财务分析☆ ◇605266 健之佳 更新日期：2024-11-16◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2024-09-30│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│ 2019-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归属母公司净利润(万)│ 10083.09│ 41441.15│ 36335.21│ 30052.74│ 25114.82│ 16811.54│
│净利润增长率(%) │ -63.79│ 10.72│ 20.90│ 19.66│ 49.39│ 25.83│
│扣非净利润(万) │ 9682.48│ 39937.30│ 36140.79│ 28295.81│ 23673.49│ 16800.59│
│营业总收入(万元) │ 673520.63│ 908069.71│ 751444.42│ 523495.54│ 446635.74│ 352852.61│
│总营收同比增长率(%) │ 3.63│ 20.84│ 43.54│ 17.21│ 26.58│ 27.57│
│加权净资产收益率(%) │ 3.53│ 15.22│ 17.87│ 16.67│ 31.79│ 32.00│
│资产负债比率(%) │ 74.25│ 71.41│ 72.73│ 63.69│ 50.94│ 71.05│
│净利润现金含量(%) │ 497.95│ 247.20│ 327.67│ 247.70│ 126.08│ 200.82│
│基本每股收益(元) │ 0.6500│ 3.2300│ 3.7700│ 4.3600│ 6.1500│ 4.2300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6181│ 3.1100│ 3.7500│ 4.1100│ 5.7900│ 4.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6436│ 3.2163│ 3.6642│ 4.3225│ 4.7386│ 4.2293│
│每股资本公积金(元) │ 8.8174│ 10.5622│ 14.0323│ 14.5138│ 18.6019│ 3.1358│
│每股未分配利润(元) │ 7.6941│ 9.8574│ 10.2052│ 11.2554│ 11.8618│ 9.6968│
│每股净资产(元) │ 17.7185│ 22.2053│ 25.9762│ 27.4681│ 32.3992│ 14.8807│
│每股经营现金流量(元)│ 3.2049│ 7.9505│ 12.0066│ 10.7069│ 5.9743│ 8.4900│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 10083.09│ 6287.93│ 5225.96│ 41441.15│ 27843.79│ 15809.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 27843.79│ 15809.08│
│净利润增长率(%) │ -63.79│ -60.23│ -31.51│ 10.72│ 42.03│ 74.85│
│扣非净利润(万) │ 9682.48│ 6568.61│ 5043.21│ 39937.30│ 27108.22│ 15551.52│
│营业总收(未调整:万) │ 673520.63│ 448512.43│ 231398.15│ 908069.71│ 649958.62│ 433772.57│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 649958.62│ 433772.57│
│总营收同比增长率(%) │ 3.63│ 3.40│ 6.79│ 20.84│ 38.03│ 44.29│
│加权净资产收益率(%) │ 3.53│ 2.17│ 1.81│ 15.22│ 10.22│ 5.93│
│资产负债比率(%) │ 74.25│ 73.75│ 71.20│ 71.41│ 71.25│ 71.93│
│净利润现金含量(%) │ 497.95│ 463.76│ 193.64│ 247.20│ 254.61│ 349.22│
│基本每股收益(元) │ 0.6500│ 0.4100│ 0.4100│ 3.2300│ 2.1600│ 1.5900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6181│ 0.4300│ 0.3914│ 3.1100│ 2.1029│ 1.5700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6436│ 0.4012│ 0.4056│ 3.2163│ 2.1599│ 1.5943│
│每股资本公积金(元) │ 8.8174│ 8.7847│ 10.5622│ 10.5622│ 10.5768│ 14.0441│
│每股未分配利润(元) │ 7.6941│ 7.4483│ 10.2630│ 9.8574│ 8.9558│ 10.4289│
│每股净资产(元) │ 17.7185│ 17.4833│ 22.6109│ 22.2053│ 21.1482│ 26.2733│
│每股经营现金流量(元)│ 3.2049│ 1.8605│ 0.7854│ 7.9505│ 5.4995│ 5.5675│
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【2.偿债能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2024-09-30│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│ 2019-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.84│ 0.81│ 0.93│ 1.03│ 1.63│ 1.03│
│速动比率 │ 0.27│ 0.32│ 0.42│ 0.57│ 1.20│ 0.58│
│资产负债比率(%) │ 74.25│ 71.41│ 72.73│ 63.69│ 50.94│ 71.05│
│产权比率 │ 2.86│ 2.48│ 2.65│ 1.74│ 1.03│ 2.40│
│现金流比率%-短期债务│ 0.09│ 0.21│ 0.28│ 0.31│ 0.18│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.84│ 0.84│ 0.83│ 0.81│ 0.89│ 0.88│
│速动比率 │ 0.27│ 0.28│ 0.31│ 0.32│ 0.35│ 0.35│
│资产负债比率(%) │ 74.25│ 73.75│ 71.20│ 71.41│ 71.25│ 71.93│
│产权比率 │ 2.86│ 2.79│ 2.46│ 2.48│ 2.46│ 2.54│
│现金流比率%-短期债务│ 0.09│ 0.06│ 0.02│ 0.21│ 0.17│ 0.14│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2024-09-30│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│ 2019-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 15.22│ 17.60│ 18.34│ 26.53│ 29.85│ 23.56│
│存货周转率 │ 1.54│ 2.57│ 2.92│ 3.63│ 4.42│ 4.02│
│流动资产周转率 │ 1.56│ 2.31│ 2.34│ 1.98│ 2.13│ 2.71│
│固定资产周转率 │ 7.39│ 9.96│ 11.51│ 13.54│ 12.05│ 9.85│
│总资产周转率 │ 0.65│ 0.93│ 1.03│ 1.21│ 1.63│ 1.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 15.22│ 10.04│ 4.77│ 17.60│ 12.43│ 8.16│
│存货周转率 │ 1.54│ 1.10│ 0.62│ 2.57│ 1.89│ 1.32│
│流动资产周转率 │ 1.56│ 1.08│ 0.58│ 2.31│ 1.70│ 1.17│
│固定资产周转率 │ 7.39│ 4.90│ 2.53│ 9.96│ 7.14│ 4.80│
│总资产周转率 │ 0.65│ 0.44│ 0.23│ 0.93│ 0.68│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2024-09-30│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│ 2019-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.63│ 14.48│ 14.11│ 15.74│ 14.63│ 28.42│
│销售毛利率 │ 36.19│ 35.88│ 36.14│ 35.83│ 33.69│ 35.15│
│营业利润率 │ 2.02│ 5.75│ 5.93│ 6.76│ 6.54│ 6.27│
│销售净利率 │ 1.46│ 4.56│ 4.84│ 5.72│ 5.58│ 4.71│
│总资产净利率 │ 0.95│ 4.23│ 4.98│ 6.89│ 9.13│ 9.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.63│ 2.29│ 1.79│ 14.48│ 10.21│ 6.07│
│销售毛利率 │ 36.19│ 35.89│ 34.36│ 35.88│ 35.88│ 34.81│
│营业利润率 │ 2.02│ 1.96│ 2.59│ 5.75│ 5.50│ 4.82│
│销售净利率 │ 1.46│ 1.36│ 2.24│ 4.56│ 4.27│ 3.59│
│总资产净利率 │ 0.95│ 0.60│ 0.52│ 4.23│ 2.91│ 1.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2024-09-30│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│ 2019-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.63│ 20.84│ 43.54│ 17.21│ 26.58│ 27.57│
│营业利润增长率 │ -62.03│ 17.22│ 25.89│ 21.03│ 32.07│ 23.80│
│净利润增长率 │ -63.79│ 10.72│ 20.90│ 19.66│ 49.39│ 25.83│
│净资产增长率 │ -2.98│ 10.69│ 34.88│ 11.22│ 190.30│ 28.77│
│总资产增长率 │ 7.61│ 3.16│ 79.99│ 50.33│ 73.81│ 18.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.63│ 3.40│ 6.79│ 20.84│ 38.03│ 44.29│
│营业利润增长率 │ -62.03│ -57.98│ -39.64│ 17.22│ 47.40│ 67.27│
│净利润增长率 │ -63.79│ -60.23│ -31.51│ 10.72│ 42.03│ 74.85│
│净资产增长率 │ -2.98│ -4.22│ 1.83│ 10.69│ 5.47│ 0.80│
│总资产增长率 │ 7.61│ 4.20│ 1.07│ 3.16│ -2.33│ -4.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2024-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│政策及外部因素影│ 10083.09│ 27843.79│ -63.79│
│司股东的净利│响超出预期，公司│ │ │ │
│润 │2024年1-9月营业 │ │ │ │
│ │收入同比增长3.63│ │ │ │
│ │%弱于预期，低收 │ │ │ │
│ │入增幅贡献的综合│ │ │ │
│ │毛利额无法覆盖门│ │ │ │
│ │店同比增长16.77%│ │ │ │
│ │导致期间费用16.4│ │ │ │
│ │8%的刚性增长 │ │ │ │
│归属于上市公│政策及外部因素影│ 9682.48│ 27108.22│ -64.28│
│司股东的扣除│响超出预期，公司│ │ │ │
│非经常性损益│2024年1-9月营业 │ │ │ │
│的净利润 │收入同比增长3.63│ │ │ │
│ │%弱于预期，低收 │ │ │ │
│ │入增幅贡献的综合│ │ │ │
│ │毛利额无法覆盖门│ │ │ │
│ │店同比增长16.77%│ │ │ │
│ │导致期间费用16.4│ │ │ │
│ │8%的刚性增长 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 2000.00│ 5000.00│ -60.00│
│产 │较少 │ │ │ │
│存货 │门店数较上年同期│ 320335.75│ 237356.41│ 34.96│
│ │增长16.77%，大库│ │ │ │
│ │及门店存货储备自│ │ │ │
│ │然增长及国庆促销│ │ │ │
│ │等备货增加 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣增值税进项│ 16804.78│ 11478.75│ 46.40│
│ │税额、留抵增值税│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │支付唐人医药并购│ 138781.24│ 74960.93│ 85.14│
│ │项目股权交易款、│ │ │ │
│ │现金股利分配等导│ │ │ │
│ │致自有资金流出，│ │ │ │
│ │且公司业务规模快│ │ │ │
│ │速扩大，资金需求│ │ │ │
│ │增长，新提用抵押│ │ │ │
│ │/保证借款和银行 │ │ │ │
│ │承兑汇票贴现借款│ │ │ │
│ │增加用于货款支付│ │ │ │
│ │等 │ │ │ │
│应交税费 │期初企业所得税本│ 5453.81│ 9315.97│ -41.46│
│ │期缴纳 │ │ │ │
│应付股利 │前期限制性股票满│ ---│ 57.60│ -100.00│
│ │足条件应付股利在│ │ │ │
│ │本期支付、核销 │ │ │ │
│一年内到期的│2022年“一揽子交│ 67129.53│ 99634.27│ -32.62│
│非流动负债 │易”收购唐人医药│ │ │ │
│ │股权，第二阶段股│ │ │ │
│ │权转让款及预计承│ │ │ │
│ │诺期原股东可享有│ │ │ │
│ │的现金红利在2024│ │ │ │
│ │年支付 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税增加 │ 5.97│ 12.32│ -51.55│
│其他综合收益│香港公司外币报表│ -14.36│ ---│ ---│
│ │折算差额 │ │ │ │
│库存股 │①本期公司实施限│ 7582.07│ 715.18│ 960.16│
│ │制性股票激励计划│ │ │ │
│ │，向激励对象授予│ │ │ │
│ │限制性股票2,117,│ │ │ │
│ │880股，回购义务 │ │ │ │
│ │在“其他应付款”│ │ │ │
│ │及“库存股”记录│ │ │ │
│ │；②公司于2024年│ │ │ │
│ │6-9月实施股份回 │ │ │ │
│ │购方案，9月30日 │ │ │ │
│ │前已回购股份增加│ │ │ │
│ │“库存股” │ │ │ │
│税金及附加 │①本期集团附加税│ 3984.95│ 2380.53│ 67.40│
│ │及印花税增加；②│ │ │ │
│ │公司将自有房屋提│ │ │ │
│ │供给集团内其他单│ │ │ │
│ │位使用，应从租计│ │ │ │
│ │征误按从价处理，│ │ │ │
│ │本期更正申报房屋│ │ │ │
│ │税、补申报增值税│ │ │ │
│ │及附加，以及其他│ │ │ │
│ │事项自查补缴印花│ │ │ │
│ │税 │ │ │ │
│管理费用 │①公司业务规模增│ 18766.96│ 13612.21│ 37.87│
│ │长，为保障管理能│ │ │ │
│ │力提升、经营目标│ │ │ │
│ │的实现，后台管理│ │ │ │
│ │职工薪酬、办公费│ │ │ │
│ │、折旧费；以及疫│ │ │ │
│ │情相关检测试剂、│ │ │ │
│ │口罩及其他商品或│ │ │ │
│ │物料已计提存货跌│ │ │ │
│ │价准备的转销统一│ │ │ │
│ │在主营业务成本处│ │ │ │
│ │理后，经营报损与│ │ │ │
│ │日常管理商品物料│ │ │ │
│ │损失一并集中在管│ │ │ │
│ │理费用处理；②本│ │ │ │
│ │期实施限制性股票│ │ │ │
│ │激励计划，第一期│ │ │ │
│ │费用按月计入当期│ │ │ │
│ │损益 │ │ │ │
│投资收益 │本期被投资公司权│ -608.94│ -2.14│ -28401.14│
│ │益法确认亏损增加│ │ │ │
│信用减值损失│期末应收账款较期│ -102.64│ 51.87│ -297.87│
│ │初增加 │ │ │ │
│资产处置收益│租赁合同提前终止│ 1020.50│ 293.87│ 247.27│
│ │业务本期增加，使│ │ │ │
│ │用权资产处置业务│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│营业外支出 │自查补缴2019年-2│ 953.45│ 488.38│ 95.23│
│ │023年税金相关的 │ │ │ │
│ │滞纳金等 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额同比下降│ 3011.70│ 7821.56│ -61.49│
│ │影响 │ │ │ │
│少数股东损益│利润总额同比下降│ -245.98│ -108.68│ -126.33│
│ │影响 │ │ │ │
│其他综合收益│香港公司外币报表│ -14.36│ ---│ ---│
│的税后净额 │折算差额 │ │ │ │
│营业利润 │--- │ 13582.51│ 35768.40│ -62.03│
│利润总额 │--- │ 12848.81│ 35556.67│ -63.86│
│净利润 │--- │ 9837.11│ 27735.11│ -64.53│
│持续经营净利│--- │ 9837.11│ 27735.11│ -64.53│
│润 │ │ │ │ │
│综合收益总额│--- │ 9822.75│ 27735.11│ -64.58│
│归属于母公司│--- │ 10068.73│ 27843.79│ -63.84│
│股东的综合收│ │ │ │ │
│益总额 │ │ │ │ │
│归属于少数股│利润总额同比下降│ -245.98│ -108.68│ -126.33│
│东的综合收益│影响 │ │ │ │
│总额 │ │ │ │ │
│收到其他与经│上年同期收到银行│ 3626.18│ 9100.52│ -60.15│
│营活动有关的│退回质押保证金及│ │ │ │
│现金 │政府补助 │ │ │ │
│支付的各项税│业务模式完善及河│ 33327.97│ 24210.47│ 37.66│
│费 │北分部组织架构构│ │ │ │
│ │调整涉税 │ │ │ │
│收回投资收到│上期赎回理财产品│ 6500.00│ 37651.42│ -82.74│
│的现金 │较多 │ │ │ │
│取得投资收益│理财业务较同期减│ 33.90│ 108.59│ -68.78│
│收到的现金 │少，理财产品收益│ │ │ │
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│处置固定资产│报废固定资产同比│ 9.84│ 19.04│ -48.34│
│、无形资产和│减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期使用暂时闲置│ 6789.97│ 43688.89│ -84.46│
│金 │资金购买理财产品│ │ │ │
│ │业务减少 │ │ │ │
│取得子公司及│2022年“一揽子交│ 46442.08│ ---│ ---│
│其他营业单位│易”收购唐人医药│ │ │ │
│支付的现金净│股权，第二阶段股│ │ │ │
│额 │权转让款及预计承│ │ │ │
│ │诺期原股东可享有│ │ │ │
│ │的现金红利在本期│ │ │ │
│ │支付 │ │ │ │
│投资活动产生│2022年“一揽子交│ -68468.07│ -29400.03│ -132.88│
│的现金流量净│易”收购唐人医药│ │ │ │
│额 │股权，第二阶段股│ │ │ │
│ │权转让款及预计承│ │ │ │
│ │诺期原股东可享有│ │ │ │
│ │的现金红利在本期│ │ │ │
│ │支付 │ │ │ │
│吸收投资收到│本期公司实施限制│ 4384.01│ ---│ ---│
│的现金 │性股票激励计划，│ │ │ │
│ │收到认缴款 │ │ │ │
│取得借款收到│日常经营所需资金│ 125827.16│ 33458.66│ 276.07│
│的现金 │贷款及重庆红瑞仁│ │ │ │
│ │佳收购项目并购贷│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│收到其他与筹│本期集团内票据贴│ 48427.11│ 27319.69│ 77.26│
│资活动有关的│现增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本期偿还贷款金额│ 54142.57│ 34972.80│ 54.81│
│的现金 │增加 │ │ │ │
│支付其他与筹│前期票据贴现本期│ 100545.50│ 63811.97│ 57.57│
│资活动有关的│到期偿还 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款及贴现增│ 1978.97│ -57035.59│ 103.47│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│香港公司外币报表│ -13.13│ ---│ ---│
│金及现金等价│折算差额 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│期末现金及现│偿付货款和应付票│ 24964.21│ 41838.68│ -40.33│
│金等价物余额│据、支付收购唐人│ │ │ │
│ │医药股权第二期股│ │ │ │
│ │权款，以及新开门│ │ │ │
│ │店、收购小型连锁│ │ │ │
│ │等资本性投入增加│ │ │ │
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截止日期:2024-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│期初理财产品本期│ ---│ 5000.00│ -100.00│
│产 │到期赎回 │ │ │ │
│存货 │2023年下半年及20│ 287304.43│ 237356.41│ 21.04│
│ │24年1-6月新开及 │ │ │ │
│ │并购门店大幅增长│ │ │ │
│ │，大库及门店存货│ │ │ │
│ │储备自然增长 │ │ │ │
│其他非流动资│公司业务规模快速│ 758.29│ 1060.97│ -28.53│
│产 │扩大，导致资金需│ │ │ │
│ │求增长，新提用抵│ │ │ │
│ │押、担保借款和银│ │ │ │
│ │行承兑汇票贴现借│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │公司业务规模快速│ 125286.74│ 74960.93│ 67.14│
│ │扩大，导致资金需│ │ │ │
│ │求增长，新提用抵│ │ │ │
│ │押、担保借款和银│ │ │ │
│ │行承兑汇票贴现借│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│应付账款 │公司门店增长备货│ 201601.46│ 175405.18│ 14.93│
│ │量增加，导致应付│ │ │ │
│ │账款余额随存货增│ │ │ │
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