财务分析☆ ◇688028 沃尔德 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 10911.70│ 9450.91│ 9917.56│ 9737.37│ 6282.16│ 5445.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9917.56│ 9737.37│ 6282.16│ 5445.00│
│净利润增长率(%) │ 52.82│ -4.71│ 1.85│ 55.00│ 15.37│ 10.02│
│扣非净利润(万) │ 10906.11│ 8908.67│ 8918.90│ 8316.55│ 5644.93│ 4736.62│
│营业总收(未调整:万) │ 66613.81│ 75370.36│ 67854.48│ 60291.56│ 41431.61│ 32580.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 67854.48│ 60291.56│ 41431.61│ 32580.91│
│总营收同比增长率(%) │ 23.52│ 11.08│ 12.54│ 45.52│ 27.17│ 34.73│
│加权净资产收益率(%) │ 5.34│ 4.80│ 5.11│ 5.13│ 5.57│ 6.38│
│资产负债比率(%) │ 17.21│ 14.48│ 13.98│ 10.18│ 8.78│ 7.34│
│净利润现金含量(%) │ 113.63│ 189.40│ 225.88│ 97.41│ 97.10│ 129.91│
│基本每股收益(元) │ 0.7229│ 0.6256│ 0.6528│ 0.6371│ 0.5130│ 0.6800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7225│ 0.5897│ 0.5871│ 0.5442│ 0.6500│ 0.5900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7229│ 0.6261│ 0.6525│ 0.6347│ 0.5733│ 0.6806│
│每股资本公积金(元) │ 9.4982│ 9.3021│ 9.3584│ 9.4578│ 13.6409│ 6.9387│
│每股未分配利润(元) │ 3.1090│ 2.5117│ 2.2326│ 1.9462│ 2.1846│ 2.4502│
│每股净资产(元) │ 13.9390│ 13.1529│ 12.8305│ 12.4805│ 17.1577│ 10.7883│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8214│ 1.1858│ 1.4738│ 0.6183│ 0.5566│ 0.8842│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 10911.70│ 5843.77│ 2834.88│ 9450.91│ 7140.34│ 4362.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7140.34│ 4362.27│
│净利润增长率(%) │ 52.82│ 33.96│ 34.37│ -4.71│ -6.67│ -19.57│
│扣非净利润(万) │ 10906.11│ 5904.88│ 2735.38│ 8908.67│ 6712.38│ 3987.67│
│营业总收(未调整:万) │ 66613.81│ 41727.42│ 19756.42│ 75370.36│ 53928.26│ 33505.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 53928.26│ 33505.46│
│总营收同比增长率(%) │ 23.52│ 24.54│ 27.89│ 11.08│ 9.05│ 6.09│
│加权净资产收益率(%) │ 5.34│ 2.89│ 1.42│ 4.80│ 3.63│ 2.22│
│资产负债比率(%) │ 17.21│ 16.02│ 13.70│ 14.48│ 12.90│ 12.35│
│净利润现金含量(%) │ 113.63│ 159.30│ 128.40│ 189.40│ 165.59│ 140.97│
│基本每股收益(元) │ 0.7229│ 0.3871│ 0.1878│ 0.6256│ 0.4725│ 0.2885│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7225│ 0.3912│ 0.1812│ 0.5897│ 0.4447│ 0.2637│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7229│ 0.3871│ 0.1878│ 0.6261│ 0.4730│ 0.2870│
│每股资本公积金(元) │ 9.4982│ 9.4261│ 9.3520│ 9.3021│ 9.3009│ 9.3584│
│每股未分配利润(元) │ 3.1090│ 2.7732│ 2.7039│ 2.5117│ 2.3809│ 2.3009│
│每股净资产(元) │ 13.9390│ 13.5397│ 13.3920│ 13.1529│ 12.9940│ 12.8397│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8214│ 0.6167│ 0.2411│ 1.1858│ 0.7833│ 0.4046│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.51│ 3.12│ 3.46│ 5.39│ 6.72│ 8.08│
│速动比率 │ 1.44│ 2.04│ 2.19│ 3.54│ 5.24│ 6.53│
│资产负债比率(%) │ 17.21│ 14.48│ 13.98│ 10.18│ 8.78│ 7.34│
│产权比率 │ 0.21│ 0.17│ 0.16│ 0.11│ 0.10│ 0.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.33│ 0.65│ 0.95│ 0.65│ 0.47│ 1.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.51│ 2.65│ 3.32│ 3.12│ 3.46│ 3.99│
│速动比率 │ 1.44│ 1.52│ 2.08│ 2.04│ 2.13│ 2.38│
│资产负债比率(%) │ 17.21│ 16.02│ 13.70│ 14.48│ 12.90│ 12.35│
│产权比率 │ 0.21│ 0.19│ 0.16│ 0.17│ 0.15│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.33│ 0.28│ 0.14│ 0.65│ 0.52│ 0.32│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.95│ 3.79│ 3.46│ 3.25│ 3.77│ 5.94│
│存货周转率 │ 1.00│ 1.46│ 1.28│ 1.43│ 1.54│ 2.05│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 0.90│ 0.85│ 0.73│ 0.60│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 0.76│ 0.88│ 0.93│ 1.02│ 1.02│ 1.38│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.33│ 0.31│ 0.29│ 0.28│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.95│ 1.98│ 0.96│ 3.79│ 2.70│ 1.80│
│存货周转率 │ 1.00│ 0.67│ 0.34│ 1.46│ 1.02│ 0.62│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 0.48│ 0.23│ 0.90│ 0.67│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 0.76│ 0.49│ 0.23│ 0.88│ 0.63│ 0.40│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.18│ 0.08│ 0.33│ 0.24│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.19│ 4.76│ 5.09│ 5.09│ 3.34│ 6.31│
│销售毛利率 │ 47.52│ 42.59│ 46.10│ 45.11│ 46.23│ 49.22│
│营业利润率 │ 18.35│ 13.92│ 16.77│ 17.79│ 16.45│ 18.30│
│销售净利率 │ 16.45│ 12.45│ 14.46│ 16.09│ 14.90│ 16.71│
│总资产净利率 │ 4.51│ 4.09│ 4.46│ 4.63│ 4.12│ 5.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.19│ 2.86│ 1.40│ 4.76│ 3.64│ 2.24│
│销售毛利率 │ 47.52│ 46.60│ 46.34│ 42.59│ 43.03│ 43.95│
│营业利润率 │ 18.35│ 16.00│ 16.30│ 13.92│ 14.78│ 14.51│
│销售净利率 │ 16.45│ 14.05│ 14.36│ 12.45│ 13.14│ 12.87│
│总资产净利率 │ 4.51│ 2.47│ 1.22│ 4.09│ 3.14│ 1.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.52│ 11.08│ 12.54│ 45.52│ 27.17│ 34.73│
│营业利润增长率 │ 53.33│ -7.83│ 6.11│ 57.31│ 14.33│ 3.73│
│净利润增长率 │ 52.82│ -4.71│ 1.85│ 55.00│ 15.37│ 10.02│
│净资产增长率 │ 5.98│ 1.81│ 1.86│ 1.84│ 117.85│ 2.27│
│总资产增长率 │ 9.50│ 2.35│ 6.31│ 3.44│ 121.39│ 3.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.52│ 24.54│ 27.89│ 11.08│ 9.05│ 6.09│
│营业利润增长率 │ 53.33│ 37.33│ 38.49│ -7.83│ -12.69│ -23.50│
│净利润增长率 │ 52.82│ 33.96│ 34.37│ -4.71│ -6.67│ -19.57│
│净资产增长率 │ 5.98│ 2.94│ 1.82│ 1.81│ 0.58│ 0.07│
│总资产增长率 │ 9.50│ 4.86│ 0.90│ 2.35│ -0.71│ -1.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │公司精密工具业务│ 12237.98│ 7986.54│ 53.23│
│ │营收保持稳健增长│ │ │ │
│ │；金刚石功能部件│ │ │ │
│ │业务部分产品实现│ │ │ │
│ │量产，营收快速增│ │ │ │
│ │长。随着营业收入│ │ │ │
│ │增长，规模效应逐│ │ │ │
│ │步显现；公司持续│ │ │ │
│ │提升高毛利产品比│ │ │ │
│ │重、优化产品结构│ │ │ │
│ │，并推进降本增效│ │ │ │
│ │，推动产品毛利率│ │ │ │
│ │提升 │ │ │ │
│归属于上市公│公司精密工具业务│ 10911.70│ 7140.34│ 52.82│
│司股东的净利│营收保持稳健增长│ │ │ │
│润 │；金刚石功能部件│ │ │ │
│ │业务部分产品实现│ │ │ │
│ │量产，营收快速增│ │ │ │
│ │长。随着营业收入│ │ │ │
│ │增长，规模效应逐│ │ │ │
│ │步显现；公司持续│ │ │ │
│ │提升高毛利产品比│ │ │ │
│ │重、优化产品结构│ │ │ │
│ │，并推进降本增效│ │ │ │
│ │，推动产品毛利率│ │ │ │
│ │提升 │ │ │ │
│归属于上市公│公司精密工具业务│ 10906.11│ 6712.38│ 62.48│
│司股东的扣除│营收保持稳健增长│ │ │ │
│非经常性损益│；金刚石功能部件│ │ │ │
│的净利润 │业务部分产品实现│ │ │ │
│ │量产，营收快速增│ │ │ │
│ │长。随着营业收入│ │ │ │
│ │增长，规模效应逐│ │ │ │
│ │步显现；公司持续│ │ │ │
│ │提升高毛利产品比│ │ │ │
│ │重、优化产品结构│ │ │ │
│ │，并推进降本增效│ │ │ │
│ │，推动产品毛利率│ │ │ │
│ │提升 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期收到中小银行│ 6078.66│ 3615.36│ 68.13│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付材料款增│ 1102.00│ 524.36│ 110.16│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期应收股权回购│ 262.53│ 163.24│ 60.83│
│ │利息增加 │ │ │ │
│存货 │本期原材料备货增│ 37394.65│ 29461.91│ 26.93│
│ │加及库存商品增加│ │ │ │
│其他权益工具│本期收回投资 │ 300.00│ 800.00│ -62.50│
│投资 │ │ │ │ │
│在建工程 │本期购入待安装设│ 17886.38│ 6603.09│ 170.88│
│ │备、厂房工程增加│ │ │ │
│使用权资产 │本期新增厂房租赁│ 804.38│ 349.93│ 129.87│
│短期借款 │本期银行借款增加│ 10945.39│ 7963.27│ 37.45│
│应付票据 │本期开具银行承兑│ 3590.00│ 0.00│ ---│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款增加│ 958.36│ 324.78│ 195.08│
│租赁负债 │本期新增厂房租赁│ 378.26│ 243.42│ 55.39│
│应交税费 │本期应缴增值税减│ 865.69│ 2434.65│ -64.44│
│ │少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期押金保证金减│ 18.25│ 31.24│ -41.59│
│ │少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期归还银行长期│ 434.04│ 3078.44│ -85.90│
│非流动负债 │借款 │ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认应收票│ 4509.39│ 2332.70│ 93.31│
│ │据增加 │ │ │ │
│营业收入 │公司刀具业务在新│ 41727.42│ 33505.46│ 24.54│
│ │能源装备、通用机│ │ │ │
│ │械、智能机器人等│ │ │ │
│ │应用领域持续拓展│ │ │ │
│ │，带动收入稳步增│ │ │ │
│ │长；金刚石功能部│ │ │ │
│ │件业务部分产品实│ │ │ │
│ │现规模化量产 │ │ │ │
│营业成本 │本期营业收入增加│ 22284.14│ 18778.98│ 18.67│
│销售费用 │股份支付费用、职│ 4454.19│ 3652.81│ 21.94│
│ │工薪酬、业务招待│ │ │ │
│ │费等增加 │ │ │ │
│管理费用 │股份支付费用增加│ 4069.37│ 3351.77│ 21.41│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 383.79│ -58.89│ 751.70│
│研发费用 │加大研发力度、增│ 3138.31│ 2685.81│ 16.85│
│ │加研发项目 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售回款增加│ 9308.97│ 6149.67│ 51.37│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付机器设备│ -13085.18│ -4917.88│ -166.07│
│的现金流量净│款、厂房建设款增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款减少│ -2230.57│ -7496.81│ 70.25│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 20551.75│ 24805.09│ 26473.47│ 23688.13│ 45444.23│ 30647.35│
│存货 │ 40639.53│ 29461.91│ 29916.38│ 27226.18│ 19127.41│ 9870.73│
│应收票据及应收账款 │ 29998.13│ 25406.45│ 20679.74│ 23667.62│ 18743.79│ 9344.47│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2366.83│ 524.36│ 355.85│ 1233.19│ 1081.64│ 703.40│
│其他应收款 │ 168.42│ 163.24│ 242.42│ 28.09│ 188.12│ 32.61│
│流动资产合计 │ 95616.47│ 85697.77│ 81610.78│ 78992.93│ 87165.30│ 51564.69│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2082.19│ 2050.28│ 2087.63│ 2079.97│ 1476.83│ 986.05│
│固定资产净额 │ 88569.89│ 86734.39│ 84750.60│ 61810.80│ 56424.19│ 24978.41│
│在建工程 │ 16797.67│ 6603.09│ 8069.79│ 17046.83│ 10644.14│ 6012.53│
│无形资产 │ 6934.52│ 7086.92│ 7353.57│ 7467.64│ 7710.14│ 4643.46│
│商誉 │ 39097.06│ 39130.65│ 39198.96│ 39257.01│ 39349.91│ ---│
│非流动资产合计 │ 158509.98│ 146375.22│ 145142.52│ 134298.78│ 119036.56│ 41577.06│
│资产总计 │ 254126.45│ 232072.99│ 226753.30│ 213291.71│ 206201.86│ 93141.76│
│应付票据及应付账款 │ 12451.81│ 6929.67│ 5305.50│ 6038.27│ 4167.66│ 1893.29│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 714.12│ 324.78│ 323.93│ 343.58│ 288.57│ 190.70│
│流动负债 │ 38104.02│ 27501.78│ 23576.81│ 14643.18│ 12980.74│ 6382.75│
│长期借款 │ ---│ ---│ 989.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5619.68│ 6107.04│ 8126.73│ 7071.46│ 5131.89│ 452.83│
│负债合计 │ 43723.70│ 33608.82│ 31703.54│ 21714.64│ 18112.63│ 6835.58│
│实收资本 │ 15094.90│ 15094.90│ 15199.78│ 15341.33│ 10958.10│ 8000.00│
│资本公积金 │ 143373.75│ 140414.83│ 142245.59│ 145094.84│ 149478.08│ 55509.52│
│盈余公积 │ 5060.12│ 5052.81│ 4660.48│ 4138.93│ 3620.01│ 3195.11│
│未分配利润 │ 46929.57│ 37914.41│ 33934.70│ 29857.84│ 23938.81│ 19601.55│
│少数股东权益 │ -4.82│ -78.28│ 28.25│ 108.96│ 74.05│ ---│
│归属母公司权益 │ 210407.57│ 198542.45│ 195021.51│ 191468.11│ 188015.18│ 86306.18│
│股东权益合计 │ 210402.75│ 198464.17│ 195049.76│ 191577.06│ 188089.23│ 86306.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20551.75│ 19290.59│ 23907.06│ 24805.09│ 19117.06│ 18085.66│
│存货 │ 40639.53│ 37394.65│ 32445.76│ 29461.91│ 30525.90│ 30673.26│
│应收票据及应收账款 │ 29998.13│ 26438.98│ 23856.19│ 25406.45│ 24611.25│ 22283.01│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2366.83│ 1102.00│ 1849.22│ 524.36│ 977.68│ 467.91│
│其他应收款 │ 168.42│ 262.53│ 289.58│ 163.24│ 210.40│ 192.34│
│流动资产合计 │ 95616.47│ 88122.06│ 87079.88│ 85697.77│ 79095.00│ 76021.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2082.19│ 2063.69│ 2046.46│ 2050.28│ 2044.05│ 2055.16│
│固定资产净额 │ 88569.89│ 84672.24│ 85029.27│ 86734.39│ 85283.83│ 83563.07│
│在建工程 │ 16797.67│ 17886.38│ 8657.98│ 6603.09│ 7886.09│ 9878.82│
│无形资产 │ 6934.52│ 6993.27│ 7021.91│ 7086.92│ 7121.35│ 7204.85│
│商誉 │ 39097.06│ 39107.61│ 39117.46│ 39130.65│ 39142.92│ 39169.13│
│非流动资产合计 │ 158509.98│ 155218.12│ 147071.55│ 146375.22│ 146044.94│ 146584.23│
│资产总计 │ 254126.45│ 243340.19│ 234151.42│ 232072.99│ 225139.93│ 222605.88│
│应付票据及应付账款 │ 12451.81│ 12358.27│ 7111.00│ 6929.67│ 6763.88│ 5913.60│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 714.12│ 958.36│ 439.00│ 324.78│ 434.56│ 278.23│
│流动负债 │ 38104.02│ 33308.63│ 26248.68│ 27501.78│ 22840.92│ 19058.89│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 2000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5619.68│ 5682.76│ 5828.69│ 6107.04│ 6203.39│ 8430.02│
│负债合计 │ 43723.70│ 38991.39│ 32077.37│ 33608.82│ 29044.31│ 27488.91│
│实收资本 │ 15094.90│ 15094.90│ 15094.90│ 15094.90│ 15094.90│ 15199.78│
│资本公积金 │ 143373.75│ 142286.39│ 141168.15│ 140414.83│ 140395.56│ 142245.59│
│盈余公积 │ 5060.12│ 5060.12│ 5060.12│ 5052.81│ 4660.48│ 4660.48│
│未分配利润 │ 46929.57│ 41861.64│ 40815.08│ 37914.41│ 35939.56│ 34972.88│
│少数股东权益 │ -4.82│ -32.11│ -76.89│ -78.28│ -47.93│ -43.14│
│归属母公司权益 │ 210407.57│ 204380.91│ 202150.95│ 198542.45│ 196143.55│ 195160.11│
│股东权益合计 │ 210402.75│ 204348.79│ 202074.06│ 198464.17│ 196095.63│ 195116.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 66613.81│ 75370.36│ 67854.48│ 60291.56│ 41431.61│ 32580.91│
│营业总成本 │ 53800.28│ 64902.11│ 57021.64│ 50396.72│ 34920.31│ 27037.88│
│营业税金及附加 │ 484.65│ 912.21│ 683.26│ 512.45│ 335.85│ 174.67│
│销售费用 │ 6923.70│ 7819.93│ 8034.92│ 6357.31│ 3900.35│ 2534.67│
│财务费用 │ 522.00│ 171.66│ 41.55│ -536.14│ -219.54│ -333.86│
│管理费用 │ 5973.88│ 6985.89│ 6584.57│ 6402.80│ 5333.67│ 5295.87│
│资产减值损失 │ -1367.88│ -1597.49│ -1692.65│ -1109.38│ -288.57│ -90.63│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 31.92│ -50.84│ -37.34│ 21.70│ -9.22│ -2.04│
│营业利润 │ 12223.42│ 10487.92│ 11379.46│ 10723.80│ 6816.96│ 5962.44│
│营业外收入 │ 57.18│ 41.75│ 12.98│ 7.47│ 7.92│ 301.72│
│营业外支出 │ 42.62│ 47.46│ 50.28│ 40.08│ 17.64│ 28.90│
│利润总额 │ 12237.98│ 10482.21│ 11342.16│ 10691.20│ 6807.24│ 6235.26│
│所得税 │ 1279.07│ 1098.52│ 1529.33│ 988.49│ 633.73│ 790.26│
│净利润 │ 10958.91│ 9383.69│ 9812.84│ 9702.70│ 6173.51│ 5445.00│
│归属母公司净利润 │ 10911.70│ 9450.91│ 9917.56│ 9737.37│ 6282.16│ 5445.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 66613.81│ 41727.42│ 19756.42│ 75370.36│ 53928.26│ 33505.46│
│营业总成本 │ 53800.28│ 34624.33│ 16406.35│ 64902.11│ 45931.49│ 28719.44│
│营业税金及附加 │ 484.65│ 294.53│ 176.25│ 912.21│ 528.95│ 308.96│
│销售费用 │ 6923.70│ 4454.19│ 2012.24│ 7819.93│ 5528.29│ 3652.81│
│财务费用 │ 522.00│ 383.79│ 212.30│ 171.66│ 3.98│ -58.89│
│管理费用 │ 5973.88│ 4069.37│ 1931.64│ 6985.89│ 4958.20│ 3351.77│
│资产减值损失 │ -1367.88│ -1030.83│ -640.59│ -1597.49│ -1184.18│ -867.45│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 31.92│ 13.41│ -3.82│ -50.84│ -57.06│ -45.96│
│营业利润 │ 12223.42│ 6678.29│ 3219.69│ 10487.92│ 7972.14│ 4863.05│
│营业外收入 │ 57.18│ 4.25│ 4.22│ 41.75│ 36.37│ 26.58│
│营业外支出 │ 42.62│ 30.73│ 16.06│ 47.46│ 21.97│ 17.36│
│利润总额 │ 12237.98│ 6651.80│ 3207.85│ 10482.21│ 7986.54│ 4872.26│
│所得税 │ 1279.07│ 787.12│ 370.96│ 1098.52│ 901.90│ 560.83│
│净利润 │ 10958.91│ 5864.69│ 2836.89│ 9383.69│ 7084.63│ 4311.43│
│归属母公司净利润 │ 10911.70│ 5843.77│ 2834.88│ 9450.91│ 7140.34│ 4362.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 77442.83│ 82741.41│ 82266.18│ 67400.46│ 49152.41│ 36282.22│
│经营活动现金流出 │ 65043.63│ 64841.32│ 59864.68│ 57915.38│ 43052.60│ 29208.74│
│经营活动现金流量净额│ 12399.20│ 17900.09│ 22401.50│ 9485.09│ 6099.81│ 7073.48│
│投资活动现金流入 │ 1856.80│ 3219.11│ 5091.51│ 664.01│ 11159.05│ 61602.21│
│投资活动现金流出 │ 19563.67│ 13312.33│ 32585.64│ 24565.51│ 42140.17│ 75063.51│
│投资活动现金流量净额│ -17706.87│ -10093.22│ -27494.13│ -23901.50│ -30981.12│ -13461.30│
│筹资活动现金流入 │ 10983.60│ 14975.32│ 12158.93│ 1986.36│ 66640.61│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 9451.70│ 22566.92│ 8561.55│ 9045.83│ 19857.61│ 4336.22│
│筹资活动现金流量净额│ 1531.90│ -7591.60│ 3597.38│ -7059.47│ 46783.00│ -4336.22│
│汇率变动对现金的影响│ -315.93│ -55.74│ 14.59│ 118.41│ 216.12│ -106.28│
│现金及等价物净增加额│ -4091.70│ 159.53│ -1480.66│ -21357.47│ 22117.81│ -10830.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 77442.83│ 51167.61│ 26632.70│ 82741.41│ 62603.23│ 39587.81│
│经营活动现金流出 │ 65043.63│ 41858.64│ 22992.71│ 64841.32│ 50779.84│ 33438.14│
│经营活动现金流量净额│ 12399.20│ 9308.97│ 3639.99│ 17900.09│ 11823.40│ 6149.67│
│投资活动现金流入 │ 1856.80│ 552.13│ 29.12│ 3219.11│ 2300.00│ 2300.00│
│投资活动现金流出 │ 19563.67│ 13637.31│ 5391.80│ 13312.33│ 10091.70│ 7217.88│
│投资活动现金流量净额│ -17706.87│ -13085.18│ -5362.68│ -10093.22│ -7791.70│ -4917.88│
│筹资活动现金流入 │ 10983.60│ 7019.80│ 3990.00│ 14975.32│ 11015.32│ 11015.32│
│筹资活动现金流出 │ 9451.70│ 9250.37│ 3037.74│ 22566.92│ 20439.49│ 18512.13│
│筹资活动现金流量净额│ 1531.90│ -2230.57│ 952.26│ -7591.60│ -9424.17│ -7496.81│
│汇率变动对现金的影响│ -315.93│ -225.71│ -127.60│ -55.74│ -3.93│ 56.46│
│现金及等价物净增加额│ -4091.70│ -6232.50│ -898.03│ 159.53│ -5396.41│ -6208.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15448.36│ 20.50│ 2109.70│ 22.32│
│二季报 │ 18057.10│ 23.96│ 2252.56│ 23.83│
│三季报 │ 20422.80│ 27.10│ 2778.08│ 29.39│
│四季报 │ 21442.10│ 28.45│ 2310.57│ 24.45│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14815.16│ 21.83│ 2371.63│ 23.91│
│二季报 │ 16766.45│ 24.71│ 3052.10│ 30.77│
│三季报 │ 17872.51│ 26.34│ 2226.79│ 22.45│
│四季报 │ 18400.36│ 27.12│ 2267.04│ 22.86│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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