.76│ 147574.10│ 126253.09│ 100807.65│ 80336.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 147574.10│ 126253.09│ 100807.65│ 80336.27│
│总营收同比增长率(%) │ -1.87│ 15.03│ 16.89│ 25.24│ 25.48│ 11.36│
│加权净资产收益率(%) │ 8.11│ 22.05│ 17.35│ 16.09│ 13.34│ 11.69│
│资产负债比率(%) │ 35.81│ 37.05│ 39.87│ 23.58│ 17.15│ 12.40│
│净利润现金含量(%) │ 148.79│ 93.83│ 93.69│ 133.23│ 78.91│ 119.47│
│基本每股收益(元) │ 0.5400│ 1.1200│ 0.8900│ 0.7100│ 0.5200│ 0.4200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5291│ 1.0900│ 0.8800│ 0.6400│ 0.5100│ 0.4100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5437│ 1.1059│ 0.8735│ 0.7125│ 0.5192│ 0.4207│
│每股资本公积金(元) │ 1.5113│ 1.5115│ 1.4931│ 1.4400│ 1.3623│ 1.2263│
│每股未分配利润(元) │ 3.7342│ 3.5280│ 2.7642│ 2.1706│ 1.6742│ 1.3413│
│每股净资产(元) │ 6.6922│ 6.4958│ 5.6932│ 4.8439│ 4.1265│ 3.7562│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8090│ 1.0377│ 0.8183│ 0.9493│ 0.4097│ 0.5027│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 22085.58│ 15874.35│ 6392.69│ 44921.01│ 35354.06│ 23489.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 35354.06│ 23489.79│
│净利润增长率(%) │ -37.53│ -32.42│ -46.47│ 26.61│ 24.58│ 24.55│
│扣非净利润(万) │ 21490.19│ 15290.35│ 5856.82│ 43670.58│ 34200.93│ 22630.06│
│营业总收(未调整:万) │ 121397.92│ 82837.06│ 38926.25│ 169747.76│ 123705.26│ 82196.71│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 123705.26│ 82196.71│
│总营收同比增长率(%) │ -1.87│ 0.78│ -3.17│ 15.03│ 13.67│ 12.50│
│加权净资产收益率(%) │ 8.11│ 5.80│ 2.38│ 22.05│ 14.37│ 9.59│
│资产负债比率(%) │ 35.81│ 35.85│ 36.10│ 37.05│ 37.53│ 37.75│
│净利润现金含量(%) │ 148.79│ 130.87│ 138.02│ 93.83│ 99.41│ 91.68│
│基本每股收益(元) │ 0.5400│ 0.3900│ 0.1600│ 1.1200│ 0.8700│ 0.5800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5291│ 0.3800│ 0.1442│ 1.0900│ 0.8420│ 0.5600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5437│ 0.3908│ 0.1574│ 1.1059│ 0.8704│ 0.5783│
│每股资本公积金(元) │ 1.5113│ 1.5113│ 1.5113│ 1.5115│ 1.5107│ 1.5049│
│每股未分配利润(元) │ 3.7342│ 3.5813│ 3.6855│ 3.5280│ 3.3456│ 3.0535│
│每股净资产(元) │ 6.6922│ 6.5411│ 6.6458│ 6.4958│ 6.2093│ 5.9338│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8090│ 0.5115│ 0.2172│ 1.0377│ 0.8653│ 0.5302│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.67│ 3.95│ 3.85│ 2.73│ 3.38│ 4.87│
│速动比率 │ 2.13│ 2.71│ 2.74│ 1.71│ 2.00│ 3.17│
│资产负债比率(%) │ 35.81│ 37.05│ 39.87│ 23.58│ 17.15│ 12.40│
│产权比率 │ 0.56│ 0.59│ 0.66│ 0.31│ 0.21│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.69│ 0.81│ 0.62│ 0.77│ 0.52│ 1.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.67│ 4.16│ 4.22│ 3.95│ 4.30│ 4.51│
│速动比率 │ 2.13│ 2.63│ 2.84│ 2.71│ 3.01│ 3.15│
│资产负债比率(%) │ 35.81│ 35.85│ 36.10│ 37.05│ 37.53│ 37.75│
│产权比率 │ 0.56│ 0.56│ 0.56│ 0.59│ 0.60│ 0.61│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.69│ 0.47│ 0.18│ 0.81│ 0.73│ 0.48│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.03│ 4.36│ 4.63│ 4.97│ 5.58│ 5.67│
│存货周转率 │ 0.82│ 1.11│ 1.11│ 1.17│ 1.26│ 1.45│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.83│ 0.86│ 1.03│ 0.99│ 0.84│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 1.58│ 2.48│ 2.18│ 1.83│ 1.73│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.42│ 0.46│ 0.55│ 0.54│ 0.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.03│ 1.94│ 0.92│ 4.36│ 3.34│ 2.33│
│存货周转率 │ 0.82│ 0.56│ 0.28│ 1.11│ 0.80│ 0.55│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.42│ 0.19│ 0.83│ 0.60│ 0.41│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 0.53│ 0.26│ 1.58│ 1.31│ 1.03│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.20│ 0.09│ 0.42│ 0.31│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.07│ 16.90│ 15.22│ 14.71│ 12.58│ 11.20│
│销售毛利率 │ 53.68│ 59.67│ 58.56│ 55.92│ 51.62│ 49.13│
│营业利润率 │ 20.97│ 30.67│ 27.82│ 26.20│ 23.93│ 24.10│
│销售净利率 │ 18.19│ 26.46│ 24.04│ 22.90│ 20.65│ 20.95│
│总资产净利率 │ 5.20│ 11.09│ 11.00│ 12.54│ 11.09│ 10.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.07│ 5.93│ 2.35│ 16.90│ 13.91│ 9.67│
│销售毛利率 │ 53.68│ 54.85│ 53.39│ 59.67│ 60.92│ 60.11│
│营业利润率 │ 20.97│ 22.30│ 19.81│ 30.67│ 32.71│ 32.56│
│销售净利率 │ 18.19│ 19.16│ 16.42│ 26.46│ 28.58│ 28.58│
│总资产净利率 │ 5.20│ 3.78│ 1.51│ 11.09│ 8.90│ 6.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.87│ 15.03│ 16.89│ 25.24│ 25.48│ 11.36│
│营业利润增长率 │ -37.10│ 26.82│ 24.12│ 37.07│ 24.61│ 3.39│
│净利润增长率 │ -37.53│ 26.61│ 22.59│ 37.19│ 25.00│ 7.31│
│净资产增长率 │ 3.00│ 13.98│ 18.50│ 17.39│ 11.28│ 8.74│
│总资产增长率 │ 1.01│ 8.89│ 50.60│ 26.50│ 18.09│ 12.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.87│ 0.78│ -3.17│ 15.03│ 13.67│ 12.50│
│营业利润增长率 │ -37.10│ -31.00│ -45.51│ 26.82│ 24.11│ 23.02│
│净利润增长率 │ -37.53│ -32.42│ -46.47│ 26.61│ 24.58│ 24.55│
│净资产增长率 │ 3.00│ 0.69│ 2.29│ 13.98│ 8.99│ 4.19│
│总资产增长率 │ 1.01│ -1.21│ 0.76│ 8.89│ 4.91│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │1、原料药和成品 │ 25476.51│ 40407.66│ -36.95│
│ │药行业竞争日益激│ │ │ │
│ │烈，产品价格持续│ │ │ │
│ │承压。受部分海外│ │ │ │
│ │客户订单美元定价│ │ │ │
│ │下调，以及报告期│ │ │ │
│ │内人民币兑美元汇│ │ │ │
│ │率升值双重因素叠│ │ │ │
│ │加影响，公司主要│ │ │ │
│ │原料药产品整体销│ │ │ │
│ │售价格出现明显下│ │ │ │
│ │滑；2、随着募投 │ │ │ │
│ │及其他项目陆续转│ │ │ │
│ │固投产，公司产能│ │ │ │
│ │尚处于逐步爬坡阶│ │ │ │
│ │段，新增折旧及运│ │ │ │
│ │营成本对经营业绩│ │ │ │
│ │形成一定压力；3 │ │ │ │
│ │、公司产品以外销│ │ │ │
│ │为主，外销业务主│ │ │ │
│ │要以美元计价结算│ │ │ │
│ │。报告期内，人民│ │ │ │
│ │币对美元出现大幅│ │ │ │
│ │升值，一方面削弱│ │ │ │
│ │了公司外销产品的│ │ │ │
│ │市场竞争力，另一│ │ │ │
│ │方面产生汇兑损失│ │ │ │
│ │，对经营业绩造成│ │ │ │
│ │不利影响 │ │ │ │
│归属于上市公│1、原料药和成品 │ 22085.58│ 35354.06│ -37.53│
│司股东的净利│药行业竞争日益激│ │ │ │
│润 │烈，产品价格持续│ │ │ │
│ │承压。受部分海外│ │ │ │
│ │客户订单美元定价│ │ │ │
│ │下调，以及报告期│ │ │ │
│ │内人民币兑美元汇│ │ │ │
│ │率升值双重因素叠│ │ │ │
│ │加影响，公司主要│ │ │ │
│ │原料药产品整体销│ │ │ │
│ │售价格出现明显下│ │ │ │
│ │滑；2、随着募投 │ │ │ │
│ │及其他项目陆续转│ │ │ │
│ │固投产，公司产能│ │ │ │
│ │尚处于逐步爬坡阶│ │ │ │
│ │段，新增折旧及运│ │ │ │
│ │营成本对经营业绩│ │ │ │
│ │形成一定压力；3 │ │ │ │
│ │、公司产品以外销│ │ │ │
│ │为主，外销业务主│ │ │ │
│ │要以美元计价结算│ │ │ │
│ │。报告期内，人民│ │ │ │
│ │币对美元出现大幅│ │ │ │
│ │升值，一方面削弱│ │ │ │
│ │了公司外销产品的│ │ │ │
│ │市场竞争力，另一│ │ │ │
│ │方面产生汇兑损失│ │ │ │
│ │，对经营业绩造成│ │ │ │
│ │不利影响 │ │ │ │
│归属于上市公│1、原料药和成品 │ 21490.19│ 34200.93│ -37.16│
│司股东的扣除│药行业竞争日益激│ │ │ │
│非经常性损益│烈，产品价格持续│ │ │ │
│的净利润 │承压。受部分海外│ │ │ │
│ │客户订单美元定价│ │ │ │
│ │下调，以及报告期│ │ │ │
│ │内人民币兑美元汇│ │ │ │
│ │率升值双重因素叠│ │ │ │
│ │加影响，公司主要│ │ │ │
│ │原料药产品整体销│ │ │ │
│ │售价格出现明显下│ │ │ │
│ │滑；2、随着募投 │ │ │ │
│ │及其他项目陆续转│ │ │ │
│ │固投产，公司产能│ │ │ │
│ │尚处于逐步爬坡阶│ │ │ │
│ │段，新增折旧及运│ │ │ │
│ │营成本对经营业绩│ │ │ │
│ │形成一定压力；3 │ │ │ │
│ │、公司产品以外销│ │ │ │
│ │为主，外销业务主│ │ │ │
│ │要以美元计价结算│ │ │ │
│ │。报告期内，人民│ │ │ │
│ │币对美元出现大幅│ │ │ │
│ │升值，一方面削弱│ │ │ │
│ │了公司外销产品的│ │ │ │
│ │市场竞争力，另一│ │ │ │
│ │方面产生汇兑损失│ │ │ │
│ │，对经营业绩造成│ │ │ │
│ │不利影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期期末公司持有│ 8023.94│ 16152.12│ -50.32│
│产 │理财产品减少 │ │ │ │
│其他权益工具│本期增加对外投资│ 22154.85│ 16635.54│ 33.18│
│投资 │上海超免时代生物│ │ │ │
│ │技术有限公司和华│ │ │ │
│ │翊博奥（北京）量│ │ │ │
│ │子科技有限公司 │ │ │ │
│使用权资产 │本期租用办公场所│ 2865.76│ 2148.08│ 33.41│
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期已偿还借款 │ ---│ 2001.53│ -100.00│
│合同负债 │本期预收货款增加│ 565.34│ 305.95│ 84.78│
│应付职工薪酬│公司本期发放上年│ 4861.22│ 7209.64│ -32.57│
│ │末计提的年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │本期较期初应交企│ 1188.05│ 3470.94│ -65.77│
│ │业所得税减少 │ │ │ │
│租赁负债 │本期租用办公场所│ 1987.21│ 1512.25│ 31.41│
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 82837.06│ 82196.71│ 0.78│
│营业成本 │--- │ 37400.23│ 32788.22│ 14.07│
│销售费用 │--- │ 6707.06│ 6990.93│ -4.06│
│管理费用 │--- │ 8687.36│ 8106.64│ 7.16│
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 4418.52│ 834.32│ 429.60│
│研发费用 │--- │ 7691.40│ 7180.19│ 7.12│
│经营活动产生│--- │ 20775.48│ 21536.00│ -3.53│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│受公司购买理财及│ -15204.04│ 139.96│ -10963.22│
│的现金流量净│理财到期规模变动│ │ │ │
│额 │综合影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -14724.09│ -12900.07│ -14.14│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 43641.09│ 79237.43│ 76943.98│ 54583.75│ 39174.03│ 44461.24│
│存货 │ 73314.73│ 64488.15│ 58972.20│ 50980.00│ 44493.88│ 32679.75│
│应收票据及应收账款 │ 37354.11│ 42843.12│ 34975.79│ 28721.06│ 22069.28│ 14072.11│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1034.44│ 677.38│ 312.55│ 345.52│ 1056.85│ 728.50│
│其他应收款 │ 272.11│ 402.13│ 423.30│ 830.71│ 389.75│ 619.32│
│流动资产合计 │ 174660.00│ 205659.87│ 204679.60│ 136604.12│ 108835.77│ 93979.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 157257.46│ 154051.69│ 60680.78│ 58196.18│ 57763.15│ 52704.43│
│在建工程 │ 33846.67│ 21738.53│ 86974.25│ 28063.82│ 7992.91│ 4783.08│
│无形资产 │ 15786.29│ 16036.72│ 16145.83│ 12139.57│ 12271.18│ 4041.94│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 251794.39│ 216539.40│ 183062.64│ 120856.94│ 94448.50│ 78163.35│
│资产总计 │ 426454.39│ 422199.27│ 387742.24│ 257461.06│ 203284.27│ 172143.33│
│应付票据及应付账款 │ 35233.34│ 33885.11│ 35867.68│ 28244.75│ 14988.35│ 13727.68│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 345.58│ 305.95│ 659.77│ 2224.88│ 97.71│ 896.04│
│流动负债 │ 47644.15│ 52105.96│ 53203.70│ 50102.41│ 32217.17│ 19307.83│
│长期借款 │ 8978.80│ 9846.43│ 11584.61│ 6046.32│ 422.49│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 105087.05│ 104337.09│ 101385.66│ 10600.13│ 2651.24│ 2035.86│
│负债合计 │ 152731.19│ 156443.05│ 154589.37│ 60702.54│ 34868.41│ 21343.70│
│实收资本 │ 40618.32│ 40619.52│ 40619.50│ 40619.50│ 40619.50│ 40100.00│
│资本公积金 │ 61386.31│ 61396.10│ 60649.76│ 58493.35│ 55335.70│ 49173.07│
│盈余公积 │ 14008.31│ 14008.31│ 11853.93│ 9422.19│ 7141.68│ 5483.44│
│未分配利润 │ 151677.30│ 143307.52│ 112281.10│ 88169.93│ 68006.25│ 53787.99│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 799.07│ 174.95│
│归属母公司权益 │ 273723.19│ 265756.23│ 233152.87│ 196758.52│ 167616.79│ 150624.69│
│股东权益合计 │ 273723.19│ 265756.23│ 233152.87│ 196758.52│ 168415.86│ 150799.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 43641.09│ 64068.17│ 68890.89│ 79237.43│ 61658.64│ 85985.63│
│存货 │ 73314.73│ 68157.60│ 66159.27│ 64488.15│ 62298.47│ 60494.87│
│应收票据及应收账款 │ 37354.11│ 42619.58│ 41839.11│ 42843.12│ 39148.66│ 35548.35│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1034.44│ 880.21│ 1225.55│ 677.38│ 752.99│ 466.07│
│其他应收款 │ 272.11│ 289.28│ 385.73│ 402.13│ 189.26│ 282.71│
│流动资产合计 │ 174660.00│ 185786.28│ 202637.24│ 205659.87│ 208305.33│ 201260.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 157257.46│ 157326.14│ 151008.45│ 154051.69│ 128056.89│ 98385.00│
│在建工程 │ 33846.67│ 27439.94│ 29274.37│ 21738.53│ 32597.32│ 55252.17│
│无形资产 │ 15786.29│ 15893.79│ 15931.14│ 16036.72│ 15864.72│ 15973.95│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 251794.39│ 231312.82│ 222759.42│ 216539.40│ 198476.20│ 188990.16│
│资产总计 │ 426454.39│ 417099.10│ 425396.66│ 422199.27│ 406781.54│ 390250.77│
│应付票据及应付账款 │ 35233.34│ 32794.72│ 33835.09│ 33885.11│ 29955.61│ 28123.23│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 345.58│ 565.34│ 821.39│ 305.95│ 442.96│ 1514.75│
│流动负债 │ 47644.15│ 44658.38│ 47998.50│ 52105.96│ 48435.46│ 44647.10│
│长期借款 │ 8978.80│ 8978.80│ 9846.43│ 9846.43│ 10719.98│ 11588.10│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 105087.05│ 104854.83│ 105558.19│ 104337.09│ 104228.19│ 102678.49│
│负债合计 │ 152731.19│ 149513.21│ 153556.69│ 156443.05│ 152663.65│ 147325.59│
│实收资本 │ 40618.32│ 40618.32│ 40618.32│ 40619.52│ 40619.52│ 40619.52│
│资本公积金 │ 61386.31│ 61384.50│ 61386.31│ 61396.10│ 61364.85│ 61126.74│
│盈余公积 │ 14008.31│ 14008.31│ 14008.31│ 14008.31│ 11853.93│ 11853.93│
│未分配利润 │ 151677.30│ 145466.07│ 149700.22│ 143307.52│ 135894.96│ 124030.69│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 273723.19│ 267585.89│ 271839.97│ 265756.23│ 254117.89│ 242925.18│
│股东权益合计 │ 273723.19│ 267585.89│ 271839.97│ 265756.23│ 254117.89│ 242925.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 121397.92│ 169747.76│ 147574.10│ 126253.09│ 100807.65│ 80336.27│
│营业总成本 │ 97925.53│ 118312.35│ 105210.77│ 95730.00│ 76022.97│ 62117.49│
│营业税金及附加 │ 1066.35│ 1577.25│ 991.74│ 983.54│ 762.87│ 684.80│
│销售费用 │ 9287.07│ 13135.17│ 13047.74│ 10077.67│ 3986.26│ 2969.96│
│财务费用 │ 5976.53│ 3206.46│ -1638.52│ -1646.55│ -2761.10│ 33.54│
│管理费用 │ 14127.79│ 16589.88│ 17022.17│ 16970.92│ 13540.92│ 10629.69│
│资产减值损失 │ ---│ -1265.00│ -1984.31│ -765.76│ -783.31│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 281.29│ 443.76│ 225.24│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 571.68│ 655.73│ 337.00│ 3172.26│ -118.63│ 67.71│
│营业利润 │ 25455.79│ 52058.15│ 41049.99│ 33072.71│ 24127.72│ 19362.07│
│营业外收入 │ 56.67│ 12.01│ 55.02│ 1.14│ 1.18│ 4.78│
│营业外支出 │ 35.95│ 240.48│ 365.83│ 165.87│ 53.65│ 165.71│
│利润总额 │ 25476.51│ 51829.69│ 40739.18│ 32907.98│ 24075.24│ 19201.13│
│所得税 │ 3390.93│ 6908.68│ 5259.98│ 4001.03│ 3254.10│ 2372.99│
│净利润 │ 22085.58│ 44921.01│ 35479.20│ 28906.95│ 20821.14│ 16828.14│
│归属母公司净利润 │ 22085.58│ 44921.01│ 35479.20│ 28941.94│ 21089.51│ 16871.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 121397.92│ 82837.06│ 38926.25│ 169747.76│ 123705.26│ 82196.71│
│营业总成本 │ 97925.53│ 65660.91│ 32237.32│ 118312.35│ 84786.75│ 56626.28│
│营业税金及附加 │ 1066.35│ 756.35│ 280.70│ 1577.25│ 978.16│ 725.99│
│销售费用 │ 9287.07│ 6707.06│ 3805.00│ 13135.17│ 9898.08│ 6990.93│
│财务费用 │ 5976.53│ 4418.52│ 2081.93│ 3206.46│ 1725.59│ 834.32│
│管理费用 │ 14127.79│ 8687.36│ 4155.90│ 16589.88│ 12500.25│ 8106.64│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -1265.00│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 281.29│ 116.63│ 259.91│ 443.76│ 406.01│ 220.06│
│投资收益 │ 571.68│ 534.21│ 364.80│ 655.73│ 520.36│ 362.68│
│营业利润 │ 25455.79│ 18469.93│ 7712.96│ 52058.15│ 40469.78│ 26766.90│
│营业外收入 │ 56.67│ 12.17│ 1.13│ 12.01│ 2.78│ 1.42│
│营业外支出 │ 35.95│ 28.53│ 0.12│ 240.48│ 64.90│ 12.27│
│利润总额 │ 25476.51│ 18453.58│ 7713.97│ 51829.69│ 40407.66│ 26756.05│
│所得税 │ 3390.93│ 2579.23│ 1321.28│ 6908.68│ 5053.60│ 3266.26│
│净利润 │ 22085.58│ 15874.35│ 6392.69│ 44921.01│ 35354.06│ 23489.79│
│归属母公司净利润 │ 22085.58│ 15874.35│ 6392.69│ 44921.01│ 35354.06│ 23489.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 133644.55│ 177880.90│ 157893.66│ 141453.39│ 105183.21│ 91673.50│
│经营活动现金流出 │ 100783.12│ 135731.26│ 124653.08│ 102892.83│ 88542.37│ 71516.44│
│经营活动现金流量净额│ 32861.44│ 42149.64│ 33240.58│ 38560.56│ 16640.84│ 20157.06│
│投资活动现金流入 │ 44681.95│ 106748.40│ 12608.14│ 6164.11│ 5087.98│ 9941.16│
│投资活动现金流出 │ 91034.60│ 130967.21│ 85285.51│ 42691.38│ 30766.65│ 36175.21│
│投资活动现金流量净额│ -46352.65│ -24218.80│ -72677.37│ -36527.27│ -25678.67│ -26234.05│
│筹资活动现金流入 │ 8623.04│ 6600.00│ 98604.35│ 18789.31│ 9426.18│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 23899.90│ 24741.81│ 25167.64│ 13887.35│ 10917.67│ 5248.58│
│筹资活动现金流量净额│ -15276.86│ -18141.81│ 73436.71│ 4901.96│ -1491.49│ -5248.58│
│汇率变动对现金的影响│ -3828.27│ -354.58│ 1401.91│ 611.27│ 350.27│ -382.46│
│现金及等价物净增加额│ -32596.34│ -565.55│ 35401.84│ 7546.51│ -10179.05│ -11708.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 133644.55│ 88343.84│ 43862.65│ 177880.90│ 134185.76│ 89084.05│
│经营活动现金流出 │ 100783.12│ 67568.37│ 35039.30│ 135731.26│ 99038.95│ 67548.05│
│经营活动现金流量净额│ 32861.44│ 20775.48│ 8823.35│ 42149.64│ 35146.81│ 21536.00│
│投资活动现金流入 │ 44681.95│ 43112.83│ 13863.88│ 106748.40│ 110084.93│ 90849.62│
│投资活动现金流出 │ 91034.60│ 58316.87│ 31403.16│ 130967.21│ 146842.50│ 90709.66│
│投资活动现金流量净额│ -46352.65│ -15204.04│ -17539.28│ -24218.80│ -36757.57│ 139.96│
│筹资活动现金流入 │ 8623.04│ 8623.04│ 8623.04│ 6600.00│ 8312.74│ 8312.74│
│筹资活动现金流出 │ 23899.90│ 23347.13│ 5902.99│ 24741.81│ 21932.17│ 21212.81│
│筹资活动现金流量净额│ -15276.86│ -14724.09│ 2720.05│ -18141.81│ -13619.43│ -12900.07│
│汇率变动对现金的影响│ -3828.27│ -3016.60│ -1350.65│ -354.58│ -260.36│ 253.78│
│现金及等价物净增加额│ -32596.34│ -12169.26│ -7346.54│ -565.55│ -15490.54│ 9029.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 40199.53│ 23.68│ 11941.77│ 26.58│
│二季报 │ 41997.18│ 24.74│ 11548.03│ 25.71│
│三季报 │ 41508.55│ 24.45│ 11864.27│ 26.41│
│四季报 │ 46042.50│ 27.12│ 9566.94│ 21.30│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33562.32│ 22.74│ 8218.42│ 23.16│
│二季报 │ 39503.38│ 26.77│ 10640.79│ 29.99│
│三季报 │ 35766.54│ 24.24│ 9520.29│ 26.83│
│四季报 │ 38741.86│ 26.25│ 7099.70│ 20.01│
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〖免责条款〗
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