财务分析☆ ◇605378 野马电池 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1069.27│ 5823.98│ 15277.51│ 10554.01│ 9866.54│ 7584.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 15277.51│ 10554.01│ 9866.54│ 7584.00│
│净利润增长率(%) │ -134.91│ -61.88│ 44.76│ 6.97│ 30.10│ -35.87│
│扣非净利润(万) │ -1339.68│ 4929.83│ 14302.43│ 9469.43│ 7783.49│ 5567.80│
│营业总收(未调整:万) │ 55540.56│ 123970.44│ 129864.29│ 99686.17│ 102009.89│ 118652.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 129864.29│ 99686.17│ 102009.89│ 118652.62│
│总营收同比增长率(%) │ -4.98│ -4.54│ 30.27│ -2.28│ -14.03│ 7.99│
│加权净资产收益率(%) │ -0.86│ 4.62│ 12.21│ 8.76│ 8.51│ 8.02│
│资产负债比率(%) │ 21.49│ 15.41│ 21.00│ 21.44│ 20.03│ 20.49│
│净利润现金含量(%) │ -80.53│ 282.12│ 52.82│ 97.85│ 167.36│ 102.83│
│基本每股收益(元) │ -0.0400│ 0.2500│ 0.9300│ 0.7900│ 0.7400│ 0.6200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0500│ 0.2100│ 0.8700│ 0.7100│ 0.5800│ 0.4600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0409│ 0.2228│ 0.8184│ 0.7915│ 0.7400│ 0.5688│
│每股资本公积金(元) │ 2.1680│ 2.1680│ 3.4352│ 5.2093│ 5.2093│ 5.2093│
│每股未分配利润(元) │ 1.0791│ 1.2701│ 1.9948│ 2.5025│ 2.2591│ 1.9336│
│每股净资产(元) │ 4.6022│ 4.7902│ 6.8952│ 9.2339│ 8.9237│ 8.5304│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0329│ 0.6287│ 0.4323│ 0.7745│ 1.2384│ 0.5849│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1069.27│ -734.12│ 5823.98│ 5465.61│ 3062.61│ 1197.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3062.61│ 1197.38│
│净利润增长率(%) │ -134.91│ -161.31│ -61.88│ -53.24│ -55.13│ -50.27│
│扣非净利润(万) │ -1339.68│ -912.61│ 4929.83│ 4738.99│ 2437.05│ 889.43│
│营业总收(未调整:万) │ 55540.56│ 26403.20│ 123970.44│ 102796.15│ 58451.85│ 24126.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 58451.85│ 24126.27│
│总营收同比增长率(%) │ -4.98│ 9.44│ -4.54│ 8.15│ 11.21│ 12.09│
│加权净资产收益率(%) │ -0.86│ -0.59│ 4.62│ 4.29│ 2.38│ 0.93│
│资产负债比率(%) │ 21.49│ 18.68│ 15.41│ 21.79│ 22.76│ 17.40│
│净利润现金含量(%) │ -80.53│ 408.99│ 282.12│ 48.39│ 204.64│ 409.06│
│基本每股收益(元) │ -0.0400│ -0.0300│ 0.2500│ 0.2500│ 0.1500│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0500│ -0.0349│ 0.2100│ 0.1813│ 0.1200│ 0.0476│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0409│ -0.0281│ 0.2228│ 0.2091│ 0.1172│ 0.0641│
│每股资本公积金(元) │ 2.1680│ 2.1680│ 2.1680│ 2.1680│ 2.1680│ 3.4352│
│每股未分配利润(元) │ 1.0791│ 1.2420│ 1.2701│ 1.2768│ 1.1849│ 2.0589│
│每股净资产(元) │ 4.6022│ 4.7622│ 4.7902│ 4.7817│ 4.6898│ 6.9652│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0329│ -0.1149│ 0.6287│ 0.1012│ 0.2398│ 0.2624│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.09│ 4.62│ 3.86│ 3.89│ 4.56│ 4.69│
│速动比率 │ 2.31│ 3.67│ 3.19│ 3.33│ 3.82│ 3.77│
│资产负债比率(%) │ 21.49│ 15.41│ 21.00│ 21.44│ 20.03│ 20.49│
│产权比率 │ 0.27│ 0.18│ 0.27│ 0.27│ 0.25│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.87│ 0.27│ 0.36│ 0.67│ 0.32│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.09│ 3.66│ 4.62│ 3.27│ 3.34│ 4.79│
│速动比率 │ 2.31│ 2.86│ 3.67│ 2.65│ 2.62│ 3.93│
│资产负债比率(%) │ 21.49│ 18.68│ 15.41│ 21.79│ 22.76│ 17.40│
│产权比率 │ 0.27│ 0.23│ 0.18│ 0.28│ 0.29│ 0.21│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ -0.12│ 0.87│ 0.09│ 0.20│ 0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.16│ 5.55│ 5.41│ 6.15│ 6.98│ 7.20│
│存货周转率 │ 2.44│ 5.67│ 5.75│ 4.67│ 4.19│ 4.84│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 1.23│ 1.14│ 0.89│ 0.90│ 1.33│
│固定资产周转率 │ 1.30│ 3.34│ 5.15│ 5.63│ 5.11│ 6.47│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.80│ 0.81│ 0.65│ 0.70│ 1.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.16│ 1.38│ 5.55│ 3.04│ 2.08│ 0.98│
│存货周转率 │ 2.44│ 1.25│ 5.67│ 4.56│ 2.36│ 1.04│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.30│ 1.23│ 0.96│ 0.53│ 0.22│
│固定资产周转率 │ 1.30│ 0.67│ 3.34│ 2.72│ 1.70│ 0.71│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.18│ 0.80│ 0.64│ 0.36│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.89│ 4.65│ 11.87│ 8.57│ 8.29│ 6.67│
│销售毛利率 │ 11.04│ 14.20│ 20.68│ 20.01│ 17.16│ 15.81│
│营业利润率 │ -2.92│ 5.43│ 13.58│ 12.20│ 11.00│ 6.58│
│销售净利率 │ -1.93│ 4.70│ 11.76│ 10.59│ 9.67│ 6.39│
│总资产净利率 │ -0.71│ 3.75│ 9.56│ 6.91│ 6.76│ 6.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.89│ -0.59│ 4.65│ 4.37│ 2.50│ 0.92│
│销售毛利率 │ 11.04│ 10.55│ 14.20│ 14.26│ 14.29│ 14.87│
│营业利润率 │ -2.92│ -3.23│ 5.43│ 6.23│ 6.43│ 6.94│
│销售净利率 │ -1.93│ -2.78│ 4.70│ 5.32│ 5.24│ 4.96│
│总资产净利率 │ -0.71│ -0.49│ 3.75│ 3.39│ 1.90│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.98│ -4.54│ 30.27│ -2.28│ -14.03│ 7.99│
│营业利润增长率 │ -143.15│ -61.78│ 44.96│ 8.41│ 43.69│ -41.95│
│净利润增长率 │ -134.91│ -61.88│ 44.76│ 6.97│ 30.10│ -35.87│
│净资产增长率 │ -3.92│ -2.74│ 4.54│ 3.48│ 4.61│ 94.91│
│总资产增长率 │ 3.52│ -9.17│ 3.96│ 5.33│ 4.01│ 58.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.98│ 9.44│ -4.54│ 8.15│ 11.21│ 12.09│
│营业利润增长率 │ -143.15│ -151.03│ -61.78│ -52.43│ -52.27│ -42.09│
│净利润增长率 │ -134.91│ -161.31│ -61.88│ -53.24│ -55.13│ -50.27│
│净资产增长率 │ -3.92│ -0.58│ -2.74│ -2.91│ -4.78│ 1.01│
│总资产增长率 │ 3.52│ 3.42│ -9.17│ -1.94│ -2.61│ -3.39│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期购买银行理财│ 15262.26│ 24602.02│ -37.96│
│ │及现金分红 │ │ │ │
│应收票据 │信用级别一般的银│ 344.26│ 509.15│ -32.39│
│ │行承兑汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付货款减少 │ 257.33│ 672.54│ -61.74│
│其他流动资产│待抵扣进项税额增│ 1219.39│ 815.62│ 49.50│
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │项目结项，在建工│ 2315.67│ 7059.12│ -67.20│
│ │程转入固定资产 │ │ │ │
│递延所得税资│可抵扣亏损增加 │ 1039.71│ 612.32│ 69.80│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│预付工程、设备款│ 106.37│ 246.77│ -56.89│
│产 │减少 │ │ │ │
│短期借款 │国内信用证贴现 │ 2500.00│ 0.00│ ---│
│应付账款 │公司2026年第二季│ 22831.32│ 14065.24│ 62.32│
│ │度收入较2025年第│ │ │ │
│ │四季度收入增长，│ │ │ │
│ │以及受出口退税率│ │ │ │
│ │下降的预期影响，│ │ │ │
│ │下半年客户备货意│ │ │ │
│ │愿较大，进而加大│ │ │ │
│ │关键原材料采购力│ │ │ │
│ │度和在产品的库存│ │ │ │
│ │储备，存货数量有│ │ │ │
│ │所增长 │ │ │ │
│应交税费 │本期利润总额下降│ 226.64│ 730.10│ -68.96│
│ │，应交企业所得税│ │ │ │
│ │下降以及出口退税│ │ │ │
│ │率下降导致免抵税│ │ │ │
│ │额减少，从而导致│ │ │ │
│ │应交城市维护建设│ │ │ │
│ │税、教育费附加和│ │ │ │
│ │地方教育费附加减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他应付款 │出口退税率下降，│ 568.35│ 220.71│ 157.51│
│ │预提出口退税差增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认的应收│ 362.32│ 521.72│ -30.55│
│ │票据减少 │ │ │ │
│租赁负债 │重分类至一年内到│ 0.00│ 1.03│ -100.00│
│ │期非流动负债 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 55540.56│ 58451.85│ -4.98│
│营业成本 │--- │ 49409.19│ 50098.85│ -1.38│
│税金及附加 │本期出口退税率下│ 322.85│ 476.06│ -32.18│
│ │降导致免抵税额减│ │ │ │
│ │少，从而导致城市│ │ │ │
│ │维护建设税、教育│ │ │ │
│ │费附加和地方教育│ │ │ │
│ │费附加减少 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1070.46│ 1069.95│ 0.05│
│管理费用 │--- │ 3341.41│ 2814.77│ 18.71│
│财务费用 │本期人民币持续升│ 1465.23│ -586.49│ 349.83│
│ │值导致汇兑损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 2026.97│ 1944.56│ 4.24│
│投资收益 │本期银行理财规模│ 347.20│ 655.05│ -47.00│
│ │减少且收益率下降│ │ │ │
│ │导致银行理财总体│ │ │ │
│ │收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│理财公允价值变动│ -86.22│ -232.98│ 62.99│
│收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款较上│ -127.95│ 194.76│ -165.70│
│ │年末增加，从而计│ │ │ │
│ │提的应收账款坏账│ │ │ │
│ │准备增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本公司按业务约定│ 26.53│ 9.61│ 176.03│
│ │承担国外客户相关│ │ │ │
│ │费用所产生的所得│ │ │ │
│ │税费 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期公司利润│ -579.59│ 687.44│ -184.31│
│ │总额下降 │ │ │ │
│经营活动产生│本期与上期的营业│ 861.03│ 6267.27│ -86.26│
│的现金流量净│收入产生时点差异│ │ │ │
│额 │，导致销售商品、│ │ │ │
│ │提供劳务收到的现│ │ │ │
│ │金下降，以及本期│ │ │ │
│ │净利润下降 │ │ │ │
│投资活动产生│本期银行理财净购│ -7880.71│ 6553.49│ -220.25│
│的现金流量净│买额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期现金分红减少│ -1447.74│ -9337.13│ 84.49│
│的现金流量净│以及新增因信用证│ │ │ │
│额 │贴现形成的短期借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │1、受市场竞争及 │ -871.19│ 1673.21│ -152.07│
│ │行业发展趋势的影│ │ │ │
│ │响，公司部分产品│ │ │ │
│ │的销售单价有所下│ │ │ │
│ │降；2、美元兑人 │ │ │ │
│ │民币汇率下降导致│ │ │ │
│ │折算成人民币的营│ │ │ │
│ │业收入缩水以及汇│ │ │ │
│ │兑损失致使财务费│ │ │ │
│ │用比去年同期增长│ │ │ │
│归属于上市公│本期利润总额下降│ -734.12│ 1197.38│ -161.31│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│本期归属于上市公│ -912.61│ 889.43│ -202.61│
│司股东的扣除│司股东的净利润下│ │ │ │
│非经常性损益│降 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│上年末应收账款期│ -3002.46│ 4897.99│ -161.30│
│的现金流量净│末余额减少导致本│ │ │ │
│额 │期销售商品、提供│ │ │ │
│ │劳务收到的现金减│ │ │ │
│ │少以及本期归属于│ │ │ │
│ │上市公司股东的净│ │ │ │
│ │利润下降 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15262.26│ 24602.02│ 21229.56│ 21187.02│ 9633.17│ 5522.57│
│存货 │ 22767.53│ 17811.51│ 19717.17│ 16107.44│ 18068.26│ 22271.98│
│应收票据及应收账款 │ 19490.93│ 16469.01│ 29336.53│ 19656.66│ 13418.71│ 16134.46│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 257.33│ 672.54│ 321.83│ 161.10│ 201.76│ 338.97│
│其他应收款 │ 878.13│ 681.89│ 1980.31│ 1120.83│ 1114.55│ 587.72│
│流动资产合计 │ 90748.86│ 86712.09│ 114439.51│ 112746.32│ 112171.84│ 113897.89│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 45770.65│ 39907.75│ 34261.92│ 16186.83│ 19214.80│ 20702.12│
│在建工程 │ 2315.67│ 7059.12│ 6084.75│ 19764.78│ 10588.02│ 1673.01│
│无形资产 │ 7221.70│ 7435.86│ 4754.24│ 5001.61│ 5137.70│ 5100.61│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 62456.08│ 61276.99│ 48494.92│ 43983.53│ 36621.75│ 29163.66│
│资产总计 │ 153204.94│ 147989.08│ 162934.43│ 156729.85│ 148793.59│ 143061.55│
│应付票据及应付账款 │ 22831.32│ 14065.24│ 24209.76│ 24465.24│ 20331.54│ 20503.63│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 662.12│ 653.45│ 741.41│ 370.19│ 322.84│ 615.12│
│流动负债 │ 29416.23│ 18785.67│ 29650.41│ 29007.62│ 24616.56│ 24292.61│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3511.86│ 4013.17│ 4566.74│ 4597.44│ 5188.79│ 5025.20│
│负债合计 │ 32928.09│ 22798.84│ 34217.15│ 33605.06│ 29805.36│ 29317.82│
│实收资本 │ 26134.64│ 26134.64│ 18667.60│ 13334.00│ 13334.00│ 13334.00│
│资本公积金 │ 56660.04│ 56660.04│ 64127.08│ 69460.68│ 69460.68│ 69460.68│
│盈余公积 │ 8609.97│ 8609.97│ 8074.53│ 6667.00│ 6025.51│ 5166.19│
│未分配利润 │ 28203.15│ 33192.62│ 37237.89│ 33368.41│ 30123.18│ 25782.86│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 120276.85│ 125190.24│ 128717.28│ 123124.79│ 118988.23│ 113743.73│
│股东权益合计 │ 120276.85│ 125190.24│ 128717.28│ 123124.79│ 118988.23│ 113743.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15262.26│ 19486.54│ 24602.02│ 23183.04│ 24717.05│ 29918.28│
│存货 │ 22767.53│ 19900.21│ 17811.51│ 18915.64│ 22719.43│ 19628.99│
│应收票据及应收账款 │ 19490.93│ 22827.97│ 16469.01│ 39557.17│ 27902.82│ 20821.34│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 257.33│ 207.20│ 672.54│ 261.61│ 222.56│ 275.50│
│其他应收款 │ 878.13│ 873.48│ 681.89│ 478.72│ 1008.09│ 1870.23│
│流动资产合计 │ 90748.86│ 90571.76│ 86712.09│ 99960.09│ 105969.11│ 109470.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 45770.65│ 39329.77│ 39907.75│ 41246.12│ 34681.72│ 33802.54│
│在建工程 │ 2315.67│ 8915.55│ 7059.12│ 3270.80│ 6989.55│ 6300.21│
│无形资产 │ 7221.70│ 7339.40│ 7435.86│ 7556.06│ 7603.87│ 4689.02│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 62456.08│ 62478.85│ 61276.99│ 59818.24│ 52713.56│ 47934.05│
│资产总计 │ 153204.94│ 153050.61│ 147989.08│ 159778.33│ 158682.67│ 157404.83│
│应付票据及应付账款 │ 22831.32│ 20745.58│ 14065.24│ 25687.02│ 27354.05│ 18842.28│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 662.12│ 824.26│ 653.45│ 614.53│ 716.15│ 532.81│
│流动负债 │ 29416.23│ 24724.26│ 18785.67│ 30566.63│ 31739.25│ 22874.23│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3511.86│ 3868.09│ 4013.17│ 4243.19│ 4376.93│ 4507.41│
│负债合计 │ 32928.09│ 28592.35│ 22798.84│ 34809.82│ 36116.18│ 27381.64│
│实收资本 │ 26134.64│ 26134.64│ 26134.64│ 26134.64│ 26134.64│ 18667.60│
│资本公积金 │ 56660.04│ 56660.04│ 56660.04│ 56660.04│ 56660.04│ 64127.08│
│盈余公积 │ 8609.97│ 8609.97│ 8609.97│ 8074.53│ 8074.53│ 8074.53│
│未分配利润 │ 28203.15│ 32458.50│ 33192.62│ 33369.70│ 30966.70│ 38435.27│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 120276.85│ 124458.27│ 125190.24│ 124968.51│ 122566.49│ 130023.19│
│股东权益合计 │ 120276.85│ 124458.27│ 125190.24│ 124968.51│ 122566.49│ 130023.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 55540.56│ 123970.44│ 129864.29│ 99686.17│ 102009.89│ 118652.62│
│营业总成本 │ 57636.11│ 119154.65│ 113241.85│ 88896.32│ 92692.31│ 112482.40│
│营业税金及附加 │ 322.85│ 982.79│ 544.24│ 504.52│ 594.32│ 436.25│
│销售费用 │ 1070.46│ 2345.68│ 2396.27│ 1959.33│ 1952.79│ 2049.58│
│财务费用 │ 1465.23│ -265.87│ -1893.67│ -689.85│ -2211.30│ 610.14│
│管理费用 │ 3341.41│ 5836.88│ 5296.77│ 4385.70│ 4688.39│ 5967.51│
│资产减值损失 │ -86.17│ -77.34│ -157.38│ -319.92│ -205.36│ -203.90│
│公允价值变动净收益 │ -86.22│ -131.26│ 89.89│ -158.19│ -79.45│ 153.68│
│投资收益 │ 347.20│ 752.77│ 956.86│ 1313.05│ 1371.87│ 1245.29│
│营业利润 │ -1622.38│ 6737.63│ 17630.21│ 12162.30│ 11218.88│ 7807.78│
│营业外收入 │ 0.06│ 5.40│ 5.74│ 94.71│ 33.08│ 646.49│
│营业外支出 │ 26.53│ 33.00│ 70.64│ 110.04│ 108.87│ 86.01│
│利润总额 │ -1648.86│ 6710.03│ 17565.31│ 12146.96│ 11143.10│ 8368.26│
│所得税 │ -579.59│ 886.05│ 2287.80│ 1592.95│ 1276.56│ 784.26│
│净利润 │ -1069.27│ 5823.98│ 15277.51│ 10554.01│ 9866.54│ 7584.00│
│归属母公司净利润 │ -1069.27│ 5823.98│ 15277.51│ 10554.01│ 9866.54│ 7584.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 55540.56│ 26403.20│ 123970.44│ 102796.15│ 58451.85│ 24126.27│
│营业总成本 │ 57636.11│ 27429.55│ 119154.65│ 97380.61│ 55817.69│ 23127.30│
│营业税金及附加 │ 322.85│ 165.33│ 982.79│ 625.56│ 476.06│ 279.91│
│销售费用 │ 1070.46│ 555.41│ 2345.68│ 1708.41│ 1069.95│ 504.94│
│财务费用 │ 1465.23│ 597.40│ -265.87│ -493.87│ -586.49│ -459.32│
│管理费用 │ 3341.41│ 1630.17│ 5836.88│ 4117.90│ 2814.77│ 1316.00│
│资产减值损失 │ -86.17│ -50.90│ -77.34│ -47.25│ -86.86│ -75.88│
│公允价值变动净收益 │ -86.22│ 64.53│ -131.26│ -188.22│ -232.98│ 127.42│
│投资收益 │ 347.20│ 84.32│ 752.77│ 686.43│ 655.05│ 136.09│
│营业利润 │ -1622.38│ -853.81│ 6737.63│ 6404.49│ 3759.63│ 1673.28│
│营业外收入 │ 0.06│ 0.03│ 5.40│ 0.07│ 0.03│ 0.01│
│营业外支出 │ 26.53│ 17.41│ 33.00│ 9.76│ 9.61│ 0.08│
│利润总额 │ -1648.86│ -871.19│ 6710.03│ 6394.81│ 3750.05│ 1673.21│
│所得税 │ -579.59│ -137.07│ 886.05│ 929.20│ 687.44│ 475.83│
│净利润 │ -1069.27│ -734.12│ 5823.98│ 5465.61│ 3062.61│ 1197.38│
│归属母公司净利润 │ -1069.27│ -734.12│ 5823.98│ 5465.61│ 3062.61│ 1197.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 55603.08│ 147207.00│ 133429.56│ 103519.47│ 116879.41│ 134374.91│
│经营活动现金流出 │ 54742.05│ 130776.35│ 125359.32│ 93192.12│ 100366.91│ 126576.06│
│经营活动现金流量净额│ 861.03│ 16430.65│ 8070.24│ 10327.35│ 16512.50│ 7798.85│
│投资活动现金流入 │ 66976.80│ 104062.40│ 168226.45│ 251247.44│ 247826.90│ 133364.46│
│投资活动现金流出 │ 74857.51│ 107499.06│ 166320.83│ 242755.61│ 257473.79│ 185884.79│
│投资活动现金流量净额│ -7880.71│ -3436.66│ 1905.62│ 8491.83│ -9646.90│ -52520.34│
│筹资活动现金流入 │ 2474.64│ ---│ ---│ ---│ ---│ 56142.81│
│筹资活动现金流出 │ 3922.38│ 9340.45│ 10007.27│ 6677.13│ 4676.67│ 8354.41│
│筹资活动现金流量净额│ -1447.74│ -9340.45│ -10007.27│ -6677.13│ -4676.67│ 47788.40│
│汇率变动对现金的影响│ -872.33│ -27.35│ 1085.21│ 335.82│ 470.07│ -208.86│
│现金及等价物净增加额│ -9339.75│ 3626.18│ 1053.79│ 12477.86│ 2659.00│ 2858.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 55603.08│ 21416.15│ 147207.00│ 101455.68│ 65883.79│ 35830.33│
│经营活动现金流出 │ 54742.05│ 24418.61│ 130776.35│ 98811.12│ 59616.53│ 30932.34│
│经营活动现金流量净额│ 861.03│ -3002.46│ 16430.65│ 2644.55│ 6267.27│ 4897.99│
│投资活动现金流入 │ 66976.80│ 22677.84│ 104062.40│ 79820.98│ 65655.06│ 14136.09│
│投资活动现金流出 │ 74857.51│ 27378.61│ 107499.06│ 71152.26│ 59101.58│ 10390.16│
│投资活动现金流量净额│ -7880.71│ -4700.77│ -3436.66│ 8668.71│ 6553.49│ 3745.93│
│筹资活动现金流入 │ 2474.64│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3922.38│ 2.19│ 9340.45│ 9339.31│ 9337.13│ 1.24│
│筹资活动现金流量净额│ -1447.74│ -2.19│ -9340.45│ -9339.31│ -9337.13│ -1.24│
│汇率变动对现金的影响│ -872.33│ -410.06│ -27.35│ 233.26│ 257.58│ 244.86│
│现金及等价物净增加额│ -9339.75│ -8115.47│ 3626.18│ 2207.21│ 3741.21│ 8887.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24126.27│ 19.46│ 1197.38│ 20.56│
│二季报 │ 34325.58│ 27.69│ 1865.23│ 32.03│
│三季报 │ 44344.30│ 35.77│ 2403.01│ 41.26│
│四季报 │ 21174.29│ 17.08│ 358.37│ 6.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21523.35│ 16.57│ 2407.97│ 15.76│
│二季报 │ 31034.81│ 23.90│ 4417.02│ 28.91│
│三季报 │ 42488.76│ 32.72│ 4862.56│ 31.83│
│四季报 │ 34817.37│ 26.81│ 3589.95│ 23.50│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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