财务分析☆ ◇605266 健之佳 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -25880.56│ 14814.93│ 12812.64│ 41441.15│ 36335.21│ 30052.74│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 12812.64│ 41441.15│ 37429.41│ 30052.74│
│净利润增长率(%) │ -357.25│ 15.63│ -69.08│ 10.72│ 20.90│ 19.66│
│扣非净利润(万) │ -4839.83│ 13820.32│ 12425.79│ 39937.30│ 36140.79│ 28295.81│
│营业总收(未调整:万) │ 627896.01│ 892096.96│ 928284.62│ 908069.71│ 751444.42│ 523495.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 928284.62│ 908069.71│ 751444.42│ 523495.54│
│总营收同比增长率(%) │ -4.12│ -3.90│ 2.23│ 20.84│ 43.54│ 17.21│
│加权净资产收益率(%) │ -10.43│ 5.50│ 4.53│ 15.22│ 17.87│ 16.67│
│资产负债比率(%) │ 76.75│ 72.61│ 73.83│ 71.41│ 72.73│ 63.69│
│净利润现金含量(%) │ -254.89│ 789.68│ 397.24│ 247.20│ 327.67│ 247.70│
│基本每股收益(元) │ -1.6700│ 1.0000│ 0.8300│ 2.6900│ 2.9700│ 3.5400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3132│ 0.9300│ 0.8000│ 3.1100│ 3.7500│ 4.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ -1.6747│ 0.9586│ 0.8179│ 3.2163│ 3.6642│ 4.3225│
│每股资本公积金(元) │ 8.6570│ 8.6570│ 8.9187│ 10.5622│ 14.0323│ 14.5138│
│每股未分配利润(元) │ 4.6572│ 7.5494│ 7.6656│ 9.8574│ 10.2052│ 11.2554│
│每股净资产(元) │ 14.3985│ 17.2961│ 17.8554│ 22.2053│ 25.9762│ 27.4681│
│每股经营现金流量(元)│ 4.2686│ 7.5701│ 3.2489│ 7.9505│ 12.0066│ 10.7069│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -25880.56│ 5365.40│ 3594.97│ 14814.93│ 10060.61│ 7237.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10060.61│ 7237.82│
│净利润增长率(%) │ -357.25│ -25.87│ 7.23│ 15.63│ -0.22│ 15.11│
│扣非净利润(万) │ -4839.83│ 4337.72│ 3295.59│ 13820.32│ 9707.91│ 6514.79│
│营业总收(未调整:万) │ 627896.01│ 418289.43│ 209085.86│ 892096.96│ 654888.30│ 445657.39│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 654888.30│ 445657.39│
│总营收同比增长率(%) │ -4.12│ -6.14│ -8.86│ -3.90│ -2.77│ -0.64│
│加权净资产收益率(%) │ -10.43│ 1.99│ 1.28│ 5.50│ 4.03│ 2.63│
│资产负债比率(%) │ 76.75│ 72.58│ 71.18│ 72.61│ 73.05│ 73.72│
│净利润现金含量(%) │ -254.89│ 1108.36│ 451.49│ 789.68│ 817.41│ 760.87│
│基本每股收益(元) │ -1.6700│ 0.3500│ 0.2400│ 1.0000│ 0.6500│ 0.4700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3132│ 0.2800│ 0.2132│ 0.9300│ 0.6282│ 0.4200│
│每股收益-摊薄(元) │ -1.6747│ 0.3472│ 0.2326│ 0.9586│ 0.6510│ 0.4683│
│每股资本公积金(元) │ 8.6570│ 8.6570│ 8.6570│ 8.6570│ 8.6592│ 8.6592│
│每股未分配利润(元) │ 4.6572│ 6.6790│ 7.7820│ 7.5494│ 7.3671│ 7.1844│
│每股净资产(元) │ 14.3985│ 16.4214│ 17.5262│ 17.2961│ 16.9926│ 16.8093│
│每股经营现金流量(元)│ 4.2686│ 3.8480│ 1.0503│ 7.5701│ 5.3213│ 3.5634│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.71│ 0.81│ 0.86│ 0.81│ 0.93│ 1.03│
│速动比率 │ 0.36│ 0.41│ 0.28│ 0.32│ 0.42│ 0.57│
│资产负债比率(%) │ 76.75│ 72.61│ 73.83│ 71.41│ 72.73│ 63.69│
│产权比率 │ 3.30│ 2.65│ 2.80│ 2.48│ 2.65│ 1.74│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.22│ 0.09│ 0.21│ 0.28│ 0.31│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.71│ 0.76│ 0.78│ 0.81│ 0.81│ 0.82│
│速动比率 │ 0.36│ 0.37│ 0.38│ 0.41│ 0.35│ 0.33│
│资产负债比率(%) │ 76.75│ 72.58│ 71.18│ 72.61│ 73.05│ 73.72│
│产权比率 │ 3.30│ 2.65│ 2.47│ 2.65│ 2.71│ 2.80│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.11│ 0.03│ 0.22│ 0.16│ 0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.09│ 12.01│ 21.43│ 17.60│ 18.34│ 26.53│
│存货周转率 │ 1.96│ 2.17│ 2.17│ 2.57│ 2.92│ 3.63│
│流动资产周转率 │ 1.45│ 1.98│ 2.15│ 2.31│ 2.34│ 1.98│
│固定资产周转率 │ 6.30│ 9.81│ 10.22│ 9.96│ 11.51│ 13.54│
│总资产周转率 │ 0.65│ 0.88│ 0.90│ 0.93│ 1.03│ 1.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.09│ 4.67│ 2.04│ 12.01│ 11.40│ 8.95│
│存货周转率 │ 1.96│ 1.27│ 0.64│ 2.17│ 1.51│ 1.01│
│流动资产周转率 │ 1.45│ 1.01│ 0.50│ 1.98│ 1.48│ 1.00│
│固定资产周转率 │ 6.30│ 4.62│ 2.29│ 9.81│ 7.17│ 4.83│
│总资产周转率 │ 0.65│ 0.44│ 0.22│ 0.88│ 0.64│ 0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -11.63│ 5.54│ 4.58│ 14.48│ 14.11│ 15.74│
│销售毛利率 │ 33.54│ 36.14│ 35.80│ 35.88│ 36.14│ 35.83│
│营业利润率 │ -2.91│ 2.36│ 1.90│ 5.75│ 5.93│ 6.76│
│销售净利率 │ -4.12│ 1.66│ 1.38│ 4.56│ 4.84│ 5.72│
│总资产净利率 │ -2.68│ 1.45│ 1.24│ 4.23│ 4.98│ 6.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -11.63│ 2.11│ 1.33│ 5.54│ 3.83│ 2.79│
│销售毛利率 │ 33.54│ 36.30│ 35.45│ 36.14│ 36.13│ 35.69│
│营业利润率 │ -2.91│ 1.96│ 2.04│ 2.36│ 1.94│ 1.83│
│销售净利率 │ -4.12│ 1.28│ 1.72│ 1.66│ 1.54│ 1.63│
│总资产净利率 │ -2.68│ 0.56│ 0.38│ 1.45│ 0.99│ 0.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.12│ -3.90│ 2.23│ 20.84│ 43.54│ 17.21│
│营业利润增长率 │ -243.66│ 19.32│ -66.27│ 17.22│ 25.89│ 21.03│
│净利润增长率 │ -357.25│ 15.63│ -69.08│ 10.72│ 20.90│ 19.66│
│净资产增长率 │ -16.75│ -4.44│ -2.23│ 10.69│ 34.88│ 11.22│
│总资产增长率 │ -1.92│ -8.18│ 6.78│ 3.16│ 79.99│ 50.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.12│ -6.14│ -8.86│ -3.90│ -2.77│ -0.64│
│营业利润增长率 │ -243.66│ 0.40│ 7.43│ 19.32│ -6.26│ -7.06│
│净利润增长率 │ -357.25│ -25.87│ 7.23│ 15.63│ -0.22│ 15.11│
│净资产增长率 │ -16.75│ -5.06│ 1.33│ -4.44│ -6.12│ -7.13│
│总资产增长率 │ -1.92│ -5.16│ -3.69│ -8.18│ -8.32│ -6.98│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│在建工程 │西南广物流中心一│ 565.01│ 19417.18│ -97.09│
│ │期改造验收转资产│ │ │ │
│其他非流动资│零售门店租赁合同│ 1339.15│ 894.14│ 49.77│
│产 │已签订，租赁期尚│ │ │ │
│ │未开始但已预付租│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收分租租金│ 370.51│ 224.61│ 64.96│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本期确认应补缴税│ 16143.82│ 8550.69│ 88.80│
│ │费滞纳金 │ │ │ │
│长期借款 │本期偿还借款 │ 64262.61│ 96781.86│ -33.60│
│其他综合收益│本期外币折算金额│ -107.52│ -23.85│ -350.79│
│ │增加 │ │ │ │
│税金及附加 │申报补缴税费 │ 3413.24│ 2593.38│ 31.61│
│销售费用 │申报补缴税费 │ 198985.05│ 192777.69│ 3.22│
│投资收益 │确认联营企业北京│ -317.21│ -461.97│ 31.34│
│ │同仁堂麦尔海生物│ │ │ │
│ │技术有限公司、云│ │ │ │
│ │南康特森医院管理│ │ │ │
│ │有限公司投资损益│ │ │ │
│信用减值损失│期末应收账款较同│ 41.01│ -532.35│ 107.70│
│ │期下降，计提坏账│ │ │ │
│ │准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│关店、搬迁等原因│ 1698.00│ 137.77│ 1132.51│
│ │提前终止原门店经│ │ │ │
│ │营场所租赁合同的│ │ │ │
│ │业务在本期增加，│ │ │ │
│ │导致使用权资产处│ │ │ │
│ │置业务影响 │ │ │ │
│营业外收入 │清理应付款项影响│ 197.71│ 300.74│ -34.26│
│ │额变化 │ │ │ │
│营业外支出 │本期确认应补缴税│ 10179.50│ 646.72│ 1474.03│
│ │费滞纳金 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ -2384.12│ 2329.28│ -202.35│
│ │用中确认的可抵扣│ │ │ │
│ │亏损金额增加 │ │ │ │
│少数股东损益│非全资子公司净利│ -9.30│ -3.07│ -202.76│
│ │润变化 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币折算差异│ -83.67│ -6.56│ -1175.20│
│的税后净额 │增加 │ │ │ │
│归属母公司所│本期外币折算差异│ -83.67│ -6.56│ -1175.20│
│有者的其他综│增加 │ │ │ │
│合收益的税后│ │ │ │ │
│净额 │ │ │ │ │
│将重分类进损│本期外币折算差异│ -83.67│ -6.56│ -1175.20│
│益的其他综合│增加 │ │ │ │
│收益 │ │ │ │ │
│外币财务报表│本期外币折算差异│ -83.67│ -6.56│ -1175.20│
│折算差额 │增加 │ │ │ │
│归属于少数股│非全资子公司净利│ -9.30│ -3.07│ -202.76│
│东的综合收益│润变化 │ │ │ │
│总额 │ │ │ │ │
│未分配利润 │--- │ 71973.90│ 116670.53│ -38.31│
│营业利润 │--- │ -18292.19│ 12732.79│ -243.66│
│利润总额 │--- │ -28273.98│ 12386.81│ -328.26│
│净利润 │--- │ -25889.86│ 10057.53│ -357.42│
│持续经营净利│--- │ -25889.86│ 10057.53│ -357.42│
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│--- │ -25880.56│ 10060.61│ -357.25│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│--- │ -4839.83│ 9707.91│ -149.85│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│综合收益总额│--- │ -25973.52│ 10050.97│ -358.42│
│归属于母公司│--- │ -25964.22│ 10054.05│ -358.25│
│所有者的综合│ │ │ │ │
│收益总额 │ │ │ │ │
│收到其他与经│本期代收款项下降│ 2340.33│ 3641.60│ -35.73│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│本期赎回理财产品│ 3000.00│ 8000.21│ -62.50│
│的现金 │金额下降 │ │ │ │
│处置固定资产│上年同期转让“秦│ 12.10│ 1333.67│ -99.09│
│、无形资产和│皇岛唐人医药位于│ │ │ │
│其他长期资产│秦皇岛市海港区北│ │ │ │
│收回的现金净│部工业区的一宗国│ │ │ │
│额 │有出让工业用地的│ │ │ │
│ │土地使用权及其地│ │ │ │
│ │上建筑物的房屋所│ │ │ │
│ │有权”业务收回现│ │ │ │
│ │金较大 │ │ │ │
│购建固定资产│上年同期唐山配送│ 5575.85│ 12434.30│ -55.16│
│、无形资产和│中心购建支出支付│ │ │ │
│其他长期资产│较大及本期新开门│ │ │ │
│支付的现金 │店数下降 │ │ │ │
│投资支付的现│本期购买理财产品│ 8600.00│ 3138.58│ 174.01│
│金 │金额增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期赎回理财产品│ -11129.10│ -6189.84│ -79.80│
│的现金流量净│金额下降导致“收│ │ │ │
│额 │回投资收到的现金│ │ │ │
│ │”下降 │ │ │ │
│偿还债务支付│本期已偿还贷款金│ 124544.06│ 95122.22│ 30.93│
│的现金 │额增加 │ │ │ │
│现金及现金等│“经营活动产生的│ -3935.76│ 8688.40│ -145.30│
│价物净增加额│现金流量净额”略│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│期初现金及现│2024年有大额转让│ 30186.58│ 20229.56│ 49.22│
│金等价物余额│款支付导致上期“│ │ │ │
│ │期初现金及现金等│ │ │ │
│ │价物余额”较小 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期购买理财产品│ 5600.00│ ---│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │前期应收款项收回│ 73368.66│ 105946.26│ -30.75│
│其他非流动资│已签订零售门店租│ 1187.01│ 894.14│ 32.75│
│产 │赁合同、租赁期尚│ │ │ │
│ │未开始，但已预付│ │ │ │
│ │租金增加 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收租金增加│ 337.00│ 224.61│ 50.04│
│应交税费 │年初应交增值税、│ 4077.25│ 8746.70│ -53.39│
│ │所得税本期缴纳导│ │ │ │
│ │致的余额下降 │ │ │ │
│营业收入 │公司受政策、市场│ 418289.43│ 445657.39│ -6.14│
│ │及行业影响，整体│ │ │ │
│ │业绩承压 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入下降相应│ 266454.18│ 286597.40│ -7.03│
│ │的营运成本同期下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│销售费用 │公司全面控费增效│ 123222.41│ 129576.16│ -4.90│
│ │，强化降租控租，│ │ │ │
│ │扩大降租谈判的深│ │ │ │
│ │度和广度，对扭亏│ │ │ │
│ │无望的大额亏损门│ │ │ │
│ │店关闭或迁址；优│ │ │ │
│ │化门店装修规范降│ │ │ │
│ │本控费，压实统管│ │ │ │
│ │部门控费责任，全│ │ │ │
│ │面挖掘降费机会点│ │ │ │
│ │，职工薪酬、使用│ │ │ │
│ │权资产折旧费、长│ │ │ │
│ │期待摊费用摊销、│ │ │ │
│ │办公费、促销宣传│ │ │ │
│ │费同比下降，门店│ │ │ │
│ │费用结构扭转、控│ │ │ │
│ │费增效成果逐步体│ │ │ │
│ │现 │ │ │ │
│管理费用 │河北子公司重组组│ 13173.61│ 11201.12│ 17.61│
│ │织架构调整后部分│ │ │ │
│ │资产清理报损及本│ │ │ │
│ │期商品损耗同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │本期长期借款下降│ 5779.98│ 6528.63│ -11.47│
│ │，导致“融资利息│ │ │ │
│ │支出”金额同比下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│经营活动产生│①本期公司优化商│ 59468.06│ 55070.58│ 7.99│
│的现金流量净│品结构及调整库存│ │ │ │
│额 │，“购买商品、接│ │ │ │
│ │受劳务支付的现金│ │ │ │
│ │”相应减少；②本│ │ │ │
│ │期“支付给职工及│ │ │ │
│ │为职工支付的现金│ │ │ │
│ │”下降导致“经营│ │ │ │
│ │活动现金流出小计│ │ │ │
│ │”下降幅度大于“│ │ │ │
│ │经营活动现金流入│ │ │ │
│ │小计” │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -8656.38│ -3465.69│ -149.77│
│的现金流量净│导致“投资支付的│ │ │ │
│额 │现金”增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│①本期偿还贷款金│ -53950.52│ -41963.52│ -28.57│
│的现金流量净│额增加；②本期集│ │ │ │
│额 │团内银行承兑汇票│ │ │ │
│ │贴现业务减少，兑│ │ │ │
│ │付已贴现的集团内│ │ │ │
│ │银行承兑汇票金额│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款下降导致│ 41.01│ -532.35│ 107.70│
│ │计提坏账减少 │ │ │ │
│资产处置收益│关店、搬迁等原因│ 1069.91│ 424.64│ 151.96│
│ │提前终止门店经营│ │ │ │
│ │场所租赁合同的业│ │ │ │
│ │务在本期增加，使│ │ │ │
│ │用权资产处置业务│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期清理长期│ 128.12│ 196.58│ -34.82│
│ │挂账应付款项 │ │ │ │
│营业外支出 │本期西部大开发企│ 127.69│ 77.11│ 65.59│
│ │业所得税政策及河│ │ │ │
│ │北子公司涉税重组│ │ │ │
│ │模式重新认定，更│ │ │ │
│ │正申报补缴税费导│ │ │ │
│ │致的滞纳金 │ │ │ │
│所得税费用 │西部大开发企业所│ 2839.35│ 1044.74│ 171.77│
│ │得税政策及河北子│ │ │ │
│ │公司涉税重组模式│ │ │ │
│ │重新认定，更正申│ │ │ │
│ │报补缴所得税在当│ │ │ │
│ │期处理 │ │ │ │
│少数股东损益│非全资子公司净利│ -2.44│ 5.95│ -140.96│
│ │润变化 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币折算差异│ -66.46│ -16.47│ -303.41│
│的税后净额 │增加 │ │ │ │
│归属母公司所│本期外币折算差异│ -66.46│ -16.47│ -303.41│
│有者的其他综│增加 │ │ │ │
│合收益的税后│ │ │ │ │
│净额 │ │ │ │ │
│将重分类进损│本期外币折算差异│ -66.46│ -16.47│ -303.41│
│益的其他综合│增加 │ │ │ │
│收益 │ │ │ │ │
│外币财务报表│本期外币折算差异│ -66.46│ -16.47│ -303.41│
│折算差额 │增加 │ │ │ │
│归属于少数股│非全资子公司净利│ -2.44│ 5.95│ -140.96│
│东的综合收益│润变化 │ │ │ │
│总额 │ │ │ │ │
│收到其他与经│本期代收款项下降│ 1463.42│ 2313.15│ -36.73│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│本期赎回理财产品│ 3000.00│ 5000.21│ -40.00│
│的现金 │下降 │ │ │ │
│取得投资收益│本期赎回理财产品│ 0.82│ 47.81│ -98.28│
│收到的现金 │下降 │ │ │ │
│购建固定资产│上年同期唐山配送│ 3066.78│ 8387.25│ -63.44│
│、无形资产和│中心购建支出较大│ │ │ │
│其他长期资产│及本期新开门店下│ │ │ │
│支付的现金 │降 │ │ │ │
│投资支付的现│本期购买理财产品│ 8600.00│ 138.58│ 6105.81│
│金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│本期集团内票据贴│ 43738.21│ 68332.51│ -35.99│
│资活动有关的│现下降 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本期偿还贷款金额│ 90416.40│ 64322.26│ 40.57│
│的现金 │增加 │ │ │ │
│汇率变动对现│本期外币财务报表│ -79.32│ -46.98│ -68.82│
│金及现金等价│折算差额增加 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期集团内银行承│ -3218.16│ 9594.39│ -133.54│
│价物净增加额│兑汇票贴现业务下│ │ │ │
│ │降导致“筹资活动│ │ │ │
│ │产生的现金流量净│ │ │ │
│ │额”为负 │ │ │ │
│期初现金及现│2024年有大额转让│ 30186.58│ 20229.56│ 49.22│
│金等价物余额│款支付导致上期“│ │ │ │
│ │期初现金及现金等│ │ │ │
│ │价物余额”较小 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 86786.00│ 87858.44│ 77605.04│ 85792.89│ 93260.08│ 98309.76│
│存货 │ 214203.62│ 211394.37│ 312788.47│ 237356.41│ 216571.18│ 112118.09│
│应收票据及应收账款 │ 100147.21│ 105946.26│ 42575.15│ 44047.63│ 59165.06│ 22787.15│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5380.31│ 5723.90│ 4716.83│ 4387.68│ 13130.63│ 3081.03│
│其他应收款 │ 5409.15│ 5017.30│ 6068.39│ 5694.02│ 5353.68│ 5695.51│
│流动资产合计 │ 431762.33│ 433404.02│ 468250.33│ 393757.38│ 393938.85│ 249690.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1911.20│ 2261.09│ 3054.31│ 4742.08│ 1834.15│ 979.73│
│固定资产净额 │ 107313.91│ 92105.81│ 89841.45│ 91858.53│ 90546.83│ 39975.97│
│在建工程 │ 565.01│ 19417.18│ 25385.16│ 20200.67│ 18056.36│ 7390.89│
│无形资产 │ 7220.25│ 8200.89│ 8535.60│ 9219.75│ 9045.71│ 4474.78│
│商誉 │ 242149.73│ 242149.73│ 245606.17│ 240313.15│ 224276.66│ 41529.74│
│非流动资产合计 │ 524904.20│ 542008.85│ 594076.26│ 601136.07│ 544587.68│ 271728.02│
│资产总计 │ 956666.53│ 975412.87│ 1062326.58│ 994893.45│ 938526.53│ 521419.00│
│应付票据及应付账款 │ 241195.86│ 224746.23│ 285840.54│ 269504.63│ 280298.61│ 172438.38│
│预收款项 │ 370.51│ 224.61│ 301.34│ 409.81│ 356.54│ 172.60│
│合同负债 │ 2600.26│ 2615.81│ 2523.28│ 2849.20│ 3743.25│ 1807.27│
│流动负债 │ 606622.55│ 538116.64│ 546727.92│ 486011.23│ 422516.50│ 242091.14│
│长期借款 │ 64262.61│ 96781.86│ 118959.72│ 102247.18│ 119200.00│ 2522.96│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 40781.63│ ---│
│非流动负债 │ 127666.17│ 170128.82│ 237542.12│ 224420.60│ 260091.42│ 90025.07│
│负债合计 │ 734288.72│ 708245.46│ 784270.04│ 710431.83│ 682607.93│ 332116.21│
│实收资本 │ 15454.29│ 15454.29│ 15666.08│ 12884.89│ 9916.25│ 6952.58│
│资本公积金 │ 133787.61│ 133787.61│ 139720.86│ 136092.43│ 139148.18│ 100908.45│
│盈余公积 │ 15953.46│ 15953.46│ 14016.32│ 10839.87│ 8803.25│ 7434.59│
│未分配利润 │ 71973.90│ 116670.53│ 120090.13│ 127011.02│ 101197.26│ 78254.18│
│少数股东权益 │ -140.30│ -130.99│ -1668.25│ -1651.40│ -1667.94│ -1671.77│
│归属母公司权益 │ 222518.10│ 267298.40│ 279724.79│ 286113.02│ 257586.55│ 190974.56│
│股东权益合计 │ 222377.81│ 267167.41│ 278056.54│ 284461.62│ 255918.61│ 189302.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 86786.00│ 81483.02│ 65269.50│ 87858.44│ 78606.83│ 83340.34│
│存货 │ 214203.62│ 207490.59│ 209715.38│ 211394.37│ 240106.02│ 252902.92│
│应收票据及应收账款 │ 100147.21│ 73368.66│ 99052.91│ 105946.26│ 72303.03│ 56965.54│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5380.31│ 5875.81│ 4893.71│ 5723.90│ 4834.52│ 6979.81│
│其他应收款 │ 5409.15│ 5224.99│ 5205.30│ 5017.30│ 5242.98│ 6532.98│
│流动资产合计 │ 431762.33│ 398190.67│ 406025.66│ 433404.02│ 418466.91│ 420340.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1911.20│ 1966.78│ 2152.60│ 2261.09│ 2598.68│ 2696.63│
│固定资产净额 │ 107313.91│ 89087.65│ 90607.60│ 92105.81│ 92833.02│ 94645.10│
│在建工程 │ 565.01│ 20016.77│ 19311.15│ 19417.18│ 20260.01│ 20051.41│
│无形资产 │ 7220.25│ 7517.98│ 7852.61│ 8200.89│ 7454.12│ 8396.42│
│商誉 │ 242149.73│ 242149.73│ 242149.73│ 242149.73│ 245626.67│ 245626.64│
│非流动资产合计 │ 524904.20│ 526920.68│ 533390.55│ 542008.85│ 555487.09│ 567801.66│
│资产总计 │ 956666.53│ 925111.35│ 939416.20│ 975412.87│ 973953.99│ 988141.99│
│应付票据及应付账款 │ 241195.86│ 211359.81│ 197039.92│ 224746.23│ 211774.12│ 216404.97│
│预收款项 │ 370.51│ 337.00│ 246.37│ 224.61│ 287.66│ 357.81│
│合同负债 │ 2600.26│ 2658.18│ 2466.20│ 2615.81│ 3161.86│ 3503.09│
│流动负债 │ 606622.55│ 521176.45│ 517964.35│ 538116.64│ 516532.90│ 515098.94│
│长期借款 │ 64262.61│ 81527.86│ 77878.24│ 96781.86│ 97089.13│ 110261.86│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 127666.17│ 150287.07│ 150727.80│ 170128.82│ 194943.83│ 213389.46│
│负债合计 │ 734288.72│ 671463.52│ 668692.15│ 708245.46│ 711476.72│ 728488.40│
│实收资本 │ 15454.29│ 15454.29│ 15454.29│ 15454.29│ 15454.29│ 15454.29│
│资本公积金 │ 133787.61│ 133787.61│ 133787.61│ 133787.61│ 133822.04│ 133822.04│
│盈余公积 │ 15953.46│ 15953.46│ 15953.46│ 15953.46│ 14016.32│ 14016.32│
│未分配利润 │ 71973.90│ 103219.85│ 120265.50│ 116670.53│ 113853.35│ 111030.57│
│少数股东权益 │ -140.30│ -133.43│ -131.16│ -130.99│ -130.72│ -121.70│
│归属母公司权益 │ 222518.10│ 253781.26│ 270855.21│ 267298.40│ 262607.99│ 259775.29│
│股东权益合计 │ 222377.81│ 253647.83│ 270724.06│ 267167.41│ 262477.27│ 259653.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 627896.01│ 892096.96│ 928284.62│ 908069.71│ 751444.42│ 523495.54│
│营业总成本 │ 647752.89│ 866025.85│ 909102.71│ 857262.91│ 704419.85│ 489604.42│
│营业税金及附加 │ 3413.24│ 3876.32│ 5338.83│ 3583.71│ 2293.04│ 1105.24│
│销售费用 │ 198985.05│ 257284.29│ 267444.44│ 239048.61│ 191076.72│ 133964.36│
│财务费用 │ 9204.64│ 13046.48│ 14056.63│ 12648.35│ 10165.05│ 4819.95│
│管理费用 │ 18845.44│ 22136.05│ 26312.04│ 19704.76│ 20993.98│ 13803.62│
│资产减值损失 │ -2051.44│ -6342.71│ -4421.36│ -2658.15│ -3492.52│ -1400.90│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -317.21│ -745.70│ -910.49│ -794.25│ 31.23│ 596.23│
│营业利润 │ -18292.19│ 21010.23│ 17607.83│ 52208.27│ 44538.42│ 35378.66│
│营业外收入 │ 197.71│ 434.96│ 329.73│ 626.37│ 642.12│ 881.15│
│营业外支出 │ 10179.50│ 729.26│ 1042.84│ 565.13│ 1106.75│ 436.99│
│利润总额 │ -28273.98│ 20715.93│ 16894.72│ 52269.51│ 44073.79│ 35822.82│
│所得税 │ -2384.12│ 5904.35│ 4098.93│ 10820.96│ 7734.74│ 5897.26│
│净利润 │ -25889.86│ 14811.58│ 12795.79│ 41448.55│ 36339.05│ 29925.56│
│归属母公司净利润 │ -25880.56│ 14814.93│ 12812.64│ 41441.15│ 36335.21│ 30052.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 627896.01│ 418289.43│ 209085.86│ 892096.96│ 654888.30│ 445657.39│
│营业总成本 │ 647752.89│ 410135.63│ 205671.91│ 866025.85│ 640894.73│ 435802.40│
│营业税金及附加 │ 3413.24│ 1505.44│ 581.77│ 3876.32│ 2593.38│ 1899.09│
│销售费用 │ 198985.05│ 123222.41│ 61205.05│ 257284.29│ 192777.69│ 129576.16│
│财务费用 │ 9204.64│ 5779.98│ 2904.64│ 13046.48│ 9787.37│ 6528.63│
│管理费用 │ 18845.44│ 13173.61│ 6006.64│ 22136.05│ 17426.06│ 11201.12│
│资产减值损失 │ -2051.44│ -2051.44│ ---│ -6342.71│ -2825.10│ -2825.10│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -317.21│ -293.54│ -107.71│ -745.70│ -461.97│ -365.28│
│营业利润 │ -18292.19│ 8201.87│ 4264.88│ 21010.23│ 12732.79│ 8169.04│
│营业外收入 │ 197.71│ 128.12│ 56.32│ 434.96│ 300.74│ 196.58│
│营业外支出 │ 10179.50│ 127.69│ 48.55│ 729.26│ 646.72│ 77.11│
│利润总额 │ -28273.98│ 8202.31│ 4272.65│ 20715.93│ 12386.81│ 8288.52│
│所得税 │ -2384.12│ 2839.35│ 677.84│ 5904.35│ 2329.28│ 1044.74│
│净利润 │ -25889.86│ 5362.96│ 3594.81│ 14811.58│ 10057.53│ 7243.77│
│归属母公司净利润 │ -25880.56│ 5365.40│ 3594.97│ 14814.93│ 10060.61│ 7237.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 638755.53│ 901869.20│ 954264.40│ 966471.37│ 776169.37│ 533184.84│
│经营活动现金流出 │ 572787.35│ 784879.17│ 903366.89│ 864030.27│ 657109.08│ 458744.50│
│经营活动现金流量净额│ 65968.17│ 116990.04│ 50897.51│ 102441.10│ 119060.29│ 74440.34│
│投资活动现金流入 │ 3046.74│ 12466.16│ 7289.23│ 42350.20│ 78943.99│ 173734.03│
│投资活动现金流出 │ 14175.85│ 19594.78│ 79734.22│ 94604.49│ 328809.09│ 246150.88│
│投资活动现金流量净额│ -11129.10│ -7128.63│ -72444.99│ -52254.29│ -249865.10│ -72416.85│
│筹资活动现金流入 │ 222232.97│ 286398.16│ 254513.80│ 91657.17│ 198285.91│ 5575.25│
│筹资活动现金流出 │ 280925.99│ 386129.57│ 253970.49│ 157966.39│ 82669.47│ 72153.29│
│筹资活动现金流量净额│ -58693.02│ -99731.40│ 543.31│ -66309.22│ 115616.44│ -66578.04│
│汇率变动对现金的影响│ -81.81│ -172.99│ -23.88│ ---│ ---│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -3935.76│ 9957.02│ -21028.05│ -16122.40│ -15188.36│ -64554.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 638755.53│ 429992.67│ 215916.54│ 901869.20│ 666455.60│ 453465.04│
│经营活动现金流出 │ 572787.35│ 370524.60│ 199685.54│ 784879.17│ 584219.10│ 398394.46│
│经营活动现金流量净额│ 65968.17│ 59468.06│ 16231.00│ 116990.04│ 82236.50│ 55070.58│
│投资活动现金流入 │ 3046.74│ 3010.40│ 3001.47│ 12466.16│ 9383.04│ 5060.14│
│投资活动现金流出 │ 14175.85│ 11666.78│ 8544.70│ 19594.78│ 15572.87│ 8525.83│
│投资活动现金流量净额│ -11129.10│ -8656.38│ -5543.23│ -7128.63│ -6189.84│ -3465.69│
│筹资活动现金流入 │ 222232.97│ 138300.41│ 62519.04│ 286398.16│ 216092.98│ 150614.99│
│筹资活动现金流出 │ 280925.99│ 192250.93│ 81053.54│ 386129.57│ 283378.32│ 192578.51│
│筹资活动现金流量净额│ -58693.02│ -53950.52│ -18534.51│ -99731.40│ -67285.33│ -41963.52│
│汇率变动对现金的影响│ -81.81│ -79.32│ -36.35│ -172.99│ -72.93│ -46.98│
│现金及等价物净增加额│ -3935.76│ -3218.16│ -7883.09│ 9957.02│ 8688.40│ 9594.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 229421.69│ 25.72│ 3352.56│ 22.63│
│二季报 │ 216235.70│ 24.24│ 3885.27│ 26.23│
│三季报 │ 209230.91│ 23.45│ 2822.78│ 19.05│
│四季报 │ 237208.66│ 26.59│ 4754.32│ 32.09│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 231398.15│ 24.93│ 5225.96│ 40.79│
│二季报 │ 217114.28│ 23.39│ 1061.97│ 8.29│
│三季报 │ 225008.21│ 24.24│ 3795.16│ 29.62│
│四季报 │ 254763.98│ 27.44│ 2729.55│ 21.30│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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