财务分析☆ ◇605286 同力天启 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1958.72│ 19868.69│ 24642.08│ 21714.20│ 14431.58│ 15069.42│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 24642.08│ 21714.20│ 14431.58│ 15069.42│
│净利润增长率(%) │ -83.09│ -19.37│ 13.48│ 50.46│ -4.23│ 2.55│
│扣非净利润(万) │ 1883.79│ 6417.09│ 24194.77│ 17815.12│ 14107.71│ 14520.64│
│营业总收(未调整:万) │ 95892.09│ 214508.86│ 252601.19│ 243305.25│ 245236.95│ 229566.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 252601.19│ 243305.25│ 245236.95│ 229566.84│
│总营收同比增长率(%) │ -14.54│ -15.08│ 3.82│ -0.79│ 6.83│ 31.24│
│加权净资产收益率(%) │ 0.91│ 9.62│ 13.00│ 12.68│ 9.37│ 11.56│
│资产负债比率(%) │ 51.30│ 45.36│ 48.73│ 44.46│ 36.62│ 26.27│
│净利润现金含量(%) │ -617.16│ -45.31│ 152.98│ 115.88│ 115.97│ -89.53│
│基本每股收益(元) │ 0.1200│ 1.1800│ 1.4200│ 1.2300│ 0.8600│ 0.9400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1100│ 0.3800│ 1.3900│ 1.0100│ 0.8400│ 0.9000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1166│ 1.1827│ 1.4668│ 1.2338│ 0.8108│ 0.8970│
│每股资本公积金(元) │ 4.4794│ 4.4794│ 4.4794│ 5.0185│ 5.2267│ 4.4737│
│每股未分配利润(元) │ 6.8825│ 6.8259│ 5.8866│ 4.7927│ 3.6967│ 3.2074│
│每股净资产(元) │ 12.8571│ 12.7919│ 11.7570│ 10.2598│ 9.1020│ 8.7747│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7196│ -0.5359│ 2.2439│ 1.4296│ 0.9403│ -0.8031│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1958.72│ 909.47│ 19868.69│ 19281.21│ 11584.63│ 7259.75│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11584.63│ 7259.75│
│净利润增长率(%) │ -83.09│ -87.47│ -19.37│ -12.35│ -5.65│ 75.64│
│扣非净利润(万) │ 1883.79│ 871.89│ 6417.09│ 19879.43│ 11295.73│ 7026.53│
│营业总收(未调整:万) │ 95892.09│ 38938.35│ 214508.86│ 195337.32│ 112201.73│ 54347.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 112201.73│ 54347.27│
│总营收同比增长率(%) │ -14.54│ -28.35│ -15.08│ -14.00│ -15.37│ 11.71│
│加权净资产收益率(%) │ 0.91│ 0.42│ 9.62│ 9.34│ 5.72│ 3.61│
│资产负债比率(%) │ 51.30│ 50.17│ 45.36│ 51.31│ 54.87│ 46.03│
│净利润现金含量(%) │ -617.16│ 2175.76│ -45.31│ 10.25│ 170.86│ 120.51│
│基本每股收益(元) │ 0.1200│ 0.0500│ 1.1800│ 1.1500│ 0.6900│ 0.4300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1100│ 0.0519│ 0.3800│ 1.1833│ 0.6700│ 0.4182│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1166│ 0.0541│ 1.1827│ 1.1477│ 0.6896│ 0.4321│
│每股资本公积金(元) │ 4.4794│ 4.4794│ 4.4794│ 4.3045│ 4.4794│ 4.4794│
│每股未分配利润(元) │ 6.8825│ 6.8801│ 6.8259│ 6.9143│ 6.4562│ 6.3187│
│每股净资产(元) │ 12.8571│ 12.8515│ 12.7919│ 12.6384│ 12.3450│ 12.1989│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7196│ 1.1778│ -0.5359│ 0.1177│ 1.1782│ 0.5208│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.08│ 1.70│ 1.41│ 1.77│ 2.25│ 2.81│
│速动比率 │ 1.90│ 1.58│ 1.26│ 1.44│ 2.00│ 2.30│
│资产负债比率(%) │ 51.30│ 45.36│ 48.73│ 44.46│ 36.62│ 26.27│
│产权比率 │ 1.27│ 1.00│ 1.13│ 0.91│ 0.66│ 0.36│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.06│ 0.19│ 0.16│ 0.18│ -0.26│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.08│ 2.17│ 1.70│ 1.87│ 1.49│ 1.46│
│速动比率 │ 1.90│ 1.98│ 1.58│ 1.50│ 1.23│ 1.28│
│资产负债比率(%) │ 51.30│ 50.17│ 45.36│ 51.31│ 54.87│ 46.03│
│产权比率 │ 1.27│ 1.22│ 1.00│ 1.28│ 1.45│ 1.01│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ 0.14│ -0.06│ 0.01│ 0.08│ 0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.69│ 1.65│ 2.28│ 2.80│ 3.74│ 4.83│
│存货周转率 │ 4.03│ 7.32│ 4.48│ 5.23│ 8.32│ 8.39│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.80│ 0.91│ 1.00│ 1.38│ 2.05│
│固定资产周转率 │ 0.94│ 2.36│ 4.37│ 7.23│ 8.14│ 8.75│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.46│ 0.61│ 0.74│ 1.00│ 1.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.69│ 0.32│ 1.65│ 1.56│ 0.86│ 0.47│
│存货周转率 │ 4.03│ 1.48│ 7.32│ 2.80│ 1.67│ 1.08│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.14│ 0.80│ 0.64│ 0.36│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 0.94│ 0.38│ 2.36│ 2.55│ 1.42│ 0.69│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.08│ 0.46│ 0.40│ 0.22│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 0.91│ 9.25│ 12.48│ 12.03│ 8.91│ 10.22│
│销售毛利率 │ 16.34│ 18.92│ 27.50│ 19.24│ 15.78│ 14.36│
│营业利润率 │ 4.65│ 18.27│ 17.32│ 12.36│ 6.30│ 7.73│
│销售净利率 │ 1.44│ 15.38│ 14.88│ 10.61│ 5.38│ 6.56│
│总资产净利率 │ 0.27│ 7.06│ 9.08│ 7.81│ 5.36│ 9.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.91│ 0.42│ 9.25│ 9.08│ 5.59│ 3.54│
│销售毛利率 │ 16.34│ 16.29│ 18.92│ 31.48│ 32.39│ 40.22│
│营业利润率 │ 4.65│ 3.67│ 18.27│ 20.57│ 20.19│ 28.10│
│销售净利率 │ 1.44│ 3.05│ 15.38│ 17.17│ 17.33│ 23.20│
│总资产净利率 │ 0.27│ 0.24│ 7.06│ 6.78│ 3.87│ 2.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.54│ -15.08│ 3.82│ -0.79│ 6.83│ 31.24│
│营业利润增长率 │ -80.33│ -10.39│ 45.43│ 94.56│ -12.87│ 3.18│
│净利润增长率 │ -83.09│ -19.37│ 13.48│ 50.46│ -4.23│ 2.55│
│净资产增长率 │ 0.51│ 8.80│ 9.38│ 11.45│ 9.90│ 95.73│
│总资产增长率 │ 12.43│ 3.65│ 24.10│ 26.66│ 45.91│ 75.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.54│ -28.35│ -15.08│ -14.00│ -15.37│ 11.71│
│营业利润增长率 │ -80.33│ -90.64│ -10.39│ 0.22│ 9.48│ 102.99│
│净利润增长率 │ -83.09│ -87.47│ -19.37│ -12.35│ -5.65│ 75.64│
│净资产增长率 │ 0.51│ 0.47│ 8.80│ 7.50│ 5.00│ 3.76│
│总资产增长率 │ 12.43│ 10.21│ 3.65│ 15.69│ 19.33│ -2.23│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │应付账款余额减少│ 34659.01│ 52902.42│ -34.49│
│ │、采购原材料及新│ │ │ │
│ │能源电站项目的预│ │ │ │
│ │付增加 │ │ │ │
│交易性金融资│购买银行理财产品│ 9265.98│ 2495.67│ 271.28│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │商业承兑票据结算│ 103.85│ 45.31│ 129.22│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期银行承兑票据│ 8516.23│ 14410.10│ -40.90│
│ │结算减少 │ │ │ │
│预付款项 │原材料预付款增加│ 8352.91│ 5069.82│ 64.76│
│其他流动资产│应交税费重分类 │ 11593.89│ 5818.98│ 99.24│
│在建工程 │启源围场500MV项 │ 48894.99│ 18853.24│ 159.35│
│ │目及共享储能项目│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付工程、设备款│ 68823.29│ 27276.92│ 152.31│
│产 │增加 │ │ │ │
│短期借款 │电梯业务附有追索│ 21457.99│ 34557.24│ -37.91│
│ │权的票据到期贴现│ │ │ │
│ │及新能源业务一年│ │ │ │
│ │期流贷还款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付2025年年终奖│ 2165.18│ 4740.87│ -54.33│
│应交税费 │新能源业务增值税│ 6131.80│ 13831.80│ -55.67│
│ │、所得税等减少 │ │ │ │
│长期借款 │启源围场500MW项 │ 149940.93│ 57900.00│ 158.97│
│ │目银行长期质押借│ │ │ │
│ │款放款 │ │ │ │
│租赁负债 │支付租赁款 │ 327.75│ 500.52│ -34.52│
│其他综合收益│香港子公司外币财│ -173.05│ -71.91│ -140.65│
│ │务报表折算差额 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 95892.09│ 112201.73│ -14.54│
│营业成本 │--- │ 80227.16│ 75855.30│ 5.76│
│销售费用 │--- │ 576.98│ 504.77│ 14.31│
│管理费用 │--- │ 6595.51│ 7905.46│ -16.57│
│财务费用 │本期电梯业务利息│ 960.64│ 702.44│ 36.76│
│ │收入减少，新能源│ │ │ │
│ │业务贷款利息增加│ │ │ │
│研发费用 │--- │ 2445.40│ 2868.78│ -14.76│
│经营活动产生│本期社保基数调整│ -12088.48│ 19792.96│ -161.07│
│的现金流量净│，员工社保增加，│ │ │ │
│额 │材料价格上涨，新│ │ │ │
│ │能源业务在建设期│ │ │ │
│ │内在建工程增加，│ │ │ │
│ │造成了2026年半年│ │ │ │
│ │度公司资产规模上│ │ │ │
│ │升而经营业绩同比│ │ │ │
│ │大幅下滑，同时本│ │ │ │
│ │期应付账款余额大│ │ │ │
│ │幅减少 │ │ │ │
│投资活动产生│新能源业务在建工│ -86877.04│ -21563.87│ -302.88│
│的现金流量净│程和500MV项目预 │ │ │ │
│额 │付款增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│启源围场500MW项 │ 80883.61│ -12877.70│ 728.09│
│的现金流量净│目银行长期借款增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期应收账款余额│ 116935.78│ 52902.42│ 121.04│
│ │大幅下降及启源围│ │ │ │
│ │场500MW项目银行 │ │ │ │
│ │长期质押借款放款│ │ │ │
│交易性金融资│购买银行理财产品│ 8703.41│ 2495.67│ 248.74│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │票据结算增加 │ 61.83│ 45.31│ 36.47│
│预付款项 │预付材料款 │ 10672.88│ 5069.82│ 110.52│
│存货 │采购原材料及本期│ 26046.07│ 17993.30│ 44.75│
│ │启源围场项目开始│ │ │ │
│ │投入 │ │ │ │
│在建工程 │启源围场500MW项 │ 24982.15│ 18853.24│ 32.51│
│ │目启动建设和天津│ │ │ │
│ │储能工厂产线增加│ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 15087.58│ 9104.47│ 65.72│
│应付职工薪酬│支付年终奖 │ 1910.09│ 4740.87│ -59.71│
│其他应付款 │往来款增加 │ 5795.50│ 4354.56│ 33.09│
│长期借款 │启鸿围场、启源围│ 117850.16│ 57900.00│ 103.54│
│ │场银行长期质押借│ │ │ │
│ │款放款 │ │ │ │
│其他综合收益│香港子公司外币财│ -117.85│ -71.91│ -63.88│
│ │务报表折算差额 │ │ │ │
│税金及附加 │新能源业务本期缴│ 314.20│ 211.48│ 48.57│
│ │纳印花税和土地使│ │ │ │
│ │用税 │ │ │ │
│销售费用 │质保费增加 │ 259.83│ 172.53│ 50.60│
│管理费用 │去年同期发生新能│ 3318.98│ 5797.39│ -42.75│
│ │源电站开发服务费│ │ │ │
│财务费用 │贷款利息大幅增加│ 577.60│ 50.28│ 1048.66│
│其他收益 │政府补助减少 │ 115.55│ 300.69│ -61.57│
│资产减值损失│计提存货跌价 │ -106.21│ -54.88│ -93.54│
│营业外收入 │供应商质量扣款减│ 10.55│ 22.93│ -54.00│
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │公益捐赠支出增加│ 56.41│ 6.06│ 830.45│
│所得税费用 │净利润减少 │ 195.32│ 2681.07│ -92.71│
│利润总额 │新增风电电站尚处│ 1382.97│ 15288.08│ -90.95│
│ │于建设阶段，对本│ │ │ │
│ │期利润贡献阶段性│ │ │ │
│ │降低 │ │ │ │
│归属于上市公│新增风电电站尚处│ 909.47│ 7259.75│ -87.47│
│司股东的净利│于建设阶段，对本│ │ │ │
│润 │期利润贡献阶段性│ │ │ │
│ │降低 │ │ │ │
│归属于上市公│新增风电电站尚处│ 871.89│ 7026.53│ -87.59│
│司股东的扣除│于建设阶段，对本│ │ │ │
│非经常性损益│期利润贡献阶段性│ │ │ │
│的净利润 │降低 │ │ │ │
│经营活动产生│客户期后回款增加│ 19787.75│ 8748.80│ 126.18│
│的现金流量净│，本期应收账款余│ │ │ │
│额 │额大幅减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34659.01│ 52902.42│ 57442.47│ 72749.64│ 73814.17│ 28274.88│
│存货 │ 21833.65│ 17993.30│ 29558.46│ 52289.45│ 22873.93│ 26799.29│
│应收票据及应收账款 │ 135313.05│ 141897.66│ 118940.71│ 102823.37│ 71576.94│ 59685.52│
│合同资产 │ 10830.11│ 10830.11│ 3129.84│ 1472.90│ 5066.73│ ---│
│预付款项 │ 8352.91│ 5069.82│ 32484.02│ 24651.93│ 14397.08│ 6062.07│
│其他应收款 │ 9067.63│ 9028.87│ 2640.80│ 18759.89│ 15504.21│ 556.07│
│流动资产合计 │ 249432.46│ 260446.91│ 275209.81│ 280036.50│ 208014.96│ 146546.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8740.83│ 8546.51│ ---│ ---│ 3683.65│ ---│
│固定资产净额 │ 101781.11│ 103246.35│ 78929.77│ 36667.10│ 30614.62│ 29671.54│
│在建工程 │ 48894.99│ 18853.24│ 46552.69│ 5997.26│ 5513.03│ 1020.04│
│无形资产 │ 19852.39│ 20353.97│ 20841.06│ 13366.59│ 11152.96│ 8598.43│
│商誉 │ 27165.20│ 27165.20│ 27165.20│ 27165.20│ 27165.20│ ---│
│非流动资产合计 │ 284943.87│ 214866.77│ 183367.27│ 89478.76│ 83732.50│ 53400.18│
│资产总计 │ 534376.34│ 475313.68│ 458577.08│ 369515.26│ 291747.46│ 199947.05│
│应付票据及应付账款 │ 70271.22│ 79326.15│ 117876.57│ 65127.77│ 33767.41│ 25082.34│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8535.09│ 9104.47│ 21050.02│ 27181.84│ 369.54│ 655.89│
│流动负债 │ 119922.65│ 153233.10│ 194865.91│ 158076.74│ 92350.69│ 52144.09│
│长期借款 │ 149940.93│ 57900.00│ 1800.00│ 2400.00│ 13800.00│ ---│
│长期应付款 │ 3810.00│ 3810.00│ 3810.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 154209.21│ 62349.75│ 28607.52│ 6215.84│ 14498.11│ 388.04│
│负债合计 │ 274131.86│ 215582.85│ 223473.43│ 164292.57│ 106848.81│ 52532.13│
│实收资本 │ 16800.00│ 16800.00│ 16800.00│ 17600.00│ 17800.00│ 16800.00│
│资本公积金 │ 75254.34│ 75254.34│ 75254.34│ 88326.34│ 93035.11│ 75158.88│
│盈余公积 │ 5727.97│ 5727.97│ 4671.14│ 2852.25│ 2070.79│ 1571.02│
│未分配利润 │ 115626.54│ 114675.82│ 98895.09│ 84351.90│ 65800.84│ 53885.02│
│少数股东权益 │ 44245.52│ 44826.88│ 37586.88│ 24650.09│ 22883.83│ ---│
│归属母公司权益 │ 215998.96│ 214903.94│ 197516.78│ 180572.60│ 162014.82│ 147414.92│
│股东权益合计 │ 260244.47│ 259730.83│ 235103.66│ 205222.69│ 184898.65│ 147414.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34659.01│ 116935.78│ 52902.42│ 38069.02│ 38559.59│ 26497.77│
│存货 │ 21833.65│ 26046.07│ 17993.30│ 66037.81│ 61291.96│ 30889.51│
│应收票据及应收账款 │ 135313.05│ 102399.20│ 141897.66│ 132071.32│ 141457.65│ 113673.16│
│合同资产 │ 10830.11│ 9708.34│ 10830.11│ 1337.98│ 1337.98│ 3129.84│
│预付款项 │ 8352.91│ 10672.88│ 5069.82│ 59904.00│ 68941.67│ 42779.70│
│其他应收款 │ 9067.63│ 11140.87│ 9028.87│ 9321.37│ 11567.43│ 2733.10│
│流动资产合计 │ 249432.46│ 304742.46│ 260446.91│ 337262.73│ 350780.67│ 259286.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8740.83│ 8499.94│ 8546.51│ ---│ ---│ 225.00│
│固定资产净额 │ 101781.11│ 101714.29│ 103246.35│ 74392.92│ 79597.50│ 78030.21│
│在建工程 │ 48894.99│ 24982.15│ 18853.24│ 24750.38│ 22311.24│ 51399.67│
│无形资产 │ 19852.39│ 20178.40│ 20353.97│ 20301.66│ 20494.22│ 20682.90│
│商誉 │ 27165.20│ 27165.20│ 27165.20│ 27165.20│ 27165.20│ 27165.20│
│非流动资产合计 │ 284943.87│ 219099.22│ 214866.77│ 193264.23│ 196439.33│ 189087.06│
│资产总计 │ 534376.34│ 523841.68│ 475313.68│ 530526.96│ 547220.00│ 448373.45│
│应付票据及应付账款 │ 70271.22│ 66045.74│ 79326.15│ 99577.86│ 127338.33│ 113603.77│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 63.88│
│合同负债 │ 8535.09│ 15087.58│ 9104.47│ 39485.79│ 68479.91│ 27105.24│
│流动负债 │ 119922.65│ 140549.77│ 153233.10│ 180786.79│ 234994.68│ 177785.10│
│长期借款 │ 149940.93│ 117850.16│ 57900.00│ 62093.13│ 21850.00│ 1800.00│
│长期应付款 │ 3810.00│ 3810.00│ 3810.00│ 3810.00│ 3810.00│ 3810.00│
│非流动负债 │ 154209.21│ 122280.92│ 62349.75│ 91446.02│ 65258.99│ 28592.22│
│负债合计 │ 274131.86│ 262830.69│ 215582.85│ 272232.82│ 300253.68│ 206377.32│
│实收资本 │ 16800.00│ 16800.00│ 16800.00│ 16800.00│ 16800.00│ 16800.00│
│资本公积金 │ 75254.34│ 75254.34│ 75254.34│ 72315.99│ 75254.34│ 75254.34│
│盈余公积 │ 5727.97│ 5727.97│ 5727.97│ 4671.14│ 4671.14│ 4671.14│
│未分配利润 │ 115626.54│ 115585.29│ 114675.82│ 116160.30│ 108463.72│ 106154.84│
│少数股东权益 │ 44245.52│ 45105.06│ 44826.88│ 45968.48│ 39570.57│ 37054.12│
│归属母公司权益 │ 215998.96│ 215905.92│ 214903.94│ 212325.67│ 207395.75│ 204942.01│
│股东权益合计 │ 260244.47│ 261010.99│ 259730.83│ 258294.15│ 246966.32│ 241996.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 95892.09│ 214508.86│ 252601.19│ 243305.25│ 245236.95│ 229566.84│
│营业总成本 │ 91675.53│ 199275.92│ 207027.46│ 214951.81│ 228385.24│ 212098.30│
│营业税金及附加 │ 869.84│ 1588.51│ 2005.17│ 1820.04│ 1239.62│ 858.04│
│销售费用 │ 576.98│ 1224.19│ 1382.64│ 1583.72│ 2194.01│ 1347.65│
│财务费用 │ 960.64│ 2128.58│ 786.99│ 305.75│ 730.09│ 299.29│
│管理费用 │ 6595.51│ 14624.66│ 12615.69│ 6827.86│ 10998.99│ 6010.87│
│资产减值损失 │ -46.45│ -667.75│ -275.07│ 164.10│ -254.61│ -41.46│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 5.67│ 6.75│ ---│ -182.81│ 187.78│
│投资收益 │ 85.36│ 30903.44│ 941.45│ 2986.97│ 330.58│ 493.36│
│营业利润 │ 4454.32│ 39194.78│ 43740.04│ 30075.72│ 15458.62│ 17741.63│
│营业外收入 │ 30.89│ 403.99│ 93.06│ 143.43│ 102.56│ 109.00│
│营业外支出 │ 289.39│ 429.21│ 145.20│ 256.56│ 44.08│ 546.95│
│利润总额 │ 4195.82│ 39169.56│ 43687.89│ 29962.60│ 15517.10│ 17303.68│
│所得税 │ 2818.46│ 6187.89│ 6109.02│ 4145.06│ 2333.26│ 2234.26│
│净利润 │ 1377.36│ 32981.67│ 37578.87│ 25817.54│ 13183.84│ 15069.42│
│归属母公司净利润 │ 1958.72│ 19868.69│ 24642.08│ 21714.20│ 14431.58│ 15069.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 95892.09│ 38938.35│ 214508.86│ 195337.32│ 112201.73│ 54347.27│
│营业总成本 │ 91675.53│ 38138.60│ 199275.92│ 155926.40│ 88495.60│ 40038.33│
│营业税金及附加 │ 869.84│ 314.20│ 1588.51│ 1180.51│ 658.84│ 211.48│
│销售费用 │ 576.98│ 259.83│ 1224.19│ 870.60│ 504.77│ 172.53│
│财务费用 │ 960.64│ 577.60│ 2128.58│ 1433.90│ 702.44│ 50.28│
│管理费用 │ 6595.51│ 3318.98│ 14624.66│ 13990.56│ 7905.46│ 5797.39│
│资产减值损失 │ -46.45│ -106.21│ -667.75│ -35.58│ -45.51│ -54.88│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 5.67│ ---│ 12.51│ 0.64│
│投资收益 │ 85.36│ -11.54│ 30903.44│ 703.47│ 541.61│ -13.94│
│营业利润 │ 4454.32│ 1428.83│ 39194.78│ 40175.09│ 22648.06│ 15271.20│
│营业外收入 │ 30.89│ 10.55│ 403.99│ 68.01│ 39.03│ 22.93│
│营业外支出 │ 289.39│ 56.41│ 429.21│ 708.65│ 52.64│ 6.06│
│利润总额 │ 4195.82│ 1382.97│ 39169.56│ 39534.45│ 22634.45│ 15288.08│
│所得税 │ 2818.46│ 195.32│ 6187.89│ 5991.73│ 3186.23│ 2681.07│
│净利润 │ 1377.36│ 1187.65│ 32981.67│ 33542.72│ 19448.23│ 12607.00│
│归属母公司净利润 │ 1958.72│ 909.47│ 19868.69│ 19281.21│ 11584.63│ 7259.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 114803.02│ 238499.51│ 329982.10│ 309347.70│ 293707.61│ 237286.35│
│经营活动现金流出 │ 126891.50│ 247502.53│ 292284.73│ 284186.23│ 276971.09│ 250778.37│
│经营活动现金流量净额│ -12088.48│ -9003.02│ 37697.37│ 25161.47│ 16736.52│ -13492.01│
│投资活动现金流入 │ 65326.83│ 154458.19│ 198156.68│ 73463.67│ 181868.56│ 137816.77│
│投资活动现金流出 │ 152203.88│ 197809.41│ 244923.70│ 83960.06│ 175170.41│ 173787.72│
│投资活动现金流量净额│ -86877.04│ -43351.21│ -46767.01│ -10496.39│ 6698.15│ -35970.95│
│筹资活动现金流入 │ 185346.58│ 136353.21│ 34892.56│ 26934.51│ 80453.40│ 99047.45│
│筹资活动现金流出 │ 104462.97│ 81696.92│ 42707.00│ 46961.63│ 61654.90│ 34015.55│
│筹资活动现金流量净额│ 80883.61│ 54656.29│ -7814.44│ -20027.12│ 18798.50│ 65031.90│
│汇率变动对现金的影响│ -83.40│ -63.11│ -27.19│ -0.68│ 0.19│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -18165.33│ 2238.95│ -16911.28│ -5362.72│ 42233.36│ 15568.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 114803.02│ 101609.40│ 238499.51│ 266294.19│ 162614.36│ 83705.07│
│经营活动现金流出 │ 126891.50│ 81821.65│ 247502.53│ 264317.01│ 142821.40│ 74956.27│
│经营活动现金流量净额│ -12088.48│ 19787.75│ -9003.02│ 1977.17│ 19792.96│ 8748.80│
│投资活动现金流入 │ 65326.83│ 36951.17│ 154458.19│ 117768.74│ 87750.31│ 60636.49│
│投资活动现金流出 │ 152203.88│ 50421.06│ 197809.41│ 137925.66│ 109314.18│ 81022.66│
│投资活动现金流量净额│ -86877.04│ -13469.88│ -43351.21│ -20156.92│ -21563.87│ -20386.17│
│筹资活动现金流入 │ 185346.58│ 90877.94│ 136353.21│ 67910.24│ 29804.97│ 12154.68│
│筹资活动现金流出 │ 104462.97│ 32006.29│ 81696.92│ 60618.34│ 42682.66│ 32021.53│
│筹资活动现金流量净额│ 80883.61│ 58871.65│ 54656.29│ 7291.91│ -12877.70│ -19866.85│
│汇率变动对现金的影响│ -83.40│ 45.93│ -63.11│ -0.01│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -18165.33│ 65235.45│ 2238.95│ -10887.84│ -14648.61│ -31504.22│
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【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 54347.27│ 25.34│ 7259.75│ 36.54│
│二季报 │ 57854.47│ 26.97│ 4324.88│ 21.77│
│三季报 │ 83135.59│ 38.76│ 7696.58│ 38.74│
│四季报 │ 19171.54│ 8.94│ 587.48│ 2.96│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 48651.65│ 19.26│ 4133.33│ 16.77│
│二季报 │ 83931.79│ 33.23│ 8145.55│ 33.06│
│三季报 │ 94547.12│ 37.43│ 9718.50│ 39.44│
│四季报 │ 25470.63│ 10.08│ 2644.71│ 10.73│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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