财务分析☆ ◇605168 三人行 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 11029.09│ 18993.63│ 12330.49│ 52798.42│ 73636.81│ 50498.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 12330.49│ 52798.42│ 73699.92│ 50498.02│
│净利润增长率(%) │ -23.65│ 54.04│ -76.65│ -28.36│ 45.82│ 39.18│
│扣非净利润(万) │ 15833.90│ 19663.96│ 23515.19│ 40837.06│ 50205.27│ 46265.33│
│营业总收(未调整:万) │ 301215.57│ 366468.55│ 420839.60│ 528354.32│ 565298.99│ 357096.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 420839.60│ 528354.32│ 565298.99│ 357096.58│
│总营收同比增长率(%) │ 17.25│ -12.92│ -20.35│ -6.54│ 58.30│ 27.18│
│加权净资产收益率(%) │ 4.07│ 7.05│ 4.40│ 19.28│ 32.30│ 27.61│
│资产负债比率(%) │ 36.68│ 34.31│ 41.72│ 40.39│ 51.06│ 37.46│
│净利润现金含量(%) │ 65.35│ 286.13│ 99.07│ 24.25│ -21.02│ 58.50│
│基本每股收益(元) │ 0.5200│ 0.9000│ 0.6600│ 4.2400│ 8.3500│ 7.2500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7511│ 0.9300│ 1.2700│ 3.2800│ 5.6900│ 6.6400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5232│ 0.9010│ 0.5849│ 3.5726│ 7.2615│ 7.2474│
│每股资本公积金(元) │ 4.3048│ 4.3048│ 4.3054│ 7.2695│ 10.7267│ 15.4484│
│每股未分配利润(元) │ 6.9174│ 7.1143│ 6.9703│ 10.9488│ 12.9500│ 11.2788│
│每股净资产(元) │ 12.7222│ 12.9190│ 12.7469│ 19.7272│ 25.4183│ 28.8066│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3419│ 2.5779│ 0.5795│ 0.8663│ -1.5262│ 4.2395│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 11029.09│ 7886.28│ 1099.84│ 18993.63│ 14445.58│ 14420.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14445.58│ 14420.70│
│净利润增长率(%) │ -23.65│ -45.31│ -85.03│ 54.04│ -20.48│ 10.83│
│扣非净利润(万) │ 15833.90│ 12829.45│ 5321.16│ 19663.96│ 15642.26│ 12665.61│
│营业总收(未调整:万) │ 301215.57│ 198056.75│ 106239.77│ 366468.55│ 256898.35│ 165672.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 256898.35│ 165672.29│
│总营收同比增长率(%) │ 17.25│ 19.55│ 30.05│ -12.92│ -16.72│ -13.36│
│加权净资产收益率(%) │ 4.07│ 2.88│ 0.40│ 7.05│ 5.37│ 5.27│
│资产负债比率(%) │ 36.68│ 37.01│ 37.54│ 34.31│ 35.24│ 35.66│
│净利润现金含量(%) │ 65.35│ 40.47│ -1665.92│ 286.13│ 351.60│ 394.34│
│基本每股收益(元) │ 0.5200│ 0.3700│ 0.0500│ 0.9000│ 0.6900│ 0.6800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7511│ 0.6100│ 0.2524│ 0.9300│ 0.7420│ 0.6000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5232│ 0.3741│ 0.0522│ 0.9010│ 0.6852│ 0.6840│
│每股资本公积金(元) │ 4.3048│ 4.3048│ 4.3048│ 4.3048│ 4.3054│ 4.3054│
│每股未分配利润(元) │ 6.9174│ 6.7683│ 7.1664│ 7.1143│ 6.9273│ 6.9344│
│每股净资产(元) │ 12.7222│ 12.5731│ 12.9712│ 12.9190│ 12.7037│ 12.7109│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3419│ 0.1514│ -0.8691│ 2.5779│ 2.4093│ 2.6974│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.13│ 2.29│ 1.95│ 2.05│ 1.54│ 2.05│
│速动比率 │ 2.07│ 2.22│ 1.91│ 2.03│ 1.53│ 2.04│
│资产负债比率(%) │ 36.68│ 34.31│ 41.72│ 40.39│ 51.06│ 37.46│
│产权比率 │ 0.58│ 0.52│ 0.72│ 0.68│ 1.05│ 0.60│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.41│ 0.07│ 0.07│ -0.06│ 0.25│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.13│ 2.18│ 2.12│ 2.29│ 2.20│ 2.16│
│速动比率 │ 2.07│ 2.11│ 2.07│ 2.22│ 2.14│ 2.11│
│资产负债比率(%) │ 36.68│ 37.01│ 37.54│ 34.31│ 35.24│ 35.66│
│产权比率 │ 0.58│ 0.59│ 0.60│ 0.52│ 0.55│ 0.55│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.02│ -0.12│ 0.41│ 0.37│ 0.41│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.65│ 1.80│ 1.78│ 1.93│ 2.49│ 3.01│
│存货周转率 │ 28.10│ 37.00│ 64.21│ 161.89│ 402.74│ 356.38│
│流动资产周转率 │ 0.99│ 1.12│ 1.17│ 1.38│ 1.76│ 1.51│
│固定资产周转率 │ 18.08│ 21.49│ 47.29│ 1014.86│ 1207.07│ 987.99│
│总资产周转率 │ 0.72│ 0.84│ 0.88│ 1.03│ 1.33│ 1.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.65│ 1.08│ 0.57│ 1.80│ 1.24│ 0.85│
│存货周转率 │ 28.10│ 17.68│ 10.34│ 37.00│ 27.69│ 18.75│
│流动资产周转率 │ 0.99│ 0.64│ 0.33│ 1.12│ 0.79│ 0.51│
│固定资产周转率 │ 18.08│ 11.85│ 6.34│ 21.49│ 15.01│ 9.65│
│总资产周转率 │ 0.72│ 0.47│ 0.25│ 0.84│ 0.59│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 4.11│ 6.97│ 4.59│ 18.11│ 28.57│ 25.16│
│销售毛利率 │ 14.88│ 16.78│ 18.24│ 17.70│ 16.68│ 21.15│
│营业利润率 │ 4.34│ 6.28│ 3.10│ 11.15│ 14.88│ 16.28│
│销售净利率 │ 3.65│ 5.18│ 2.93│ 9.99│ 13.02│ 14.14│
│总资产净利率 │ 2.62│ 4.33│ 2.59│ 10.34│ 17.28│ 17.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.11│ 2.98│ 0.40│ 6.97│ 5.39│ 5.38│
│销售毛利率 │ 14.88│ 16.32│ 14.21│ 16.78│ 17.18│ 18.62│
│营业利润率 │ 4.34│ 4.25│ 0.95│ 6.28│ 6.86│ 9.99│
│销售净利率 │ 3.65│ 3.96│ 1.01│ 5.18│ 5.63│ 8.71│
│总资产净利率 │ 2.62│ 1.88│ 0.25│ 4.33│ 3.30│ 3.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.25│ -12.92│ -20.35│ -6.54│ 58.30│ 27.18│
│营业利润增长率 │ -25.86│ 76.59│ -77.90│ -29.94│ 44.67│ 37.71│
│净利润增长率 │ -23.65│ 54.04│ -76.65│ -28.36│ 45.82│ 39.18│
│净资产增长率 │ -1.52│ 1.35│ -7.82│ 13.11│ 28.42│ 18.77│
│总资产增长率 │ 2.10│ -10.11│ -5.89│ -7.60│ 65.36│ 31.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│营业收入增长率 │ 17.25│ 19.55│ 30.05│ -12.92│ -16.72│ -13.36│
│营业利润增长率 │ -25.86│ -49.22│ -88.58│ 76.59│ -12.49│ 16.68│
│净利润增长率 │ -23.65│ -45.31│ -85.03│ 54.04│ -20.48│ 10.83│
│净资产增长率 │ -1.52│ -2.68│ 0.40│ 1.35│ -0.34│ -0.28│
│总资产增长率 │ 2.10│ 1.43│ 5.58│ -10.11│ -10.26│ -9.65│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│2025年前三季度销│ 7206.99│ 50791.11│ -85.81│
│的现金流量净│售商品、提供劳务│ │ │ │
│额 │收到的现金金额远│ │ │ │
│ │超同期营业收入，│ │ │ │
│ │导致上年经营活动│ │ │ │
│ │净现金流量的同比│ │ │ │
│ │基数较大 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 65628.58│ 84483.65│ -22.32│
│交易性金融资│购买结构性理财增│ 6000.00│ 1000.00│ 500.00│
│产 │加 │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 1907.20│ 1844.01│ 3.43│
│应收款项 │--- │ 193536.68│ 171790.46│ 12.66│
│应收款项融资│期末持有的信用等│ 4650.73│ 1764.64│ 163.55│
│ │级较高的银行承兑│ │ │ │
│ │汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付媒体广告款减│ 15026.03│ 22361.02│ -32.80│
│ │少 │ │ │ │
│其他应收款 │终止确认中环寰慧│ 14375.60│ 9705.45│ 48.12│
│ │科技集团有限公司│ │ │ │
│ │等部分股权投资，│ │ │ │
│ │并相应确认其他应│ │ │ │
│ │收款债权 │ │ │ │
│存货 │--- │ 9146.64│ 9602.18│ -4.74│
│合同资产 │期末未到期的项目│ 912.85│ 595.79│ 53.22│
│ │质保金增加 │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 650.00│ 539.75│ 20.43│
│一年内到期的│收回致维科技（北│ 426.93│ 868.00│ -50.81│
│非流动资产 │京）有限公司款项│ │ │ │
│长期应收款 │收回致维科技（北│ 1194.84│ 2439.34│ -51.02│
│ │京）有限公司款项│ │ │ │
│其他非流动金│--- │ 83161.13│ 86263.80│ -3.60│
│融资产 │ │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 3692.42│ ---│ ---│
│固定资产 │--- │ 16607.29│ 16814.35│ -1.23│
│使用权资产 │签订房租合同终止│ 450.97│ 2569.64│ -82.45│
│ │协议，终止确认使│ │ │ │
│ │用权资产 │ │ │ │
│无形资产 │本期核心业务管理│ 322.95│ 245.73│ 31.42│
│ │系统二期项目验收│ │ │ │
│ │确认 │ │ │ │
│长期待摊费用│--- │ 148.39│ 177.45│ -16.38│
│递延所得税资│华润饮料公允价值│ 2932.91│ 1770.47│ 65.66│
│产 │亏损增加、计提相│ │ │ │
│ │应的递延所得税资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 33000.76│ 39560.56│ -16.58│
│应付票据 │本期开具银行信用│ 32000.00│ 6918.54│ 362.53│
│ │证与银行承兑汇票│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 66885.29│ 73753.20│ -9.31│
│合同负债 │--- │ 3857.19│ 3625.98│ 6.38│
│应付职工薪酬│本期支付上年末计│ 1837.13│ 3482.23│ -47.24│
│ │提的员工年终奖金│ │ │ │
│应交税费 │--- │ 4857.23│ 3849.43│ 26.18│
│其他应付款 │--- │ 215.31│ 207.91│ 3.56│
│一年内到期的│重分类至此科目的│ 467.13│ 1517.71│ -69.22│
│非流动负债 │租赁负债本期减少│ │ │ │
│其他流动负债│已背书未到期应付│ 446.89│ 218.49│ 104.53│
│ │票据重分类至此科│ │ │ │
│ │目增加 │ │ │ │
│租赁负债 │房租合同调整，暂│ 13.13│ 833.08│ -98.42│
│ │时终止确认租赁负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│其他非流动负│合并范围内的合伙│ 8907.80│ 4988.36│ 78.57│
│债 │企业的其他合伙人│ │ │ │
│ │投资款增加 │ │ │ │
│递延所得税负│--- │ 3221.83│ 3392.88│ -5.04│
│债 │ │ │ │ │
│股本 │--- │ 21081.70│ 21081.70│ 0.00│
│资本公积 │--- │ 90751.96│ 90751.96│ 0.00│
│盈余公积 │--- │ 10540.85│ 10540.85│ 0.00│
│未分配利润 │--- │ 142687.93│ 149980.47│ -4.86│
│营业收入 │快消、金融等行业│ 198056.75│ 165672.29│ 19.55│
│ │个别客户营销预算│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │收入增加，相应媒│ 165728.33│ 134829.70│ 22.92│
│ │介采购成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │业务人员平均人数│ 11508.27│ 13399.60│ -14.11│
│ │较去年减少，相应│ │ │ │
│ │薪酬及费用减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 2864.96│ 2813.42│ 1.83│
│财务费用 │控制银行贷款、降│ 678.21│ 1208.12│ -43.86│
│ │低贷款成本、利息│ │ │ │
│ │费用减少 │ │ │ │
│研发费用 │研发人员平均人数│ 1859.29│ 2408.31│ -22.80│
│ │较去年减少，相应│ │ │ │
│ │薪酬及费用减少 │ │ │ │
│经营活动产生│上年客户回款金额│ 3191.37│ 56865.92│ -94.39│
│的现金流量净│较大、本年支付银│ │ │ │
│额 │行承兑汇票保证金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资支付的现│ -13407.51│ -17819.08│ 24.76│
│的现金流量净│金减少以及购建资│ │ │ │
│额 │产支付的现金减少│ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行贷款减少│ -18820.97│ -29350.20│ 35.87│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39942.29│ 84483.65│ 62457.97│ 90544.99│ 55895.83│ 77984.02│
│存货 │ 8648.34│ 9602.18│ 6884.79│ 3832.83│ 1539.18│ 799.81│
│应收票据及应收账款 │ 194916.49│ 173634.47│ 250405.47│ 238639.09│ 309186.93│ 145400.55│
│合同资产 │ 1126.51│ 595.79│ 445.89│ 244.08│ 651.20│ 589.18│
│预付款项 │ 20189.17│ 22361.02│ 22521.85│ 23913.52│ 21972.33│ 11623.01│
│其他应收款 │ 13024.04│ 9705.45│ 5871.71│ 7041.54│ 6917.93│ 4538.37│
│流动资产合计 │ 303848.44│ 304554.94│ 350273.80│ 368330.41│ 398213.04│ 243633.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13836.52│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 16512.27│ 16814.35│ 17294.14│ 505.12│ 536.12│ 400.53│
│在建工程 │ ---│ ---│ 53.55│ 16325.50│ ---│ ---│
│无形资产 │ 288.52│ 245.73│ 2958.73│ 2969.84│ 3025.17│ 172.79│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 119696.00│ 110280.79│ 111227.68│ 122072.41│ 132535.71│ 77328.35│
│资产总计 │ 423544.44│ 414835.73│ 461501.48│ 490402.82│ 530748.75│ 320961.37│
│应付票据及应付账款 │ 95147.20│ 80671.74│ 94861.40│ 103322.31│ 201666.88│ 92260.03│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4008.73│ 3625.98│ 2609.25│ 3349.91│ 2909.04│ 3210.13│
│流动负债 │ 142595.53│ 133134.05│ 179572.55│ 179441.29│ 259403.36│ 118814.03│
│长期借款 │ ---│ ---│ 6225.00│ 11075.00│ 3850.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12743.66│ 9214.32│ 12950.09│ 18641.25│ 11610.96│ 1429.27│
│负债合计 │ 155339.19│ 142348.37│ 192522.64│ 198082.54│ 271014.32│ 120243.31│
│实收资本 │ 21081.70│ 21081.70│ 21081.70│ 14778.56│ 10140.73│ 6967.78│
│资本公积金 │ 90751.96│ 90751.96│ 90765.96│ 107432.62│ 108776.71│ 107641.21│
│盈余公积 │ 10540.85│ 10540.85│ 9933.19│ 7520.55│ 7520.55│ 7520.55│
│未分配利润 │ 145830.74│ 149980.47│ 146946.47│ 161807.83│ 131322.00│ 78588.52│
│少数股东权益 │ ---│ 132.38│ 251.52│ 780.72│ 1974.44│ ---│
│归属母公司权益 │ 268205.25│ 272354.99│ 268727.31│ 291539.56│ 257759.99│ 200718.07│
│股东权益合计 │ 268205.25│ 272487.37│ 268978.83│ 292320.28│ 259734.43│ 200718.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39942.29│ 65628.58│ 67986.90│ 84483.65│ 46174.81│ 74927.47│
│存货 │ 8648.34│ 9146.64│ 8019.17│ 9602.18│ 8481.56│ 7499.85│
│应收票据及应收账款 │ 194916.49│ 195443.88│ 202337.66│ 173634.47│ 191986.00│ 174153.44│
│合同资产 │ 1126.51│ 912.85│ 934.05│ 595.79│ 685.33│ 648.93│
│预付款项 │ 20189.17│ 15026.03│ 23496.80│ 22361.02│ 13969.51│ 17212.28│
│其他应收款 │ 13024.04│ 14375.60│ 10002.61│ 9705.45│ 6542.97│ 6936.64│
│流动资产合计 │ 303848.44│ 312261.23│ 330276.75│ 304554.94│ 299327.21│ 303149.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13836.52│ 3692.42│ 3158.97│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 16512.27│ 16607.29│ 16707.04│ 16814.35│ 16925.82│ 17035.17│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3073.84│ 2848.30│
│无形资产 │ 288.52│ 322.95│ 358.08│ 245.73│ 2808.56│ 2856.39│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 119696.00│ 108510.90│ 107703.04│ 110280.79│ 114809.83│ 113812.12│
│资产总计 │ 423544.44│ 420772.13│ 437979.79│ 414835.73│ 414137.03│ 416961.86│
│应付票据及应付账款 │ 95147.20│ 98885.29│ 94504.95│ 80671.74│ 86577.27│ 78388.31│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4008.73│ 3857.19│ 3319.85│ 3625.98│ 1657.17│ 2352.20│
│流动负债 │ 142595.53│ 143566.92│ 155654.75│ 133134.05│ 135762.97│ 140384.96│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12743.66│ 12142.77│ 8764.54│ 9214.32│ 10188.71│ 8307.15│
│负债合计 │ 155339.19│ 155709.69│ 164419.29│ 142348.37│ 145951.68│ 148692.11│
│实收资本 │ 21081.70│ 21081.70│ 21081.70│ 21081.70│ 21081.70│ 21081.70│
│资本公积金 │ 90751.96│ 90751.96│ 90751.96│ 90751.96│ 90765.96│ 90765.96│
│盈余公积 │ 10540.85│ 10540.85│ 10540.85│ 10540.85│ 9933.19│ 9933.19│
│未分配利润 │ 145830.74│ 142687.93│ 151080.31│ 149980.47│ 146040.09│ 146188.35│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ 105.67│ 132.38│ 369.15│ 302.94│
│归属母公司权益 │ 268205.25│ 265062.44│ 273454.82│ 272354.99│ 267816.20│ 267966.81│
│股东权益合计 │ 268205.25│ 265062.44│ 273560.50│ 272487.37│ 268185.35│ 268269.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 301215.57│ 366468.55│ 420839.60│ 528354.32│ 565298.99│ 357096.58│
│营业总成本 │ 282419.36│ 345947.41│ 390136.71│ 484691.85│ 509420.77│ 305971.62│
│营业税金及附加 │ 786.91│ 1121.99│ 685.68│ 1746.52│ 1262.11│ 721.87│
│销售费用 │ 17078.68│ 27350.61│ 31981.93│ 33611.42│ 25657.77│ 14848.59│
│财务费用 │ 1093.55│ 1939.16│ 1924.51│ 2885.76│ 1478.36│ -561.60│
│管理费用 │ 4004.06│ 5980.48│ 6140.33│ 6232.27│ 5817.72│ 6292.59│
│资产减值损失 │ 106.74│ -107.88│ -20.14│ 134.22│ -138.95│ -19.48│
│公允价值变动净收益 │ -7790.09│ -2913.96│ -14712.42│ 11917.04│ 27272.62│ 3582.17│
│投资收益 │ 2093.91│ 2268.88│ 866.29│ 2044.84│ -467.40│ 515.11│
│营业利润 │ 13069.85│ 23002.72│ 13026.17│ 58932.73│ 84120.12│ 58145.60│
│营业外收入 │ 0.52│ 0.60│ 35.00│ ---│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 234.84│ 316.65│ 228.49│ 326.01│ 184.69│ 181.86│
│利润总额 │ 12835.53│ 22686.67│ 12832.68│ 58606.73│ 83935.43│ 57963.74│
│所得税 │ 1853.58│ 3710.84│ 514.89│ 5815.11│ 10342.04│ 7465.72│
│净利润 │ 10981.95│ 18975.83│ 12317.80│ 52791.62│ 73593.39│ 50498.02│
│归属母公司净利润 │ 11029.09│ 18993.63│ 12330.49│ 52798.42│ 73636.81│ 50498.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 301215.57│ 198056.75│ 106239.77│ 366468.55│ 256898.35│ 165672.29│
│营业总成本 │ 282419.36│ 183082.32│ 99851.12│ 345947.41│ 242408.13│ 155201.70│
│营业税金及附加 │ 786.91│ 443.26│ 164.92│ 1121.99│ 786.60│ 542.55│
│销售费用 │ 17078.68│ 11508.27│ 5955.77│ 27350.61│ 19675.77│ 13399.60│
│财务费用 │ 1093.55│ 678.21│ 387.55│ 1939.16│ 1593.28│ 1208.12│
│管理费用 │ 4004.06│ 2864.96│ 1404.59│ 5980.48│ 4084.52│ 2813.42│
│资产减值损失 │ 106.74│ 52.20│ -8.16│ -107.88│ -40.52│ -33.14│
│公允价值变动净收益 │ -7790.09│ -7385.27│ -5251.72│ -2913.96│ -3224.69│ 497.92│
│投资收益 │ 2093.91│ 1475.54│ 603.91│ 2268.88│ 1928.61│ 1574.63│
│营业利润 │ 13069.85│ 8408.41│ 1012.62│ 23002.72│ 17627.53│ 16558.56│
│营业外收入 │ 0.52│ 0.52│ 0.52│ 0.60│ 0.60│ ---│
│营业外支出 │ 234.84│ 120.01│ 20.01│ 316.65│ 288.21│ 100.02│
│利润总额 │ 12835.53│ 8288.92│ 993.13│ 22686.67│ 17339.92│ 16458.54│
│所得税 │ 1853.58│ 449.79│ -79.94│ 3710.84│ 2875.57│ 2035.36│
│净利润 │ 10981.95│ 7839.13│ 1073.07│ 18975.83│ 14464.35│ 14423.18│
│归属母公司净利润 │ 11029.09│ 7886.28│ 1099.84│ 18993.63│ 14445.58│ 14420.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 341483.80│ 434659.72│ 458119.32│ 592794.36│ 459063.51│ 325096.51│
│经营活动现金流出 │ 334276.81│ 380312.61│ 445903.16│ 579991.75│ 474540.78│ 295556.29│
│经营活动现金流量净额│ 7206.99│ 54347.12│ 12216.16│ 12802.61│ -15477.28│ 29540.23│
│投资活动现金流入 │ 462338.92│ 523915.24│ 63783.61│ 45173.27│ 14450.90│ 129622.12│
│投资活动现金流出 │ 499150.07│ 529756.50│ 66943.53│ 25157.49│ 42206.41│ 176918.82│
│投资活动现金流量净额│ -36811.16│ -5841.26│ -3159.93│ 20015.77│ -27755.52│ -47296.69│
│筹资活动现金流入 │ 30880.00│ 79177.68│ 104772.71│ 86410.91│ 70097.64│ 10200.00│
│筹资活动现金流出 │ 50372.28│ 103743.65│ 139627.24│ 83896.76│ 56954.15│ 25709.36│
│筹资活动现金流量净额│ -19492.28│ -24565.97│ -34854.53│ 2514.14│ 13143.49│ -15509.36│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ 460.28│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -49096.44│ 23939.89│ -25338.03│ 35332.53│ -30089.30│ -33265.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 341483.80│ 217669.06│ 104036.97│ 434659.72│ 338341.00│ 254254.82│
│经营活动现金流出 │ 334276.81│ 214477.68│ 122359.43│ 380312.61│ 287549.89│ 197388.90│
│经营活动现金流量净额│ 7206.99│ 3191.37│ -18322.45│ 54347.12│ 50791.11│ 56865.92│
│投资活动现金流入 │ 462338.92│ 316392.07│ 134244.95│ 523915.24│ 364718.30│ 222843.70│
│投资活动现金流出 │ 499150.07│ 329799.57│ 145128.08│ 529756.50│ 398007.66│ 240662.78│
│投资活动现金流量净额│ -36811.16│ -13407.51│ -10883.13│ -5841.26│ -33289.36│ -17819.08│
│筹资活动现金流入 │ 30880.00│ 14880.00│ 7146.50│ 79177.68│ 62127.38│ 53687.38│
│筹资活动现金流出 │ 50372.28│ 33700.97│ 807.29│ 103743.65│ 98842.26│ 83037.58│
│筹资活动现金流量净额│ -19492.28│ -18820.97│ 6339.21│ -24565.97│ -36714.88│ -29350.20│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ -48.64│ -2.39│
│现金及等价物净增加额│ -49096.44│ -29037.10│ -22866.37│ 23939.89│ -19261.77│ 9694.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 81694.20│ 22.29│ 7346.16│ 38.68│
│二季报 │ 83978.09│ 22.92│ 7074.54│ 37.25│
│三季报 │ 91226.06│ 24.89│ 24.88│ 0.13│
│四季报 │ 109570.21│ 29.90│ 4548.05│ 23.95│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 93644.92│ 22.25│ 4865.84│ 39.46│
│二季报 │ 97573.26│ 23.19│ 8145.38│ 66.06│
│三季报 │ 117244.82│ 27.86│ 5154.73│ 41.80│
│四季报 │ 112376.61│ 26.70│ -5835.46│ -47.33│
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