财务分析☆ ◇688073 毕得医药 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 16393.50│ 15173.97│ 11742.62│ 10957.18│ 14597.07│ 9757.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11742.62│ 10957.18│ 14597.07│ 9757.30│
│净利润增长率(%) │ 36.92│ 29.22│ 7.17│ -24.94│ 49.60│ 65.37│
│扣非净利润(万) │ 14253.22│ 13231.55│ 10401.98│ 12251.01│ 13698.24│ 8987.85│
│营业总收(未调整:万) │ 105126.51│ 132381.07│ 110201.03│ 109185.86│ 83383.16│ 60621.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 110201.03│ 109185.86│ 83383.16│ 60621.91│
│总营收同比增长率(%) │ 7.37│ 20.13│ 0.93│ 30.94│ 37.55│ 54.86│
│加权净资产收益率(%) │ 7.82│ 7.52│ 5.78│ 5.28│ 14.24│ 18.15│
│资产负债比率(%) │ 16.33│ 18.73│ 16.17│ 13.48│ 12.00│ 30.60│
│净利润现金含量(%) │ 113.29│ 18.67│ 134.82│ -52.37│ 20.46│ -66.50│
│基本每股收益(元) │ 1.9000│ 1.7500│ 1.3200│ 1.2100│ 1.9800│ 2.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 1.5683│ 1.5200│ 1.1700│ 1.3500│ 2.6000│ 1.8800│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.8038│ 1.6696│ 1.2921│ 1.2056│ 2.2486│ 2.0041│
│每股资本公积金(元) │ 19.6994│ 19.7244│ 19.3128│ 19.2945│ 27.3583│ 9.9253│
│每股未分配利润(元) │ 4.2233│ 3.5191│ 2.8599│ 2.4712│ 3.4426│ 1.7847│
│每股净资产(元) │ 23.7583│ 22.5058│ 22.3048│ 22.9916│ 31.9820│ 12.9200│
│每股经营现金流量(元)│ 2.0435│ 0.3117│ 1.7419│ -0.6314│ 0.4601│ -1.3300│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 16393.50│ 10330.40│ 4682.91│ 15173.97│ 11973.40│ 7340.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11973.40│ 7340.61│
│净利润增长率(%) │ 36.92│ 40.73│ 52.57│ 29.22│ 42.79│ 41.60│
│扣非净利润(万) │ 14253.22│ 8360.22│ 3992.46│ 13231.55│ 10245.91│ 5916.36│
│营业总收(未调整:万) │ 105126.51│ 68283.74│ 32327.67│ 132381.07│ 97911.11│ 62752.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 97911.11│ 62752.66│
│总营收同比增长率(%) │ 7.37│ 8.81│ 9.08│ 20.13│ 20.67│ 17.91│
│加权净资产收益率(%) │ 7.82│ 4.95│ 2.26│ 7.52│ 5.93│ 3.60│
│资产负债比率(%) │ 16.33│ 17.18│ 17.39│ 18.73│ 21.87│ 22.98│
│净利润现金含量(%) │ 113.29│ 88.70│ 84.20│ 18.67│ 7.29│ 21.95│
│基本每股收益(元) │ 1.9000│ 1.2000│ 0.5400│ 1.7500│ 1.3700│ 0.8400│
│每股收益-扣除(元) │ 1.5683│ 0.9700│ 0.4393│ 1.5200│ 1.1274│ 0.6800│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.8038│ 1.1367│ 0.5153│ 1.6696│ 1.3175│ 0.8077│
│每股资本公积金(元) │ 19.6994│ 19.8197│ 19.7761│ 19.7244│ 19.6595│ 19.5081│
│每股未分配利润(元) │ 4.2233│ 3.5561│ 4.0344│ 3.5191│ 3.3207│ 2.8109│
│每股净资产(元) │ 23.7583│ 22.6866│ 23.1063│ 22.5058│ 22.0334│ 21.4421│
│每股经营现金流量(元)│ 2.0435│ 1.0082│ 0.4339│ 0.3117│ 0.0961│ 0.1773│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.72│ 6.74│ 6.39│ 8.22│ 9.01│ 3.28│
│速动比率 │ 4.74│ 3.93│ 4.19│ 5.68│ 6.92│ 1.37│
│资产负债比率(%) │ 16.33│ 18.73│ 16.17│ 13.48│ 12.00│ 30.60│
│产权比率 │ 0.20│ 0.23│ 0.19│ 0.16│ 0.14│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.60│ 0.08│ 0.46│ -0.21│ 0.12│ -0.26│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.72│ 7.46│ 7.43│ 6.74│ 4.56│ 4.31│
│速动比率 │ 4.74│ 4.43│ 4.37│ 3.93│ 2.78│ 2.74│
│资产负债比率(%) │ 16.33│ 17.18│ 17.39│ 18.73│ 21.87│ 22.98│
│产权比率 │ 0.20│ 0.21│ 0.21│ 0.23│ 0.28│ 0.30│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.60│ 0.30│ 0.12│ 0.08│ 0.02│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.99│ 5.56│ 4.81│ 5.30│ 5.53│ 5.78│
│存货周转率 │ 0.56│ 0.85│ 0.89│ 1.07│ 0.93│ 0.88│
│流动资产周转率 │ 0.45│ 0.59│ 0.49│ 0.48│ 0.54│ 0.95│
│固定资产周转率 │ 10.66│ 12.93│ 15.36│ 26.68│ 23.75│ 26.09│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.54│ 0.46│ 0.46│ 0.51│ 0.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.99│ 2.60│ 1.27│ 5.56│ 4.10│ 2.63│
│存货周转率 │ 0.56│ 0.36│ 0.17│ 0.85│ 0.65│ 0.43│
│流动资产周转率 │ 0.45│ 0.30│ 0.14│ 0.59│ 0.43│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 10.66│ 6.92│ 3.23│ 12.93│ 9.68│ 5.96│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.27│ 0.13│ 0.54│ 0.39│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.59│ 7.42│ 5.79│ 5.24│ 7.03│ 15.52│
│销售毛利率 │ 49.75│ 44.54│ 41.33│ 40.00│ 44.38│ 49.46│
│营业利润率 │ 19.82│ 14.84│ 13.46│ 11.60│ 20.60│ 18.91│
│销售净利率 │ 15.59│ 11.46│ 10.66│ 9.93│ 17.51│ 16.10│
│总资产净利率 │ 6.43│ 6.15│ 4.86│ 4.54│ 8.94│ 13.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.59│ 5.01│ 2.23│ 7.42│ 5.98│ 3.77│
│销售毛利率 │ 49.75│ 50.42│ 48.88│ 44.54│ 44.45│ 44.25│
│营业利润率 │ 19.82│ 20.09│ 19.08│ 14.84│ 16.32│ 16.04│
│销售净利率 │ 15.59│ 15.13│ 14.49│ 11.46│ 12.23│ 11.70│
│总资产净利率 │ 6.43│ 4.13│ 1.85│ 6.15│ 4.81│ 2.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.37│ 20.13│ 0.93│ 30.94│ 37.55│ 54.86│
│营业利润增长率 │ 30.40│ 32.47│ 17.14│ -26.26│ 49.80│ 61.87│
│净利润增长率 │ 36.92│ 29.22│ 7.17│ -24.94│ 49.60│ 65.37│
│净资产增长率 │ 5.57│ 0.90│ -2.99│ 0.64│ 230.15│ 72.64│
│总资产增长率 │ 2.54│ 4.08│ 0.12│ 2.37│ 160.36│ 78.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.37│ 8.81│ 9.08│ 20.13│ 20.67│ 17.91│
│营业利润增长率 │ 30.40│ 36.31│ 43.02│ 32.47│ 56.21│ 57.07│
│净利润增长率 │ 36.92│ 40.73│ 52.57│ 29.22│ 42.79│ 41.60│
│净资产增长率 │ 5.57│ 0.80│ 2.67│ 0.90│ -1.22│ -3.87│
│总资产增长率 │ 2.54│ -1.08│ 1.01│ 4.08│ 5.99│ 4.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │（1）伴随下游行 │ 20810.16│ 15956.65│ 30.42│
│ │业需求回暖，市场│ │ │ │
│ │需求有所提升；叠│ │ │ │
│ │加前期公司持续丰│ │ │ │
│ │富产品结构、扩充│ │ │ │
│ │产品库规模并夯实│ │ │ │
│ │供应保障能力，本│ │ │ │
│ │期营业收入实现稳│ │ │ │
│ │定增长，业务规模│ │ │ │
│ │扩大带来规模效应│ │ │ │
│ │；（2）公司持续 │ │ │ │
│ │优化产品结构，整│ │ │ │
│ │合供应链资源，深│ │ │ │
│ │化成本管控与定价│ │ │ │
│ │策略管理，推动综│ │ │ │
│ │合毛利率有效改善│ │ │ │
│ │；（3）公司持续 │ │ │ │
│ │强化费用精细化管│ │ │ │
│ │控，严控非必要支│ │ │ │
│ │出，运营效率稳步│ │ │ │
│ │提升；（4）美国 │ │ │ │
│ │子公司收到关税退│ │ │ │
│ │税、处置闲置仓库│ │ │ │
│ │资产等事项产生相│ │ │ │
│ │应收益，对利润形│ │ │ │
│ │成正向贡献 │ │ │ │
│归属于上市公│（1）伴随下游行 │ 16393.50│ 11973.40│ 36.92│
│司股东的净利│业需求回暖，市场│ │ │ │
│润 │需求有所提升；叠│ │ │ │
│ │加前期公司持续丰│ │ │ │
│ │富产品结构、扩充│ │ │ │
│ │产品库规模并夯实│ │ │ │
│ │供应保障能力，本│ │ │ │
│ │期营业收入实现稳│ │ │ │
│ │定增长，业务规模│ │ │ │
│ │扩大带来规模效应│ │ │ │
│ │；（2）公司持续 │ │ │ │
│ │优化产品结构，整│ │ │ │
│ │合供应链资源，深│ │ │ │
│ │化成本管控与定价│ │ │ │
│ │策略管理，推动综│ │ │ │
│ │合毛利率有效改善│ │ │ │
│ │；（3）公司持续 │ │ │ │
│ │强化费用精细化管│ │ │ │
│ │控，严控非必要支│ │ │ │
│ │出，运营效率稳步│ │ │ │
│ │提升；（4）美国 │ │ │ │
│ │子公司收到关税退│ │ │ │
│ │税、处置闲置仓库│ │ │ │
│ │资产等事项产生相│ │ │ │
│ │应收益，对利润形│ │ │ │
│ │成正向贡献 │ │ │ │
│归属于上市公│（1）伴随下游行 │ 14253.22│ 10245.91│ 39.11│
│司股东的扣除│业需求回暖，市场│ │ │ │
│非经常性损益│需求有所提升；叠│ │ │ │
│的净利润 │加前期公司持续丰│ │ │ │
│ │富产品结构、扩充│ │ │ │
│ │产品库规模并夯实│ │ │ │
│ │供应保障能力，本│ │ │ │
│ │期营业收入实现稳│ │ │ │
│ │定增长，业务规模│ │ │ │
│ │扩大带来规模效应│ │ │ │
│ │；（2）公司持续 │ │ │ │
│ │优化产品结构，整│ │ │ │
│ │合供应链资源，深│ │ │ │
│ │化成本管控与定价│ │ │ │
│ │策略管理，推动综│ │ │ │
│ │合毛利率有效改善│ │ │ │
│ │；（3）公司持续 │ │ │ │
│ │强化费用精细化管│ │ │ │
│ │控，严控非必要支│ │ │ │
│ │出，运营效率稳步│ │ │ │
│ │提升；（4）美国 │ │ │ │
│ │子公司收到关税退│ │ │ │
│ │税、处置闲置仓库│ │ │ │
│ │资产等事项产生相│ │ │ │
│ │应收益，对利润形│ │ │ │
│ │成正向贡献 │ │ │ │
│经营活动产生│公司持续强化应收│ 18571.83│ 873.27│ 2026.70│
│的现金流量净│账款管理与回款催│ │ │ │
│额 │收，销售回款效率│ │ │ │
│ │得到有效提升 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│持有的理财产品规│ 18019.02│ 10000.62│ 80.18│
│产 │模增加 │ │ │ │
│应收票据 │收到客户交付的银│ 1876.44│ 770.64│ 143.49│
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│其他应收款 │新增已提交申请、│ 2354.80│ 1517.38│ 55.19│
│ │待收回的美国关税│ │ │ │
│ │退款 │ │ │ │
│其他非流动资│上期预付工程及设│ 80.19│ 285.57│ -71.92│
│产 │备款项于本期完成│ │ │ │
│ │验收，结转至固定│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期新增未到│ 503.85│ 34.12│ 1376.62│
│ │期票据贴现业务 │ │ │ │
│应付票据 │本期向供应商结算│ 50.00│ ---│ ---│
│ │时开具银行承兑汇│ │ │ │
│ │票 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付L公司股 │ 4.74│ 235.39│ -97.99│
│ │东投资尾款 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率波动导致外币│ 278.41│ -162.57│ 271.26│
│ │报表折算变动 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 68283.74│ 62752.66│ 8.81│
│营业成本 │--- │ 33852.27│ 34984.05│ -3.24│
│销售费用 │--- │ 7267.09│ 6841.92│ 6.21│
│管理费用 │--- │ 6583.99│ 6659.04│ -1.13│
│财务费用 │人民币持续升值，│ 2103.58│ 417.81│ 403.47│
│ │形成汇兑损失增加│ │ │ │
│研发费用 │--- │ 3174.95│ 2999.67│ 5.84│
│经营活动产生│公司本期持续加强│ 9162.55│ 1611.22│ 468.67│
│的现金流量净│应收账款催收力度│ │ │ │
│额 │，提升销售回款效│ │ │ │
│ │率 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期理财产品│ -3240.70│ -39857.63│ 91.87│
│的现金流量净│的购买及赎回规模│ │ │ │
│额 │较上期有所下降 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ -10620.28│ -741.78│ -1331.72│
│的现金流量净│的现金同比减少、│ │ │ │
│额 │分配股利支付的现│ │ │ │
│ │金同比增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 64711.78│ 94147.76│ 110533.31│ 127407.55│ 150595.62│ 19312.79│
│存货 │ 92275.40│ 96200.66│ 76021.75│ 69943.04│ 52186.05│ 47654.55│
│应收票据及应收账款 │ 29152.89│ 26114.47│ 22736.75│ 23735.42│ 17736.76│ 12467.63│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 529.59│ 451.54│ 623.72│ 921.89│ 673.34│ 351.49│
│其他应收款 │ 1243.06│ 1517.38│ 1538.99│ 1065.74│ 1678.77│ 1430.05│
│流动资产合计 │ 238612.10│ 230482.47│ 220872.32│ 226116.61│ 224460.18│ 81770.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 9303.82│ 10414.64│ 10068.87│ 4278.08│ 3906.52│ 3114.62│
│在建工程 │ ---│ ---│ 1541.44│ ---│ 509.60│ ---│
│无形资产 │ 501.98│ 493.10│ 394.55│ 60.07│ 21.18│ 44.28│
│商誉 │ 755.67│ 755.67│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 19450.14│ 21197.32│ 20931.19│ 15386.18│ 11460.45│ 8842.23│
│资产总计 │ 258062.24│ 251679.79│ 241803.51│ 241502.80│ 235920.62│ 90613.19│
│应付票据及应付账款 │ 15859.89│ 20245.96│ 21632.11│ 17956.64│ 16737.11│ 20606.57│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5111.29│ 4831.02│ 3668.62│ 2907.25│ 2052.39│ 1468.35│
│流动负债 │ 30904.86│ 34181.95│ 34576.13│ 27497.01│ 24907.08│ 24956.41│
│长期借款 │ 7875.00│ 8325.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11235.33│ 12958.34│ 4515.13│ 5051.57│ 3398.12│ 2770.67│
│负债合计 │ 42140.19│ 47140.29│ 39091.27│ 32548.58│ 28305.21│ 27727.09│
│实收资本 │ 9088.29│ 9088.29│ 9088.29│ 9088.29│ 6491.64│ 4868.73│
│资本公积金 │ 179034.23│ 179261.09│ 175520.28│ 175353.71│ 177600.49│ 48323.51│
│盈余公积 │ 4368.61│ 4368.61│ 2971.46│ 2749.75│ 1899.42│ 961.41│
│未分配利润 │ 38382.30│ 31982.52│ 25991.72│ 22458.67│ 22348.37│ 8689.30│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 215922.04│ 204539.50│ 202712.25│ 208954.22│ 207615.42│ 62886.10│
│股东权益合计 │ 215922.04│ 204539.50│ 202712.25│ 208954.22│ 207615.42│ 62886.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 64711.78│ 84240.31│ 83811.26│ 94147.76│ 95883.12│ 72693.61│
│存货 │ 92275.40│ 93465.65│ 96660.35│ 96200.66│ 92558.88│ 85071.67│
│应收票据及应收账款 │ 29152.89│ 28984.06│ 26238.96│ 26114.47│ 26268.81│ 26224.87│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 529.59│ 557.90│ 661.01│ 451.54│ 694.74│ 920.48│
│其他应收款 │ 1243.06│ 2354.80│ 1252.87│ 1517.38│ 1033.31│ 1160.37│
│流动资产合计 │ 238612.10│ 229928.60│ 234633.31│ 230482.47│ 236950.18│ 233575.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 9303.82│ 9329.06│ 9581.95│ 10414.64│ 10166.03│ 10986.60│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 323.72│ ---│
│无形资产 │ 501.98│ 458.63│ 475.86│ 493.10│ 393.28│ 392.92│
│商誉 │ 755.67│ 755.67│ 755.67│ 755.67│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 19450.14│ 19025.99│ 19579.74│ 21197.32│ 19345.99│ 19443.57│
│资产总计 │ 258062.24│ 248954.59│ 254213.05│ 251679.79│ 256296.17│ 253018.98│
│应付票据及应付账款 │ 15859.89│ 15799.80│ 16469.02│ 20245.96│ 23064.96│ 23315.51│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5111.29│ 5282.36│ 4637.61│ 4831.02│ 3752.42│ 3890.22│
│流动负债 │ 30904.86│ 30815.15│ 31590.95│ 34181.95│ 52003.52│ 54252.04│
│长期借款 │ 7875.00│ 8100.00│ 8100.00│ 8325.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11235.33│ 11956.49│ 12625.34│ 12958.34│ 4046.41│ 3894.37│
│负债合计 │ 42140.19│ 42771.63│ 44216.29│ 47140.29│ 56049.93│ 58146.41│
│实收资本 │ 9088.29│ 9088.29│ 9088.29│ 9088.29│ 9088.29│ 9088.29│
│资本公积金 │ 179034.23│ 180126.89│ 179731.18│ 179261.09│ 178671.55│ 177295.40│
│盈余公积 │ 4368.61│ 4368.61│ 4368.61│ 4368.61│ 2971.46│ 2971.46│
│未分配利润 │ 38382.30│ 32319.20│ 36665.44│ 31982.52│ 30179.12│ 25546.32│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 215922.04│ 206182.95│ 209996.75│ 204539.50│ 200246.24│ 194872.57│
│股东权益合计 │ 215922.04│ 206182.95│ 209996.75│ 204539.50│ 200246.24│ 194872.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 105126.51│ 132381.07│ 110201.03│ 109185.86│ 83383.16│ 60621.91│
│营业总成本 │ 82092.86│ 110781.04│ 93188.50│ 94054.65│ 66060.00│ 49130.79│
│营业税金及附加 │ 618.80│ 550.30│ 670.70│ 513.79│ 395.87│ 263.25│
│销售费用 │ 10946.68│ 15039.43│ 12679.38│ 12706.29│ 9272.54│ 7839.28│
│财务费用 │ 2824.00│ 1466.23│ -2183.83│ -2955.28│ -1787.48│ 501.66│
│管理费用 │ 10059.92│ 14029.65│ 11464.86│ 11955.09│ 7191.94│ 6399.16│
│资产减值损失 │ -3235.54│ -4102.23│ -3382.60│ -1826.30│ -749.51│ -949.57│
│公允价值变动净收益 │ 256.71│ 259.91│ 314.81│ -1263.21│ -46.39│ ---│
│投资收益 │ 201.53│ 798.33│ 161.90│ 376.00│ 5.96│ 40.81│
│营业利润 │ 20835.96│ 19649.81│ 14833.43│ 12662.92│ 17173.35│ 11464.55│
│营业外收入 │ 49.75│ 127.63│ 72.53│ 5.98│ 4.03│ 35.07│
│营业外支出 │ 75.55│ 234.69│ 104.15│ 69.22│ 0.18│ 43.68│
│利润总额 │ 20810.16│ 19542.75│ 14801.82│ 12599.68│ 17177.20│ 11455.94│
│所得税 │ 4416.66│ 4368.78│ 3059.20│ 1755.05│ 2580.13│ 1698.64│
│净利润 │ 16393.50│ 15173.97│ 11742.62│ 10844.63│ 14597.07│ 9757.30│
│归属母公司净利润 │ 16393.50│ 15173.97│ 11742.62│ 10957.18│ 14597.07│ 9757.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 105126.51│ 68283.74│ 32327.67│ 132381.07│ 97911.11│ 62752.66│
│营业总成本 │ 82092.86│ 53391.36│ 26285.39│ 110781.04│ 80976.71│ 52242.76│
│营业税金及附加 │ 618.80│ 409.48│ 109.58│ 550.30│ 420.50│ 340.28│
│销售费用 │ 10946.68│ 7267.09│ 3523.90│ 15039.43│ 10820.10│ 6841.92│
│财务费用 │ 2824.00│ 2103.58│ 1266.38│ 1466.23│ 709.85│ 417.81│
│管理费用 │ 10059.92│ 6583.99│ 3361.80│ 14029.65│ 10030.77│ 6659.04│
│资产减值损失 │ -3235.54│ -2138.91│ -817.53│ -4102.23│ -2761.37│ -1864.76│
│公允价值变动净收益 │ 256.71│ 163.37│ 61.01│ 259.91│ 75.58│ 74.26│
│投资收益 │ 201.53│ 117.63│ 40.41│ 798.33│ 718.62│ 670.71│
│营业利润 │ 20835.96│ 13718.01│ 6169.59│ 19649.81│ 15978.45│ 10063.90│
│营业外收入 │ 49.75│ 36.42│ 25.98│ 127.63│ 60.35│ 50.75│
│营业外支出 │ 75.55│ 58.90│ 57.57│ 234.69│ 82.16│ 30.28│
│利润总额 │ 20810.16│ 13695.53│ 6137.99│ 19542.75│ 15956.65│ 10084.38│
│所得税 │ 4416.66│ 3365.13│ 1455.08│ 4368.78│ 3983.24│ 2743.78│
│净利润 │ 16393.50│ 10330.40│ 4682.91│ 15173.97│ 11973.40│ 7340.61│
│归属母公司净利润 │ 16393.50│ 10330.40│ 4682.91│ 15173.97│ 11973.40│ 7340.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 120197.63│ 148090.03│ 129371.28│ 120783.09│ 92337.53│ 64689.99│
│经营活动现金流出 │ 101625.80│ 145257.61│ 113540.01│ 126521.85│ 89350.42│ 71178.29│
│经营活动现金流量净额│ 18571.83│ 2832.42│ 15831.27│ -5738.76│ 2987.11│ -6488.31│
│投资活动现金流入 │ 178592.80│ 426100.79│ 69427.72│ 7804.12│ 10833.83│ 5855.90│
│投资活动现金流出 │ 211883.79│ 433615.55│ 85275.49│ 10690.70│ 15095.09│ 2920.24│
│投资活动现金流量净额│ -33290.99│ -7514.76│ -15847.77│ -2886.58│ -4261.26│ 2935.66│
│筹资活动现金流入 │ 3086.81│ 25569.19│ 10494.49│ 521.12│ 134493.93│ 18462.54│
│筹资活动现金流出 │ 11927.78│ 39372.69│ 27178.71│ 14351.70│ 3448.88│ 4718.04│
│筹资活动现金流量净额│ -8840.97│ -13803.50│ -16684.22│ -13830.58│ 131045.06│ 13744.49│
│汇率变动对现金的影响│ -2683.36│ -877.48│ -144.22│ -583.35│ 472.57│ -30.07│
│现金及等价物净增加额│ -26243.49│ -19363.32│ -16844.94│ -23039.26│ 130243.48│ 10161.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 120197.63│ 77319.67│ 36341.71│ 148090.03│ 99720.51│ 63116.34│
│经营活动现金流出 │ 101625.80│ 68157.12│ 32398.62│ 145257.61│ 98847.24│ 61505.12│
│经营活动现金流量净额│ 18571.83│ 9162.55│ 3943.09│ 2832.42│ 873.27│ 1611.22│
│投资活动现金流入 │ 178592.80│ 140126.24│ 48138.97│ 426100.79│ 336819.32│ 200121.90│
│投资活动现金流出 │ 211883.79│ 143366.95│ 57354.05│ 433615.55│ 348662.18│ 239979.54│
│投资活动现金流量净额│ -33290.99│ -3240.70│ -9215.08│ -7514.76│ -11842.86│ -39857.63│
│筹资活动现金流入 │ 3086.81│ 502.12│ 13.71│ 25569.19│ 27993.53│ 27101.08│
│筹资活动现金流出 │ 11927.78│ 11122.40│ 703.62│ 39372.69│ 30985.55│ 27842.86│
│筹资活动现金流量净额│ -8840.97│ -10620.28│ -689.91│ -13803.50│ -2992.02│ -741.78│
│汇率变动对现金的影响│ -2683.36│ -1987.46│ -891.02│ -877.48│ -326.82│ 335.05│
│现金及等价物净增加额│ -26243.49│ -6685.90│ -6852.91│ -19363.32│ -14288.43│ -38653.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 29637.46│ 22.39│ 3069.31│ 20.23│
│二季报 │ 33115.19│ 25.02│ 4271.30│ 28.15│
│三季报 │ 35158.45│ 26.56│ 4632.80│ 30.53│
│四季报 │ 34469.96│ 26.04│ 3200.56│ 21.09│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26267.00│ 23.84│ 2607.49│ 22.21│
│二季报 │ 26953.73│ 24.46│ 2576.41│ 21.94│
│三季报 │ 27917.06│ 25.33│ 3201.48│ 27.26│
│四季报 │ 29063.24│ 26.37│ 3357.23│ 28.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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