财务分析☆ ◇605167 利柏特 更新日期：2026-09-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 9364.98│ 21854.46│ 24049.34│ 19018.41│ 13709.27│ 10945.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 24049.34│ 19018.41│ 13709.27│ 10945.39│
│净利润增长率(%) │ -22.97│ -9.13│ 26.45│ 38.73│ 25.25│ 5.05│
│扣非净利润(万) │ 8604.00│ 21008.82│ 22860.19│ 18251.71│ 13243.73│ 9029.93│
│营业总收(未调整:万) │ 95053.77│ 262122.81│ 349250.78│ 324234.35│ 172112.39│ 198307.24│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 349250.78│ 324234.35│ 172112.39│ 198307.24│
│总营收同比增长率(%) │ -34.00│ -24.95│ 7.72│ 88.39│ -13.21│ 31.73│
│加权净资产收益率(%) │ 4.50│ 11.30│ 13.98│ 12.32│ 9.69│ 10.46│
│资产负债比率(%) │ 33.88│ 56.38│ 45.33│ 44.42│ 46.49│ 38.76│
│净利润现金含量(%) │ -37.13│ 12.27│ 172.36│ 184.44│ 305.77│ 136.82│
│基本每股收益(元) │ 0.1900│ 0.4900│ 0.5500│ 0.4300│ 0.3100│ 0.2900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1700│ 0.4700│ 0.5200│ 0.4100│ 0.2900│ 0.2400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1837│ 0.4867│ 0.5355│ 0.4235│ 0.3053│ 0.2437│
│每股资本公积金(元) │ 2.1832│ 0.9552│ 0.9475│ 0.9222│ 0.9449│ 0.9449│
│每股未分配利润(元) │ 2.2644│ 2.4133│ 2.0539│ 1.5849│ 1.2538│ 0.9579│
│每股净资产(元) │ 5.5708│ 4.5061│ 4.0912│ 3.6324│ 3.2595│ 2.9974│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0682│ 0.0597│ 0.9230│ 0.7811│ 0.9335│ 0.3335│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9364.98│ 3350.01│ 21854.46│ 17796.40│ 12157.26│ 3586.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12157.26│ 3586.66│
│净利润增长率(%) │ -22.97│ -6.60│ -9.13│ -11.15│ -6.53│ -8.07│
│扣非净利润(万) │ 8604.00│ 2993.25│ 21008.82│ 17190.05│ 11637.09│ 3323.12│
│营业总收(未调整:万) │ 95053.77│ 48064.28│ 262122.81│ 198291.59│ 144013.55│ 66801.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 144013.55│ 66801.36│
│总营收同比增长率(%) │ -34.00│ -28.05│ -24.95│ -23.44│ -19.85│ 1.45│
│加权净资产收益率(%) │ 4.50│ 1.63│ 11.30│ 9.28│ 6.39│ 1.93│
│资产负债比率(%) │ 33.88│ 51.42│ 56.38│ 55.91│ 50.52│ 45.45│
│净利润现金含量(%) │ -37.13│ -423.62│ 12.27│ -46.95│ -76.14│ -276.44│
│基本每股收益(元) │ 0.1900│ 0.0800│ 0.4900│ 0.4000│ 0.2700│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1700│ 0.0667│ 0.4700│ 0.3828│ 0.2600│ 0.0740│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1837│ 0.0746│ 0.4867│ 0.3963│ 0.2707│ 0.0799│
│每股资本公积金(元) │ 2.1832│ 0.9559│ 0.9552│ 0.9550│ 0.9525│ 0.9500│
│每股未分配利润(元) │ 2.2644│ 2.4878│ 2.4133│ 2.3489│ 2.2233│ 2.1338│
│每股净资产(元) │ 5.5708│ 4.5860│ 4.5061│ 4.4002│ 4.2693│ 4.1746│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0682│ -0.3160│ 0.0597│ -0.1861│ -0.2061│ -0.2208│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.82│ 1.62│ 1.47│ 1.47│ 1.36│ 1.65│
│速动比率 │ 1.71│ 1.55│ 1.37│ 1.32│ 1.19│ 1.52│
│资产负债比率(%) │ 33.88│ 56.38│ 45.33│ 44.42│ 46.49│ 38.76│
│产权比率 │ 0.51│ 1.29│ 0.83│ 0.80│ 0.87│ 0.63│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.02│ 0.31│ 0.30│ 0.37│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.82│ 1.85│ 1.62│ 1.86│ 1.47│ 1.52│
│速动比率 │ 1.71│ 1.73│ 1.55│ 1.75│ 1.37│ 1.40│
│资产负债比率(%) │ 33.88│ 51.42│ 56.38│ 55.91│ 50.52│ 45.45│
│产权比率 │ 0.51│ 1.06│ 1.29│ 1.27│ 1.02│ 0.83│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.13│ 0.02│ -0.06│ -0.07│ -0.08│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.59│ 6.03│ 9.38│ 11.07│ 5.15│ 5.51│
│存货周转率 │ 6.43│ 17.30│ 18.38│ 14.96│ 9.37│ 12.20│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 1.20│ 1.92│ 2.00│ 1.20│ 1.78│
│固定资产周转率 │ 0.82│ 2.75│ 3.66│ 3.84│ 3.33│ 6.11│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.65│ 1.11│ 1.14│ 0.70│ 1.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.59│ 1.43│ 6.03│ 5.52│ 3.89│ 2.16│
│存货周转率 │ 6.43│ 3.30│ 17.30│ 10.99│ 8.39│ 4.16│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 0.22│ 1.20│ 0.90│ 0.72│ 0.35│
│固定资产周转率 │ 0.82│ 0.50│ 2.75│ 2.17│ 1.56│ 0.72│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.11│ 0.65│ 0.50│ 0.40│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 3.30│ 10.73│ 13.09│ 11.66│ 9.37│ 8.13│
│销售毛利率 │ 23.58│ 20.10│ 16.09│ 14.54│ 19.80│ 14.95│
│营业利润率 │ 11.01│ 9.63│ 8.48│ 7.18│ 10.34│ 6.37│
│销售净利率 │ 9.85│ 8.34│ 6.89│ 5.87│ 7.97│ 5.52│
│总资产净利率 │ 2.09│ 5.44│ 7.64│ 6.71│ 5.56│ 5.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.30│ 1.62│ 10.73│ 8.94│ 6.34│ 1.91│
│销售毛利率 │ 23.58│ 20.99│ 20.10│ 20.44│ 18.05│ 12.33│
│营业利润率 │ 11.01│ 8.34│ 9.63│ 10.81│ 10.14│ 6.54│
│销售净利率 │ 9.85│ 6.97│ 8.34│ 8.97│ 8.44│ 5.37│
│总资产净利率 │ 2.09│ 0.75│ 5.44│ 4.52│ 3.36│ 1.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -34.00│ -24.95│ 7.72│ 88.39│ -13.21│ 31.73│
│营业利润增长率 │ -28.31│ -14.73│ 27.10│ 30.87│ 40.82│ -3.99│
│净利润增长率 │ -22.97│ -9.13│ 26.45│ 38.73│ 25.25│ 5.05│
│净资产增长率 │ 39.52│ 10.82│ 12.63│ 11.44│ 8.74│ 67.90│
│总资产增长率 │ -7.95│ 38.88│ 14.51│ 7.28│ 24.46│ 45.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -34.00│ -28.05│ -24.95│ -23.44│ -19.85│ 1.45│
│营业利润增长率 │ -28.31│ -8.21│ -14.73│ -12.70│ -7.88│ -3.22│
│净利润增长率 │ -22.97│ -6.60│ -9.13│ -11.15│ -6.53│ -8.07│
│净资产增长率 │ 39.52│ 1.77│ 10.82│ 8.40│ 4.35│ 2.04│
│总资产增长率 │ -7.95│ -8.62│ 38.88│ 34.40│ 15.29│ 2.26│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期购买理财产品│ 48384.59│ 96071.65│ -49.64│
│ │增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 42058.75│ 22441.90│ 87.41│
│产 │增加 │ │ │ │
│应收票据 │期初信用风险等级│ 2665.21│ 4268.81│ -37.57│
│ │较高的承兑汇票本│ │ │ │
│ │期到期托收 │ │ │ │
│应收款项 │本期收回期初应收│ 27547.60│ 45761.90│ -39.80│
│ │款项 │ │ │ │
│应收款项融资│期初信用风险等级│ 1020.46│ 1623.98│ -37.16│
│ │较低的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票本期到期托收 │ │ │ │
│其他权益工具│本期增加投资 │ 3500.00│ 2000.00│ 75.00│
│投资 │ │ │ │ │
│在建工程 │部分在建工程本期│ 64313.30│ 94141.25│ -31.68│
│ │转固 │ │ │ │
│其他非流动资│超过一年期的质保│ 3110.01│ 2059.57│ 51.00│
│产 │金增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期增加银行短期│ 15773.72│ 9005.80│ 75.15│
│ │贷款 │ │ │ │
│应付票据 │期初应付票据本期│ 9072.16│ 15985.61│ -43.25│
│ │到期兑付 │ │ │ │
│应付账款 │期初应付账款本期│ 65808.55│ 102043.80│ -35.51│
│ │支付 │ │ │ │
│合同负债 │本期施工进度导致│ 9231.99│ 13311.21│ -30.64│
│ │建造合同形成的合│ │ │ │
│ │同负债减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付职工工资│ 4512.73│ 7643.39│ -40.96│
│ │与奖金 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付期初报销│ 212.55│ 328.35│ -35.27│
│ │款 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年到期的长│ 2904.62│ 560.60│ 418.13│
│非流动负债 │期借款增加 │ │ │ │
│应付债券 │可转换公司债券本│ ---│ 73773.53│ -100.00│
│ │期转股 │ │ │ │
│租赁负债 │租赁房屋逐渐到期│ 142.52│ 401.56│ -64.51│
│营业收入 │本报告期项目收入│ 95053.77│ 144013.55│ -34.00│
│ │减少及完成工作量│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │营业成本与营业收│ 72635.92│ 118012.44│ -38.45│
│ │入呈同向变动趋势│ │ │ │
│ │，本报告期随收入│ │ │ │
│ │规模收缩而同比例│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1003.11│ 931.83│ 7.65│
│管理费用 │--- │ 5944.57│ 6438.40│ -7.67│
│财务费用 │本报告期受外币汇│ 581.51│ -258.00│ 325.39│
│ │率波动影响 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期研发投入│ 5593.32│ 3576.77│ 56.38│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期购买商品│ -3477.43│ -9257.08│ 62.43│
│的现金流量净│、接受劳务支付的│ │ │ │
│额 │现金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -44101.29│ -35836.18│ -23.06│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期银行贷款│ 349.55│ 34264.25│ -98.98│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期购买理财产品│ 22441.90│ 6352.85│ 253.26│
│产 │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│期初信用风险等级│ 1623.98│ 2682.56│ -39.46│
│ │低的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │本期到期托收 │ │ │ │
│预付款项 │期初预付的材料设│ 3987.13│ 6066.85│ -34.28│
│ │备到货 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收回押金保证│ 1716.75│ 8154.49│ -78.95│
│ │金 │ │ │ │
│合同资产 │本期项目已完工未│ 49044.41│ 26679.88│ 83.83│
│ │结算增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期留抵增值税增│ 9115.04│ 2264.81│ 302.46│
│ │加 │ │ │ │
│长期股权投资│本期权益法下核算│ 250.57│ 186.00│ 34.72│
│ │的企业盈利 │ │ │ │
│其他权益工具│本期收回投资 │ 2000.00│ 4999.97│ -60.00│
│投资 │ │ │ │ │
│在建工程 │本期投入增加 │ 94141.25│ 10528.52│ 794.15│
│使用权资产 │本期长期租赁摊销│ 914.65│ 1511.75│ -39.50│
│长期待摊费用│本期装修费用摊销│ 310.65│ 490.94│ -36.72│
│其他非流动资│期初预付在建工程│ 2059.57│ 6824.25│ -69.82│
│产 │款结算 │ │ │ │
│短期借款 │本期短期融资增加│ 9005.80│ 3981.63│ 126.18│
│交易性金融负│结售汇业务影响 │ ---│ 276.25│ -100.00│
│债 │ │ │ │ │
│应付票据 │本期兑付承兑汇票│ 15985.61│ 24519.38│ -34.80│
│应付账款 │本期大型项目施工│ 102043.80│ 71689.21│ 42.34│
│ │进度较高 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税减│ 1446.65│ 3233.91│ -55.27│
│ │少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期员工持股计划│ 328.35│ 929.45│ -64.67│
│ │剩余股票解锁 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内的长期借款│ 560.60│ 1212.25│ -53.76│
│非流动负债 │减少 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税减少 │ 437.35│ 853.59│ -48.76│
│长期借款 │本期长期融资增加│ 37009.25│ 18361.29│ 101.56│
│应付债券 │本期发行可转换公│ 73773.53│ ---│ ---│
│ │司债券 │ │ │ │
│租赁负债 │本期长期租赁减少│ 401.56│ 947.60│ -57.62│
│营业收入 │--- │ 262122.81│ 349250.78│ -24.95│
│营业成本 │--- │ 209439.63│ 293071.46│ -28.54│
│销售费用 │--- │ 2193.79│ 2109.55│ 3.99│
│管理费用 │--- │ 13689.56│ 14934.71│ -8.34│
│财务费用 │外币汇率波动 │ -286.03│ 250.41│ -214.22│
│研发费用 │--- │ 9839.92│ 7768.85│ 26.66│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 2682.08│ 41450.49│ -93.53│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期在建工程项目│ -79170.10│ -11939.34│ -563.10│
│的现金流量净│投入增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期发行可转换公│ 91564.44│ 653.37│ 13914.22│
│的现金流量净│司债券及银行借款│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 48384.59│ 96071.65│ 80991.11│ 50618.07│ 56646.40│ 46749.07│
│存货 │ 12169.39│ 10434.92│ 13780.84│ 18102.16│ 18951.89│ 10516.05│
│应收票据及应收账款 │ 30212.81│ 50030.71│ 46936.08│ 36455.73│ 30893.51│ 45027.60│
│合同资产 │ 48606.69│ 49044.41│ 26679.88│ 17597.60│ 22016.78│ 24973.06│
│预付款项 │ 3312.90│ 3987.13│ 6066.85│ 20225.07│ 19258.74│ 1347.05│
│其他应收款 │ 1849.08│ 1716.75│ 8154.49│ 383.18│ 946.30│ 1311.97│
│流动资产合计 │ 199405.53│ 244466.50│ 193909.46│ 170445.87│ 154052.95│ 132243.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 325.57│ 250.57│ 186.00│ 211.54│ 557.07│ 772.52│
│固定资产净额 │ 133707.80│ 97577.41│ 93348.62│ 97462.81│ 71391.66│ 32100.82│
│在建工程 │ 64313.30│ 94141.25│ 10528.52│ 249.85│ 23079.17│ 31951.72│
│无形资产 │ 22691.37│ 23086.22│ 22653.53│ 17776.25│ 18434.61│ 19059.07│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 230222.35│ 222269.63│ 142152.03│ 123021.80│ 119496.12│ 87547.47│
│资产总计 │ 429627.88│ 466736.13│ 336061.49│ 293467.67│ 273549.07│ 219790.54│
│应付票据及应付账款 │ 74880.72│ 118029.41│ 96208.59│ 68397.22│ 42270.11│ 54927.66│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9231.99│ 13311.21│ 15900.26│ 28376.49│ 52180.27│ 4278.32│
│流动负债 │ 109596.80│ 150762.76│ 131791.05│ 115688.17│ 113396.70│ 80165.49│
│长期借款 │ 34659.36│ 37009.25│ 18361.29│ 13277.36│ 12023.89│ 2733.71│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 35972.43│ 112376.71│ 20544.88│ 14658.01│ 13779.26│ 5021.12│
│负债合计 │ 145569.24│ 263139.46│ 152335.93│ 130346.17│ 127175.95│ 85186.61│
│实收资本 │ 50990.76│ 44907.00│ 44907.00│ 44907.00│ 44907.00│ 44907.00│
│资本公积金 │ 111321.30│ 42895.63│ 42550.56│ 41414.72│ 42432.75│ 42432.75│
│盈余公积 │ 9504.05│ 9504.05│ 8338.43│ 7260.98│ 4667.37│ 4248.31│
│未分配利润 │ 115464.29│ 108375.24│ 92234.08│ 71171.13│ 56306.09│ 43015.88│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 284058.64│ 203596.67│ 183725.56│ 163121.50│ 146373.12│ 134603.94│
│股东权益合计 │ 284058.64│ 203596.67│ 183725.56│ 163121.50│ 146373.12│ 134603.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 48384.59│ 55910.85│ 96071.65│ 75270.23│ 70428.76│ 81438.08│
│存货 │ 12169.39│ 12579.38│ 10434.92│ 14920.25│ 14337.73│ 14357.50│
│应收票据及应收账款 │ 30212.81│ 23818.70│ 50030.71│ 32760.62│ 34913.98│ 23537.12│
│合同资产 │ 48606.69│ 55813.89│ 49044.41│ 53980.86│ 53853.23│ 40941.98│
│预付款项 │ 3312.90│ 3303.86│ 3987.13│ 4724.73│ 6301.33│ 6968.07│
│其他应收款 │ 1849.08│ 1814.98│ 1716.75│ 2037.23│ 1964.80│ 1904.31│
│流动资产合计 │ 199405.53│ 197556.11│ 244466.50│ 248321.36│ 205881.81│ 183027.32│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 325.57│ 295.56│ 250.57│ 274.44│ 251.52│ 200.94│
│固定资产净额 │ 133707.80│ 96213.41│ 97577.41│ 89793.48│ 90871.35│ 92095.48│
│在建工程 │ 64313.30│ 100945.21│ 94141.25│ 76396.65│ 56659.75│ 32731.27│
│无形资产 │ 22691.37│ 22895.08│ 23086.22│ 23132.40│ 22864.94│ 23043.15│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 230222.35│ 228924.96│ 222269.63│ 203358.92│ 181566.66│ 160640.34│
│资产总计 │ 429627.88│ 426481.07│ 466736.13│ 451680.29│ 387448.47│ 343667.65│
│应付票据及应付账款 │ 74880.72│ 77808.78│ 118029.41│ 95185.56│ 109573.33│ 88794.70│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9231.99│ 7411.28│ 13311.21│ 12788.22│ 10654.48│ 15501.07│
│流动负债 │ 109596.80│ 106763.16│ 150762.76│ 133408.13│ 139800.48│ 120506.33│
│长期借款 │ 34659.36│ 37009.25│ 37009.25│ 44031.04│ 54019.61│ 33655.84│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 35972.43│ 112518.94│ 112376.71│ 119113.98│ 55928.74│ 35691.03│
│负债合计 │ 145569.24│ 219282.11│ 263139.46│ 252522.11│ 195729.22│ 156197.36│
│实收资本 │ 50990.76│ 44909.93│ 44907.00│ 44907.00│ 44907.00│ 44907.00│
│资本公积金 │ 111321.30│ 42928.65│ 42895.63│ 42884.85│ 42773.42│ 42661.99│
│盈余公积 │ 9504.05│ 9504.05│ 9504.05│ 8338.43│ 8338.43│ 8338.43│
│未分配利润 │ 115464.29│ 111725.26│ 108375.24│ 105482.79│ 99843.65│ 95820.74│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 284058.64│ 207198.97│ 203596.67│ 199158.18│ 191719.25│ 187470.30│
│股东权益合计 │ 284058.64│ 207198.97│ 203596.67│ 199158.18│ 191719.25│ 187470.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 95053.77│ 262122.81│ 349250.78│ 324234.35│ 172112.39│ 198307.24│
│营业总成本 │ 86563.23│ 236604.02│ 319788.56│ 301516.53│ 155329.97│ 185088.01│
│营业税金及附加 │ 804.81│ 1727.15│ 1653.59│ 4031.36│ 1386.14│ 848.97│
│销售费用 │ 1003.11│ 2193.79│ 2109.55│ 1969.52│ 1827.23│ 1764.24│
│财务费用 │ 581.51│ -286.03│ 250.41│ -593.07│ -3.68│ 63.55│
│管理费用 │ 5944.57│ 13689.56│ 14934.71│ 14279.17│ 12064.16│ 11501.38│
│资产减值损失 │ -43.69│ -1469.87│ -778.74│ 133.82│ 78.37│ -606.06│
│公允价值变动净收益 │ 679.01│ 335.02│ -154.86│ 305.11│ -197.99│ ---│
│投资收益 │ 180.81│ -59.79│ -22.75│ -580.86│ -252.24│ -75.47│
│营业利润 │ 10469.98│ 25242.11│ 29603.32│ 23291.82│ 17797.19│ 12637.99│
│营业外收入 │ 1.50│ 47.34│ 48.64│ 1.36│ 2.33│ 1240.00│
│营业外支出 │ 34.42│ 44.45│ 20.10│ 59.11│ 68.24│ 10.22│
│利润总额 │ 10437.06│ 25245.00│ 29631.87│ 23234.07│ 17731.27│ 13867.77│
│所得税 │ 1072.08│ 3390.53│ 5582.52│ 4215.65│ 4022.00│ 2922.38│
│净利润 │ 9364.98│ 21854.46│ 24049.34│ 19018.41│ 13709.27│ 10945.39│
│归属母公司净利润 │ 9364.98│ 21854.46│ 24049.34│ 19018.41│ 13709.27│ 10945.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 95053.77│ 48064.28│ 262122.81│ 198291.59│ 144013.55│ 66801.36│
│营业总成本 │ 86563.23│ 45450.52│ 236604.02│ 177021.60│ 129376.95│ 63399.05│
│营业税金及附加 │ 804.81│ 337.58│ 1727.15│ 1105.07│ 675.52│ 344.03│
│销售费用 │ 1003.11│ 697.92│ 2193.79│ 1682.43│ 931.83│ 453.34│
│财务费用 │ 581.51│ 298.79│ -286.03│ -305.20│ -258.00│ -246.42│
│管理费用 │ 5944.57│ 3625.07│ 13689.56│ 9938.50│ 6438.40│ 3241.39│
│资产减值损失 │ -43.69│ -372.92│ -1469.87│ -1639.04│ -1589.60│ -752.50│
│公允价值变动净收益 │ 679.01│ 260.65│ 335.02│ 225.71│ 160.97│ 283.47│
│投资收益 │ 180.81│ 138.14│ -59.79│ -85.23│ -71.32│ -65.75│
│营业利润 │ 10469.98│ 4007.28│ 25242.11│ 21425.68│ 14604.28│ 4365.74│
│营业外收入 │ 1.50│ ---│ 47.34│ 46.82│ 40.82│ 40.82│
│营业外支出 │ 34.42│ 0.31│ 44.45│ 7.91│ 6.13│ 0.86│
│利润总额 │ 10437.06│ 4006.97│ 25245.00│ 21464.59│ 14638.97│ 4405.70│
│所得税 │ 1072.08│ 656.96│ 3390.53│ 3668.19│ 2481.71│ 819.04│
│净利润 │ 9364.98│ 3350.01│ 21854.46│ 17796.40│ 12157.26│ 3586.66│
│归属母公司净利润 │ 9364.98│ 3350.01│ 21854.46│ 17796.40│ 12157.26│ 3586.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 113148.65│ 242028.96│ 336756.65│ 317163.79│ 251720.77│ 172176.32│
│经营活动现金流出 │ 116626.08│ 239346.88│ 295306.16│ 282085.72│ 209801.64│ 157201.04│
│经营活动现金流量净额│ -3477.43│ 2682.08│ 41450.49│ 35078.06│ 41919.13│ 14975.28│
│投资活动现金流入 │ 147272.51│ 327375.71│ 198187.71│ 116356.67│ 54660.02│ 57061.56│
│投资活动现金流出 │ 191373.80│ 406545.81│ 210127.05│ 156886.53│ 89930.51│ 83935.32│
│投资活动现金流量净额│ -44101.29│ -79170.10│ -11939.34│ -40529.86│ -35270.49│ -26873.76│
│筹资活动现金流入 │ 9000.00│ 124136.03│ 14440.26│ 7257.71│ 12726.72│ 69768.16│
│筹资活动现金流出 │ 8650.45│ 32571.60│ 13786.89│ 6944.25│ 7993.47│ 31844.00│
│筹资活动现金流量净额│ 349.55│ 91564.44│ 653.37│ 313.45│ 4733.25│ 37924.17│
│汇率变动对现金的影响│ -573.63│ 359.71│ 164.84│ 181.73│ -246.79│ -26.62│
│现金及等价物净增加额│ -47802.80│ 15436.13│ 30329.37│ -4956.61│ 11135.10│ 25999.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 113148.65│ 57833.58│ 242028.96│ 184463.17│ 125756.18│ 76282.59│
│经营活动现金流出 │ 116626.08│ 72024.96│ 239346.88│ 192819.43│ 135013.26│ 86197.63│
│经营活动现金流量净额│ -3477.43│ -14191.38│ 2682.08│ -8356.26│ -9257.08│ -9915.04│
│投资活动现金流入 │ 147272.51│ 106858.67│ 327375.71│ 228682.35│ 154448.59│ 102682.85│
│投资活动现金流出 │ 191373.80│ 136900.47│ 406545.81│ 329410.74│ 190284.77│ 110915.18│
│投资活动现金流量净额│ -44101.29│ -30041.80│ -79170.10│ -100728.39│ -35836.18│ -8232.33│
│筹资活动现金流入 │ 9000.00│ 5000.00│ 124136.03│ 124136.03│ 44536.03│ 19294.55│
│筹资活动现金流出 │ 8650.45│ 642.51│ 32571.60│ 20946.95│ 10271.79│ 792.10│
│筹资活动现金流量净额│ 349.55│ 4357.49│ 91564.44│ 103189.09│ 34264.25│ 18502.45│
│汇率变动对现金的影响│ -573.63│ -285.11│ 359.71│ 544.42│ 631.80│ 311.05│
│现金及等价物净增加额│ -47802.80│ -40160.80│ 15436.13│ -5351.14│ -10197.21│ 666.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 66801.36│ 25.48│ 3586.66│ 16.41│
│二季报 │ 77212.19│ 29.46│ 8570.60│ 39.22│
│三季报 │ 54278.04│ 20.71│ 5639.14│ 25.80│
│四季报 │ 63831.22│ 24.35│ 4058.07│ 18.57│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 65845.22│ 18.85│ 3901.65│ 16.22│
│二季报 │ 113834.64│ 32.59│ 9105.42│ 37.86│
│三季报 │ 79336.20│ 22.72│ 7021.62│ 29.20│
│四季报 │ 90234.72│ 25.84│ 4020.66│ 16.72│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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