财务分析☆ ◇688063 派能科技 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7928.62│ 8472.88│ 4110.73│ 51563.75│ 127272.90│ 31618.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4110.73│ 51563.75│ 127272.90│ 31618.01│
│净利润增长率(%) │ 469.92│ 106.12│ -92.03│ -59.49│ 302.53│ 15.19│
│扣非净利润(万) │ 2651.88│ -998.73│ -2813.14│ 44766.28│ 126087.14│ 30063.40│
│营业总收(未调整:万) │ 264423.39│ 316379.26│ 200479.30│ 329944.12│ 601317.48│ 206251.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 200479.30│ 329944.12│ 601317.48│ 206251.50│
│总营收同比增长率(%) │ 130.07│ 57.81│ -39.24│ -45.13│ 191.55│ 84.14│
│加权净资产收益率(%) │ 0.86│ 0.92│ 0.44│ 5.70│ 34.97│ 11.10│
│资产负债比率(%) │ 36.66│ 30.33│ 21.13│ 21.44│ 46.72│ 30.38│
│净利润现金含量(%) │ -361.97│ 805.62│ 1714.21│ 207.87│ 74.92│ -104.41│
│基本每股收益(元) │ 0.3300│ 0.3500│ 0.1700│ 2.1200│ 8.2200│ 2.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1100│ -0.0400│ -0.1200│ 2.5800│ 8.1400│ 1.9400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3231│ 0.3453│ 0.1675│ 2.9360│ 8.2194│ 2.0419│
│每股资本公积金(元) │ 30.5165│ 30.5904│ 30.4554│ 42.8323│ 15.3080│ 14.2536│
│每股未分配利润(元) │ 6.7809│ 6.5787│ 6.6724│ 10.1200│ 10.8965│ 3.7204│
│每股净资产(元) │ 37.9498│ 37.5133│ 37.3938│ 54.2256│ 27.8341│ 19.1804│
│每股经营现金流量(元)│ -1.1697│ 2.7820│ 2.8720│ 6.1032│ 6.1577│ -2.1319│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7928.62│ 2228.84│ 8472.88│ 4785.15│ 1391.17│ -3817.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1391.17│ -3817.32│
│净利润增长率(%) │ 469.92│ 158.39│ 106.12│ 28.05│ -30.01│ -1054.23│
│扣非净利润(万) │ 2651.88│ 113.38│ -998.73│ -1691.56│ -2554.80│ -5542.04│
│营业总收(未调整:万) │ 264423.39│ 97220.86│ 316379.26│ 201256.16│ 114934.17│ 39219.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 114934.17│ 39219.95│
│总营收同比增长率(%) │ 130.07│ 147.89│ 57.81│ 42.52│ 33.75│ 1.72│
│加权净资产收益率(%) │ 0.86│ 0.24│ 0.92│ 0.52│ 0.15│ -0.42│
│资产负债比率(%) │ 36.66│ 31.63│ 30.33│ 28.28│ 24.04│ 20.54│
│净利润现金含量(%) │ -361.97│ -932.87│ 805.62│ 748.17│ 2138.53│ -385.63│
│基本每股收益(元) │ 0.3300│ 0.0900│ 0.3500│ 0.2000│ 0.0600│ -0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1100│ 0.0046│ -0.0400│ -0.0689│ -0.1100│ -0.2259│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3231│ 0.0908│ 0.3453│ 0.1950│ 0.0567│ -0.1556│
│每股资本公积金(元) │ 30.5165│ 30.6525│ 30.5904│ 30.5416│ 30.4733│ 30.4554│
│每股未分配利润(元) │ 6.7809│ 6.6696│ 6.5787│ 6.4284│ 6.2901│ 6.5168│
│每股净资产(元) │ 37.9498│ 37.6554│ 37.5133│ 37.2712│ 37.0679│ 37.2512│
│每股经营现金流量(元)│ -1.1697│ -0.8474│ 2.7820│ 1.4591│ 1.2125│ 0.6000│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.32│ 3.08│ 5.31│ 5.40│ 1.74│ 2.79│
│速动比率 │ 1.73│ 2.58│ 4.85│ 4.96│ 1.33│ 2.19│
│资产负债比率(%) │ 36.66│ 30.33│ 21.13│ 21.44│ 46.72│ 30.38│
│产权比率 │ 0.58│ 0.44│ 0.27│ 0.27│ 0.88│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.21│ 0.45│ 0.67│ 0.28│ -0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.32│ 2.90│ 3.08│ 3.34│ 4.39│ 5.60│
│速动比率 │ 1.73│ 2.25│ 2.58│ 2.86│ 3.84│ 5.10│
│资产负债比率(%) │ 36.66│ 31.63│ 30.33│ 28.28│ 24.04│ 20.54│
│产权比率 │ 0.58│ 0.46│ 0.44│ 0.40│ 0.32│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.06│ 0.21│ 0.13│ 0.15│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.00│ 3.14│ 1.78│ 2.01│ 4.75│ 5.09│
│存货周转率 │ 0.96│ 2.26│ 2.00│ 2.11│ 3.73│ 3.29│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.35│ 0.24│ 0.45│ 1.32│ 0.69│
│固定资产周转率 │ 1.14│ 1.37│ 1.04│ 2.44│ 7.73│ 5.81│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.25│ 0.17│ 0.33│ 0.97│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.00│ 0.90│ 3.14│ 2.11│ 1.26│ 0.46│
│存货周转率 │ 0.96│ 0.39│ 2.26│ 1.55│ 1.03│ 0.46│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.10│ 0.35│ 0.23│ 0.14│ 0.05│
│固定资产周转率 │ 1.14│ 0.41│ 1.37│ 0.87│ 0.49│ 0.18│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.07│ 0.25│ 0.16│ 0.10│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.85│ 0.92│ 0.45│ 5.41│ 29.53│ 10.65│
│销售毛利率 │ 20.12│ 17.63│ 28.94│ 32.13│ 34.70│ 30.03│
│营业利润率 │ 2.39│ 0.55│ 3.19│ 18.28│ 24.78│ 17.39│
│销售净利率 │ 2.83│ 2.45│ 1.91│ 15.63│ 21.17│ 15.33│
│总资产净利率 │ 0.53│ 0.62│ 0.32│ 5.10│ 20.60│ 8.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.85│ 0.24│ 0.92│ 0.52│ 0.15│ -0.42│
│销售毛利率 │ 20.12│ 24.19│ 17.63│ 19.58│ 18.44│ 14.24│
│营业利润率 │ 2.39│ 1.75│ 0.55│ 0.83│ 0.20│ -13.55│
│销售净利率 │ 2.83│ 2.09│ 2.45│ 2.08│ 0.88│ -10.19│
│总资产净利率 │ 0.53│ 0.15│ 0.62│ 0.34│ 0.09│ -0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 130.07│ 57.81│ -39.24│ -45.13│ 191.55│ 84.14│
│营业利润增长率 │ 2683.85│ -72.56│ -89.41│ -59.52│ 315.45│ 14.68│
│净利润增长率 │ 469.92│ 106.12│ -92.03│ -59.49│ 302.53│ 15.19│
│净资产增长率 │ 1.16│ 0.32│ -3.66│ 120.96│ 45.12│ 8.65│
│总资产增长率 │ 11.27│ 13.53│ -3.86│ 49.96│ 89.62│ 32.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 130.07│ 147.89│ 57.81│ 42.52│ 33.75│ 1.72│
│营业利润增长率 │ 2683.85│ 132.07│ -72.56│ -76.14│ -92.30│ -630.09│
│净利润增长率 │ 469.92│ 158.39│ 106.12│ 28.05│ -30.01│ -1054.23│
│净资产增长率 │ 1.16│ 0.38│ 0.32│ -0.33│ -0.87│ -0.38│
│总资产增长率 │ 11.27│ 2.27│ 13.53│ 9.60│ 2.94│ -1.14│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │支付给供应商的货│ 264807.38│ 469465.28│ -43.59│
│ │款大幅增加及报告│ │ │ │
│ │期内购买理财产品│ │ │ │
│交易性金融资│购买理财产品增加│ 344519.20│ 193860.02│ 77.72│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │公司收到的票据减│ 6880.48│ 10343.61│ -33.48│
│ │少 │ │ │ │
│应收款项 │本期销售规模增长│ 156410.59│ 107707.33│ 45.22│
│应收款项融资│期末持有的大型银│ 65.59│ ---│ ---│
│ │行票据增加 │ │ │ │
│其他应收款 │押金保证金增加 │ 2977.90│ 488.17│ 510.02│
│存货 │业务规模快速增长│ 279728.99│ 158611.12│ 76.36│
│ │及备货增加 │ │ │ │
│合同资产 │应收质保金增加 │ 466.30│ 314.82│ 48.12│
│长期股权投资│本期参与出资成立│ 132.22│ ---│ ---│
│ │联营企业 │ │ │ │
│在建工程 │10GWh锂电池研发 │ 40732.86│ 8273.93│ 392.30│
│ │制造基地项目投入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付长期资产款项│ 23798.71│ 13100.15│ 81.67│
│产 │增加 │ │ │ │
│短期借款 │票据贴现和信用借│ 33401.39│ 17003.07│ 96.44│
│ │款增加 │ │ │ │
│应付票据 │业务增长，相应的│ 158500.38│ 81949.31│ 93.41│
│ │采购货款票据结算│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │业务增长，预收客│ 19297.18│ 10041.03│ 92.18│
│ │户货款增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税和│ 4370.29│ 1983.31│ 120.35│
│ │企业所得税增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 51132.36│ 32623.29│ 56.74│
│非流动负债 │负债增加 │ │ │ │
│租赁负债 │租赁负债转入一年│ 457.39│ 18159.23│ -97.48│
│ │内到期的非流动负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│预计负债 │计提产品质量保证│ 8255.53│ 5201.93│ 58.70│
│ │或有事项负债增加│ │ │ │
│营业收入 │公司持续优化销售│ 264423.39│ 114934.17│ 130.07│
│ │端资源配置，随着│ │ │ │
│ │国际储能市场需求│ │ │ │
│ │持续增长，公司欧│ │ │ │
│ │洲、中东、东南亚│ │ │ │
│ │地区家储及工商业│ │ │ │
│ │储能需求持续放量│ │ │ │
│ │，国际市场销售快│ │ │ │
│ │速增长；同时国内│ │ │ │
│ │轻型动力等业务持│ │ │ │
│ │续增长带动整体营│ │ │ │
│ │业收入提升 │ │ │ │
│营业成本 │公司营业收入增加│ 211223.94│ 93734.77│ 125.34│
│ │带来营业成本同步│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │公司持续加大市场│ 13134.68│ 6405.90│ 105.04│
│ │开拓力度，积极扩│ │ │ │
│ │充营销团队、增加│ │ │ │
│ │品牌宣传推广活动│ │ │ │
│ │，相应的人员、广│ │ │ │
│ │告宣传及展会支出│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 6352.40│ 5688.08│ 11.68│
│财务费用 │受国际外汇市场波│ 8556.48│ -7428.57│ 215.18│
│ │动影响，公司汇兑│ │ │ │
│ │损益变动 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 20617.95│ 15948.15│ 29.28│
│经营活动产生│上游原材料价格上│ -28699.18│ 29750.62│ -196.47│
│的现金流量净│涨及材料备货增加│ │ │ │
│额 │，导致购买商品、│ │ │ │
│ │接受劳务支付的现│ │ │ │
│ │金大幅增加；同时│ │ │ │
│ │公司业务规模扩张│ │ │ │
│ │，升级人才梯队建│ │ │ │
│ │设，支付给职工以│ │ │ │
│ │及为职工支付的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│购买的理财产品增│ -139943.34│ -104076.61│ -34.46│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│重视资金运作效率│ 16635.64│ -11107.20│ 249.77│
│的现金流量净│提升，增加票据贴│ │ │ │
│额 │现 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │国际储能市场需求│ 97220.86│ 39219.95│ 147.89│
│ │持续回暖、国内储│ │ │ │
│ │能市场及轻型动力│ │ │ │
│ │市场需求攀升，公│ │ │ │
│ │司持续加大销售端│ │ │ │
│ │和研发端资源配置│ │ │ │
│ │，推动收入规模显│ │ │ │
│ │著提升和业绩持续│ │ │ │
│ │改善 │ │ │ │
│利润总额 │国际储能市场需求│ 1661.49│ -5333.34│ 131.15│
│ │持续回暖、国内储│ │ │ │
│ │能市场及轻型动力│ │ │ │
│ │市场需求攀升，公│ │ │ │
│ │司持续加大销售端│ │ │ │
│ │和研发端资源配置│ │ │ │
│ │，推动收入规模显│ │ │ │
│ │著提升和业绩持续│ │ │ │
│ │改善 │ │ │ │
│归属于上市公│国际储能市场需求│ 2228.84│ -3817.32│ 158.39│
│司股东的净利│持续回暖、国内储│ │ │ │
│润 │能市场及轻型动力│ │ │ │
│ │市场需求攀升，公│ │ │ │
│ │司持续加大销售端│ │ │ │
│ │和研发端资源配置│ │ │ │
│ │，推动收入规模显│ │ │ │
│ │著提升和业绩持续│ │ │ │
│ │改善 │ │ │ │
│归属于上市公│国际储能市场需求│ 113.38│ -5542.04│ 102.05│
│司股东的扣除│持续回暖、国内储│ │ │ │
│非经常性损益│能市场及轻型动力│ │ │ │
│的净利润 │市场需求攀升，公│ │ │ │
│ │司持续加大销售端│ │ │ │
│ │和研发端资源配置│ │ │ │
│ │，推动收入规模显│ │ │ │
│ │著提升和业绩持续│ │ │ │
│ │改善 │ │ │ │
│经营活动产生│产销规模持续显著│ -20792.11│ 14720.90│ -241.24│
│的现金流量净│增长，为应对市场│ │ │ │
│额 │需求增长带来的交│ │ │ │
│ │付增长、相应增加│ │ │ │
│ │备货采购 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 264807.38│ 469465.28│ 353877.09│ 428650.36│ 126222.24│ 123497.28│
│存货 │ 279728.99│ 158611.12│ 71995.11│ 70689.73│ 141561.83│ 68717.88│
│应收票据及应收账款 │ 163291.07│ 118050.94│ 94427.02│ 131781.30│ 197764.05│ 65298.80│
│合同资产 │ 466.30│ 314.82│ 130.62│ 133.17│ 164.10│ 116.93│
│预付款项 │ 10445.07│ 14105.25│ 2063.86│ 1017.78│ 2445.89│ 17740.14│
│其他应收款 │ 2977.90│ 488.17│ 296.81│ 1260.55│ 26460.69│ 2542.39│
│流动资产合计 │ 1098028.67│ 982581.86│ 831047.52│ 865062.36│ 595938.04│ 317800.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 132.22│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 228829.79│ 236581.18│ 223917.44│ 163155.02│ 106776.56│ 48800.22│
│在建工程 │ 40732.86│ 8273.93│ 27759.70│ 93496.90│ 36606.74│ 15390.25│
│无形资产 │ 14812.18│ 15316.70│ 15756.70│ 15644.25│ 14121.99│ 2396.44│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 375309.43│ 341512.27│ 335231.40│ 348022.45│ 213015.85│ 108825.24│
│资产总计 │ 1473338.10│ 1324094.13│ 1166278.92│ 1213084.81│ 808953.88│ 426625.76│
│应付票据及应付账款 │ 355941.60│ 247266.12│ 114060.98│ 123004.93│ 256494.74│ 82907.15│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 19297.18│ 10041.03│ 6187.23│ 8241.69│ 4364.63│ 4058.37│
│流动负债 │ 472510.94│ 318787.93│ 156634.05│ 160288.69│ 341744.48│ 113892.56│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 42755.06│ 42351.40│ 41514.15│ 40730.39│ 5040.09│ ---│
│非流动负债 │ 67658.85│ 82751.53│ 89776.67│ 99767.55│ 36212.97│ 15735.09│
│负债合计 │ 540169.79│ 401539.46│ 246410.73│ 260056.24│ 377957.44│ 129627.65│
│实收资本 │ 24535.92│ 24535.92│ 24535.92│ 17562.63│ 15484.45│ 15484.45│
│资本公积金 │ 748749.84│ 750563.67│ 747251.72│ 752247.13│ 237035.41│ 220709.61│
│盈余公积 │ 14020.76│ 14020.76│ 14020.76│ 14020.76│ 9749.88│ 3195.27│
│未分配利润 │ 166375.39│ 161414.84│ 163713.20│ 177733.03│ 168726.69│ 57608.77│
│少数股东权益 │ 2033.93│ 2130.03│ 2377.62│ 684.51│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 931134.38│ 920424.64│ 917490.58│ 952344.06│ 430996.44│ 296998.11│
│股东权益合计 │ 933168.31│ 922554.67│ 919868.19│ 953028.57│ 430996.44│ 296998.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 264807.38│ 354432.12│ 469465.28│ 301380.95│ 292121.42│ 374683.12│
│存货 │ 279728.99│ 223079.05│ 158611.12│ 137067.31│ 109389.14│ 73523.81│
│应收票据及应收账款 │ 163291.07│ 115195.52│ 118050.94│ 108715.75│ 95138.20│ 80672.13│
│合同资产 │ 466.30│ 379.41│ 314.82│ 751.29│ 623.06│ 173.21│
│预付款项 │ 10445.07│ 9991.59│ 14105.25│ 10016.30│ 3282.02│ 1774.66│
│其他应收款 │ 2977.90│ 1787.29│ 488.17│ 526.31│ 346.91│ 581.72│
│流动资产合计 │ 1098028.67│ 998639.61│ 982581.86│ 950131.67│ 870995.20│ 821803.85│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 132.22│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 228829.79│ 233992.33│ 236581.18│ 238934.19│ 244016.04│ 222988.63│
│在建工程 │ 40732.86│ 12141.70│ 8273.93│ 3109.72│ 2036.99│ 23651.75│
│无形资产 │ 14812.18│ 14941.16│ 15316.70│ 15780.76│ 15835.85│ 15738.84│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 375309.43│ 355506.76│ 341512.27│ 328092.77│ 329619.60│ 331204.62│
│资产总计 │ 1473338.10│ 1354146.37│ 1324094.13│ 1278224.44│ 1200614.81│ 1153008.47│
│应付票据及应付账款 │ 355941.60│ 269826.86│ 247266.12│ 193943.77│ 157706.64│ 107337.45│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 19297.18│ 12918.93│ 10041.03│ 13659.72│ 9478.65│ 8540.81│
│流动负债 │ 472510.94│ 344230.33│ 318787.93│ 284281.20│ 198446.81│ 146714.21│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 42755.06│ 42515.14│ 42351.40│ 42112.61│ 41912.38│ 41712.48│
│非流动负债 │ 67658.85│ 84097.77│ 82751.53│ 77222.77│ 90200.23│ 90079.63│
│负债合计 │ 540169.79│ 428328.10│ 401539.46│ 361503.97│ 288647.05│ 236793.84│
│实收资本 │ 24535.92│ 24535.92│ 24535.92│ 24535.92│ 24535.92│ 24535.92│
│资本公积金 │ 748749.84│ 752088.05│ 750563.67│ 749365.27│ 747690.77│ 747251.72│
│盈余公积 │ 14020.76│ 14020.76│ 14020.76│ 14020.76│ 14020.76│ 14020.76│
│未分配利润 │ 166375.39│ 163643.68│ 161414.84│ 157727.12│ 154333.14│ 159895.88│
│少数股东权益 │ 2033.93│ 1907.75│ 2130.03│ 2237.54│ 2472.25│ 2222.45│
│归属母公司权益 │ 931134.38│ 923910.52│ 920424.64│ 914482.93│ 909495.51│ 913992.17│
│股东权益合计 │ 933168.31│ 925818.27│ 922554.67│ 916720.47│ 911967.76│ 916214.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 264423.39│ 316379.26│ 200479.30│ 329944.12│ 601317.48│ 206251.50│
│营业总成本 │ 261293.23│ 317737.39│ 193314.79│ 266553.23│ 444991.58│ 169288.87│
│营业税金及附加 │ 1407.78│ 2563.23│ 1872.70│ 1060.41│ 2481.63│ 721.57│
│销售费用 │ 13134.68│ 16013.05│ 7763.73│ 11680.80│ 9457.15│ 3612.05│
│财务费用 │ 8556.48│ -5474.77│ -4191.99│ -19671.76│ -7992.91│ -1269.11│
│管理费用 │ 6352.40│ 12037.15│ 10888.11│ 11017.70│ 10248.58│ 6341.71│
│资产减值损失 │ -981.23│ -3721.91│ -8456.36│ -14576.44│ -2358.82│ -727.75│
│公允价值变动净收益 │ 1805.26│ 873.32│ 3701.64│ 2902.94│ 877.03│ 77.28│
│投资收益 │ 2521.98│ 6948.96│ 2120.93│ 1076.86│ -256.27│ 756.92│
│营业利润 │ 6316.00│ 1752.52│ 6385.75│ 60313.63│ 148978.40│ 35859.62│
│营业外收入 │ 86.20│ 57.15│ 24.89│ 49.28│ 7.74│ 15.70│
│营业外支出 │ 121.31│ 135.67│ 494.24│ 264.07│ 763.10│ 264.70│
│利润总额 │ 6280.90│ 1674.00│ 5916.40│ 60098.84│ 148223.04│ 35610.62│
│所得税 │ -1191.25│ -6092.14│ 2084.17│ 8535.68│ 20950.15│ 3992.62│
│净利润 │ 7472.15│ 7766.14│ 3832.23│ 51563.16│ 127272.90│ 31618.01│
│归属母公司净利润 │ 7928.62│ 8472.88│ 4110.73│ 51563.75│ 127272.90│ 31618.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 264423.39│ 97220.86│ 316379.26│ 201256.16│ 114934.17│ 39219.95│
│营业总成本 │ 261293.23│ 97864.51│ 317737.39│ 200981.76│ 115298.74│ 44178.17│
│营业税金及附加 │ 1407.78│ 484.13│ 2563.23│ 1502.24│ 950.40│ 363.22│
│销售费用 │ 13134.68│ 6664.49│ 16013.05│ 10179.47│ 6405.90│ 2242.32│
│财务费用 │ 8556.48│ 4590.32│ -5474.77│ -6798.89│ -7428.57│ -2861.05│
│管理费用 │ 6352.40│ 2944.75│ 12037.15│ 9216.04│ 5688.08│ 2527.27│
│资产减值损失 │ -981.23│ -492.84│ -3721.91│ -2666.08│ -1952.75│ -1212.00│
│公允价值变动净收益 │ 1805.26│ 1134.83│ 873.32│ 2138.95│ 1877.75│ 548.26│
│投资收益 │ 2521.98│ 595.17│ 6948.96│ 3488.25│ 1645.15│ 862.48│
│营业利润 │ 6316.00│ 1705.02│ 1752.52│ 1667.48│ 226.88│ -5315.97│
│营业外收入 │ 86.20│ 4.17│ 57.15│ 64.33│ 56.73│ 3.70│
│营业外支出 │ 121.31│ 47.71│ 135.67│ 131.20│ 34.07│ 21.08│
│利润总额 │ 6280.90│ 1661.49│ 1674.00│ 1600.61│ 249.53│ -5333.34│
│所得税 │ -1191.25│ -369.40│ -6092.14│ -2577.31│ -763.56│ -1338.32│
│净利润 │ 7472.15│ 2030.89│ 7766.14│ 4177.92│ 1013.09│ -3995.02│
│归属母公司净利润 │ 7928.62│ 2228.84│ 8472.88│ 4785.15│ 1391.17│ -3817.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 229119.95│ 316575.55│ 260229.69│ 525607.49│ 519199.05│ 189020.86│
│经营活动现金流出 │ 257819.13│ 248316.08│ 189762.95│ 418419.98│ 423849.94│ 222032.84│
│经营活动现金流量净额│ -28699.18│ 68259.47│ 70466.74│ 107187.50│ 95349.11│ -33011.98│
│投资活动现金流入 │ 1183252.55│ 2160043.81│ 2121274.19│ 1612384.99│ 441529.63│ 80118.28│
│投资活动现金流出 │ 1323195.89│ 2174727.76│ 2086521.88│ 2099583.10│ 469569.23│ 244983.21│
│投资活动现金流量净额│ -139943.34│ -14683.96│ 34752.31│ -487198.11│ -28039.60│ -164864.93│
│筹资活动现金流入 │ 37098.51│ 29357.24│ 8481.67│ 541705.77│ 44095.27│ 13202.09│
│筹资活动现金流出 │ 20462.87│ 28875.10│ 42354.98│ 90586.76│ 25029.34│ 15742.22│
│筹资活动现金流量净额│ 16635.64│ 482.14│ -33873.32│ 451119.01│ 19065.93│ -2540.14│
│汇率变动对现金的影响│ -4686.13│ 1365.80│ 1194.58│ 3079.24│ 9096.24│ -3048.84│
│现金及等价物净增加额│ -156693.02│ 55423.46│ 72540.32│ 74187.64│ 95471.68│ -203465.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 229119.95│ 100811.75│ 316575.55│ 212066.59│ 131898.89│ 65828.99│
│经营活动现金流出 │ 257819.13│ 121603.87│ 248316.08│ 176265.75│ 102148.27│ 51108.08│
│经营活动现金流量净额│ -28699.18│ -20792.11│ 68259.47│ 35800.84│ 29750.62│ 14720.90│
│投资活动现金流入 │ 1183252.55│ 609263.53│ 2160043.81│ 1558970.72│ 1120350.21│ 645383.86│
│投资活动现金流出 │ 1323195.89│ 667106.63│ 2174727.76│ 1690756.67│ 1224426.82│ 663198.10│
│投资活动现金流量净额│ -139943.34│ -57843.10│ -14683.96│ -131785.95│ -104076.61│ -17814.24│
│筹资活动现金流入 │ 37098.51│ 16900.00│ 29357.24│ 29579.01│ 621.76│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 20462.87│ 17346.79│ 28875.10│ 11921.94│ 11728.97│ 627.29│
│筹资活动现金流量净额│ 16635.64│ -446.79│ 482.14│ 17657.07│ -11107.20│ -627.29│
│汇率变动对现金的影响│ -4686.13│ -2663.17│ 1365.80│ 2711.60│ 3053.35│ 1499.42│
│现金及等价物净增加额│ -156693.02│ -81745.18│ 55423.46│ -75616.43│ -82379.84│ -2221.20│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 39219.95│ 12.40│ -3817.32│ -45.05│
│二季报 │ 75714.22│ 23.93│ 5208.50│ 61.47│
│三季报 │ 86321.98│ 27.28│ 3393.97│ 40.06│
│四季报 │ 115123.10│ 36.39│ 3687.73│ 43.52│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 38557.97│ 19.23│ 400.04│ 9.73│
│二季报 │ 47371.71│ 23.63│ 1587.63│ 38.62│
│三季报 │ 55287.04│ 27.58│ 1749.38│ 42.56│
│四季报 │ 59262.58│ 29.56│ 373.68│ 9.09│
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