财务分析☆ ◇688011 新光光电 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4637.91│ -3766.33│ -6795.84│ -3916.79│ -2467.17│ 182.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -6795.84│ -3916.79│ -2467.17│ 182.55│
│净利润增长率(%) │ -99.06│ 44.58│ -73.51│ -58.76│ -1451.47│ -92.45│
│扣非净利润(万) │ -5486.81│ -5690.08│ -8236.57│ -6328.07│ -4036.52│ -1905.30│
│营业总收(未调整:万) │ 9611.86│ 11595.43│ 17194.01│ 16222.90│ 14987.01│ 14380.07│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 17194.01│ 16222.90│ 14987.01│ 14380.07│
│总营收同比增长率(%) │ 135.76│ -32.56│ 5.99│ 8.25│ 4.22│ 15.89│
│加权净资产收益率(%) │ -4.45│ -3.51│ -6.08│ -3.35│ -2.02│ 0.15│
│资产负债比率(%) │ 18.26│ 13.70│ 14.01│ 12.47│ 11.86│ 10.14│
│净利润现金含量(%) │ 3.91│ 140.04│ 9.66│ -1.75│ -24.93│ -1221.26│
│基本每股收益(元) │ -0.4640│ -0.3770│ -0.6800│ -0.3900│ -0.2470│ 0.0180│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5514│ -0.5690│ -0.8240│ -0.6340│ -0.4040│ -0.1910│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4661│ -0.3766│ -0.6796│ -0.3917│ -0.2467│ 0.0183│
│每股资本公积金(元) │ 10.5688│ 10.4079│ 10.4079│ 10.2345│ 10.2927│ 10.3038│
│每股未分配利润(元) │ -1.2919│ -0.8217│ -0.4450│ 0.2345│ 0.6262│ 0.8729│
│每股净资产(元) │ 10.3836│ 10.5612│ 10.9217│ 11.4150│ 11.9158│ 12.3073│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0182│ -0.5274│ -0.0657│ 0.0068│ 0.0615│ -0.2229│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4637.91│ -3387.59│ -1540.50│ -3766.33│ -2329.92│ -2078.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2329.92│ -2078.73│
│净利润增长率(%) │ -99.06│ -62.96│ -28.46│ 44.58│ 31.77│ -16.35│
│扣非净利润(万) │ -5486.81│ -3943.21│ -1744.41│ -5690.08│ -3523.16│ -2877.83│
│营业总收(未调整:万) │ 9611.86│ 6399.78│ 3621.70│ 11595.43│ 4077.01│ 2128.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4077.01│ 2128.08│
│总营收同比增长率(%) │ 135.76│ 200.73│ 358.17│ -32.56│ -39.57│ -58.77│
│加权净资产收益率(%) │ -4.45│ -3.24│ -1.46│ -3.51│ -2.16│ -1.92│
│资产负债比率(%) │ 18.26│ 17.98│ 14.29│ 13.70│ 13.22│ 12.77│
│净利润现金含量(%) │ 3.91│ 1.40│ 118.19│ 140.04│ 211.17│ 161.57│
│基本每股收益(元) │ -0.4640│ -0.3390│ -0.1540│ -0.3770│ -0.2330│ -0.2080│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5514│ -0.3940│ -0.1744│ -0.5690│ -0.3523│ -0.2880│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4661│ -0.3388│ -0.1541│ -0.3766│ -0.2330│ -0.2079│
│每股资本公积金(元) │ 10.5688│ 10.5571│ 10.4828│ 10.4079│ 10.4079│ 10.4079│
│每股未分配利润(元) │ -1.2919│ -1.1604│ -0.9757│ -0.8217│ -0.6780│ -0.6529│
│每股净资产(元) │ 10.3836│ 10.3787│ 10.4860│ 10.5612│ 10.7006│ 10.7225│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0182│ -0.0047│ -0.1821│ -0.5274│ -0.4920│ -0.3359│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.21│ 6.87│ 6.84│ 8.25│ 8.76│ 10.99│
│速动比率 │ 4.45│ 6.08│ 6.27│ 7.28│ 7.75│ 9.75│
│资产负债比率(%) │ 18.26│ 13.70│ 14.01│ 12.47│ 11.86│ 10.14│
│产权比率 │ 0.22│ 0.16│ 0.16│ 0.14│ 0.14│ 0.11│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.39│ -0.05│ 0.01│ 0.05│ -0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.21│ 5.36│ 7.31│ 6.87│ 7.36│ 7.69│
│速动比率 │ 4.45│ 4.61│ 6.33│ 6.08│ 6.40│ 6.81│
│资产负债比率(%) │ 18.26│ 17.98│ 14.29│ 13.70│ 13.22│ 12.77│
│产权比率 │ 0.22│ 0.22│ 0.17│ 0.16│ 0.15│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.00│ -0.14│ -0.39│ -0.38│ -0.27│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.65│ 0.76│ 1.10│ 1.05│ 0.94│ 0.94│
│存货周转率 │ 0.62│ 0.76│ 1.17│ 0.87│ 0.88│ 0.76│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.12│ 0.17│ 0.16│ 0.14│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 0.50│ 0.57│ 0.82│ 1.05│ 1.56│ 1.50│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.09│ 0.13│ 0.12│ 0.11│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.65│ 0.43│ 0.25│ 0.76│ 0.27│ 0.14│
│存货周转率 │ 0.62│ 0.42│ 0.27│ 0.76│ 0.26│ 0.19│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.07│ 0.04│ 0.12│ 0.04│ 0.02│
│固定资产周转率 │ 0.50│ 0.33│ 0.19│ 0.57│ 0.20│ 0.10│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.05│ 0.03│ 0.09│ 0.03│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.49│ -3.57│ -6.22│ -3.43│ -2.07│ 0.15│
│销售毛利率 │ 20.02│ 37.94│ 31.60│ 35.17│ 26.13│ 47.72│
│营业利润率 │ -47.93│ -33.71│ -34.52│ -28.00│ -24.09│ -1.78│
│销售净利率 │ -48.05│ -33.16│ -40.76│ -25.08│ -17.68│ 0.64│
│总资产净利率 │ -3.72│ -3.09│ -5.44│ -3.06│ -1.94│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.49│ -3.26│ -1.47│ -3.57│ -2.18│ -1.94│
│销售毛利率 │ 20.02│ 20.78│ 13.43│ 37.94│ 33.76│ 13.42│
│营业利润率 │ -47.93│ -52.87│ -42.97│ -33.71│ -58.20│ -99.63│
│销售净利率 │ -48.05│ -52.79│ -42.53│ -33.16│ -57.46│ -98.10│
│总资产净利率 │ -3.72│ -2.72│ -1.26│ -3.09│ -1.87│ -1.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 135.76│ -32.56│ 5.99│ 8.25│ 4.22│ 15.89│
│营业利润增长率 │ -94.16│ 34.14│ -30.66│ -25.80│ -1310.93│ -109.26│
│净利润增长率 │ -99.06│ 44.58│ -73.51│ -58.76│ -1451.47│ -92.45│
│净资产增长率 │ -2.17│ -3.30│ -4.32│ -4.20│ -3.18│ 0.06│
│总资产增长率 │ 3.29│ -3.72│ -2.87│ -3.67│ -1.41│ 3.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 135.76│ 200.73│ 358.17│ -32.56│ -39.57│ -58.77│
│营业利润增长率 │ -94.16│ -59.59│ -29.73│ 34.14│ 31.88│ -10.47│
│净利润增长率 │ -99.06│ -62.96│ -28.46│ 44.58│ 31.77│ -16.35│
│净资产增长率 │ -2.17│ -1.73│ -0.71│ -3.30│ -2.02│ -1.82│
│总资产增长率 │ 3.29│ 3.40│ -0.03│ -3.72│ -2.93│ -3.23│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │光学制导业务收入│ 9611.86│ 4077.01│ 135.76│
│ │同比增加3,959.14│ │ │ │
│ │万元，某型号批产│ │ │ │
│ │产品在本期完成了│ │ │ │
│ │部分交付验收；光│ │ │ │
│ │学目标与场景仿真│ │ │ │
│ │业务收入同比增加│ │ │ │
│ │1,692.35万元，公│ │ │ │
│ │司承接的某系统级│ │ │ │
│ │项目在本期完成了│ │ │ │
│ │系统的联调、测试│ │ │ │
│ │及验收工作 │ │ │ │
│利润总额 │受股权激励费用摊│ -4606.98│ -2330.18│ -97.71│
│ │销及进一步加大研│ │ │ │
│ │发投入等因素影响│ │ │ │
│ │、收到的产品退税│ │ │ │
│ │款减少 │ │ │ │
│归属于上市公│受股权激励费用摊│ -4637.91│ -2329.92│ -99.06│
│司股东的净利│销及进一步加大研│ │ │ │
│润 │发投入等因素影响│ │ │ │
│ │、收到的产品退税│ │ │ │
│ │款减少 │ │ │ │
│归属于上市公│受股权激励费用摊│ -5486.81│ -3523.16│ -55.74│
│司股东的扣除│销及进一步加大研│ │ │ │
│非经常性损益│发投入等因素影响│ │ │ │
│的净利润 │、收到的产品退税│ │ │ │
│ │款减少 │ │ │ │
│研发投入合计│公司在激光对抗等│ 2309.05│ 1661.46│ 38.98│
│ │方向加大研发投入│ │ │ │
│经营活动产生│报告期内收到的销│ -181.52│ -4920.01│ 96.31│
│的现金流量净│售商品、提供劳务│ │ │ │
│额 │的现金及收到其他│ │ │ │
│ │与经营活动有关的│ │ │ │
│ │现金增加影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │当期销售产品回款│ 6443.73│ 4199.78│ 53.43│
│ │及收到的政府补助│ │ │ │
│ │增加影响 │ │ │ │
│应收票据 │票据到期承兑 │ 380.40│ 697.68│ -45.48│
│其他流动资产│本期留抵进项税额│ 139.44│ 345.84│ -59.68│
│ │减少 │ │ │ │
│在建工程 │本期构建房屋及设│ 4003.65│ 2125.41│ 88.37│
│ │备 │ │ │ │
│使用权资产 │本期计提折旧增加│ 76.89│ 120.12│ -35.99│
│应付票据 │本期票据结算减少│ 0.00│ 117.00│ -100.00│
│应付账款 │本期承接的模拟仿│ 6782.73│ 4350.68│ 55.90│
│ │真项目、制导项目│ │ │ │
│ │产生的应付款增加│ │ │ │
│ │及应付在建工程进│ │ │ │
│ │度款增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期收到的在执合│ 9390.50│ 7001.26│ 34.13│
│ │同的进度款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放上年计提│ 487.47│ 841.15│ -42.05│
│ │的薪酬 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期收到的第一│ 861.31│ 473.69│ 81.83│
│ │类限售股票认购款│ │ │ │
│其他流动负债│本期预收的合同进│ 33.02│ 185.69│ -82.22│
│ │度款计提的税金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│递延收益 │本期收到的与资产│ 4583.71│ 3050.06│ 50.28│
│ │相关政府补助增加│ │ │ │
│营业收入 │公司承接的某系统│ 6399.78│ 2128.08│ 200.73│
│ │级项目在报告期内│ │ │ │
│ │完成了系统的联调│ │ │ │
│ │、测试及验收工作│ │ │ │
│ │，及某型号批产产│ │ │ │
│ │品在报告期内完成│ │ │ │
│ │了部分交付验收 │ │ │ │
│营业成本 │营业成本随营业收│ 5069.72│ 1842.50│ 175.15│
│ │入增加 │ │ │ │
│销售费用 │股权激励影响人工│ 620.43│ 642.02│ -3.36│
│ │成本增加，招待费│ │ │ │
│ │有所减少 │ │ │ │
│管理费用 │受股权激励费用摊│ 2252.53│ 1761.62│ 27.87│
│ │销影响，人员薪酬│ │ │ │
│ │大幅增加，招待费│ │ │ │
│ │等其他费用均有所│ │ │ │
│ │下降，综合影响 │ │ │ │
│财务费用 │报告期为提高资金│ -6.08│ -23.15│ 73.73│
│ │收益，将闲置资金│ │ │ │
│ │购买了理财产品，│ │ │ │
│ │活期存款较少，导│ │ │ │
│ │致财务费用中利息│ │ │ │
│ │收入减少 │ │ │ │
│研发费用 │报告期公司加大研│ 1631.80│ 1263.16│ 29.18│
│ │发投入，相关材料│ │ │ │
│ │费用领用、技术开│ │ │ │
│ │发费增加 │ │ │ │
│经营活动产生│收到的销售商品、│ -47.48│ -3358.60│ 98.59│
│的现金流量净│提供劳务的现金及│ │ │ │
│额 │收到其他与经营活│ │ │ │
│ │动有关的现金增加│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│投资活动产生│循环购买理财产品│ 1522.99│ 10904.53│ -86.03│
│的现金流量净│及购建固定资产增│ │ │ │
│额 │加综合影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期收到的第一│ 768.44│ -78.21│ 1082.53│
│的现金流量净│类限售股票认购款│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 3111.32│ 4199.78│ 11995.78│ 42593.47│ 31866.15│ 35344.41│
│存货 │ 14082.93│ 10702.99│ 8204.40│ 11858.02│ 12395.14│ 12857.53│
│应收票据及应收账款 │ 15828.34│ 14848.71│ 16703.20│ 16661.05│ 19311.82│ 18269.89│
│合同资产 │ 1049.12│ 1102.69│ 894.22│ 1560.53│ 1699.44│ 2644.41│
│预付款项 │ 2608.49│ 2563.84│ 3226.62│ 1870.47│ 2328.66│ 3620.86│
│其他应收款 │ 697.46│ 621.21│ 489.28│ 289.66│ 339.52│ 238.27│
│流动资产合计 │ 96113.08│ 93789.92│ 98297.93│ 101443.40│ 106772.07│ 113694.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1306.82│ 1587.68│ 2123.67│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 18573.08│ 19806.42│ 21145.25│ 21035.86│ 9988.85│ 9240.97│
│在建工程 │ 5313.19│ 2125.41│ 441.50│ 724.42│ 11202.09│ 7925.90│
│无形资产 │ 2558.56│ 2650.27│ 2682.19│ 2428.09│ 2203.59│ 2322.86│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 30135.67│ 28433.25│ 28650.05│ 29258.13│ 28914.85│ 23926.54│
│资产总计 │ 126248.75│ 122223.17│ 126947.98│ 130701.53│ 135686.91│ 137620.63│
│应付票据及应付账款 │ 6575.74│ 4467.68│ 5663.11│ 4073.75│ 4923.75│ 3717.65│
│预收款项 │ 162.54│ 90.11│ 160.21│ 172.89│ 188.70│ 136.98│
│合同负债 │ 9979.58│ 7001.26│ 6116.76│ 6235.65│ 4806.57│ 4754.79│
│流动负债 │ 18439.83│ 13661.53│ 14373.44│ 12300.96│ 12183.74│ 10341.47│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4610.41│ 3086.79│ 3417.12│ 3994.51│ 3907.13│ 3614.86│
│负债合计 │ 23050.24│ 16748.32│ 17790.56│ 16295.47│ 16090.87│ 13956.33│
│实收资本 │ 9950.00│ 10000.00│ 10000.00│ 10000.00│ 10000.00│ 10000.00│
│资本公积金 │ 105159.48│ 104078.77│ 104078.77│ 102344.95│ 102927.20│ 103037.52│
│盈余公积 │ 1305.69│ 1305.69│ 1305.69│ 1305.69│ 1305.69│ 1305.69│
│未分配利润 │ -12854.69│ -8216.77│ -4450.45│ 2345.39│ 6262.18│ 8729.35│
│少数股东权益 │ -118.67│ -137.63│ -59.27│ 256.54│ 437.70│ 591.73│
│归属母公司权益 │ 103317.18│ 105612.48│ 109216.69│ 114149.51│ 119158.34│ 123072.57│
│股东权益合计 │ 103198.51│ 105474.85│ 109157.41│ 114406.05│ 119596.04│ 123664.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3111.32│ 6443.73│ 3436.34│ 4199.78│ 1962.16│ 19463.50│
│存货 │ 14082.93│ 13526.00│ 12575.05│ 10702.99│ 12462.23│ 10933.22│
│应收票据及应收账款 │ 15828.34│ 15685.61│ 15461.96│ 14848.71│ 13962.79│ 13926.03│
│合同资产 │ 1049.12│ 1022.46│ 1038.08│ 1102.69│ 795.14│ 743.19│
│预付款项 │ 2608.49│ 2508.40│ 2170.66│ 2563.84│ 3523.92│ 2906.04│
│其他应收款 │ 697.46│ 566.79│ 798.76│ 621.21│ 742.41│ 725.25│
│流动资产合计 │ 96113.08│ 96990.58│ 94040.08│ 93789.92│ 95891.20│ 95229.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1306.82│ 1450.42│ 1505.23│ 1587.68│ 1931.97│ 2003.51│
│固定资产净额 │ 18573.08│ 19091.30│ 19280.13│ 19806.42│ 19806.51│ 20137.23│
│在建工程 │ 5313.19│ 4003.65│ 2363.18│ 2125.41│ 611.73│ 529.89│
│无形资产 │ 2558.56│ 2594.40│ 2626.58│ 2650.27│ 2590.15│ 2623.31│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 30135.67│ 29388.49│ 28148.19│ 28433.25│ 27331.36│ 27616.87│
│资产总计 │ 126248.75│ 126379.07│ 122188.27│ 122223.17│ 123222.56│ 122845.90│
│应付票据及应付账款 │ 6575.74│ 6782.73│ 4859.93│ 4467.68│ 3643.83│ 3876.45│
│预收款项 │ 162.54│ 82.08│ 93.99│ 90.11│ 127.98│ 107.62│
│合同负债 │ 9979.58│ 9390.50│ 5783.34│ 7001.26│ 8229.29│ 7386.77│
│流动负债 │ 18439.83│ 18102.90│ 12866.11│ 13661.53│ 13030.05│ 12386.73│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4610.41│ 4617.40│ 4599.31│ 3086.79│ 3257.94│ 3302.04│
│负债合计 │ 23050.24│ 22720.31│ 17465.42│ 16748.32│ 16287.99│ 15688.77│
│实收资本 │ 9950.00│ 10000.00│ 10000.00│ 10000.00│ 10000.00│ 10000.00│
│资本公积金 │ 105159.48│ 105571.35│ 104828.47│ 104078.77│ 104078.77│ 104078.77│
│盈余公积 │ 1305.69│ 1305.69│ 1305.69│ 1305.69│ 1305.69│ 1305.69│
│未分配利润 │ -12854.69│ -11604.36│ -9757.28│ -8216.77│ -6780.37│ -6529.17│
│少数股东权益 │ -118.67│ -128.59│ -137.30│ -137.63│ -71.81│ -68.20│
│归属母公司权益 │ 103317.18│ 103787.36│ 104860.15│ 105612.48│ 107006.39│ 107225.33│
│股东权益合计 │ 103198.51│ 103658.77│ 104722.85│ 105474.85│ 106934.57│ 107157.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9611.86│ 11595.43│ 17194.01│ 16222.90│ 14987.01│ 14380.07│
│营业总成本 │ 14647.28│ 15430.55│ 22107.55│ 21488.19│ 20558.92│ 15662.15│
│营业税金及附加 │ 336.95│ 322.94│ 424.75│ 336.88│ 337.75│ 333.93│
│销售费用 │ 968.59│ 1604.83│ 2323.60│ 2126.08│ 1870.70│ 1691.95│
│财务费用 │ -6.52│ -41.18│ -433.42│ -751.52│ -925.71│ -1069.75│
│管理费用 │ 3351.52│ 3979.51│ 4653.67│ 5055.22│ 4623.25│ 3806.00│
│资产减值损失 │ -16.70│ -745.42│ -699.29│ -824.39│ -268.38│ -476.33│
│公允价值变动净收益 │ 85.30│ -35.61│ 22.00│ 18.51│ -4.94│ -13.63│
│投资收益 │ 291.32│ 650.02│ 941.77│ 949.52│ 1074.75│ 1074.36│
│营业利润 │ -4607.03│ -3909.25│ -5935.48│ -4542.73│ -3611.09│ -255.94│
│营业外收入 │ 2.55│ 78.64│ 3.13│ 3.10│ 30.71│ 33.30│
│营业外支出 │ 2.50│ 13.04│ 23.49│ 5.06│ 0.16│ 13.28│
│利润总额 │ -4606.98│ -3843.65│ -5955.84│ -4544.70│ -3580.53│ -235.92│
│所得税 │ 11.97│ 1.03│ 1053.20│ -475.60│ -930.48│ -328.34│
│净利润 │ -4618.95│ -3844.68│ -7009.04│ -4069.10│ -2650.06│ 92.42│
│归属母公司净利润 │ -4637.91│ -3766.33│ -6795.84│ -3916.79│ -2467.17│ 182.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9611.86│ 6399.78│ 3621.70│ 11595.43│ 4077.01│ 2128.08│
│营业总成本 │ 14647.28│ 9822.94│ 5182.67│ 15430.55│ 8055.80│ 5624.08│
│营业税金及附加 │ 336.95│ 254.54│ 104.97│ 322.94│ 203.93│ 137.94│
│销售费用 │ 968.59│ 620.43│ 291.52│ 1604.83│ 927.11│ 642.02│
│财务费用 │ -6.52│ -6.08│ -1.99│ -41.18│ -36.07│ -23.15│
│管理费用 │ 3351.52│ 2252.53│ 1161.26│ 3979.51│ 2598.88│ 1761.62│
│资产减值损失 │ -16.70│ 8.73│ 9.44│ -745.42│ -13.02│ 2.88│
│公允价值变动净收益 │ 85.30│ 23.47│ 110.72│ -35.61│ -6.82│ 65.02│
│投资收益 │ 291.32│ 309.61│ -17.98│ 650.02│ 728.36│ 508.86│
│营业利润 │ -4607.03│ -3383.70│ -1556.32│ -3909.25│ -2372.82│ -2120.21│
│营业外收入 │ 2.55│ 2.55│ 1.81│ 78.64│ 50.06│ 50.06│
│营业外支出 │ 2.50│ 0.59│ 0.09│ 13.04│ 7.42│ 7.42│
│利润总额 │ -4606.98│ -3381.74│ -1554.61│ -3843.65│ -2330.18│ -2077.57│
│所得税 │ 11.97│ -3.19│ -14.44│ 1.03│ 12.29│ 10.08│
│净利润 │ -4618.95│ -3378.55│ -1540.17│ -3844.68│ -2342.46│ -2087.65│
│归属母公司净利润 │ -4637.91│ -3387.59│ -1540.50│ -3766.33│ -2329.92│ -2078.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 15762.80│ 16392.39│ 24111.35│ 25243.90│ 23062.58│ 23079.31│
│经营活动现金流出 │ 15944.32│ 21666.72│ 24768.15│ 25175.42│ 22447.44│ 25308.78│
│经营活动现金流量净额│ -181.52│ -5274.34│ -656.80│ 68.47│ 615.15│ -2229.47│
│投资活动现金流入 │ 115284.30│ 325474.49│ 191671.45│ 152607.59│ 148309.49│ 152038.23│
│投资活动现金流出 │ 116898.17│ 328382.20│ 221626.05│ 141123.97│ 150817.72│ 169988.79│
│投资活动现金流量净额│ -1613.87│ -2907.71│ -29954.60│ 11483.61│ -2508.23│ -17950.56│
│筹资活动现金流入 │ 768.44│ ---│ 200.00│ 653.66│ 48.21│ 544.13│
│筹资活动现金流出 │ 61.51│ 173.77│ 163.99│ 1488.72│ 1610.50│ 3499.21│
│筹资活动现金流量净额│ 706.93│ -173.77│ 36.01│ -835.06│ -1562.29│ -2955.08│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -1088.46│ -8355.81│ -30575.39│ 10717.03│ -3455.37│ -23135.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 15762.80│ 11005.63│ 4082.60│ 16392.39│ 11020.41│ 7664.21│
│经营活动现金流出 │ 15944.32│ 11053.11│ 5903.31│ 21666.72│ 15940.42│ 11022.81│
│经营活动现金流量净额│ -181.52│ -47.48│ -1820.72│ -5274.34│ -4920.01│ -3358.60│
│投资活动现金流入 │ 115284.30│ 76660.51│ 19901.88│ 325474.49│ 267389.06│ 191129.36│
│投资活动现金流出 │ 116898.17│ 75137.51│ 19613.04│ 328382.20│ 272918.71│ 180224.82│
│投资活动现金流量净额│ -1613.87│ 1522.99│ 288.84│ -2907.71│ -5529.65│ 10904.53│
│筹资活动现金流入 │ 768.44│ 768.44│ 768.44│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 61.51│ ---│ ---│ 173.77│ 143.77│ 78.21│
│筹资活动现金流量净额│ 706.93│ 768.44│ 768.44│ -173.77│ -143.77│ -78.21│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -1088.46│ 2243.95│ -763.44│ -8355.81│ -10593.43│ 7467.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 790.46│ 6.82│ -1199.18│ 31.84│
│二季报 │ 1337.62│ 11.54│ -879.55│ 23.35│
│三季报 │ 1948.92│ 16.81│ -251.20│ 6.67│
│四季报 │ 7518.42│ 64.84│ -1436.40│ 38.14│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3321.66│ 19.32│ -466.09│ 6.86│
│二季报 │ 1839.56│ 10.70│ -1320.48│ 19.43│
│三季报 │ 1585.07│ 9.22│ -1628.01│ 23.96│
│四季报 │ 10447.71│ 60.76│ -3381.25│ 49.75│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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