财务分析☆ ◇605499 东鹏饮料 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 414481.47│ 441526.31│ 332670.89│ 203977.28│ 144052.06│ 119296.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 332670.89│ 203977.28│ 144052.06│ 119296.04│
│净利润增长率(%) │ 10.21│ 32.72│ 63.09│ 41.60│ 20.75│ 46.90│
│扣非净利润(万) │ 385095.67│ 418416.54│ 326224.89│ 186968.53│ 135199.86│ 108428.71│
│营业总收(未调整:万) │ 1859619.85│ 2087527.31│ 1583885.18│ 1126279.41│ 850538.97│ 697782.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1583885.18│ 1126279.41│ 850538.97│ 697782.25│
│总营收同比增长率(%) │ 10.40│ 31.80│ 40.63│ 32.42│ 21.89│ 40.72│
│加权净资产收益率(%) │ 27.92│ 51.61│ 46.93│ 35.82│ 31.65│ 36.48│
│资产负债比率(%) │ 47.16│ 64.73│ 66.08│ 57.01│ 57.33│ 45.60│
│净利润现金含量(%) │ 85.45│ 139.84│ 174.03│ 160.86│ 140.65│ 174.09│
│基本每股收益(元) │ 5.7505│ 8.4907│ 6.3974│ 3.9225│ 3.6012│ 3.1120│
│每股收益-扣除(元) │ 5.2451│ 8.0463│ 6.2734│ 4.6741│ 3.3799│ 2.8285│
│每股收益-摊薄(元) │ 5.6454│ 8.4907│ 6.3974│ 5.0993│ 3.6012│ 2.9823│
│每股资本公积金(元) │ 15.6621│ 3.7699│ 3.7699│ 5.2009│ 5.2009│ 5.2009│
│每股未分配利润(元) │ 9.9044│ 12.9230│ 9.4323│ 9.0955│ 5.9954│ 3.8942│
│每股净资产(元) │ 25.2728│ 18.1168│ 14.7839│ 15.8090│ 12.6604│ 10.5950│
│每股经营现金流量(元)│ 4.8238│ 11.8732│ 11.1332│ 8.2030│ 5.0651│ 5.1920│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 414481.47│ 286680.19│ 125742.28│ 441526.31│ 376092.33│ 237475.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 376092.33│ 237475.08│
│净利润增长率(%) │ 10.21│ 20.72│ 28.31│ 32.72│ 38.91│ 37.22│
│扣非净利润(万) │ 385095.67│ 259759.94│ 119992.12│ 418416.54│ 353985.28│ 227046.33│
│营业总收(未调整:万) │ 1859619.85│ 1244303.66│ 588824.89│ 2087527.31│ 1684396.79│ 1073662.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1684396.79│ 1073662.79│
│总营收同比增长率(%) │ 10.40│ 15.89│ 21.46│ 31.80│ 34.13│ 36.37│
│加权净资产收益率(%) │ 27.92│ 19.03│ 8.42│ 51.61│ 43.35│ 28.18│
│资产负债比率(%) │ 47.16│ 45.47│ 44.48│ 64.73│ 63.24│ 61.86│
│净利润现金含量(%) │ 85.45│ 86.95│ 35.99│ 139.84│ 83.29│ 73.29│
│基本每股收益(元) │ 5.7505│ 3.9949│ 2.3563│ 8.4907│ 5.4550│ 3.4444│
│每股收益-扣除(元) │ 5.2451│ 3.6197│ 2.1246│ 8.0463│ 6.8072│ 4.3662│
│每股收益-摊薄(元) │ 5.6454│ 3.9047│ 2.2264│ 8.4907│ 7.2324│ 4.5667│
│每股资本公积金(元) │ 15.6621│ 15.6621│ 20.8307│ 3.7699│ 3.7699│ 3.7699│
│每股未分配利润(元) │ 9.9044│ 11.1346│ 14.1254│ 12.9230│ 11.6647│ 11.4991│
│每股净资产(元) │ 25.2728│ 26.5260│ 36.2386│ 18.1168│ 16.9199│ 16.7988│
│每股经营现金流量(元)│ 4.8238│ 3.3950│ 0.8012│ 11.8732│ 6.0241│ 3.3470│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.52│ 0.92│ 0.86│ 1.09│ 1.08│ 0.84│
│速动比率 │ 1.48│ 0.88│ 0.78│ 1.02│ 1.02│ 0.74│
│资产负债比率(%) │ 47.16│ 64.73│ 66.08│ 57.01│ 57.33│ 45.60│
│产权比率 │ 0.89│ 1.84│ 1.95│ 1.33│ 1.34│ 0.84│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.22│ 0.37│ 0.39│ 0.41│ 0.30│ 0.61│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.52│ 1.58│ 1.59│ 0.92│ 0.84│ 0.90│
│速动比率 │ 1.48│ 1.53│ 1.56│ 0.88│ 0.80│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 47.16│ 45.47│ 44.48│ 64.73│ 63.24│ 61.86│
│产权比率 │ 0.89│ 0.84│ 0.80│ 1.84│ 1.72│ 1.62│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.22│ 0.16│ 0.03│ 0.37│ 0.21│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 140.27│ 242.39│ 214.52│ 247.24│ 344.86│ 372.89│
│存货周转率 │ 14.77│ 13.33│ 10.68│ 13.32│ 13.36│ 12.67│
│流动资产周转率 │ 0.93│ 1.49│ 1.48│ 1.41│ 1.68│ 2.90│
│固定资产周转率 │ 3.18│ 4.85│ 4.81│ 4.38│ 4.11│ 4.21│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.85│ 0.85│ 0.85│ 0.87│ 1.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 140.27│ 111.06│ 60.50│ 242.39│ 184.74│ 113.32│
│存货周转率 │ 14.77│ 9.18│ 5.11│ 13.33│ 11.40│ 6.74│
│流动资产周转率 │ 0.93│ 0.62│ 0.29│ 1.49│ 1.35│ 0.86│
│固定资产周转率 │ 3.18│ 2.15│ 1.20│ 4.85│ 4.28│ 2.69│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.40│ 0.19│ 0.85│ 0.72│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 22.34│ 46.87│ 43.27│ 32.26│ 28.44│ 28.15│
│销售毛利率 │ 47.47│ 44.91│ 44.81│ 43.07│ 42.33│ 44.37│
│营业利润率 │ 28.53│ 26.84│ 26.17│ 22.98│ 21.80│ 21.91│
│销售净利率 │ 22.29│ 21.14│ 21.00│ 18.11│ 16.94│ 17.10│
│总资产净利率 │ 13.39│ 17.87│ 17.79│ 15.35│ 14.65│ 19.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 22.34│ 14.72│ 6.14│ 46.87│ 42.74│ 27.18│
│销售毛利率 │ 47.47│ 48.36│ 46.89│ 44.91│ 45.17│ 45.15│
│营业利润率 │ 28.53│ 29.16│ 26.67│ 26.84│ 28.40│ 28.00│
│销售净利率 │ 22.29│ 23.04│ 21.35│ 21.14│ 22.32│ 22.12│
│总资产净利率 │ 13.39│ 9.17│ 3.95│ 17.87│ 16.13│ 10.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.40│ 31.80│ 40.63│ 32.42│ 21.89│ 40.72│
│营业利润增长率 │ 10.88│ 35.16│ 60.13│ 39.59│ 21.31│ 45.54│
│净利润增长率 │ 10.21│ 32.72│ 63.09│ 41.60│ 20.75│ 46.90│
│净资产增长率 │ 96.96│ 22.54│ 21.57│ 24.86│ 19.49│ 121.51│
│总资产增长率 │ 31.71│ 17.84│ 54.16│ 23.93│ 52.36│ 78.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.40│ 15.89│ 21.46│ 31.80│ 34.13│ 36.37│
│营业利润增长率 │ 10.88│ 20.69│ 26.79│ 35.16│ 42.06│ 39.86│
│净利润增长率 │ 10.21│ 20.72│ 28.31│ 32.72│ 38.91│ 37.22│
│净资产增长率 │ 96.96│ 106.72│ 117.24│ 22.54│ 14.45│ 13.63│
│总资产增长率 │ 31.71│ 33.98│ 37.98│ 17.84│ 5.59│ 1.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│归属于上市公│公司在香港联交所│ 1855530.79│ 942095.84│ 96.96│
│司股东的所有│挂牌上市，股本及│ │ │ │
│者权益 │资本公积对应增加│ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品收到│ 354162.25│ 313263.37│ 13.06│
│的现金流量净│的款项较去年同期│ │ │ │
│额 │增加，同时公司对│ │ │ │
│ │主要原材料锁价导│ │ │ │
│ │致采购价格下降，│ │ │ │
│ │经营活动现金流出│ │ │ │
│ │的增幅低于现金流│ │ │ │
│ │入的增幅 │ │ │ │
│总资产 │公司在香港联交所│ 3519460.77│ 2672073.49│ 31.71│
│ │发行股份收到募集│ │ │ │
│ │资金，货币资金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │公司的销售规模继│ 1859619.85│ 1684396.79│ 10.40│
│ │续保持增长 │ │ │ │
│营业成本 │本期公司销售量保│ 976852.06│ 923574.93│ 5.77│
│ │持稳定增长 │ │ │ │
│管理费用 │本期公司管理人员│ 56560.91│ 41335.96│ 36.83│
│ │薪酬、折旧与摊销│ │ │ │
│ │、会议及办公费等│ │ │ │
│ │支出增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期公司加大研发│ 7232.18│ 5170.46│ 39.88│
│ │投入 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇率波动导致│ 14529.70│ -7369.06│ 297.17│
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│公允价值变动│持有的私募股权基│ 26270.94│ 19961.29│ 31.61│
│收益 │金公允价值变动增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项余额增加│ -348.76│ -155.36│ -124.48│
│ │导致本期计提的坏│ │ │ │
│ │账准备增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到赔偿款 │ 1630.13│ 836.96│ 94.77│
│货币资金 │公司在香港联交所│ 1415158.12│ 568003.90│ 149.15│
│ │发行股份收到募集│ │ │ │
│ │资金 │ │ │ │
│应收款项 │随销售规模扩大，│ 17420.90│ 9093.36│ 91.58│
│ │应收货款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│在债权投资核算的│ 180177.74│ 137918.92│ 30.64│
│非流动资产 │一年以上大额存单│ │ │ │
│ │及定期存款，因到│ │ │ │
│ │期日在一年以内，│ │ │ │
│ │重分类至本科目 │ │ │ │
│债权投资 │在本科目核算的一│ ---│ 175747.59│ -100.00│
│ │年以上大额存单及│ │ │ │
│ │定期存款，因到期│ │ │ │
│ │日在一年以内，重│ │ │ │
│ │分类至其他科目 │ │ │ │
│固定资产 │中山基地和昆明基│ 673891.63│ 494657.33│ 36.23│
│ │地新增厂房及生产│ │ │ │
│ │设备 │ │ │ │
│在建工程 │中山基地和昆明基│ 87007.57│ 141367.09│ -38.45│
│ │地本期厂房及生产│ │ │ │
│ │设备转固 │ │ │ │
│递延所得税资│本期销售折扣与返│ 95454.74│ 72923.89│ 30.90│
│产 │利增加对应确认的│ │ │ │
│ │递延所得税资产增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付设备及工│ 3381.55│ 22382.68│ -84.89│
│产 │程款减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期期末应付工程│ 189939.84│ 139658.41│ 36.00│
│ │款、应付广告费、│ │ │ │
│ │应付股利增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期期末待转销项│ 12921.38│ 36254.22│ -64.36│
│ │税减少 │ │ │ │
│实收资本（或│公司在香港联交所│ 73419.93│ 52001.30│ 41.19│
│股本） │挂牌上市，股本对│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
│资本公积 │公司在香港联交所│ 1149908.89│ 196039.34│ 486.57│
│ │挂牌上市产生的股│ │ │ │
│ │本溢价 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ -17074.43│ -3959.13│ -331.27│
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司在香港联交所│ 1447470.30│ 568003.90│ 154.83│
│ │发行股份收到募集│ │ │ │
│ │资金 │ │ │ │
│一年内到期的│在债权投资核算的│ 179453.46│ 137918.92│ 30.12│
│非流动资产 │一年以上大额存单│ │ │ │
│ │及定期存款，因到│ │ │ │
│ │期日在一年以内，│ │ │ │
│ │重分类至本科目 │ │ │ │
│固定资产 │中山基地和昆明基│ 663825.97│ 494657.33│ 34.20│
│ │地新增厂房及生产│ │ │ │
│ │设备 │ │ │ │
│短期借款 │公司本期偿还到期│ 564870.31│ 663022.97│ -14.80│
│ │借款 │ │ │ │
│合同负债 │上年期末的预收货│ 512959.73│ 597438.31│ -14.14│
│ │在本期转化为收入│ │ │ │
│其他应付款 │本期应付工程款和│ 191919.77│ 139658.41│ 37.42│
│ │应付广告费增加，│ │ │ │
│ │同时随收入的增长│ │ │ │
│ │计提的应付销售折│ │ │ │
│ │扣和返利也有所增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资本公积 │公司在香港联交所│ 1149908.89│ 196039.34│ 486.57│
│ │挂牌上市产生的股│ │ │ │
│ │本溢价 │ │ │ │
│未分配利润 │本期业绩较上年稳│ 817501.69│ 672013.68│ 21.65│
│ │定增长，导致净利│ │ │ │
│ │润同步增加 │ │ │ │
│营业收入 │公司继续实行全渠│ 1244303.66│ 1073662.79│ 15.89│
│ │道精耕策略，同时│ │ │ │
│ │积极开拓全国销售│ │ │ │
│ │渠道，带动东鹏特│ │ │ │
│ │饮、东鹏补水啦及│ │ │ │
│ │果之茶等品类销量│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│营业成本 │本期公司销售量保│ 642497.47│ 588941.42│ 9.09│
│ │持稳定增长，导致│ │ │ │
│ │营业成本较去年同│ │ │ │
│ │期亦同步增长 │ │ │ │
│销售费用 │（1）广告宣传费 │ 214822.38│ 168151.91│ 27.75│
│ │支出涨幅为44.31%│ │ │ │
│ │，主要系本期公司│ │ │ │
│ │加大宣传投入；（│ │ │ │
│ │2）渠道推广费支 │ │ │ │
│ │出涨幅为39.77%，│ │ │ │
│ │公司本期增大冰柜│ │ │ │
│ │投入 │ │ │ │
│管理费用 │本期公司管理人员│ 36589.16│ 25850.81│ 41.54│
│ │薪酬、折旧与摊销│ │ │ │
│ │、会议及办公费等│ │ │ │
│ │支出增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇率波动导致│ 9632.99│ -6422.26│ 249.99│
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期公司加大研发│ 4604.33│ 3292.69│ 39.83│
│ │力度 │ │ │ │
│经营活动产生│（1）本期销售商 │ 249260.10│ 174046.06│ 43.22│
│的现金流量净│品收到的款项较去│ │ │ │
│额 │年同期增加22.37 │ │ │ │
│ │亿；（2）上年预 │ │ │ │
│ │付的材料款于本期│ │ │ │
│ │结转耗用，同时公│ │ │ │
│ │司对主要原材料锁│ │ │ │
│ │价导致采购价格下│ │ │ │
│ │降，经营活动现金│ │ │ │
│ │流出的增幅低于现│ │ │ │
│ │金流入的增幅 │ │ │ │
│投资活动产生│本期增加理财投资│ -818596.22│ -122577.02│ -567.82│
│的现金流量净│导致现金流出增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司在香港联│ 630997.59│ -178806.33│ 452.89│
│的现金流量净│交所发行股份收到│ │ │ │
│额 │募集资金 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1415158.12│ 568003.90│ 565254.91│ 605769.19│ 215756.05│ 101910.40│
│存货 │ 66536.42│ 65696.28│ 106808.37│ 56860.12│ 39421.99│ 34003.60│
│应收票据及应收账款 │ 17420.90│ 9093.36│ 8130.89│ 6635.60│ 2475.34│ 2457.38│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 31372.82│ 33487.49│ 22711.83│ 15835.05│ 12711.76│ 5679.51│
│其他应收款 │ 6427.68│ 6848.27│ 2843.19│ 2227.47│ 1602.02│ 1848.35│
│流动资产合计 │ 2446057.09│ 1538748.02│ 1270562.35│ 876856.18│ 724619.11│ 285152.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 673891.63│ 494657.33│ 366966.30│ 291622.01│ 223216.25│ 190913.01│
│在建工程 │ 87007.57│ 141367.09│ 55406.61│ 38504.61│ 52941.34│ 18712.92│
│无形资产 │ 112953.35│ 105836.22│ 74611.95│ 48483.96│ 35734.64│ 32256.72│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1073403.69│ 1133325.47│ 997067.27│ 594148.82│ 462345.72│ 493896.44│
│资产总计 │ 3519460.77│ 2672073.49│ 2267629.61│ 1471004.99│ 1186964.83│ 779049.12│
│应付票据及应付账款 │ 155746.80│ 128905.09│ 126532.91│ 91536.00│ 65119.58│ 55438.89│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 509020.74│ 597438.31│ 476055.13│ 260722.14│ 162716.76│ 124136.95│
│流动负债 │ 1611812.85│ 1681006.11│ 1484504.18│ 804733.98│ 670569.89│ 341508.79│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 22000.00│ ---│ 2582.50│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 47949.54│ 48687.64│ 13967.44│ 33895.22│ 9965.83│ 13727.77│
│负债合计 │ 1659762.40│ 1729693.75│ 1498471.62│ 838629.21│ 680535.73│ 355236.56│
│实收资本 │ 73419.93│ 52001.30│ 52001.30│ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│
│资本公积金 │ 1149908.89│ 196039.34│ 196039.34│ 208039.64│ 208039.64│ 208039.64│
│盈余公积 │ 26000.65│ 26000.65│ 26000.65│ 20000.50│ 20000.50│ 20000.50│
│未分配利润 │ 727179.95│ 672013.68│ 490493.87│ 363828.13│ 239821.97│ 155771.41│
│少数股东权益 │ 4167.58│ 283.90│ 377.66│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 1855530.79│ 942095.84│ 768780.33│ 632375.78│ 506429.10│ 423812.55│
│股东权益合计 │ 1859698.37│ 942379.74│ 769158.00│ 632375.78│ 506429.10│ 423812.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1415158.12│ 1447470.30│ 1495425.89│ 568003.90│ 571996.41│ 526212.94│
│存货 │ 66536.42│ 74353.81│ 56785.18│ 65696.28│ 55185.02│ 67832.13│
│应收票据及应收账款 │ 17420.90│ 13314.99│ 10372.98│ 9093.36│ 10104.56│ 10819.13│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 31372.82│ 31757.95│ 39787.31│ 33487.49│ 28263.72│ 32311.97│
│其他应收款 │ 6427.68│ 4416.46│ 5219.42│ 6848.27│ 9737.91│ 6115.74│
│流动资产合计 │ 2446057.09│ 2489076.19│ 2535648.68│ 1538748.02│ 1234102.16│ 1227953.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 673891.63│ 663825.97│ 484485.00│ 494657.33│ 420664.87│ 430388.80│
│在建工程 │ 87007.57│ 88342.19│ 169197.13│ 141367.09│ 178233.32│ 94496.56│
│无形资产 │ 112953.35│ 113425.27│ 105071.68│ 105836.22│ 106522.81│ 106986.06│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1073403.69│ 1090948.84│ 1151255.98│ 1133325.47│ 1160232.52│ 1063586.41│
│资产总计 │ 3519460.77│ 3580025.04│ 3686904.66│ 2672073.49│ 2394334.68│ 2291540.14│
│应付票据及应付账款 │ 155746.80│ 174986.74│ 136846.95│ 128905.09│ 151208.91│ 138186.07│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 509020.74│ 512959.73│ 489992.90│ 597438.31│ 356299.42│ 366708.79│
│流动负债 │ 1611812.85│ 1579311.49│ 1591432.14│ 1681006.11│ 1466144.62│ 1370349.67│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 47949.54│ 48596.33│ 48567.51│ 48687.64│ 48068.57│ 47278.03│
│负债合计 │ 1659762.40│ 1627907.82│ 1639999.65│ 1729693.75│ 1514213.19│ 1417627.71│
│实收资本 │ 73419.93│ 73419.93│ 56476.87│ 52001.30│ 52001.30│ 52001.30│
│资本公积金 │ 1149908.89│ 1149908.89│ 1176453.00│ 196039.34│ 196039.34│ 196039.34│
│盈余公积 │ 26000.65│ 26000.65│ 26000.65│ 26000.65│ 26000.65│ 26000.65│
│未分配利润 │ 727179.95│ 817501.69│ 797755.96│ 672013.68│ 606579.70│ 597965.70│
│少数股东权益 │ 4167.58│ 4578.44│ 264.44│ 283.90│ 266.61│ 354.04│
│归属母公司权益 │ 1855530.79│ 1947538.78│ 2046640.57│ 942095.84│ 879854.88│ 873558.40│
│股东权益合计 │ 1859698.37│ 1952117.22│ 2046905.01│ 942379.74│ 880121.48│ 873912.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1859619.85│ 2087527.31│ 1583885.18│ 1126279.41│ 850538.97│ 697782.25│
│营业总成本 │ 1372023.82│ 1566798.33│ 1188022.29│ 891360.67│ 678769.59│ 560980.73│
│营业税金及附加 │ 19483.88│ 21918.46│ 15979.27│ 12101.08│ 9263.92│ 7681.05│
│销售费用 │ 297365.10│ 340483.82│ 268107.98│ 195567.14│ 144927.61│ 136838.44│
│财务费用 │ 14529.70│ -10047.35│ -19053.57│ 228.56│ 4103.95│ -1139.40│
│管理费用 │ 56560.91│ 57687.10│ 42565.38│ 36859.44│ 25552.50│ 25164.26│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 26270.94│ 19035.06│ 3294.86│ 2937.24│ 1278.78│ 11667.01│
│投资收益 │ 8598.88│ 12359.69│ 9531.59│ 14156.36│ 7001.85│ 2252.67│
│营业利润 │ 530482.42│ 560214.06│ 414477.00│ 258836.77│ 185426.67│ 152855.73│
│营业外收入 │ 1630.13│ 779.72│ 215.03│ 216.91│ 233.18│ 215.71│
│营业外支出 │ 1757.58│ 2558.05│ 3960.80│ 1126.59│ 2058.87│ 1719.76│
│利润总额 │ 530354.96│ 558435.73│ 410731.23│ 257927.09│ 183600.97│ 151351.68│
│所得税 │ 115762.67│ 117033.87│ 78088.33│ 53949.81│ 39548.92│ 32055.64│
│净利润 │ 414592.28│ 441401.85│ 332642.90│ 203977.28│ 144052.06│ 119296.04│
│归属母公司净利润 │ 414481.47│ 441526.31│ 332670.89│ 203977.28│ 144052.06│ 119296.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1859619.85│ 1244303.66│ 588824.89│ 2087527.31│ 1684396.79│ 1073662.79│
│营业总成本 │ 1372023.82│ 920982.66│ 440372.54│ 1566798.33│ 1241279.21│ 790747.49│
│营业税金及附加 │ 19483.88│ 12836.33│ 5540.81│ 21918.46│ 17232.46│ 10932.92│
│销售费用 │ 297365.10│ 214822.38│ 102196.66│ 340483.82│ 261334.46│ 168151.91│
│财务费用 │ 14529.70│ 9632.99│ 1286.25│ -10047.35│ -7369.06│ -6422.26│
│管理费用 │ 56560.91│ 36589.16│ 16581.83│ 57687.10│ 41335.96│ 25850.81│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 26270.94│ 28809.09│ 3047.70│ 19035.06│ 19961.29│ 7929.60│
│投资收益 │ 8598.88│ 5268.53│ 1994.40│ 12359.69│ 9065.73│ 5670.62│
│营业利润 │ 530482.42│ 362890.42│ 157026.36│ 560214.06│ 478447.73│ 300676.69│
│营业外收入 │ 1630.13│ 541.50│ 277.37│ 779.72│ 836.96│ 430.03│
│营业外支出 │ 1757.58│ 774.34│ 117.98│ 2558.05│ 1506.95│ 949.78│
│利润总额 │ 530354.96│ 362657.59│ 157185.75│ 558435.73│ 477777.74│ 300156.95│
│所得税 │ 115762.67│ 75938.30│ 31496.63│ 117033.87│ 101796.47│ 62705.49│
│净利润 │ 414592.28│ 286719.29│ 125689.12│ 441401.85│ 375981.27│ 237451.46│
│归属母公司净利润 │ 414481.47│ 286680.19│ 125742.28│ 441526.31│ 376092.33│ 237475.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2047864.67│ 2529804.80│ 2065688.46│ 1405743.51│ 1026001.54│ 845164.45│
│经营活动现金流出 │ 1693702.41│ 1912380.82│ 1486747.61│ 1077616.54│ 823391.03│ 637480.05│
│经营活动现金流量净额│ 354162.25│ 617423.99│ 578940.85│ 328126.97│ 202610.51│ 207684.40│
│投资活动现金流入 │ 3044944.97│ 2389398.15│ 1436795.29│ 933780.17│ 367045.68│ 182934.10│
│投资活动现金流出 │ 3691171.59│ 2799643.85│ 2124344.33│ 1009610.85│ 700622.53│ 539260.27│
│投资活动现金流量净额│ -646226.62│ -410245.70│ -687549.04│ -75830.67│ -333576.86│ -356326.16│
│筹资活动现金流入 │ 1707424.99│ 929731.00│ 958998.81│ 602112.54│ 344972.09│ 248876.27│
│筹资活动现金流出 │ 1217064.07│ 1194533.93│ 808253.83│ 707903.01│ 168549.75│ 118198.51│
│筹资活动现金流量净额│ 490360.92│ -264802.93│ 150744.98│ -105790.46│ 176422.35│ 130677.76│
│汇率变动对现金的影响│ -20780.68│ -1118.26│ 3172.16│ -2855.71│ -1512.30│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 177515.87│ -58742.90│ 45308.94│ 143650.12│ 43943.70│ -17964.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2047864.67│ 1347007.15│ 569537.20│ 2529804.80│ 1797918.25│ 1115356.65│
│经营活动现金流出 │ 1693702.41│ 1097747.05│ 524288.25│ 1912380.82│ 1484654.88│ 941310.60│
│经营活动现金流量净额│ 354162.25│ 249260.10│ 45248.95│ 617423.99│ 313263.37│ 174046.06│
│投资活动现金流入 │ 3044944.97│ 1594812.50│ 627683.44│ 2389398.15│ 1769323.76│ 1076941.11│
│投资活动现金流出 │ 3691171.59│ 2413408.73│ 1003967.13│ 2799643.85│ 1965295.98│ 1199518.13│
│投资活动现金流量净额│ -646226.62│ -818596.22│ -376283.68│ -410245.70│ -195972.22│ -122577.02│
│筹资活动现金流入 │ 1707424.99│ 1357657.60│ 1116567.30│ 929731.00│ 728313.00│ 399716.00│
│筹资活动现金流出 │ 1217064.07│ 726660.01│ 115595.05│ 1194533.93│ 955861.57│ 578522.33│
│筹资活动现金流量净额│ 490360.92│ 630997.59│ 1000972.25│ -264802.93│ -227548.57│ -178806.33│
│汇率变动对现金的影响│ -20780.68│ -16866.12│ -9549.49│ -1118.26│ -1305.49│ 535.39│
│现金及等价物净增加额│ 177515.87│ 44795.34│ 660388.02│ -58742.90│ -111562.92│ -126801.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 484807.17│ 23.22│ 98000.95│ 22.20│
│二季报 │ 588855.62│ 28.21│ 139474.13│ 31.59│
│三季报 │ 610734.00│ 29.26│ 138617.25│ 31.40│
│四季报 │ 403130.52│ 19.31│ 65433.99│ 14.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 348216.78│ 21.98│ 66388.04│ 19.96│
│二季报 │ 439112.01│ 27.72│ 106671.11│ 32.07│
│三季报 │ 468499.37│ 29.58│ 97680.09│ 29.36│
│四季报 │ 328057.03│ 20.71│ 61931.64│ 18.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|