财务分析☆ ◇688056 莱伯泰科 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1854.06│ 4039.65│ 3914.81│ 2756.25│ 4462.45│ 6941.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3914.81│ 2756.25│ 4462.45│ 6941.31│
│净利润增长率(%) │ -43.03│ 3.19│ 42.03│ -38.23│ -35.71│ 6.44│
│扣非净利润(万) │ 1500.44│ 3413.60│ 3096.36│ 2330.12│ 4117.49│ 6299.32│
│营业总收(未调整:万) │ 28422.67│ 40108.00│ 42401.01│ 41599.50│ 35500.48│ 36885.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 42401.01│ 41599.50│ 35500.48│ 36885.79│
│总营收同比增长率(%) │ -0.23│ -5.41│ 1.93│ 17.18│ -3.76│ 5.81│
│加权净资产收益率(%) │ 2.29│ 4.98│ 4.74│ 3.29│ 5.55│ 9.10│
│资产负债比率(%) │ 14.16│ 13.38│ 14.45│ 15.45│ 14.02│ 11.88│
│净利润现金含量(%) │ -11.20│ 94.14│ 140.88│ 154.55│ 17.02│ 70.71│
│基本每股收益(元) │ 0.2800│ 0.6000│ 0.5900│ 0.4100│ 0.6700│ 1.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2224│ 0.5100│ 0.4600│ 0.3500│ 0.6100│ 0.9400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2749│ 0.5989│ 0.5804│ 0.4099│ 0.6637│ 1.0360│
│每股资本公积金(元) │ 6.0761│ 6.0761│ 6.1304│ 6.0915│ 6.0008│ 5.9355│
│每股未分配利润(元) │ 4.6745│ 4.5481│ 4.5432│ 4.8881│ 4.6782│ 4.4177│
│每股净资产(元) │ 12.0220│ 12.0125│ 12.1210│ 12.6319│ 12.2951│ 11.7377│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0308│ 0.5638│ 0.8177│ 0.6336│ 0.1129│ 0.7325│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1854.06│ 1337.38│ 661.24│ 4039.65│ 3254.69│ 2109.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3254.69│ 2109.31│
│净利润增长率(%) │ -43.03│ -36.60│ -48.21│ 3.19│ -7.26│ -11.53│
│扣非净利润(万) │ 1500.44│ 1113.23│ 548.60│ 3413.60│ 2753.22│ 1888.40│
│营业总收(未调整:万) │ 28422.67│ 18990.16│ 8675.40│ 40108.00│ 28487.28│ 19196.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28487.28│ 19196.42│
│总营收同比增长率(%) │ -0.23│ -1.07│ -12.41│ -5.41│ -8.43│ -10.33│
│加权净资产收益率(%) │ 2.29│ 1.64│ 0.81│ 4.98│ 4.00│ 2.57│
│资产负债比率(%) │ 14.16│ 11.69│ 12.29│ 13.38│ 11.55│ 12.09│
│净利润现金含量(%) │ -11.20│ -169.37│ -290.02│ 94.14│ 7.94│ -37.20│
│基本每股收益(元) │ 0.2800│ 0.2000│ 0.1000│ 0.6000│ 0.4900│ 0.3200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2224│ 0.1700│ 0.0813│ 0.5100│ 0.4082│ 0.2800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2749│ 0.1983│ 0.0980│ 0.5989│ 0.4825│ 0.3127│
│每股资本公积金(元) │ 6.0761│ 6.0761│ 6.0761│ 6.0761│ 6.0761│ 6.1426│
│每股未分配利润(元) │ 4.6745│ 4.5979│ 4.6461│ 4.5481│ 4.4317│ 4.2619│
│每股净资产(元) │ 12.0220│ 11.9736│ 12.0595│ 12.0125│ 11.9221│ 11.8212│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0308│ -0.3358│ -0.2843│ 0.5638│ 0.0383│ -0.1163│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.01│ 6.33│ 5.74│ 5.38│ 5.96│ 7.26│
│速动比率 │ 4.54│ 4.87│ 4.47│ 4.24│ 4.76│ 6.26│
│资产负债比率(%) │ 14.16│ 13.38│ 14.45│ 15.45│ 14.02│ 11.88│
│产权比率 │ 0.16│ 0.15│ 0.17│ 0.18│ 0.16│ 0.13│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.31│ 0.41│ 0.29│ 0.06│ 0.48│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.01│ 7.26│ 6.93│ 6.33│ 7.21│ 6.86│
│速动比率 │ 4.54│ 5.54│ 5.23│ 4.87│ 5.51│ 5.31│
│资产负债比率(%) │ 14.16│ 11.69│ 12.29│ 13.38│ 11.55│ 12.09│
│产权比率 │ 0.16│ 0.13│ 0.14│ 0.15│ 0.13│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.22│ -0.17│ 0.31│ 0.03│ -0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.68│ 7.36│ 7.86│ 7.96│ 7.49│ 8.84│
│存货周转率 │ 0.84│ 1.26│ 1.36│ 1.44│ 1.44│ 2.03│
│流动资产周转率 │ 0.37│ 0.52│ 0.54│ 0.53│ 0.47│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 2.23│ 2.99│ 2.95│ 2.91│ 3.42│ 6.29│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.42│ 0.43│ 0.42│ 0.38│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.68│ 3.07│ 1.58│ 7.36│ 5.36│ 3.46│
│存货周转率 │ 0.84│ 0.58│ 0.25│ 1.26│ 0.90│ 0.62│
│流动资产周转率 │ 0.37│ 0.25│ 0.11│ 0.52│ 0.38│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 2.23│ 1.51│ 0.68│ 2.99│ 2.10│ 1.40│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.21│ 0.09│ 0.42│ 0.31│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.29│ 4.99│ 4.79│ 3.25│ 5.40│ 8.83│
│销售毛利率 │ 46.18│ 45.30│ 45.54│ 43.79│ 47.71│ 48.44│
│营业利润率 │ 7.03│ 11.56│ 10.32│ 6.84│ 14.45│ 20.87│
│销售净利率 │ 6.52│ 10.07│ 9.23│ 6.63│ 12.57│ 18.82│
│总资产净利率 │ 1.97│ 4.27│ 3.99│ 2.80│ 4.81│ 7.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.29│ 1.66│ 0.81│ 4.99│ 4.05│ 2.65│
│销售毛利率 │ 46.18│ 46.05│ 47.06│ 45.30│ 45.80│ 45.55│
│营业利润率 │ 7.03│ 7.34│ 8.12│ 11.56│ 12.87│ 12.19│
│销售净利率 │ 6.52│ 7.04│ 7.62│ 10.07│ 11.43│ 10.99│
│总资产净利率 │ 1.97│ 1.45│ 0.71│ 4.27│ 3.49│ 2.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.23│ -5.41│ 1.93│ 17.18│ -3.76│ 5.81│
│营业利润增长率 │ -45.50│ 5.98│ 53.69│ -44.50│ -33.38│ 11.20│
│净利润增长率 │ -43.03│ 3.19│ 42.03│ -38.23│ -35.71│ 6.44│
│净资产增长率 │ 0.08│ -0.90│ -3.74│ 2.74│ 5.12│ 6.27│
│总资产增长率 │ 0.99│ -2.12│ -4.86│ 4.47│ 7.74│ 4.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.23│ -1.07│ -12.41│ -5.41│ -8.43│ -10.33│
│营业利润增长率 │ -45.50│ -40.46│ -51.14│ 5.98│ -3.14│ -8.06│
│净利润增长率 │ -43.03│ -36.60│ -48.21│ 3.19│ -7.26│ -11.53│
│净资产增长率 │ 0.08│ -0.32│ 0.39│ -0.90│ -1.64│ -2.47│
│总资产增长率 │ 0.99│ -2.23│ -0.86│ -2.12│ -4.87│ -5.09│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │销售费用、研发费│ 2012.61│ 3664.88│ -45.08│
│ │用合计增加1,046.│ │ │ │
│ │73万元，其中人员│ │ │ │
│ │薪酬增加558.12万│ │ │ │
│ │元；研发材料增加│ │ │ │
│ │213.07万元；上年│ │ │ │
│ │同期部分股权激励│ │ │ │
│ │因未满足归属条件│ │ │ │
│ │失效，冲回股份支│ │ │ │
│ │付费用326.10万元│ │ │ │
│ │，本期无此事项。│ │ │ │
│ │此外，存货及信用│ │ │ │
│ │减值计提同比增加│ │ │ │
│ │387.44万元，其他│ │ │ │
│ │收益同比减少255.│ │ │ │
│ │74万元 │ │ │ │
│归属于上市公│销售费用、研发费│ 1854.06│ 3254.69│ -43.03│
│司股东的净利│用合计增加1,046.│ │ │ │
│润 │73万元，其中人员│ │ │ │
│ │薪酬增加558.12万│ │ │ │
│ │元；研发材料增加│ │ │ │
│ │213.07万元；上年│ │ │ │
│ │同期部分股权激励│ │ │ │
│ │因未满足归属条件│ │ │ │
│ │失效，冲回股份支│ │ │ │
│ │付费用326.10万元│ │ │ │
│ │，本期无此事项。│ │ │ │
│ │此外，存货及信用│ │ │ │
│ │减值计提同比增加│ │ │ │
│ │387.44万元，其他│ │ │ │
│ │收益同比减少255.│ │ │ │
│ │74万元 │ │ │ │
│归属于上市公│销售费用、研发费│ 1500.44│ 2753.22│ -45.50│
│司股东的扣除│用合计增加1,046.│ │ │ │
│非经常性损益│73万元，其中人员│ │ │ │
│的净利润 │薪酬增加558.12万│ │ │ │
│ │元；研发材料增加│ │ │ │
│ │213.07万元；上年│ │ │ │
│ │同期部分股权激励│ │ │ │
│ │因未满足归属条件│ │ │ │
│ │失效，冲回股份支│ │ │ │
│ │付费用326.10万元│ │ │ │
│ │，本期无此事项。│ │ │ │
│ │此外，存货及信用│ │ │ │
│ │减值计提同比增加│ │ │ │
│ │387.44万元，其他│ │ │ │
│ │收益同比减少255.│ │ │ │
│ │74万元 │ │ │ │
│经营活动产生│存货采购及职工薪│ -207.58│ 258.34│ -180.35│
│的现金流量净│酬支出较去年同期│ │ │ │
│额 │有所增加，同时也│ │ │ │
│ │有阶段性收付款时│ │ │ │
│ │间差产生的影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他应收款 │较上年期末绝对金│ 190.17│ 120.09│ 58.36│
│ │额增加70.08万元 │ │ │ │
│ │，其中押金保证金│ │ │ │
│ │较上期增加59.81 │ │ │ │
│ │万，备用金及员工│ │ │ │
│ │借款增加26.34万 │ │ │ │
│其他流动资产│莱伯泰科香港向本│ 1540.15│ 465.27│ 231.02│
│ │公司支付的分红款│ │ │ │
│ │1,052.89万元已付│ │ │ │
│ │出，截至报告期末│ │ │ │
│ │因相关收汇手续尚│ │ │ │
│ │未办理完结本公司│ │ │ │
│ │尚未入账此项收款│ │ │ │
│在建工程 │报告期末在建工程│ 47.02│ 15.08│ 211.80│
│ │47.02万元为本期 │ │ │ │
│ │新增项目，上期末│ │ │ │
│ │15.08万元已在本 │ │ │ │
│ │期转为固定资产 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上半年支付2025年│ 563.03│ 1398.83│ -59.75│
│ │度奖金 │ │ │ │
│递延收益 │上期末部分金额已│ 32.33│ 58.03│ -44.29│
│ │转入其他收益 │ │ │ │
│其他应付款 │本期余额中包含应│ 1139.13│ 823.49│ 38.33│
│ │付股利511.89万元│ │ │ │
│ │，上期末无此项 │ │ │ │
│营业收入 │主营业务收入中，│ 18990.16│ 19196.42│ -1.07│
│ │实验分析仪器业务│ │ │ │
│ │占比为79.87%，收│ │ │ │
│ │入额较上年同期减│ │ │ │
│ │少0.78%；洁净环 │ │ │ │
│ │保型实验室解决方│ │ │ │
│ │案业务占比为6.54│ │ │ │
│ │%，收入额较上年 │ │ │ │
│ │同期减少18.53%；│ │ │ │
│ │消耗件与顾客服务│ │ │ │
│ │业务占比为13.59%│ │ │ │
│ │，收入额较上年同│ │ │ │
│ │期增加8.48% │ │ │ │
│营业成本 │公司营业成本10,2│ 10244.53│ 10452.47│ -1.99│
│ │44.53万元，较上 │ │ │ │
│ │年同期减少1.99% │ │ │ │
│ │，与营业收入变动│ │ │ │
│ │趋势基本一致，报│ │ │ │
│ │告期内全线产品综│ │ │ │
│ │合毛利率为46.05%│ │ │ │
│ │，较去年同期的45│ │ │ │
│ │.55%增加0.50个百│ │ │ │
│ │分点，稳定且略有│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│销售费用 │公司销售费用3,27│ 3272.76│ 3105.02│ 5.40│
│ │2.76万元，较上年│ │ │ │
│ │同期增加5.40%。 │ │ │ │
│ │整体销售费用占收│ │ │ │
│ │入比相较上年同期│ │ │ │
│ │增加了1.06个百分│ │ │ │
│ │点。为支撑质谱产│ │ │ │
│ │品线市场份额的快│ │ │ │
│ │速扩张，加强了区│ │ │ │
│ │域销售网络的深度│ │ │ │
│ │布局，包括细化区│ │ │ │
│ │域，增设关键节点│ │ │ │
│ │岗位，引进高端销│ │ │ │
│ │售人才等举措，整│ │ │ │
│ │体销售薪酬上涨，│ │ │ │
│ │金额增加205.42万│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│管理费用 │公司管理费用1,32│ 1322.15│ 1452.66│ -8.98│
│ │2.15万元，金额较│ │ │ │
│ │上年同期减少130.│ │ │ │
│ │51万元，整体管理│ │ │ │
│ │费用占收入比相较│ │ │ │
│ │上年同期下降了0.│ │ │ │
│ │61个百分点 │ │ │ │
│财务费用 │对资金进行现金管│ -191.33│ -267.72│ 28.53│
│ │理产生的利息收入│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│研发费用 │公司研发费用2,72│ 2722.55│ 2361.66│ 15.28│
│ │2.55万元，较上年│ │ │ │
│ │同期增加15.28%，│ │ │ │
│ │研发费用占收入比│ │ │ │
│ │14.34%，较上年同│ │ │ │
│ │期增加2.04个百分│ │ │ │
│ │点，绝对金额增加│ │ │ │
│ │360.89万元，其中│ │ │ │
│ │材料费增加215.75│ │ │ │
│ │万元，人员薪酬增│ │ │ │
│ │加155.93万元 │ │ │ │
│经营活动产生│公司上半年支付了│ -2265.17│ -784.60│ -188.70│
│的现金流量净│2025年度奖金，另│ │ │ │
│额 │为激励欧洲经销商│ │ │ │
│ │并深化市场合作，│ │ │ │
│ │公司阶段性放宽了│ │ │ │
│ │信用账期政策，致│ │ │ │
│ │使期末应收账款规│ │ │ │
│ │模相应上升，目前│ │ │ │
│ │信用账期政策已调│ │ │ │
│ │整回原政策，整体│ │ │ │
│ │经营活动产生的现│ │ │ │
│ │金流量净额与实际│ │ │ │
│ │经营情况变动基本│ │ │ │
│ │一致 │ │ │ │
│投资活动产生│持有出售交易性金│ -732.79│ 1774.08│ -141.31│
│的现金流量净│融资产流入流出净│ │ │ │
│额 │额 │ │ │ │
│筹资活动产生│香港子公司分回母│ -1614.72│ -3188.59│ 49.36│
│的现金流量净│公司利润1,073.91│ │ │ │
│额 │万元尚在途未达 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20423.65│ 26196.33│ 28854.94│ 47291.41│ 37284.04│ 49458.04│
│存货 │ 18983.75│ 17656.65│ 17041.55│ 16843.90│ 15621.12│ 10082.86│
│应收票据及应收账款 │ 7067.07│ 5647.09│ 5966.19│ 5785.68│ 5428.68│ 4448.84│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 629.07│ 655.90│ 729.03│ 1315.49│ 1295.25│ 990.35│
│其他应收款 │ 202.90│ 120.09│ 117.57│ 279.43│ 237.97│ 429.10│
│流动资产合计 │ 77751.03│ 76560.46│ 76751.21│ 79774.85│ 77642.33│ 73710.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 12656.02│ 12835.24│ 14036.99│ 14737.34│ 13855.26│ 6917.36│
│在建工程 │ ---│ 15.08│ ---│ 104.02│ 324.14│ 4099.91│
│无形资产 │ 1905.14│ 2008.10│ 2138.36│ 2247.14│ 1651.24│ 1611.98│
│商誉 │ 508.86│ 508.86│ 725.00│ 1571.52│ 2066.75│ 1953.30│
│非流动资产合计 │ 16715.41│ 16979.94│ 18820.02│ 20674.95│ 18510.61│ 15536.63│
│资产总计 │ 94466.44│ 93540.40│ 95571.23│ 100449.80│ 96152.94│ 89247.31│
│应付票据及应付账款 │ 4362.91│ 4173.72│ 3960.03│ 4228.87│ 4116.01│ 2393.71│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5140.56│ 4927.05│ 6248.96│ 7446.64│ 5688.47│ 4389.42│
│流动负债 │ 12930.76│ 12102.95│ 13365.97│ 14836.62│ 13030.55│ 10159.96│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 444.22│ 410.33│ 446.39│ 680.86│ 454.67│ 444.72│
│负债合计 │ 13374.97│ 12513.29│ 13812.36│ 15517.48│ 13485.22│ 10604.68│
│实收资本 │ 6745.25│ 6745.25│ 6745.25│ 6723.64│ 6723.64│ 6700.00│
│资本公积金 │ 40985.00│ 40985.00│ 41351.28│ 40957.05│ 40347.17│ 39767.66│
│盈余公积 │ 3372.62│ 3372.62│ 3372.62│ 3361.82│ 3361.82│ 3107.45│
│未分配利润 │ 31530.42│ 30678.03│ 30645.08│ 32866.10│ 31454.58│ 29598.45│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 81091.47│ 81027.11│ 81758.86│ 84932.32│ 82667.71│ 78642.64│
│股东权益合计 │ 81091.47│ 81027.11│ 81758.86│ 84932.32│ 82667.71│ 78642.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20423.65│ 20942.85│ 23320.34│ 26196.33│ 25177.48│ 26610.02│
│存货 │ 18983.75│ 17839.68│ 18684.48│ 17656.65│ 17335.24│ 16424.32│
│应收票据及应收账款 │ 7067.07│ 7328.46│ 5988.55│ 5647.09│ 6263.44│ 6197.36│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 629.07│ 745.59│ 829.93│ 655.90│ 747.25│ 745.30│
│其他应收款 │ 202.90│ 190.17│ 189.88│ 120.09│ 119.30│ 137.44│
│流动资产合计 │ 77751.03│ 75105.33│ 76109.67│ 76560.46│ 73331.87│ 72669.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 12656.02│ 12240.13│ 12535.68│ 12835.24│ 13109.56│ 13445.34│
│在建工程 │ ---│ 47.02│ 19.85│ 15.08│ 55.34│ 20.16│
│无形资产 │ 1905.14│ 1936.98│ 1972.70│ 2008.10│ 2039.71│ 2073.77│
│商誉 │ 508.86│ 508.86│ 508.86│ 508.86│ 725.00│ 725.00│
│非流动资产合计 │ 16715.41│ 16349.07│ 16627.51│ 16979.94│ 17589.05│ 18033.62│
│资产总计 │ 94466.44│ 91454.40│ 92737.18│ 93540.40│ 90920.92│ 90702.70│
│应付票据及应付账款 │ 4362.91│ 4316.36│ 4765.68│ 4173.72│ 4496.56│ 4507.64│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5140.56│ 3590.99│ 3756.08│ 4927.05│ 3403.94│ 3039.93│
│流动负债 │ 12930.76│ 10343.04│ 10986.62│ 12102.95│ 10167.48│ 10591.26│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 444.22│ 346.71│ 406.25│ 410.33│ 336.14│ 374.87│
│负债合计 │ 13374.97│ 10689.75│ 11392.87│ 12513.29│ 10503.62│ 10966.13│
│实收资本 │ 6745.25│ 6745.25│ 6745.25│ 6745.25│ 6745.25│ 6745.25│
│资本公积金 │ 40985.00│ 40985.00│ 40985.00│ 40985.00│ 40985.00│ 41433.65│
│盈余公积 │ 3372.62│ 3372.62│ 3372.62│ 3372.62│ 3372.62│ 3372.62│
│未分配利润 │ 31530.42│ 31013.73│ 31339.27│ 30678.03│ 29893.07│ 28747.69│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 81091.47│ 80764.65│ 81344.31│ 81027.11│ 80417.30│ 79736.57│
│股东权益合计 │ 81091.47│ 80764.65│ 81344.31│ 81027.11│ 80417.30│ 79736.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 28422.67│ 40108.00│ 42401.01│ 41599.50│ 35500.48│ 36885.79│
│营业总成本 │ 26528.50│ 36274.99│ 37953.96│ 38896.81│ 30841.60│ 29961.87│
│营业税金及附加 │ 285.22│ 375.63│ 339.54│ 374.35│ 239.40│ 275.99│
│销售费用 │ 5050.29│ 6598.88│ 6778.46│ 7207.91│ 5856.73│ 5326.58│
│财务费用 │ -212.48│ -356.74│ -321.25│ -324.04│ -230.95│ -111.29│
│管理费用 │ 2025.35│ 2864.91│ 2939.19│ 3034.34│ 2572.69│ 2313.10│
│资产减值损失 │ -270.51│ -384.08│ -1069.05│ -530.37│ -69.53│ -30.49│
│公允价值变动净收益 │ -16.23│ 16.97│ 94.04│ -26.64│ 34.75│ ---│
│投资收益 │ 321.43│ 432.52│ 391.46│ 393.28│ 492.42│ 747.87│
│营业利润 │ 1997.63│ 4636.47│ 4374.71│ 2846.51│ 5128.58│ 7698.02│
│营业外收入 │ 16.92│ 9.04│ 4.80│ 1.69│ 12.90│ 527.32│
│营业外支出 │ 1.94│ 33.27│ 5.85│ 4.75│ 22.31│ 34.18│
│利润总额 │ 2012.61│ 4612.23│ 4373.66│ 2843.45│ 5119.18│ 8191.16│
│所得税 │ 158.55│ 572.59│ 458.86│ 87.20│ 656.73│ 1249.85│
│净利润 │ 1854.06│ 4039.65│ 3914.81│ 2756.25│ 4462.45│ 6941.31│
│归属母公司净利润 │ 1854.06│ 4039.65│ 3914.81│ 2756.25│ 4462.45│ 6941.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 28422.67│ 18990.16│ 8675.40│ 40108.00│ 28487.28│ 19196.42│
│营业总成本 │ 26528.50│ 17549.28│ 8107.90│ 36274.99│ 25614.65│ 17266.67│
│营业税金及附加 │ 285.22│ 178.63│ 96.32│ 375.63│ 262.16│ 162.58│
│销售费用 │ 5050.29│ 3272.76│ 1575.21│ 6598.88│ 4554.91│ 3105.02│
│财务费用 │ -212.48│ -191.33│ -148.99│ -356.74│ -261.79│ -267.72│
│管理费用 │ 2025.35│ 1322.15│ 672.20│ 2864.91│ 2087.74│ 1452.66│
│资产减值损失 │ -270.51│ -212.62│ -44.73│ -384.08│ -97.39│ -75.54│
│公允价值变动净收益 │ -16.23│ 5.62│ 59.77│ 16.97│ -36.52│ -44.06│
│投资收益 │ 321.43│ 197.13│ 46.14│ 432.52│ 385.78│ 295.75│
│营业利润 │ 1997.63│ 1392.97│ 704.09│ 4636.47│ 3665.64│ 2339.67│
│营业外收入 │ 16.92│ 16.25│ 9.60│ 9.04│ 0.61│ 0.46│
│营业外支出 │ 1.94│ 1.92│ 1.37│ 33.27│ 1.37│ 1.33│
│利润总额 │ 2012.61│ 1407.30│ 712.31│ 4612.23│ 3664.88│ 2338.80│
│所得税 │ 158.55│ 69.92│ 51.07│ 572.59│ 410.19│ 229.48│
│净利润 │ 1854.06│ 1337.38│ 661.24│ 4039.65│ 3254.69│ 2109.31│
│归属母公司净利润 │ 1854.06│ 1337.38│ 661.24│ 4039.65│ 3254.69│ 2109.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30035.15│ 43400.05│ 46491.28│ 48246.33│ 40774.74│ 41927.13│
│经营活动现金流出 │ 30242.74│ 39597.00│ 40975.99│ 43986.46│ 40015.34│ 37019.16│
│经营活动现金流量净额│ -207.58│ 3803.05│ 5515.29│ 4259.87│ 759.40│ 4907.97│
│投资活动现金流入 │ 56226.33│ 120013.20│ 133360.30│ 140314.03│ 163392.42│ 170758.38│
│投资活动现金流出 │ 60534.01│ 122292.43│ 149397.42│ 134037.49│ 175145.47│ 168804.86│
│投资活动现金流量净额│ -4307.68│ -2279.24│ -16037.12│ 6276.54│ -11753.04│ 1953.52│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 461.29│ ---│ 452.80│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 588.77│ 4111.56│ 7915.51│ 1421.60│ 2734.69│ 2090.53│
│筹资活动现金流量净额│ -588.77│ -4111.56│ -7454.22│ -1421.60│ -2281.89│ -2090.53│
│汇率变动对现金的影响│ -610.05│ -207.91│ 161.06│ 208.39│ 971.32│ -351.20│
│现金及等价物净增加额│ -5714.08│ -2795.65│ -17814.99│ 9323.20│ -12304.21│ 4419.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30035.15│ 17749.85│ 7992.07│ 43400.05│ 28469.82│ 17863.40│
│经营活动现金流出 │ 30242.74│ 20015.02│ 9909.77│ 39597.00│ 28211.48│ 18648.00│
│经营活动现金流量净额│ -207.58│ -2265.17│ -1917.69│ 3803.05│ 258.34│ -784.60│
│投资活动现金流入 │ 56226.33│ 39706.61│ 18648.12│ 120013.20│ 103564.15│ 78590.47│
│投资活动现金流出 │ 60534.01│ 40439.41│ 19271.37│ 122292.43│ 103312.45│ 76816.39│
│投资活动现金流量净额│ -4307.68│ -732.79│ -623.25│ -2279.24│ 251.70│ 1774.08│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 588.77│ 1614.72│ 21.59│ 4111.56│ 4090.45│ 3188.59│
│筹资活动现金流量净额│ -588.77│ -1614.72│ -21.59│ -4111.56│ -4090.45│ -3188.59│
│汇率变动对现金的影响│ -610.05│ -423.04│ -243.30│ -207.91│ -80.06│ -24.66│
│现金及等价物净增加额│ -5714.08│ -5035.72│ -2805.83│ -2795.65│ -3660.47│ -2223.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9905.08│ 24.70│ 1276.67│ 31.60│
│二季报 │ 9291.34│ 23.17│ 832.64│ 20.61│
│三季报 │ 9290.87│ 23.16│ 1145.37│ 28.35│
│四季报 │ 11620.72│ 28.97│ 784.96│ 19.43│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 10547.90│ 24.88│ 1157.48│ 29.57│
│二季报 │ 10860.86│ 25.61│ 1226.62│ 31.33│
│三季报 │ 9700.58│ 22.88│ 1125.56│ 28.75│
│四季报 │ 11291.67│ 26.63│ 405.16│ 10.35│
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