财务分析☆ ◇688018 乐鑫科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 55292.12│ 49784.01│ 33932.39│ 13620.46│ 9732.31│ 19842.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 33932.39│ 13620.46│ 9732.31│ 19842.77│
│净利润增长率(%) │ 46.76│ 46.72│ 149.13│ 39.95│ -50.95│ 90.70│
│扣非净利润(万) │ 51913.83│ 45503.94│ 30824.31│ 10900.74│ 6665.28│ 17269.96│
│营业总收(未调整:万) │ 236998.85│ 256527.54│ 200691.97│ 143306.49│ 127112.72│ 138637.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 200691.97│ 143306.49│ 127112.72│ 138637.15│
│总营收同比增长率(%) │ 23.94│ 27.82│ 40.04│ 12.74│ -8.31│ 66.77│
│加权净资产收益率(%) │ 11.84│ 17.33│ 17.06│ 7.14│ 5.36│ 11.52│
│资产负债比率(%) │ 11.26│ 11.05│ 17.74│ 13.20│ 12.30│ 14.37│
│净利润现金含量(%) │ 57.57│ 104.98│ 64.97│ 222.16│ 73.28│ 15.86│
│基本每股收益(元) │ 2.3673│ 3.1520│ 2.2064│ 1.2151│ 1.2129│ 2.4775│
│每股收益-扣除(元) │ 2.2149│ 2.8810│ 2.8059│ 1.3615│ 0.8307│ 2.1563│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.3590│ 2.9785│ 3.0243│ 1.6859│ 1.2092│ 2.4754│
│每股资本公积金(元) │ 12.5735│ 18.1917│ 12.0443│ 16.8154│ 16.2741│ 15.8032│
│每股未分配利润(元) │ 7.0258│ 7.0450│ 7.0641│ 6.6982│ 5.1417│ 5.7178│
│每股净资产(元) │ 19.7657│ 26.6748│ 19.1619│ 23.6788│ 22.6960│ 22.7425│
│每股经营现金流量(元)│ 1.3581│ 3.1268│ 1.9650│ 3.7455│ 0.8862│ 0.3925│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 55292.12│ 33422.61│ 13564.22│ 49784.01│ 37676.27│ 26126.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 37676.27│ 26126.22│
│净利润增长率(%) │ 46.76│ 27.93│ 44.76│ 46.72│ 50.04│ 72.29│
│扣非净利润(万) │ 51913.83│ 31162.34│ 12458.77│ 45503.94│ 34820.73│ 23923.76│
│营业总收(未调整:万) │ 236998.85│ 148071.13│ 64797.14│ 256527.54│ 191224.70│ 124554.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 191224.70│ 124554.08│
│总营收同比增长率(%) │ 23.94│ 18.88│ 16.16│ 27.82│ 30.97│ 35.35│
│加权净资产收益率(%) │ 11.84│ 7.26│ 3.01│ 17.33│ 15.93│ 11.30│
│资产负债比率(%) │ 11.26│ 10.27│ 10.20│ 11.05│ 12.74│ 23.47│
│净利润现金含量(%) │ 57.57│ 21.68│ 2.52│ 104.98│ 82.30│ 43.80│
│基本每股收益(元) │ 2.3673│ 1.4314│ 0.8160│ 3.1520│ 1.7343│ 1.2049│
│每股收益-扣除(元) │ 2.2149│ 1.3346│ 0.7454│ 2.8810│ 2.2221│ 1.5446│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.3590│ 1.4260│ 0.8115│ 2.9785│ 2.4043│ 1.6672│
│每股资本公积金(元) │ 12.5735│ 12.5066│ 18.2306│ 18.1917│ 19.3546│ 8.0802│
│每股未分配利润(元) │ 7.0258│ 6.0927│ 7.8565│ 7.0450│ 7.0363│ 6.2992│
│每股净资产(元) │ 19.7657│ 20.0761│ 26.8974│ 26.6748│ 27.5497│ 15.5147│
│每股经营现金流量(元)│ 1.3581│ 0.3091│ 0.0204│ 3.1268│ 1.9787│ 0.7302│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.91│ 9.45│ 5.06│ 5.61│ 8.97│ 8.36│
│速动比率 │ 6.77│ 7.94│ 3.68│ 4.49│ 6.61│ 6.99│
│资产负债比率(%) │ 11.26│ 11.05│ 17.74│ 13.20│ 12.30│ 14.37│
│产权比率 │ 0.13│ 0.13│ 0.22│ 0.15│ 0.14│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.74│ 1.25│ 0.62│ 1.40│ 0.37│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.91│ 10.63│ 10.76│ 9.45│ 8.15│ 3.32│
│速动比率 │ 6.77│ 8.46│ 8.72│ 7.94│ 7.05│ 2.51│
│资产负债比率(%) │ 11.26│ 10.27│ 10.20│ 11.05│ 12.74│ 23.47│
│产权比率 │ 0.13│ 0.12│ 0.11│ 0.13│ 0.15│ 0.31│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.74│ 0.19│ 0.01│ 1.25│ 0.61│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.96│ 8.32│ 7.04│ 6.37│ 5.03│ 5.67│
│存货周转率 │ 1.53│ 2.46│ 3.09│ 2.46│ 1.97│ 3.21│
│流动资产周转率 │ 0.61│ 0.90│ 1.34│ 0.98│ 0.69│ 0.74│
│固定资产周转率 │ 4.18│ 7.88│ 23.56│ 20.98│ 23.89│ 38.96│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.67│ 0.83│ 0.67│ 0.60│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.96│ 4.23│ 2.07│ 8.32│ 5.92│ 3.53│
│存货周转率 │ 1.53│ 1.02│ 0.49│ 2.46│ 1.97│ 1.37│
│流动资产周转率 │ 0.61│ 0.37│ 0.17│ 0.90│ 0.65│ 0.64│
│固定资产周转率 │ 4.18│ 2.64│ 1.15│ 7.88│ 6.08│ 4.03│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.29│ 0.13│ 0.67│ 0.50│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.94│ 11.17│ 15.78│ 7.12│ 5.33│ 10.88│
│销售毛利率 │ 49.97│ 46.63│ 43.91│ 40.56│ 39.98│ 39.60│
│营业利润率 │ 24.30│ 19.78│ 16.65│ 7.35│ 6.78│ 15.03│
│销售净利率 │ 23.43│ 19.48│ 16.89│ 9.50│ 7.66│ 14.31│
│总资产净利率 │ 10.78│ 12.99│ 13.97│ 6.35│ 4.62│ 10.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.94│ 7.10│ 3.02│ 11.17│ 8.73│ 10.75│
│销售毛利率 │ 49.97│ 49.32│ 48.51│ 46.63│ 46.17│ 45.20│
│营业利润率 │ 24.30│ 23.12│ 20.44│ 19.78│ 20.38│ 20.92│
│销售净利率 │ 23.43│ 22.64│ 21.00│ 19.48│ 19.85│ 21.12│
│总资产净利率 │ 10.78│ 6.49│ 2.70│ 12.99│ 9.94│ 8.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.94│ 27.82│ 40.04│ 12.74│ -8.31│ 66.77│
│营业利润增长率 │ 47.73│ 51.83│ 217.47│ 22.22│ -58.67│ 88.64│
│净利润增长率 │ 46.76│ 46.72│ 149.13│ 39.95│ -50.95│ 90.70│
│净资产增长率 │ 3.91│ 107.38│ 12.39│ 4.73│ 0.20│ 11.08│
│总资产增长率 │ 4.18│ 90.52│ 20.22│ 5.81│ -2.17│ 16.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.94│ 18.88│ 16.16│ 27.82│ 30.97│ 35.35│
│营业利润增长率 │ 47.73│ 31.40│ 43.56│ 51.83│ 56.93│ 77.27│
│净利润增长率 │ 46.76│ 27.93│ 44.76│ 46.72│ 50.04│ 72.29│
│净资产增长率 │ 3.91│ 5.54│ 0.83│ 107.38│ 100.80│ 13.08│
│总资产增长率 │ 4.18│ 4.61│ -0.12│ 90.52│ 88.13│ 21.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │三项因素综合影响│ 57771.24│ 38977.18│ 48.22│
│ │，一是营业收入增│ │ │ │
│ │长，二是毛利率稳│ │ │ │
│ │中有升，三是费用│ │ │ │
│ │增速控制在营业收│ │ │ │
│ │入增速之下，规模│ │ │ │
│ │效应逐步显现，经│ │ │ │
│ │营杠杆效应进一步│ │ │ │
│ │释放 │ │ │ │
│归属于上市公│三项因素综合影响│ 55292.12│ 37676.27│ 46.76│
│司股东的净利│，一是营业收入增│ │ │ │
│润 │长，二是毛利率稳│ │ │ │
│ │中有升，三是费用│ │ │ │
│ │增速控制在营业收│ │ │ │
│ │入增速之下，规模│ │ │ │
│ │效应逐步显现，经│ │ │ │
│ │营杠杆效应进一步│ │ │ │
│ │释放 │ │ │ │
│归属于上市公│三项因素综合影响│ 51913.83│ 34820.73│ 49.09│
│司股东的扣除│，一是营业收入增│ │ │ │
│非经常性损益│长，二是毛利率稳│ │ │ │
│的净利润 │中有升，三是费用│ │ │ │
│ │增速控制在营业收│ │ │ │
│ │入增速之下，规模│ │ │ │
│ │效应逐步显现，经│ │ │ │
│ │营杠杆效应进一步│ │ │ │
│ │释放 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │本期对授信客户的│ 40262.25│ 29810.60│ 35.06│
│ │销售增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付电子设备款增│ 3514.56│ 1942.71│ 80.91│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │在部分关键原材料│ 84184.15│ 62763.75│ 34.13│
│ │价格存在上行预期│ │ │ │
│ │的背景下，公司采│ │ │ │
│ │取了相对积极的库│ │ │ │
│ │存策略 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期购买软件费增│ 3535.59│ 2275.37│ 55.39│
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │对现金基础客户的│ 3954.01│ 2338.11│ 69.11│
│ │销售增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末为研发成果│ 10145.19│ 15761.90│ -35.63│
│ │达成计提的奖金已│ │ │ │
│ │发放 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税期末余│ 1436.85│ 258.18│ 456.53│
│ │额增加 │ │ │ │
│其他应付款 │尚未支付的代收代│ 1299.98│ 3730.37│ -65.15│
│ │付款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│与合同负债相关的│ 285.04│ 117.34│ 142.91│
│ │待转销项税增加 │ │ │ │
│营业收入 │各行业物联网渗透│ 148071.13│ 124554.08│ 18.88│
│ │率提升，生态影响│ │ │ │
│ │力不断扩散，新老│ │ │ │
│ │客户采购金额增长│ │ │ │
│营业成本 │营业成本增速低于│ 75045.63│ 68250.50│ 9.96│
│ │营业收入增速，主│ │ │ │
│ │要反映了公司产品│ │ │ │
│ │结构的持续优化。│ │ │ │
│ │随着公司软件生态│ │ │ │
│ │、平台能力带来的│ │ │ │
│ │产品竞争力增强，│ │ │ │
│ │盈利能力进一步改│ │ │ │
│ │善 │ │ │ │
│销售费用 │职工薪酬、特许权│ 4793.57│ 3791.16│ 26.44│
│ │使用费和固定资产│ │ │ │
│ │折旧费增加 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬和固定资│ 4740.21│ 3786.85│ 25.18│
│ │产折旧费增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加，利│ -313.92│ -665.12│ 52.80│
│ │息费用减少综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│研发费用 │职工薪酬和固定资│ 32966.61│ 26824.45│ 22.90│
│ │产折旧费增加 │ │ │ │
│经营活动产生│部分关键原材料价│ 7244.65│ 11442.28│ -36.69│
│的现金流量净│格存在上行预期，│ │ │ │
│额 │公司采取了积极的│ │ │ │
│ │库存备货策略，以│ │ │ │
│ │锁定成本并保障供│ │ │ │
│ │应稳定，从而增强│ │ │ │
│ │对下游客户交付的│ │ │ │
│ │确定性 │ │ │ │
│投资活动产生│上期购买房屋及建│ 6921.77│ -29088.84│ 123.80│
│的现金流量净│筑物 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期取得银行信用│ -9378.71│ 34652.05│ -127.07│
│的现金流量净│贷款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 129209.97│ 102479.28│ 67388.42│ 46401.12│ 35067.74│ 36714.91│
│存货 │ 91934.71│ 62763.75│ 48562.03│ 24235.26│ 44898.19│ 32616.89│
│应收票据及应收账款 │ 46508.99│ 36364.05│ 35702.57│ 29372.33│ 19919.52│ 31842.39│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2154.54│ 1942.71│ 1585.76│ 980.24│ 972.40│ 817.27│
│其他应收款 │ 1310.11│ 1144.00│ 1997.80│ 915.79│ 957.88│ 951.99│
│流动资产合计 │ 382187.10│ 393488.55│ 178549.57│ 121570.15│ 170891.13│ 198739.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 57761.42│ 55681.39│ 9394.98│ 7640.10│ 6024.35│ 4617.64│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2449.95│ 2666.21│ 3085.36│ 163.33│ 241.23│ 319.13│
│商誉 │ 7465.40│ 7465.40│ 7465.40│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 143701.81│ 111287.01│ 86396.97│ 98809.88│ 37388.55│ 14165.70│
│资产总计 │ 525888.91│ 504775.55│ 264946.54│ 220380.04│ 208279.68│ 212905.61│
│应付票据及应付账款 │ 21423.91│ 18752.88│ 16074.10│ 7984.18│ 7791.89│ 13857.22│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4330.85│ 2338.11│ 2087.75│ 1331.87│ 904.43│ 1718.42│
│流动负债 │ 42876.93│ 41653.25│ 35313.95│ 21663.32│ 19052.75│ 23779.38│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16362.05│ 14134.51│ 11695.66│ 7416.69│ 6559.18│ 6824.44│
│负债合计 │ 59238.99│ 55787.76│ 47009.61│ 29080.01│ 25611.93│ 30603.82│
│实收资本 │ 23438.43│ 16714.30│ 11220.04│ 8078.97│ 8048.44│ 8015.90│
│资本公积金 │ 294703.06│ 304062.34│ 135137.96│ 135850.84│ 130981.30│ 126677.10│
│盈余公积 │ 12302.40│ 12302.40│ 7685.87│ 5546.02│ 4657.09│ 3346.30│
│未分配利润 │ 164673.95│ 117752.09│ 79259.95│ 54114.42│ 41382.88│ 45833.65│
│少数股东权益 │ 3373.69│ 3136.36│ 2939.45│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 463276.23│ 445851.43│ 214997.47│ 191300.02│ 182667.75│ 182301.79│
│股东权益合计 │ 466649.93│ 448987.79│ 217936.92│ 191300.02│ 182667.75│ 182301.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 129209.97│ 104643.50│ 106172.82│ 102479.28│ 267470.48│ 84602.02│
│存货 │ 91934.71│ 84184.15│ 74019.45│ 62763.75│ 55698.32│ 51359.81│
│应收票据及应收账款 │ 46508.99│ 46788.25│ 38314.47│ 36364.05│ 39240.89│ 42464.72│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2154.54│ 3514.56│ 1653.35│ 1942.71│ 2217.45│ 2240.29│
│其他应收款 │ 1310.11│ 1272.98│ 964.89│ 1144.00│ 1259.03│ 1306.18│
│流动资产合计 │ 382187.10│ 412608.93│ 390530.06│ 393488.55│ 414416.38│ 210025.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 57761.42│ 56534.28│ 56870.02│ 55681.39│ 53457.06│ 52438.61│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2449.95│ 2456.63│ 2561.42│ 2666.21│ 2771.00│ 2875.78│
│商誉 │ 7465.40│ 7465.40│ 7465.40│ 7465.40│ 7465.40│ 7465.40│
│非流动资产合计 │ 143701.81│ 115430.73│ 113624.33│ 111287.01│ 84034.53│ 111744.38│
│资产总计 │ 525888.91│ 528039.66│ 504154.39│ 504775.55│ 498450.90│ 321770.15│
│应付票据及应付账款 │ 21423.91│ 20879.95│ 19745.18│ 18752.88│ 14210.26│ 14606.10│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4330.85│ 3954.01│ 3395.20│ 2338.11│ 2473.14│ 2135.62│
│流动负债 │ 42876.93│ 38824.43│ 36299.62│ 41653.25│ 50864.75│ 63311.71│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16362.05│ 15421.52│ 15106.45│ 14134.51│ 12658.56│ 12222.30│
│负债合计 │ 59238.99│ 54245.96│ 51406.07│ 55787.76│ 63523.31│ 75534.02│
│实收资本 │ 23438.43│ 23438.43│ 16714.30│ 16714.30│ 16714.30│ 15670.27│
│资本公积金 │ 294703.06│ 293136.16│ 304711.22│ 304062.34│ 303291.21│ 126619.32│
│盈余公积 │ 12302.40│ 12302.40│ 12302.40│ 12302.40│ 7685.87│ 7685.87│
│未分配利润 │ 164673.95│ 142804.44│ 131316.31│ 117752.09│ 110260.88│ 98710.83│
│少数股东权益 │ 3373.69│ 3241.61│ 3176.69│ 3136.36│ 3217.06│ 3117.21│
│归属母公司权益 │ 463276.23│ 470552.09│ 449571.62│ 445851.43│ 431710.53│ 243118.92│
│股东权益合计 │ 466649.93│ 473793.70│ 452748.31│ 448987.79│ 434927.59│ 246236.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 236998.85│ 256527.54│ 200691.97│ 143306.49│ 127112.72│ 138637.15│
│营业总成本 │ 185865.81│ 213882.70│ 174381.74│ 136619.79│ 121560.09│ 120758.10│
│营业税金及附加 │ 989.87│ 622.31│ 342.03│ 609.64│ 526.97│ 355.64│
│销售费用 │ 7512.80│ 8180.00│ 6291.94│ 5258.36│ 4932.31│ 4181.57│
│财务费用 │ -283.35│ -1053.62│ -780.28│ -963.04│ 137.03│ -231.21│
│管理费用 │ 7242.53│ 8872.54│ 6926.01│ 6161.83│ 5963.99│ 5548.51│
│资产减值损失 │ -239.33│ -565.32│ -109.72│ -323.05│ -498.16│ 3.46│
│公允价值变动净收益 │ 184.82│ 872.54│ ---│ 31.52│ 122.31│ 450.93│
│投资收益 │ 2404.48│ 1687.74│ 2104.21│ 2787.90│ 2415.62│ 2079.47│
│营业利润 │ 57580.52│ 50735.60│ 33416.40│ 10525.89│ 8612.26│ 20836.47│
│营业外收入 │ 212.00│ 84.03│ ---│ 16.46│ 5.89│ 6.62│
│营业外支出 │ 21.29│ 50.86│ 119.22│ 2.77│ 9.38│ 10.08│
│利润总额 │ 57771.24│ 50768.77│ 33297.18│ 10539.57│ 8608.77│ 20833.01│
│所得税 │ 2241.79│ 787.84│ -603.65│ -3080.89│ -1123.54│ 990.24│
│净利润 │ 55529.45│ 49980.92│ 33900.83│ 13620.46│ 9732.31│ 19842.77│
│归属母公司净利润 │ 55292.12│ 49784.01│ 33932.39│ 13620.46│ 9732.31│ 19842.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 236998.85│ 148071.13│ 64797.14│ 256527.54│ 191224.70│ 124554.08│
│营业总成本 │ 185865.81│ 117865.68│ 53444.16│ 213882.70│ 157067.16│ 102317.74│
│营业税金及附加 │ 989.87│ 633.57│ 215.91│ 622.31│ 478.43│ 329.89│
│销售费用 │ 7512.80│ 4793.57│ 2314.78│ 8180.00│ 5911.44│ 3791.16│
│财务费用 │ -283.35│ -313.92│ -73.67│ -1053.62│ -809.28│ -665.12│
│管理费用 │ 7242.53│ 4740.21│ 2173.69│ 8872.54│ 6209.14│ 3786.85│
│资产减值损失 │ -239.33│ -234.64│ -66.92│ -565.32│ -159.13│ -123.78│
│公允价值变动净收益 │ 184.82│ 153.15│ 181.31│ 872.54│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2404.48│ 1683.10│ 799.88│ 1687.74│ 1186.09│ 843.39│
│营业利润 │ 57580.52│ 34237.05│ 13244.31│ 50735.60│ 38977.65│ 26054.84│
│营业外收入 │ 212.00│ 212.05│ 212.05│ 84.03│ 35.77│ 33.02│
│营业外支出 │ 21.29│ 5.95│ 4.01│ 50.86│ 36.24│ 6.86│
│利润总额 │ 57771.24│ 34443.15│ 13452.35│ 50768.77│ 38977.18│ 26081.00│
│所得税 │ 2241.79│ 915.30│ -152.20│ 787.84│ 1023.30│ -222.98│
│净利润 │ 55529.45│ 33527.85│ 13604.54│ 49980.92│ 37953.88│ 26303.98│
│归属母公司净利润 │ 55292.12│ 33422.61│ 13564.22│ 49784.01│ 37676.27│ 26126.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 264950.45│ 294516.24│ 222410.69│ 158679.92│ 157863.42│ 150015.64│
│经营活动现金流出 │ 233118.37│ 242254.04│ 200363.44│ 128420.19│ 150731.25│ 146869.56│
│经营活动现金流量净额│ 31832.08│ 52262.20│ 22047.26│ 30259.73│ 7132.17│ 3146.09│
│投资活动现金流入 │ 404987.53│ 59547.11│ 48405.73│ 184784.02│ 294763.57│ 310141.02│
│投资活动现金流出 │ 366791.43│ 250853.05│ 33008.37│ 195262.01│ 289537.06│ 322108.25│
│投资活动现金流量净额│ 38196.10│ -191305.94│ 15397.36│ -10477.99│ 5226.52│ -11967.23│
│筹资活动现金流入 │ 9302.42│ 222509.73│ 3368.06│ 3026.33│ 2864.14│ 999.76│
│筹资活动现金流出 │ 48980.28│ 46814.74│ 20246.38│ 12011.30│ 18008.29│ 4883.05│
│筹资活动现金流量净额│ -39677.86│ 175694.99│ -16878.33│ -8984.97│ -15144.15│ -3883.29│
│汇率变动对现金的影响│ -4006.21│ -1612.11│ 240.37│ 92.07│ 1138.93│ -905.27│
│现金及等价物净增加额│ 26344.11│ 35039.15│ 20806.66│ 10888.84│ -1646.54│ -13609.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 264950.45│ 161756.76│ 79255.91│ 294516.24│ 215480.00│ 136126.37│
│经营活动现金流出 │ 233118.37│ 154512.11│ 78914.18│ 242254.04│ 184473.23│ 124684.09│
│经营活动现金流量净额│ 31832.08│ 7244.65│ 341.73│ 52262.20│ 31006.77│ 11442.28│
│投资活动现金流入 │ 404987.53│ 234154.38│ 89256.91│ 59547.11│ 20945.55│ 15448.22│
│投资活动现金流出 │ 366791.43│ 227232.61│ 74619.13│ 250853.05│ 47081.86│ 44537.06│
│投资活动现金流量净额│ 38196.10│ 6921.77│ 14637.78│ -191305.94│ -26136.32│ -29088.84│
│筹资活动现金流入 │ 9302.42│ 9302.42│ 8.95│ 222509.73│ 222099.54│ 43344.16│
│筹资活动现金流出 │ 48980.28│ 18681.13│ 9589.51│ 46814.74│ 26267.34│ 8692.11│
│筹资活动现金流量净额│ -39677.86│ -9378.71│ -9580.56│ 175694.99│ 195832.20│ 34652.05│
│汇率变动对现金的影响│ -4006.21│ -3074.17│ -1855.52│ -1612.11│ -614.88│ 102.12│
│现金及等价物净增加额│ 26344.11│ 1713.54│ 3543.44│ 35039.15│ 200087.78│ 17107.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 55784.99│ 21.75│ 9370.44│ 18.82│
│二季报 │ 68769.09│ 26.81│ 16755.78│ 33.66│
│三季报 │ 66670.62│ 25.99│ 11550.05│ 23.20│
│四季报 │ 65302.84│ 25.46│ 12107.74│ 24.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 38719.14│ 19.29│ 5391.55│ 15.89│
│二季报 │ 53302.09│ 26.56│ 9772.70│ 28.80│
│三季报 │ 53980.25│ 26.90│ 9947.23│ 29.31│
│四季报 │ 54690.49│ 27.25│ 8820.91│ 26.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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