财务分析☆ ◇688046 药康生物 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 17011.50│ 14263.68│ 10981.98│ 15891.41│ 16464.36│ 12492.75│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10981.98│ 15891.41│ 16466.55│ 12492.75│
│净利润增长率(%) │ 54.79│ 29.88│ -30.89│ -3.49│ 31.79│ 63.45│
│扣非净利润(万) │ 15298.18│ 11724.49│ 7574.31│ 10718.09│ 10205.63│ 7722.29│
│营业总收(未调整:万) │ 72399.07│ 79338.90│ 68683.70│ 62218.70│ 51654.76│ 39378.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 68683.70│ 62218.70│ 51654.76│ 39378.72│
│总营收同比增长率(%) │ 25.79│ 15.51│ 10.39│ 20.45│ 31.17│ 50.35│
│加权净资产收益率(%) │ 7.36│ 6.49│ 5.18│ 7.76│ 10.61│ 17.30│
│资产负债比率(%) │ 19.88│ 22.26│ 17.02│ 17.57│ 12.25│ 25.49│
│净利润现金含量(%) │ 112.98│ 159.16│ 82.24│ 73.35│ 64.37│ 90.70│
│基本每股收益(元) │ 0.4200│ 0.3500│ 0.2700│ 0.3900│ 0.4200│ 0.3500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3730│ 0.2900│ 0.1900│ 0.2600│ 0.2600│ 0.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4147│ 0.3479│ 0.2679│ 0.3876│ 0.4016│ 0.3470│
│每股资本公积金(元) │ 3.0788│ 3.0566│ 3.0760│ 3.0687│ 3.0573│ 0.7687│
│每股未分配利润(元) │ 1.4702│ 1.2455│ 1.0617│ 1.0045│ 0.6853│ 0.3607│
│每股净资产(元) │ 5.6761│ 5.4322│ 5.2066│ 5.1821│ 4.8236│ 2.1800│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4686│ 0.5537│ 0.2203│ 0.2843│ 0.2585│ 0.3100│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 17011.50│ 11081.44│ 4710.38│ 14263.68│ 10990.01│ 7090.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10990.01│ 7090.55│
│净利润增长率(%) │ 54.79│ 56.28│ 57.12│ 29.88│ 11.90│ -7.12│
│扣非净利润(万) │ 15298.18│ 9591.76│ 3881.42│ 11724.49│ 9278.51│ 6292.54│
│营业总收(未调整:万) │ 72399.07│ 45955.00│ 20807.67│ 79338.90│ 57557.68│ 37480.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 57557.68│ 37480.90│
│总营收同比增长率(%) │ 25.79│ 22.61│ 21.79│ 15.51│ 12.92│ 10.11│
│加权净资产收益率(%) │ 7.36│ 4.85│ 2.09│ 6.49│ 5.05│ 3.27│
│资产负债比率(%) │ 19.88│ 20.17│ 20.54│ 22.26│ 22.23│ 22.53│
│净利润现金含量(%) │ 112.98│ 79.44│ -8.68│ 159.16│ 79.32│ 21.53│
│基本每股收益(元) │ 0.4200│ 0.2700│ 0.1200│ 0.3500│ 0.2700│ 0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3730│ 0.2300│ 0.0947│ 0.2900│ 0.2263│ 0.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4147│ 0.2703│ 0.1149│ 0.3479│ 0.2680│ 0.1729│
│每股资本公积金(元) │ 3.0788│ 3.0690│ 3.0641│ 3.0566│ 3.0567│ 3.0513│
│每股未分配利润(元) │ 1.4702│ 1.3262│ 1.3604│ 1.2455│ 1.2200│ 1.1249│
│每股净资产(元) │ 5.6761│ 5.5278│ 5.5583│ 5.4322│ 5.3684│ 5.2876│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4686│ 0.2147│ -0.0100│ 0.5537│ 0.2126│ 0.0372│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.75│ 3.32│ 4.61│ 4.52│ 6.85│ 3.69│
│速动比率 │ 3.53│ 3.18│ 4.46│ 4.40│ 6.62│ 3.53│
│资产负债比率(%) │ 19.88│ 22.26│ 17.02│ 17.57│ 12.25│ 25.49│
│产权比率 │ 0.25│ 0.29│ 0.21│ 0.21│ 0.14│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.40│ 0.43│ 0.24│ 0.32│ 0.50│ 0.59│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.75│ 3.63│ 3.58│ 3.32│ 3.30│ 3.28│
│速动比率 │ 3.53│ 3.42│ 3.40│ 3.18│ 3.17│ 3.16│
│资产负债比率(%) │ 19.88│ 20.17│ 20.54│ 22.26│ 22.23│ 22.53│
│产权比率 │ 0.25│ 0.25│ 0.26│ 0.29│ 0.29│ 0.29│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.40│ 0.19│ -0.01│ 0.43│ 0.16│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.79│ 2.16│ 2.21│ 2.74│ 3.40│ 3.76│
│存货周转率 │ 2.87│ 4.47│ 5.15│ 4.17│ 3.72│ 4.26│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.46│ 0.41│ 0.40│ 0.48│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 1.27│ 1.49│ 1.40│ 1.83│ 2.79│ 2.35│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.29│ 0.27│ 0.26│ 0.31│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.79│ 1.14│ 0.51│ 2.16│ 1.48│ 0.98│
│存货周转率 │ 2.87│ 1.90│ 0.94│ 4.47│ 3.35│ 2.29│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.27│ 0.12│ 0.46│ 0.33│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 1.27│ 0.81│ 0.36│ 1.49│ 1.20│ 0.77│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.16│ 0.07│ 0.29│ 0.21│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.31│ 6.40│ 5.14│ 7.48│ 8.33│ 15.90│
│销售毛利率 │ 64.96│ 64.15│ 61.99│ 67.61│ 71.38│ 74.33│
│营业利润率 │ 25.81│ 20.81│ 17.38│ 26.31│ 33.68│ 36.38│
│销售净利率 │ 23.50│ 17.98│ 15.99│ 25.54│ 31.87│ 31.72│
│总资产净利率 │ 5.90│ 5.25│ 4.26│ 6.58│ 9.95│ 12.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.31│ 4.89│ 2.07│ 6.40│ 4.99│ 3.27│
│销售毛利率 │ 64.96│ 65.07│ 64.07│ 64.15│ 64.02│ 64.27│
│营业利润率 │ 25.81│ 26.29│ 25.74│ 20.81│ 20.90│ 20.68│
│销售净利率 │ 23.50│ 24.11│ 22.64│ 17.98│ 19.09│ 18.92│
│总资产净利率 │ 5.90│ 3.89│ 1.64│ 5.25│ 4.07│ 2.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.79│ 15.51│ 10.39│ 20.45│ 31.17│ 50.35│
│营业利润增长率 │ 55.32│ 38.33│ -27.08│ -5.90│ 21.42│ 56.55│
│净利润增长率 │ 54.79│ 29.88│ -30.89│ -3.49│ 31.79│ 63.45│
│净资产增长率 │ 4.54│ 4.33│ 0.47│ 7.43│ 151.73│ 19.53│
│总资产增长率 │ 1.43│ 11.37│ -0.19│ 14.37│ 113.74│ 19.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.79│ 22.61│ 21.79│ 15.51│ 12.92│ 10.11│
│营业利润增长率 │ 55.32│ 55.83│ 74.60│ 38.33│ 21.25│ 0.14│
│净利润增长率 │ 54.79│ 56.28│ 57.12│ 29.88│ 11.90│ -7.12│
│净资产增长率 │ 4.54│ 1.76│ 2.32│ 4.33│ 3.11│ 1.55│
│总资产增长率 │ 1.43│ -0.91│ 0.10│ 11.37│ 10.01│ 8.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │国内工业客户需求│ 72399.07│ 57557.68│ 25.79│
│ │旺盛、海外市场加│ │ │ │
│ │速拓展，功能药效│ │ │ │
│ │业务维持快速增长│ │ │ │
│ │。同时产能运营效│ │ │ │
│ │率同步提升，经营│ │ │ │
│ │管理效率持续优化│ │ │ │
│ │，公司整体盈利能│ │ │ │
│ │力逐步提升 │ │ │ │
│利润总额 │国内工业客户需求│ 18996.59│ 12016.08│ 58.09│
│ │旺盛、海外市场加│ │ │ │
│ │速拓展，功能药效│ │ │ │
│ │业务维持快速增长│ │ │ │
│ │。同时产能运营效│ │ │ │
│ │率同步提升，经营│ │ │ │
│ │管理效率持续优化│ │ │ │
│ │，公司整体盈利能│ │ │ │
│ │力逐步提升 │ │ │ │
│归属于上市公│国内工业客户需求│ 17011.50│ 10990.01│ 54.79│
│司股东的净利│旺盛、海外市场加│ │ │ │
│润 │速拓展，功能药效│ │ │ │
│ │业务维持快速增长│ │ │ │
│ │。同时产能运营效│ │ │ │
│ │率同步提升，经营│ │ │ │
│ │管理效率持续优化│ │ │ │
│ │，公司整体盈利能│ │ │ │
│ │力逐步提升 │ │ │ │
│归属于上市公│国内工业客户需求│ 15298.18│ 9278.51│ 64.88│
│司股东的扣除│旺盛、海外市场加│ │ │ │
│非经常性损益│速拓展，功能药效│ │ │ │
│的净利润 │业务维持快速增长│ │ │ │
│ │。同时产能运营效│ │ │ │
│ │率同步提升，经营│ │ │ │
│ │管理效率持续优化│ │ │ │
│ │，公司整体盈利能│ │ │ │
│ │力逐步提升 │ │ │ │
│经营活动产生│公司经营利润不断│ 19219.52│ 8717.43│ 120.47│
│的现金流量净│提升，同时公司加│ │ │ │
│额 │强资金管理，运营│ │ │ │
│ │资金周转保持健康│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │定期理财购买增加│ 32310.36│ 48662.07│ -33.60│
│存货 │未完工项目增加且│ 9587.79│ 7296.11│ 31.41│
│ │消耗性生物资产增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│购买一年内到期的│ 13343.04│ 3779.09│ 253.08│
│ │定期理财增加 │ │ │ │
│其他权益工具│本期对被投资单位│ 1453.08│ 1079.44│ 34.61│
│投资 │的战略股权投资无│ │ │ │
│ │增减资，因标的公│ │ │ │
│ │允价值上涨 │ │ │ │
│在建工程 │本期新增基地装修│ 2946.05│ 2246.09│ 31.16│
│ │投入 │ │ │ │
│其他非流动资│本期新增购买大额│ 22842.68│ 17727.37│ 28.86│
│产 │存单 │ │ │ │
│短期借款 │本期归还短期借款│ 13846.33│ 18732.52│ -26.08│
│应付职工薪酬│上年计提奖金在本│ 4026.87│ 5252.39│ -23.33│
│ │期发放 │ │ │ │
│应交税费 │本期收入增长对应│ 1464.05│ 1144.06│ 27.97│
│ │的应交税费增加 │ │ │ │
│其他应付款 │代收个人补助款在│ 506.36│ 756.97│ -33.11│
│ │本期发放 │ │ │ │
│营业收入 │国内工业客户需求│ 45955.00│ 37480.90│ 22.61│
│ │旺盛、海外市场加│ │ │ │
│ │速拓展，功能药效│ │ │ │
│ │业务维持快速增长│ │ │ │
│营业成本 │本期营业收入增长│ 16052.72│ 13390.09│ 19.89│
│销售费用 │销售人员增加引起│ 5838.26│ 5254.45│ 11.11│
│ │的人员薪酬增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 6798.43│ 6352.09│ 7.03│
│财务费用 │汇率变动导致的汇│ 179.04│ -386.77│ 146.29│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期维持高强度研│ 4590.14│ 3937.57│ 16.57│
│ │发投入，持续更新│ │ │ │
│ │迭代模型库，完善│ │ │ │
│ │药效服务平台，积│ │ │ │
│ │极培育全人源抗体│ │ │ │
│ │平台、菌群研创平│ │ │ │
│ │台等新平台 │ │ │ │
│经营活动产生│公司经营利润不断│ 8803.50│ 1526.50│ 476.71│
│的现金流量净│提升，同时公司加│ │ │ │
│额 │强资金管理，运营│ │ │ │
│ │资金周转保持健康│ │ │ │
│投资活动产生│本期理财赎回增加│ -10396.57│ -34666.40│ 70.01│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付分红款及│ -14020.97│ 15042.32│ -193.21│
│的现金流量净│偿还短期借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 38516.31│ 48662.07│ 70137.16│ 56016.61│ 42170.76│ 29351.74│
│存货 │ 10404.68│ 7296.11│ 5419.67│ 4709.18│ 4947.06│ 3008.36│
│应收票据及应收账款 │ 42479.59│ 38496.23│ 35080.65│ 26939.02│ 18545.23│ 11857.10│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 775.48│ 720.58│ 456.26│ 391.61│ 278.93│ 195.43│
│其他应收款 │ 458.44│ 423.93│ 627.94│ 609.09│ 363.13│ 3968.12│
│流动资产合计 │ 179424.61│ 175147.37│ 170977.38│ 165752.29│ 146701.01│ 70692.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8239.71│ 8881.23│ 8004.27│ 6919.77│ 6853.56│ 3007.71│
│固定资产净额 │ 56341.03│ 57324.67│ 49322.15│ 48669.87│ 19407.89│ 17595.85│
│在建工程 │ 3241.16│ 2246.09│ 9085.24│ 8960.34│ 17167.04│ 5301.51│
│无形资产 │ 6698.72│ 7137.15│ 4904.60│ 4734.08│ 4851.43│ 4953.46│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 111167.62│ 111359.31│ 86287.14│ 92006.70│ 78668.45│ 34748.32│
│资产总计 │ 290592.23│ 286506.68│ 257264.53│ 257758.99│ 225369.46│ 105440.92│
│应付票据及应付账款 │ 7565.23│ 6813.39│ 7217.50│ 10185.97│ 5078.68│ 6172.98│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 18445.20│ 17639.83│ 13822.56│ 10841.97│ 8915.33│ 7590.70│
│流动负债 │ 47832.87│ 52714.42│ 37119.56│ 36640.91│ 21406.98│ 19173.50│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 2002.70│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9931.93│ 11072.55│ 6672.33│ 8652.44│ 6193.26│ 7704.12│
│负债合计 │ 57764.80│ 63786.97│ 43791.90│ 45293.34│ 27600.24│ 26877.62│
│实收资本 │ 41018.62│ 41000.00│ 41000.00│ 41000.00│ 41000.00│ 36000.00│
│资本公积金 │ 126290.12│ 125318.68│ 126114.43│ 125816.68│ 125350.51│ 27673.06│
│盈余公积 │ 6231.04│ 6231.04│ 5230.59│ 4355.30│ 3231.31│ 1879.15│
│未分配利润 │ 60305.53│ 51064.46│ 43530.74│ 41185.12│ 28096.52│ 12984.33│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 232827.43│ 222719.72│ 213472.63│ 212465.64│ 197769.22│ 78563.30│
│股东权益合计 │ 232827.43│ 222719.72│ 213472.63│ 212465.64│ 197769.22│ 78563.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 38516.31│ 32310.36│ 41514.73│ 48662.07│ 30433.38│ 52203.74│
│存货 │ 10404.68│ 9587.79│ 8684.02│ 7296.11│ 6947.44│ 6256.32│
│应收票据及应收账款 │ 42479.59│ 42252.21│ 42559.92│ 38496.23│ 42669.62│ 41521.93│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 775.48│ 749.89│ 924.32│ 720.58│ 923.99│ 539.64│
│其他应收款 │ 458.44│ 460.77│ 468.91│ 423.93│ 485.60│ 539.30│
│流动资产合计 │ 179424.61│ 170185.08│ 171135.31│ 175147.37│ 179131.87│ 178176.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8239.71│ 7806.04│ 7900.72│ 8881.23│ 9065.75│ 9162.58│
│固定资产净额 │ 56341.03│ 56269.28│ 56806.14│ 57324.67│ 47011.36│ 47774.15│
│在建工程 │ 3241.16│ 2946.05│ 2476.73│ 2246.09│ 11865.52│ 11226.72│
│无形资产 │ 6698.72│ 6858.82│ 7205.25│ 7137.15│ 4904.55│ 4756.45│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 111167.62│ 113722.84│ 115668.50│ 111359.31│ 103873.72│ 101672.97│
│资产总计 │ 290592.23│ 283907.92│ 286803.81│ 286506.68│ 283005.59│ 279849.04│
│应付票据及应付账款 │ 7565.23│ 7424.06│ 7108.17│ 6813.39│ 6768.40│ 6480.91│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 18445.20│ 17125.10│ 17298.28│ 17639.83│ 14780.21│ 13423.81│
│流动负债 │ 47832.87│ 46913.36│ 47762.33│ 52714.42│ 54256.29│ 54375.80│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9931.93│ 10356.26│ 11153.01│ 11072.55│ 8644.67│ 8682.03│
│负债合计 │ 57764.80│ 57269.63│ 58915.34│ 63786.97│ 62900.96│ 63057.82│
│实收资本 │ 41018.62│ 41000.00│ 41000.00│ 41000.00│ 41000.00│ 41000.00│
│资本公积金 │ 126290.12│ 125827.97│ 125629.77│ 125318.68│ 125325.88│ 125102.87│
│盈余公积 │ 6231.04│ 6231.04│ 6231.04│ 6231.04│ 5230.59│ 5230.59│
│未分配利润 │ 60305.53│ 54375.46│ 55774.83│ 51064.46│ 50021.85│ 46122.39│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 232827.43│ 226638.29│ 227888.47│ 222719.72│ 220104.63│ 216791.22│
│股东权益合计 │ 232827.43│ 226638.29│ 227888.47│ 222719.72│ 220104.63│ 216791.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 72399.07│ 79338.90│ 68683.70│ 62218.70│ 51654.76│ 39378.72│
│营业总成本 │ 52939.49│ 62422.61│ 58018.65│ 48613.43│ 39209.29│ 29001.95│
│营业税金及附加 │ 488.05│ 499.43│ 389.92│ 264.15│ 172.12│ 159.07│
│销售费用 │ 9071.38│ 11154.23│ 10714.82│ 8222.17│ 7633.90│ 5347.12│
│财务费用 │ 248.20│ -329.36│ -1158.28│ -1423.25│ -1513.96│ -228.00│
│管理费用 │ 10391.40│ 13449.43│ 13253.61│ 11738.78│ 9842.56│ 8095.02│
│资产减值损失 │ -1646.57│ -1977.26│ -2164.50│ -2172.48│ -1528.44│ -1408.00│
│公允价值变动净收益 │ 111.06│ 69.35│ 234.16│ 272.58│ -4.57│ 31.98│
│投资收益 │ 959.11│ 874.66│ 800.38│ 1151.84│ 948.80│ 1111.51│
│营业利润 │ 18683.93│ 16511.81│ 11936.78│ 16368.79│ 17395.34│ 14326.49│
│营业外收入 │ 350.70│ 0.65│ 1.40│ 0.76│ 0.00│ 4.98│
│营业外支出 │ 38.05│ 20.23│ 16.68│ 240.77│ 27.18│ 0.01│
│利润总额 │ 18996.59│ 16492.22│ 11921.50│ 16128.77│ 17368.16│ 14331.46│
│所得税 │ 1985.09│ 2228.54│ 939.52│ 237.37│ 903.80│ 1838.71│
│净利润 │ 17011.50│ 14263.68│ 10981.98│ 15891.41│ 16464.36│ 12492.75│
│归属母公司净利润 │ 17011.50│ 14263.68│ 10981.98│ 15891.41│ 16464.36│ 12492.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 72399.07│ 45955.00│ 20807.67│ 79338.90│ 57557.68│ 37480.90│
│营业总成本 │ 52939.49│ 33748.69│ 15681.50│ 62422.61│ 44674.75│ 28711.39│
│营业税金及附加 │ 488.05│ 290.11│ 123.14│ 499.43│ 279.38│ 163.94│
│销售费用 │ 9071.38│ 5838.26│ 2527.12│ 11154.23│ 8030.27│ 5254.45│
│财务费用 │ 248.20│ 179.04│ 193.38│ -329.36│ -323.69│ -386.77│
│管理费用 │ 10391.40│ 6798.43│ 3374.30│ 13449.43│ 9778.19│ 6352.09│
│资产减值损失 │ -1646.57│ -987.25│ -367.77│ -1977.26│ -1311.24│ -830.86│
│公允价值变动净收益 │ 111.06│ 92.63│ 48.30│ 69.35│ 213.99│ 37.20│
│投资收益 │ 959.11│ 839.96│ 695.69│ 874.66│ 425.30│ 135.11│
│营业利润 │ 18683.93│ 12080.92│ 5355.58│ 16511.81│ 12029.02│ 7752.52│
│营业外收入 │ 350.70│ 350.00│ 0.00│ 0.65│ 0.41│ 0.00│
│营业外支出 │ 38.05│ 3.98│ 0.07│ 20.23│ 13.34│ 8.29│
│利润总额 │ 18996.59│ 12426.95│ 5355.50│ 16492.22│ 12016.08│ 7744.22│
│所得税 │ 1985.09│ 1345.51│ 645.12│ 2228.54│ 1026.07│ 653.67│
│净利润 │ 17011.50│ 11081.44│ 4710.38│ 14263.68│ 10990.01│ 7090.55│
│归属母公司净利润 │ 17011.50│ 11081.44│ 4710.38│ 14263.68│ 10990.01│ 7090.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 73074.70│ 84522.75│ 67411.78│ 62742.39│ 55777.85│ 42978.92│
│经营活动现金流出 │ 53855.18│ 61820.05│ 58380.36│ 51085.34│ 45179.74│ 31647.63│
│经营活动现金流量净额│ 19219.52│ 22702.70│ 9031.43│ 11657.05│ 10598.10│ 11331.29│
│投资活动现金流入 │ 189835.09│ 256671.08│ 191867.61│ 197318.77│ 79196.18│ 150734.04│
│投资活动现金流出 │ 202072.21│ 303329.10│ 175978.33│ 199179.75│ 178662.08│ 186107.28│
│投资活动现金流量净额│ -12237.12│ -46658.02│ 15889.28│ -1860.98│ -99465.90│ -35373.25│
│筹资活动现金流入 │ 13188.14│ 31301.51│ 9795.00│ 8600.00│ 105570.62│ 2500.00│
│筹资活动现金流出 │ 29363.42│ 28612.14│ 20689.48│ 4670.92│ 4158.65│ 1477.34│
│筹资活动现金流量净额│ -16175.28│ 2689.37│ -10894.48│ 3929.08│ 101411.96│ 1022.66│
│汇率变动对现金的影响│ -1003.32│ -261.47│ 95.99│ 114.89│ 263.37│ -46.17│
│现金及等价物净增加额│ -10196.19│ -21527.42│ 14122.22│ 13840.05│ 12807.54│ -23065.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 73074.70│ 43912.89│ 17665.61│ 84522.75│ 53228.69│ 31775.38│
│经营活动现金流出 │ 53855.18│ 35109.39│ 18074.60│ 61820.05│ 44511.26│ 30248.88│
│经营活动现金流量净额│ 19219.52│ 8803.50│ -408.99│ 22702.70│ 8717.43│ 1526.50│
│投资活动现金流入 │ 189835.09│ 158281.96│ 93995.23│ 256671.08│ 174596.41│ 91946.69│
│投资活动现金流出 │ 202072.21│ 168678.52│ 96969.28│ 303329.10│ 233942.33│ 126613.09│
│投资活动现金流量净额│ -12237.12│ -10396.57│ -2974.05│ -46658.02│ -59345.93│ -34666.40│
│筹资活动现金流入 │ 13188.14│ 10091.12│ 2921.00│ 31301.51│ 26641.83│ 23169.96│
│筹资活动现金流出 │ 29363.42│ 24112.09│ 6245.65│ 28612.14│ 15711.18│ 8127.64│
│筹资活动现金流量净额│ -16175.28│ -14020.97│ -3324.65│ 2689.37│ 10930.65│ 15042.32│
│汇率变动对现金的影响│ -1003.32│ -787.94│ -435.72│ -261.47│ 5.46│ 174.45│
│现金及等价物净增加额│ -10196.19│ -16401.99│ -7143.42│ -21527.42│ -39692.38│ -17923.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17085.56│ 21.53│ 2998.03│ 21.02│
│二季报 │ 20395.34│ 25.71│ 4092.52│ 28.69│
│三季报 │ 20076.78│ 25.31│ 3899.46│ 27.34│
│四季报 │ 21781.22│ 27.45│ 3273.67│ 22.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15708.73│ 22.87│ 2947.94│ 26.84│
│二季报 │ 18329.57│ 26.69│ 4685.83│ 42.67│
│三季报 │ 16933.52│ 24.65│ 2187.67│ 19.92│
│四季报 │ 17711.88│ 25.79│ 1160.54│ 10.57│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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