财务分析☆ ◇605128 上海沿浦 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 14087.16│ 18766.17│ 13704.74│ 9117.82│ 4574.44│ 7048.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 13704.74│ 9117.82│ 4574.44│ 7048.11│
│净利润增长率(%) │ 11.30│ 36.93│ 50.31│ 99.32│ -35.10│ -13.24│
│扣非净利润(万) │ 12879.71│ 18726.46│ 13457.33│ 8787.07│ 3198.56│ 6048.49│
│营业总收(未调整:万) │ 164973.76│ 241927.86│ 227631.01│ 151859.71│ 112173.28│ 82650.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 227631.01│ 151859.71│ 112173.28│ 82650.74│
│总营收同比增长率(%) │ 2.58│ 6.28│ 49.90│ 35.38│ 35.72│ 4.38│
│加权净资产收益率(%) │ 6.41│ 9.34│ 11.35│ 7.81│ 4.35│ 6.96│
│资产负债比率(%) │ 30.58│ 37.45│ 45.04│ 50.89│ 47.71│ 27.33│
│净利润现金含量(%) │ 165.03│ 201.01│ 184.73│ 58.56│ 110.18│ 142.10│
│基本每股收益(元) │ 0.4500│ 0.9100│ 0.7700│ 0.7700│ 0.5700│ 0.8800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4102│ 0.9100│ 1.1300│ 1.1000│ 0.4000│ 0.7600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4487│ 0.8888│ 1.0543│ 1.1397│ 0.5718│ 0.8810│
│每股资本公积金(元) │ 3.5264│ 5.7176│ 6.7299│ 6.7868│ 6.7858│ 6.7858│
│每股未分配利润(元) │ 2.4727│ 3.3149│ 4.3938│ 5.9217│ 4.9640│ 4.5780│
│每股净资产(元) │ 7.1073│ 10.1667│ 12.2933│ 14.2810│ 13.3211│ 12.8467│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7404│ 1.7866│ 1.9477│ 0.6674│ 0.6300│ 1.2519│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 14087.16│ 9277.52│ 4631.27│ 18766.17│ 12656.74│ 7800.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12656.74│ 7800.40│
│净利润增长率(%) │ 11.30│ 18.94│ 40.99│ 36.93│ 16.67│ 25.99│
│扣非净利润(万) │ 12879.71│ 8573.27│ 4287.76│ 18726.46│ 12426.91│ 7661.69│
│营业总收(未调整:万) │ 164973.76│ 100729.47│ 44885.48│ 241927.86│ 160821.46│ 91568.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 160821.46│ 91568.40│
│总营收同比增长率(%) │ 2.58│ 10.00│ 3.73│ 6.28│ 7.32│ -7.24│
│加权净资产收益率(%) │ 6.41│ 4.23│ 2.13│ 9.34│ 6.46│ 4.00│
│资产负债比率(%) │ 30.58│ 28.54│ 30.26│ 37.45│ 32.03│ 28.58│
│净利润现金含量(%) │ 165.03│ 143.65│ 65.06│ 201.01│ 158.82│ 243.52│
│基本每股收益(元) │ 0.4500│ 0.3000│ 0.2200│ 0.9100│ 0.6200│ 0.3800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4102│ 0.2700│ 0.2031│ 0.9100│ 0.5886│ 0.3800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4487│ 0.2955│ 0.2193│ 0.8888│ 0.5995│ 0.3694│
│每股资本公积金(元) │ 3.5264│ 3.5264│ 5.7176│ 5.7176│ 5.7084│ 5.7084│
│每股未分配利润(元) │ 2.4727│ 2.3195│ 3.5342│ 3.3149│ 3.0457│ 2.8157│
│每股净资产(元) │ 7.1073│ 6.9541│ 10.3861│ 10.1667│ 9.8585│ 9.6285│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7404│ 0.4244│ 0.1427│ 1.7866│ 0.9521│ 0.8997│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.21│ 1.93│ 1.99│ 1.49│ 1.88│ 2.29│
│速动比率 │ 2.01│ 1.79│ 1.82│ 1.24│ 1.61│ 1.93│
│资产负债比率(%) │ 30.58│ 37.45│ 45.04│ 50.89│ 47.71│ 27.33│
│产权比率 │ 0.44│ 0.60│ 0.82│ 1.04│ 0.92│ 0.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.24│ 0.30│ 0.25│ 0.06│ 0.08│ 0.28│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.21│ 2.41│ 2.35│ 1.93│ 2.16│ 2.30│
│速动比率 │ 2.01│ 2.18│ 2.16│ 1.79│ 1.90│ 2.04│
│资产负债比率(%) │ 30.58│ 28.54│ 30.26│ 37.45│ 32.03│ 28.58│
│产权比率 │ 0.44│ 0.40│ 0.43│ 0.60│ 0.47│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.24│ 0.16│ 0.03│ 0.30│ 0.21│ 0.24│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.33│ 1.93│ 2.43│ 2.22│ 2.50│ 2.37│
│存货周转率 │ 7.60│ 11.71│ 9.82│ 6.42│ 6.33│ 6.73│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 1.10│ 1.38│ 1.18│ 1.08│ 0.93│
│固定资产周转率 │ 2.79│ 4.00│ 3.64│ 3.15│ 3.97│ 3.56│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.75│ 0.83│ 0.66│ 0.63│ 0.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.33│ 0.80│ 0.37│ 1.93│ 1.45│ 0.92│
│存货周转率 │ 7.60│ 4.65│ 2.12│ 11.71│ 6.50│ 4.04│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 0.45│ 0.20│ 1.10│ 0.80│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 2.79│ 1.70│ 0.76│ 4.00│ 2.70│ 1.53│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.31│ 0.14│ 0.75│ 0.53│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.31│ 8.74│ 8.26│ 7.57│ 4.06│ 6.86│
│销售毛利率 │ 15.88│ 17.38│ 17.35│ 16.12│ 13.15│ 19.22│
│营业利润率 │ 10.23│ 8.76│ 7.14│ 6.80│ 3.75│ 9.38│
│销售净利率 │ 8.23│ 7.38│ 5.98│ 5.78│ 4.08│ 8.53│
│总资产净利率 │ 4.09│ 5.54│ 4.97│ 3.80│ 2.55│ 5.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.31│ 4.25│ 2.11│ 8.74│ 6.08│ 3.84│
│销售毛利率 │ 15.88│ 15.99│ 17.11│ 17.38│ 16.51│ 18.74│
│营业利润率 │ 10.23│ 10.26│ 12.51│ 8.76│ 8.98│ 9.23│
│销售净利率 │ 8.23│ 8.71│ 9.83│ 7.38│ 7.48│ 7.96│
│总资产净利率 │ 4.09│ 2.71│ 1.34│ 5.54│ 3.96│ 2.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.58│ 6.28│ 49.90│ 35.38│ 35.72│ 4.38│
│营业利润增长率 │ 16.90│ 30.32│ 57.42│ 145.54│ -45.74│ -23.97│
│净利润增长率 │ 11.30│ 36.93│ 50.31│ 99.32│ -35.10│ -13.24│
│净资产增长率 │ 3.96│ 29.34│ 37.82│ 6.81│ 9.70│ 2.03│
│总资产增长率 │ -6.14│ 13.41│ 23.04│ 13.37│ 52.39│ 4.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.58│ 10.00│ 3.73│ 6.28│ 7.32│ -7.24│
│营业利润增长率 │ 16.90│ 22.21│ 53.93│ 30.32│ 20.39│ 23.75│
│净利润增长率 │ 11.30│ 18.94│ 40.99│ 36.93│ 16.67│ 25.99│
│净资产增长率 │ 3.96│ 1.72│ 2.16│ 29.34│ 25.42│ 22.49│
│总资产增长率 │ -6.14│ -10.78│ -8.07│ 13.41│ 1.10│ -5.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项融资│应收款项融资科目│ 14401.25│ 5556.36│ 159.18│
│ │核算的是公司收到│ │ │ │
│ │的十五大银行开具│ │ │ │
│ │并承兑的银行承兑│ │ │ │
│ │汇票。公司2026年│ │ │ │
│ │1-9月的收款状况 │ │ │ │
│ │良好并且全部收款│ │ │ │
│ │中十五大银行开具│ │ │ │
│ │并承兑的银行承兑│ │ │ │
│ │汇票占比较多 │ │ │ │
│预付款项 │预付的材料款增加│ 4981.42│ 236.01│ 2010.69│
│长期股权投资│1、2026年6月，公│ 9814.98│ 3882.37│ 152.81│
│ │司出资2660万元收│ │ │ │
│ │购了湖南摩铠智能│ │ │ │
│ │科技有限公司部分│ │ │ │
│ │股权，公司的持股│ │ │ │
│ │比例增至43.4783%│ │ │ │
│ │，本次收购完成后│ │ │ │
│ │公司将新增董事到│ │ │ │
│ │湖南摩铠智能科技│ │ │ │
│ │有限公司，从而对│ │ │ │
│ │湖南摩铠智能科技│ │ │ │
│ │有限公司形成重大│ │ │ │
│ │影响。本次收购前│ │ │ │
│ │公司对湖南摩铠智│ │ │ │
│ │能科技有限公司的│ │ │ │
│ │全部投资通过其他│ │ │ │
│ │权益工具投资科目│ │ │ │
│ │核算，本次收购后│ │ │ │
│ │即从2026年6月开 │ │ │ │
│ │始，公司在其他权│ │ │ │
│ │益工具投资科目中│ │ │ │
│ │的余额4,040万元 │ │ │ │
│ │终止确认并转入长│ │ │ │
│ │期股权投资，因此│ │ │ │
│ │本期（2026年1-9 │ │ │ │
│ │月）长期股权投资│ │ │ │
│ │余额增加6,700万 │ │ │ │
│ │元。2、2026年3月│ │ │ │
│ │公司出售了原持有│ │ │ │
│ │的东实沿浦（十堰│ │ │ │
│ │）科技有限公司全│ │ │ │
│ │部股权，2026年9 │ │ │ │
│ │月末公司的长期股│ │ │ │
│ │权投资余额因此股│ │ │ │
│ │权出售交易而减少│ │ │ │
│ │了1280万元 │ │ │ │
│其他权益工具│1、2026年6月，公│ 9500.00│ 4040.00│ 135.15│
│投资 │司出资2660万元收│ │ │ │
│ │购了湖南摩铠智能│ │ │ │
│ │科技有限公司部分│ │ │ │
│ │股权，公司的持股│ │ │ │
│ │比例增至43.4783%│ │ │ │
│ │，本次收购完成后│ │ │ │
│ │公司将新增董事到│ │ │ │
│ │湖南摩铠智能科技│ │ │ │
│ │有限公司，从而对│ │ │ │
│ │湖南摩铠智能科技│ │ │ │
│ │有限公司形成重大│ │ │ │
│ │影响。本次收购前│ │ │ │
│ │公司对湖南摩铠智│ │ │ │
│ │能科技有限公司的│ │ │ │
│ │全部投资通过其他│ │ │ │
│ │权益工具投资科目│ │ │ │
│ │核算，本次收购后│ │ │ │
│ │即从2026年6月开 │ │ │ │
│ │始，公司在其他权│ │ │ │
│ │益工具投资科目中│ │ │ │
│ │的余额4,040万元 │ │ │ │
│ │终止确认并转入长│ │ │ │
│ │期股权投资，因此│ │ │ │
│ │公司其他权益工具│ │ │ │
│ │投资科目的余额在│ │ │ │
│ │本期（2026年1-9 │ │ │ │
│ │月）转出4,040万 │ │ │ │
│ │元。2、公司于202│ │ │ │
│ │6年9月28日实缴出│ │ │ │
│ │资9500万元到长沙│ │ │ │
│ │驰芯半导体科技有│ │ │ │
│ │限公司，出资完成│ │ │ │
│ │后公司在长沙驰芯│ │ │ │
│ │半导体科技有限公│ │ │ │
│ │司的持股比例为8.│ │ │ │
│ │2251%，因此公司 │ │ │ │
│ │其他权益工具投资│ │ │ │
│ │科目的余额在本期│ │ │ │
│ │（2026年1-9月） │ │ │ │
│ │新增9,500万元 │ │ │ │
│其他非流动金│2026年1-9月新增 │ 5270.45│ 3561.58│ 47.98│
│融资产 │投资杭州西湖上电│ │ │ │
│ │科人形机器人创业│ │ │ │
│ │投资合伙企业（有│ │ │ │
│ │限合伙）1000万元│ │ │ │
│ │，以及上海火山石│ │ │ │
│ │二期创业投资合伙│ │ │ │
│ │企业（有限合伙）│ │ │ │
│ │2026年1-9月公允 │ │ │ │
│ │价值变动895.24万│ │ │ │
│ │元和上海火山石二│ │ │ │
│ │期创业投资合伙企│ │ │ │
│ │业（有限合伙）分│ │ │ │
│ │红176.05万元 │ │ │ │
│其他非流动资│公司2025年末已预│ 256.30│ 953.31│ -73.12│
│产 │付款项对应的机器│ │ │ │
│ │设备于2026年1-9 │ │ │ │
│ │月陆续到厂并验收│ │ │ │
│ │完毕，相关资产由│ │ │ │
│ │其他非流动资产转│ │ │ │
│ │出到固定资产核算│ │ │ │
│ │，因此2026年9月 │ │ │ │
│ │末其他非流动资产│ │ │ │
│ │余额较年初减少 │ │ │ │
│短期借款 │2025年末的建行的│ 100.06│ 500.38│ -80.00│
│ │500万元银行贷款 │ │ │ │
│ │已于2026年4月到 │ │ │ │
│ │期归还，2026年2 │ │ │ │
│ │月公司新增从中国│ │ │ │
│ │银行贷款50万元和│ │ │ │
│ │2026年7月公司新 │ │ │ │
│ │增从农村商业银行│ │ │ │
│ │贷款50万元 │ │ │ │
│应交税费 │公司应交的增值税│ 3471.60│ 1657.28│ 109.48│
│ │和企业所得税余额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│递延收益 │公司子公司新增收│ 431.71│ 244.56│ 76.52│
│ │到政府补助388.5 │ │ │ │
│ │万元，该笔补助属│ │ │ │
│ │于与资产相关的政│ │ │ │
│ │府补助。根据企业│ │ │ │
│ │会计准则规定，相│ │ │ │
│ │关款项收款时先计│ │ │ │
│ │入递延收益，后续│ │ │ │
│ │将对应资产的折旧│ │ │ │
│ │年限分期摊销，结│ │ │ │
│ │转计入其他收益；│ │ │ │
│ │同时，公司按月摊│ │ │ │
│ │销了递延收益 │ │ │ │
│实收资本（或│2026年度因2025年│ 31398.67│ 21113.87│ 48.71│
│股本） │度利润分配新增了│ │ │ │
│ │资本公积转股合计│ │ │ │
│ │102,848,037股 │ │ │ │
│少数股东权益│2026年1-9月公司 │ 109.19│ -338.45│ 132.26│
│ │控股子公司收到了│ │ │ │
│ │其他少数股东的实│ │ │ │
│ │缴投资款，导致20│ │ │ │
│ │26年9月末少数股 │ │ │ │
│ │东权益较年初增加│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
│财务费用 │1、2025年一季度 │ 32.63│ 296.02│ -88.98│
│ │，公司可转债计提│ │ │ │
│ │利息费用300余万 │ │ │ │
│ │元；2025年4月3日│ │ │ │
│ │可转债完成转股、│ │ │ │
│ │赎回并摘牌后，不│ │ │ │
│ │再计提可转债利息│ │ │ │
│ │，利息费用降为0 │ │ │ │
│ │。2、2025年1-9月│ │ │ │
│ │公司的银行短期借│ │ │ │
│ │款本金从2025年初│ │ │ │
│ │的9600万元降低到│ │ │ │
│ │了2025年9月末的5│ │ │ │
│ │00万元。2026年1-│ │ │ │
│ │9月公司的银行短 │ │ │ │
│ │期借款本金从2026│ │ │ │
│ │年初的500万元降 │ │ │ │
│ │低到了2026年9月 │ │ │ │
│ │末的100万元，公 │ │ │ │
│ │司在2026年1-9月 │ │ │ │
│ │发生的银行借款利│ │ │ │
│ │息支出同比大幅减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他收益 │2026年1-9月收到 │ 770.23│ 1112.43│ -30.76│
│ │的政府补助同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │1、出售东实沿浦 │ 597.61│ 62.88│ 850.47│
│ │股权取得了投资收│ │ │ │
│ │益。2、来自火山 │ │ │ │
│ │石基金和湖南摩铠│ │ │ │
│ │智能科技有限公司│ │ │ │
│ │和黄山沿浦泽汇汽│ │ │ │
│ │车科技有限公司的│ │ │ │
│ │投资收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│火山石基金的公允│ 708.87│ -186.38│ 480.34│
│收益 │价值变动及现金分│ │ │ │
│ │红 │ │ │ │
│信用减值损失│公司2026年1-9月 │ 1364.58│ 81.80│ 1568.21│
│ │收款良好，尤其账│ │ │ │
│ │龄较长的应收账款│ │ │ │
│ │在2026年1-6月收 │ │ │ │
│ │回的较多，因此20│ │ │ │
│ │26年1-9月因信用 │ │ │ │
│ │减值损失科目变动│ │ │ │
│ │对利润的增加额同│ │ │ │
│ │比增加较多 │ │ │ │
│资产减值损失│公司本期（2026年│ 653.16│ -149.09│ 538.11│
│ │1-9月）处理的呆 │ │ │ │
│ │滞库存较多，因此│ │ │ │
│ │2026年1-9月因资 │ │ │ │
│ │产减值损失科目变│ │ │ │
│ │动对利润的增加额│ │ │ │
│ │同比增加较多 │ │ │ │
│资产处置收益│处置报废资产收益│ 9.90│ -27.30│ 136.26│
│ │同比增加较多 │ │ │ │
│营业外支出 │公司捐款同比增加│ 296.43│ 131.64│ 125.17│
│投资活动产生│投资支付的现金同│ -19254.77│ -8533.22│ -125.64│
│的现金流量净│比增加较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│去年同期偿还银行│ -6551.83│ -14386.43│ 54.46│
│的现金流量净│借款较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 51240.52│ 53111.16│ -3.52│
│应收票据 │2026年1-6月应收 │ 10770.71│ 15533.64│ -30.66│
│ │票据到期较多 │ │ │ │
│应收款项 │2026年1-6月收款 │ 106570.51│ 144005.92│ -26.00│
│ │额高于2026年1-6 │ │ │ │
│ │月的新增应收账款│ │ │ │
│ │额 │ │ │ │
│应收款项融资│应收款项融资科目│ 8457.07│ 5556.36│ 52.21│
│ │核算的是公司收到│ │ │ │
│ │的十五大银行开具│ │ │ │
│ │并承兑的银行承兑│ │ │ │
│ │汇票。公司2026年│ │ │ │
│ │1-6月的收款状况 │ │ │ │
│ │良好并且全部收款│ │ │ │
│ │中十五大银行开具│ │ │ │
│ │并承兑的银行承兑│ │ │ │
│ │汇票占比较多 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付的材料款│ 1214.04│ 236.01│ 414.40│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │--- │ 276.89│ 224.26│ 23.47│
│存货 │--- │ 18780.58│ 17640.95│ 6.46│
│合同资产 │--- │ 2.96│ 3.12│ -5.00│
│一年内到期的│--- │ 2345.99│ 2330.39│ 0.67│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 3595.90│ 3806.80│ -5.54│
│流动资产合计│--- │ 203255.16│ 242448.61│ -16.17│
│长期应收款 │--- │ 1000.25│ 1206.65│ -17.11│
│长期股权投资│1、2026年6月，公│ 9678.31│ 3882.37│ 149.29│
│ │司出资2660万元收│ │ │ │
│ │购了湖南摩铠智能│ │ │ │
│ │科技有限公司部分│ │ │ │
│ │股权，公司的持股│ │ │ │
│ │比例增至43.4783%│ │ │ │
│ │，本次收购完成后│ │ │ │
│ │公司将新增董事到│ │ │ │
│ │湖南摩铠智能公司│ │ │ │
│ │，从而对湖南摩铠│ │ │ │
│ │智能公司形成重大│ │ │ │
│ │影响。（截止本半│ │ │ │
│ │年度报告披露日本│ │ │ │
│ │次股权变动的工商│ │ │ │
│ │变更登记正在办理│ │ │ │
│ │中）本次收购前公│ │ │ │
│ │司对湖南摩铠智能│ │ │ │
│ │公司的全部投资通│ │ │ │
│ │过其他权益工具投│ │ │ │
│ │资科目核算，本次│ │ │ │
│ │收购后即从2026年│ │ │ │
│ │6月开始，公司在 │ │ │ │
│ │其他权益工具投资│ │ │ │
│ │科目中的余额4,04│ │ │ │
│ │0万元终止确认并 │ │ │ │
│ │转入长期股权投资│ │ │ │
│ │，因此本期长期股│ │ │ │
│ │权投资余额增加6,│ │ │ │
│ │700万元。2、2026│ │ │ │
│ │年1-6月公司出售 │ │ │ │
│ │了原持有的东实沿│ │ │ │
│ │浦（十堰）科技有│ │ │ │
│ │限公司全部股权（│ │ │ │
│ │2026年4月3日已完│ │ │ │
│ │成了工商变更登记│ │ │ │
│ │），2026年6月末 │ │ │ │
│ │公司的长期股权投│ │ │ │
│ │资余额因此股权出│ │ │ │
│ │售交易而减少了12│ │ │ │
│ │80万元 │ │ │ │
│其他权益工具│2026年6月，公司 │ ---│ 4040.00│ -100.00│
│投资 │出资2660万元收购│ │ │ │
│ │了湖南摩铠智能科│ │ │ │
│ │技有限公司部分股│ │ │ │
│ │权，公司的持股比│ │ │ │
│ │例增至43.4783%，│ │ │ │
│ │本次收购完成后公│ │ │ │
│ │司将新增董事到湖│ │ │ │
│ │南摩铠智能公司，│ │ │ │
│ │从而对湖南摩铠智│ │ │ │
│ │能公司形成重大影│ │ │ │
│ │响。（截止本半年│ │ │ │
│ │度报告披露日本次│ │ │ │
│ │股权变动的工商变│ │ │ │
│ │更登记正在办理中│ │ │ │
│ │）本次收购前公司│ │ │ │
│ │对湖南摩铠智能公│ │ │ │
│ │司的全部投资通过│ │ │ │
│ │其他权益工具投资│ │ │ │
│ │科目核算，本次收│ │ │ │
│ │购后即从2026年6 │ │ │ │
│ │月开始，公司在其│ │ │ │
│ │他权益工具投资科│ │ │ │
│ │目中的余额4,040 │ │ │ │
│ │万元终止确认并转│ │ │ │
│ │入长期股权投资 │ │ │ │
│其他非流动金│本期新增投资杭州│ 4870.88│ 3561.58│ 36.76│
│融资产 │西湖上电科人形机│ │ │ │
│ │器人创业投资合伙│ │ │ │
│ │企业（有限合伙）│ │ │ │
│ │1000万元，以及上│ │ │ │
│ │海火山石二期创业│ │ │ │
│ │投资合伙企业（有│ │ │ │
│ │限合伙）本期盈利│ │ │ │
│ │309万元 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 58812.83│ 59878.96│ -1.78│
│在建工程 │上海沿浦及黄山沿│ 2045.65│ 1013.82│ 101.78│
│ │浦新采购的机器设│ │ │ │
│ │备已运抵厂区，截│ │ │ │
│ │至2026年6月末， │ │ │ │
│ │相关设备尚未完成│ │ │ │
│ │验收程序，暂未达│ │ │ │
│ │到预定可使用状态│ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 3681.12│ 3867.56│ -4.82│
│无形资产 │--- │ 4975.80│ 5147.67│ -3.34│
│长期待摊费用│--- │ 13923.96│ 13626.93│ 2.18│
│递延所得税资│--- │ 2891.30│ 3004.73│ -3.77│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│上海沿浦2025年末│ 578.32│ 953.31│ -39.34│
│产 │已预付款项对应的│ │ │ │
│ │机器设备于2026年│ │ │ │
│ │1-6月到厂相关资 │ │ │ │
│ │产由其他非流动资│ │ │ │
│ │产转出到在建工程│ │ │ │
│ │核算 │ │ │ │
│非流动资产合│--- │ 102458.42│ 100183.57│ 2.27│
│计 │ │ │ │ │
│资产总计 │--- │ 305713.58│ 342632.17│ -10.77│
│短期借款 │2025年末的建行的│ 50.03│ 500.38│ -90.00│
│ │500万元银行贷款 │ │ │ │
│ │已于2026年4月到 │ │ │ │
│ │期归还，2026年2 │ │ │ │
│ │月公司新增从中国│ │ │ │
│ │银行贷款50万元 │ │ │ │
│应付账款 │公司2025年下半年│ 68876.21│ 107774.47│ -36.09│
│ │多个新项目实现量│ │ │ │
│ │产，业务规模快速│ │ │ │
│ │增长，使得2025年│ │ │ │
│ │末应付账款余额阶│ │ │ │
│ │段性上升。该部分│ │ │ │
│ │新项目均为优质客│ │ │ │
│ │户对应的项目，报│ │ │ │
│ │告期内公司收到对│ │ │ │
│ │应项目客户货款后│ │ │ │
│ │按采购协议约定向│ │ │ │
│ │供应商完成了款项│ │ │ │
│ │支付 │ │ │ │
│合同负债 │公司部分呆滞物料│ 379.00│ 78.62│ 382.08│
│ │与客户签订了销售│ │ │ │
│ │合同并已向客户开│ │ │ │
│ │具销售发票；但该│ │ │ │
│ │部分物料按照客户│ │ │ │
│ │要求暂存放于公司│ │ │ │
│ │，尚未完成实物交│ │ │ │
│ │付因此不能确认收│ │ │ │
│ │入而只能记账到合│ │ │ │
│ │同负债 │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 3048.76│ 3108.30│ -1.92│
│应交税费 │--- │ 1208.54│ 1657.28│ -27.08│
│其他应付款 │公司支付了2025年│ 127.81│ 185.73│ -31.18│
│ │末已计提的其他应│ │ │ │
│ │付费用款项 │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 1300.36│ 1095.95│ 18.65│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 9440.89│ 11164.53│ -15.44│
│流动负债合计│--- │ 84431.60│ 125565.25│ -32.76│
│租赁负债 │--- │ 2329.46│ 2502.09│ -6.90│
│递延收益 │公司子公司新增收│ 494.71│ 244.56│ 102.28│
│ │到政府补助300余 │ │ │ │
│ │万元，该笔补助属│ │ │ │
│ │于与资产相关的政│ │ │ │
│ │府补助。根据企业│ │ │ │
│ │会计准则规定，相│ │ │ │
│ │关款项收款时先计│ │ │ │
│ │入递延收益，后续│ │ │ │
│ │将对应资产的折旧│ │ │ │
│ │年限分期摊销，结│ │ │ │
│ │转计入其他收益 │ │ │ │
│非流动负债合│--- │ 2824.17│ 2746.66│ 2.82│
│计 │ │ │ │ │
│负债合计 │--- │ 87255.77│ 128311.91│ -32.00│
│实收资本（或│2026年1-6月因202│ 31398.67│ 21113.87│ 48.71│
│股本） │5年度利润分配新 │ │ │ │
│ │增了资本公积转股│ │ │ │
│ │合计102,848,037 │ │ │ │
│ │股 │ │ │ │
│资本公积 │--- │ 110725.81│ 120721.22│ -8.28│
│库存股 │--- │ 2999.85│ 2999.85│ 0.00│
│其他综合收益│1、2026年6月，公│ ---│ -561.00│ 100.00│
│ │司出资2660万元收│ │ │ │
│ │购了湖南摩铠智能│ │ │ │
│ │科技有限公司部分│ │ │ │
│ │股权，公司的持股│ │ │ │
│ │比例增至43.4783%│ │ │ │
│ │，本次收购完成后│ │ │ │
│ │公司将新增董事到│ │ │ │
│ │湖南摩铠智能公司│ │ │ │
│ │，从而对湖南摩铠│ │ │ │
│ │智能公司形成重大│ │ │ │
│ │影响。（截止本半│ │ │ │
│ │年度报告披露日本│ │ │ │
│ │次股权变动的工商│ │ │ │
│ │变更登记正在办理│ │ │ │
│ │中）本次收购前公│ │ │ │
│ │司对湖南摩铠智能│ │ │ │
│ │公司的全部投资通│ │ │ │
│ │过其他权益工具投│ │ │ │
│ │资科目核算，本次│ │ │ │
│ │收购后即从2026年│ │ │ │
│ │6月开始，公司在 │ │ │ │
│ │其他权益工具投资│ │ │ │
│ │科目中的余额4,04│ │ │ │
│ │0万元终止确认并 │ │ │ │
│ │转入长期股权投资│ │ │ │
│ │，同时原对应的湖│ │ │ │
│ │南摩铠智能公司的│ │ │ │
│ │其他综合收益余额│ │ │ │
│ │-561万元全部结转│ │ │ │
│ │到未分配利润科目│ │ │ │
│盈余公积 │--- │ 6394.80│ 6394.80│ 0.00│
│未分配利润 │--- │ 72829.16│ 69989.67│ 4.06│
│归属于母公司│--- │ 218348.60│ 214658.72│ 1.72│
│所有者权益（│ │ │ │ │
│或股东权益）│ │ │ │ │
│合计 │ │ │ │ │
│少数股东权益│2026年1-6月公司 │ 109.22│ -338.45│ 132.27│
│ │收到了控股子公司│ │ │ │
│ │其他少数股东的实│ │ │ │
│ │缴投资款 │ │ │ │
│所有者权益（│--- │ 218457.81│ 214320.26│ 1.93│
│或股东权益）│ │ │ │ │
│合计 │ │ │ │ │
│负债和所有者│--- │ 305713.58│ 342632.17│ -10.77│
│权益（或股东│ │ │ │ │
│权益）总计 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 100729.47│ 91568.40│ 10.00│
│营业成本 │--- │ 84626.51│ 74404.02│ 13.74│
│销售费用 │--- │ 78.67│ 91.48│ -14.00│
│管理费用 │--- │ 3736.53│ 3866.04│ -3.35│
│财务费用 │1、2025年一季度 │ -35.91│ 327.58│ -110.96│
│ │，公司可转债计提│ │ │ │
│ │利息费用300余万 │ │ │ │
│ │元；2025年4月3日│ │ │ │
│ │可转债完成转股、│ │ │ │
│ │赎回并摘牌后，不│ │ │ │
│ │再计提可转债利息│ │ │ │
│ │，利息费用降为0 │ │ │ │
│ │。2、2025年1-6月│ │ │ │
│ │公司的银行短期借│ │ │ │
│ │款本金从2025年初│ │ │ │
│ │的9600万元降低到│ │ │ │
│ │了2025年6月末的1│ │ │ │
│ │000万元，2026年1│ │ │ │
│ │-6月公司的银行短│ │ │ │
│ │期借款本金从2026│ │ │ │
│ │年初的500万元降 │ │ │ │
│ │低到了2026年6月 │ │ │ │
│ │末的50万元，公司│ │ │ │
│ │在2026年1-6月发 │ │ │ │
│ │生的银行借款利息│ │ │ │
│ │支出同比大幅减少│ │ │ │
│ │。综上所述，公司│ │ │ │
│ │财务费用同比大幅│ │ │ │
│ │减少主要源于2025│ │ │ │
│ │年1-6月公司可转 │ │ │ │
│ │债完成转股赎回摘│ │ │ │
│ │牌，不再发生相关│ │ │ │
│ │财务费用及2026年│ │ │ │
│ │1-6月公司客户回 │ │ │ │
│ │款良好公司资金充│ │ │ │
│ │足不需要新增银行│ │ │ │
│ │借款从而降低了利│ │ │ │
│ │息支出 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 4266.58│ 4163.19│ 2.48│
│经营活动产生│2026年1-6月公司 │ 13327.08│ 18995.83│ -29.84│
│的现金流量净│的总收款金额虽然│ │ │ │
│额 │比2025年1-6月的 │ │ │ │
│ │总收款金额多了3.│ │ │ │
│ │63亿元，但因为20│ │ │ │
│ │26年1-6月来自客 │ │ │ │
│ │户的实际收款中票│ │ │ │
│ │据收款占总收款的│ │ │ │
│ │比重较高，该类收│ │ │ │
│ │款不形成经营活动│ │ │ │
│ │现金流入，而能够│ │ │ │
│ │带来经营活动现金│ │ │ │
│ │流入的银行转账收│ │ │ │
│ │款占总收款比重相│ │ │ │
│ │对较低 │ │ │ │
│投资活动产生│公司出售了持有的│ -9094.83│ -3047.62│ -198.42│
│的现金流量净│参股公司东实沿浦│ │ │ │
│额 │（十堰）科技有限│ │ │ │
│ │公司全部股权，收│ │ │ │
│ │回投资款1,478.82│ │ │ │
│ │万元；，公司出资│ │ │ │
│ │1,000万元新投杭 │ │ │ │
│ │州西湖上电科人形│ │ │ │
│ │机器人创业投资合│ │ │ │
│ │伙企业（有限合伙│ │ │ │
│ │），公司出资2,66│ │ │ │
│ │0万元收购了湖南 │ │ │ │
│ │摩铠智能科技有限│ │ │ │
│ │公司部分股权；，│ │ │ │
│ │公司购建固定资产│ │ │ │
│ │、无形资产及其他│ │ │ │
│ │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金较2025年1-6月 │ │ │ │
│ │增加了3,481万元 │ │ │ │
│ │。处置固定资产、│ │ │ │
│ │无形资产和其他长│ │ │ │
│ │期资产收回的现金│ │ │ │
│ │净额是357.6万元 │ │ │ │
│ │，2026年1-6月只 │ │ │ │
│ │有27.12万元。公 │ │ │ │
│ │司来自火山石基金│ │ │ │
│ │的投资收益收到的│ │ │ │
│ │现金是54.08万元 │ │ │ │
│ │，2026年1-6月公 │ │ │ │
│ │司取得投资收益收│ │ │ │
│ │到的现金是0 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司控股子公司少│ -6208.08│ -13305.87│ 53.34│
│的现金流量净│数股东实缴出资95│ │ │ │
│额 │0万元，吸收投资 │ │ │ │
│ │收到的现金同比增│ │ │ │
│ │加了950万元；公 │ │ │ │
│ │司取得借款收到的│ │ │ │
│ │现金50万元，2025│ │ │ │
│ │年1-6月公司取得 │ │ │ │
│ │借款收到的现金20│ │ │ │
│ │00万元，取得借款│ │ │ │
│ │收到的现金同比减│ │ │ │
│ │少了1950万元；，│ │ │ │
│ │偿还债务支付的现│ │ │ │
│ │金9,145.3万元，2│ │ │ │
│ │026年1-6月公司偿│ │ │ │
│ │还债务支付的现金│ │ │ │
│ │500万元，偿还债 │ │ │ │
│ │务支付的现金同比│ │ │ │
│ │减少了8645.30万 │ │ │ │
│ │元；4、2026年1-6│ │ │ │
│ │月公司分配股利、│ │ │ │
│ │利润或偿付利息支│ │ │ │
│ │付的现金是5891.4│ │ │ │
│ │2万元，2025年1-6│ │ │ │
│ │月公司分配股利、│ │ │ │
│ │利润或偿付利息支│ │ │ │
│ │付的现金是5517.1│ │ │ │
│ │0万元，同比增加 │ │ │ │
│ │了374.33万元；5 │ │ │ │
│ │、支付其他与筹资│ │ │ │
│ │活动有关的现金20│ │ │ │
│ │26年1-6月同比202│ │ │ │
│ │5年1-6月增加了17│ │ │ │
│ │3.18万元 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 50698.15│ 53111.16│ 48133.33│ 5772.05│ 22906.99│ 27761.56│
│存货 │ 18868.71│ 17640.95│ 16489.38│ 21811.49│ 17889.30│ 12915.60│
│应收票据及应收账款 │ 116788.75│ 159539.56│ 115990.87│ 88042.19│ 67799.57│ 35886.57│
│合同资产 │ 2.96│ 3.12│ 2036.94│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4981.42│ 236.01│ 2267.31│ 4724.68│ 189.51│ 175.49│
│其他应收款 │ 227.55│ 224.26│ 251.63│ 384.73│ 401.00│ 157.62│
│流动资产合计 │ 211861.99│ 242448.61│ 198088.58│ 132042.50│ 124619.40│ 82184.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9814.98│ 3882.37│ 3541.09│ 3867.54│ 3806.02│ 3875.37│
│固定资产净额 │ 58353.48│ 59878.96│ 61205.48│ 63922.36│ 32473.99│ 23967.99│
│在建工程 │ 1311.68│ 1013.82│ 698.10│ 1188.51│ 11631.19│ 4514.58│
│无形资产 │ 4893.44│ 5147.67│ 4597.03│ 4743.90│ 4871.04│ 4826.52│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 109733.27│ 100183.57│ 104016.40│ 113488.48│ 91951.89│ 59927.79│
│资产总计 │ 321595.25│ 342632.17│ 302104.99│ 245530.98│ 216571.29│ 142112.78│
│应付票据及应付账款 │ 76177.00│ 107774.47│ 76975.70│ 75203.54│ 51849.30│ 29510.35│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 443.01│ 78.62│ 338.53│ 38.35│ 665.01│ 230.79│
│流动负债 │ 95782.09│ 125565.25│ 99700.50│ 88908.89│ 66377.48│ 35897.68│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2545.74│ 2746.66│ 36380.71│ 36050.21│ 36957.56│ 2946.88│
│负债合计 │ 98327.83│ 128311.91│ 136081.21│ 124959.10│ 103335.04│ 38844.56│
│实收资本 │ 31398.67│ 21113.87│ 12998.92│ 8000.21│ 8000.00│ 8000.00│
│资本公积金 │ 110725.81│ 120721.22│ 87481.14│ 54296.19│ 54286.22│ 54286.22│
│盈余公积 │ 6394.80│ 6394.80│ 5968.81│ 5004.46│ 4549.45│ 3862.86│
│未分配利润 │ 77638.79│ 69989.67│ 57115.19│ 47374.91│ 39712.10│ 36624.24│
│少数股东权益 │ 109.19│ -338.45│ 56.73│ 153.09│ 497.62│ 494.91│
│归属母公司权益 │ 223158.23│ 214658.72│ 165967.05│ 120418.78│ 112738.63│ 102773.32│
│股东权益合计 │ 223267.42│ 214320.26│ 166023.78│ 120571.87│ 113236.25│ 103268.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 50698.15│ 51240.52│ 55565.88│ 53111.16│ 45315.33│ 50775.79│
│存货 │ 18868.71│ 18780.58│ 17390.54│ 17640.95│ 24824.08│ 20371.80│
│应收票据及应收账款 │ 116788.75│ 117341.21│ 112345.95│ 159539.56│ 123477.22│ 100603.43│
│合同资产 │ 2.96│ 2.96│ 3.12│ 3.12│ 667.64│ 761.62│
│预付款项 │ 4981.42│ 1214.04│ 262.27│ 236.01│ 1321.10│ 3015.15│
│其他应收款 │ 227.55│ 276.89│ 203.73│ 224.26│ 200.27│ 183.24│
│流动资产合计 │ 211861.99│ 203255.16│ 217794.17│ 242448.61│ 204436.31│ 182944.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9814.98│ 9678.31│ 2624.50│ 3882.37│ 3549.88│ 3483.75│
│固定资产净额 │ 58353.48│ 58812.83│ 58525.69│ 59878.96│ 58129.05│ 58505.24│
│在建工程 │ 1311.68│ 2045.65│ 2429.13│ 1013.82│ 1410.29│ 1483.95│
│无形资产 │ 4893.44│ 4975.80│ 5061.86│ 5147.67│ 4462.75│ 4503.06│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 109733.27│ 102458.42│ 97192.00│ 100183.57│ 100982.28│ 101069.10│
│资产总计 │ 321595.25│ 305713.58│ 314986.18│ 342632.17│ 305418.59│ 284013.85│
│应付票据及应付账款 │ 76177.00│ 68876.21│ 71295.79│ 107774.47│ 80584.12│ 66508.96│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 443.01│ 379.00│ 379.06│ 78.62│ 24.16│ 61.66│
│流动负债 │ 95782.09│ 84431.60│ 92653.08│ 125565.25│ 94736.89│ 79676.41│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2545.74│ 2824.17│ 2651.10│ 2746.66│ 3099.62│ 1498.39│
│负债合计 │ 98327.83│ 87255.77│ 95304.19│ 128311.91│ 97836.51│ 81174.80│
│实收资本 │ 31398.67│ 31398.67│ 21113.87│ 21113.87│ 21113.87│ 21113.87│
│资本公积金 │ 110725.81│ 110725.81│ 120721.22│ 120721.22│ 120526.91│ 120526.91│
│盈余公积 │ 6394.80│ 6394.80│ 6394.80│ 6394.80│ 5968.81│ 5968.81│
│未分配利润 │ 77638.79│ 72829.16│ 74620.94│ 69989.67│ 64306.23│ 59449.90│
│少数股东权益 │ 109.19│ 109.22│ 392.01│ -338.45│ -569.74│ -456.43│
│归属母公司权益 │ 223158.23│ 218348.60│ 219289.98│ 214658.72│ 208151.82│ 203295.48│
│股东权益合计 │ 223267.42│ 218457.81│ 219681.99│ 214320.26│ 207582.08│ 202839.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 164973.76│ 241927.86│ 227631.01│ 151859.71│ 112173.28│ 82650.74│
│营业总成本 │ 152202.64│ 218430.76│ 208277.49│ 141119.15│ 109506.92│ 75516.07│
│营业税金及附加 │ 1112.76│ 1569.82│ 906.30│ 656.34│ 693.04│ 466.47│
│销售费用 │ 125.03│ 305.69│ 360.06│ 315.06│ 302.12│ 301.71│
│财务费用 │ 32.63│ 117.39│ 2131.13│ 1109.08│ 162.70│ -244.14│
│管理费用 │ 5586.26│ 8502.16│ 9649.30│ 7213.04│ 6657.55│ 5228.76│
│资产减值损失 │ 653.16│ -703.91│ -2854.21│ -855.66│ -154.16│ 103.57│
│公允价值变动净收益 │ 708.87│ -160.18│ -100.25│ 237.92│ 347.69│ 566.82│
│投资收益 │ 597.61│ -252.81│ -281.49│ 61.53│ -69.36│ 1.32│
│营业利润 │ 16875.48│ 21186.77│ 16257.97│ 10327.91│ 4206.25│ 7752.72│
│营业外收入 │ 5.75│ ---│ 0.00│ 14.48│ 14.04│ 49.36│
│营业外支出 │ 296.43│ 167.82│ 24.90│ 163.71│ 1.30│ 106.32│
│利润总额 │ 16584.81│ 21018.95│ 16233.07│ 10178.68│ 4218.99│ 7695.76│
│所得税 │ 3000.01│ 3167.96│ 2624.69│ 1405.38│ -358.16│ 647.75│
│净利润 │ 13584.80│ 17850.98│ 13608.38│ 8773.30│ 4577.15│ 7048.02│
│归属母公司净利润 │ 14087.16│ 18766.17│ 13704.74│ 9117.82│ 4574.44│ 7048.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 164973.76│ 100729.47│ 44885.48│ 241927.86│ 160821.46│ 91568.40│
│营业总成本 │ 152202.64│ 93337.90│ 40845.73│ 218430.76│ 147279.76│ 83559.30│
│营业税金及附加 │ 1112.76│ 665.51│ 317.83│ 1569.82│ 1082.37│ 706.99│
│销售费用 │ 125.03│ 78.67│ 29.60│ 305.69│ 146.47│ 91.48│
│财务费用 │ 32.63│ -35.91│ -23.03│ 117.39│ 296.02│ 327.58│
│管理费用 │ 5586.26│ 3736.53│ 1496.32│ 8502.16│ 5940.66│ 3866.04│
│资产减值损失 │ 653.16│ 307.00│ 223.04│ -703.91│ -149.09│ 78.75│
│公允价值变动净收益 │ 708.87│ 309.30│ 65.34│ -160.18│ -186.38│ -106.01│
│投资收益 │ 597.61│ 284.90│ 220.47│ -252.81│ 62.88│ -3.26│
│营业利润 │ 16875.48│ 10334.15│ 5613.28│ 21186.77│ 14436.04│ 8455.76│
│营业外收入 │ 5.75│ 5.75│ 5.75│ ---│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 296.43│ 281.15│ 215.40│ 167.82│ 131.64│ 87.74│
│利润总额 │ 16584.81│ 10058.75│ 5403.64│ 21018.95│ 14304.39│ 8368.02│
│所得税 │ 3000.01│ 1283.56│ 991.91│ 3167.96│ 2274.13│ 1080.78│
│净利润 │ 13584.80│ 8775.19│ 4411.73│ 17850.98│ 12030.27│ 7287.24│
│归属母公司净利润 │ 14087.16│ 9277.52│ 4631.27│ 18766.17│ 12656.74│ 7800.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 110922.10│ 142439.11│ 116550.42│ 87728.08│ 66842.80│ 67781.05│
│经营活动现金流出 │ 87673.55│ 104717.52│ 91233.04│ 82389.10│ 61802.66│ 57765.97│
│经营活动现金流量净额│ 23248.56│ 37721.59│ 25317.38│ 5338.98│ 5040.14│ 10015.08│
│投资活动现金流入 │ 1681.99│ 2037.00│ 71.34│ 10466.65│ 16.26│ 25619.84│
│投资活动现金流出 │ 20936.76│ 18705.25│ 20070.25│ 32844.40│ 43952.05│ 25028.20│
│投资活动现金流量净额│ -19254.77│ -16668.25│ -19998.91│ -22377.76│ -43935.79│ 591.64│
│筹资活动现金流入 │ 1050.00│ 1060.79│ 49329.66│ 3600.00│ 45245.51│ 1995.00│
│筹资活动现金流出 │ 7601.83│ 17136.45│ 12217.95│ 3299.86│ 10612.24│ 8295.17│
│筹资活动现金流量净额│ -6551.83│ -16075.66│ 37111.71│ 300.14│ 34633.28│ -6300.17│
│汇率变动对现金的影响│ -0.51│ 0.15│ 2.44│ 3.17│ 4.34│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -2558.55│ 4977.83│ 42432.62│ -16735.46│ -4258.04│ 4306.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 110922.10│ 68420.19│ 32362.98│ 142439.11│ 129076.75│ 104181.04│
│经营活动现金流出 │ 87673.55│ 55093.11│ 29349.70│ 104717.52│ 108975.17│ 85185.21│
│经营活动现金流量净额│ 23248.56│ 13327.08│ 3013.28│ 37721.59│ 20101.58│ 18995.83│
│投资活动现金流入 │ 1681.99│ 1505.94│ 1484.57│ 2037.00│ 550.67│ 411.69│
│投资活动现金流出 │ 20936.76│ 10600.77│ 2801.40│ 18705.25│ 9083.88│ 3459.31│
│投资活动现金流量净额│ -19254.77│ -9094.83│ -1316.83│ -16668.25│ -8533.22│ -3047.62│
│筹资活动现金流入 │ 1050.00│ 1000.00│ 1000.00│ 1060.79│ 2000.00│ 2000.00│
│筹资活动现金流出 │ 7601.83│ 7208.08│ 242.90│ 17136.45│ 16386.43│ 15305.87│
│筹资活动现金流量净额│ -6551.83│ -6208.08│ 757.10│ -16075.66│ -14386.43│ -13305.87│
│汇率变动对现金的影响│ -0.51│ 0.71│ 1.18│ 0.15│ 0.07│ 0.13│
│现金及等价物净增加额│ -2558.55│ -1975.12│ 2454.73│ 4977.83│ -2818.00│ 2642.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 43271.10│ 17.89│ 3284.82│ 17.50│
│二季报 │ 48297.29│ 19.96│ 4515.58│ 24.06│
│三季报 │ 69253.07│ 28.63│ 4856.34│ 25.88│
│四季报 │ 81106.39│ 33.53│ 6109.43│ 32.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 56873.31│ 24.98│ 3204.92│ 23.39│
│二季报 │ 41837.75│ 18.38│ 2986.17│ 21.79│
│三季报 │ 51145.15│ 22.47│ 4657.47│ 33.98│
│四季报 │ 77774.79│ 34.17│ 2856.18│ 20.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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