财务分析☆ ◇605266 健之佳 更新日期:2024-03-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归属母公司净利润(万)│ 27843.79│ 15809.08│ 7630.39│ 36335.21│
│净利润增长率(%) │ 42.03│ 74.85│ 143.67│ 20.90│
│扣非净利润(万) │ 27108.22│ 15551.52│ 7451.49│ 36140.79│
│营业总收入(万元) │ 649958.62│ 433772.57│ 216687.44│ 751444.42│
│总营收同比增长率(%) │ 38.03│ 44.29│ 49.41│ 43.54│
│加权净资产收益率(%) │ 10.22│ 5.93│ 2.92│ 17.87│
│资产负债比率(%) │ 71.25│ 71.93│ 72.05│ 72.73│
│净利润现金含量(%) │ 254.61│ 349.22│ 435.74│ 327.67│
│基本每股收益(元) │ 2.1600│ 1.5900│ 0.7700│ 3.7700│
│每股收益-扣除(元) │ 2.1029│ 1.5700│ 0.7514│ 3.7500│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.1599│ 1.5943│ 0.7695│ 3.6642│
│每股资本公积金(元) │ 10.5768│ 14.0441│ 14.0382│ 14.0323│
│每股未分配利润(元) │ 8.9558│ 10.4289│ 11.0641│ 10.2052│
│每股净资产(元) │ 21.1482│ 26.2733│ 26.8410│ 25.9762│
│每股经营现金流量(元)│ 5.4995│ 5.5675│ 3.3529│ 12.0066│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 19275.82│ 8799.70│ 2936.54│ 30052.74│
│归母净利(调整后:万) │ 19604.32│ 9041.70│ 3131.49│ 30052.74│
│净利润增长率(%) │ -1.80│ -28.16│ -54.64│ 19.66│
│扣非净利润(万) │ 19421.26│ 9160.28│ 3503.68│ 28295.81│
│营业总收(未调整:万) │ 470896.14│ 300619.20│ 145028.32│ 523495.54│
│营业总收(调整后:万) │ 470896.14│ 300619.20│ 145028.32│ 523495.54│
│总营收同比增长率(%) │ 28.43│ 26.34│ 24.28│ 17.21│
│加权净资产收益率(%) │ 9.61│ 4.50│ 1.53│ 16.67│
│资产负债比率(%) │ 73.00│ 66.12│ 68.43│ 63.70│
│净利润现金含量(%) │ 426.18│ 380.14│ -94.82│ 247.70│
│基本每股收益(元) │ 2.0200│ 0.9400│ 0.4300│ 4.3600│
│每股收益-扣除(元) │ 1.9570│ 0.9700│ 0.5039│ 4.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.9423│ 0.8867│ 0.4224│ 4.3225│
│每股资本公积金(元) │ 14.0450│ 14.0300│ 14.5401│ 14.5138│
│每股未分配利润(元) │ 8.6160│ 7.5604│ 11.6778│ 11.2554│
│每股净资产(元) │ 24.1507│ 23.0801│ 27.9168│ 27.4681│
│每股经营现金流量(元)│ 8.2779│ 3.3707│ -0.4005│ 10.7069│
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【2.偿债能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.89│ 0.88│ 0.93│ 0.93│
│速动比率 │ 0.35│ 0.35│ 0.39│ 0.42│
│资产负债比率(%) │ 71.25│ 71.93│ 72.05│ 72.73│
│产权比率 │ 2.46│ 2.54│ 2.56│ 2.65│
│现金流比率%-短期债务│ 17.11│ 14.02│ 8.14│ 28.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.87│ 1.05│ 0.96│ 1.03│
│速动比率 │ 0.36│ 0.60│ 0.49│ 0.57│
│资产负债比率(%) │ 73.00│ 66.12│ 68.43│ 63.70│
│产权比率 │ 2.68│ 1.94│ 2.15│ 1.74│
│现金流比率%-短期债务│ 21.52│ 10.68│ -0.95│ 30.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.43│ 8.16│ 3.91│ 18.34│
│存货周转率 │ 1.89│ 1.32│ 0.67│ 2.92│
│流动资产周转率 │ 1.70│ 1.17│ 0.56│ 2.34│
│固定资产周转率 │ 7.14│ 4.80│ 2.40│ 11.51│
│总资产周转率 │ 0.68│ 0.46│ 0.23│ 1.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.50│ 10.13│ 4.20│ 26.54│
│存货周转率 │ 1.94│ 1.52│ 0.77│ 3.63│
│流动资产周转率 │ 1.62│ 1.04│ 0.55│ 1.98│
│固定资产周转率 │ 7.20│ 5.16│ 2.50│ 13.54│
│总资产周转率 │ 0.67│ 0.50│ 0.26│ 1.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.21│ 6.07│ 2.87│ 14.11│
│销售毛利率 │ 35.88│ 34.81│ 32.61│ 36.14│
│营业利润率 │ 5.50│ 4.82│ 4.59│ 5.93│
│销售净利率 │ 4.27│ 3.59│ 3.48│ 4.84│
│总资产净利率 │ 2.92│ 1.68│ 0.80│ 4.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.04│ 3.84│ 1.51│ 15.74│
│销售毛利率 │ 36.56│ 35.99│ 33.49│ 35.83│
│营业利润率 │ 5.15│ 4.16│ 2.93│ 6.76│
│销售净利率 │ 4.07│ 2.89│ 1.96│ 5.72│
│总资产净利率 │ 2.75│ 1.48│ 0.52│ 6.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 38.03│ 44.29│ 49.41│ 43.54│
│营业利润增长率 │ 47.40│ 67.27│ 134.16│ 25.89│
│净利润增长率 │ 42.03│ 74.85│ 143.67│ 20.90│
│净资产增长率 │ 5.48│ 0.80│ 2.98│ 34.88│
│总资产增长率 │ -2.33│ -4.45│ -1.91│ 80.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.43│ 26.34│ 24.28│ 17.21│
│营业利润增长率 │ 3.89│ -13.81│ -45.21│ 21.03│
│净利润增长率 │ -1.80│ -28.16│ -54.64│ 19.66│
│净资产增长率 │ 25.50│ 19.94│ 1.63│ 11.22│
│总资产增长率 │ 68.95│ 28.62│ 16.82│ 50.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2023-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │门店规模增长,新│ 649958.62│ 470896.14│ 38.03│
│ │店、次新店的不断│ │ │ │
│ │成熟,其贡献提升│ │ │ │
│ │,成熟门店稳健增│ │ │ │
│ │长,全渠道业务增│ │ │ │
│ │长迅速 │ │ │ │
│归属于上市公│--- │ 27843.79│ 19604.32│ 42.03│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│--- │ 27108.22│ 19749.76│ 37.26│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│交易性金融资│暂时闲置资金在商│ 4000.00│ 300.01│ 1233.28│
│产 │业银行持有结构性│ │ │ │
│ │存款 │ │ │ │
│预付款项 │年初备货预付货款│ 3507.41│ 13130.63│ -73.29│
│ │本期初到货结算、│ │ │ │
│ │增资北京同仁堂麦│ │ │ │
│ │尔海生物技术有限│ │ │ │
│ │公司项目预付保证│ │ │ │
│ │金结清 │ │ │ │
│长期股权投资│新增对北京同仁堂│ 5062.54│ 1834.15│ 176.02│
│ │麦尔海生物技术有│ │ │ │
│ │限公司的股权投资│ │ │ │
│ │。该公司于2023年│ │ │ │
│ │7月完成工商变更 │ │ │ │
│ │登记,公司根据协│ │ │ │
│ │议委派的董事、监│ │ │ │
│ │事和提名的副总经│ │ │ │
│ │理正式开始履行职│ │ │ │
│ │责,公司获得相应│ │ │ │
│ │股东权益,确认投│ │ │ │
│ │资业务完成日 │ │ │ │
│短期借款 │公司业务规模快速│ 53993.57│ 20147.63│ 167.99│
│ │扩大,资金需求增│ │ │ │
│ │长,新提用抵押、│ │ │ │
│ │担保借款和银行承│ │ │ │
│ │兑汇票贴现借款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预收款项 │分租门店预收租金│ 492.63│ 356.54│ 38.17│
│ │增长 │ │ │ │
│应付职工薪酬│①年初计提的2022│ 12704.49│ 22217.96│ -42.82│
│ │年度绩效工资、奖│ │ │ │
│ │金本期发放;②前│ │ │ │
│ │期依据国家政策暂│ │ │ │
│ │缓的社会保险本期│ │ │ │
│ │补缴 │ │ │ │
│应交税费 │缴纳2022年度企业│ 5949.88│ 9998.91│ -40.49│
│ │所得税 │ │ │ │
│应付股利 │股权激励计划尚未│ 69.85│ 50.93│ 37.16│
│ │解锁限制性股票因│ │ │ │
│ │2022年度权益分派│ │ │ │
│ │导致应付现金股利│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他应付款 │①退回唐人医药原│ 8369.03│ 27949.55│ -70.06│
│ │股东的履约保证金│ │ │ │
│ │;②补缴前期依据│ │ │ │
│ │国家政策暂缓的养│ │ │ │
│ │老保险;③股权激│ │ │ │
│ │励计划回购义务在│ │ │ │
│ │“其他应付款”及│ │ │ │
│ │“库存股”记录,│ │ │ │
│ │本期对第二个限售│ │ │ │
│ │期符合条件的限制│ │ │ │
│ │性股票解除限售,│ │ │ │
│ │公司回购义务相应│ │ │ │
│ │减少④退还重庆市│ │ │ │
│ │万州区中兴医药有│ │ │ │
│ │限责任公司医保变│ │ │ │
│ │更保证金 │ │ │ │
│股本 │公司于2023年7月 │ 12891.13│ 9916.25│ 30.00│
│ │完成2022年度权益│ │ │ │
│ │分派导致的股本增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│库存股 │股权激励计划,回│ 867.15│ 1478.39│ -41.34│
│ │购义务在“其他应│ │ │ │
│ │付款”及“库存股│ │ │ │
│ │”记录,本期对第│ │ │ │
│ │二个限售期符合条│ │ │ │
│ │件的限制性股票解│ │ │ │
│ │除限售,公司回购│ │ │ │
│ │义务相应减少 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增加,营│ 416776.03│ 298754.53│ 39.50│
│ │业成本相应提升 │ │ │ │
│税金及附加 │营业收入增加、增│ 2380.53│ 1144.19│ 108.05│
│ │值税优惠政策减弱│ │ │ │
│ │;西南广物流中心│ │ │ │
│ │资产的房产税同比│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│销售费用 │公司门店规模较上│ 171362.35│ 127330.04│ 34.58│
│ │年同期增长18.28%│ │ │ │
│ │,职工薪酬、租赁│ │ │ │
│ │费、长期待摊费用│ │ │ │
│ │摊销、资产折旧费│ │ │ │
│ │等营运成本支出刚│ │ │ │
│ │性增长,同时,公│ │ │ │
│ │司线上业务规模的│ │ │ │
│ │提升导致第三方平│ │ │ │
│ │台服务费随之增长│ │ │ │
│财务费用 │①支持物流中心、│ 9406.89│ 6358.68│ 47.94│
│ │唐人医药并购的长│ │ │ │
│ │期借款及长期应付│ │ │ │
│ │款大幅增长,少量│ │ │ │
│ │日常经营所需短期│ │ │ │
│ │借款增长,导致利│ │ │ │
│ │息支出中“融资利│ │ │ │
│ │息支出”及“未确│ │ │ │
│ │认融资费用”增加│ │ │ │
│ │;②面对低迷的市│ │ │ │
│ │场环境,公司坚决│ │ │ │
│ │控租降租,调整租│ │ │ │
│ │期策略,新开、续│ │ │ │
│ │签门店长租期租赁│ │ │ │
│ │合同占比下降,因│ │ │ │
│ │执行租赁准则对“│ │ │ │
│ │未确认融资费用”│ │ │ │
│ │的影响金额同比下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│其他收益 │①2023年季度销售│ 2405.75│ 1137.44│ 111.51│
│ │收入低于30万元门│ │ │ │
│ │店免征增值税收益│ │ │ │
│ │;②政府补助增加│ │ │ │
│投资收益 │本期理财下降及被│ -2.14│ 9.36│ -122.82│
│ │投资公司用权益法│ │ │ │
│ │确认亏损 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款余额│ -51.87│ 245.77│ -121.11│
│ │下降 │ │ │ │
│资产减值损失│公司业务规模增加│ -3401.58│ -2058.93│ -65.21│
│ │,为保障门店备货│ │ │ │
│ │需求,周转备货量│ │ │ │
│ │较同期大幅增长,│ │ │ │
│ │按会计政策计提的│ │ │ │
│ │资产减值准备相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│租赁合同到期、变│ -293.87│ -55.82│ -426.46│
│ │更清理 │ │ │ │
│营业利润 │公司业务规模提升│ 35768.40│ 24266.98│ 47.40│
│营业外支出 │上年同期捐赠金额│ 488.38│ 949.37│ -48.56│
│ │较大 │ │ │ │
│所得税费用 │利润增长,应交企│ 7821.56│ 4098.22│ 90.85│
│ │业所得税费用相应│ │ │ │
│ │增长,以及部分子│ │ │ │
│ │公司账面亏损暂作│ │ │ │
│ │为“未确认递延所│ │ │ │
│ │得税资产的可抵扣│ │ │ │
│ │亏损”处理,待年│ │ │ │
│ │度经营成果确定、│ │ │ │
│ │汇算清缴政策落实│ │ │ │
│ │,做可靠的确认、│ │ │ │
│ │计量,本期简化处│ │ │ │
│ │理 │ │ │ │
│持续经营净利│公司业务规模提升│ 27735.11│ 19480.40│ 42.37│
│润 │,收入增长整体覆│ │ │ │
│ │盖费用增长 │ │ │ │
│销售商品、提│公司业务规模提升│ 685290.01│ 465294.86│ 47.28│
│供劳务收到的│,收入增长 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到的税费返│上年同期留底进项│ ---│ 5575.19│ -100.00│
│还 │税退还 │ │ │ │
│收到其他与经│上年同期收到唐人│ 9100.52│ 31280.60│ -70.91│
│营活动有关的│医药保证金和重庆│ │ │ │
│现金 │万州区中兴医药公│ │ │ │
│ │司保证金 │ │ │ │
│购买商品、接│公司业务规模提升│ 447096.22│ 311853.12│ 43.37│
│受劳务支付的│,支付货款增长 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付给职工以│业务规模提升,员│ 108289.07│ 69196.25│ 56.50│
│及为职工支付│工增加,支付职工│ │ │ │
│的现金 │薪酬增长及上年期│ │ │ │
│ │末绩效工资在今年│ │ │ │
│ │支付 │ │ │ │
│支付的各项税│公司业务规模提升│ 24210.47│ 10613.06│ 128.12│
│费 │,支付的各项税费│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│支付其他与经│退还唐人医药原股│ 43900.50│ 28337.63│ 54.92│
│营活动有关的│东保证金及退还重│ │ │ │
│现金 │庆万州区中兴医药│ │ │ │
│ │公司医保变更保证│ │ │ │
│ │金 │ │ │ │
│收回投资收到│上年同期赎回到期│ 37651.42│ 55111.12│ -31.68│
│的现金 │理财较本期多 │ │ │ │
│处置固定资产│本期报废资产增加│ 19.04│ 1.74│ 994.93│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│上年同期购建西南│ 23490.18│ 73698.72│ -68.13│
│、无形资产和│广物流中心资产导│ │ │ │
│其他长期资产│致基数较高 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│取得子公司及│上年同期股权收购│ ---│ 170650.94│ -100.00│
│其他营业单位│ │ │ │ │
│支付的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期购建西南│ -29400.03│ -248155.95│ 88.15│
│的现金流量净│广物流中心资产导│ │ │ │
│额 │致基数较高 │ │ │ │
│吸收投资收到│上年同期非公开发│ ---│ 41350.00│ -100.00│
│的现金 │行股票募集资金 │ │ │ │
│取得借款收到│上年同期购买“西│ 33458.66│ 154028.00│ -78.28│
│的现金 │南广物流中心资产│ │ │ │
│ │”及收购唐人医药│ │ │ │
│ │项目并购贷款增加│ │ │ │
│收到其他与筹│票据贴现及信用证│ 27319.69│ 11516.27│ 137.23│
│资活动有关的│议付增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│上年新增贷款,本│ 34972.80│ 8405.00│ 316.10│
│的现金 │期偿还贷款金额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│分配股利、利│本期支付上期贷款│ 19029.17│ 13941.87│ 36.49│
│润或偿付利息│利息及本期现金股│ │ │ │
│支付的现金 │利增加 │ │ │ │
│支付其他与筹│支付租金在本项目│ 63811.97│ 46012.55│ 38.68│
│资活动有关的│列报,公司规模扩│ │ │ │
│现金 │张业务增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期购建西南│ -57035.59│ 138534.85│ -141.17│
│的现金流量净│广物流中心资产,│ │ │ │
│额 │收购唐人医药项目│ │ │ │
│ │并购贷款及上年同│ │ │ │
│ │期贴现业务导致基│ │ │ │
│ │数较高和本期偿还│ │ │ │
│ │贷款 │ │ │ │
│现金及现金等│上年同期西南广物│ -15541.34│ -27470.51│ 43.43│
│价物净增加额│流中心购建贷款及│ │ │ │
│ │贴现业务导致基数│ │ │ │
│ │较高和本期偿还贷│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
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截止日期:2023-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期持有结构性存│ 64114.86│ 93260.08│ -31.25│
│ │款计入交易性金融│ │ │ │
│ │资产,偿付货款和│ │ │ │
│ │应付票据、发放奖│ │ │ │
│ │金、补缴缓缴社保│ │ │ │
│ │费降低负债,支付│ │ │ │
│ │现金股利,以及新│ │ │ │
│ │开门店、收购小型│ │ │ │
│ │连锁、对同仁堂麦│ │ │ │
│ │尔海投资等资本性│ │ │ │
│ │投入增加 │ │ │ │
│交易性金融资│暂时闲置资金在商│ 9000.01│ 300.01│ 2899.89│
│产 │业银行持有结构性│ │ │ │
│ │存款 │ │ │ │
│预付款项 │上期末预付货款本│ 4367.53│ 13130.63│ -66.74│
│ │期到货结算 │ │ │ │
│长期股权投资│新增对同仁堂麦尔│ 5111.29│ 1834.15│ 178.67│
│ │海的股权投资 │ │ │ │
│短期借款 │公司业务规模快速│ 29514.19│ 20147.63│ 46.49│
│ │扩大,导致资金需│ │ │
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