财务分析☆ ◇688037 芯源微 更新日期：2026-10-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 806.22│ 7170.51│ 20281.20│ 25062.62│ 20016.09│ 7734.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 20281.20│ 25062.62│ 20016.09│ 7734.95│
│净利润增长率(%) │ -49.37│ -64.64│ -19.08│ 25.21│ 158.77│ 58.41│
│扣非净利润(万) │ -4513.64│ -1808.58│ 7330.66│ 18716.52│ 13724.73│ 6383.90│
│营业总收(未调整:万) │ 89682.01│ 194848.83│ 175360.60│ 171696.99│ 138486.71│ 82867.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 175360.60│ 171696.99│ 138486.71│ 82867.25│
│总营收同比增长率(%) │ 26.47│ 11.11│ 2.13│ 23.98│ 67.12│ 151.95│
│加权净资产收益率(%) │ 0.29│ 2.62│ 8.10│ 11.24│ 13.36│ 9.20│
│资产负债比率(%) │ 53.62│ 54.48│ 49.62│ 44.60│ 39.75│ 54.24│
│净利润现金含量(%) │ -5590.87│ 143.60│ 217.84│ -224.59│ 96.40│ -282.26│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ 0.3600│ 1.0100│ 1.8200│ 2.2700│ 0.9200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2200│ -0.0900│ 0.3700│ 1.3600│ 1.5500│ 0.7600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0400│ 0.3556│ 1.0092│ 1.8176│ 2.1611│ 0.9191│
│每股资本公积金(元) │ 9.3238│ 9.2587│ 9.0434│ 12.5796│ 18.5637│ 8.1389│
│每股未分配利润(元) │ 3.0817│ 3.0439│ 2.8643│ 3.1931│ 2.8167│ 1.3257│
│每股净资产(元) │ 13.9507│ 13.8507│ 13.3909│ 17.2637│ 22.7443│ 10.6617│
│每股经营现金流量(元)│ -2.2340│ 0.5107│ 2.1984│ -4.0822│ 2.0834│ -2.5943│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 806.22│ 350.89│ 7170.51│ -1004.92│ 1592.42│ 466.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1592.42│ 466.00│
│净利润增长率(%) │ -49.37│ -24.70│ -64.64│ -109.34│ -79.09│ -70.89│
│扣非净利润(万) │ -4513.64│ -756.76│ -1808.58│ -9368.06│ -4953.02│ -4006.80│
│营业总收(未调整:万) │ 89682.01│ 33058.65│ 194848.83│ 99026.65│ 70911.89│ 27531.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 70911.89│ 27531.64│
│总营收同比增长率(%) │ 26.47│ 20.08│ 11.11│ -10.35│ 2.24│ 12.74│
│加权净资产收益率(%) │ 0.29│ 0.13│ 2.62│ -0.37│ 0.59│ 0.17│
│资产负债比率(%) │ 53.62│ 54.06│ 54.48│ 54.77│ 51.18│ 50.25│
│净利润现金含量(%) │ -5590.87│ -9789.30│ 143.60│ 2311.06│ -1777.86│ -4260.76│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ 0.0200│ 0.3600│ -0.0500│ 0.0800│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2200│ -0.0375│ -0.0900│ -0.4646│ -0.2500│ -0.1994│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0400│ 0.0174│ 0.3556│ -0.0498│ 0.0791│ 0.0232│
│每股资本公积金(元) │ 9.3238│ 9.2834│ 9.2587│ 9.2285│ 9.1610│ 9.1098│
│每股未分配利润(元) │ 3.0817│ 3.0613│ 3.0439│ 2.6953│ 2.8290│ 2.8875│
│每股净资产(元) │ 13.9507│ 13.8916│ 13.8507│ 13.4225│ 13.4897│ 13.4844│
│每股经营现金流量(元)│ -2.2340│ -1.7036│ 0.5107│ -1.1518│ -1.4066│ -0.9880│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.89│ 1.75│ 2.70│ 2.35│ 2.22│ 1.53│
│速动比率 │ 0.75│ 0.92│ 1.55│ 1.16│ 1.28│ 0.63│
│资产负债比率(%) │ 53.62│ 54.48│ 49.62│ 44.60│ 39.75│ 54.24│
│产权比率 │ 1.21│ 1.26│ 1.03│ 0.81│ 0.66│ 1.19│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.17│ 0.04│ 0.28│ -0.41│ 0.15│ -0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.89│ 1.82│ 1.75│ 1.80│ 2.10│ 2.62│
│速动比率 │ 0.75│ 0.82│ 0.92│ 0.85│ 1.05│ 1.41│
│资产负债比率(%) │ 53.62│ 54.06│ 54.48│ 54.77│ 51.18│ 50.25│
│产权比率 │ 1.21│ 1.24│ 1.26│ 1.27│ 1.10│ 1.06│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.17│ -0.13│ 0.04│ -0.09│ -0.14│ -0.12│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.92│ 3.89│ 3.21│ 4.15│ 5.59│ 5.28│
│存货周转率 │ 0.22│ 0.60│ 0.63│ 0.69│ 0.80│ 0.77│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.42│ 0.47│ 0.56│ 0.62│ 0.63│
│固定资产周转率 │ 0.87│ 1.86│ 2.31│ 4.00│ 5.72│ 8.91│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.32│ 0.35│ 0.44│ 0.51│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.92│ 0.76│ 3.89│ 1.97│ 1.35│ 0.51│
│存货周转率 │ 0.22│ 0.07│ 0.60│ 0.30│ 0.22│ 0.10│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.07│ 0.42│ 0.22│ 0.16│ 0.06│
│固定资产周转率 │ 0.87│ 0.32│ 1.86│ 0.95│ 0.68│ 0.26│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.05│ 0.32│ 0.17│ 0.12│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.29│ 2.57│ 7.54│ 10.53│ 9.50│ 8.62│
│销售毛利率 │ 34.93│ 35.39│ 37.67│ 42.53│ 38.40│ 38.08│
│营业利润率 │ -0.81│ 3.34│ 12.65│ 16.28│ 12.71│ 9.15│
│销售净利率 │ 0.97│ 3.63│ 11.49│ 14.57│ 14.45│ 9.33│
│总资产净利率 │ 0.14│ 1.17│ 4.07│ 6.42│ 7.34│ 4.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.29│ 0.13│ 2.57│ -0.37│ 0.59│ 0.17│
│销售毛利率 │ 34.93│ 46.69│ 35.39│ 34.52│ 36.26│ 34.29│
│营业利润率 │ -0.81│ -0.72│ 3.34│ -2.41│ 2.52│ -2.04│
│销售净利率 │ 0.97│ 3.09│ 3.63│ -2.65│ 1.45│ -0.81│
│总资产净利率 │ 0.14│ 0.16│ 1.17│ -0.44│ 0.18│ -0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 26.47│ 11.11│ 2.13│ 23.98│ 67.12│ 151.95│
│营业利润增长率 │ -140.74│ -70.65│ -20.63│ 58.79│ 132.16│ 109.05│
│净利润增长率 │ -49.37│ -64.64│ -19.08│ 25.21│ 158.77│ 58.41│
│净资产增长率 │ 0.79│ 3.77│ 13.05│ 13.00│ 134.78│ 12.35│
│总资产增长率 │ -1.08│ 15.10│ 30.11│ 23.03│ 78.30│ 60.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 26.47│ 20.08│ 11.11│ -10.35│ 2.24│ 12.74│
│营业利润增长率 │ -140.74│ 57.41│ -70.65│ -120.13│ -80.09│ -132.42│
│净利润增长率 │ -49.37│ -24.70│ -64.64│ -109.34│ -79.09│ -70.89│
│净资产增长率 │ 0.79│ 0.30│ 3.77│ 0.57│ 0.89│ 0.70│
│总资产增长率 │ -1.08│ -0.40│ 15.10│ 11.83│ 4.32│ 2.01│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │经营规模扩大，经│ 104419.33│ 170516.07│ -38.76│
│ │营性支出增加 │ │ │ │
│交易性金融资│处置持有的证券投│ ---│ 4196.68│ -100.00│
│产 │资 │ │ │ │
│应收款项融资│尚未到期的应收票│ 1415.55│ 2629.42│ -46.16│
│ │据减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付采购款增加 │ 4122.47│ 3014.92│ 36.74│
│合同资产 │未到期的质保金增│ 2906.75│ 1867.38│ 55.66│
│ │加 │ │ │ │
│开发支出 │研发资本化 │ 1578.30│ ---│ ---│
│递延所得税资│可弥补亏损增加 │ 5401.40│ 3814.53│ 41.60│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│本期末无一年以上│ 354.51│ 1344.45│ -73.63│
│产 │质保金 │ │ │ │
│短期借款 │偿还到期债务 │ 10767.06│ 17647.98│ -38.99│
│应付账款 │应付材料采购款增│ 79711.55│ 55770.17│ 42.93│
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付年终计提的奖│ 2440.45│ 8190.12│ -70.20│
│ │金 │ │ │ │
│应交税费 │增值税款减少 │ 1329.87│ 2193.87│ -39.38│
│其他应付款 │应付保证金增加 │ 430.67│ 229.88│ 87.35│
│其他流动负债│预收货款待转销项│ 1768.87│ 1151.30│ 53.64│
│ │税额增加 │ │ │ │
│营业收入 │公司验收工作稳步│ 89682.01│ 70911.89│ 26.47│
│ │推进，营收实现增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│营业成本 │营业成本随营业收│ 58354.50│ 45197.49│ 29.11│
│ │入的增长而增长 │ │ │ │
│销售费用 │公司规模扩大，职│ 9250.05│ 5214.42│ 77.39│
│ │工薪酬、差旅费增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │公司规模扩大，职│ 15770.10│ 12857.02│ 22.66│
│ │工薪酬、服务费、│ │ │ │
│ │差旅费增加 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 1921.56│ 2109.25│ -8.90│
│研发费用 │--- │ 13770.20│ 13206.59│ 4.27│
│经营活动产生│在手订单增加以及│ -45074.54│ -28310.98│ -59.21│
│的现金流量净│子公司业务逐渐步│ │ │ │
│额 │入正轨，采购业务│ │ │ │
│ │付款增加，同时人│ │ │ │
│ │员增加，职工薪酬│ │ │ │
│ │、差旅费等支出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司购买固定资产│ 1565.77│ -10053.74│ 115.57│
│的现金流量净│支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还到期借款 │ -14930.13│ 13701.95│ -208.96│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │随着新签订单增加│ 33058.65│ 27531.64│ 20.08│
│ │，以及本期公司销│ │ │ │
│ │售交货及验收工作│ │ │ │
│ │推进，营业收入单│ │ │ │
│ │季同比增长20.08%│ │ │ │
│利润总额 │（1）营业收入较 │ -220.80│ -541.71│ 59.24│
│ │上年同期增长20.0│ │ │ │
│ │8%，毛利率较上年│ │ │ │
│ │同期增长12.40个 │ │ │ │
│ │百分点；（2）随 │ │ │ │
│ │着公司规模的不断│ │ │ │
│ │扩大，成本费用增│ │ │ │
│ │加；（3）报告期 │ │ │ │
│ │内政府补助减少造│ │ │ │
│ │成其他收益减少 │ │ │ │
│归属于上市公│（1）营业收入较 │ -756.76│ -4006.80│ 81.11│
│司股东的扣除│上年同期增长20.0│ │ │ │
│非经常性损益│8%，毛利率较上年│ │ │ │
│的净利润 │同期增长12.40个 │ │ │ │
│ │百分点；（2）随 │ │ │ │
│ │着公司规模的不断│ │ │ │
│ │扩大，成本费用增│ │ │ │
│ │加；（3）报告期 │ │ │ │
│ │内政府补助减少造│ │ │ │
│ │成其他收益减少 │ │ │ │
│经营活动产生│（1）报告期内采 │ -34349.56│ -19855.18│ -73.00│
│的现金流量净│购付款同比增加；│ │ │ │
│额 │（2）报告期内人 │ │ │ │
│ │员增长导致支付的│ │ │ │
│ │职工薪酬增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 104419.33│ 170516.07│ 158257.34│ 74295.08│ 109824.04│ 23214.15│
│存货 │ 293866.30│ 236586.05│ 181621.27│ 163733.84│ 121330.25│ 93217.78│
│应收票据及应收账款 │ 47112.87│ 48313.29│ 55074.70│ 57127.09│ 28889.32│ 26833.30│
│合同资产 │ 2906.75│ 1867.38│ 2352.98│ 1458.85│ 2730.76│ 1415.07│
│预付款项 │ 4122.47│ 3014.92│ 1240.02│ 2583.07│ 7292.87│ 3794.69│
│其他应收款 │ 276.66│ 265.76│ 397.80│ 342.69│ 730.25│ 508.01│
│流动资产合计 │ 488211.28│ 495766.63│ 426434.00│ 323808.09│ 285743.05│ 158291.11│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 154.24│ 182.72│ 55.93│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 101163.37│ 104639.65│ 105309.36│ 46352.99│ 39474.11│ 8941.47│
│在建工程 │ 25450.17│ 23151.82│ 4909.16│ 40209.43│ 5422.86│ 19849.35│
│无形资产 │ 8517.71│ 8662.86│ 8971.00│ 8402.33│ 7160.98│ 5665.20│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 149033.61│ 148448.70│ 133253.33│ 106347.48│ 63890.32│ 37800.29│
│资产总计 │ 637244.89│ 644215.33│ 559687.32│ 430155.56│ 349633.37│ 196091.41│
│应付票据及应付账款 │ 119624.06│ 108137.28│ 77387.14│ 52583.37│ 48607.67│ 39913.57│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 67811.81│ 68753.69│ 45082.48│ 37549.92│ 58478.71│ 35269.50│
│流动负债 │ 258726.75│ 283225.48│ 157873.29│ 137768.57│ 128667.47│ 103159.70│
│长期借款 │ 71641.80│ 56000.44│ 104831.17│ 46911.50│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 82948.99│ 67734.63│ 119836.38│ 54090.36│ 10311.71│ 3206.90│
│负债合计 │ 341675.74│ 350960.11│ 277709.68│ 191858.93│ 138979.18│ 106366.60│
│实收资本 │ 20176.65│ 20162.73│ 20096.70│ 13788.70│ 9261.84│ 8415.60│
│资本公积金 │ 188123.10│ 186680.02│ 181742.55│ 173456.92│ 171934.10│ 68493.81│
│盈余公积 │ 12758.91│ 12758.91│ 11611.40│ 7626.34│ 4219.12│ 1659.16│
│未分配利润 │ 62179.01│ 61372.79│ 57562.71│ 44028.25│ 26087.69│ 11156.23│
│少数股东权益 │ 14090.13│ 13987.74│ 12864.91│ 252.61│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 281479.03│ 279267.47│ 269112.74│ 238044.03│ 210654.20│ 89724.81│
│股东权益合计 │ 295569.15│ 293255.22│ 281977.65│ 238296.63│ 210654.20│ 89724.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 104419.33│ 138378.25│ 170516.07│ 139184.05│ 134304.74│ 143840.33│
│存货 │ 293866.30│ 270026.26│ 236586.05│ 252648.87│ 220784.96│ 198767.53│
│应收票据及应收账款 │ 47112.87│ 40608.59│ 48313.29│ 47960.45│ 52735.22│ 55995.26│
│合同资产 │ 2906.75│ 2770.22│ 1867.38│ 1131.07│ 1763.86│ 2375.80│
│预付款项 │ 4122.47│ 3505.59│ 3014.92│ 4486.22│ 2869.95│ 2630.65│
│其他应收款 │ 276.66│ 368.72│ 265.76│ 637.61│ 417.66│ 510.28│
│流动资产合计 │ 488211.28│ 492761.99│ 495766.63│ 480154.50│ 440210.06│ 431416.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 154.24│ 179.52│ 182.72│ 94.40│ 139.54│ 43.25│
│固定资产净额 │ 101163.37│ 102777.20│ 104639.65│ 103517.89│ 103813.95│ 103901.74│
│在建工程 │ 25450.17│ 25106.65│ 23151.82│ 20896.43│ 15474.81│ 11920.18│
│无形资产 │ 8517.71│ 8680.42│ 8662.86│ 8720.86│ 8840.88│ 8817.51│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 149033.61│ 148845.13│ 148448.70│ 145744.20│ 143629.92│ 139499.94│
│资产总计 │ 637244.89│ 641607.12│ 644215.33│ 625898.70│ 583839.98│ 570916.83│
│应付票据及应付账款 │ 119624.06│ 104809.93│ 108137.28│ 97781.47│ 86711.21│ 81906.19│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 67811.81│ 63306.17│ 68753.69│ 80278.87│ 50450.21│ 54811.76│
│流动负债 │ 258726.75│ 271311.11│ 283225.48│ 267476.06│ 209176.42│ 164950.78│
│长期借款 │ 71641.80│ 64006.68│ 56000.44│ 66526.11│ 79936.11│ 110781.17│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 82948.99│ 75526.78│ 67734.63│ 75322.05│ 89651.37│ 121906.25│
│负债合计 │ 341675.74│ 346837.89│ 350960.11│ 342798.11│ 298827.79│ 286857.03│
│实收资本 │ 20176.65│ 20162.73│ 20162.73│ 20162.73│ 20127.78│ 20113.86│
│资本公积金 │ 188123.10│ 187179.26│ 186680.02│ 186071.20│ 184391.25│ 183077.38│
│盈余公积 │ 12758.91│ 12758.91│ 12758.91│ 11611.40│ 11611.40│ 11611.40│
│未分配利润 │ 62179.01│ 61723.68│ 61372.79│ 54344.87│ 56942.21│ 58028.71│
│少数股东权益 │ 14090.13│ 14677.17│ 13987.74│ 12467.12│ 13493.66│ 13068.47│
│归属母公司权益 │ 281479.03│ 280092.07│ 279267.47│ 270633.47│ 271518.53│ 270991.33│
│股东权益合计 │ 295569.15│ 294769.23│ 293255.22│ 283100.59│ 285012.20│ 284059.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 89682.01│ 194848.83│ 175360.60│ 171696.99│ 138486.71│ 82867.25│
│营业总成本 │ 99903.21│ 202161.76│ 175235.50│ 152947.96│ 126557.61│ 77585.54│
│营业税金及附加 │ 836.79│ 1969.77│ 1477.22│ 1396.44│ 1071.87│ 673.50│
│销售费用 │ 9250.05│ 14910.07│ 8983.36│ 14207.81│ 10381.61│ 7265.22│
│财务费用 │ 1921.56│ 2740.16│ 884.37│ 673.58│ 396.49│ -159.96│
│管理费用 │ 15770.10│ 31198.47│ 24930.22│ 18206.01│ 14182.41│ 9247.19│
│资产减值损失 │ -15.86│ -3870.97│ -1265.82│ -690.37│ -189.28│ -787.27│
│公允价值变动净收益 │ -244.65│ 978.52│ 176.12│ -520.38│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1335.70│ 335.90│ 916.87│ 861.87│ 1038.92│ 106.25│
│营业利润 │ -727.01│ 6509.41│ 22178.35│ 27943.71│ 17598.11│ 7580.07│
│营业外收入 │ 26.97│ 58.32│ 393.62│ 368.60│ 4620.91│ 18.22│
│营业外支出 │ ---│ 0.50│ 65.73│ 69.19│ ---│ ---│
│利润总额 │ -700.04│ 6567.23│ 22506.25│ 28243.12│ 22219.02│ 7598.29│
│所得税 │ -1571.14│ -500.97│ 2363.62│ 3227.90│ 2202.93│ -136.66│
│净利润 │ 871.09│ 7068.20│ 20142.63│ 25015.23│ 20016.09│ 7734.95│
│归属母公司净利润 │ 806.22│ 7170.51│ 20281.20│ 25062.62│ 20016.09│ 7734.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 89682.01│ 33058.65│ 194848.83│ 99026.65│ 70911.89│ 27531.64│
│营业总成本 │ 99903.21│ 36706.87│ 202161.76│ 115780.15│ 79440.15│ 33564.45│
│营业税金及附加 │ 836.79│ 365.02│ 1969.77│ 1341.39│ 855.38│ 441.66│
│销售费用 │ 9250.05│ 4346.97│ 14910.07│ 8437.16│ 5214.42│ 1867.09│
│财务费用 │ 1921.56│ 952.28│ 2740.16│ 2474.67│ 2109.25│ 1293.51│
│管理费用 │ 15770.10│ 7236.83│ 31198.47│ 19906.93│ 12857.02│ 5490.10│
│资产减值损失 │ -15.86│ -8.68│ -3870.97│ 62.12│ 28.82│ 3.36│
│公允价值变动净收益 │ -244.65│ -244.65│ 978.52│ 909.59│ -225.83│ -169.37│
│投资收益 │ 1335.70│ -29.75│ 335.90│ 364.05│ 392.10│ 174.46│
│营业利润 │ -727.01│ -238.84│ 6509.41│ -2385.90│ 1784.60│ -560.81│
│营业外收入 │ 26.97│ 18.04│ 58.32│ 32.28│ 27.18│ 19.10│
│营业外支出 │ ---│ ---│ 0.50│ 0.50│ 0.50│ ---│
│利润总额 │ -700.04│ -220.80│ 6567.23│ -2354.12│ 1811.28│ -541.71│
│所得税 │ -1571.14│ -1241.77│ -500.97│ 266.91│ 781.59│ -318.78│
│净利润 │ 871.09│ 1020.97│ 7068.20│ -2621.03│ 1029.69│ -222.93│
│归属母公司净利润 │ 806.22│ 350.89│ 7170.51│ -1004.92│ 1592.42│ 466.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 105460.84│ 261466.44│ 226430.30│ 146449.43│ 183335.87│ 98708.67│
│经营活动现金流出 │ 150535.38│ 251169.47│ 182249.36│ 202737.10│ 164039.48│ 120541.22│
│经营活动现金流量净额│ -45074.54│ 10296.97│ 44180.94│ -56287.67│ 19296.39│ -21832.54│
│投资活动现金流入 │ 5454.01│ 287486.83│ 340951.59│ 152905.15│ 171189.36│ 22056.64│
│投资活动现金流出 │ 3888.24│ 307135.20│ 361097.95│ 203361.26│ 195801.61│ 41125.75│
│投资活动现金流量净额│ 1565.77│ -19648.38│ -20146.36│ -50456.11│ -24612.25│ -19069.12│
│筹资活动现金流入 │ 34976.48│ 47866.63│ 106918.36│ 89268.98│ 121084.69│ 29474.21│
│筹资活动现金流出 │ 49906.61│ 29181.36│ 45921.74│ 19320.74│ 31399.10│ 11069.64│
│筹资活动现金流量净额│ -14930.13│ 18685.27│ 60996.63│ 69948.23│ 89685.58│ 18404.57│
│汇率变动对现金的影响│ -922.28│ -479.72│ 129.10│ 1.55│ 26.48│ -0.01│
│现金及等价物净增加额│ -59361.18│ 8854.14│ 85160.31│ -36793.99│ 84396.21│ -22497.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 105460.84│ 40702.40│ 261466.44│ 165067.50│ 93856.67│ 41539.90│
│经营活动现金流出 │ 150535.38│ 75051.96│ 251169.47│ 188291.72│ 122167.64│ 61395.08│
│经营活动现金流量净额│ -45074.54│ -34349.56│ 10296.97│ -23224.23│ -28310.98│ -19855.18│
│投资活动现金流入 │ 5454.01│ ---│ 287486.83│ 311486.83│ 263469.74│ 127477.14│
│投资活动现金流出 │ 3888.24│ 3179.55│ 307135.20│ 328275.50│ 273523.48│ 129794.18│
│投资活动现金流量净额│ 1565.77│ -3179.55│ -19648.38│ -16788.67│ -10053.74│ -2317.04│
│筹资活动现金流入 │ 34976.48│ 16500.00│ 47866.63│ 40349.61│ 25661.51│ 11306.26│
│筹资活动现金流出 │ 49906.61│ 6819.35│ 29181.36│ 21759.21│ 11959.56│ 4910.00│
│筹资活动现金流量净额│ -14930.13│ 9680.65│ 18685.27│ 18590.41│ 13701.95│ 6396.26│
│汇率变动对现金的影响│ -922.28│ -434.10│ -479.72│ -164.68│ 3.34│ 26.69│
│现金及等价物净增加额│ -59361.18│ -28282.55│ 8854.14│ -21587.17│ -24659.43│ -15749.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27531.64│ 14.13│ 466.00│ 6.50│
│二季报 │ 43380.25│ 22.26│ 1126.42│ 15.71│
│三季报 │ 28114.76│ 14.43│ -2597.34│ -36.22│
│四季报 │ 95822.18│ 49.18│ 8175.43│ 114.01│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24421.09│ 13.93│ 1601.10│ 7.89│
│二季报 │ 44939.52│ 25.63│ 6012.78│ 29.65│
│三季报 │ 41100.23│ 23.44│ 3150.00│ 15.53│
│四季报 │ 64899.75│ 37.01│ 9517.32│ 46.93│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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