财务分析☆ ◇688057 金达莱 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 611.26│ 9414.98│ 13683.98│ 18305.72│ 30372.89│ 38304.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 13683.98│ 18305.72│ 30372.89│ 38304.19│
│净利润增长率(%) │ -90.38│ -31.20│ -25.25│ -39.73│ -20.71│ -0.94│
│扣非净利润(万) │ 214.03│ 7020.06│ 12733.24│ 16973.04│ 29269.50│ 36077.18│
│营业总收(未调整:万) │ 13672.15│ 32010.89│ 40901.58│ 50521.93│ 79097.55│ 91260.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 40901.58│ 50521.93│ 79097.55│ 91260.38│
│总营收同比增长率(%) │ -18.77│ -21.74│ -19.04│ -36.13│ -13.33│ -6.00│
│加权净资产收益率(%) │ 0.19│ 2.98│ 4.34│ 5.78│ 9.60│ 12.41│
│资产负债比率(%) │ 10.09│ 10.12│ 11.37│ 9.18│ 12.63│ 12.65│
│净利润现金含量(%) │ 1850.43│ 286.66│ 132.75│ 166.47│ 37.22│ 33.28│
│基本每股收益(元) │ 0.0221│ 0.3411│ 0.4958│ 0.6633│ 1.1005│ 1.3878│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0078│ 0.2543│ 0.4613│ 0.6150│ 1.0605│ 1.3071│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0221│ 0.3411│ 0.4958│ 0.6633│ 1.1005│ 1.3878│
│每股资本公积金(元) │ 6.7637│ 6.7637│ 6.7637│ 6.7637│ 6.7619│ 6.7619│
│每股未分配利润(元) │ 3.1731│ 3.1510│ 3.0598│ 3.0640│ 3.4008│ 3.3003│
│每股净资产(元) │ 11.4698│ 11.4839│ 11.4189│ 11.4038│ 11.7208│ 11.5407│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4098│ 0.9779│ 0.6582│ 1.1041│ 0.4096│ 0.4618│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 611.26│ 1348.72│ 9414.98│ 7546.70│ 6354.60│ 4912.87│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6354.60│ 4912.87│
│净利润增长率(%) │ -90.38│ -72.55│ -31.20│ -30.14│ -5.55│ 25.56│
│扣非净利润(万) │ 214.03│ 1145.49│ 7020.06│ 5961.96│ 4876.75│ 3666.49│
│营业总收(未调整:万) │ 13672.15│ 6828.41│ 32010.89│ 23566.78│ 16832.19│ 8470.32│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16832.19│ 8470.32│
│总营收同比增长率(%) │ -18.77│ -19.38│ -21.74│ -23.50│ -18.18│ 1.55│
│加权净资产收益率(%) │ 0.19│ 0.42│ 2.98│ 2.39│ 2.00│ 1.55│
│资产负债比率(%) │ 10.09│ 10.23│ 10.12│ 10.20│ 10.44│ 14.26│
│净利润现金含量(%) │ 1850.43│ 477.80│ 286.66│ 182.10│ 144.97│ 180.31│
│基本每股收益(元) │ 0.0221│ 0.0489│ 0.3411│ 0.2734│ 0.2302│ 0.1780│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0078│ 0.0415│ 0.2543│ 0.2160│ 0.1767│ 0.1328│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0221│ 0.0489│ 0.3411│ 0.2734│ 0.2302│ 0.1780│
│每股资本公积金(元) │ 6.7637│ 6.7637│ 6.7637│ 6.7637│ 6.7637│ 6.7637│
│每股未分配利润(元) │ 3.1731│ 3.1998│ 3.1510│ 3.0833│ 3.2901│ 3.2378│
│每股净资产(元) │ 11.4698│ 11.5147│ 11.4839│ 11.4291│ 11.6447│ 11.5956│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4098│ 0.2335│ 0.9779│ 0.4979│ 0.3338│ 0.3210│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.38│ 9.50│ 8.49│ 11.18│ 8.09│ 8.40│
│速动比率 │ 8.27│ 9.37│ 8.35│ 10.99│ 7.92│ 8.08│
│资产负债比率(%) │ 10.09│ 10.12│ 11.37│ 9.18│ 12.63│ 12.65│
│产权比率 │ 0.11│ 0.11│ 0.13│ 0.10│ 0.15│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.34│ 0.82│ 0.48│ 1.11│ 0.28│ 0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.38│ 8.94│ 9.50│ 9.48│ 9.23│ 6.64│
│速动比率 │ 8.27│ 8.81│ 9.37│ 9.33│ 9.10│ 6.54│
│资产负债比率(%) │ 10.09│ 10.23│ 10.12│ 10.20│ 10.44│ 14.26│
│产权比率 │ 0.11│ 0.11│ 0.11│ 0.11│ 0.12│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.34│ 0.19│ 0.82│ 0.41│ 0.26│ 0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.22│ 0.42│ 0.47│ 0.52│ 0.81│ 1.20│
│存货周转率 │ 2.13│ 2.90│ 3.05│ 2.97│ 2.65│ 2.30│
│流动资产周转率 │ 0.05│ 0.10│ 0.13│ 0.16│ 0.24│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 1.52│ 3.32│ 3.84│ 4.09│ 6.73│ 8.34│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.09│ 0.12│ 0.14│ 0.21│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.22│ 0.11│ 0.42│ 0.29│ 0.21│ 0.10│
│存货周转率 │ 2.13│ 0.86│ 2.90│ 1.84│ 1.27│ 0.59│
│流动资产周转率 │ 0.05│ 0.02│ 0.10│ 0.07│ 0.05│ 0.03│
│固定资产周转率 │ 1.52│ 0.74│ 3.32│ 2.49│ 1.77│ 0.88│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.02│ 0.09│ 0.07│ 0.05│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.19│ 2.97│ 4.34│ 5.82│ 9.39│ 12.03│
│销售毛利率 │ 38.96│ 58.38│ 61.58│ 64.20│ 67.15│ 65.32│
│营业利润率 │ 1.08│ 28.76│ 35.85│ 37.58│ 40.36│ 43.80│
│销售净利率 │ 3.55│ 28.81│ 33.33│ 35.65│ 38.05│ 42.42│
│总资产净利率 │ 0.14│ 2.58│ 3.84│ 4.97│ 8.10│ 10.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.19│ 0.42│ 2.97│ 2.39│ 1.98│ 1.54│
│销售毛利率 │ 38.96│ 46.78│ 58.38│ 61.14│ 63.20│ 65.07│
│营业利润率 │ 1.08│ 18.82│ 28.76│ 30.97│ 36.95│ 53.82│
│销售净利率 │ 3.55│ 18.94│ 28.81│ 31.56│ 37.40│ 57.67│
│总资产净利率 │ 0.14│ 0.36│ 2.58│ 2.08│ 1.74│ 1.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.77│ -21.74│ -19.04│ -36.13│ -13.33│ -6.00│
│营业利润增长率 │ -97.62│ -37.21│ -22.77│ -40.52│ -20.13│ -3.66│
│净利润增长率 │ -90.38│ -31.20│ -25.25│ -39.73│ -20.71│ -0.94│
│净资产增长率 │ -0.12│ 0.57│ 0.13│ -2.70│ 1.56│ 3.40│
│总资产增长率 │ -0.20│ -1.07│ 2.58│ -6.42│ 1.55│ 1.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.77│ -19.38│ -21.74│ -23.50│ -18.18│ 1.55│
│营业利润增长率 │ -97.62│ -71.81│ -37.21│ -38.57│ -20.02│ 13.19│
│净利润增长率 │ -90.38│ -72.55│ -31.20│ -30.14│ -5.55│ 25.56│
│净资产增长率 │ -0.12│ 0.27│ 0.57│ 0.09│ 1.98│ 1.55│
│总资产增长率 │ -0.20│ 0.36│ -1.07│ -1.25│ 0.88│ 4.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │新增对外投资、购│ 131371.44│ 200554.74│ -34.50│
│ │买理财产品 │ │ │ │
│交易性金融资│公司闲置资金购买│ 72956.08│ 31610.88│ 130.79│
│产 │理财产品增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 56445.46│ 65975.28│ -14.44│
│应收款项融资│银行承兑汇票结算│ 524.54│ 397.08│ 32.10│
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款增加 │ 614.76│ 291.81│ 110.67│
│其他应收款 │--- │ 5385.55│ 5559.87│ -3.14│
│存货 │--- │ 3750.10│ 4085.90│ -8.22│
│合同资产 │--- │ 1576.64│ 1826.21│ -13.67│
│长期股权投资│新增对外股权投资│ 21043.57│ 3379.68│ 522.65│
│其他权益工具│--- │ 3096.06│ 3062.92│ 1.08│
│投资 │ │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 1190.37│ 1261.37│ -5.63│
│固定资产 │--- │ 8620.66│ 9418.25│ -8.47│
│在建工程 │--- │ 39.93│ 39.93│ 0.00│
│使用权资产 │--- │ 355.26│ 434.20│ -18.18│
│开发支出 │--- │ 131.34│ ---│ ---│
│其他非流动资│--- │ 1194.43│ 1171.36│ 1.97│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 15008.83│ 15009.81│ -0.01│
│应付票据 │银行承兑汇票结算│ 2364.79│ 1068.82│ 121.25│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 429.18│ 406.19│ 5.66│
│应付职工薪酬│上年度奖金于本期│ 579.97│ 943.86│ -38.55│
│ │发放 │ │ │ │
│应交税费 │营业收入、利润减│ 156.80│ 413.88│ -62.11│
│ │少导致相关税费相│ │ │ │
│ │应减少 │ │ │ │
│其他应付款 │--- │ 229.16│ 301.07│ -23.88│
│长期借款 │--- │ 600.00│ 650.00│ -7.69│
│租赁负债 │--- │ 202.10│ 280.25│ -27.89│
│预计负债 │--- │ 1095.32│ 1027.50│ 6.60│
│递延所得税负│--- │ 53.29│ 65.13│ -18.18│
│债 │ │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动影响 │ 912.17│ 1912.46│ -52.30│
│营业收入 │受宏观环境和市场│ 13672.15│ 16832.19│ -18.77│
│ │竞争影响，水污染│ │ │ │
│ │治理装备和水污染│ │ │ │
│ │治理项目运营收入│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │公司进一步开拓工│ 8344.85│ 6193.85│ 34.73│
│ │业废水处理和企业│ │ │ │
│ │客户市场，以逐步│ │ │ │
│ │降低对政府投资类│ │ │ │
│ │项目的依赖，但受│ │ │ │
│ │部分工业废水项目│ │ │ │
│ │成本较高、市场竞│ │ │ │
│ │争激烈、项目议价│ │ │ │
│ │空间有限等因素影│ │ │ │
│ │响，相关项目未能│ │ │ │
│ │对整体利润形成有│ │ │ │
│ │效贡献 │ │ │ │
│销售费用 │市场推广费、职工│ 1561.86│ 1495.36│ 4.45│
│ │薪酬等费用支出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬、中介机│ 1971.03│ 1941.61│ 1.52│
│ │构服务费支出增加│ │ │ │
│财务费用 │公司现金管理总额│ -1433.76│ -2524.48│ 43.21│
│ │减少及受银行市场│ │ │ │
│ │利率调整的影响，│ │ │ │
│ │利息收入下降 │ │ │ │
│研发费用 │直接材料、薪酬支│ 1184.64│ 1419.40│ -16.54│
│ │出等费用减少 │ │ │ │
│经营活动产生│营业收入下降导致│ 11310.90│ 9212.57│ 22.78│
│的现金流量净│购买商品、接受劳│ │ │ │
│额 │务支付的现金减少│ │ │ │
│ │及支付的各项税费│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│公司本报告期投资│ -14486.96│ -14678.76│ 1.31│
│的现金流量净│支付给联营、合营│ │ │ │
│额 │企业资金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收回的保函及│ -761.22│ 117.22│ -749.38│
│的现金流量净│银行承兑汇票保证│ │ │ │
│额 │金减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │本期营业收入、利│ 1338.22│ 5580.65│ -76.02│
│ │息收入和营业外收│ │ │ │
│ │入同时较上年同期│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│归属于上市公│本期营业收入、利│ 1348.72│ 4912.87│ -72.55│
│司股东的净利│息收入和营业外收│ │ │ │
│润 │入同时较上年同期│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│归属于上市公│本期营业收入、利│ 1145.49│ 3666.49│ -68.76│
│司股东的扣除│息收入和营业外收│ │ │ │
│非经常性损益│入同时较上年同期│ │ │ │
│的净利润 │下降 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 131371.44│ 200554.74│ 188509.01│ 178743.55│ 172762.14│ 214359.27│
│存货 │ 3750.10│ 4085.90│ 5099.57│ 5193.83│ 6997.83│ 12581.45│
│应收票据及应收账款 │ 56445.46│ 65975.28│ 85133.46│ 90218.49│ 105226.98│ 89059.08│
│合同资产 │ 1576.64│ 1826.21│ 2108.54│ 2482.28│ 7759.49│ 5548.37│
│预付款项 │ 614.76│ 291.81│ 360.28│ 282.46│ 244.13│ 328.42│
│其他应收款 │ 5385.55│ 5559.87│ 5490.55│ 3279.31│ 2652.17│ 1314.28│
│流动资产合计 │ 276609.99│ 314139.11│ 319263.33│ 308193.48│ 329592.17│ 326113.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 21043.57│ 3379.68│ 545.86│ 494.84│ 439.06│ 420.81│
│固定资产净额 │ 8620.66│ 9418.25│ 9861.77│ 11465.65│ 13237.34│ 10284.30│
│在建工程 │ 39.93│ 39.93│ 39.93│ 1009.28│ 881.46│ 691.54│
│无形资产 │ 15258.70│ 15758.92│ 16381.41│ 16241.17│ 16588.63│ 16880.18│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 78361.11│ 41547.85│ 40256.50│ 42293.52│ 44943.53│ 42701.00│
│资产总计 │ 354971.09│ 355686.95│ 359519.83│ 350487.00│ 374535.70│ 368814.83│
│应付票据及应付账款 │ 14027.47│ 13509.12│ 17303.69│ 20893.79│ 26638.68│ 28289.76│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 429.18│ 406.19│ 959.35│ 2142.82│ 2128.29│ 4072.93│
│流动负债 │ 33011.78│ 33079.03│ 37605.57│ 27568.01│ 40718.88│ 38805.79│
│长期借款 │ 600.00│ 650.00│ 750.00│ 940.00│ 1310.00│ 1680.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 374.29│ 809.17│ 1204.19│ 1618.99│
│非流动负债 │ 2805.78│ 2899.69│ 3264.43│ 4615.57│ 6589.26│ 7864.72│
│负债合计 │ 35817.56│ 35978.72│ 40870.01│ 32183.57│ 47308.14│ 46670.51│
│实收资本 │ 27600.00│ 27600.00│ 27600.00│ 27600.00│ 27600.00│ 27600.00│
│资本公积金 │ 186677.66│ 186677.66│ 186677.66│ 186677.66│ 186629.66│ 186629.66│
│盈余公积 │ 13800.00│ 13800.00│ 13800.00│ 13800.00│ 13800.00│ 13800.00│
│未分配利润 │ 87577.55│ 86966.29│ 84451.32│ 84567.33│ 93861.61│ 91088.72│
│少数股东权益 │ 2586.15│ 2751.83│ 3486.96│ 3558.09│ 3733.98│ 3619.86│
│归属母公司权益 │ 316567.38│ 316956.41│ 315162.86│ 314745.34│ 323493.57│ 318524.46│
│股东权益合计 │ 319153.53│ 319708.24│ 318649.83│ 318303.43│ 327227.55│ 322144.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 131371.44│ 190884.53│ 200554.74│ 189843.54│ 193788.27│ 205939.43│
│存货 │ 3750.10│ 4325.08│ 4085.90│ 4834.51│ 4633.90│ 5010.79│
│应收票据及应收账款 │ 56445.46│ 60333.94│ 65975.28│ 76575.91│ 78848.61│ 78616.91│
│合同资产 │ 1576.64│ 1804.03│ 1826.21│ 2339.52│ 2105.37│ 2095.92│
│预付款项 │ 614.76│ 1141.86│ 291.81│ 433.82│ 445.87│ 506.13│
│其他应收款 │ 5385.55│ 6226.93│ 5559.87│ 4910.30│ 7501.60│ 6424.21│
│流动资产合计 │ 276609.99│ 300375.82│ 314139.11│ 316605.06│ 323543.71│ 337771.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 21043.57│ 19014.80│ 3379.68│ 582.38│ 573.77│ 555.59│
│固定资产净额 │ 8620.66│ 9007.74│ 9418.25│ 9076.82│ 9149.88│ 9492.61│
│在建工程 │ 39.93│ 39.93│ 39.93│ 39.93│ 39.93│ 39.93│
│无形资产 │ 15258.70│ 15452.84│ 15758.92│ 15604.90│ 15926.82│ 16042.78│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 78361.11│ 56599.11│ 41547.85│ 38419.05│ 39137.94│ 39511.52│
│资产总计 │ 354971.09│ 356974.92│ 355686.95│ 355024.11│ 362681.65│ 377282.94│
│应付票据及应付账款 │ 14027.47│ 13751.84│ 13509.12│ 13584.70│ 14382.65│ 15266.21│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 429.18│ 1309.94│ 406.19│ 879.66│ 1467.18│ 1103.85│
│流动负债 │ 33011.78│ 33616.99│ 33079.03│ 33403.53│ 35037.00│ 50845.39│
│长期借款 │ 600.00│ 650.00│ 650.00│ 700.00│ 700.00│ 750.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2805.78│ 2895.38│ 2899.69│ 2798.34│ 2824.22│ 2941.07│
│负债合计 │ 35817.56│ 36512.37│ 35978.72│ 36201.87│ 37861.22│ 53786.46│
│实收资本 │ 27600.00│ 27600.00│ 27600.00│ 27600.00│ 27600.00│ 27600.00│
│资本公积金 │ 186677.66│ 186677.66│ 186677.66│ 186677.66│ 186677.66│ 186677.66│
│盈余公积 │ 13800.00│ 13800.00│ 13800.00│ 13800.00│ 13800.00│ 13800.00│
│未分配利润 │ 87577.55│ 88315.01│ 86966.29│ 85098.02│ 90805.92│ 89364.19│
│少数股东权益 │ 2586.15│ 2656.37│ 2751.83│ 3378.66│ 3427.55│ 3458.76│
│归属母公司权益 │ 316567.38│ 317806.19│ 316956.41│ 315443.58│ 321392.87│ 320037.72│
│股东权益合计 │ 319153.53│ 320462.55│ 319708.24│ 318822.24│ 324820.42│ 323496.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 13672.15│ 32010.89│ 40901.58│ 50521.93│ 79097.55│ 91260.38│
│营业总成本 │ 11720.84│ 19223.88│ 23603.99│ 29047.27│ 41479.74│ 47849.18│
│营业税金及附加 │ 92.21│ 228.36│ 329.53│ 434.06│ 705.61│ 731.93│
│销售费用 │ 1561.86│ 3244.02│ 3760.17│ 5249.30│ 8091.86│ 9344.96│
│财务费用 │ -1433.76│ -4461.62│ -4085.93│ -3876.69│ -2905.31│ -3767.41│
│管理费用 │ 1971.03│ 4047.84│ 4550.62│ 5060.84│ 4915.34│ 5056.80│
│资产减值损失 │ 19.17│ 30.48│ -9.52│ 401.32│ -166.65│ -350.59│
│公允价值变动净收益 │ -191.26│ 195.93│ -227.79│ 656.23│ -225.16│ ---│
│投资收益 │ 278.60│ 1535.57│ 1092.18│ 802.88│ 1190.49│ 37.61│
│营业利润 │ 147.80│ 9207.05│ 14664.23│ 18988.52│ 31926.24│ 39971.36│
│营业外收入 │ 84.14│ 1384.92│ 443.39│ 215.86│ 540.26│ 2723.61│
│营业外支出 │ 1.82│ 99.29│ 79.78│ 103.35│ 398.27│ 323.06│
│利润总额 │ 230.13│ 10492.68│ 15027.83│ 19101.04│ 32068.23│ 42371.92│
│所得税 │ -255.45│ 1270.26│ 1394.98│ 1090.20│ 1968.31│ 3655.75│
│净利润 │ 485.58│ 9222.42│ 13632.85│ 18010.83│ 30099.92│ 38716.17│
│归属母公司净利润 │ 611.26│ 9414.98│ 13683.98│ 18305.72│ 30372.89│ 38304.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 13672.15│ 6828.41│ 32010.89│ 23566.78│ 16832.19│ 8470.32│
│营业总成本 │ 11720.84│ 5193.99│ 19223.88│ 13167.63│ 8646.29│ 4049.14│
│营业税金及附加 │ 92.21│ 57.50│ 228.36│ 157.05│ 120.55│ 68.35│
│销售费用 │ 1561.86│ 813.29│ 3244.02│ 2353.59│ 1495.36│ 921.57│
│财务费用 │ -1433.76│ -774.69│ -4461.62│ -3708.67│ -2524.48│ -1505.38│
│管理费用 │ 1971.03│ 862.45│ 4047.84│ 3040.22│ 1941.61│ 1004.33│
│资产减值损失 │ 19.17│ -6.75│ 30.48│ -2.95│ -24.92│ -8.17│
│公允价值变动净收益 │ -191.26│ -105.58│ 195.93│ 237.00│ 131.55│ 233.28│
│投资收益 │ 278.60│ 194.35│ 1535.57│ 649.73│ 321.55│ 277.74│
│营业利润 │ 147.80│ 1285.28│ 9207.05│ 7298.65│ 6219.48│ 4559.09│
│营业外收入 │ 84.14│ 53.04│ 1384.92│ 1187.19│ 1040.85│ 1023.84│
│营业外支出 │ 1.82│ 0.10│ 99.29│ 38.09│ 36.94│ 2.28│
│利润总额 │ 230.13│ 1338.22│ 10492.68│ 8447.75│ 7223.38│ 5580.65│
│所得税 │ -255.45│ 44.97│ 1270.26│ 1009.35│ 928.19│ 695.98│
│净利润 │ 485.58│ 1293.25│ 9222.42│ 7438.40│ 6295.19│ 4884.67│
│归属母公司净利润 │ 611.26│ 1348.72│ 9414.98│ 7546.70│ 6354.60│ 4912.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 23532.02│ 53796.28│ 50817.49│ 77523.58│ 54472.26│ 69970.29│
│经营活动现金流出 │ 12221.12│ 26806.89│ 32651.77│ 47050.70│ 43166.91│ 57223.88│
│经营活动现金流量净额│ 11310.90│ 26989.40│ 18165.72│ 30472.88│ 11305.35│ 12746.40│
│投资活动现金流入 │ 100258.60│ 240947.93│ 88429.23│ 119408.70│ 239850.85│ 251190.49│
│投资活动现金流出 │ 114745.57│ 256875.41│ 113440.88│ 140704.42│ 242256.97│ 263582.92│
│投资活动现金流量净额│ -14486.96│ -15927.48│ -25011.65│ -21295.72│ -2406.11│ -12392.43│
│筹资活动现金流入 │ 15476.77│ 16935.97│ 16609.21│ 3734.92│ 6536.56│ 5608.15│
│筹资活动现金流出 │ 16237.99│ 24137.73│ 16356.60│ 34418.66│ 30894.66│ 33988.96│
│筹资活动现金流量净额│ -761.22│ -7201.76│ 252.61│ -30683.75│ -24358.09│ -28380.81│
│汇率变动对现金的影响│ -38.12│ -32.28│ -27.58│ 8.58│ 1369.17│ -381.77│
│现金及等价物净增加额│ -3975.41│ 3827.88│ -6620.90│ -21498.00│ -14089.68│ -28408.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 23532.02│ 13439.99│ 53796.28│ 35604.54│ 23996.13│ 16989.51│
│经营活动现金流出 │ 12221.12│ 6995.81│ 26806.89│ 21862.16│ 14783.56│ 8131.03│
│经营活动现金流量净额│ 11310.90│ 6444.18│ 26989.40│ 13742.38│ 9212.57│ 8858.48│
│投资活动现金流入 │ 100258.60│ 70506.92│ 240947.93│ 139974.94│ 37185.98│ 30949.35│
│投资活动现金流出 │ 114745.57│ 42766.49│ 256875.41│ 155566.92│ 51864.74│ 48697.90│
│投资活动现金流量净额│ -14486.96│ 27740.43│ -15927.48│ -15591.98│ -14678.76│ -17748.55│
│筹资活动现金流入 │ 15476.77│ 15370.93│ 16935.97│ 16639.35│ 16280.87│ 15906.36│
│筹资活动现金流出 │ 16237.99│ 15987.16│ 24137.73│ 23382.03│ 16163.65│ 785.42│
│筹资活动现金流量净额│ -761.22│ -616.23│ -7201.76│ -6742.67│ 117.22│ 15120.95│
│汇率变动对现金的影响│ -38.12│ -19.22│ -32.28│ -18.97│ -10.37│ -7.50│
│现金及等价物净增加额│ -3975.41│ 33549.16│ 3827.88│ -8611.24│ -5359.33│ 6223.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8470.32│ 26.46│ 4912.87│ 52.18│
│二季报 │ 8361.87│ 26.12│ 1441.73│ 15.31│
│三季报 │ 6734.59│ 21.04│ 1192.11│ 12.66│
│四季报 │ 8444.11│ 26.38│ 1868.27│ 19.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8341.36│ 20.39│ 3912.69│ 28.59│
│二季报 │ 12231.70│ 29.91│ 2815.14│ 20.57│
│三季报 │ 10231.19│ 25.01│ 4074.99│ 29.78│
│四季报 │ 10097.34│ 24.69│ 2881.17│ 21.06│
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