财务分析☆ ◇605286 同力天启 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3593.22│ 19868.69│ 24642.08│ 21714.20│ 14431.58│ 15069.42│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 24642.08│ 21714.20│ 14431.58│ 15069.42│
│净利润增长率(%) │ -81.36│ -19.37│ 13.48│ 50.46│ -4.23│ 2.55│
│扣非净利润(万) │ 3430.77│ 6417.09│ 24194.77│ 17815.12│ 14107.71│ 14520.64│
│营业总收(未调整:万) │ 150716.04│ 214508.86│ 252601.19│ 243305.25│ 245236.95│ 229566.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 252601.19│ 243305.25│ 245236.95│ 229566.84│
│总营收同比增长率(%) │ -22.84│ -15.08│ 3.82│ -0.79│ 6.83│ 31.24│
│加权净资产收益率(%) │ 1.66│ 9.62│ 13.00│ 12.68│ 9.37│ 11.56│
│资产负债比率(%) │ 54.30│ 45.36│ 48.73│ 44.46│ 36.62│ 26.27│
│净利润现金含量(%) │ -361.12│ -45.31│ 152.98│ 115.88│ 115.97│ -89.53│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 1.1800│ 1.4200│ 1.2300│ 0.8600│ 0.9400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2042│ 0.3800│ 1.3900│ 1.0100│ 0.8400│ 0.9000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2139│ 1.1827│ 1.4668│ 1.2338│ 0.8108│ 0.8970│
│每股资本公积金(元) │ 4.4794│ 4.4794│ 4.4794│ 5.0185│ 5.2267│ 4.4737│
│每股未分配利润(元) │ 6.9798│ 6.8259│ 5.8866│ 4.7927│ 3.6967│ 3.2074│
│每股净资产(元) │ 12.9592│ 12.7919│ 11.7570│ 10.2598│ 9.1020│ 8.7747│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7724│ -0.5359│ 2.2439│ 1.4296│ 0.9403│ -0.8031│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3593.22│ 1958.72│ 909.47│ 19868.69│ 19281.21│ 11584.63│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19281.21│ 11584.63│
│净利润增长率(%) │ -81.36│ -83.09│ -87.47│ -19.37│ -12.35│ -5.65│
│扣非净利润(万) │ 3430.77│ 1883.79│ 871.89│ 6417.09│ 19879.43│ 11295.73│
│营业总收(未调整:万) │ 150716.04│ 95892.09│ 38938.35│ 214508.86│ 195337.32│ 112201.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 195337.32│ 112201.73│
│总营收同比增长率(%) │ -22.84│ -14.54│ -28.35│ -15.08│ -14.00│ -15.37│
│加权净资产收益率(%) │ 1.66│ 0.91│ 0.42│ 9.62│ 9.34│ 5.72│
│资产负债比率(%) │ 54.30│ 51.30│ 50.17│ 45.36│ 51.31│ 54.87│
│净利润现金含量(%) │ -361.12│ -617.16│ 2175.76│ -45.31│ 10.25│ 170.86│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 0.1200│ 0.0500│ 1.1800│ 1.1500│ 0.6900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2042│ 0.1100│ 0.0519│ 0.3800│ 1.1833│ 0.6700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2139│ 0.1166│ 0.0541│ 1.1827│ 1.1477│ 0.6896│
│每股资本公积金(元) │ 4.4794│ 4.4794│ 4.4794│ 4.4794│ 4.3045│ 4.4794│
│每股未分配利润(元) │ 6.9798│ 6.8825│ 6.8801│ 6.8259│ 6.9143│ 6.4562│
│每股净资产(元) │ 12.9592│ 12.8571│ 12.8515│ 12.7919│ 12.6384│ 12.3450│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7724│ -0.7196│ 1.1778│ -0.5359│ 0.1177│ 1.1782│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.78│ 1.70│ 1.41│ 1.77│ 2.25│ 2.81│
│速动比率 │ 1.65│ 1.58│ 1.26│ 1.44│ 2.00│ 2.30│
│资产负债比率(%) │ 54.30│ 45.36│ 48.73│ 44.46│ 36.62│ 26.27│
│产权比率 │ 1.43│ 1.00│ 1.13│ 0.91│ 0.66│ 0.36│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.06│ 0.19│ 0.16│ 0.18│ -0.26│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.78│ 2.08│ 2.17│ 1.70│ 1.87│ 1.49│
│速动比率 │ 1.65│ 1.90│ 1.98│ 1.58│ 1.50│ 1.23│
│资产负债比率(%) │ 54.30│ 51.30│ 50.17│ 45.36│ 51.31│ 54.87│
│产权比率 │ 1.43│ 1.27│ 1.22│ 1.00│ 1.28│ 1.45│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.10│ 0.14│ -0.06│ 0.01│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.11│ 1.65│ 2.28│ 2.80│ 3.74│ 4.83│
│存货周转率 │ 6.88│ 7.32│ 4.48│ 5.23│ 8.32│ 8.39│
│流动资产周转率 │ 0.59│ 0.80│ 0.91│ 1.00│ 1.38│ 2.05│
│固定资产周转率 │ 1.44│ 2.36│ 4.37│ 7.23│ 8.14│ 8.75│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.46│ 0.61│ 0.74│ 1.00│ 1.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.11│ 0.69│ 0.32│ 1.65│ 1.56│ 0.86│
│存货周转率 │ 6.88│ 4.03│ 1.48│ 7.32│ 2.80│ 1.67│
│流动资产周转率 │ 0.59│ 0.38│ 0.14│ 0.80│ 0.64│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 1.44│ 0.94│ 0.38│ 2.36│ 2.55│ 1.42│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.19│ 0.08│ 0.46│ 0.40│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.65│ 9.25│ 12.48│ 12.03│ 8.91│ 10.22│
│销售毛利率 │ 15.56│ 18.92│ 27.50│ 19.24│ 15.78│ 14.36│
│营业利润率 │ 3.95│ 18.27│ 17.32│ 12.36│ 6.30│ 7.73│
│销售净利率 │ 1.98│ 15.38│ 14.88│ 10.61│ 5.38│ 6.56│
│总资产净利率 │ 0.57│ 7.06│ 9.08│ 7.81│ 5.36│ 9.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.65│ 0.91│ 0.42│ 9.25│ 9.08│ 5.59│
│销售毛利率 │ 15.56│ 16.34│ 16.29│ 18.92│ 31.48│ 32.39│
│营业利润率 │ 3.95│ 4.65│ 3.67│ 18.27│ 20.57│ 20.19│
│销售净利率 │ 1.98│ 1.44│ 3.05│ 15.38│ 17.17│ 17.33│
│总资产净利率 │ 0.57│ 0.27│ 0.24│ 7.06│ 6.78│ 3.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.84│ -15.08│ 3.82│ -0.79│ 6.83│ 31.24│
│营业利润增长率 │ -85.18│ -10.39│ 45.43│ 94.56│ -12.87│ 3.18│
│净利润增长率 │ -81.36│ -19.37│ 13.48│ 50.46│ -4.23│ 2.55│
│净资产增长率 │ 1.31│ 8.80│ 9.38│ 11.45│ 9.90│ 95.73│
│总资产增长率 │ 20.58│ 3.65│ 24.10│ 26.66│ 45.91│ 75.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.84│ -14.54│ -28.35│ -15.08│ -14.00│ -15.37│
│营业利润增长率 │ -85.18│ -80.33│ -90.64│ -10.39│ 0.22│ 9.48│
│净利润增长率 │ -81.36│ -83.09│ -87.47│ -19.37│ -12.35│ -5.65│
│净资产增长率 │ 1.31│ 0.51│ 0.47│ 8.80│ 7.50│ 5.00│
│总资产增长率 │ 20.58│ 12.43│ 10.21│ 3.65│ 15.69│ 19.33│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │电梯业务销售价格│ 5589.64│ 39534.45│ -85.86│
│ │下降且成本增加，│ │ │ │
│ │导致毛利率下降，│ │ │ │
│ │新能源业务发展战│ │ │ │
│ │略由电站开发转让│ │ │ │
│ │为主调整为电站开│ │ │ │
│ │发自持运营为主。│ │ │ │
│ │承德500MW风光储 │ │ │ │
│ │氢多能互补综合能│ │ │ │
│ │源项目、承德共享│ │ │ │
│ │储能二期50MW/200│ │ │ │
│ │MWh已于2026年4月│ │ │ │
│ │正式开工建设，为│ │ │ │
│ │全资自持运营项目│ │ │ │
│归属于上市公│利润总额减少 │ 3593.22│ 19281.21│ -81.36│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│利润总额减少 │ 3430.77│ 19879.43│ -82.74│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期社保基数调整│ -12975.72│ 1977.17│ -756.28│
│的现金流量净│，员工社保增加，│ │ │ │
│额 │材料价格上涨，新│ │ │ │
│ │能源业务在建设期│ │ │ │
│ │内在建工程增加，│ │ │ │
│ │造成了2026年三季│ │ │ │
│ │度公司资产规模上│ │ │ │
│ │升而经营业绩同比│ │ │ │
│ │大幅下滑，同时本│ │ │ │
│ │期经营性应付账款│ │ │ │
│ │余额减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │应付账款余额减少│ 34659.01│ 52902.42│ -34.49│
│ │、采购原材料及新│ │ │ │
│ │能源电站项目的预│ │ │ │
│ │付增加 │ │ │ │
│交易性金融资│购买银行理财产品│ 9265.98│ 2495.67│ 271.28│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │商业承兑票据结算│ 103.85│ 45.31│ 129.22│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期银行承兑票据│ 8516.23│ 14410.10│ -40.90│
│ │结算减少 │ │ │ │
│预付款项 │原材料预付款增加│ 8352.91│ 5069.82│ 64.76│
│其他流动资产│应交税费重分类 │ 11593.89│ 5818.98│ 99.24│
│在建工程 │启源围场500MV项 │ 48894.99│ 18853.24│ 159.35│
│ │目及共享储能项目│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付工程、设备款│ 68823.29│ 27276.92│ 152.31│
│产 │增加 │ │ │ │
│短期借款 │电梯业务附有追索│ 21457.99│ 34557.24│ -37.91│
│ │权的票据到期贴现│ │ │ │
│ │及新能源业务一年│ │ │ │
│ │期流贷还款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付2025年年终奖│ 2165.18│ 4740.87│ -54.33│
│应交税费 │新能源业务增值税│ 6131.80│ 13831.80│ -55.67│
│ │、所得税等减少 │ │ │ │
│长期借款 │启源围场500MW项 │ 149940.93│ 57900.00│ 158.97│
│ │目银行长期质押借│ │ │ │
│ │款放款 │ │ │ │
│租赁负债 │支付租赁款 │ 327.75│ 500.52│ -34.52│
│其他综合收益│香港子公司外币财│ -173.05│ -71.91│ -140.65│
│ │务报表折算差额 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 95892.09│ 112201.73│ -14.54│
│营业成本 │--- │ 80227.16│ 75855.30│ 5.76│
│销售费用 │--- │ 576.98│ 504.77│ 14.31│
│管理费用 │--- │ 6595.51│ 7905.46│ -16.57│
│财务费用 │本期电梯业务利息│ 960.64│ 702.44│ 36.76│
│ │收入减少，新能源│ │ │ │
│ │业务贷款利息增加│ │ │ │
│研发费用 │--- │ 2445.40│ 2868.78│ -14.76│
│经营活动产生│本期社保基数调整│ -12088.48│ 19792.96│ -161.07│
│的现金流量净│，员工社保增加，│ │ │ │
│额 │材料价格上涨，新│ │ │ │
│ │能源业务在建设期│ │ │ │
│ │内在建工程增加，│ │ │ │
│ │造成了2026年半年│ │ │ │
│ │度公司资产规模上│ │ │ │
│ │升而经营业绩同比│ │ │ │
│ │大幅下滑，同时本│ │ │ │
│ │期应付账款余额大│ │ │ │
│ │幅减少 │ │ │ │
│投资活动产生│新能源业务在建工│ -86877.04│ -21563.87│ -302.88│
│的现金流量净│程和500MV项目预 │ │ │ │
│额 │付款增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│启源围场500MW项 │ 80883.61│ -12877.70│ 728.09│
│的现金流量净│目银行长期借款增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 34282.64│ 52902.42│ 57442.47│ 72749.64│ 73814.17│ 28274.88│
│存货 │ 19017.72│ 17993.30│ 29558.46│ 52289.45│ 22873.93│ 26799.29│
│应收票据及应收账款 │ 130846.71│ 141897.66│ 118940.71│ 102823.37│ 71576.94│ 59685.52│
│合同资产 │ 10830.11│ 10830.11│ 3129.84│ 1472.90│ 5066.73│ ---│
│预付款项 │ 5128.66│ 5069.82│ 32484.02│ 24651.93│ 14397.08│ 6062.07│
│其他应收款 │ 7172.52│ 9028.87│ 2640.80│ 18759.89│ 15504.21│ 556.07│
│流动资产合计 │ 251967.33│ 260446.91│ 275209.81│ 280036.50│ 208014.96│ 146546.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8726.58│ 8546.51│ ---│ ---│ 3683.65│ ---│
│固定资产净额 │ 106803.70│ 103246.35│ 78929.77│ 36667.10│ 30614.62│ 29671.54│
│在建工程 │ 60537.15│ 18853.24│ 46552.69│ 5997.26│ 5513.03│ 1020.04│
│无形资产 │ 19605.27│ 20353.97│ 20841.06│ 13366.59│ 11152.96│ 8598.43│
│商誉 │ 27165.20│ 27165.20│ 27165.20│ 27165.20│ 27165.20│ ---│
│非流动资产合计 │ 321183.49│ 214866.77│ 183367.27│ 89478.76│ 83732.50│ 53400.18│
│资产总计 │ 573150.82│ 475313.68│ 458577.08│ 369515.26│ 291747.46│ 199947.05│
│应付票据及应付账款 │ 82159.05│ 79326.15│ 117876.57│ 65127.77│ 33767.41│ 25082.34│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5412.71│ 9104.47│ 21050.02│ 27181.84│ 369.54│ 655.89│
│流动负债 │ 141299.67│ 153233.10│ 194865.91│ 158076.74│ 92350.69│ 52144.09│
│长期借款 │ 165738.78│ 57900.00│ 1800.00│ 2400.00│ 13800.00│ ---│
│长期应付款 │ 3810.00│ 3810.00│ 3810.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 169924.22│ 62349.75│ 28607.52│ 6215.84│ 14498.11│ 388.04│
│负债合计 │ 311223.89│ 215582.85│ 223473.43│ 164292.57│ 106848.81│ 52532.13│
│实收资本 │ 16800.00│ 16800.00│ 16800.00│ 17600.00│ 17800.00│ 16800.00│
│资本公积金 │ 75254.34│ 75254.34│ 75254.34│ 88326.34│ 93035.11│ 75158.88│
│盈余公积 │ 5727.97│ 5727.97│ 4671.14│ 2852.25│ 2070.79│ 1571.02│
│未分配利润 │ 117261.04│ 114675.82│ 98895.09│ 84351.90│ 65800.84│ 53885.02│
│少数股东权益 │ 44212.07│ 44826.88│ 37586.88│ 24650.09│ 22883.83│ ---│
│归属母公司权益 │ 217714.85│ 214903.94│ 197516.78│ 180572.60│ 162014.82│ 147414.92│
│股东权益合计 │ 261926.92│ 259730.83│ 235103.66│ 205222.69│ 184898.65│ 147414.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34282.64│ 34659.01│ 116935.78│ 52902.42│ 38069.02│ 38559.59│
│存货 │ 19017.72│ 21833.65│ 26046.07│ 17993.30│ 66037.81│ 61291.96│
│应收票据及应收账款 │ 130846.71│ 135313.05│ 102399.20│ 141897.66│ 132071.32│ 141457.65│
│合同资产 │ 10830.11│ 10830.11│ 9708.34│ 10830.11│ 1337.98│ 1337.98│
│预付款项 │ 5128.66│ 8352.91│ 10672.88│ 5069.82│ 59904.00│ 68941.67│
│其他应收款 │ 7172.52│ 9067.63│ 11140.87│ 9028.87│ 9321.37│ 11567.43│
│流动资产合计 │ 251967.33│ 249432.46│ 304742.46│ 260446.91│ 337262.73│ 350780.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8726.58│ 8740.83│ 8499.94│ 8546.51│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 106803.70│ 101781.11│ 101714.29│ 103246.35│ 74392.92│ 79597.50│
│在建工程 │ 60537.15│ 48894.99│ 24982.15│ 18853.24│ 24750.38│ 22311.24│
│无形资产 │ 19605.27│ 19852.39│ 20178.40│ 20353.97│ 20301.66│ 20494.22│
│商誉 │ 27165.20│ 27165.20│ 27165.20│ 27165.20│ 27165.20│ 27165.20│
│非流动资产合计 │ 321183.49│ 284943.87│ 219099.22│ 214866.77│ 193264.23│ 196439.33│
│资产总计 │ 573150.82│ 534376.34│ 523841.68│ 475313.68│ 530526.96│ 547220.00│
│应付票据及应付账款 │ 82159.05│ 70271.22│ 66045.74│ 79326.15│ 99577.86│ 127338.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5412.71│ 8535.09│ 15087.58│ 9104.47│ 39485.79│ 68479.91│
│流动负债 │ 141299.67│ 119922.65│ 140549.77│ 153233.10│ 180786.79│ 234994.68│
│长期借款 │ 165738.78│ 149940.93│ 117850.16│ 57900.00│ 62093.13│ 21850.00│
│长期应付款 │ 3810.00│ 3810.00│ 3810.00│ 3810.00│ 3810.00│ 3810.00│
│非流动负债 │ 169924.22│ 154209.21│ 122280.92│ 62349.75│ 91446.02│ 65258.99│
│负债合计 │ 311223.89│ 274131.86│ 262830.69│ 215582.85│ 272232.82│ 300253.68│
│实收资本 │ 16800.00│ 16800.00│ 16800.00│ 16800.00│ 16800.00│ 16800.00│
│资本公积金 │ 75254.34│ 75254.34│ 75254.34│ 75254.34│ 72315.99│ 75254.34│
│盈余公积 │ 5727.97│ 5727.97│ 5727.97│ 5727.97│ 4671.14│ 4671.14│
│未分配利润 │ 117261.04│ 115626.54│ 115585.29│ 114675.82│ 116160.30│ 108463.72│
│少数股东权益 │ 44212.07│ 44245.52│ 45105.06│ 44826.88│ 45968.48│ 39570.57│
│归属母公司权益 │ 217714.85│ 215998.96│ 215905.92│ 214903.94│ 212325.67│ 207395.75│
│股东权益合计 │ 261926.92│ 260244.47│ 261010.99│ 259730.83│ 258294.15│ 246966.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 150716.04│ 214508.86│ 252601.19│ 243305.25│ 245236.95│ 229566.84│
│营业总成本 │ 144972.85│ 199275.92│ 207027.46│ 214951.81│ 228385.24│ 212098.30│
│营业税金及附加 │ 1173.21│ 1588.51│ 2005.17│ 1820.04│ 1239.62│ 858.04│
│销售费用 │ 857.16│ 1224.19│ 1382.64│ 1583.72│ 2194.01│ 1347.65│
│财务费用 │ 1402.85│ 2128.58│ 786.99│ 305.75│ 730.09│ 299.29│
│管理费用 │ 9281.26│ 14624.66│ 12615.69│ 6827.86│ 10998.99│ 6010.87│
│资产减值损失 │ -28.06│ -667.75│ -275.07│ 164.10│ -254.61│ -41.46│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 5.67│ 6.75│ ---│ -182.81│ 187.78│
│投资收益 │ 132.18│ 30903.44│ 941.45│ 2986.97│ 330.58│ 493.36│
│营业利润 │ 5954.66│ 39194.78│ 43740.04│ 30075.72│ 15458.62│ 17741.63│
│营业外收入 │ 48.32│ 403.99│ 93.06│ 143.43│ 102.56│ 109.00│
│营业外支出 │ 413.34│ 429.21│ 145.20│ 256.56│ 44.08│ 546.95│
│利润总额 │ 5589.64│ 39169.56│ 43687.89│ 29962.60│ 15517.10│ 17303.68│
│所得税 │ 2611.23│ 6187.89│ 6109.02│ 4145.06│ 2333.26│ 2234.26│
│净利润 │ 2978.41│ 32981.67│ 37578.87│ 25817.54│ 13183.84│ 15069.42│
│归属母公司净利润 │ 3593.22│ 19868.69│ 24642.08│ 21714.20│ 14431.58│ 15069.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 150716.04│ 95892.09│ 38938.35│ 214508.86│ 195337.32│ 112201.73│
│营业总成本 │ 144972.85│ 91675.53│ 38138.60│ 199275.92│ 155926.40│ 88495.60│
│营业税金及附加 │ 1173.21│ 869.84│ 314.20│ 1588.51│ 1180.51│ 658.84│
│销售费用 │ 857.16│ 576.98│ 259.83│ 1224.19│ 870.60│ 504.77│
│财务费用 │ 1402.85│ 960.64│ 577.60│ 2128.58│ 1433.90│ 702.44│
│管理费用 │ 9281.26│ 6595.51│ 3318.98│ 14624.66│ 13990.56│ 7905.46│
│资产减值损失 │ -28.06│ -46.45│ -106.21│ -667.75│ -35.58│ -45.51│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 5.67│ ---│ 12.51│
│投资收益 │ 132.18│ 85.36│ -11.54│ 30903.44│ 703.47│ 541.61│
│营业利润 │ 5954.66│ 4454.32│ 1428.83│ 39194.78│ 40175.09│ 22648.06│
│营业外收入 │ 48.32│ 30.89│ 10.55│ 403.99│ 68.01│ 39.03│
│营业外支出 │ 413.34│ 289.39│ 56.41│ 429.21│ 708.65│ 52.64│
│利润总额 │ 5589.64│ 4195.82│ 1382.97│ 39169.56│ 39534.45│ 22634.45│
│所得税 │ 2611.23│ 2818.46│ 195.32│ 6187.89│ 5991.73│ 3186.23│
│净利润 │ 2978.41│ 1377.36│ 1187.65│ 32981.67│ 33542.72│ 19448.23│
│归属母公司净利润 │ 3593.22│ 1958.72│ 909.47│ 19868.69│ 19281.21│ 11584.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 168435.54│ 238499.51│ 329982.10│ 309347.70│ 293707.61│ 237286.35│
│经营活动现金流出 │ 181411.27│ 247502.53│ 292284.73│ 284186.23│ 276971.09│ 250778.37│
│经营活动现金流量净额│ -12975.72│ -9003.02│ 37697.37│ 25161.47│ 16736.52│ -13492.01│
│投资活动现金流入 │ 97152.73│ 154458.19│ 198156.68│ 73463.67│ 181868.56│ 137816.77│
│投资活动现金流出 │ 221202.48│ 197809.41│ 244923.70│ 83960.06│ 175170.41│ 173787.72│
│投资活动现金流量净额│ -124049.75│ -43351.21│ -46767.01│ -10496.39│ 6698.15│ -35970.95│
│筹资活动现金流入 │ 226503.83│ 136353.21│ 34892.56│ 26934.51│ 80453.40│ 99047.45│
│筹资活动现金流出 │ 108383.09│ 81696.92│ 42707.00│ 46961.63│ 61654.90│ 34015.55│
│筹资活动现金流量净额│ 118120.74│ 54656.29│ -7814.44│ -20027.12│ 18798.50│ 65031.90│
│汇率变动对现金的影响│ -93.82│ -63.11│ -27.19│ -0.68│ 0.19│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -18998.55│ 2238.95│ -16911.28│ -5362.72│ 42233.36│ 15568.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 168435.54│ 114803.02│ 101609.40│ 238499.51│ 266294.19│ 162614.36│
│经营活动现金流出 │ 181411.27│ 126891.50│ 81821.65│ 247502.53│ 264317.01│ 142821.40│
│经营活动现金流量净额│ -12975.72│ -12088.48│ 19787.75│ -9003.02│ 1977.17│ 19792.96│
│投资活动现金流入 │ 97152.73│ 65326.83│ 36951.17│ 154458.19│ 117768.74│ 87750.31│
│投资活动现金流出 │ 221202.48│ 152203.88│ 50421.06│ 197809.41│ 137925.66│ 109314.18│
│投资活动现金流量净额│ -124049.75│ -86877.04│ -13469.88│ -43351.21│ -20156.92│ -21563.87│
│筹资活动现金流入 │ 226503.83│ 185346.58│ 90877.94│ 136353.21│ 67910.24│ 29804.97│
│筹资活动现金流出 │ 108383.09│ 104462.97│ 32006.29│ 81696.92│ 60618.34│ 42682.66│
│筹资活动现金流量净额│ 118120.74│ 80883.61│ 58871.65│ 54656.29│ 7291.91│ -12877.70│
│汇率变动对现金的影响│ -93.82│ -83.40│ 45.93│ -63.11│ -0.01│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -18998.55│ -18165.33│ 65235.45│ 2238.95│ -10887.84│ -14648.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 54347.27│ 25.34│ 7259.75│ 36.54│
│二季报 │ 57854.47│ 26.97│ 4324.88│ 21.77│
│三季报 │ 83135.59│ 38.76│ 7696.58│ 38.74│
│四季报 │ 19171.54│ 8.94│ 587.48│ 2.96│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 48651.65│ 19.26│ 4133.33│ 16.77│
│二季报 │ 83931.79│ 33.23│ 8145.55│ 33.06│
│三季报 │ 94547.12│ 37.43│ 9718.50│ 39.44│
│四季报 │ 25470.63│ 10.08│ 2644.71│ 10.73│
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