财务分析☆ ◇605198 安德利 更新日期：2026-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7270.95│ 33034.51│ 26070.32│ 25552.01│ 19434.88│ 16001.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 26070.32│ 25552.01│ 19434.88│ 16001.50│
│净利润增长率(%) │ -15.52│ 26.71│ 2.03│ 31.48│ 21.46│ 5.43│
│扣非净利润(万) │ 6994.34│ 31866.81│ 26088.72│ 23116.76│ 16512.54│ 9941.19│
│营业总收(未调整:万) │ 32990.05│ 167716.35│ 141798.70│ 87610.50│ 106542.93│ 87158.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 141798.70│ 87610.50│ 106542.93│ 87158.73│
│总营收同比增长率(%) │ -23.25│ 18.28│ 61.85│ -17.77│ 22.24│ 3.51│
│加权净资产收益率(%) │ 2.58│ 11.72│ 9.91│ 10.33│ 8.20│ 7.19│
│资产负债比率(%) │ 3.77│ 5.33│ 4.81│ 3.09│ 9.21│ 9.68│
│净利润现金含量(%) │ 374.19│ 148.87│ -41.89│ -11.68│ 123.89│ 121.25│
│基本每股收益(元) │ 0.2200│ 0.9600│ 0.7500│ 0.7100│ 0.5400│ 0.4300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2093│ 0.9200│ 0.7500│ 0.6500│ 0.4600│ 0.2700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2176│ 0.9885│ 0.7470│ 0.7321│ 0.5433│ 0.4357│
│每股资本公积金(元) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.0130│ 0.1403│
│每股未分配利润(元) │ 7.5181│ 7.3006│ 6.3746│ 5.9332│ 5.1897│ 4.5990│
│每股净资产(元) │ 8.5354│ 8.3178│ 7.5810│ 7.2482│ 6.6240│ 6.0593│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8141│ 1.4716│ -0.3129│ -0.0855│ 0.6731│ 0.5282│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7270.95│ 33034.51│ 28366.25│ 20110.10│ 8606.82│ 26070.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8606.82│ 26070.32│
│净利润增长率(%) │ -15.52│ 26.71│ 43.38│ 50.26│ 61.31│ 2.03│
│扣非净利润(万) │ 6994.34│ 31866.81│ 27558.16│ 19714.12│ 8502.98│ 26088.72│
│营业总收(未调整:万) │ 32990.05│ 167716.35│ 132092.16│ 94807.61│ 42981.88│ 141798.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 42981.88│ 141798.70│
│总营收同比增长率(%) │ -23.25│ 18.28│ 28.88│ 49.97│ 58.98│ 61.85│
│加权净资产收益率(%) │ 2.58│ 11.72│ 9.94│ 7.38│ 3.20│ 9.91│
│资产负债比率(%) │ 3.77│ 5.33│ 6.24│ 7.09│ 4.06│ 4.81│
│净利润现金含量(%) │ 374.19│ 148.87│ 296.57│ 393.65│ 426.08│ -41.89│
│基本每股收益(元) │ 0.2200│ 0.9600│ 0.8200│ 0.5800│ 0.2500│ 0.7500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2093│ 0.9200│ 0.8077│ 0.5700│ 0.2492│ 0.7500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2176│ 0.9885│ 0.8314│ 0.5894│ 0.2523│ 0.7470│
│每股资本公积金(元) │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│每股未分配利润(元) │ 7.5181│ 7.3006│ 7.1017│ 6.8597│ 6.7726│ 6.3746│
│每股净资产(元) │ 8.5354│ 8.3178│ 8.0103│ 7.8603│ 8.0065│ 7.5810│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8141│ 1.4716│ 2.4656│ 2.3201│ 1.0748│ -0.3129│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 17.81│ 12.59│ 14.14│ 22.75│ 7.84│ 7.08│
│速动比率 │ 9.39│ 5.40│ 5.10│ 11.05│ 5.47│ 4.40│
│资产负债比率(%) │ 3.77│ 5.33│ 4.81│ 3.09│ 9.21│ 9.68│
│产权比率 │ 0.04│ 0.06│ 0.05│ 0.03│ 0.10│ 0.11│
│现金流比率(短期债务)% │ 2.56│ 3.25│ -0.85│ -0.39│ 1.04│ 0.82│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 17.81│ 12.59│ 10.92│ 9.60│ 17.11│ 14.14│
│速动比率 │ 9.39│ 5.40│ 6.96│ 6.86│ 9.08│ 5.10│
│资产负债比率(%) │ 3.77│ 5.33│ 6.24│ 7.09│ 4.06│ 4.81│
│产权比率 │ 0.04│ 0.06│ 0.07│ 0.08│ 0.04│ 0.05│
│现金流比率(短期债务)% │ 2.56│ 3.25│ 4.77│ 3.98│ 3.33│ -0.85│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.27│ 5.82│ 6.50│ 4.94│ 5.08│ 4.64│
│存货周转率 │ 0.24│ 1.13│ 1.04│ 0.81│ 1.44│ 1.06│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.90│ 0.80│ 0.49│ 0.61│ 0.56│
│固定资产周转率 │ 0.37│ 1.94│ 1.77│ 1.22│ 1.58│ 1.30│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.59│ 0.53│ 0.34│ 0.42│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.27│ 5.82│ 4.66│ 2.86│ 1.38│ 6.50│
│存货周转率 │ 0.24│ 1.13│ 1.08│ 0.85│ 0.33│ 1.04│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.90│ 0.71│ 0.51│ 0.23│ 0.80│
│固定资产周转率 │ 0.37│ 1.94│ 1.58│ 1.14│ 0.51│ 1.77│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.59│ 0.46│ 0.33│ 0.15│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.55│ 11.88│ 9.85│ 10.10│ 8.20│ 7.19│
│销售毛利率 │ 28.63│ 24.26│ 24.79│ 32.99│ 20.00│ 20.61│
│营业利润率 │ 22.04│ 19.70│ 18.43│ 30.17│ 18.51│ 18.40│
│销售净利率 │ 22.04│ 19.70│ 18.39│ 29.17│ 18.24│ 18.36│
│总资产净利率 │ 2.46│ 11.56│ 9.67│ 9.79│ 7.66│ 6.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.55│ 11.88│ 10.38│ 7.50│ 3.15│ 9.85│
│销售毛利率 │ 28.63│ 24.26│ 24.38│ 23.93│ 22.25│ 24.79│
│营业利润率 │ 22.04│ 19.70│ 21.48│ 21.22│ 20.03│ 18.43│
│销售净利率 │ 22.04│ 19.70│ 21.47│ 21.21│ 20.02│ 18.39│
│总资产净利率 │ 2.46│ 11.56│ 9.96│ 7.10│ 3.06│ 9.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -23.25│ 18.28│ 61.85│ -17.77│ 22.24│ 3.51│
│营业利润增长率 │ -15.56│ 26.46│ -1.14│ 34.01│ 23.01│ 4.57│
│净利润增长率 │ -15.52│ 26.71│ 2.03│ 31.48│ 21.46│ 5.43│
│净资产增长率 │ 2.62│ 5.06│ 4.59│ 6.76│ 6.46│ 5.59│
│总资产增长率 │ 0.95│ 5.64│ 6.48│ 0.02│ 5.91│ 10.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -23.25│ 18.28│ 28.88│ 49.97│ 58.98│ 61.85│
│营业利润增长率 │ -15.56│ 26.46│ 43.30│ 50.13│ 61.35│ -1.14│
│净利润增长率 │ -15.52│ 26.71│ 43.38│ 50.26│ 61.31│ 2.03│
│净资产增长率 │ 2.62│ 5.06│ 3.30│ 1.37│ 3.25│ 4.59│
│总资产增长率 │ 0.95│ 5.64│ 4.88│ 3.85│ 2.45│ 6.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │支付客户的佣金减│ 564.68│ 657.32│ -14.09│
│ │少 │ │ │ │
│管理费用 │新增子公司延安安│ 5262.96│ 4625.04│ 13.79│
│ │德利 │ │ │ │
│研发费用 │公司研发投入增加│ 2418.18│ 1867.22│ 29.51│
│财务费用 │报告期末人民币升│ -254.96│ -1438.16│ 82.27│
│ │值导致汇兑损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│销售商品、提│浓缩果汁销售数量│ 184282.04│ 139508.27│ 32.09│
│供劳务收到的│增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到的税费返│收到的出口退税款│ 15805.55│ 7000.73│ 125.77│
│还 │增加 │ │ │ │
│支付的各项税│支付关税增加 │ 8213.46│ 5585.52│ 47.05│
│费 │ │ │ │ │
│取得投资收益│购买证券投资产品│ 891.26│ 1426.04│ -37.50│
│收到的现金 │取得的收益减少 │ │ │ │
│处置固定资产│去年同期安岳安德│ 31.09│ 472.43│ -93.42│
│、无形资产和│利出售部分土地 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│去年同期内新增子│ 6253.03│ 16235.00│ -61.48│
│、无形资产和│公司延安安德利 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│公司回购H股资金 │ 11108.77│ 6777.93│ 63.90│
│资活动有关的│支出增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│报告期人民币对美│ 408.58│ -131.63│ 410.41│
│金及现金等价│元汇率波动 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│货币资金 │销售收入增长导致│ 40907.38│ 23645.40│ 73.00│
│ │销售回款增加 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期末未到期赎│ 8688.13│ 4103.41│ 111.73│
│产 │回的理财产品增加│ │ │ │
│应收票据 │以银行承兑汇票付│ 1297.36│ 73.81│ 1657.70│
│ │款方式支付货款的│ │ │ │
│ │销售有所增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付供应商货款增│ 379.24│ 213.86│ 77.33│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末增值税留│ 2802.86│ 7097.29│ -60.51│
│ │抵税额减少 │ │ │ │
│其他权益工具│新增通过鸿慧万联│ 3045.86│ 46.13│ 6503.05│
│投资 │投资“深圳开鸿数│ │ │ │
│ │字产业发展有限公│ │ │ │
│ │司”3000万投资款│ │ │ │
│在建工程 │报告期末待安装的│ 532.07│ 167.85│ 216.99│
│ │设备增加 │ │ │ │
│开发支出 │山东省重大专项项│ 172.92│ 452.45│ -61.78│
│ │目于2025年10月通│ │ │ │
│ │过验收 │ │ │ │
│长期待摊费用│公司新增鸿慧万联│ 240.00│ ---│ ---│
│ │投资“深圳开鸿数│ │ │ │
│ │字产业发展有限公│ │ │ │
│ │司”的管理费 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末公司没有│ ---│ 1082.77│ -100.00│
│产 │预付工程款 │ │ │ │
│合同负债 │报告期预收客户货│ 370.12│ 274.81│ 34.68│
│ │款增加 │ │ │ │
│应交税费 │报告期计提税款增│ 1334.90│ 771.29│ 73.07│
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │分配的股利尚未完│ 407.08│ 154.37│ 163.71│
│ │全支付 │ │ │ │
│其他流动负债│预收内销货款减少│ 25.89│ 35.24│ -26.51│
│库存股 │回购H股股票注销 │ ---│ 6777.93│ -100.00│
│盈余公积 │回购H股股票注销 │ 577.47│ 13981.79│ -95.87│
│营业收入 │浓缩果汁销售数量│ 167716.35│ 141798.70│ 18.28│
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │浓缩果汁销售数量│ 127035.23│ 106645.28│ 19.12│
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │收到的政府补助增│ 317.91│ 65.19│ 387.70│
│ │加 │ │ │ │
│公允价值变动│去年同期处置了股│ 77.86│ -1005.58│ 107.74│
│收益 │票等理财产品产生│ │ │ │
│ │亏损 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期末应收账款│ 363.00│ -1982.88│ 118.31│
│ │余额减少，冲回原│ │ │ │
│ │已按企业会计准则│ │ │ │
│ │计提信用资产减值│ │ │ │
│ │损失 │ │ │ │
│资产减值损失│去年同期本公司子│ -26.70│ -163.79│ 83.70│
│ │公司安岳安德利试│ │ │ │
│ │生产的产品计提存│ │ │ │
│ │货跌价准备 │ │ │ │
│资产处置收益│去年同期本公司子│ -1.68│ -17.21│ 90.23│
│ │公司安岳安德利处│ │ │ │
│ │置土地损失 │ │ │ │
│经营活动产生│浓缩果汁销售数量│ 49178.31│ -10920.43│ 550.33│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买定期理财产品│ -12940.68│ -5264.03│ -145.83│
│的现金流量净│的投入增加以及通│ │ │ │
│额 │过鸿慧万联投资了│ │ │ │
│ │“深圳开鸿数字产│ │ │ │
│ │业发展有限公司”│ │ │ │
│筹资活动产生│公司回购H股资金 │ -19384.24│ -14455.93│ -34.09│
│的现金流量净│支出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2025-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │客户订单增加，浓│ 28375.14│ 19801.98│ 43.29│
│ │缩果汁的销售数量│ │ │ │
│ │同比大幅度增长 │ │ │ │
│归属于上市公│客户订单增加，浓│ 28366.25│ 19783.49│ 43.38│
│司股东的净利│缩果汁的销售数量│ │ │ │
│润 │同比大幅度增长 │ │ │ │
│归属于上市公│客户订单增加，浓│ 27558.16│ 20016.91│ 37.67│
│司股东的扣除│缩果汁的销售数量│ │ │ │
│非经常性损益│同比大幅度增长 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│浓缩果汁销售数量│ 84126.04│ 27026.94│ 211.27│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 56412.36│ 40907.38│ 23645.40│ 54417.42│ 23434.24│ 38035.96│
│存货 │ 89518.91│ 108636.94│ 115858.39│ 90093.32│ 55082.01│ 63554.28│
│应收票据及应收账款 │ 24990.94│ 28738.28│ 30262.45│ 14179.07│ 22509.96│ 20357.86│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 594.77│ 379.24│ 213.86│ 174.43│ 61.90│ 213.00│
│其他应收款 │ 526.61│ 96.89│ 113.15│ 99.97│ 2679.55│ 81.92│
│流动资产合计 │ 189368.99│ 190249.73│ 181293.95│ 175149.05│ 182187.66│ 167850.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1192.76│ ---│
│固定资产净额 │ 88176.40│ 89005.48│ 84221.80│ 75788.48│ 67478.24│ 67250.68│
│在建工程 │ 3327.55│ 532.07│ 167.85│ 138.44│ 5.66│ 129.97│
│无形资产 │ 9737.45│ 9815.75│ 10128.93│ 9250.26│ 8896.31│ 9974.85│
│商誉 │ 558.70│ 558.70│ 558.70│ 558.70│ 558.70│ 558.70│
│非流动资产合计 │ 107038.16│ 103370.78│ 96658.61│ 85885.19│ 78793.68│ 78560.22│
│资产总计 │ 296407.15│ 293620.50│ 277952.57│ 261034.23│ 260981.34│ 246411.16│
│应付票据及应付账款 │ 6047.04│ 11095.07│ 9697.57│ 4603.57│ 6008.26│ 10581.88│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 122.30│ 370.12│ 274.81│ 268.41│ 275.01│ 279.52│
│流动负债 │ 10631.39│ 15115.69│ 12825.71│ 7699.01│ 23246.90│ 23692.43│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 176.67│ 176.67│ 172.97│ 169.26│ 165.56│ 161.86│
│非流动负债 │ 532.52│ 532.52│ 550.31│ 373.05│ 793.46│ 161.86│
│负债合计 │ 11163.91│ 15648.21│ 13376.01│ 8072.07│ 24040.35│ 23854.29│
│实收资本 │ 33418.80│ 33418.80│ 34900.00│ 34900.00│ 35770.00│ 36730.00│
│资本公积金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 463.69│ 5153.20│
│盈余公积 │ 577.47│ 577.47│ 13981.79│ 10995.04│ 15071.55│ 14140.83│
│未分配利润 │ 251246.97│ 243976.01│ 222472.70│ 207067.13│ 185635.74│ 168920.08│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 285243.24│ 277972.29│ 264576.55│ 252962.17│ 236940.98│ 222556.87│
│股东权益合计 │ 285243.24│ 277972.29│ 264576.55│ 252962.17│ 236940.98│ 222556.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 56412.36│ 40907.38│ 68325.37│ 95911.03│ 61036.96│ 23645.40│
│存货 │ 89518.91│ 108636.94│ 69840.85│ 54545.98│ 88559.06│ 115858.39│
│应收票据及应收账款 │ 24990.94│ 28738.28│ 28272.50│ 36309.59│ 32763.33│ 30262.45│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 594.77│ 379.24│ 1286.38│ 524.38│ 236.71│ 213.86│
│其他应收款 │ 526.61│ 96.89│ 129.41│ 123.41│ 170.95│ 113.15│
│流动资产合计 │ 189368.99│ 190249.73│ 192735.94│ 191148.35│ 188637.63│ 181293.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 88176.40│ 89005.48│ 83146.41│ 82546.09│ 83293.37│ 84221.80│
│在建工程 │ 3327.55│ 532.07│ 1964.53│ 870.07│ 219.46│ 167.85│
│无形资产 │ 9737.45│ 9815.75│ 9894.04│ 9972.34│ 10050.63│ 10128.93│
│商誉 │ 558.70│ 558.70│ 558.70│ 558.70│ 558.70│ 558.70│
│非流动资产合计 │ 107038.16│ 103370.78│ 98779.62│ 97509.10│ 96119.45│ 96658.61│
│资产总计 │ 296407.15│ 293620.50│ 291515.56│ 288657.45│ 284757.08│ 277952.57│
│应付票据及应付账款 │ 6047.04│ 11095.07│ 11898.59│ 6427.20│ 6957.02│ 9697.57│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 122.30│ 370.12│ 295.98│ 552.39│ 282.20│ 274.81│
│流动负债 │ 10631.39│ 15115.69│ 17652.78│ 19913.55│ 11023.40│ 12825.71│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 176.67│ 176.67│ 174.82│ 174.82│ 172.97│ 172.97│
│非流动负债 │ 532.52│ 532.52│ 552.16│ 552.16│ 550.31│ 550.31│
│负债合计 │ 11163.91│ 15648.21│ 18204.93│ 20465.71│ 11573.71│ 13376.01│
│实收资本 │ 33418.80│ 33418.80│ 34120.00│ 34120.00│ 34120.00│ 34900.00│
│资本公积金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│盈余公积 │ 577.47│ 577.47│ 7983.86│ 7983.86│ 7983.86│ 13981.79│
│未分配利润 │ 251246.97│ 243976.01│ 242308.94│ 234052.80│ 231079.52│ 222472.70│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 285243.24│ 277972.29│ 273310.63│ 268191.74│ 273183.38│ 264576.55│
│股东权益合计 │ 285243.24│ 277972.29│ 273310.63│ 268191.74│ 273183.38│ 264576.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 32990.05│ 167716.35│ 141798.70│ 87610.50│ 106542.93│ 87158.73│
│营业总成本 │ 25834.87│ 136188.11│ 113512.10│ 65033.42│ 88067.25│ 77176.42│
│营业税金及附加 │ 296.93│ 1162.02│ 1155.40│ 1057.87│ 1370.48│ 1087.77│
│销售费用 │ 118.55│ 564.68│ 657.32│ 336.58│ 424.89│ 306.63│
│财务费用 │ 753.64│ -254.96│ -1438.16│ -1353.06│ -4865.58│ 706.20│
│管理费用 │ 979.90│ 5262.96│ 4625.04│ 4564.06│ 4114.06│ 4641.30│
│资产减值损失 │ ---│ -26.70│ -163.79│ 11.44│ -880.22│ -23.70│
│公允价值变动净收益 │ 177.29│ 77.86│ -1005.58│ -4194.75│ -2363.17│ 522.97│
│投资收益 │ 98.55│ 787.86│ 949.61│ 6337.19│ 4564.58│ 4965.72│
│营业利润 │ 7269.46│ 33046.50│ 26131.94│ 26432.12│ 19724.71│ 16034.73│
│营业外收入 │ 1.67│ 0.19│ 0.33│ 0.98│ 2.46│ 0.74│
│营业外支出 │ 0.17│ 3.29│ 12.97│ 5.25│ 4.98│ 46.62│
│利润总额 │ 7270.95│ 33043.40│ 26119.30│ 26427.84│ 19722.19│ 15988.85│
│所得税 │ ---│ 8.89│ 48.98│ 875.83│ 287.31│ -12.64│
│净利润 │ 7270.95│ 33034.51│ 26070.32│ 25552.01│ 19434.88│ 16001.50│
│归属母公司净利润 │ 7270.95│ 33034.51│ 26070.32│ 25552.01│ 19434.88│ 16001.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 32990.05│ 167716.35│ 132092.16│ 94807.61│ 42981.88│ 141798.70│
│营业总成本 │ 25834.87│ 136188.11│ 104608.13│ 74937.20│ 34712.62│ 113512.10│
│营业税金及附加 │ 296.93│ 1162.02│ 832.81│ 796.95│ 246.69│ 1155.40│
│销售费用 │ 118.55│ 564.68│ 424.01│ 298.62│ 123.04│ 657.32│
│财务费用 │ 753.64│ -254.96│ -574.23│ -611.85│ -278.35│ -1438.16│
│管理费用 │ 979.90│ 5262.96│ 3142.05│ 2007.65│ 1051.36│ 4625.04│
│资产减值损失 │ ---│ -26.70│ -6.07│ -6.07│ 1.16│ -163.79│
│公允价值变动净收益 │ 177.29│ 77.86│ ---│ ---│ ---│ -1005.58│
│投资收益 │ 98.55│ 787.86│ 606.17│ 390.39│ 105.67│ 949.61│
│营业利润 │ 7269.46│ 33046.50│ 28377.37│ 20121.26│ 8609.05│ 26131.94│
│营业外收入 │ 1.67│ 0.19│ 0.19│ 0.07│ 0.00│ 0.33│
│营业外支出 │ 0.17│ 3.29│ 2.43│ 2.34│ 2.22│ 12.97│
│利润总额 │ 7270.95│ 33043.40│ 28375.14│ 20118.99│ 8606.82│ 26119.30│
│所得税 │ ---│ 8.89│ 8.89│ 8.89│ ---│ 48.98│
│净利润 │ 7270.95│ 33034.51│ 28366.25│ 20110.10│ 8606.82│ 26070.32│
│归属母公司净利润 │ 7270.95│ 33034.51│ 28366.25│ 20110.10│ 8606.82│ 26070.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 42203.92│ 201484.56│ 147841.28│ 115295.45│ 127383.85│ 99951.42│
│经营活动现金流出 │ 14996.92│ 152306.25│ 158761.70│ 118280.62│ 103306.91│ 80549.32│
│经营活动现金流量净额│ 27207.00│ 49178.31│ -10920.43│ -2985.17│ 24076.94│ 19402.11│
│投资活动现金流入 │ 41347.55│ 244812.35│ 340821.97│ 567763.49│ 503036.07│ 182263.46│
│投资活动现金流出 │ 52804.46│ 257753.03│ 346086.00│ 510521.07│ 540797.69│ 188885.25│
│投资活动现金流量净额│ -11456.91│ -12940.68│ -5264.03│ 57242.42│ -37761.63│ -6621.79│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 3000.00│ 13000.00│ 10965.14│
│筹资活动现金流出 │ ---│ 19384.24│ 14455.93│ 25659.07│ 16312.31│ 4456.62│
│筹资活动现金流量净额│ ---│ -19384.24│ -14455.93│ -22659.07│ -3312.31│ 6508.51│
│汇率变动对现金的影响│ -245.12│ 408.58│ -131.63│ 384.99│ 1969.14│ -613.55│
│现金及等价物净增加额│ 15504.98│ 17261.98│ -30772.02│ 31983.18│ -15027.85│ 18675.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 42203.92│ 201484.56│ 158350.15│ 105795.37│ 51200.62│ 147841.28│
│经营活动现金流出 │ 14996.92│ 152306.25│ 74224.11│ 26632.38│ 14528.28│ 158761.70│
│经营活动现金流量净额│ 27207.00│ 49178.31│ 84126.04│ 79162.99│ 36672.34│ -10920.43│
│投资活动现金流入 │ 41347.55│ 244812.35│ 175509.88│ 110113.80│ 38809.07│ 340821.97│
│投资活动现金流出 │ 52804.46│ 257753.03│ 197611.91│ 108928.27│ 38089.50│ 346086.00│
│投资活动现金流量净额│ -11456.91│ -12940.68│ -22102.03│ 1185.53│ 719.57│ -5264.03│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ ---│ 19384.24│ 17177.64│ 7964.92│ ---│ 14455.93│
│筹资活动现金流量净额│ ---│ -19384.24│ -17177.64│ -7964.92│ ---│ -14455.93│
│汇率变动对现金的影响│ -245.12│ 408.58│ -166.40│ -117.97│ -0.35│ -131.63│
│现金及等价物净增加额│ 15504.98│ 17261.98│ 44679.97│ 72265.63│ 37391.56│ -30772.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 42981.88│ 25.63│ 8606.82│ 26.05│
│二季报 │ 51825.73│ 30.90│ 11503.28│ 34.82│
│三季报 │ 37284.55│ 22.23│ 8256.15│ 24.99│
│四季报 │ 35624.20│ 21.24│ 4668.26│ 14.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27036.47│ 19.07│ 5335.67│ 20.47│
│二季报 │ 36181.37│ 25.52│ 8047.66│ 30.87│
│三季报 │ 39273.53│ 27.70│ 6400.16│ 24.55│
│四季报 │ 39307.34│ 27.72│ 6286.83│ 24.11│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
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