财务分析☆ ◇605336 *ST帅电 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1782.32│ -5642.12│ 6030.06│ 18966.53│ 21434.67│ 24660.58│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6030.06│ 18966.53│ 21434.67│ 24660.58│
│净利润增长率(%) │ -705.10│ -193.57│ -68.21│ -11.51│ -13.08│ 26.95│
│扣非净利润(万) │ -2365.49│ -7009.95│ 4759.62│ 16856.11│ 19142.71│ 22547.61│
│营业总收(未调整:万) │ 8431.75│ 22676.44│ 42953.22│ 83058.18│ 94636.79│ 97764.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 42953.22│ 83058.18│ 94636.79│ 97764.13│
│总营收同比增长率(%) │ -49.23│ -47.21│ -48.29│ -12.23│ -3.20│ 36.93│
│加权净资产收益率(%) │ -0.99│ -3.02│ 3.09│ 9.73│ 11.24│ 13.77│
│资产负债比率(%) │ 6.21│ 7.88│ 9.30│ 14.80│ 15.73│ 15.87│
│净利润现金含量(%) │ -351.70│ 198.84│ 16.44│ 114.72│ 142.83│ 72.09│
│基本每股收益(元) │ -0.1000│ -0.3100│ 0.3300│ 1.0300│ 1.1600│ 1.3400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1290│ -0.3800│ 0.2600│ 0.9200│ 1.0400│ 1.6000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0972│ -0.3076│ 0.3288│ 1.0307│ 1.1611│ 1.7366│
│每股资本公积金(元) │ 5.3706│ 5.3706│ 5.3706│ 5.3850│ 5.4464│ 7.3197│
│每股未分配利润(元) │ 2.8742│ 2.9714│ 3.6040│ 3.8825│ 3.5279│ 4.6162│
│每股净资产(元) │ 9.7819│ 9.8724│ 10.4941│ 10.7341│ 10.4090│ 13.3238│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3418│ -0.6117│ 0.0540│ 1.1825│ 1.6583│ 1.2519│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1782.32│ -994.37│ -720.14│ -5642.12│ 294.55│ 329.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 294.55│ 329.79│
│净利润增长率(%) │ -705.10│ -401.52│ -458.96│ -193.57│ -93.32│ -91.80│
│扣非净利润(万) │ -2365.49│ -1398.41│ -957.40│ -7009.95│ -650.28│ -452.21│
│营业总收(未调整:万) │ 8431.75│ 5685.78│ 2349.88│ 22676.44│ 16607.38│ 12046.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16607.38│ 12046.68│
│总营收同比增长率(%) │ -49.23│ -52.80│ -51.99│ -47.21│ -46.98│ -48.39│
│加权净资产收益率(%) │ -0.99│ -0.55│ -0.40│ -3.02│ 0.15│ 0.17│
│资产负债比率(%) │ 6.21│ 5.92│ 6.03│ 7.88│ 7.83│ 7.57│
│净利润现金含量(%) │ -351.70│ -574.93│ -279.80│ 198.84│ -3001.49│ -1185.12│
│基本每股收益(元) │ -0.1000│ -0.0500│ -0.0400│ -0.3100│ 0.0200│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1290│ -0.0800│ -0.0522│ -0.3800│ -0.0355│ -0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0972│ -0.0542│ -0.0393│ -0.3076│ 0.0161│ 0.0180│
│每股资本公积金(元) │ 5.3706│ 5.3706│ 5.3706│ 5.3706│ 5.3706│ 5.3706│
│每股未分配利润(元) │ 2.8742│ 2.9172│ 2.9321│ 2.9714│ 3.2951│ 3.2970│
│每股净资产(元) │ 9.7819│ 9.8227│ 9.8355│ 9.8724│ 10.1931│ 10.1922│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3418│ 0.3117│ 0.1099│ -0.6117│ -0.4820│ -0.2131│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 15.15│ 5.49│ 4.86│ 5.39│ 4.98│ 4.87│
│速动比率 │ 14.46│ 4.85│ 4.41│ 5.06│ 4.64│ 4.50│
│资产负债比率(%) │ 6.21│ 7.88│ 9.30│ 14.80│ 15.73│ 15.87│
│产权比率 │ 0.07│ 0.09│ 0.10│ 0.17│ 0.19│ 0.19│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.67│ -0.86│ 0.05│ 0.66│ 0.89│ 0.52│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 15.15│ 16.01│ 7.39│ 5.49│ 5.57│ 5.77│
│速动比率 │ 14.46│ 15.24│ 6.41│ 4.85│ 5.03│ 5.19│
│资产负债比率(%) │ 6.21│ 5.92│ 6.03│ 7.88│ 7.83│ 7.57│
│产权比率 │ 0.07│ 0.06│ 0.06│ 0.09│ 0.09│ 0.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.67│ 0.65│ 0.22│ -0.86│ -0.63│ -0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 376.40│ 44.53│ 16.30│ 15.80│ 28.27│ 399.42│
│存货周转率 │ 0.79│ 1.71│ 2.48│ 3.94│ 4.14│ 4.80│
│流动资产周转率 │ 0.08│ 0.28│ 0.32│ 0.48│ 0.56│ 0.72│
│固定资产周转率 │ 0.30│ 0.70│ 1.09│ 1.86│ 2.07│ 2.77│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.11│ 0.19│ 0.36│ 0.42│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 376.40│ 229.71│ 102.83│ 44.53│ 29.81│ 20.24│
│存货周转率 │ 0.79│ 0.50│ 0.19│ 1.71│ 1.32│ 0.91│
│流动资产周转率 │ 0.08│ 0.05│ 0.03│ 0.28│ 0.20│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 0.30│ 0.20│ 0.08│ 0.70│ 0.48│ 0.35│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.03│ 0.01│ 0.11│ 0.08│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.99│ -3.12│ 3.13│ 9.60│ 11.15│ 13.03│
│销售毛利率 │ 30.29│ 37.25│ 45.72│ 46.86│ 46.09│ 46.24│
│营业利润率 │ -15.21│ -21.04│ 17.49│ 26.23│ 26.12│ 29.17│
│销售净利率 │ -20.74│ -25.02│ 14.04│ 22.84│ 22.65│ 25.22│
│总资产净利率 │ -0.90│ -2.78│ 2.72│ 8.25│ 9.47│ 11.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.99│ -0.55│ -0.40│ -3.12│ 0.16│ 0.18│
│销售毛利率 │ 30.29│ 33.71│ 30.47│ 37.25│ 37.11│ 39.14│
│营业利润率 │ -15.21│ -10.97│ -25.24│ -21.04│ 3.05│ 4.11│
│销售净利率 │ -20.74│ -16.90│ -30.01│ -25.02│ 1.53│ 2.68│
│总资产净利率 │ -0.90│ -0.50│ -0.36│ -2.78│ 0.12│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -49.23│ -47.21│ -48.29│ -12.23│ -3.20│ 36.93│
│营业利润增长率 │ -352.74│ -163.52│ -65.52│ -11.86│ -13.34│ 24.77│
│净利润增长率 │ -705.10│ -193.57│ -68.21│ -11.51│ -13.08│ 26.95│
│净资产增长率 │ -0.92│ -5.92│ -2.55│ 2.79│ 1.56│ 11.37│
│总资产增长率 │ -2.62│ -7.36│ -8.47│ 1.67│ 1.39│ 12.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -49.23│ -52.80│ -51.99│ -47.21│ -46.98│ -48.39│
│营业利润增长率 │ -352.74│ -225.96│ -251.75│ -163.52│ -90.44│ -89.36│
│净利润增长率 │ -705.10│ -401.52│ -458.96│ -193.57│ -93.32│ -91.80│
│净资产增长率 │ -0.92│ -0.50│ -0.37│ -5.92│ -2.87│ -2.88│
│总资产增长率 │ -2.62│ -2.56│ -2.33│ -7.36│ -4.41│ -4.67│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │销售量不及预期，│ 8431.75│ 16607.38│ -49.23│
│ │订单减少 │ │ │ │
│利润总额 │收入下滑，且收购│ -1334.94│ 466.89│ -385.92│
│ │事项中介服务费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│归属于上市公│收入下滑，且收购│ -1782.32│ 294.55│ -705.10│
│司股东的净利│事项中介服务费用│ │ │ │
│润 │增加 │ │ │ │
│归属于上市公│收入下滑，且收购│ -2365.49│ -650.28│ -263.77│
│司股东的扣除│事项中介服务费用│ │ │ │
│非经常性损益│增加 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期应收票据到期│ 6268.46│ -8840.93│ 170.90│
│的现金流量净│，应付票据增加且│ │ │ │
│额 │尚未到期 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 3306.18│ 2558.04│ 29.25│
│交易性金融资│报告期选择银行理│ 22561.38│ 46625.13│ -51.61│
│产 │财产品所带来的变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│应收票据 │上年转移应收票据│ 10.00│ 7860.48│ -99.87│
│ │且继续涉入形成的│ │ │ │
│ │资产在本年全部终│ │ │ │
│ │止确认 │ │ │ │
│应收款项 │线上销售减少 │ 11.37│ 38.13│ -70.17│
│应收款项融资│应收票据到期收回│ ---│ 100.00│ -100.00│
│预付款项 │本期末部分款项已│ 194.77│ 399.67│ -51.27│
│ │结算 │ │ │ │
│其他应收款 │电商平台期末未结│ 261.63│ 509.36│ -48.64│
│ │款增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 6749.71│ 8443.60│ -20.06│
│一年内到期的│原三年期定期存款│ 73974.28│ ---│ ---│
│非流动资产 │到期日不足一年调│ │ │ │
│ │整 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期选择银行存│ 33861.82│ 5331.64│ 535.11│
│ │款类产品变化 │ │ │ │
│其他权益工具│股权投资得到权益│ 5300.00│ ---│ ---│
│投资 │确认 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 7683.41│ 6721.25│ 14.32│
│固定资产 │--- │ 27322.61│ 29676.86│ -7.93│
│在建工程 │--- │ 3719.51│ 3163.96│ 17.56│
│无形资产 │--- │ 6005.49│ 6155.79│ -2.44│
│长期待摊费用│--- │ 541.12│ 622.65│ -13.09│
│其他非流动资│报告期存款类产品│ 43.88│ 78368.52│ -99.94│
│产 │不足一年调整 │ │ │ │
│应付票据 │本期增加票据结算│ 2746.27│ 966.39│ 184.18│
│ │变动 │ │ │ │
│应付账款 │上年转移应收票据│ 1701.05│ 6717.57│ -74.68│
│ │且继续涉入形成的│ │ │ │
│ │负债在本年全部终│ │ │ │
│ │止确认 │ │ │ │
│预收款项 │截至报告期末，预│ 10.67│ 35.09│ -69.60│
│ │收租金较同期减少│ │ │ │
│合同负债 │--- │ 616.03│ 642.84│ -4.17│
│应付职工薪酬│公司销售量不及预│ 382.53│ 599.81│ -36.22│
│ │期，销售订单减少│ │ │ │
│ │，人员结构优化，│ │ │ │
│ │应付职工薪酬总额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应交税费 │公司销售量不及预│ 466.26│ 817.13│ -42.94│
│ │期，新增订单减少│ │ │ │
│其他应付款 │--- │ 2494.71│ 2842.10│ -12.22│
│其他流动负债│--- │ 386.06│ 461.66│ -16.38│
│递延收益 │--- │ 461.02│ 508.66│ -9.37│
│递延所得税负│--- │ 2072.02│ 1894.99│ 9.34│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │公司新增订单较少│ 5685.78│ 12046.68│ -52.80│
│ │，销售量不及预期│ │ │ │
│营业成本 │销售收入下降 │ 3768.96│ 7332.08│ -48.60│
│销售费用 │公司结合广告宣传│ 1131.02│ 2730.01│ -58.57│
│ │的合理性和有效性│ │ │ │
│ │，进行选择性投放│ │ │ │
│ │，以及调整线上销│ │ │ │
│ │售规模，减少相关│ │ │ │
│ │服务费用支出 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1946.98│ 2281.59│ -14.67│
│财务费用 │--- │ -987.29│ -1129.77│ 12.61│
│研发费用 │公司销售量不及预│ 501.45│ 824.42│ -39.18│
│ │期，销售订单减少│ │ │ │
│ │，主动削减研发预│ │ │ │
│ │算 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 5716.92│ -3908.41│ 246.27│
│的现金流量净│务支付的现金大幅│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│公司理财产品的结│ -4968.58│ -7770.78│ 36.06│
│的现金流量净│构变化 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年进行年度权益│ 0.00│ -5911.90│ 100.00│
│的现金流量净│分派 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 22702.11│ 2558.04│ 38905.03│ 115842.54│ 57043.53│ 57716.30│
│存货 │ 6379.79│ 8443.60│ 8202.44│ 10567.80│ 11837.07│ 12780.90│
│应收票据及应收账款 │ 9.73│ 7898.61│ 1137.77│ 4665.35│ 6219.79│ 474.71│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 306.83│ 399.67│ 678.57│ 2305.82│ 1252.27│ 1407.69│
│其他应收款 │ 191.36│ 509.36│ 259.42│ 357.23│ 295.89│ 469.73│
│流动资产合计 │ 140869.92│ 71866.04│ 88015.87│ 176807.35│ 171327.79│ 166716.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 26715.79│ 29676.86│ 35533.54│ 43420.92│ 45974.81│ 45434.94│
│在建工程 │ 4292.83│ 3163.96│ 1940.89│ 1409.01│ 1240.70│ 2474.90│
│无形资产 │ 5952.89│ 6155.79│ 6395.29│ 6515.93│ 5659.79│ 5687.55│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 50562.49│ 124709.03│ 124183.62│ 55030.77│ 56691.46│ 58181.26│
│资产总计 │ 191432.41│ 196575.07│ 212199.49│ 231838.12│ 228019.25│ 224897.74│
│应付票据及应付账款 │ 4773.66│ 7683.96│ 10665.32│ 23034.68│ 23753.90│ 20990.79│
│预收款项 │ 10.67│ 35.09│ 48.45│ 36.39│ 45.48│ 34.68│
│合同负债 │ 633.19│ 642.84│ 1536.42│ 1590.38│ 1998.20│ 2765.44│
│流动负债 │ 9300.44│ 13082.59│ 18094.11│ 32823.45│ 34381.85│ 34233.85│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2593.93│ 2403.65│ 1629.99│ 1497.68│ 1477.19│ 1459.42│
│负债合计 │ 11894.36│ 15486.24│ 19724.09│ 34321.13│ 35859.05│ 35693.27│
│实收资本 │ 18341.25│ 18341.25│ 18341.25│ 18400.92│ 18460.94│ 14200.50│
│资本公积金 │ 98504.05│ 98504.05│ 98504.05│ 99089.73│ 100545.61│ 103942.91│
│盈余公积 │ 9230.47│ 9230.47│ 9230.47│ 9230.47│ 9230.47│ 7100.25│
│未分配利润 │ 52716.96│ 54499.29│ 66102.31│ 71441.22│ 65129.00│ 65552.01│
│少数股东权益 │ 125.63│ 17.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 179412.42│ 181071.83│ 192475.40│ 197516.99│ 192160.21│ 189204.47│
│股东权益合计 │ 179538.05│ 181088.83│ 192475.40│ 197516.99│ 192160.21│ 189204.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22702.11│ 3306.18│ 21589.82│ 2558.04│ 26120.34│ 21313.93│
│存货 │ 6379.79│ 6749.71│ 8928.40│ 8443.60│ 7622.43│ 7919.44│
│应收票据及应收账款 │ 9.73│ 21.37│ 1333.13│ 7898.61│ 6707.63│ 279.16│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 306.83│ 194.77│ 277.97│ 399.67│ 1946.94│ 2115.52│
│其他应收款 │ 191.36│ 261.63│ 387.67│ 509.36│ 545.05│ 439.07│
│流动资产合计 │ 140869.92│ 140931.15│ 67235.10│ 71866.04│ 78586.84│ 77990.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 26715.79│ 27322.61│ 29057.44│ 29676.86│ 33280.45│ 34032.97│
│在建工程 │ 4292.83│ 3719.51│ 3558.34│ 3163.96│ 3261.80│ 2865.86│
│无形资产 │ 5952.89│ 6005.49│ 6102.78│ 6155.79│ 6234.63│ 6288.15│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 50562.49│ 50616.02│ 124764.43│ 124709.03│ 124264.97│ 124308.03│
│资产总计 │ 191432.41│ 191547.17│ 191999.53│ 196575.07│ 202851.81│ 202298.27│
│应付票据及应付账款 │ 4773.66│ 4447.32│ 4805.04│ 7683.96│ 8761.35│ 7462.12│
│预收款项 │ 10.67│ 10.67│ 10.67│ 35.09│ 10.67│ 10.35│
│合同负债 │ 633.19│ 616.03│ 637.56│ 642.84│ 1027.13│ 1108.85│
│流动负债 │ 9300.44│ 8803.59│ 9098.89│ 13082.59│ 14119.72│ 13506.43│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2593.93│ 2533.04│ 2473.10│ 2403.65│ 1768.76│ 1811.39│
│负债合计 │ 11894.36│ 11336.63│ 11571.98│ 15486.24│ 15888.48│ 15317.83│
│实收资本 │ 18341.25│ 18341.25│ 18341.25│ 18341.25│ 18341.25│ 18341.25│
│资本公积金 │ 98504.05│ 98504.05│ 98504.05│ 98504.05│ 98504.05│ 98504.05│
│盈余公积 │ 9230.47│ 9230.47│ 9230.47│ 9230.47│ 9230.47│ 9230.47│
│未分配利润 │ 52716.96│ 53504.91│ 53779.15│ 54499.29│ 60435.96│ 60471.20│
│少数股东权益 │ 125.63│ 50.70│ 31.85│ 17.00│ 9.20│ 42.14│
│归属母公司权益 │ 179412.42│ 180159.84│ 180395.70│ 181071.83│ 186954.13│ 186938.30│
│股东权益合计 │ 179538.05│ 180210.55│ 180427.54│ 181088.83│ 186963.33│ 186980.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 8431.75│ 22676.44│ 42953.22│ 83058.18│ 94636.79│ 97764.13│
│营业总成本 │ 10256.90│ 22479.49│ 37057.81│ 63745.09│ 72527.75│ 71689.56│
│营业税金及附加 │ 495.32│ 768.26│ 977.96│ 1297.57│ 959.21│ 978.01│
│销售费用 │ 1531.27│ 3988.35│ 8323.93│ 12933.84│ 13748.22│ 12028.08│
│财务费用 │ -1548.75│ -2335.78│ -3165.58│ -3202.21│ -3306.69│ -2557.56│
│管理费用 │ 3181.88│ 4430.42│ 5306.35│ 4989.51│ 5850.51│ 4604.16│
│资产减值损失 │ -118.04│ -4817.51│ -95.22│ -23.71│ -63.76│ -0.39│
│公允价值变动净收益 │ 373.57│ -9.90│ 18.50│ -112.30│ -133.32│ -143.14│
│投资收益 │ ---│ 665.65│ 667.33│ 1539.04│ 1805.89│ 1293.91│
│营业利润 │ -1282.10│ -4771.08│ 7511.03│ 21784.80│ 24717.45│ 28521.43│
│营业外收入 │ 2.27│ 42.35│ 51.51│ 163.81│ 149.56│ 103.94│
│营业外支出 │ 55.11│ 129.97│ 199.64│ 162.33│ 182.78│ 72.74│
│利润总额 │ -1334.94│ -4858.70│ 7362.90│ 21786.28│ 24684.22│ 28552.62│
│所得税 │ 413.75│ 815.42│ 1332.84│ 2819.75│ 3249.55│ 3892.04│
│净利润 │ -1748.69│ -5674.12│ 6030.06│ 18966.53│ 21434.67│ 24660.58│
│归属母公司净利润 │ -1782.32│ -5642.12│ 6030.06│ 18966.53│ 21434.67│ 24660.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 8431.75│ 5685.78│ 2349.88│ 22676.44│ 16607.38│ 12046.68│
│营业总成本 │ 10256.90│ 6693.78│ 3219.28│ 22479.49│ 17327.83│ 12427.22│
│营业税金及附加 │ 495.32│ 332.67│ 152.72│ 768.26│ 560.05│ 388.88│
│销售费用 │ 1531.27│ 1131.02│ 648.77│ 3988.35│ 3573.02│ 2730.01│
│财务费用 │ -1548.75│ -987.29│ -477.33│ -2335.78│ -1750.72│ -1129.77│
│管理费用 │ 3181.88│ 1946.98│ 1002.49│ 4430.42│ 3406.62│ 2281.59│
│资产减值损失 │ -118.04│ -118.04│ ---│ -4817.51│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 373.57│ 304.06│ 169.96│ -9.90│ 230.77│ 244.82│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ 665.65│ 374.91│ 302.09│
│营业利润 │ -1282.10│ -623.99│ -593.06│ -4771.08│ 507.28│ 495.38│
│营业外收入 │ 2.27│ 2.15│ 1.53│ 42.35│ 69.78│ 66.33│
│营业外支出 │ 55.11│ 53.06│ 20.49│ 129.97│ 110.17│ 8.06│
│利润总额 │ -1334.94│ -674.91│ -612.02│ -4858.70│ 466.89│ 553.66│
│所得税 │ 413.75│ 285.76│ 93.27│ 815.42│ 212.14│ 230.73│
│净利润 │ -1748.69│ -960.67│ -705.29│ -5674.12│ 254.75│ 322.93│
│归属母公司净利润 │ -1782.32│ -994.37│ -720.14│ -5642.12│ 294.55│ 329.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 15456.92│ 32573.92│ 55105.30│ 102411.91│ 128501.40│ 124887.30│
│经营活动现金流出 │ 9188.47│ 43792.55│ 54114.16│ 80653.00│ 97886.84│ 107109.50│
│经营活动现金流量净额│ 6268.46│ -11218.63│ 991.13│ 21758.90│ 30614.56│ 17777.80│
│投资活动现金流入 │ 85502.40│ 147542.52│ 202427.67│ 212916.62│ 269582.43│ 102468.74│
│投资活动现金流出 │ 71700.60│ 166759.77│ 268426.29│ 162392.46│ 272238.97│ 147306.45│
│投资活动现金流量净额│ 13801.80│ -19217.25│ -65998.62│ 50524.17│ -2656.54│ -44837.71│
│筹资活动现金流入 │ 75.00│ 49.00│ ---│ ---│ 523.38│ 1617.61│
│筹资活动现金流出 │ ---│ 5960.90│ 11930.03│ 13441.83│ 20206.79│ 6243.06│
│筹资活动现金流量净额│ 75.00│ -5911.90│ -11930.03│ -13441.83│ -19683.41│ -4625.44│
│汇率变动对现金的影响│ -1.19│ 0.80│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ -0.12│
│现金及等价物净增加额│ 20144.07│ -36346.99│ -76937.51│ 58841.24│ 8274.61│ -31685.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 15456.92│ 11992.18│ 6301.24│ 32573.92│ 20640.78│ 15493.70│
│经营活动现金流出 │ 9188.47│ 6275.26│ 4286.33│ 43792.55│ 29481.71│ 19402.10│
│经营活动现金流量净额│ 6268.46│ 5716.92│ 2014.91│ -11218.63│ -8840.93│ -3908.41│
│投资活动现金流入 │ 85502.40│ 59365.90│ 25105.92│ 147542.52│ 74554.96│ 63176.75│
│投资活动现金流出 │ 71700.60│ 64334.48│ 8088.79│ 166759.77│ 72586.81│ 70947.53│
│投资活动现金流量净额│ 13801.80│ -4968.58│ 17017.13│ -19217.25│ 1968.15│ -7770.78│
│筹资活动现金流入 │ 75.00│ ---│ ---│ 49.00│ 49.00│ 49.00│
│筹资活动现金流出 │ ---│ ---│ ---│ 5960.90│ 5960.90│ 5960.90│
│筹资活动现金流量净额│ 75.00│ ---│ ---│ -5911.90│ -5911.90│ -5911.90│
│汇率变动对现金的影响│ -1.19│ -0.20│ -0.27│ 0.80│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 20144.07│ 748.14│ 19031.78│ -36346.99│ -12784.68│ -17591.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4895.06│ 21.59│ -128.83│ 2.28│
│二季报 │ 7151.62│ 31.54│ 458.63│ -8.13│
│三季报 │ 4560.70│ 20.11│ -35.24│ 0.62│
│四季报 │ 6069.05│ 26.76│ -5936.67│ 105.22│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11741.87│ 27.34│ 2223.34│ 36.87│
│二季报 │ 11600.34│ 27.01│ 1796.48│ 29.79│
│三季报 │ 7980.16│ 18.58│ 387.72│ 6.43│
│四季报 │ 11630.85│ 27.08│ 1622.52│ 26.91│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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