财务分析☆ ◇605337 李子园 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 10000.76│ 19628.82│ 22380.37│ 23695.99│ 22103.13│ 26249.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 22380.37│ 23695.99│ 22103.70│ 26249.40│
│净利润增长率(%) │ -32.39│ -12.29│ -5.55│ 7.20│ -15.80│ 22.34│
│扣非净利润(万) │ 8965.62│ 16356.11│ 20730.96│ 21876.25│ 18753.26│ 24338.97│
│营业总收(未调整:万) │ 93983.98│ 129562.43│ 141507.24│ 141190.20│ 140354.48│ 146972.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 141507.24│ 141190.20│ 140354.48│ 146972.33│
│总营收同比增长率(%) │ -3.45│ -8.44│ 0.22│ 0.60│ -4.50│ 35.14│
│加权净资产收益率(%) │ 6.01│ 11.58│ 13.19│ 13.21│ 13.32│ 18.12│
│资产负债比率(%) │ 47.41│ 45.49│ 42.11│ 44.24│ 27.26│ 23.64│
│净利润现金含量(%) │ 90.66│ 142.05│ 161.04│ 174.66│ 117.41│ 83.62│
│基本每股收益(元) │ 0.2600│ 0.5200│ 0.5800│ 0.6000│ 0.5600│ 0.8800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2313│ 0.4300│ 0.5400│ 0.5600│ 0.6200│ 1.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2580│ 0.5032│ 0.5674│ 0.6008│ 0.7285│ 1.2112│
│每股资本公积金(元) │ 1.2181│ 1.2517│ 1.3223│ 1.4430│ 2.1758│ 3.4461│
│每股未分配利润(元) │ 1.7721│ 1.8557│ 2.0675│ 2.0961│ 2.3117│ 2.7248│
│每股净资产(元) │ 4.1431│ 4.1451│ 4.3110│ 4.2218│ 5.6983│ 7.4077│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2339│ 0.7147│ 0.9137│ 1.0493│ 0.8554│ 1.0128│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 10000.76│ 6503.54│ 5351.02│ 19628.82│ 14791.51│ 9612.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14791.51│ 9612.24│
│净利润增长率(%) │ -32.39│ -32.34│ -19.13│ -12.29│ -5.93│ 1.05│
│扣非净利润(万) │ 8965.62│ 5513.91│ 4397.22│ 16356.11│ 13011.59│ 8732.09│
│营业总收(未调整:万) │ 93983.98│ 60468.68│ 29953.81│ 129562.43│ 97340.72│ 62140.49│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 97340.72│ 62140.49│
│总营收同比增长率(%) │ -3.45│ -2.69│ -6.39│ -8.44│ -8.51│ -8.53│
│加权净资产收益率(%) │ 6.01│ 3.88│ 3.20│ 11.58│ 8.56│ 5.40│
│资产负债比率(%) │ 47.41│ 46.61│ 45.53│ 45.49│ 49.74│ 46.40│
│净利润现金含量(%) │ 90.66│ 21.44│ 147.69│ 142.05│ 214.29│ 84.51│
│基本每股收益(元) │ 0.2600│ 0.1700│ 0.1400│ 0.5200│ 0.3800│ 0.2500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2313│ 0.1400│ 0.1127│ 0.4300│ 0.3335│ 0.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2580│ 0.1667│ 0.1372│ 0.5032│ 0.3792│ 0.2437│
│每股资本公积金(元) │ 1.2181│ 1.2518│ 1.2517│ 1.2517│ 1.2753│ 1.3285│
│每股未分配利润(元) │ 1.7721│ 1.7980│ 1.9929│ 1.8557│ 1.7429│ 1.8256│
│每股净资产(元) │ 4.1431│ 4.1539│ 4.2823│ 4.1451│ 4.0217│ 4.0752│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2339│ 0.0357│ 0.2026│ 0.7147│ 0.8125│ 0.2060│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.98│ 1.56│ 1.97│ 2.27│ 1.78│ 2.37│
│速动比率 │ 1.73│ 1.33│ 1.65│ 2.00│ 1.27│ 1.94│
│资产负债比率(%) │ 47.41│ 45.49│ 42.11│ 44.24│ 27.26│ 23.64│
│产权比率 │ 0.91│ 0.84│ 0.73│ 0.79│ 0.37│ 0.31│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.41│ 0.62│ 0.59│ 0.46│ 0.52│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.98│ 1.85│ 1.56│ 1.56│ 1.41│ 1.66│
│速动比率 │ 1.73│ 1.52│ 1.27│ 1.33│ 1.21│ 1.38│
│资产负债比率(%) │ 47.41│ 46.61│ 45.53│ 45.49│ 49.74│ 46.40│
│产权比率 │ 0.91│ 0.88│ 0.84│ 0.84│ 1.00│ 0.87│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.02│ 0.11│ 0.41│ 0.36│ 0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 429.32│ 918.82│ 1637.17│ 2322.24│ 1523.75│ 1571.60│
│存货周转率 │ 3.81│ 4.62│ 4.56│ 3.77│ 4.02│ 5.96│
│流动资产周转率 │ 0.78│ 1.18│ 1.03│ 1.08│ 1.39│ 2.00│
│固定资产周转率 │ 0.94│ 1.38│ 1.49│ 1.77│ 2.15│ 2.75│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.43│ 0.47│ 0.52│ 0.63│ 0.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 429.32│ 418.48│ 194.21│ 918.82│ 1231.40│ 454.09│
│存货周转率 │ 3.81│ 2.02│ 1.02│ 4.62│ 3.26│ 1.91│
│流动资产周转率 │ 0.78│ 0.50│ 0.28│ 1.18│ 0.81│ 0.53│
│固定资产周转率 │ 0.94│ 0.64│ 0.33│ 1.38│ 1.03│ 0.65│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.20│ 0.10│ 0.43│ 0.31│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.11│ 11.92│ 12.94│ 13.89│ 12.78│ 16.35│
│销售毛利率 │ 33.46│ 39.28│ 39.08│ 35.85│ 32.47│ 35.88│
│营业利润率 │ 13.85│ 19.14│ 20.68│ 21.62│ 19.92│ 23.17│
│销售净利率 │ 10.48│ 15.12│ 15.82│ 16.78│ 15.75│ 17.86│
│总资产净利率 │ 3.20│ 6.50│ 7.40│ 8.72│ 9.87│ 16.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.11│ 3.94│ 3.15│ 11.92│ 9.25│ 5.87│
│销售毛利率 │ 33.46│ 34.75│ 37.74│ 39.28│ 39.35│ 39.86│
│营业利润率 │ 13.85│ 14.86│ 22.74│ 19.14│ 18.81│ 18.94│
│销售净利率 │ 10.48│ 10.61│ 17.75│ 15.12│ 15.19│ 15.47│
│总资产净利率 │ 3.20│ 2.09│ 1.72│ 6.50│ 4.78│ 3.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.45│ -8.44│ 0.22│ 0.60│ -4.50│ 35.14│
│营业利润增长率 │ -28.92│ -15.29│ -4.12│ 9.17│ -17.90│ 22.81│
│净利润增长率 │ -32.39│ -12.29│ -5.55│ 7.20│ -15.80│ 22.34│
│净资产增长率 │ -0.67│ -4.82│ 1.44│ -1.36│ 7.69│ 120.04│
│总资产增长率 │ 2.89│ 1.66│ -2.30│ 28.68│ 13.06│ 85.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.45│ -2.69│ -6.39│ -8.44│ -8.51│ -8.53│
│营业利润增长率 │ -28.92│ -23.63│ -17.90│ -15.29│ -12.24│ -9.45│
│净利润增长率 │ -32.39│ -32.34│ -19.13│ -12.29│ -5.93│ 1.05│
│净资产增长率 │ -0.67│ 0.21│ 3.25│ -4.82│ -7.60│ -5.37│
│总资产增长率 │ 2.89│ 2.28│ 3.30│ 1.66│ 7.09│ 2.72│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │本期含乳饮料销售│ 12827.99│ 18596.37│ -31.02│
│ │下滑，主要原辅材│ │ │ │
│ │料成本上升 │ │ │ │
│归属于上市公│本期含乳饮料销售│ 10000.76│ 14791.51│ -32.39│
│司股东的净利│下滑，主要原辅材│ │ │ │
│润 │料成本上升，导致│ │ │ │
│ │净利润下降 │ │ │ │
│归属于上市公│本期净利润下降 │ 8965.62│ 13011.59│ -31.10│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 9066.27│ 31696.77│ -71.40│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │减少，购买商品、│ │ │ │
│ │接受劳务支付的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本报告期购买理财│ 19666.43│ 9069.70│ 116.84│
│产 │产品增加 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付货款│ 1703.31│ 989.51│ 72.14│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期投资支付│ 2060.43│ 216.09│ 853.49│
│ │的保证金增加 │ │ │ │
│存货 │本报告期原材料和│ 23681.70│ 15360.26│ 54.18│
│ │库存商品增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期一年内到│ 40464.24│ 23308.08│ 73.61│
│非流动资产 │期的大额存单增加│ │ │ │
│其他非流动金│本报告期其他非流│ 0.00│ 3384.58│ -100.00│
│融资产 │动金融资产不足一│ │ │ │
│ │年转出 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 81.56│ 112.18│ -27.29│
│其他非流动资│本报告期一年内到│ 15800.01│ 40019.80│ -60.52│
│产 │期的大额存单增加│ │ │ │
│短期借款 │本报告期质押借款│ 22605.90│ 16007.15│ 41.22│
│ │和银行承兑汇票关│ │ │ │
│ │联方贴现增加 │ │ │ │
│预收款项 │本报告期预收房租│ 36.55│ 21.58│ 69.40│
│ │费增加 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期应交企业│ 2471.99│ 4224.74│ -41.49│
│ │所得税减少 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期房屋租赁│ 48.44│ 74.90│ -35.33│
│ │到期日临近，剩余│ │ │ │
│ │时间缩短 │ │ │ │
│递延所得税负│本报告期其他权益│ 1774.00│ 889.17│ 99.51│
│债 │工具投资公允价值│ │ │ │
│ │变动增加 │ │ │ │
│其他综合收益│本报告期其他权益│ 2967.51│ 371.36│ 699.10│
│ │工具投资公允价值│ │ │ │
│ │变动增加 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期含乳饮料│ 60468.68│ 62140.49│ -2.69│
│ │销量下降 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期原辅材料│ 39457.36│ 37373.59│ 5.58│
│ │上涨 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期广告费投│ 8024.82│ 9295.47│ -13.67│
│ │入减少 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期折旧摊销│ 4737.11│ 4354.44│ 8.79│
│ │和职工薪酬增加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期利息费用│ 376.54│ 47.46│ 693.32│
│ │增加以及计入本科│ │ │ │
│ │目的利息收入减少│ │ │ │
│研发费用 │本报告期研发材料│ 849.01│ 770.25│ 10.23│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期内销售商│ 1394.16│ 8123.69│ -82.84│
│的现金流量净│品、提供劳务收到│ │ │ │
│额 │的现金减少，购买│ │ │ │
│ │商品、接受劳务支│ │ │ │
│ │付的现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期内购建固│ -9395.05│ -3966.22│ -136.88│
│的现金流量净│定资产、无形资产│ │ │ │
│额 │和其他长期资产支│ │ │ │
│ │付的现金增加，购│ │ │ │
│ │买理财产品和投资│ │ │ │
│ │支付的现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期分配股利│ 2124.64│ -6165.51│ 134.46│
│的现金流量净│支付的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资收益 │--- │ 826.97│ 702.77│ 17.67│
│公允价值变动│本报告期理财产品│ 144.65│ 105.94│ 36.54│
│收益 │收益增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期处置固定│ 7.44│ 5.03│ 48.01│
│ │资产收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期权利维持│ 116.07│ 382.53│ -69.66│
│ │费减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期支付的赔│ 245.38│ 93.96│ 161.14│
│ │偿金增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 34008.58│ 38247.41│ 62476.74│ 104740.83│ 55251.30│ 52788.30│
│存货 │ 17463.10│ 15360.26│ 18683.89│ 19122.57│ 28960.27│ 18222.76│
│应收票据及应收账款 │ 285.13│ 152.70│ 129.32│ 43.55│ 78.05│ 106.17│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2065.35│ 989.51│ 1038.77│ 1416.57│ 1472.87│ 16695.06│
│其他应收款 │ 433.69│ 216.09│ 262.12│ 164.43│ 159.69│ 92.25│
│流动资产合计 │ 134938.84│ 105171.44│ 115011.07│ 159540.01│ 100740.34│ 100542.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 109389.17│ 90767.64│ 97549.50│ 91933.05│ 67304.64│ 63207.11│
│在建工程 │ 10393.48│ 29159.67│ 2495.68│ 8895.15│ 22240.17│ 10356.67│
│无形资产 │ 16169.34│ 15358.24│ 13193.04│ 13594.62│ 13967.66│ 13828.47│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 177626.46│ 198600.91│ 183802.75│ 146317.58│ 136942.95│ 109686.73│
│资产总计 │ 312565.30│ 303772.34│ 298813.82│ 305857.59│ 237683.29│ 210228.90│
│应付票据及应付账款 │ 29474.12│ 33179.78│ 27593.30│ 33585.85│ 30282.02│ 21357.73│
│预收款项 │ 40.42│ 21.58│ 21.58│ 20.56│ 20.14│ 19.93│
│合同负债 │ 6822.71│ 5729.30│ 5866.45│ 5150.21│ 5534.19│ 8546.65│
│流动负债 │ 68021.80│ 67502.39│ 58522.68│ 70331.79│ 56613.72│ 42343.71│
│长期借款 │ 8000.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 80178.06│ 70677.44│ 67296.69│ 64984.14│ 8179.60│ 7345.95│
│负债合计 │ 148199.86│ 138179.83│ 125819.37│ 135315.93│ 64793.31│ 49689.66│
│实收资本 │ 38761.66│ 39010.23│ 39443.30│ 39443.20│ 30340.80│ 21672.00│
│资本公积金 │ 47215.63│ 48830.71│ 52155.41│ 56916.49│ 66015.65│ 74684.45│
│盈余公积 │ 13541.83│ 13541.83│ 12583.51│ 8449.90│ 6395.26│ 5130.62│
│未分配利润 │ 68689.20│ 72392.60│ 81550.81│ 82678.39│ 70138.27│ 59052.18│
│少数股东权益 │ 815.26│ 935.98│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 163550.18│ 164656.53│ 172994.45│ 170541.66│ 172889.97│ 160539.25│
│股东权益合计 │ 164365.43│ 165592.51│ 172994.45│ 170541.66│ 172889.97│ 160539.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34008.58│ 32371.10│ 35092.48│ 38247.41│ 58125.91│ 60468.70│
│存货 │ 17463.10│ 23681.70│ 21162.70│ 15360.26│ 17485.19│ 20366.61│
│应收票据及应收账款 │ 285.13│ 136.29│ 155.77│ 152.70│ 28.78│ 144.37│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2065.35│ 1703.31│ 1531.90│ 989.51│ 1170.90│ 1433.66│
│其他应收款 │ 433.69│ 2060.43│ 198.48│ 216.09│ 237.95│ 244.68│
│流动资产合计 │ 134938.84│ 134541.14│ 112155.03│ 105171.44│ 125067.06│ 120252.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 109389.17│ 98750.16│ 88807.14│ 90767.64│ 90602.96│ 92997.11│
│在建工程 │ 10393.48│ 21954.40│ 32577.67│ 29159.67│ 20355.29│ 10901.32│
│无形资产 │ 16169.34│ 16282.79│ 15243.26│ 15358.24│ 15430.78│ 15501.41│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 177626.46│ 176162.44│ 201639.30│ 198600.91│ 194922.07│ 186682.38│
│资产总计 │ 312565.30│ 310703.58│ 313794.33│ 303772.34│ 319989.13│ 306935.25│
│应付票据及应付账款 │ 29474.12│ 33012.40│ 31626.08│ 33179.78│ 33796.78│ 27890.95│
│预收款项 │ 40.42│ 36.55│ 9.82│ 21.58│ 23.93│ 34.48│
│合同负债 │ 6822.71│ 6104.96│ 6111.36│ 5729.30│ 6485.11│ 5293.45│
│流动负债 │ 68021.80│ 72768.55│ 71874.29│ 67502.39│ 88830.04│ 72477.72│
│长期借款 │ 8000.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 80178.06│ 72059.20│ 71011.77│ 70677.44│ 70338.44│ 69930.59│
│负债合计 │ 148199.86│ 144827.75│ 142886.06│ 138179.83│ 159168.48│ 142408.31│
│实收资本 │ 38761.66│ 39010.27│ 39010.23│ 39010.23│ 39010.23│ 39443.30│
│资本公积金 │ 47215.63│ 48831.46│ 48830.81│ 48830.71│ 49749.79│ 52401.39│
│盈余公积 │ 13541.83│ 13541.83│ 13541.83│ 13541.83│ 12583.51│ 12583.51│
│未分配利润 │ 68689.20│ 70140.71│ 77743.61│ 72392.60│ 67990.81│ 72007.30│
│少数股东权益 │ 815.26│ 874.35│ 900.62│ 935.98│ 976.50│ 830.02│
│归属母公司权益 │ 163550.18│ 165001.48│ 170007.65│ 164656.53│ 159844.15│ 163696.91│
│股东权益合计 │ 164365.43│ 165875.84│ 170908.27│ 165592.51│ 160820.65│ 164526.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 93983.98│ 129562.43│ 141507.24│ 141190.20│ 140354.48│ 146972.33│
│营业总成本 │ 84280.05│ 110605.73│ 118157.69│ 115181.67│ 118447.92│ 117116.00│
│营业税金及附加 │ 1166.03│ 1820.40│ 1631.84│ 1686.73│ 1357.62│ 1390.72│
│销售费用 │ 11717.85│ 19197.48│ 20135.57│ 16819.15│ 17452.79│ 16696.64│
│财务费用 │ 579.67│ 427.75│ -362.94│ -2452.27│ -2492.85│ -2680.58│
│管理费用 │ 7189.77│ 9043.78│ 8590.39│ 6615.71│ 5811.26│ 6053.98│
│资产减值损失 │ -85.50│ -775.32│ -126.78│ -26.12│ ---│ -18.70│
│公允价值变动净收益 │ -41.54│ 1007.56│ 209.56│ -8.40│ 52.40│ ---│
│投资收益 │ 1150.78│ 1580.02│ 1368.56│ 115.23│ 152.33│ 143.96│
│营业利润 │ 13016.19│ 24793.51│ 29269.39│ 30527.58│ 27963.83│ 34060.18│
│营业外收入 │ 146.17│ 456.18│ 95.59│ 122.00│ 355.29│ 144.33│
│营业外支出 │ 334.37│ 196.78│ 682.43│ 263.98│ 270.38│ 388.71│
│利润总额 │ 12827.99│ 25052.91│ 28682.55│ 30385.60│ 28048.73│ 33815.81│
│所得税 │ 2974.96│ 5468.11│ 6302.18│ 6689.61│ 5945.60│ 7566.41│
│净利润 │ 9853.04│ 19584.80│ 22380.37│ 23695.99│ 22103.13│ 26249.40│
│归属母公司净利润 │ 10000.76│ 19628.82│ 22380.37│ 23695.99│ 22103.13│ 26249.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 93983.98│ 60468.68│ 29953.81│ 129562.43│ 97340.72│ 62140.49│
│营业总成本 │ 84280.05│ 54218.62│ 25165.46│ 110605.73│ 83236.36│ 52644.40│
│营业税金及附加 │ 1166.03│ 773.78│ 350.01│ 1820.40│ 1325.41│ 803.19│
│销售费用 │ 11717.85│ 8024.82│ 3528.96│ 19197.48│ 15045.95│ 9295.47│
│财务费用 │ 579.67│ 376.54│ 189.08│ 427.75│ 136.63│ 47.46│
│管理费用 │ 7189.77│ 4737.11│ 2165.51│ 9043.78│ 6548.98│ 4354.44│
│资产减值损失 │ -85.50│ -61.75│ ---│ -775.32│ -15.54│ -15.54│
│公允价值变动净收益 │ -41.54│ 144.65│ 366.22│ 1007.56│ 714.48│ 105.94│
│投资收益 │ 1150.78│ 826.97│ 346.30│ 1580.02│ 1190.34│ 702.77│
│营业利润 │ 13016.19│ 8985.76│ 6811.04│ 24793.51│ 18310.86│ 11766.47│
│营业外收入 │ 146.17│ 116.07│ 98.94│ 456.18│ 425.46│ 382.53│
│营业外支出 │ 334.37│ 245.38│ 43.05│ 196.78│ 139.95│ 93.96│
│利润总额 │ 12827.99│ 8856.45│ 6866.94│ 25052.91│ 18596.37│ 12055.04│
│所得税 │ 2974.96│ 2441.54│ 1551.28│ 5468.11│ 3808.36│ 2442.77│
│净利润 │ 9853.04│ 6414.91│ 5315.66│ 19584.80│ 14788.01│ 9612.26│
│归属母公司净利润 │ 10000.76│ 6503.54│ 5351.02│ 19628.82│ 14791.51│ 9612.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 113076.67│ 155297.57│ 168693.42│ 167199.33│ 166626.19│ 182369.66│
│经营活动现金流出 │ 104010.40│ 127415.27│ 132652.53│ 125812.64│ 140673.97│ 160421.06│
│经营活动现金流量净额│ 9066.27│ 27882.30│ 36040.89│ 41386.69│ 25952.22│ 21948.60│
│投资活动现金流入 │ 38994.13│ 30450.47│ 27219.54│ 10570.31│ 9244.79│ 20889.50│
│投资活动现金流出 │ 50409.34│ 64831.95│ 74263.05│ 44490.08│ 30146.61│ 69631.59│
│投资活动现金流量净额│ -11415.22│ -34381.48│ -47043.51│ -33919.77│ -20901.82│ -48742.09│
│筹资活动现金流入 │ 23027.00│ 27693.22│ 17421.00│ 80937.00│ 20000.00│ 72177.44│
│筹资活动现金流出 │ 24916.88│ 45423.43│ 48585.73│ 38915.28│ 22519.08│ 13482.36│
│筹资活动现金流量净额│ -1889.88│ -17730.21│ -31164.73│ 42021.72│ -2519.08│ 58695.08│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4238.82│ -24229.38│ -42167.35│ 49488.64│ 2531.33│ 31901.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 113076.67│ 68941.90│ 35749.80│ 155297.57│ 115266.33│ 73488.64│
│经营活动现金流出 │ 104010.40│ 67547.74│ 27846.98│ 127415.27│ 83569.57│ 65364.95│
│经营活动现金流量净额│ 9066.27│ 1394.16│ 7902.82│ 27882.30│ 31696.77│ 8123.69│
│投资活动现金流入 │ 38994.13│ 24168.98│ 1096.00│ 30450.47│ 28587.81│ 18857.71│
│投资活动现金流出 │ 50409.34│ 33564.03│ 12615.95│ 64831.95│ 61392.78│ 22823.93│
│投资活动现金流量净额│ -11415.22│ -9395.05│ -11519.94│ -34381.48│ -32804.96│ -3966.22│
│筹资活动现金流入 │ 23027.00│ 16627.00│ 500.00│ 27693.22│ 23092.39│ 16630.00│
│筹资活动现金流出 │ 24916.88│ 14502.36│ 37.80│ 45423.43│ 26335.03│ 22795.51│
│筹资活动现金流量净额│ -1889.88│ 2124.64│ 462.20│ -17730.21│ -3242.64│ -6165.51│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4238.82│ -5876.26│ -3154.93│ -24229.38│ -4350.84│ -2008.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 31997.71│ 24.70│ 6616.55│ 33.71│
│二季报 │ 30142.78│ 23.27│ 2995.69│ 15.26│
│三季报 │ 35200.23│ 27.17│ 5179.27│ 26.39│
│四季报 │ 32221.71│ 24.87│ 4837.31│ 24.64│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33436.42│ 23.63│ 5695.42│ 25.45│
│二季报 │ 34502.28│ 24.38│ 3816.63│ 17.05│
│三季报 │ 38452.61│ 27.17│ 6211.79│ 27.76│
│四季报 │ 35115.93│ 24.82│ 6656.53│ 29.74│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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