财务分析☆ ◇605208 永茂泰 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5701.20│ 6750.36│ 3750.96│ 3091.10│ 9419.42│ 22732.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3750.96│ 3091.10│ 9419.42│ 22732.44│
│净利润增长率(%) │ 13.63│ 79.96│ 21.35│ -67.18│ -58.56│ 31.23│
│扣非净利润(万) │ 6219.65│ 6401.36│ 2322.30│ 1718.36│ 9358.09│ 14223.41│
│营业总收(未调整:万) │ 476662.24│ 584639.24│ 409954.35│ 353637.30│ 353396.08│ 328967.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 409954.35│ 353637.30│ 353396.08│ 328967.37│
│总营收同比增长率(%) │ 11.51│ 42.61│ 15.93│ 0.07│ 7.43│ 22.01│
│加权净资产收益率(%) │ 2.55│ 3.13│ 1.79│ 1.48│ 4.62│ 12.87│
│资产负债比率(%) │ 64.71│ 54.81│ 47.45│ 37.79│ 38.20│ 31.20│
│净利润现金含量(%) │ -1046.83│ -399.54│ -563.49│ 301.50│ 54.20│ -70.36│
│基本每股收益(元) │ 0.1700│ 0.2100│ 0.1100│ 0.0900│ 0.2900│ 0.9600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1885│ 0.2000│ 0.0700│ 0.0500│ 0.3700│ 0.8100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1728│ 0.2046│ 0.1137│ 0.0937│ 0.3711│ 1.2092│
│每股资本公积金(元) │ 2.5436│ 2.5097│ 2.5048│ 2.5048│ 3.5562│ 5.1509│
│每股未分配利润(元) │ 3.0552│ 2.9424│ 2.7768│ 2.6828│ 3.4049│ 4.2778│
│每股净资产(元) │ 6.6911│ 6.6600│ 6.3661│ 6.3661│ 8.1684│ 10.6793│
│每股经营现金流量(元)│ -1.8089│ -0.8174│ -0.6406│ 0.2825│ 0.2012│ -0.8508│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5701.20│ 8044.96│ 1785.81│ 6750.36│ 5017.52│ 1976.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5017.52│ 1976.96│
│净利润增长率(%) │ 13.63│ 306.94│ 22.98│ 79.96│ 39.58│ -44.27│
│扣非净利润(万) │ 6219.65│ 8307.83│ 1887.58│ 6401.36│ 4802.05│ 1763.01│
│营业总收(未调整:万) │ 476662.24│ 298469.18│ 136684.75│ 584639.24│ 427451.75│ 261943.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 427451.75│ 261943.99│
│总营收同比增长率(%) │ 11.51│ 13.94│ 13.79│ 42.61│ 54.66│ 51.66│
│加权净资产收益率(%) │ 2.55│ 3.58│ 0.81│ 3.13│ 2.34│ 0.93│
│资产负债比率(%) │ 64.71│ 58.75│ 58.17│ 54.81│ 53.83│ 51.73│
│净利润现金含量(%) │ -1046.83│ -463.62│ -1270.31│ -399.54│ -503.43│ -985.86│
│基本每股收益(元) │ 0.1700│ 0.2500│ 0.0600│ 0.2100│ 0.1500│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1885│ 0.2600│ 0.0572│ 0.2000│ 0.1455│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1728│ 0.2438│ 0.0541│ 0.2046│ 0.1521│ 0.0599│
│每股资本公积金(元) │ 2.5436│ 2.5322│ 2.5163│ 2.5097│ 2.4922│ 2.4766│
│每股未分配利润(元) │ 3.0552│ 3.1263│ 2.9966│ 2.9424│ 2.8899│ 2.8367│
│每股净资产(元) │ 6.6911│ 6.8885│ 6.7361│ 6.6600│ 6.5863│ 6.5128│
│每股经营现金流量(元)│ -1.8089│ -1.1305│ -0.6876│ -0.8174│ -0.7656│ -0.5907│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.48│ 1.65│ 1.68│ 2.35│ 1.56│ 1.86│
│速动比率 │ 1.21│ 1.30│ 1.20│ 1.73│ 1.06│ 1.25│
│资产负债比率(%) │ 64.71│ 54.81│ 47.45│ 37.79│ 38.20│ 31.20│
│产权比率 │ 1.87│ 1.24│ 0.90│ 0.61│ 0.62│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.20│ -0.14│ -0.15│ 0.12│ 0.04│ -0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.48│ 1.50│ 1.51│ 1.65│ 1.60│ 1.51│
│速动比率 │ 1.21│ 1.20│ 1.19│ 1.30│ 1.27│ 1.19│
│资产负债比率(%) │ 64.71│ 58.75│ 58.17│ 54.81│ 53.83│ 51.73│
│产权比率 │ 1.87│ 1.45│ 1.42│ 1.24│ 1.17│ 1.07│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.20│ -0.15│ -0.10│ -0.14│ -0.14│ -0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.61│ 3.97│ 3.80│ 4.45│ 5.16│ 5.93│
│存货周转率 │ 6.09│ 8.28│ 6.70│ 6.03│ 5.76│ 7.06│
│流动资产周转率 │ 1.27│ 2.14│ 1.95│ 1.88│ 2.05│ 2.54│
│固定资产周转率 │ 3.81│ 4.74│ 3.74│ 3.50│ 3.67│ 3.69│
│总资产周转率 │ 0.84│ 1.31│ 1.11│ 1.05│ 1.13│ 1.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.61│ 1.66│ 0.83│ 3.97│ 2.97│ 1.82│
│存货周转率 │ 6.09│ 3.91│ 1.81│ 8.28│ 6.42│ 4.01│
│流动资产周转率 │ 1.27│ 0.88│ 0.41│ 2.14│ 1.62│ 1.04│
│固定资产周转率 │ 3.81│ 2.35│ 1.08│ 4.74│ 3.61│ 2.21│
│总资产周转率 │ 0.84│ 0.57│ 0.26│ 1.31│ 0.98│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.58│ 3.07│ 1.79│ 1.47│ 4.54│ 11.32│
│销售毛利率 │ 5.97│ 5.99│ 5.61│ 7.03│ 9.57│ 13.07│
│营业利润率 │ 1.25│ 1.54│ 0.84│ 0.79│ 2.93│ 8.91│
│销售净利率 │ 1.17│ 1.18│ 0.92│ 0.87│ 2.67│ 6.91│
│总资产净利率 │ 0.98│ 1.54│ 1.02│ 0.92│ 3.00│ 8.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.58│ 3.54│ 0.80│ 3.07│ 2.31│ 0.92│
│销售毛利率 │ 5.97│ 7.39│ 5.96│ 5.99│ 5.03│ 4.90│
│营业利润率 │ 1.25│ 2.97│ 1.25│ 1.54│ 1.21│ 0.60│
│销售净利率 │ 1.17│ 2.62│ 1.27│ 1.18│ 1.20│ 0.75│
│总资产净利率 │ 0.98│ 1.48│ 0.34│ 1.54│ 1.18│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.51│ 42.61│ 15.93│ 0.07│ 7.43│ 22.01│
│营业利润增长率 │ 15.16│ 160.45│ 24.21│ -73.17│ -64.68│ 27.79│
│净利润增长率 │ 13.63│ 79.96│ 21.35│ -67.18│ -58.56│ 31.23│
│净资产增长率 │ 0.47│ 4.62│ 0.00│ 1.32│ 3.26│ 61.50│
│总资产增长率 │ 29.16│ 23.89│ 18.40│ 0.65│ 14.96│ 29.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.51│ 13.94│ 13.79│ 42.61│ 54.66│ 51.66│
│营业利润增长率 │ 15.16│ 467.60│ 17.22│ 160.45│ 52.40│ -58.61│
│净利润增长率 │ 13.63│ 306.94│ 22.98│ 79.96│ 39.58│ -44.27│
│净资产增长率 │ 0.47│ 3.43│ 1.14│ 4.62│ 3.46│ 2.30│
│总资产增长率 │ 29.16│ 13.13│ 9.21│ 23.89│ 17.81│ 11.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │公司持续加大新客│ 476662.24│ 427451.75│ 11.51│
│ │户、新项目的开拓│ │ │ │
│ │，主营产品销量增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期持有未到期理│ 400.00│ 1600.00│ -75.00│
│产 │财产品余额减少 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到的商业承│ 1044.82│ 2786.40│ -62.50│
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付的原材料│ 34249.27│ 13372.36│ 156.12│
│ │款项增加 │ │ │ │
│其他应收款 │应收补助款增加 │ 1281.86│ 241.28│ 431.28│
│其他流动资产│本期待抵扣进项税│ 3010.79│ 4813.99│ -37.46│
│ │费减少 │ │ │ │
│长期应收款 │应收长期设备租赁│ 59.37│ 88.32│ -32.77│
│ │费减少 │ │ │ │
│在建工程 │本期工程设备增加│ 26309.94│ 16222.74│ 62.18│
│短期借款 │本期贷款增加 │ 163589.34│ 125003.57│ 30.87│
│应付票据 │本期开具的尚未到│ ---│ 976.00│ -100.00│
│ │期承兑的票据减少│ │ │ │
│合同负债 │本期预收款项减少│ 126.45│ 210.65│ -39.97│
│应交税费 │本期业务量增加，│ 4013.83│ 2475.99│ 62.11│
│ │税费增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本期应付款项减少│ 73.05│ 224.61│ -67.48│
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 46233.60│ 25073.47│ 84.39│
│非流动负债 │长期借款增加 │ │ │ │
│递延所得税负│本期递延所得税资│ ---│ 61.11│ -100.00│
│债 │产和递延所得税负│ │ │ │
│ │债抵销后该科目为│ │ │ │
│ │零 │ │ │ │
│库存股 │本期回购的股份用│ ---│ 272.68│ -100.00│
│ │于员工激励计划 │ │ │ │
│营业收入 │公司积极开拓新市│ 298469.18│ 261943.99│ 13.94│
│ │场、新客户，销量│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │随着销售规模扩大│ 276411.23│ 249108.66│ 10.96│
│ │，相应成本同步增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │本期销售人员薪酬│ 309.41│ 228.00│ 35.70│
│ │费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期管理人员薪酬│ 5278.92│ 4298.87│ 22.80│
│ │及股份支付费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │贷款利息支出及汇│ 3162.68│ 1903.58│ 66.14│
│ │兑损失费用增加 │ │ │ │
│研发费用 │公司新项目研发投│ 7250.79│ 5753.82│ 26.02│
│ │入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│付现购买原材料备│ -37298.19│ -19490.14│ -91.37│
│的现金流量净│货金额增加以及期│ │ │ │
│额 │末应收账款余额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -19710.60│ -13598.64│ -44.95│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款增加│ 60718.99│ 35093.80│ 73.02│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 68263.33│ 24012.46│ 5065.14│ 10763.64│ 16341.57│ 12677.80│
│存货 │ 80252.46│ 66827.82│ 65919.84│ 49554.37│ 59431.96│ 51589.25│
│应收票据及应收账款 │ 201614.70│ 168582.24│ 131469.15│ 88257.86│ 71819.31│ 65262.49│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 43327.35│ 13372.36│ 11605.69│ 7673.44│ 8157.59│ 8893.14│
│其他应收款 │ 3236.41│ 241.28│ 272.09│ 159.43│ 505.64│ 157.58│
│流动资产合计 │ 437428.25│ 313799.97│ 231621.53│ 187780.86│ 187528.06│ 157172.32│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 122463.92│ 127785.88│ 118789.48│ 100579.39│ 101314.35│ 91275.72│
│在建工程 │ 37617.10│ 16222.74│ 17479.28│ 18371.17│ 17314.41│ 21869.42│
│无形资产 │ 9621.33│ 8752.27│ 6107.97│ 6921.87│ 7403.77│ 5147.71│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 202209.67│ 181431.35│ 168102.07│ 149833.79│ 147913.99│ 134625.40│
│资产总计 │ 639637.92│ 495231.32│ 399723.61│ 337614.65│ 335442.06│ 291797.72│
│应付票据及应付账款 │ 43231.44│ 32991.26│ 33295.41│ 21647.49│ 21871.30│ 18801.37│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 141.32│ 210.65│ 73.73│ 1698.43│ 4444.79│ 113.35│
│流动负债 │ 294935.67│ 190466.84│ 137871.69│ 80033.47│ 120331.16│ 84302.99│
│长期借款 │ 100142.12│ 61785.00│ 42870.00│ 40268.57│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 118985.59│ 80963.66│ 51807.17│ 47538.75│ 7796.26│ 6723.54│
│负债合计 │ 413921.26│ 271430.50│ 189678.87│ 127572.22│ 128127.42│ 91026.53│
│实收资本 │ 32994.00│ 32994.00│ 32994.00│ 32994.00│ 25380.00│ 18800.00│
│资本公积金 │ 83923.87│ 82805.83│ 82642.47│ 82642.47│ 90256.47│ 96836.47│
│盈余公积 │ 3167.98│ 3167.98│ 3167.98│ 3167.98│ 3167.98│ 3126.66│
│未分配利润 │ 100803.92│ 97082.36│ 91617.21│ 88517.22│ 86415.94│ 80421.84│
│少数股东权益 │ 4949.57│ 4061.71│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 220767.08│ 219739.11│ 210044.74│ 210042.44│ 207314.64│ 200771.19│
│股东权益合计 │ 225716.65│ 223800.82│ 210044.74│ 210042.44│ 207314.64│ 200771.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 68263.33│ 26941.91│ 30937.30│ 24012.46│ 16706.20│ 7105.64│
│存货 │ 80252.46│ 74396.67│ 75006.71│ 66827.82│ 60610.51│ 58246.62│
│应收票据及应收账款 │ 201614.70│ 195898.05│ 162995.50│ 168582.24│ 163187.85│ 162842.56│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 43327.35│ 34249.27│ 39720.46│ 13372.36│ 25906.12│ 21019.73│
│其他应收款 │ 3236.41│ 1281.86│ 458.44│ 241.28│ 1261.02│ 1463.64│
│流动资产合计 │ 437428.25│ 367961.20│ 356287.55│ 313799.97│ 296331.15│ 274053.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 122463.92│ 126356.80│ 125790.08│ 127785.88│ 117857.76│ 117751.26│
│在建工程 │ 37617.10│ 26309.94│ 21598.77│ 16222.74│ 19378.83│ 19814.28│
│无形资产 │ 9621.33│ 9686.03│ 8711.28│ 8752.27│ 8727.69│ 6004.82│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 202209.67│ 192302.75│ 184562.83│ 181431.35│ 174576.83│ 171064.32│
│资产总计 │ 639637.92│ 560263.95│ 540850.38│ 495231.32│ 470907.99│ 445117.71│
│应付票据及应付账款 │ 43231.44│ 27946.74│ 39832.06│ 32991.26│ 30626.19│ 33134.23│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 141.32│ 126.45│ 265.11│ 210.65│ 69.23│ 69.23│
│流动负债 │ 294935.67│ 245330.98│ 236268.82│ 190466.84│ 185451.55│ 181612.95│
│长期借款 │ 100142.12│ 64711.64│ 59776.57│ 61785.00│ 51385.58│ 33754.88│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 118985.59│ 83810.12│ 78318.52│ 80963.66│ 68028.90│ 48633.55│
│负债合计 │ 413921.26│ 329141.10│ 314587.34│ 271430.50│ 253480.44│ 230246.50│
│实收资本 │ 32994.00│ 32994.00│ 32994.00│ 32994.00│ 32994.00│ 32994.00│
│资本公积金 │ 83923.87│ 83548.35│ 83022.35│ 82805.83│ 82227.83│ 81712.88│
│盈余公积 │ 3167.98│ 3167.98│ 3167.98│ 3167.98│ 3167.98│ 3167.98│
│未分配利润 │ 100803.92│ 103147.68│ 98868.17│ 97082.36│ 95349.52│ 93594.17│
│少数股东权益 │ 4949.57│ 3844.19│ 4013.44│ 4061.71│ 119.79│ -13.49│
│归属母公司权益 │ 220767.08│ 227278.66│ 222249.59│ 219739.11│ 217307.75│ 214884.70│
│股东权益合计 │ 225716.65│ 231122.85│ 226263.04│ 223800.82│ 217427.54│ 214871.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 476662.24│ 584639.24│ 409954.35│ 353637.30│ 353396.08│ 328967.37│
│营业总成本 │ 474706.12│ 580210.17│ 410995.87│ 351200.67│ 340611.50│ 306014.63│
│营业税金及附加 │ 2021.35│ 2565.75│ 2624.17│ 2064.44│ 1194.79│ 1320.98│
│销售费用 │ 478.28│ 555.49│ 437.84│ 1127.34│ 1217.40│ 1484.69│
│财务费用 │ 4882.56│ 3837.29│ 2902.86│ 1816.38│ 2255.60│ 1991.05│
│管理费用 │ 8141.75│ 9734.04│ 7996.20│ 8233.60│ 8991.74│ 10339.93│
│资产减值损失 │ -716.32│ -2122.85│ -1292.59│ -1134.36│ -764.29│ -1019.55│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 12.52│ -12.25│ 207.38│ 1220.04│
│投资收益 │ -799.30│ -1394.47│ -1055.00│ -1888.62│ -6236.81│ 3504.55│
│营业利润 │ 5953.69│ 8988.56│ 3451.14│ 2778.49│ 10357.13│ 29325.09│
│营业外收入 │ 0.17│ 5.23│ 2.16│ 16.61│ 5.21│ 3.86│
│营业外支出 │ 526.48│ 479.36│ 343.80│ 415.66│ 256.13│ 185.92│
│利润总额 │ 5427.39│ 8514.43│ 3109.50│ 2379.44│ 10106.22│ 29143.04│
│所得税 │ -134.59│ 1602.36│ -641.46│ -711.66│ 686.80│ 6410.59│
│净利润 │ 5561.98│ 6912.07│ 3750.96│ 3091.10│ 9419.42│ 22732.44│
│归属母公司净利润 │ 5701.20│ 6750.36│ 3750.96│ 3091.10│ 9419.42│ 22732.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 476662.24│ 298469.18│ 136684.75│ 584639.24│ 427451.75│ 261943.99│
│营业总成本 │ 474706.12│ 293666.40│ 137887.76│ 580210.17│ 426556.91│ 262380.82│
│营业税金及附加 │ 2021.35│ 1253.38│ 623.32│ 2565.75│ 1707.60│ 1087.88│
│销售费用 │ 478.28│ 309.41│ 272.56│ 555.49│ 361.58│ 228.00│
│财务费用 │ 4882.56│ 3162.68│ 1496.62│ 3837.29│ 2737.81│ 1903.58│
│管理费用 │ 8141.75│ 5278.92│ 2507.21│ 9734.04│ 6754.76│ 4298.87│
│资产减值损失 │ -716.32│ -666.60│ -513.08│ -2122.85│ -230.97│ -270.60│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -799.30│ -580.05│ -313.54│ -1394.47│ -978.98│ -670.10│
│营业利润 │ 5953.69│ 8856.77│ 1709.63│ 8988.56│ 5170.12│ 1560.39│
│营业外收入 │ 0.17│ 0.13│ 0.06│ 5.23│ 4.87│ 4.61│
│营业外支出 │ 526.48│ 253.48│ 154.98│ 479.36│ 307.21│ 189.11│
│利润总额 │ 5427.39│ 8603.42│ 1554.71│ 8514.43│ 4867.77│ 1375.90│
│所得税 │ -134.59│ 791.56│ -182.84│ 1602.36│ -269.54│ -587.57│
│净利润 │ 5561.98│ 7811.86│ 1737.54│ 6912.07│ 5137.32│ 1963.47│
│归属母公司净利润 │ 5701.20│ 8044.96│ 1785.81│ 6750.36│ 5017.52│ 1976.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 533498.52│ 633025.57│ 496742.05│ 421591.70│ 423993.07│ 382738.70│
│经营活动现金流出 │ 593180.63│ 659995.86│ 517878.27│ 412272.16│ 418887.57│ 398732.83│
│经营活动现金流量净额│ -59682.11│ -26970.28│ -21136.22│ 9319.54│ 5105.50│ -15994.13│
│投资活动现金流入 │ 137618.84│ 38038.58│ 1482.91│ 7933.14│ 17418.78│ 14368.16│
│投资活动现金流出 │ 186303.70│ 61488.52│ 28956.22│ 25899.97│ 43763.98│ 35517.16│
│投资活动现金流量净额│ -48684.86│ -23449.94│ -27473.31│ -17966.83│ -26345.19│ -21149.00│
│筹资活动现金流入 │ 267335.82│ 219334.31│ 121975.87│ 106348.31│ 95828.34│ 118634.03│
│筹资活动现金流出 │ 139732.97│ 150471.96│ 79179.32│ 97944.71│ 73709.47│ 76284.69│
│筹资活动现金流量净额│ 127602.85│ 68862.34│ 42796.55│ 8403.60│ 22118.87│ 42349.34│
│汇率变动对现金的影响│ -641.75│ 147.75│ 115.39│ 357.74│ 297.29│ -97.75│
│现金及等价物净增加额│ 18594.13│ 18589.87│ -5697.60│ 114.05│ 1176.47│ 5108.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 533498.52│ 329848.58│ 155527.15│ 633025.57│ 466591.98│ 281406.11│
│经营活动现金流出 │ 593180.63│ 367146.76│ 178212.48│ 659995.86│ 491851.79│ 300896.25│
│经营活动现金流量净额│ -59682.11│ -37298.19│ -22685.33│ -26970.28│ -25259.81│ -19490.14│
│投资活动现金流入 │ 137618.84│ 101576.47│ 57313.02│ 38038.58│ 1783.32│ 575.78│
│投资活动现金流出 │ 186303.70│ 121287.07│ 66691.75│ 61488.52│ 20694.55│ 14174.43│
│投资活动现金流量净额│ -48684.86│ -19710.60│ -9378.73│ -23449.94│ -18911.23│ -13598.64│
│筹资活动现金流入 │ 267335.82│ 147677.29│ 69731.08│ 219334.31│ 156002.02│ 87520.90│
│筹资活动现金流出 │ 139732.97│ 86958.30│ 30324.95│ 150471.96│ 100281.45│ 52427.11│
│筹资活动现金流量净额│ 127602.85│ 60718.99│ 39406.13│ 68862.34│ 55720.57│ 35093.80│
│汇率变动对现金的影响│ -641.75│ -509.43│ -272.23│ 147.75│ 91.55│ 35.52│
│现金及等价物净增加额│ 18594.13│ 3200.77│ 7069.85│ 18589.87│ 11641.09│ 2040.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 120120.81│ 20.55│ 1452.09│ 21.51│
│二季报 │ 141823.18│ 24.26│ 524.87│ 7.78│
│三季报 │ 165507.76│ 28.31│ 3040.56│ 45.04│
│四季报 │ 157187.49│ 26.89│ 1732.84│ 25.67│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 82339.08│ 20.08│ 1021.76│ 27.24│
│二季报 │ 90374.08│ 22.04│ 2525.54│ 67.33│
│三季报 │ 103666.50│ 25.29│ 47.36│ 1.26│
│四季报 │ 133574.69│ 32.58│ 156.31│ 4.17│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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