财务分析☆ ◇605222 起帆电缆 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 26904.94│ 17077.46│ 13550.02│ 42318.92│ 36630.22│ 68387.65│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 13550.02│ 42318.92│ 36664.45│ 68387.65│
│净利润增长率(%) │ 20.39│ 26.03│ -67.98│ 15.42│ -46.44│ 66.66│
│扣非净利润(万) │ 25722.34│ 14666.87│ 11941.04│ 32143.22│ 38287.37│ 63677.14│
│营业总收(未调整:万) │ 1993513.93│ 2158288.96│ 2276411.48│ 2334840.89│ 2064419.71│ 1887754.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2276411.48│ 2334840.89│ 2064419.71│ 1887754.17│
│总营收同比增长率(%) │ 23.39│ -5.19│ -2.50│ 13.10│ 9.36│ 93.90│
│加权净资产收益率(%) │ 5.52│ 3.62│ 2.95│ 9.75│ 9.40│ 21.13│
│资产负债比率(%) │ 69.23│ 68.41│ 66.60│ 66.22│ 65.69│ 59.72│
│净利润现金含量(%) │ -535.01│ 32.33│ 367.51│ 107.62│ -503.63│ 12.81│
│基本每股收益(元) │ 0.6500│ 0.4100│ 0.3200│ 1.0100│ 0.8800│ 1.7100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6230│ 0.3500│ 0.2900│ 0.7700│ 0.9200│ 1.5900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6516│ 0.4136│ 0.3241│ 1.0121│ 0.8760│ 1.6352│
│每股资本公积金(元) │ 3.2943│ 3.2941│ 3.3620│ 3.3620│ 3.3955│ 3.1031│
│每股未分配利润(元) │ 6.9705│ 6.3790│ 5.9387│ 5.7756│ 4.9034│ 4.2951│
│每股净资产(元) │ 11.7598│ 11.1681│ 10.6593│ 10.4933│ 9.4914│ 8.3864│
│每股经营现金流量(元)│ -3.4861│ 0.1337│ 1.1909│ 1.0892│ -4.4120│ 0.2094│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 26904.94│ 19634.20│ 9534.09│ 17077.46│ 22347.28│ 16359.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 22347.28│ 16359.67│
│净利润增长率(%) │ 20.39│ 20.02│ 36.27│ 26.03│ 6.30│ -12.56│
│扣非净利润(万) │ 25722.34│ 19067.25│ 9176.25│ 14666.87│ 20426.68│ 14795.71│
│营业总收(未调整:万) │ 1993513.93│ 1214397.27│ 520145.25│ 2158288.96│ 1615640.71│ 1016550.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1615640.71│ 1016550.68│
│总营收同比增长率(%) │ 23.39│ 19.46│ 26.14│ -5.19│ -1.28│ -1.19│
│加权净资产收益率(%) │ 5.52│ 4.05│ 1.99│ 3.62│ 4.71│ 3.47│
│资产负债比率(%) │ 69.23│ 67.69│ 67.37│ 68.41│ 68.30│ 67.06│
│净利润现金含量(%) │ -535.01│ -512.83│ -1078.81│ 32.33│ -527.02│ -579.36│
│基本每股收益(元) │ 0.6500│ 0.4800│ 0.2300│ 0.4100│ 0.5400│ 0.3900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6230│ 0.4600│ 0.2222│ 0.3500│ 0.4947│ 0.3600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6516│ 0.4755│ 0.2309│ 0.4136│ 0.5412│ 0.3962│
│每股资本公积金(元) │ 3.2943│ 3.2943│ 3.2941│ 3.2941│ 3.2941│ 3.2941│
│每股未分配利润(元) │ 6.9705│ 6.7944│ 6.6099│ 6.3790│ 6.5152│ 6.3702│
│每股净资产(元) │ 11.7598│ 11.5837│ 11.3991│ 11.1681│ 11.2958│ 11.1507│
│每股经营现金流量(元)│ -3.4861│ -2.4386│ -2.4910│ 0.1337│ -2.8523│ -2.2955│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.23│ 1.43│ 1.48│ 1.48│ 1.53│ 1.76│
│速动比率 │ 0.77│ 0.88│ 0.98│ 0.96│ 0.95│ 1.32│
│资产负债比率(%) │ 69.23│ 68.41│ 66.60│ 66.22│ 65.69│ 59.72│
│产权比率 │ 2.26│ 2.18│ 2.00│ 1.96│ 1.93│ 1.50│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ 0.01│ 0.07│ 0.06│ -0.27│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.23│ 1.25│ 1.43│ 1.43│ 1.46│ 1.48│
│速动比率 │ 0.77│ 0.79│ 0.89│ 0.88│ 0.90│ 0.90│
│资产负债比率(%) │ 69.23│ 67.69│ 67.37│ 68.41│ 68.30│ 67.06│
│产权比率 │ 2.26│ 2.11│ 2.08│ 2.18│ 2.17│ 2.04│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.10│ -0.12│ 0.01│ -0.14│ -0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.52│ 5.92│ 6.25│ 7.12│ 7.68│ 9.69│
│存货周转率 │ 3.94│ 4.88│ 5.68│ 5.54│ 6.37│ 9.08│
│流动资产周转率 │ 1.58│ 1.87│ 2.05│ 2.15│ 2.24│ 2.93│
│固定资产周转率 │ 9.58│ 11.11│ 15.18│ 21.10│ 24.16│ 28.10│
│总资产周转率 │ 1.27│ 1.49│ 1.66│ 1.81│ 1.92│ 2.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.52│ 2.92│ 1.32│ 5.92│ 3.75│ 2.45│
│存货周转率 │ 3.94│ 2.52│ 1.06│ 4.88│ 3.56│ 2.31│
│流动资产周转率 │ 1.58│ 1.00│ 0.43│ 1.87│ 1.38│ 0.90│
│固定资产周转率 │ 9.58│ 5.78│ 2.47│ 11.11│ 9.20│ 5.65│
│总资产周转率 │ 1.27│ 0.80│ 0.35│ 1.49│ 1.10│ 0.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.39│ 3.60│ 2.92│ 9.26│ 8.82│ 18.53│
│销售毛利率 │ 5.33│ 5.50│ 4.74│ 5.87│ 7.49│ 8.69│
│营业利润率 │ 1.85│ 0.98│ 0.55│ 2.46│ 2.40│ 4.81│
│销售净利率 │ 1.34│ 0.79│ 0.60│ 1.82│ 1.79│ 3.62│
│总资产净利率 │ 1.70│ 1.18│ 0.99│ 3.29│ 3.45│ 9.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.39│ 3.99│ 1.97│ 3.60│ 4.61│ 3.42│
│销售毛利率 │ 5.33│ 5.96│ 6.26│ 5.50│ 6.14│ 6.13│
│营业利润率 │ 1.85│ 2.29│ 2.53│ 0.98│ 1.99│ 2.20│
│销售净利率 │ 1.34│ 1.60│ 1.82│ 0.79│ 1.38│ 1.61│
│总资产净利率 │ 1.70│ 1.28│ 0.63│ 1.18│ 1.53│ 1.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.39│ -5.19│ -2.50│ 13.10│ 9.36│ 93.90│
│营业利润增长率 │ 14.81│ 67.74│ -78.16│ 15.84│ -45.35│ 63.88│
│净利润增长率 │ 20.39│ 26.03│ -67.98│ 15.42│ -46.44│ 66.66│
│净资产增长率 │ 5.15│ 2.34│ 1.52│ 10.06│ 12.50│ 33.19│
│总资产增长率 │ 7.96│ 8.61│ 2.71│ 10.54│ 32.07│ 60.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.39│ 19.46│ 26.14│ -5.19│ -1.28│ -1.19│
│营业利润增长率 │ 14.81│ 24.30│ 33.53│ 67.74│ 15.35│ -9.47│
│净利润增长率 │ 20.39│ 20.02│ 36.27│ 26.03│ 6.30│ -12.56│
│净资产增长率 │ 5.15│ 3.62│ 2.01│ 2.34│ 4.46│ 3.17│
│总资产增长率 │ 7.96│ 1.35│ -1.25│ 8.61│ 10.50│ 4.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│归属于上市公│营业收入增长带动│ 26904.94│ 22347.28│ 20.39│
│司股东的净利│净利润增长 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│非经常性损益中政│ 25722.34│ 20426.68│ 25.93│
│司股东的扣除│府补助金额同比下│ │ │ │
│非经常性损益│降，非经常性损益│ │ │ │
│的净利润 │影响额减小 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │采购付款额增加 │ 137918.64│ 227057.08│ -39.26│
│交易性金融资│本期末持仓套期保│ 6405.14│ 10157.83│ -36.94│
│产 │值金额减少 │ │ │ │
│应收款项 │营业收入增加导致│ 484750.65│ 347708.37│ 39.41│
│ │未到期货款增加 │ │ │ │
│投资性房地产│本期将新取得房屋│ 17608.65│ 1176.33│ 1396.91│
│ │建筑物出租 │ │ │ │
│在建工程 │本期子公司平潭起│ 28577.41│ 14301.61│ 99.82│
│ │帆建设投入增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期末预付长期资│ 8474.46│ 17633.82│ -51.94│
│产 │产购置款减少 │ │ │ │
│合同负债 │本期末预收货款减│ 39002.70│ 62787.60│ -37.88│
│ │少 │ │ │ │
│应交税费 │本期末应交增值税│ 3805.04│ 6589.84│ -42.26│
│ │减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期末一年内到期│ 158531.14│ 40677.93│ 289.72│
│非流动负债 │的可转换公司债券│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │本期将到期的长期│ 31656.25│ 47623.37│ -33.53│
│ │借款归还 │ │ │ │
│应付债券 │本期末将一年内到│ ---│ 106385.63│ -100.00│
│ │期的可转换公司债│ │ │ │
│ │券重分类 │ │ │ │
│其他非流动负│本期末应付工程设│ 4932.31│ 9369.63│ -47.36│
│债 │备款减少 │ │ │ │
│营业收入 │销售订单稳定，销│ 1214397.27│ 1016550.68│ 19.46│
│ │售价格有所增长 │ │ │ │
│营业成本 │随营业收入增长而│ 1142029.93│ 954239.18│ 19.68│
│ │增长 │ │ │ │
│销售费用 │本期咨询及推广服│ 11399.35│ 15221.98│ -25.11│
│ │务费同比有所减少│ │ │ │
│管理费用 │本期办公费有所增│ 9907.46│ 8992.83│ 10.17│
│ │加以及折旧摊销随│ │ │ │
│ │固定资产增加而增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失相较│ 12480.62│ 10210.63│ 22.23│
│ │上期增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 3968.06│ 3998.51│ -0.76│
│经营活动产生│本期收到其他与经│ -100690.29│ -94781.22│ -6.23│
│的现金流量净│营活动相关的现金│ │ │ │
│额 │较上期有所减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期子公司建设投│ -16772.48│ -26373.98│ 36.41│
│的现金流量净│入相较有所减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务以及│ 37445.66│ 44028.54│ -14.95│
│的现金流量净│支付股利、利息的│ │ │ │
│额 │金额相较上期有所│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 140028.25│ 227057.08│ 204060.39│ 262382.33│ 218654.29│ 244179.41│
│存货 │ 493825.37│ 465244.27│ 370173.99│ 393927.92│ 398813.20│ 201013.59│
│应收票据及应收账款 │ 559261.35│ 370998.27│ 395731.99│ 362313.44│ 332911.21│ 250498.16│
│合同资产 │ 26201.08│ 23083.54│ 25749.26│ 31587.54│ 34449.29│ 30750.70│
│预付款项 │ 17186.65│ 8846.26│ 4423.96│ 4309.98│ 2600.67│ 3804.99│
│其他应收款 │ 11194.28│ 23607.74│ 8844.33│ 18399.74│ 19595.85│ 20783.90│
│流动资产合计 │ 1317080.86│ 1209556.35│ 1095671.18│ 1125658.45│ 1043702.84│ 796963.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 202172.31│ 213899.84│ 174520.11│ 125392.24│ 95963.10│ 74949.66│
│在建工程 │ 31505.45│ 14301.61│ 45852.18│ 37463.41│ 16792.65│ 3575.82│
│无形资产 │ 18266.74│ 18726.10│ 18880.75│ 16425.42│ 17015.29│ 10641.39│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 314498.48│ 301659.81│ 295765.83│ 229100.69│ 178044.71│ 128128.63│
│资产总计 │ 1631579.34│ 1511216.16│ 1391437.01│ 1354759.14│ 1221747.56│ 925091.79│
│应付票据及应付账款 │ 218633.20│ 191781.89│ 211813.30│ 143356.03│ 125021.07│ 131424.00│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 63450.03│ 62787.60│ 39356.38│ 45420.70│ 43368.21│ 44060.63│
│流动负债 │ 1067194.67│ 846903.27│ 740315.35│ 763107.94│ 680723.44│ 452151.36│
│长期借款 │ 35073.94│ 47623.37│ 55070.00│ 9900.00│ 15900.00│ 4717.40│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 62309.93│ 186866.99│ 186449.18│ 133958.22│ 121873.80│ 100312.31│
│负债合计 │ 1129504.60│ 1033770.26│ 926764.53│ 897066.16│ 802597.23│ 552463.66│
│实收资本 │ 41290.95│ 41290.14│ 41813.73│ 41813.67│ 41813.44│ 41821.32│
│资本公积金 │ 136026.16│ 136012.87│ 140577.63│ 140576.39│ 141975.76│ 129775.58│
│盈余公积 │ 20439.41│ 20439.41│ 20087.13│ 20044.00│ 18508.06│ 17528.56│
│未分配利润 │ 287818.47│ 263390.97│ 248317.40│ 241500.70│ 205029.87│ 179625.56│
│少数股东权益 │ 2794.72│ 2604.90│ 688.93│ 654.11│ 4002.42│ 3614.48│
│归属母公司权益 │ 499280.02│ 474841.01│ 463983.54│ 457038.87│ 415147.91│ 369013.64│
│股东权益合计 │ 502074.74│ 477445.90│ 464672.48│ 457692.98│ 419150.32│ 372628.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 140028.25│ 137918.64│ 137398.13│ 227057.08│ 126695.00│ 129964.39│
│存货 │ 493825.37│ 441688.46│ 451343.91│ 465244.27│ 481302.30│ 455378.89│
│应收票据及应收账款 │ 559261.35│ 506578.46│ 453299.94│ 370998.27│ 501691.79│ 466884.11│
│合同资产 │ 26201.08│ 27063.61│ 23846.58│ 23083.54│ 21226.14│ 26267.40│
│预付款项 │ 17186.65│ 11373.59│ 14286.89│ 8846.26│ 23070.05│ 9641.06│
│其他应收款 │ 11194.28│ 20824.78│ 29119.28│ 23607.74│ 17509.27│ 10589.94│
│流动资产合计 │ 1317080.86│ 1218272.73│ 1193057.97│ 1209556.35│ 1245671.98│ 1167080.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 202172.31│ 206475.05│ 207712.82│ 213899.84│ 176810.80│ 185474.13│
│在建工程 │ 31505.45│ 28577.41│ 22932.17│ 14301.61│ 48493.55│ 45441.82│
│无形资产 │ 18266.74│ 18425.32│ 18564.32│ 18726.10│ 18829.22│ 19020.33│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 314498.48│ 313356.91│ 299200.71│ 301659.81│ 291865.82│ 291066.76│
│资产总计 │ 1631579.34│ 1531629.64│ 1492258.68│ 1511216.16│ 1537537.80│ 1458147.47│
│应付票据及应付账款 │ 218633.20│ 175948.22│ 155006.82│ 191781.89│ 234667.04│ 198502.47│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 63450.03│ 39002.70│ 41722.62│ 62787.60│ 62868.31│ 42930.93│
│流动负债 │ 1067194.67│ 977438.08│ 831917.48│ 846903.27│ 853081.90│ 790451.47│
│长期借款 │ 35073.94│ 31656.25│ 34622.10│ 47623.37│ 60584.07│ 61426.63│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 62309.93│ 59313.82│ 173397.49│ 186866.99│ 197094.11│ 187310.03│
│负债合计 │ 1129504.60│ 1036751.90│ 1005314.96│ 1033770.26│ 1050176.00│ 977761.50│
│实收资本 │ 41290.95│ 41290.78│ 41290.33│ 41290.14│ 41290.14│ 41290.10│
│资本公积金 │ 136026.16│ 136023.33│ 136016.07│ 136012.87│ 136012.87│ 136012.30│
│盈余公积 │ 20439.41│ 20439.41│ 20439.41│ 20439.41│ 20087.13│ 20087.13│
│未分配利润 │ 287818.47│ 280547.73│ 272925.07│ 263390.97│ 269013.08│ 263025.47│
│少数股东权益 │ 2794.72│ 2870.91│ 2565.84│ 2604.90│ 2681.77│ 1694.03│
│归属母公司权益 │ 499280.02│ 492006.83│ 484377.88│ 474841.01│ 484680.03│ 478691.93│
│股东权益合计 │ 502074.74│ 494877.74│ 486943.72│ 477445.90│ 487361.80│ 480385.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1993513.93│ 2158288.96│ 2276411.48│ 2334840.89│ 2064419.71│ 1887754.17│
│营业总成本 │ 1949553.86│ 2127213.59│ 2251968.45│ 2283963.19│ 1991939.53│ 1793755.66│
│营业税金及附加 │ 4817.02│ 6159.31│ 4551.22│ 4502.66│ 3371.92│ 3208.83│
│销售费用 │ 17647.20│ 32350.08│ 32006.30│ 32852.51│ 31422.32│ 31481.79│
│财务费用 │ 18510.69│ 21078.53│ 20351.06│ 20854.01│ 18619.44│ 14040.60│
│管理费用 │ 15187.64│ 19023.82│ 17361.55│ 17918.37│ 19517.24│ 15907.62│
│资产减值损失 │ 90.38│ -990.52│ -6.47│ -26.90│ -12115.64│ -1213.71│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -1070.81│ -525.82│ -529.97│ 79.20│ 100.26│
│投资收益 │ -214.94│ -527.36│ -3613.34│ 280.25│ -4842.31│ 3342.58│
│营业利润 │ 36883.54│ 21066.23│ 12559.17│ 57500.90│ 49639.41│ 90836.39│
│营业外收入 │ 78.55│ 142.84│ 360.11│ 195.90│ 134.52│ 522.03│
│营业外支出 │ 500.58│ 768.25│ 489.58│ 460.84│ 281.53│ 177.14│
│利润总额 │ 36461.52│ 20440.82│ 12429.70│ 57235.96│ 49492.40│ 91181.28│
│所得税 │ 9806.75│ 3387.40│ -1155.14│ 14834.96│ 12474.24│ 22851.81│
│净利润 │ 26654.77│ 17053.42│ 13584.84│ 42401.01│ 37018.15│ 68329.47│
│归属母公司净利润 │ 26904.94│ 17077.46│ 13550.02│ 42318.92│ 36630.22│ 68387.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1993513.93│ 1214397.27│ 520145.25│ 2158288.96│ 1615640.71│ 1016550.68│
│营业总成本 │ 1949553.86│ 1183032.83│ 506838.22│ 2127213.59│ 1582260.68│ 994272.84│
│营业税金及附加 │ 4817.02│ 3247.39│ 1184.11│ 6159.31│ 3804.70│ 1609.71│
│销售费用 │ 17647.20│ 11399.35│ 5856.64│ 32350.08│ 25478.16│ 15221.98│
│财务费用 │ 18510.69│ 12480.62│ 5867.85│ 21078.53│ 16107.18│ 10210.63│
│管理费用 │ 15187.64│ 9907.46│ 4921.19│ 19023.82│ 14034.07│ 8992.83│
│资产减值损失 │ 90.38│ -339.26│ 82.77│ -990.52│ 152.85│ -304.30│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -291.90│ -48.99│ -1070.81│ -1426.37│ ---│
│投资收益 │ -214.94│ -230.73│ -137.30│ -527.36│ -208.69│ 369.10│
│营业利润 │ 36883.54│ 27835.41│ 13170.51│ 21066.23│ 32126.15│ 22393.18│
│营业外收入 │ 78.55│ 20.85│ 12.81│ 142.84│ 121.47│ 103.09│
│营业外支出 │ 500.58│ 417.56│ 109.80│ 768.25│ 689.88│ 251.09│
│利润总额 │ 36461.52│ 27438.70│ 13073.52│ 20440.82│ 31557.74│ 22245.17│
│所得税 │ 9806.75│ 7978.49│ 3618.48│ 3387.40│ 9217.63│ 5880.41│
│净利润 │ 26654.77│ 19460.21│ 9455.04│ 17053.42│ 22340.11│ 16364.76│
│归属母公司净利润 │ 26904.94│ 19634.20│ 9534.09│ 17077.46│ 22347.28│ 16359.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1955750.20│ 2428639.85│ 2539719.09│ 2503362.62│ 2157594.59│ 1792105.01│
│经营活动现金流出 │ 2099695.20│ 2423119.43│ 2489921.17│ 2457818.52│ 2342073.57│ 1783346.31│
│经营活动现金流量净额│ -143945.01│ 5520.43│ 49797.92│ 45544.10│ -184478.97│ 8758.70│
│投资活动现金流入 │ 2077.05│ 9279.39│ 12839.11│ 9265.34│ 61699.50│ 41581.88│
│投资活动现金流出 │ 23887.70│ 53816.72│ 62410.06│ 37436.58│ 60168.14│ 80336.96│
│投资活动现金流量净额│ -21810.65│ -44537.33│ -49570.95│ -28171.24│ 1531.35│ -38755.08│
│筹资活动现金流入 │ 545683.58│ 530436.59│ 510519.32│ 450750.00│ 414770.07│ 416830.27│
│筹资活动现金流出 │ 489765.27│ 489602.49│ 567110.59│ 409198.09│ 268221.41│ 244059.76│
│筹资活动现金流量净额│ 55918.30│ 40834.10│ -56591.27│ 41551.91│ 146548.66│ 172770.51│
│汇率变动对现金的影响│ -1201.34│ -507.32│ 1.43│ 13.53│ 124.26│ -404.08│
│现金及等价物净增加额│ -111038.69│ 1309.88│ -56362.87│ 58938.30│ -36274.69│ 142370.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1955750.20│ 1136126.99│ 512073.86│ 2428639.85│ 1722308.89│ 1049540.51│
│经营活动现金流出 │ 2099695.20│ 1236817.28│ 614928.22│ 2423119.43│ 1840082.77│ 1144321.74│
│经营活动现金流量净额│ -143945.01│ -100690.29│ -102854.36│ 5520.43│ -117773.88│ -94781.22│
│投资活动现金流入 │ 2077.05│ 2074.65│ 11.00│ 9279.39│ 1825.25│ 1537.94│
│投资活动现金流出 │ 23887.70│ 18847.13│ 7696.54│ 53816.72│ 37039.00│ 27911.93│
│投资活动现金流量净额│ -21810.65│ -16772.48│ -7685.54│ -44537.33│ -35213.74│ -26373.98│
│筹资活动现金流入 │ 545683.58│ 407515.88│ 187338.73│ 530436.59│ 451234.07│ 331796.63│
│筹资活动现金流出 │ 489765.27│ 370070.23│ 152614.87│ 489602.49│ 405083.50│ 287768.09│
│筹资活动现金流量净额│ 55918.30│ 37445.66│ 34723.86│ 40834.10│ 46150.57│ 44028.54│
│汇率变动对现金的影响│ -1201.34│ -1047.42│ -635.34│ -507.32│ -185.60│ -40.54│
│现金及等价物净增加额│ -111038.69│ -81064.53│ -76451.38│ 1309.88│ -107022.66│ -77167.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 412365.42│ 19.11│ 6996.28│ 40.97│
│二季报 │ 604185.26│ 27.99│ 9363.39│ 54.83│
│三季报 │ 599090.03│ 27.76│ 5987.61│ 35.06│
│四季报 │ 542648.25│ 25.14│ -5269.82│ -30.86│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 480079.58│ 21.09│ 8503.10│ 62.75│
│二季报 │ 548762.29│ 24.11│ 10206.91│ 75.33│
│三季报 │ 607734.32│ 26.70│ 2313.44│ 17.07│
│四季报 │ 639835.29│ 28.11│ -7473.43│ -55.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|