财务分析☆ ◇688061 灿瑞科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -1913.65│ -5871.56│ -5231.70│ 959.33│ 13504.24│ 12500.16│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -5231.70│ 959.33│ 13504.24│ 12500.16│
│净利润增长率(%) │ 48.94│ -12.23│ -645.35│ -92.90│ 8.03│ 186.36│
│扣非净利润(万) │ -3311.13│ -8950.61│ -9500.37│ -3480.67│ 12186.49│ 11144.68│
│营业总收(未调整:万) │ 49764.63│ 62351.87│ 56529.58│ 45457.42│ 59320.12│ 53719.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 56529.58│ 45457.42│ 59320.12│ 53719.43│
│总营收同比增长率(%) │ 5.09│ 10.30│ 24.36│ -23.37│ 10.43│ 85.43│
│加权净资产收益率(%) │ -0.83│ -2.47│ -2.11│ 0.37│ 16.12│ 33.48│
│资产负债比率(%) │ 14.15│ 13.98│ 7.86│ 7.94│ 5.37│ 29.95│
│净利润现金含量(%) │ 463.29│ 105.41│ -46.78│ -892.36│ 16.74│ 60.45│
│基本每股收益(元) │ -0.1700│ -0.5200│ -0.4600│ 0.0800│ 1.4800│ 2.1600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2882│ -0.7900│ -0.8300│ -0.3000│ 2.0000│ 1.9300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1666│ -0.5111│ -0.4554│ 0.0835│ 1.7514│ 2.1615│
│每股资本公积金(元) │ 18.0950│ 18.0636│ 18.1139│ 18.0853│ 27.2662│ 2.0808│
│每股未分配利润(元) │ 1.4574│ 1.8168│ 2.3279│ 2.8127│ 4.6282│ 4.0994│
│每股净资产(元) │ 19.6580│ 20.4174│ 21.2286│ 22.2128│ 33.3574│ 7.5500│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7717│ -0.5387│ 0.2130│ -0.7451│ 0.2933│ 1.3100│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1913.65│ -2405.93│ -2099.83│ -5871.56│ -3747.63│ -2682.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3747.63│ -2682.35│
│净利润增长率(%) │ 48.94│ 10.31│ -55.73│ -12.23│ -62.70│ -348.59│
│扣非净利润(万) │ -3311.13│ -3340.84│ -2527.95│ -8950.61│ -5761.42│ -4086.77│
│营业总收(未调整:万) │ 49764.63│ 30760.00│ 13135.67│ 62351.87│ 47353.99│ 29354.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 47353.99│ 29354.70│
│总营收同比增长率(%) │ 5.09│ 4.79│ 4.76│ 10.30│ 13.75│ 8.57│
│加权净资产收益率(%) │ -0.83│ -1.04│ -0.90│ -2.47│ -1.55│ -1.11│
│资产负债比率(%) │ 14.15│ 15.13│ 14.33│ 13.98│ 13.98│ 11.29│
│净利润现金含量(%) │ 463.29│ 331.66│ 318.87│ 105.41│ 196.36│ 191.41│
│基本每股收益(元) │ -0.1700│ -0.2100│ -0.1800│ -0.5200│ -0.3300│ -0.2300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2882│ -0.2900│ -0.2200│ -0.7900│ -0.5015│ -0.3500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1666│ -0.2094│ -0.1828│ -0.5111│ -0.3262│ -0.2335│
│每股资本公积金(元) │ 18.0950│ 18.0840│ 18.0748│ 18.0636│ 18.2725│ 18.2196│
│每股未分配利润(元) │ 1.4574│ 1.4145│ 1.6341│ 1.8168│ 2.0017│ 2.0944│
│每股净资产(元) │ 19.6580│ 19.6017│ 19.9861│ 20.4174│ 20.7216│ 20.7670│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7717│ -0.6945│ -0.5828│ -0.5387│ -0.6405│ -0.4469│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.57│ 6.67│ 12.03│ 13.37│ 24.39│ 2.55│
│速动比率 │ 6.61│ 6.11│ 11.17│ 12.60│ 23.10│ 1.92│
│资产负债比率(%) │ 14.15│ 13.98│ 7.86│ 7.94│ 5.37│ 29.95│
│产权比率 │ 0.17│ 0.16│ 0.09│ 0.09│ 0.06│ 0.43│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.37│ -0.21│ 0.15│ -0.47│ 0.22│ 0.47│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.57│ 6.81│ 7.00│ 6.67│ 6.70│ 9.03│
│速动比率 │ 6.61│ 6.08│ 6.24│ 6.11│ 6.05│ 8.24│
│资产负债比率(%) │ 14.15│ 15.13│ 14.33│ 13.98│ 13.98│ 11.29│
│产权比率 │ 0.17│ 0.18│ 0.17│ 0.16│ 0.16│ 0.13│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.37│ -0.29│ -0.25│ -0.21│ -0.24│ -0.23│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.51│ 3.24│ 2.76│ 2.22│ 3.59│ 4.20│
│存货周转率 │ 1.77│ 3.07│ 2.99│ 2.37│ 2.73│ 3.93│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.32│ 0.26│ 0.18│ 0.41│ 1.44│
│固定资产周转率 │ 2.15│ 2.62│ 2.83│ 2.75│ 3.68│ 4.06│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.23│ 0.21│ 0.17│ 0.36│ 0.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.51│ 1.58│ 0.68│ 3.24│ 2.24│ 1.43│
│存货周转率 │ 1.77│ 1.22│ 0.51│ 3.07│ 2.06│ 1.35│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.16│ 0.07│ 0.32│ 0.24│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 2.15│ 1.31│ 0.55│ 2.62│ 1.99│ 1.24│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.11│ 0.05│ 0.23│ 0.17│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ -0.85│ -2.50│ -2.15│ 0.38│ 5.25│ 28.64│
│销售毛利率 │ 30.09│ 24.55│ 25.42│ 29.45│ 46.41│ 43.22│
│营业利润率 │ -4.15│ -9.37│ -8.41│ -0.46│ 25.29│ 26.36│
│销售净利率 │ -3.86│ -9.42│ -9.25│ 2.11│ 22.77│ 23.27│
│总资产净利率 │ -0.72│ -2.19│ -1.93│ 0.35│ 8.08│ 22.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.85│ -1.07│ -0.91│ -2.50│ -1.57│ -1.12│
│销售毛利率 │ 30.09│ 28.31│ 28.48│ 24.55│ 26.36│ 27.32│
│营业利润率 │ -4.15│ -7.87│ -15.98│ -9.37│ -8.33│ -9.33│
│销售净利率 │ -3.86│ -7.82│ -15.99│ -9.42│ -7.91│ -9.14│
│总资产净利率 │ -0.72│ -0.89│ -0.78│ -2.19│ -1.38│ -1.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.09│ 10.30│ 24.36│ -23.37│ 10.43│ 85.43│
│营业利润增长率 │ 47.68│ -22.77│ -2173.40│ -101.39│ 5.96│ 166.08│
│净利润增长率 │ 48.94│ -12.23│ -645.35│ -92.90│ 8.03│ 186.36│
│净资产增长率 │ -3.72│ -3.82│ -4.43│ -0.78│ 489.41│ 40.99│
│总资产增长率 │ -3.37│ 3.03│ -4.51│ 1.99│ 336.33│ 25.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.09│ 4.79│ 4.76│ 10.30│ 13.75│ 8.57│
│营业利润增长率 │ 47.68│ 11.64│ -49.52│ -22.77│ -18.92│ -78.56│
│净利润增长率 │ 48.94│ 10.31│ -55.73│ -12.23│ -62.70│ -348.59│
│净资产增长率 │ -3.72│ -4.00│ -2.11│ -3.82│ -2.39│ -2.17│
│总资产增长率 │ -3.37│ -2.70│ -1.72│ 3.03│ 4.56│ 1.60│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │终端市场需求回暖│ -2063.43│ -3964.27│ 47.95│
│ │，价格恢复，同时│ │ │ │
│ │公司收入上升，公│ │ │ │
│ │司利润指标有较大│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│归属于上市公│终端市场需求回暖│ -1913.65│ -3747.63│ 48.94│
│司股东的净利│，价格恢复，同时│ │ │ │
│润 │公司收入上升，公│ │ │ │
│ │司利润指标有较大│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│归属于上市公│终端市场需求回暖│ -3311.13│ -5761.42│ 42.53│
│司股东的扣除│，价格恢复，同时│ │ │ │
│非经常性损益│公司收入上升，公│ │ │ │
│的净利润 │司利润指标有较大│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │预付供应商货款增│ 1012.26│ 750.56│ 34.87│
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │期末部分租赁到期│ 430.72│ 643.12│ -33.03│
│ │或临近到期 │ │ │ │
│其他非流动资│上期采购设备的预│ 473.28│ 108.54│ 336.04│
│产 │付款增加 │ │ │ │
│应交税费 │期末计提应交税金│ 489.01│ 277.21│ 76.40│
│ │减少 │ │ │ │
│长期借款 │股份回购贷款增加│ 8989.00│ 4492.00│ 100.11│
│租赁负债 │期末部分租赁到期│ 8.58│ 152.58│ -94.38│
│ │或临近到期 │ │ │ │
│营业收入 │终端市场需求有所│ 30760.00│ 29354.70│ 4.79│
│ │回升 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入的上涨 │ 22050.53│ 21336.15│ 3.35│
│销售费用 │人员薪酬费用增加│ 965.99│ 922.62│ 4.70│
│管理费用 │股份支付费用减少│ 2479.57│ 2635.87│ -5.93│
│财务费用 │汇兑收益损失增加│ 139.33│ 5.62│ 2378.44│
│研发费用 │人员股份支付费用│ 7356.34│ 7690.83│ -4.35│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│支付供应商货款增│ -7979.55│ -5134.28│ -55.42│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品到期│ 7641.09│ 11041.32│ -30.80│
│的现金流量净│收回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│股利分配 │ -3551.72│ -135.48│ -2521.67│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 69416.09│ 94783.83│ 57889.28│ 70448.19│ 182780.25│ 11188.57│
│存货 │ 22896.94│ 16398.40│ 14289.38│ 13916.97│ 13143.65│ 10133.24│
│应收票据及应收账款 │ 25342.54│ 24259.85│ 21490.68│ 22390.33│ 20578.44│ 13987.97│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1022.04│ 750.56│ 838.49│ 4448.73│ 1458.27│ 1156.46│
│其他应收款 │ 2070.32│ 1806.38│ 2968.07│ 5068.87│ 5429.81│ 3467.61│
│流动资产合计 │ 180602.58│ 194448.46│ 199169.36│ 241550.83│ 250050.23│ 41055.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 22418.77│ 23979.68│ 23572.19│ 16377.41│ 16689.85│ 15567.16│
│在建工程 │ 19292.95│ 14729.00│ 3494.09│ 5118.71│ 175.33│ 2150.29│
│无形资产 │ 29828.57│ 30202.91│ 30952.00│ 2100.62│ 2228.33│ 1835.79│
│商誉 │ 2682.87│ 2682.87│ 2682.87│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 82915.80│ 78264.01│ 65529.09│ 35655.42│ 21752.81│ 21237.58│
│资产总计 │ 263518.38│ 272712.48│ 264698.44│ 277206.25│ 271803.05│ 62293.37│
│应付票据及应付账款 │ 16041.45│ 17039.22│ 9168.85│ 8106.20│ 4426.38│ 8671.40│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 8.49│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1305.20│ 966.68│ 375.92│ 199.68│ 2369.61│ 31.78│
│流动负债 │ 23846.93│ 29161.26│ 16550.63│ 18066.47│ 10253.65│ 16078.52│
│长期借款 │ 8986.97│ 4492.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13427.89│ 8977.03│ 4253.54│ 3938.18│ 4340.20│ 2576.52│
│负债合计 │ 37274.82│ 38138.29│ 20804.17│ 22004.66│ 14593.85│ 18655.04│
│实收资本 │ 11488.94│ 11488.94│ 11488.94│ 11488.94│ 7710.70│ 5783.02│
│资本公积金 │ 207892.18│ 207531.05│ 208109.07│ 207780.80│ 210241.65│ 12033.46│
│盈余公积 │ 3612.66│ 3612.66│ 3612.66│ 3612.66│ 3540.11│ 2015.17│
│未分配利润 │ 16743.72│ 20873.67│ 26745.23│ 32315.08│ 35686.33│ 23707.04│
│少数股东权益 │ 394.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 225849.56│ 234574.18│ 243894.28│ 255201.59│ 257209.20│ 43638.33│
│股东权益合计 │ 226243.56│ 234574.18│ 243894.28│ 255201.59│ 257209.20│ 43638.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 69416.09│ 89677.58│ 91632.85│ 94783.83│ 81558.72│ 63754.22│
│存货 │ 22896.94│ 19759.88│ 20540.92│ 16398.40│ 19547.00│ 17235.43│
│应收票据及应收账款 │ 25342.54│ 25579.68│ 24318.27│ 24259.85│ 28127.21│ 25595.35│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1022.04│ 1012.26│ 541.44│ 750.56│ 1008.43│ 1080.70│
│其他应收款 │ 2070.32│ 1686.71│ 1700.44│ 1806.38│ 2565.47│ 2750.34│
│流动资产合计 │ 180602.58│ 184723.60│ 189048.20│ 194448.46│ 203451.31│ 198779.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 22418.77│ 23012.09│ 23702.31│ 23979.68│ 23945.72│ 23749.29│
│在建工程 │ 19292.95│ 17660.71│ 15311.35│ 14729.00│ 10894.50│ 7681.49│
│无形资产 │ 29828.57│ 30027.77│ 30226.54│ 30202.91│ 30348.41│ 30527.38│
│商誉 │ 2682.87│ 2682.87│ 2682.87│ 2682.87│ 2682.87│ 2682.87│
│非流动资产合计 │ 82915.80│ 80612.98│ 78969.31│ 78264.01│ 73325.04│ 70164.15│
│资产总计 │ 263518.38│ 265336.58│ 268017.51│ 272712.48│ 276776.35│ 268943.78│
│应付票据及应付账款 │ 16041.45│ 15849.05│ 16098.60│ 17039.22│ 21546.47│ 15527.05│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│合同负债 │ 1305.20│ 1175.94│ 894.08│ 966.68│ 432.34│ 496.66│
│流动负债 │ 23846.93│ 27121.10│ 27010.72│ 29161.26│ 30382.35│ 22023.78│
│长期借款 │ 8986.97│ 8989.00│ 7198.00│ 4492.00│ 3601.76│ 3601.76│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13427.89│ 13012.55│ 11388.05│ 8977.03│ 8324.61│ 8329.75│
│负债合计 │ 37274.82│ 40133.65│ 38398.77│ 38138.29│ 38706.96│ 30353.53│
│实收资本 │ 11488.94│ 11488.94│ 11488.94│ 11488.94│ 11488.94│ 11488.94│
│资本公积金 │ 207892.18│ 207766.51│ 207660.28│ 207531.05│ 209931.79│ 209324.22│
│盈余公积 │ 3612.66│ 3612.66│ 3612.66│ 3612.66│ 3612.66│ 3612.66│
│未分配利润 │ 16743.72│ 16251.44│ 18773.84│ 20873.67│ 22997.61│ 24062.88│
│少数股东权益 │ 394.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 225849.56│ 225202.94│ 229618.74│ 234574.18│ 238069.39│ 238590.25│
│股东权益合计 │ 226243.56│ 225202.94│ 229618.74│ 234574.18│ 238069.39│ 238590.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 49764.63│ 62351.87│ 56529.58│ 45457.42│ 59320.12│ 53719.43│
│营业总成本 │ 51787.78│ 69196.84│ 63390.33│ 50355.40│ 44811.91│ 41113.52│
│营业税金及附加 │ 165.13│ 204.43│ 217.07│ 374.84│ 446.61│ 239.34│
│销售费用 │ 1532.33│ 1795.95│ 1960.96│ 1754.69│ 1509.20│ 1298.60│
│财务费用 │ 344.93│ 109.74│ -954.24│ -1223.93│ -747.68│ 394.27│
│管理费用 │ 3922.61│ 5506.36│ 5485.00│ 4950.91│ 3614.49│ 2926.36│
│资产减值损失 │ -1450.04│ -1349.36│ -1146.69│ -668.86│ -472.64│ -178.02│
│公允价值变动净收益 │ -38.21│ -99.94│ 91.48│ 67.44│ 47.76│ ---│
│投资收益 │ 551.49│ 1593.24│ 2695.36│ 3786.65│ 544.95│ ---│
│营业利润 │ -2064.02│ -5839.64│ -4756.69│ -209.23│ 15004.10│ 14160.40│
│营业外收入 │ 14.35│ 5.87│ 4.99│ 64.87│ 8.73│ 48.41│
│营业外支出 │ 13.76│ 243.43│ 328.36│ 18.45│ 124.78│ 166.19│
│利润总额 │ -2063.43│ -6077.20│ -5080.07│ -162.81│ 14888.05│ 14042.63│
│所得税 │ -143.78│ -205.63│ 151.63│ -1122.14│ 1383.81│ 1542.47│
│净利润 │ -1919.65│ -5871.56│ -5231.70│ 959.33│ 13504.24│ 12500.16│
│归属母公司净利润 │ -1913.65│ -5871.56│ -5231.70│ 959.33│ 13504.24│ 12500.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 49764.63│ 30760.00│ 13135.67│ 62351.87│ 47353.99│ 29354.70│
│营业总成本 │ 51787.78│ 33106.52│ 15126.96│ 69196.84│ 52047.30│ 32703.68│
│营业税金及附加 │ 165.13│ 114.75│ 64.19│ 204.43│ 152.51│ 112.60│
│销售费用 │ 1532.33│ 965.99│ 447.67│ 1795.95│ 1503.08│ 922.62│
│财务费用 │ 344.93│ 139.33│ 261.20│ 109.74│ 11.98│ 5.62│
│管理费用 │ 3922.61│ 2479.57│ 1212.26│ 5506.36│ 3928.25│ 2635.87│
│资产减值损失 │ -1450.04│ -1103.54│ -427.73│ -1349.36│ -1214.17│ -792.03│
│公允价值变动净收益 │ -38.21│ -29.44│ 4.39│ -99.94│ -51.56│ 92.51│
│投资收益 │ 551.49│ 407.63│ 160.64│ 1593.24│ 1301.47│ 776.94│
│营业利润 │ -2064.02│ -2421.19│ -2098.88│ -5839.64│ -3944.93│ -2740.01│
│营业外收入 │ 14.35│ 7.27│ 0.32│ 5.87│ 2.44│ 1.93│
│营业外支出 │ 13.76│ 1.80│ 1.79│ 243.43│ 21.77│ 13.06│
│利润总额 │ -2063.43│ -2415.72│ -2100.36│ -6077.20│ -3964.27│ -2751.15│
│所得税 │ -143.78│ -9.80│ -0.53│ -205.63│ -216.64│ -68.80│
│净利润 │ -1919.65│ -2405.93│ -2099.83│ -5871.56│ -3747.63│ -2682.35│
│归属母公司净利润 │ -1913.65│ -2405.93│ -2099.83│ -5871.56│ -3747.63│ -2682.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46465.24│ 60726.09│ 57111.66│ 51838.68│ 57250.53│ 55015.90│
│经营活动现金流出 │ 55330.91│ 66915.33│ 54664.52│ 60399.38│ 54989.36│ 47459.44│
│经营活动现金流量净额│ -8865.68│ -6189.23│ 2447.14│ -8560.70│ 2261.17│ 7556.46│
│投资活动现金流入 │ 66401.49│ 308288.84│ 369618.63│ 580316.87│ 196603.56│ 119.95│
│投资活动现金流出 │ 74570.02│ 268726.96│ 373149.72│ 684503.17│ 222505.76│ 6322.98│
│投资活动现金流量净额│ -8168.52│ 39561.88│ -3531.09│ -104186.31│ -25902.20│ -6203.03│
│筹资活动现金流入 │ 4816.24│ 10030.27│ 327.02│ 5850.86│ 204519.13│ 4674.05│
│筹资活动现金流出 │ 11482.34│ 5856.71│ 12024.73│ 4850.41│ 8993.24│ 6227.53│
│筹资活动现金流量净额│ -6666.09│ 4173.56│ -11697.71│ 1000.45│ 195525.89│ -1553.49│
│汇率变动对现金的影响│ -1610.65│ -1011.22│ 222.71│ 165.36│ -57.80│ -80.48│
│现金及等价物净增加额│ -25310.94│ 36534.99│ -12558.95│ -111581.20│ 171827.06│ -280.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46465.24│ 28733.43│ 11579.35│ 60726.09│ 41960.67│ 25822.50│
│经营活动现金流出 │ 55330.91│ 36712.98│ 18274.97│ 66915.33│ 49319.41│ 30956.79│
│经营活动现金流量净额│ -8865.68│ -7979.55│ -6695.62│ -6189.23│ -7358.74│ -5134.28│
│投资活动现金流入 │ 66401.49│ 49107.63│ 22860.64│ 308288.84│ 204621.47│ 151076.94│
│投资活动现金流出 │ 74570.02│ 41466.54│ 16796.81│ 268726.96│ 176463.19│ 140035.62│
│投资活动现金流量净额│ -8168.52│ 7641.09│ 6063.83│ 39561.88│ 28158.28│ 11041.32│
│筹资活动现金流入 │ 4816.24│ 4767.03│ 2020.36│ 10030.27│ 7369.55│ 4266.35│
│筹资活动现金流出 │ 11482.34│ 8318.76│ 3887.00│ 5856.71│ 4486.95│ 4401.83│
│筹资活动现金流量净额│ -6666.09│ -3551.72│ -1866.64│ 4173.56│ 2882.59│ -135.48│
│汇率变动对现金的影响│ -1610.65│ -1178.67│ -562.62│ -1011.22│ -410.04│ -156.20│
│现金及等价物净增加额│ -25310.94│ -5068.86│ -3061.04│ 36534.99│ 23272.09│ 5615.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12538.56│ 20.11│ -1348.34│ 22.96│
│二季报 │ 16816.15│ 26.97│ -1334.01│ 22.72│
│三季报 │ 17999.28│ 28.87│ -1065.27│ 18.14│
│四季报 │ 14997.88│ 24.05│ -2123.94│ 36.17│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11517.65│ 20.37│ -417.51│ 7.98│
│二季报 │ 15519.68│ 27.45│ -180.44│ 3.45│
│三季报 │ 14593.70│ 25.82│ -1705.43│ 32.60│
│四季报 │ 14898.55│ 26.36│ -2928.33│ 55.97│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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