财务分析☆ ◇605288 凯迪股份 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2417.00│ 6075.49│ 8672.11│ 10762.51│ 4857.92│ 11657.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8672.11│ 10762.51│ 4861.44│ 11657.83│
│净利润增长率(%) │ -177.59│ -29.94│ -19.42│ 121.39│ -58.33│ -32.43│
│扣非净利润(万) │ -2519.19│ 5351.05│ 7942.40│ 10122.20│ 3811.50│ 9236.67│
│营业总收(未调整:万) │ 64596.76│ 133890.77│ 133573.86│ 123394.15│ 117194.65│ 171848.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 133573.86│ 123394.15│ 117194.65│ 171848.25│
│总营收同比增长率(%) │ 6.19│ 0.24│ 8.25│ 5.29│ -31.80│ 35.11│
│加权净资产收益率(%) │ -1.08│ 2.72│ 3.96│ 5.07│ 2.35│ 5.82│
│资产负债比率(%) │ 20.85│ 21.73│ 21.75│ 19.07│ 16.67│ 29.73│
│净利润现金含量(%) │ -251.62│ 45.69│ 192.28│ 218.65│ 216.96│ -37.21│
│基本每股收益(元) │ -0.2500│ 0.8700│ 1.2400│ 1.5300│ 0.6900│ 1.6700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2600│ 0.7600│ 1.1300│ 1.4400│ 0.5400│ 1.3200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2445│ 0.8597│ 1.2354│ 1.5331│ 0.6884│ 1.6493│
│每股资本公积金(元) │ 13.2716│ 18.9648│ 18.8985│ 18.8985│ 19.0125│ 18.9259│
│每股未分配利润(元) │ 6.7751│ 10.5602│ 10.1411│ 9.3657│ 8.0603│ 7.8553│
│每股净资产(元) │ 21.9398│ 31.8342│ 31.6599│ 30.8844│ 29.4819│ 29.0635│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6151│ 0.3928│ 2.3753│ 3.3522│ 1.4936│ -0.6136│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2417.00│ -859.10│ 6075.49│ 2869.08│ 3115.28│ 1730.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3115.28│ 1730.06│
│净利润增长率(%) │ -177.59│ -149.66│ -29.94│ -59.64│ -43.69│ -11.72│
│扣非净利润(万) │ -2519.19│ -892.35│ 5351.05│ 2119.06│ 2483.56│ 1443.34│
│营业总收(未调整:万) │ 64596.76│ 30352.06│ 133890.77│ 92607.78│ 60832.74│ 27762.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 60832.74│ 27762.67│
│总营收同比增长率(%) │ 6.19│ 9.33│ 0.24│ 3.67│ 5.64│ 15.63│
│加权净资产收益率(%) │ -1.08│ -0.38│ 2.72│ 1.29│ 1.40│ 0.78│
│资产负债比率(%) │ 20.85│ 20.93│ 21.73│ 21.97│ 22.73│ 21.51│
│净利润现金含量(%) │ -251.62│ -456.96│ 45.69│ 180.64│ 313.85│ 327.14│
│基本每股收益(元) │ -0.2500│ -0.1200│ 0.8700│ 0.4100│ 0.4400│ 0.2500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2600│ -0.1263│ 0.7600│ 0.2998│ 0.3500│ 0.2056│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2445│ -0.1216│ 0.8597│ 0.4060│ 0.4438│ 0.2465│
│每股资本公积金(元) │ 13.2716│ 18.9757│ 18.9648│ 18.9713│ 18.8985│ 18.8985│
│每股未分配利润(元) │ 6.7751│ 10.4387│ 10.5602│ 10.1065│ 10.2099│ 10.3875│
│每股净资产(元) │ 21.9398│ 31.6808│ 31.8342│ 31.4054│ 31.6637│ 31.8913│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6151│ 0.5555│ 0.3928│ 0.7333│ 1.3928│ 0.8062│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.12│ 3.09│ 3.12│ 3.59│ 4.12│ 2.51│
│速动比率 │ 2.54│ 2.47│ 2.56│ 3.02│ 3.31│ 1.96│
│资产负债比率(%) │ 20.85│ 21.73│ 21.75│ 19.07│ 16.67│ 29.73│
│产权比率 │ 0.26│ 0.28│ 0.28│ 0.24│ 0.20│ 0.42│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.05│ 0.30│ 0.52│ 0.29│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.12│ 3.19│ 3.09│ 2.98│ 2.90│ 3.12│
│速动比率 │ 2.54│ 2.52│ 2.47│ 2.30│ 2.36│ 2.51│
│资产负债比率(%) │ 20.85│ 20.93│ 21.73│ 21.97│ 22.73│ 21.51│
│产权比率 │ 0.26│ 0.26│ 0.28│ 0.28│ 0.29│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.07│ 0.05│ 0.09│ 0.16│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.13│ 4.31│ 4.80│ 4.60│ 3.21│ 4.27│
│存货周转率 │ 1.53│ 3.06│ 3.59│ 3.31│ 2.54│ 3.78│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.76│ 0.79│ 0.79│ 0.66│ 0.85│
│固定资产周转率 │ 0.81│ 1.70│ 1.92│ 1.98│ 2.43│ 6.45│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.47│ 0.48│ 0.48│ 0.43│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.13│ 1.07│ 4.31│ 3.55│ 2.28│ 1.06│
│存货周转率 │ 1.53│ 0.66│ 3.06│ 2.02│ 1.46│ 0.65│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.18│ 0.76│ 0.53│ 0.35│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 0.81│ 0.38│ 1.70│ 1.19│ 0.79│ 0.36│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.11│ 0.47│ 0.33│ 0.21│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.11│ 2.70│ 3.90│ 4.96│ 2.34│ 5.67│
│销售毛利率 │ 22.24│ 23.60│ 22.80│ 25.41│ 18.93│ 20.92│
│营业利润率 │ -3.79│ 5.77│ 7.84│ 10.65│ 5.02│ 7.80│
│销售净利率 │ -3.74│ 4.54│ 6.49│ 8.72│ 4.14│ 6.78│
│总资产净利率 │ -0.86│ 2.12│ 3.14│ 4.16│ 1.79│ 4.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.11│ -0.38│ 2.70│ 1.29│ 1.40│ 0.77│
│销售毛利率 │ 22.24│ 22.40│ 23.60│ 22.74│ 22.84│ 23.07│
│营业利润率 │ -3.79│ -2.36│ 5.77│ 4.08│ 5.82│ 6.20│
│销售净利率 │ -3.74│ -2.83│ 4.54│ 3.10│ 5.12│ 6.23│
│总资产净利率 │ -0.86│ -0.30│ 2.12│ 1.01│ 1.09│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.19│ 0.24│ 8.25│ 5.29│ -31.80│ 35.11│
│营业利润增长率 │ -169.16│ -26.20│ -20.32│ 123.25│ -56.06│ -35.98│
│净利润增长率 │ -177.59│ -29.94│ -19.42│ 121.39│ -58.33│ -32.43│
│净资产增长率 │ -3.58│ 1.23│ 2.51│ 4.21│ 1.27│ 4.32│
│总资产增长率 │ -4.65│ 1.20│ 6.02│ 7.30│ -14.55│ 12.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.19│ 9.33│ 0.24│ 3.67│ 5.64│ 15.63│
│营业利润增长率 │ -169.16│ -141.53│ -26.20│ -53.23│ -43.03│ -25.59│
│净利润增长率 │ -177.59│ -149.66│ -29.94│ -59.64│ -43.69│ -11.72│
│净资产增长率 │ -3.58│ -0.48│ 1.23│ -0.13│ 0.01│ 0.73│
│总资产增长率 │ -4.65│ -1.49│ 1.20│ 0.14│ 1.28│ 0.42│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 75348.37│ 97697.61│ -22.88│
│应收款项 │--- │ 28762.11│ 32027.45│ -10.20│
│存货 │--- │ 30236.05│ 35419.78│ -14.64│
│固定资产 │--- │ 78031.43│ 80668.01│ -3.27│
│在建工程 │--- │ 7473.46│ 7786.34│ -4.02│
│使用权资产 │--- │ 5266.05│ 5649.56│ -6.79│
│短期借款 │--- │ 3405.45│ 3564.40│ -4.46│
│合同负债 │--- │ 1802.02│ 1630.99│ 10.49│
│租赁负债 │租赁房屋到期 │ 159.66│ 334.17│ -52.22│
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 15451.97│ 593.12│ 2505.21│
│产 │尚未到期 │ │ │ │
│应收款项融资│本期以票据背书形│ 7046.97│ 4455.60│ 58.16│
│ │式的付款增加 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 1353.44│ 1436.60│ -5.79│
│其他应收款 │--- │ 392.63│ 389.29│ 0.86│
│其他流动资产│--- │ 3266.62│ 3616.64│ -9.68│
│其他非流动金│本期对外投资增加│ 9200.00│ 5900.00│ 55.93│
│融资产 │ │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 9314.81│ 9567.00│ -2.64│
│长期待摊费用│本期海外投资增加│ 1391.70│ 971.04│ 43.32│
│ │，海外公司长期待│ │ │ │
│ │摊费用增加 │ │ │ │
│递延所得税资│--- │ 1560.43│ 1273.25│ 22.55│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 88.42│ 118.17│ -25.17│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 21023.62│ 18425.90│ 14.10│
│应付账款 │--- │ 20827.13│ 27169.65│ -23.34│
│应付职工薪酬│--- │ 2123.45│ 3016.11│ -29.60│
│应交税费 │本期应交所得税减│ 464.49│ 944.10│ -50.80│
│ │少 │ │ │ │
│其他应付款 │--- │ 1922.55│ 1744.31│ 10.22│
│一年内到期的│--- │ 330.04│ 338.08│ -2.38│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│本期待转销项税额│ 0.00│ 37.13│ -100.00│
│ │减少 │ │ │ │
│预计负债 │--- │ 1041.64│ 1041.64│ 0.00│
│递延收益 │--- │ 4067.27│ 4242.75│ -4.14│
│利润总额 │美元、欧元汇率下│ -2615.91│ 3549.41│ -173.70│
│ │降产生汇兑损失 │ │ │ │
│归属于上市公│美元、欧元汇率下│ -2417.00│ 3115.28│ -177.59│
│司股东的净利│降产生汇兑损失 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 6081.73│ 9777.20│ -37.80│
│的现金流量净│务收到的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 64596.76│ 60832.74│ 6.19│
│营业成本 │--- │ 50229.19│ 46937.67│ 7.01│
│销售费用 │--- │ 3263.19│ 3628.68│ -10.07│
│管理费用 │--- │ 5297.50│ 4076.34│ 29.96│
│财务费用 │利息收入减少，汇│ 3077.89│ -1384.30│ 322.34│
│ │率波动影响 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 3908.34│ 3775.33│ 3.52│
│投资活动产生│投资支付的现金净│ -21268.26│ -37911.53│ 43.90│
│的现金流量净│流出减少，以及购│ │ │ │
│额 │建固定资产、无形│ │ │ │
│ │资产和其他长期资│ │ │ │
│ │产支付的现金减少│ │ │ │
│筹资活动产生│分配股利、利润或│ -6394.97│ -3475.73│ -83.99│
│的现金流量净│偿付利息支付的现│ │ │ │
│额 │金增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │汇率变动导致的汇│ -836.55│ 1732.01│ -148.30│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│归属于上市公│汇率变动导致的汇│ -859.10│ 1730.06│ -149.66│
│司股东的净利│兑损失增加 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│汇率变动导致的汇│ -892.35│ 1443.34│ -161.82│
│司股东的扣除│兑损失增加 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 3925.77│ 5659.72│ -30.64│
│的现金流量净│务现金流增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 75348.37│ 97697.61│ 67137.96│ 92206.61│ 71277.05│ 65375.87│
│存货 │ 30236.05│ 35419.78│ 31476.67│ 25939.89│ 29653.39│ 45138.49│
│应收票据及应收账款 │ 28762.11│ 32027.45│ 30109.92│ 25590.06│ 28099.11│ 45021.52│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1353.44│ 1436.60│ 1192.68│ 1124.90│ 964.44│ 1460.16│
│其他应收款 │ 392.63│ 389.29│ 447.08│ 864.92│ 511.07│ 794.87│
│流动资产合计 │ 161858.15│ 175636.09│ 176387.49│ 162880.73│ 151480.11│ 205734.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 78031.43│ 80668.01│ 76960.82│ 62107.75│ 62241.38│ 34055.37│
│在建工程 │ 7473.46│ 7786.34│ 5940.65│ 19344.40│ 12239.80│ 31305.35│
│无形资产 │ 9314.81│ 9567.00│ 9756.27│ 10333.46│ 10903.10│ 11458.32│
│商誉 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 112326.31│ 111933.37│ 107764.87│ 105147.47│ 98314.82│ 86588.88│
│资产总计 │ 274184.46│ 287569.47│ 284152.36│ 268028.20│ 249794.93│ 292322.97│
│应付票据及应付账款 │ 41850.75│ 45595.55│ 48868.99│ 39962.76│ 32064.98│ 72363.98│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1802.02│ 1630.99│ 2257.11│ 1167.75│ 1263.15│ 1416.98│
│流动负债 │ 51898.75│ 56870.67│ 56512.35│ 45357.33│ 36782.77│ 81809.09│
│长期借款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5268.57│ 5618.56│ 5291.38│ 5764.15│ 4867.42│ 5086.46│
│负债合计 │ 57167.31│ 62489.23│ 61803.74│ 51121.48│ 41650.19│ 86895.55│
│实收资本 │ 9886.99│ 7067.30│ 7019.89│ 7019.89│ 7056.55│ 7068.24│
│资本公积金 │ 131216.12│ 134029.63│ 132665.32│ 132665.32│ 134162.95│ 133772.48│
│盈余公积 │ 11644.59│ 11644.59│ 11644.59│ 11644.59│ 11644.59│ 11644.59│
│未分配利润 │ 66985.48│ 74632.29│ 71189.26│ 65746.30│ 56878.05│ 55523.20│
│少数股东权益 │ 98.16│ 98.17│ 99.58│ 101.69│ 104.29│ ---│
│归属母公司权益 │ 216918.98│ 224982.07│ 222249.05│ 216805.02│ 208040.44│ 205427.42│
│股东权益合计 │ 217017.14│ 225080.24│ 222348.63│ 216906.72│ 208144.73│ 205427.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 75348.37│ 70517.54│ 97697.61│ 49237.80│ 43332.72│ 50279.97│
│存货 │ 30236.05│ 35706.33│ 35419.78│ 39297.82│ 32681.18│ 34162.69│
│应收票据及应收账款 │ 28762.11│ 24739.74│ 32027.45│ 22033.82│ 23324.70│ 22351.93│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 1353.44│ 823.95│ 1436.60│ 1327.08│ 1306.74│ 1082.22│
│其他应收款 │ 392.63│ 271.98│ 389.29│ 409.77│ 470.45│ 416.24│
│流动资产合计 │ 161858.15│ 171157.86│ 175636.09│ 172204.83│ 174932.72│ 174992.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│固定资产净额 │ 78031.43│ 79493.19│ 80668.01│ 78605.38│ 76752.88│ 76422.88│
│在建工程 │ 7473.46│ 7930.72│ 7786.34│ 10189.66│ 10935.27│ 9236.88│
│无形资产 │ 9314.81│ 9369.76│ 9567.00│ 9590.20│ 9510.96│ 9616.48│
│商誉 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 112326.31│ 112117.54│ 111933.37│ 112350.39│ 112850.88│ 110360.34│
│资产总计 │ 274184.46│ 283275.40│ 287569.47│ 284555.22│ 287783.60│ 285352.62│
│应付票据及应付账款 │ 41850.75│ 44904.11│ 45595.55│ 46480.54│ 47464.15│ 46464.03│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 1802.02│ 1133.18│ 1630.99│ 2245.25│ 2175.25│ 2421.86│
│流动负债 │ 51898.75│ 53733.21│ 56870.67│ 57708.70│ 60376.71│ 56149.50│
│长期借款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 5268.57│ 5546.21│ 5618.56│ 4796.55│ 5032.48│ 5230.35│
│负债合计 │ 57167.31│ 59279.42│ 62489.23│ 62505.26│ 65409.19│ 61379.85│
│实收资本 │ 9886.99│ 7067.30│ 7067.30│ 7067.30│ 7019.89│ 7019.89│
│资本公积金 │ 131216.12│ 134107.19│ 134029.63│ 134076.16│ 132665.32│ 132665.32│
│盈余公积 │ 11644.59│ 11644.59│ 11644.59│ 11644.59│ 11644.59│ 11644.59│
│未分配利润 │ 66985.48│ 73773.19│ 74632.29│ 71425.88│ 71672.09│ 72919.33│
│少数股东权益 │ 98.16│ 98.17│ 98.17│ 98.52│ 98.52│ 99.58│
│归属母公司权益 │ 216918.98│ 223897.82│ 224982.07│ 221951.44│ 222275.88│ 223873.19│
│股东权益合计 │ 217017.14│ 223995.98│ 225080.24│ 222049.97│ 222374.41│ 223972.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 64596.76│ 133890.77│ 133573.86│ 123394.15│ 117194.65│ 171848.25│
│营业总成本 │ 66431.19│ 126638.48│ 122959.78│ 109227.75│ 112906.78│ 159832.78│
│营业税金及附加 │ 655.06│ 1340.06│ 1099.89│ 998.46│ 953.91│ 475.57│
│销售费用 │ 3263.19│ 7146.13│ 6603.05│ 5629.66│ 6076.05│ 6982.41│
│财务费用 │ 3077.89│ -641.41│ -2136.11│ -3129.59│ -3584.50│ 1756.77│
│管理费用 │ 5297.50│ 9253.13│ 7637.90│ 8091.58│ 8473.16│ 7708.54│
│资产减值损失 │ -921.45│ -1141.70│ -1188.44│ -1772.45│ -1168.81│ -1136.08│
│公允价值变动净收益 │ -41.15│ 30.07│ -15.56│ -20.05│ 7.36│ 21.48│
│投资收益 │ 162.91│ 1332.69│ 840.97│ 355.13│ 1411.31│ 2455.98│
│营业利润 │ -2448.91│ 7730.04│ 10474.65│ 13146.58│ 5888.85│ 13402.24│
│营业外收入 │ 12.14│ 75.11│ 31.26│ 32.07│ 44.16│ 1.35│
│营业外支出 │ 179.14│ 964.31│ 226.87│ 213.50│ 293.36│ 119.19│
│利润总额 │ -2615.91│ 6840.85│ 10279.04│ 12965.15│ 5639.65│ 13284.41│
│所得税 │ -198.90│ 766.77│ 1609.05│ 2205.24│ 782.44│ 1626.57│
│净利润 │ -2417.01│ 6074.08│ 8670.00│ 10759.91│ 4857.21│ 11657.83│
│归属母公司净利润 │ -2417.00│ 6075.49│ 8672.11│ 10762.51│ 4857.92│ 11657.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 64596.76│ 30352.06│ 133890.77│ 92607.78│ 60832.74│ 27762.67│
│营业总成本 │ 66431.19│ 30907.43│ 126638.48│ 89171.87│ 57759.18│ 26336.07│
│营业税金及附加 │ 655.06│ 261.95│ 1340.06│ 1204.40│ 725.46│ 456.06│
│销售费用 │ 3263.19│ 1480.48│ 7146.13│ 5331.50│ 3628.68│ 1354.14│
│财务费用 │ 3077.89│ 1475.91│ -641.41│ -1026.93│ -1384.30│ -575.86│
│管理费用 │ 5297.50│ 2352.26│ 9253.13│ 6341.97│ 4076.34│ 1949.59│
│资产减值损失 │ -921.45│ -616.04│ -1141.70│ -772.40│ -490.90│ -110.64│
│公允价值变动净收益 │ -41.15│ -30.34│ 30.07│ 31.13│ -7.65│ -2.90│
│投资收益 │ 162.91│ 40.57│ 1332.69│ 811.80│ 559.98│ 247.50│
│营业利润 │ -2448.91│ -715.48│ 7730.04│ 3778.15│ 3540.72│ 1722.64│
│营业外收入 │ 12.14│ 4.37│ 75.11│ 70.73│ 20.22│ 9.54│
│营业外支出 │ 179.14│ 125.44│ 964.31│ 339.85│ 11.53│ 0.17│
│利润总额 │ -2615.91│ -836.55│ 6840.85│ 3509.03│ 3549.41│ 1732.01│
│所得税 │ -198.90│ 22.55│ 766.77│ 641.01│ 435.18│ 1.95│
│净利润 │ -2417.01│ -859.10│ 6074.08│ 2868.02│ 3114.23│ 1730.06│
│归属母公司净利润 │ -2417.00│ -859.10│ 6075.49│ 2869.08│ 3115.28│ 1730.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 67367.40│ 135199.69│ 128922.95│ 127189.07│ 150013.81│ 159837.69│
│经营活动现金流出 │ 61285.67│ 132423.59│ 112248.46│ 103656.83│ 139474.10│ 164175.07│
│经营活动现金流量净额│ 6081.73│ 2776.10│ 16674.50│ 23532.24│ 10539.71│ -4337.38│
│投资活动现金流入 │ 63172.03│ 225080.13│ 127436.84│ 28397.56│ 104126.52│ 121502.12│
│投资活动现金流出 │ 84440.29│ 198425.01│ 163338.28│ 29228.10│ 96686.97│ 111685.20│
│投资活动现金流量净额│ -21268.26│ 26655.12│ -35901.44│ -830.54│ 7439.55│ 9816.93│
│筹资活动现金流入 │ 3794.36│ 12772.71│ 3911.00│ ---│ 105.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 10189.33│ 11508.96│ 7177.23│ 2558.75│ 6905.62│ 6367.11│
│筹资活动现金流量净额│ -6394.97│ 1263.75│ -3266.22│ -2558.75│ -6800.62│ -6367.11│
│汇率变动对现金的影响│ -2134.32│ -469.72│ -2156.56│ 826.04│ 2133.28│ -531.47│
│现金及等价物净增加额│ -23715.83│ 30225.25│ -24649.73│ 20968.99│ 13311.92│ -1419.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 67367.40│ 37584.54│ 135199.69│ 102911.91│ 71859.58│ 37321.69│
│经营活动现金流出 │ 61285.67│ 33658.77│ 132423.59│ 97729.25│ 62082.38│ 31661.97│
│经营活动现金流量净额│ 6081.73│ 3925.77│ 2776.10│ 5182.66│ 9777.20│ 5659.72│
│投资活动现金流入 │ 63172.03│ 17540.57│ 225080.13│ 81878.87│ 36613.69│ 33242.00│
│投资活动现金流出 │ 84440.29│ 47646.55│ 198425.01│ 107349.04│ 74525.22│ 59840.41│
│投资活动现金流量净额│ -21268.26│ -30105.98│ 26655.12│ -25470.16│ -37911.53│ -26598.41│
│筹资活动现金流入 │ 3794.36│ 6.72│ 12772.71│ 12926.78│ 6979.16│ 3587.25│
│筹资活动现金流出 │ 10189.33│ ---│ 11508.96│ 14101.17│ 10454.89│ ---│
│筹资活动现金流量净额│ -6394.97│ 6.72│ 1263.75│ -1174.39│ -3475.73│ 3587.25│
│汇率变动对现金的影响│ -2134.32│ -1006.58│ -469.72│ 166.77│ 692.47│ 493.45│
│现金及等价物净增加额│ -23715.83│ -27180.07│ 30225.25│ -21295.12│ -30917.59│ -16857.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27762.67│ 20.74│ 1730.06│ 28.48│
│二季报 │ 33070.07│ 24.70│ 1385.22│ 22.80│
│三季报 │ 31775.04│ 23.73│ -246.21│ -4.05│
│四季报 │ 41282.99│ 30.83│ 3206.41│ 52.78│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24010.02│ 17.98│ 1959.76│ 22.60│
│二季报 │ 33573.62│ 25.13│ 3572.73│ 41.20│
│三季报 │ 31745.58│ 23.77│ 1575.72│ 18.17│
│四季报 │ 44244.65│ 33.12│ 1563.90│ 18.03│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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