财务分析☆ ◇605188 国光连锁 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2656.17│ 1565.31│ 267.02│ 1452.39│ 1880.95│ 3012.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 267.02│ 1452.39│ 1880.95│ 3012.45│
│净利润增长率(%) │ 22.13│ 486.22│ -81.62│ -22.78│ -37.56│ -71.58│
│扣非净利润(万) │ 2502.44│ 238.34│ -1053.06│ 63.13│ 704.34│ 910.11│
│营业总收(未调整:万) │ 80592.36│ 281661.57│ 268773.30│ 241194.33│ 224994.70│ 214270.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 268773.30│ 241194.33│ 224994.70│ 214270.76│
│总营收同比增长率(%) │ 1.20│ 4.80│ 11.43│ 7.20│ 5.00│ -4.95│
│加权净资产收益率(%) │ 2.19│ 1.35│ 0.24│ 1.31│ 1.71│ 2.73│
│资产负债比率(%) │ 55.94│ 56.23│ 58.11│ 58.60│ 58.58│ 58.37│
│净利润现金含量(%) │ 384.44│ 1066.50│ 5093.57│ 1599.45│ 1142.27│ 447.94│
│基本每股收益(元) │ 0.0529│ 0.0314│ 0.0054│ 0.0293│ 0.0400│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0498│ 0.0048│ -0.0212│ 0.0013│ 0.0100│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0529│ 0.0312│ 0.0054│ 0.0293│ 0.0380│ 0.0608│
│每股资本公积金(元) │ 0.7839│ 0.7896│ 0.6702│ 0.6573│ 0.6573│ 0.6573│
│每股未分配利润(元) │ 0.5979│ 0.5450│ 0.5348│ 0.5411│ 0.5246│ 0.5214│
│每股净资产(元) │ 2.4369│ 2.3897│ 2.2568│ 2.2484│ 2.2288│ 2.2204│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2033│ 0.3323│ 0.2744│ 0.4687│ 0.4335│ 0.2723│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2656.17│ 1565.31│ 1148.56│ 1989.79│ 2174.90│ 267.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2174.90│ 267.02│
│净利润增长率(%) │ 22.13│ 486.22│ 40.36│ 4.15│ -18.07│ -81.62│
│扣非净利润(万) │ 2502.44│ 238.34│ 266.10│ 1382.05│ 1986.28│ -1053.06│
│营业总收(未调整:万) │ 80592.36│ 281661.57│ 213376.02│ 144838.79│ 79638.59│ 268773.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 79638.59│ 268773.30│
│总营收同比增长率(%) │ 1.20│ 4.80│ 4.22│ 6.50│ 5.23│ 11.43│
│加权净资产收益率(%) │ 2.19│ 1.35│ 1.00│ 1.76│ 1.92│ 0.24│
│资产负债比率(%) │ 55.94│ 56.23│ 57.75│ 56.86│ 58.74│ 58.11│
│净利润现金含量(%) │ 384.44│ 1066.50│ 1611.87│ 723.37│ 639.27│ 5093.57│
│基本每股收益(元) │ 0.0529│ 0.0314│ 0.0231│ 0.0402│ 0.0439│ 0.0054│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0498│ 0.0048│ 0.0053│ 0.0279│ 0.0401│ -0.0212│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0529│ 0.0312│ 0.0229│ 0.0397│ 0.0439│ 0.0054│
│每股资本公积金(元) │ 0.7839│ 0.7896│ 0.7572│ 0.7293│ 0.6758│ 0.6702│
│每股未分配利润(元) │ 0.5979│ 0.5450│ 0.5406│ 0.5585│ 0.5787│ 0.5348│
│每股净资产(元) │ 2.4369│ 2.3897│ 2.3489│ 2.3389│ 2.3063│ 2.2568│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2033│ 0.3323│ 0.3685│ 0.2871│ 0.2806│ 0.2744│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.16│ 1.11│ 1.15│ 1.11│ 1.11│ 1.14│
│速动比率 │ 0.90│ 0.85│ 0.85│ 0.84│ 0.82│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 55.94│ 56.23│ 58.11│ 58.60│ 58.58│ 58.37│
│产权比率 │ 1.27│ 1.28│ 1.39│ 1.42│ 1.41│ 1.40│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.17│ 0.14│ 0.24│ 0.22│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.16│ 1.11│ 1.13│ 1.13│ 1.10│ 1.15│
│速动比率 │ 0.90│ 0.85│ 0.89│ 0.91│ 0.87│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 55.94│ 56.23│ 57.75│ 56.86│ 58.74│ 58.11│
│产权比率 │ 1.27│ 1.28│ 1.37│ 1.32│ 1.42│ 1.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.17│ 0.18│ 0.15│ 0.14│ 0.14│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 50.28│ 152.14│ 126.08│ 63.88│ 49.48│ 72.24│
│存货周转率 │ 2.50│ 8.22│ 7.66│ 6.63│ 6.01│ 6.18│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 2.59│ 2.49│ 2.23│ 2.12│ 1.95│
│固定资产周转率 │ 1.08│ 3.68│ 3.48│ 3.26│ 3.09│ 2.89│
│总资产周转率 │ 0.29│ 1.04│ 1.00│ 0.90│ 0.85│ 0.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 50.28│ 152.14│ 81.99│ 54.15│ 21.35│ 126.08│
│存货周转率 │ 2.50│ 8.22│ 6.22│ 4.54│ 2.41│ 7.66│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 2.59│ 1.89│ 1.33│ 0.72│ 2.49│
│固定资产周转率 │ 1.08│ 3.68│ 2.78│ 1.87│ 1.03│ 3.48│
│总资产周转率 │ 0.29│ 1.04│ 0.78│ 0.54│ 0.29│ 1.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.17│ 1.30│ 0.24│ 1.30│ 1.70│ 2.74│
│销售毛利率 │ 21.92│ 21.57│ 22.28│ 24.86│ 25.64│ 26.77│
│营业利润率 │ 4.37│ 0.73│ 0.12│ 0.83│ 1.10│ 1.63│
│销售净利率 │ 3.30│ 0.56│ 0.10│ 0.60│ 0.84│ 1.41│
│总资产净利率 │ 0.96│ 0.58│ 0.10│ 0.54│ 0.71│ 1.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.17│ 1.30│ 0.97│ 1.70│ 1.90│ 0.24│
│销售毛利率 │ 21.92│ 21.57│ 21.78│ 22.09│ 22.29│ 22.28│
│营业利润率 │ 4.37│ 0.73│ 0.75│ 1.87│ 3.67│ 0.12│
│销售净利率 │ 3.30│ 0.56│ 0.54│ 1.37│ 2.73│ 0.10│
│总资产净利率 │ 0.96│ 0.58│ 0.42│ 0.74│ 0.80│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.20│ 4.80│ 11.43│ 7.20│ 5.00│ -4.95│
│营业利润增长率 │ 20.59│ 513.60│ -83.19│ -19.63│ -29.05│ -74.78│
│净利润增长率 │ 22.13│ 486.22│ -81.62│ -22.78│ -37.56│ -71.58│
│净资产增长率 │ 1.98│ 7.34│ 0.37│ 0.88│ 0.38│ -0.63│
│总资产增长率 │ 1.32│ 2.71│ -0.79│ 0.93│ 0.89│ 23.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.20│ 4.80│ 4.22│ 6.50│ 5.23│ 11.43│
│营业利润增长率 │ 20.59│ 513.60│ 41.03│ 5.91│ -17.72│ -83.19│
│净利润增长率 │ 22.13│ 486.22│ 40.36│ 4.15│ -18.07│ -81.62│
│净资产增长率 │ 1.98│ 7.34│ 5.51│ 4.85│ 2.20│ 0.37│
│总资产增长率 │ 1.32│ 2.71│ 4.59│ 1.80│ 3.75│ -0.79│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应交税费 │2026年1季度末应 │ 1077.34│ 708.86│ 51.98│
│ │交企业所得税金额│ │ │ │
│ │大于2025年末应交│ │ │ │
│ │企业所得税金额 │ │ │ │
│长期借款 │建设瑞金购物中心│ 4144.44│ 1984.83│ 108.81│
│ │项目，办理了固定│ │ │ │
│ │资产贷款 │ │ │ │
│财务费用-利 │银行存款利率下降│ 45.05│ 93.20│ -51.66│
│息收入 │，利息收入减少 │ │ │ │
│公允价值变动│购买的公募基金发│ 68.99│ 115.25│ -40.14│
│收益 │生价值向下波动 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款余额同比│ 2.48│ -171.34│ 101.45│
│ │减少较多，计提信│ │ │ │
│ │用减值损失减少 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期存货余额增│ 18.54│ 40.89│ -54.65│
│ │加 │ │ │ │
│收到其他与经│百货招商提前收取│ 1502.01│ 212.08│ 608.22│
│营活动有关的│的意向金和保证金│ │ │ │
│现金 │增加 │ │ │ │
│购建固定资产│支付瑞金商业综合│ 4903.48│ 1029.44│ 376.32│
│、无形资产和│体项目建设款 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│报告期购买银行理│ 35800.00│ 70050.00│ -48.89│
│金 │财产品累计数同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│收到的其他与│收到的保证金和银│ 3109.75│ 5836.61│ -46.72│
│经营活动有关│行存款利息同比减│ │ │ │
│的现金 │少 │ │ │ │
│收回投资所收│本期赎回银行理财│ 159840.94│ 109609.86│ 45.83│
│到的现金 │累计数增加 │ │ │ │
│投资所支付的│本期购买银行理财│ 193800.00│ 113790.00│ 70.31│
│现金 │累计数增加 │ │ │ │
│处置固定资产│同期处置了部分房│ 149.64│ 323.01│ -53.67│
│、无形资产和│产 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│同期支付了瑞金商│ 5616.25│ 14878.23│ -62.25│
│、无形资产和│业综合体大额项目│ │ │ │
│其他长期资产│款（含保证金） │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│吸收投资所收│报告期收到了股权│ 4687.59│ 0.00│ ---│
│到的现金 │激励对象股票期权│ │ │ │
│ │行权的募集资金 │ │ │ │
│借款所收到的│建设瑞金购物中心│ 2054.24│ 0.00│ ---│
│现金 │项目，办理了固定│ │ │ │
│ │资产贷款 │ │ │ │
│货币资金 │本期末有较多的银│ 33830.34│ 64480.53│ -47.53│
│ │行理财产品未赎回│ │ │ │
│交易性金融资│本期末有较多的银│ 38399.49│ 4276.61│ 797.90│
│产 │行理财产品未赎回│ │ │ │
│其他应收款 │本期对预计无法收│ 1586.43│ 2312.13│ -31.39│
│ │回的其他应收款单│ │ │ │
│ │项计提了坏账准备│ │ │ │
│投资性房地产│投资性出租房产减│ 594.26│ 1386.47│ -57.14│
│ │少 │ │ │ │
│在建工程 │筹建瑞金商业综合│ 14585.20│ 1956.63│ 645.42│
│ │体项目 │ │ │ │
│无形资产 │取得瑞金商业综合│ 20063.03│ 14643.73│ 37.01│
│ │体项目土地使用权│ │ │ │
│长期待摊费用│正常摊销减少 │ 802.98│ 1433.79│ -44.00│
│其他非流动资│预付长期资产购置│ 71.58│ 1273.68│ -94.38│
│产 │款转在建工程 │ │ │ │
│其他应付款 │按工程进度计提了│ 19342.95│ 13268.64│ 45.78│
│ │应付工程项目建设│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│递延收益 │收到国光云智物流│ 1385.20│ 945.92│ 46.44│
│ │项目政府补助款 │ │ │ │
│营业收入 │提高商品性价比和│ 281661.57│ 268773.30│ 4.80│
│ │商品竞争力，使商│ │ │ │
│ │品销售同比有所上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入上升 │ 220895.56│ 208889.93│ 5.75│
│销售费用 │关闭了效益不达预│ 47536.97│ 48403.65│ -1.79│
│ │期的门店，职工薪│ │ │ │
│ │酬、折旧费和长期│ │ │ │
│ │待摊费用同比减少│ │ │ │
│管理费用 │一方面优化业务流│ 7114.15│ 7813.80│ -8.95│
│ │程，精简了管理人│ │ │ │
│ │员，使职工薪酬同│ │ │ │
│ │比减少；另一方面│ │ │ │
│ │经营策略改革，加│ │ │ │
│ │强商品策略管理，│ │ │ │
│ │使商品盘点损耗同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│财务费用 │银行存款利率下降│ 3238.37│ 2905.66│ 11.45│
│ │，利息收入同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│营业收入增加使销│ 16693.97│ 13600.76│ 22.74│
│的现金流量净│售商品、提供劳务│ │ │ │
│额 │产生的净现金流增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期银行理财产│ -38815.62│ -17910.34│ -116.72│
│的现金流量净│品赎回减购买的净│ │ │ │
│额 │额小于同期金额 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期收到了股权│ -2278.54│ -9818.96│ 76.79│
│的现金流量净│激励对象股票期权│ │ │ │
│额 │行权的募集资金，│ │ │ │
│ │以及取得银行借款│ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 40046.78│ 33830.34│ 64480.53│ 69592.69│ 60353.90│ 44161.92│
│存货 │ 25215.14│ 25142.51│ 28617.01│ 25908.39│ 28729.58│ 26989.46│
│应收票据及应收账款 │ 1627.06│ 1578.56│ 2124.03│ 2139.67│ 5412.13│ 3682.94│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 915.45│ 1059.37│ 1245.77│ 730.68│ 1713.67│ 1235.90│
│其他应收款 │ 1534.48│ 1586.43│ 2312.13│ 2428.59│ 2796.32│ 2456.53│
│流动资产合计 │ 112085.52│ 107644.21│ 109499.98│ 106526.57│ 109412.76│ 102663.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 74122.50│ 75046.49│ 77949.52│ 76509.85│ 71274.00│ 74127.76│
│在建工程 │ 16998.66│ 14585.20│ 1956.63│ 5749.22│ 9933.83│ 308.12│
│无形资产 │ 19925.41│ 20063.03│ 14643.73│ 14878.68│ 15178.15│ 11120.21│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 165785.39│ 166600.91│ 157514.81│ 162602.99│ 157241.56│ 161647.25│
│资产总计 │ 277870.91│ 274245.12│ 267014.79│ 269129.56│ 266654.31│ 264310.95│
│应付票据及应付账款 │ 20091.43│ 20884.25│ 26657.68│ 26812.55│ 28855.73│ 27733.51│
│预收款项 │ 1211.89│ 1302.04│ 1499.89│ 1635.68│ 1191.11│ 1291.55│
│合同负债 │ 44843.57│ 42875.75│ 41317.54│ 41284.68│ 41332.02│ 36840.74│
│流动负债 │ 97008.03│ 96674.62│ 95382.96│ 95855.62│ 98191.04│ 89810.37│
│长期借款 │ 4144.44│ 1984.83│ ---│ ---│ 1800.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 58440.76│ 57520.82│ 59791.43│ 61847.81│ 58008.54│ 64460.94│
│负债合计 │ 155448.79│ 154195.45│ 155174.38│ 157703.43│ 156199.57│ 154271.30│
│实收资本 │ 50235.85│ 50235.85│ 49558.00│ 49558.00│ 49558.00│ 49558.00│
│资本公积金 │ 39381.57│ 39665.29│ 33213.63│ 32575.84│ 32575.84│ 32575.84│
│盈余公积 │ 2606.95│ 2606.95│ 2413.61│ 2330.77│ 2189.70│ 1954.55│
│未分配利润 │ 30036.76│ 27380.59│ 26504.20│ 26815.60│ 25999.87│ 25840.81│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 122422.12│ 120049.67│ 111840.40│ 111426.13│ 110454.74│ 110039.65│
│股东权益合计 │ 122422.12│ 120049.67│ 111840.40│ 111426.13│ 110454.74│ 110039.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 40046.78│ 33830.34│ 23481.17│ 34826.80│ 32671.73│ 64480.53│
│存货 │ 25215.14│ 25142.51│ 25083.71│ 21126.37│ 22681.05│ 28617.01│
│应收票据及应收账款 │ 1627.06│ 1578.56│ 3081.17│ 3225.97│ 5336.13│ 2124.03│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 915.45│ 1059.37│ 1009.65│ 482.43│ 478.85│ 1245.77│
│其他应收款 │ 1534.48│ 1586.43│ 1958.84│ 2672.90│ 2358.63│ 2312.13│
│流动资产合计 │ 112085.52│ 107644.21│ 115807.37│ 108461.20│ 111392.27│ 109499.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 74122.50│ 75046.49│ 75830.73│ 76726.16│ 76799.17│ 77949.52│
│在建工程 │ 16998.66│ 14585.20│ 10380.40│ 7823.20│ 6644.48│ 1956.63│
│无形资产 │ 19925.41│ 20063.03│ 20144.15│ 20274.13│ 20410.36│ 14643.73│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 165785.39│ 166600.91│ 163468.88│ 163363.26│ 165633.37│ 157514.81│
│资产总计 │ 277870.91│ 274245.12│ 279276.25│ 271824.46│ 277025.65│ 267014.79│
│应付票据及应付账款 │ 20091.43│ 20884.25│ 23753.38│ 20074.50│ 23276.12│ 26657.68│
│预收款项 │ 1211.89│ 1302.04│ 1325.52│ 1275.94│ 1480.39│ 1499.89│
│合同负债 │ 44843.57│ 42875.75│ 46183.17│ 45260.48│ 47846.02│ 41317.54│
│流动负债 │ 97008.03│ 96674.62│ 102112.30│ 96169.56│ 101720.26│ 95382.96│
│长期借款 │ 4144.44│ 1984.83│ 1592.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 58440.76│ 57520.82│ 59165.40│ 58392.82│ 61010.09│ 59791.43│
│负债合计 │ 155448.79│ 154195.45│ 161277.70│ 154562.39│ 162730.34│ 155174.38│
│实收资本 │ 50235.85│ 50235.85│ 50235.85│ 50135.15│ 49558.00│ 49558.00│
│资本公积金 │ 39381.57│ 39665.29│ 38040.95│ 36563.94│ 33493.63│ 33213.63│
│盈余公积 │ 2606.95│ 2606.95│ 2413.61│ 2413.61│ 2413.61│ 2413.61│
│未分配利润 │ 30036.76│ 27380.59│ 27157.18│ 27998.41│ 28679.10│ 26504.20│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 122422.12│ 120049.67│ 117998.55│ 117262.08│ 114295.30│ 111840.40│
│股东权益合计 │ 122422.12│ 120049.67│ 117998.55│ 117262.08│ 114295.30│ 111840.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 80592.36│ 281661.57│ 268773.30│ 241194.33│ 224994.70│ 214270.76│
│营业总成本 │ 77237.39│ 280461.35│ 269640.31│ 240990.66│ 223693.77│ 213008.25│
│营业税金及附加 │ 471.97│ 1676.30│ 1627.27│ 1481.63│ 1392.51│ 1532.31│
│销售费用 │ 11505.39│ 47536.97│ 48403.65│ 47325.33│ 44024.90│ 42970.80│
│财务费用 │ 790.85│ 3238.37│ 2905.66│ 2457.58│ 2353.71│ 2226.50│
│管理费用 │ 1545.07│ 7114.15│ 7813.80│ 8483.96│ 8613.35│ 9363.51│
│资产减值损失 │ 18.54│ 24.82│ 6.07│ -78.24│ -68.72│ -50.66│
│公允价值变动净收益 │ 68.99│ 531.34│ 484.63│ 195.61│ 116.87│ 294.30│
│投资收益 │ 29.34│ 242.53│ 372.15│ 363.02│ 289.92│ 641.06│
│营业利润 │ 3519.62│ 2058.65│ 335.50│ 1995.65│ 2483.07│ 3499.60│
│营业外收入 │ 67.02│ 407.20│ 447.00│ 405.26│ 336.32│ 491.66│
│营业外支出 │ 6.96│ 85.34│ 154.81│ 207.98│ 142.90│ 175.61│
│利润总额 │ 3579.68│ 2380.51│ 627.70│ 2192.92│ 2676.49│ 3815.66│
│所得税 │ 923.51│ 815.20│ 360.68│ 740.53│ 795.54│ 803.20│
│净利润 │ 2656.17│ 1565.31│ 267.02│ 1452.39│ 1880.95│ 3012.45│
│归属母公司净利润 │ 2656.17│ 1565.31│ 267.02│ 1452.39│ 1880.95│ 3012.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 80592.36│ 281661.57│ 213376.02│ 144838.79│ 79638.59│ 268773.30│
│营业总成本 │ 77237.39│ 280461.35│ 212096.78│ 142801.98│ 76797.31│ 269640.31│
│营业税金及附加 │ 471.97│ 1676.30│ 1264.32│ 851.34│ 455.43│ 1627.27│
│销售费用 │ 11505.39│ 47536.97│ 35763.36│ 23588.42│ 11627.10│ 48403.65│
│财务费用 │ 790.85│ 3238.37│ 2506.34│ 1666.48│ 852.95│ 2905.66│
│管理费用 │ 1545.07│ 7114.15│ 5652.82│ 3856.74│ 1972.65│ 7813.80│
│资产减值损失 │ 18.54│ 24.82│ -9.75│ 2.84│ 40.89│ 6.07│
│公允价值变动净收益 │ 68.99│ 531.34│ 447.85│ 278.41│ 115.25│ 484.63│
│投资收益 │ 29.34│ 242.53│ 103.01│ 66.09│ 37.79│ 372.15│
│营业利润 │ 3519.62│ 2058.65│ 1592.57│ 2701.36│ 2918.72│ 335.50│
│营业外收入 │ 67.02│ 407.20│ 179.93│ 113.57│ 49.26│ 447.00│
│营业外支出 │ 6.96│ 85.34│ 27.21│ 21.61│ 7.02│ 154.81│
│利润总额 │ 3579.68│ 2380.51│ 1745.29│ 2793.32│ 2960.96│ 627.70│
│所得税 │ 923.51│ 815.20│ 596.73│ 803.53│ 786.06│ 360.68│
│净利润 │ 2656.17│ 1565.31│ 1148.56│ 1989.79│ 2174.90│ 267.02│
│归属母公司净利润 │ 2656.17│ 1565.31│ 1148.56│ 1989.79│ 2174.90│ 267.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 98778.30│ 337516.82│ 325871.82│ 302606.78│ 283875.00│ 278070.48│
│经营活动现金流出 │ 88566.79│ 320822.85│ 312271.05│ 279376.55│ 262389.47│ 264576.52│
│经营活动现金流量净额│ 10211.51│ 16693.97│ 13600.76│ 23230.23│ 21485.53│ 13493.95│
│投资活动现金流入 │ 37432.37│ 160600.64│ 110757.89│ 86286.61│ 119579.56│ 109248.14│
│投资活动现金流出 │ 40703.48│ 199416.25│ 128668.23│ 88106.44│ 117584.13│ 91517.17│
│投资活动现金流量净额│ -3271.11│ -38815.62│ -17910.34│ -1819.83│ 1995.43│ 17730.97│
│筹资活动现金流入 │ 2234.08│ 6741.83│ ---│ 2000.00│ 2000.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1631.51│ 9020.38│ 9818.96│ 13234.68│ 8710.50│ 26553.50│
│筹资活动现金流量净额│ 602.57│ -2278.54│ -9818.96│ -11234.68│ -6710.50│ -26553.50│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 7542.97│ -24400.19│ -14128.54│ 10175.72│ 16770.47│ 4671.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 98778.30│ 337516.82│ 256722.92│ 174661.88│ 98638.93│ 325871.82│
│经营活动现金流出 │ 88566.79│ 320822.85│ 238209.57│ 160268.21│ 84735.37│ 312271.05│
│经营活动现金流量净额│ 10211.51│ 16693.97│ 18513.35│ 14393.66│ 13903.56│ 13600.76│
│投资活动现金流入 │ 37432.37│ 160600.64│ 90553.43│ 56393.36│ 32218.31│ 110757.89│
│投资活动现金流出 │ 40703.48│ 199416.25│ 144405.17│ 94616.73│ 71079.44│ 128668.23│
│投资活动现金流量净额│ -3271.11│ -38815.62│ -53851.74│ -38223.37│ -38861.14│ -17910.34│
│筹资活动现金流入 │ 2234.08│ 6741.83│ 5611.07│ 3422.50│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1631.51│ 9020.38│ 6272.03│ 4246.52│ 1851.23│ 9818.96│
│筹资活动现金流量净额│ 602.57│ -2278.54│ -660.96│ -824.02│ -1851.23│ -9818.96│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 7542.97│ -24400.19│ -35999.35│ -24653.73│ -26808.80│ -14128.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 79638.59│ 28.27│ 2174.90│ 138.94│
│二季报 │ 65200.20│ 23.15│ -185.11│ -11.83│
│三季报 │ 68537.23│ 24.33│ -841.23│ -53.74│
│四季报 │ 68285.55│ 24.24│ 416.74│ 26.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 75677.29│ 28.16│ 2654.74│ 994.22│
│二季报 │ 60320.89│ 22.44│ -744.29│ -278.74│
│三季报 │ 68737.39│ 25.57│ -1092.17│ -409.02│
│四季报 │ 64037.72│ 23.83│ -551.26│ -206.45│
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