财务分析☆ ◇605366 宏柏新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -7971.75│ -14578.31│ -3086.71│ 6497.09│ 35237.63│ 16764.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -3086.71│ 6497.09│ 35237.63│ 16764.14│
│净利润增长率(%) │ -9.99│ -372.29│ -147.51│ -81.56│ 110.20│ 36.66│
│扣非净利润(万) │ -9172.21│ -15803.04│ -3817.26│ 4173.67│ 33689.46│ 15510.90│
│营业总收(未调整:万) │ 125730.62│ 139012.22│ 147747.55│ 138502.12│ 169762.80│ 128296.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 147747.55│ 138502.12│ 169762.80│ 128296.67│
│总营收同比增长率(%) │ 19.94│ -5.91│ 6.68│ -18.41│ 32.32│ 42.96│
│加权净资产收益率(%) │ -3.23│ -7.10│ -1.58│ 3.31│ 19.02│ 9.84│
│资产负债比率(%) │ 31.20│ 43.89│ 48.71│ 33.70│ 30.21│ 25.38│
│净利润现金含量(%) │ 4.13│ 68.10│ -896.18│ 299.90│ 98.90│ 45.69│
│基本每股收益(元) │ -0.1100│ -0.2300│ -0.0500│ 0.1100│ 0.5800│ 0.3900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1187│ -0.2500│ -0.0600│ 0.0700│ 0.7700│ 0.4700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1032│ -0.2242│ -0.0486│ 0.1061│ 0.8076│ 0.5049│
│每股资本公积金(元) │ 1.7497│ 1.1871│ 1.0901│ 0.9840│ 1.7555│ 2.4873│
│每股未分配利润(元) │ 0.5790│ 0.8109│ 1.0598│ 1.1893│ 1.7741│ 1.5277│
│每股净资产(元) │ 3.4014│ 3.0038│ 3.1246│ 3.2479│ 4.6002│ 5.2447│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0043│ -0.1527│ 0.4356│ 0.3182│ 0.7987│ 0.2307│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -7971.75│ -3048.55│ -2802.35│ -14578.31│ -7247.58│ -2660.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -7247.58│ -2660.55│
│净利润增长率(%) │ -9.99│ -14.58│ -398.71│ -372.29│ -415.41│ -345.40│
│扣非净利润(万) │ -9172.21│ -4294.76│ -3208.24│ -15803.04│ -7955.48│ -3259.63│
│营业总收(未调整:万) │ 125730.62│ 84702.81│ 39071.21│ 139012.22│ 104831.91│ 73113.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 104831.91│ 73113.26│
│总营收同比增长率(%) │ 19.94│ 15.85│ 9.80│ -5.91│ -1.56│ -0.16│
│加权净资产收益率(%) │ -3.23│ -1.28│ -1.34│ -7.10│ -3.49│ -1.27│
│资产负债比率(%) │ 31.20│ 29.80│ 27.62│ 43.89│ 47.36│ 48.49│
│净利润现金含量(%) │ 4.13│ 88.93│ 313.65│ 68.10│ -20.38│ 106.83│
│基本每股收益(元) │ -0.1100│ -0.0400│ -0.0400│ -0.2300│ -0.1100│ -0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1187│ -0.0600│ -0.0413│ -0.2500│ -0.1224│ -0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1032│ -0.0394│ -0.0361│ -0.2242│ -0.1115│ -0.0419│
│每股资本公积金(元) │ 1.7497│ 1.7482│ 1.7574│ 1.1871│ 1.1818│ 1.1054│
│每股未分配利润(元) │ 0.5790│ 0.6427│ 0.6432│ 0.8109│ 0.9236│ 1.0179│
│每股净资产(元) │ 3.4014│ 3.4644│ 3.4487│ 3.0038│ 3.1098│ 3.0817│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0043│ -0.0351│ -0.1133│ -0.1527│ 0.0227│ -0.0448│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.04│ 2.53│ 2.25│ 2.73│ 2.53│ 2.91│
│速动比率 │ 1.77│ 2.24│ 1.99│ 1.93│ 2.03│ 2.45│
│资产负债比率(%) │ 31.20│ 43.89│ 48.71│ 33.70│ 30.21│ 25.38│
│产权比率 │ 0.51│ 0.91│ 0.95│ 0.51│ 0.43│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.13│ 0.30│ 0.51│ 0.70│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.04│ 2.13│ 2.26│ 2.53│ 2.38│ 2.49│
│速动比率 │ 1.77│ 1.81│ 1.99│ 2.24│ 2.08│ 2.18│
│资产负债比率(%) │ 31.20│ 29.80│ 27.62│ 43.89│ 47.36│ 48.49│
│产权比率 │ 0.51│ 0.48│ 0.43│ 0.91│ 0.90│ 0.94│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.03│ -0.11│ -0.13│ 0.02│ -0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.37│ 4.19│ 4.37│ 4.01│ 4.83│ 4.47│
│存货周转率 │ 4.96│ 5.84│ 4.88│ 4.27│ 4.68│ 4.37│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.70│ 0.96│ 1.20│ 1.24│ 0.97│
│固定资产周转率 │ 0.83│ 0.84│ 0.96│ 1.25│ 2.62│ 2.99│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.33│ 0.42│ 0.47│ 0.65│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.37│ 2.26│ 1.12│ 4.19│ 3.22│ 2.10│
│存货周转率 │ 4.96│ 3.10│ 1.73│ 5.84│ 4.03│ 2.75│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.44│ 0.21│ 0.70│ 0.51│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 0.83│ 0.55│ 0.25│ 0.84│ 0.63│ 0.44│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.20│ 0.09│ 0.33│ 0.26│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.03│ -7.15│ -1.47│ 3.27│ 17.56│ 9.63│
│销售毛利率 │ 3.42│ 3.50│ 10.52│ 15.17│ 33.89│ 26.81│
│营业利润率 │ -7.79│ -12.84│ -2.81│ 3.36│ 23.95│ 16.13│
│销售净利率 │ -6.99│ -10.76│ -2.09│ 4.69│ 20.76│ 13.07│
│总资产净利率 │ -2.05│ -3.59│ -0.87│ 2.21│ 13.53│ 8.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.03│ -1.14│ -1.05│ -7.15│ -3.44│ -1.29│
│销售毛利率 │ 3.42│ 6.45│ 2.21│ 3.50│ 4.64│ 7.86│
│营业利润率 │ -7.79│ -4.21│ -10.55│ -12.84│ -8.26│ -4.47│
│销售净利率 │ -6.99│ -4.19│ -8.68│ -10.76│ -6.94│ -3.64│
│总资产净利率 │ -2.05│ -0.83│ -0.81│ -3.59│ -1.79│ -0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.94│ -5.91│ 6.68│ -18.41│ 32.32│ 42.96│
│营业利润增长率 │ -13.02│ -330.12│ -189.14│ -88.55│ 96.43│ 40.57│
│净利润增长率 │ -9.99│ -372.29│ -147.51│ -81.56│ 110.20│ 36.66│
│净资产增长率 │ 28.91│ -2.96│ 5.66│ -0.92│ 15.27│ 3.45│
│总资产增长率 │ 1.74│ 3.64│ 36.59│ 4.30│ 23.24│ 26.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.94│ 15.85│ 9.80│ -5.91│ -1.56│ -0.16│
│营业利润增长率 │ -13.02│ -8.98│ -539.86│ -330.12│ -300.34│ -417.66│
│净利润增长率 │ -9.99│ -14.58│ -398.71│ -372.29│ -415.41│ -345.40│
│净资产增长率 │ 28.91│ 31.30│ 31.26│ -2.96│ 0.32│ -2.22│
│总资产增长率 │ 1.74│ 1.14│ -1.94│ 3.64│ -1.92│ -2.29│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│公司本期受出口退│ -328.96│ 1477.11│ -122.27│
│的现金流量净│税同比减少，支付│ │ │ │
│额 │的各项税费及采购│ │ │ │
│ │、人工付现同比增│ │ │ │
│ │加综合影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│存货 │本期公司根据销售│ 29042.07│ 22130.87│ 31.23│
│ │计划组织生产，在│ │ │ │
│ │产品备货增加，叠│ │ │ │
│ │加部分主要原材料│ │ │ │
│ │价格上涨综合影响│ │ │ │
│在建工程 │公司海外布局需要│ 10278.21│ 5087.68│ 102.02│
│ │，持续投入泰国生│ │ │ │
│ │产厂区土建、生产│ │ │ │
│ │配套设施等工程项│ │ │ │
│ │目建设 │ │ │ │
│使用权资产 │公司为适配海外出│ 1288.89│ 369.76│ 248.57│
│ │口业务运营需要，│ │ │ │
│ │公司新增罐式集装│ │ │ │
│ │箱租赁业务，确认│ │ │ │
│ │对应的使用权资产│ │ │ │
│其他非流动资│本期公司预付工程│ 2434.64│ 1452.98│ 67.56│
│产 │项目款及设备款较│ │ │ │
│ │上年末增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期公司偿还到期│ 14465.07│ 25698.12│ -43.71│
│ │的短期借款 │ │ │ │
│应付票据 │公司本期较多通过│ 20466.26│ 13074.55│ 56.54│
│ │开立银行承兑汇票│ │ │ │
│ │结算原材料采购款│ │ │ │
│ │项 │ │ │ │
│合同负债 │本期末较上年末收│ 233.41│ 367.84│ -36.55│
│ │到的预收款减少 │ │ │ │
│一年内到期的│期末公司一年内到│ 32498.20│ 9741.09│ 233.62│
│非流动负债 │期的长期借款较上│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期较上年末收到│ 25.64│ 53.50│ -52.08│
│ │的预收款减少 │ │ │ │
│应付债券 │公司发行的可转换│ ---│ 64644.19│ -100.00│
│ │债券于当期转股完│ │ │ │
│ │毕 │ │ │ │
│租赁负债 │本期为海外出口业│ 1075.49│ 326.73│ 229.17│
│ │务租入罐式集装箱│ │ │ │
│ │确认租赁负债 │ │ │ │
│递延所得税负│公司发行的可转换│ 507.04│ 1609.85│ -68.50│
│债 │债券于当期转股完│ │ │ │
│ │毕，对应的转债利│ │ │ │
│ │息税会差异减少 │ │ │ │
│其他权益工具│公司发行的可转换│ ---│ 8615.12│ -100.00│
│ │债券于当期转股完│ │ │ │
│ │毕 │ │ │ │
│资本公积 │公司发行的可转换│ 135104.88│ 77178.35│ 75.06│
│ │债券于当期转股完│ │ │ │
│ │毕以及本期回购员│ │ │ │
│ │工持股计划股份并│ │ │ │
│ │按面值注销共同影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│库存股 │公司部分回购库存│ 4475.63│ 9959.49│ -55.06│
│ │股用于本期可转换│ │ │ │
│ │债券转股，同时受│ │ │ │
│ │员工持股计划业绩│ │ │ │
│ │条件不满足，公司│ │ │ │
│ │回购并注销对应标│ │ │ │
│ │的股份共同影响 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动 │ -136.34│ 229.98│ -159.28│
│专项储备 │本期公司安全生产│ 244.27│ 64.49│ 278.77│
│ │方面实际耗用资金│ │ │ │
│ │少于当期计提额度│ │ │ │
│ │，结余累积 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 84702.81│ 73113.26│ 15.85│
│营业成本 │--- │ 79239.43│ 67365.38│ 17.63│
│销售费用 │--- │ 1516.39│ 1445.91│ 4.87│
│管理费用 │--- │ 3775.79│ 3872.88│ -2.51│
│财务费用 │--- │ 1729.78│ 1376.34│ 25.68│
│研发费用 │--- │ 2506.87│ 2226.20│ 12.61│
│经营活动产生│--- │ -2710.98│ -2842.27│ 4.62│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司到期理财│ -91.22│ 31278.33│ -100.29│
│的现金流量净│产品赎回收到的资│ │ │ │
│额 │金同比下降 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期偿还到期│ 3198.83│ -4187.37│ 176.39│
│的现金流量净│借款所支付的现金│ │ │ │
│额 │较上年同期减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 96196.08│ 92970.73│ 88710.69│ 17412.21│ 36443.09│ 37032.36│
│存货 │ 26864.25│ 22130.87│ 23773.46│ 30362.56│ 24730.70│ 23241.53│
│应收票据及应收账款 │ 41874.52│ 33621.35│ 33463.33│ 34664.40│ 34751.51│ 35583.72│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1341.07│ 1522.83│ 1296.33│ 1170.93│ 990.08│ 893.09│
│其他应收款 │ 129.26│ 136.59│ 111.85│ 109.44│ 55.69│ 98.46│
│流动资产合计 │ 198582.74│ 190972.34│ 204704.47│ 104352.89│ 126541.82│ 147234.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 145858.27│ 157921.64│ 171527.56│ 137012.16│ 83822.54│ 45586.17│
│在建工程 │ 14257.60│ 5087.68│ 5623.13│ 28943.32│ 44107.91│ 13850.83│
│无形资产 │ 57898.38│ 60628.75│ 19628.95│ 20184.33│ 14085.88│ 14719.83│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 233422.20│ 233652.15│ 205012.12│ 195610.46│ 161055.35│ 86120.30│
│资产总计 │ 432004.94│ 424624.49│ 409716.59│ 299963.35│ 287597.16│ 233355.11│
│应付票据及应付账款 │ 41965.68│ 31418.11│ 44020.12│ 21900.16│ 17633.35│ 10052.80│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1673.42│ 367.84│ 344.62│ 599.61│ 327.73│ 745.83│
│流动负债 │ 97126.58│ 75403.77│ 90790.06│ 38289.67│ 50060.33│ 50672.43│
│长期借款 │ 30050.00│ 38990.00│ 31642.94│ 55945.50│ 30050.00│ 3600.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 37657.19│ 110965.65│ 108794.64│ 62802.33│ 36821.60│ 8557.29│
│负债合计 │ 134783.77│ 186369.42│ 199584.71│ 101092.01│ 86881.92│ 59229.72│
│实收资本 │ 77282.77│ 65015.87│ 63498.52│ 61230.51│ 43631.90│ 33200.00│
│资本公积金 │ 135222.13│ 77178.35│ 69217.41│ 60252.77│ 76593.83│ 82577.27│
│盈余公积 │ 10048.27│ 10048.27│ 10048.27│ 10048.27│ 9897.89│ 6717.43│
│未分配利润 │ 44747.39│ 52719.14│ 67297.45│ 72819.75│ 77407.67│ 50721.06│
│少数股东权益 │ 34349.45│ 34343.34│ -0.39│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 262871.72│ 203911.73│ 210132.28│ 198871.35│ 200715.24│ 174125.40│
│股东权益合计 │ 297221.17│ 238255.07│ 210131.88│ 198871.35│ 200715.24│ 174125.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 96196.08│ 89326.26│ 87145.02│ 92970.73│ 104169.26│ 111335.97│
│存货 │ 26864.25│ 29042.07│ 21923.13│ 22130.87│ 25827.58│ 25212.32│
│应收票据及应收账款 │ 41874.52│ 42387.35│ 37733.25│ 33621.35│ 31820.25│ 36699.21│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1341.07│ 1064.98│ 1465.60│ 1522.83│ 1957.78│ 2469.56│
│其他应收款 │ 129.26│ 169.37│ 373.89│ 136.59│ 162.80│ 69.27│
│流动资产合计 │ 198582.74│ 197504.51│ 184643.01│ 190972.34│ 203080.80│ 198610.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 145858.27│ 149827.37│ 153668.35│ 157921.64│ 162145.54│ 162850.94│
│在建工程 │ 14257.60│ 10278.21│ 6200.75│ 5087.68│ 8460.04│ 10434.04│
│无形资产 │ 57898.38│ 58763.43│ 59608.96│ 60628.75│ 19154.76│ 19312.00│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 233422.20│ 231971.21│ 231725.44│ 233652.15│ 198789.01│ 201740.34│
│资产总计 │ 432004.94│ 429475.71│ 416368.45│ 424624.49│ 401869.82│ 400350.84│
│应付票据及应付账款 │ 41965.68│ 38083.27│ 31225.78│ 31418.11│ 35523.56│ 36286.86│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1673.42│ 233.41│ 293.60│ 367.84│ 624.68│ 309.71│
│流动负债 │ 97126.58│ 92870.64│ 81642.55│ 75403.77│ 85192.34│ 79609.20│
│长期借款 │ 30050.00│ 27900.00│ 26750.00│ 38990.00│ 33548.00│ 34807.44│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 37657.19│ 35091.62│ 33373.23│ 110965.65│ 105150.31│ 114518.73│
│负债合计 │ 134783.77│ 127962.26│ 115015.78│ 186369.42│ 190342.65│ 194127.93│
│实收资本 │ 77282.77│ 77282.77│ 77607.77│ 65015.87│ 65014.39│ 63501.78│
│资本公积金 │ 135222.13│ 135104.88│ 136388.35│ 77178.35│ 76835.60│ 70194.36│
│盈余公积 │ 10048.27│ 10048.27│ 10048.27│ 10048.27│ 10048.27│ 10048.27│
│未分配利润 │ 44747.39│ 49670.59│ 49916.79│ 52719.14│ 60049.87│ 64636.90│
│少数股东权益 │ 34349.45│ 33774.64│ 33708.31│ 34343.34│ 730.10│ 751.70│
│归属母公司权益 │ 262871.72│ 267738.81│ 267644.36│ 203911.73│ 210797.06│ 205471.21│
│股东权益合计 │ 297221.17│ 301513.45│ 301352.67│ 238255.07│ 211527.16│ 206222.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 125730.62│ 139012.22│ 147747.55│ 138502.12│ 169762.80│ 128296.67│
│营业总成本 │ 136819.26│ 154955.76│ 152737.97│ 134907.09│ 130961.38│ 109860.13│
│营业税金及附加 │ 975.36│ 1156.23│ 1110.34│ 926.85│ 1473.13│ 1013.34│
│销售费用 │ 2443.23│ 3091.88│ 2775.64│ 2468.92│ 3410.15│ 2611.71│
│财务费用 │ 2215.07│ 3450.33│ 3183.04│ 1317.32│ -1146.70│ 580.66│
│管理费用 │ 6152.48│ 8480.30│ 8975.51│ 8600.73│ 8774.12│ 7355.75│
│资产减值损失 │ -30.61│ -3395.42│ -677.72│ -900.37│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 266.43│ 519.89│ 809.73│ 67.24│ 702.73│ 139.70│
│投资收益 │ 144.67│ 486.24│ 115.89│ 16.70│ 383.72│ 673.94│
│营业利润 │ -9791.35│ -17852.38│ -4150.58│ 4656.41│ 40656.74│ 20697.42│
│营业外收入 │ 54.03│ 37.60│ 100.61│ 833.90│ 44.03│ 54.74│
│营业外支出 │ 211.11│ 167.47│ 138.88│ 396.47│ 251.56│ 1184.45│
│利润总额 │ -9948.43│ -17982.25│ -4188.85│ 5093.84│ 40449.20│ 19567.72│
│所得税 │ -1154.43│ -3018.14│ -1101.74│ -1403.25│ 5211.57│ 2803.58│
│净利润 │ -8793.99│ -14964.11│ -3087.11│ 6497.09│ 35237.63│ 16764.14│
│归属母公司净利润 │ -7971.75│ -14578.31│ -3086.71│ 6497.09│ 35237.63│ 16764.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 125730.62│ 84702.81│ 39071.21│ 139012.22│ 104831.91│ 73113.26│
│营业总成本 │ 136819.26│ 89398.39│ 43690.77│ 154955.76│ 114493.46│ 76812.10│
│营业税金及附加 │ 975.36│ 630.14│ 349.26│ 1156.23│ 770.08│ 525.40│
│销售费用 │ 2443.23│ 1516.39│ 836.79│ 3091.88│ 2187.23│ 1445.91│
│财务费用 │ 2215.07│ 1729.78│ 1123.56│ 3450.33│ 2341.29│ 1376.34│
│管理费用 │ 6152.48│ 3775.79│ 1977.05│ 8480.30│ 6018.60│ 3872.88│
│资产减值损失 │ -30.61│ -13.68│ 89.76│ -3395.42│ -198.56│ -240.69│
│公允价值变动净收益 │ 266.43│ 268.55│ 191.54│ 519.89│ 632.96│ 482.55│
│投资收益 │ 144.67│ 140.20│ -4.91│ 486.24│ 141.19│ 122.45│
│营业利润 │ -9791.35│ -3562.27│ -4120.51│ -17852.38│ -8663.17│ -3268.68│
│营业外收入 │ 54.03│ 52.74│ 48.24│ 37.60│ 30.23│ 23.58│
│营业外支出 │ 211.11│ 38.00│ 32.00│ 167.47│ 143.12│ 39.57│
│利润总额 │ -9948.43│ -3547.52│ -4104.27│ -17982.25│ -8776.06│ -3284.67│
│所得税 │ -1154.43│ 2.92│ -714.42│ -3018.14│ -1502.47│ -623.14│
│净利润 │ -8793.99│ -3550.45│ -3389.85│ -14964.11│ -7273.59│ -2661.53│
│归属母公司净利润 │ -7971.75│ -3048.55│ -2802.35│ -14578.31│ -7247.58│ -2660.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 97026.03│ 121695.72│ 137387.04│ 131831.97│ 154836.65│ 91022.12│
│经营活动现金流出 │ 97354.99│ 131623.61│ 109724.50│ 112347.52│ 119987.89│ 83362.36│
│经营活动现金流量净额│ -328.96│ -9927.89│ 27662.53│ 19484.45│ 34848.76│ 7659.76│
│投资活动现金流入 │ 29302.62│ 112307.06│ 38569.79│ 6681.02│ 117040.89│ 89520.38│
│投资活动现金流出 │ 28457.56│ 133227.25│ 93138.44│ 45922.14│ 159086.06│ 144207.13│
│投资活动现金流量净额│ 845.06│ -20920.18│ -54568.65│ -39241.13│ -42045.18│ -54686.76│
│筹资活动现金流入 │ 40964.26│ 94810.42│ 153235.06│ 62624.49│ 60528.85│ 40821.26│
│筹资活动现金流出 │ 35929.45│ 57910.26│ 64493.58│ 62311.72│ 51081.04│ 16597.09│
│筹资活动现金流量净额│ 5034.82│ 36900.16│ 88741.47│ 312.77│ 9447.81│ 24224.17│
│汇率变动对现金的影响│ -450.43│ 461.57│ 465.15│ 283.70│ 289.89│ -332.38│
│现金及等价物净增加额│ 5100.49│ 6513.65│ 62300.51│ -19160.20│ 2541.28│ -23135.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 97026.03│ 57227.34│ 20846.19│ 121695.72│ 84400.58│ 52088.91│
│经营活动现金流出 │ 97354.99│ 59938.32│ 29635.62│ 131623.61│ 82923.48│ 54931.18│
│经营活动现金流量净额│ -328.96│ -2710.98│ -8789.43│ -9927.89│ 1477.11│ -2842.27│
│投资活动现金流入 │ 29302.62│ 20109.08│ 10656.21│ 112307.06│ 94644.78│ 74375.93│
│投资活动现金流出 │ 28457.56│ 20200.30│ 3325.89│ 133227.25│ 83943.59│ 43097.60│
│投资活动现金流量净额│ 845.06│ -91.22│ 7330.32│ -20920.18│ 10701.19│ 31278.33│
│筹资活动现金流入 │ 40964.26│ 32793.93│ 14383.10│ 94810.42│ 52038.15│ 37368.83│
│筹资活动现金流出 │ 35929.45│ 29595.10│ 14160.38│ 57910.26│ 49351.77│ 41556.19│
│筹资活动现金流量净额│ 5034.82│ 3198.83│ 222.72│ 36900.16│ 2686.37│ -4187.37│
│汇率变动对现金的影响│ -450.43│ -171.92│ -278.22│ 461.57│ 285.43│ 221.77│
│现金及等价物净增加额│ 5100.49│ 224.71│ -1514.60│ 6513.65│ 15150.10│ 24470.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 35582.51│ 25.60│ -561.92│ 3.85│
│二季报 │ 37530.75│ 27.00│ -2098.63│ 14.40│
│三季报 │ 31718.65│ 22.82│ -4587.03│ 31.46│
│四季报 │ 34180.31│ 24.59│ -7330.73│ 50.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 37727.05│ 25.53│ 707.51│ -22.92│
│二季报 │ 35506.45│ 24.03│ 376.66│ -12.20│
│三季报 │ 33255.47│ 22.51│ -2490.36│ 80.68│
│四季报 │ 41258.58│ 27.93│ -1680.52│ 54.44│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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