财务分析☆ ◇688083 中望软件 更新日期：2025-09-06◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -5240.59│ 6396.43│ 6140.64│ 630.18│ 18165.02│ 12038.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6140.64│ 600.35│ 18165.02│ 12038.19│
│净利润增长率(%) │ -976.90│ 4.17│ 922.84│ -96.53│ 50.90│ 35.15│
│扣非净利润(万) │ -11485.87│ -9135.37│ -7774.02│ -6741.34│ 9940.38│ 9543.41│
│营业总收(未调整:万) │ 33359.97│ 88805.73│ 82759.03│ 60097.70│ 61868.07│ 45609.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 82759.03│ 60097.70│ 61868.07│ 45609.01│
│总营收同比增长率(%) │ 8.24│ 7.31│ 37.71│ -2.86│ 35.65│ 26.31│
│加权净资产收益率(%) │ -1.98│ 2.40│ 2.26│ 0.23│ 8.30│ 28.16│
│资产负债比率(%) │ 17.89│ 15.02│ 16.95│ 12.85│ 9.78│ 27.82│
│净利润现金含量(%) │ 163.45│ 31.99│ 137.83│ 1381.92│ 103.15│ 125.08│
│基本每股收益(元) │ -0.3100│ 0.5300│ 0.5100│ 0.0500│ 2.2300│ 2.5900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6800│ -0.7600│ -0.6400│ -0.7800│ 1.7100│ 2.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3090│ 0.5273│ 0.5062│ 0.0727│ 2.9325│ 2.5912│
│每股资本公积金(元) │ 13.2121│ 18.7043│ 18.9093│ 27.1548│ 38.6977│ 4.8274│
│每股未分配利润(元) │ 0.9669│ 2.2814│ 2.2945│ 3.0581│ 5.2206│ 4.2610│
│每股净资产(元) │ 15.1234│ 22.1095│ 22.1165│ 31.2726│ 45.4017│ 10.5658│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5051│ 0.1687│ 0.6977│ 1.0047│ 3.0248│ 3.2410│
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│财务指标 │ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -5240.59│ -4796.98│ 6396.43│ 1076.82│ 597.62│ -2561.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 597.62│ -2561.11│
│净利润增长率(%) │ -976.90│ -87.30│ 4.17│ 159.69│ 563.93│ -44.94│
│扣非净利润(万) │ -11485.87│ -7406.06│ -9135.37│ -9485.41│ -8396.78│ -7829.07│
│营业总收(未调整:万) │ 33359.97│ 12551.67│ 88805.73│ 51230.58│ 30820.19│ 12004.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 30820.19│ 12004.75│
│总营收同比增长率(%) │ 8.24│ 4.56│ 7.31│ 10.11│ 11.79│ 3.84│
│加权净资产收益率(%) │ -1.98│ -1.81│ 2.40│ 0.41│ 0.22│ -0.96│
│资产负债比率(%) │ 17.89│ 15.26│ 15.02│ 13.30│ 13.12│ 13.55│
│净利润现金含量(%) │ 163.45│ 213.82│ 31.99│ -1085.65│ -2504.98│ 653.07│
│基本每股收益(元) │ -0.3100│ -0.4000│ 0.5300│ 0.0900│ 0.0400│ -0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6800│ -0.6105│ -0.7600│ -0.7820│ -0.6900│ -0.6454│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3090│ -0.3955│ 0.5273│ 0.0888│ 0.0493│ -0.2111│
│每股资本公积金(元) │ 13.2121│ 18.7742│ 18.7043│ 18.7093│ 18.6799│ 18.9067│
│每股未分配利润(元) │ 0.9669│ 1.8859│ 2.2814│ 1.9349│ 1.8954│ 2.0912│
│每股净资产(元) │ 15.1234│ 21.6731│ 22.1095│ 21.4935│ 21.4466│ 21.8725│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5051│ -0.8456│ 0.1687│ -0.9637│ -1.2341│ -1.3788│
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【2.偿债能力指标】
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│偿债能力指标 │ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.50│ 5.73│ 5.40│ 8.84│ 12.11│ 3.71│
│速动比率 │ 4.44│ 5.67│ 5.34│ 8.83│ 12.10│ 3.70│
│资产负债比率(%) │ 17.89│ 15.02│ 16.95│ 12.85│ 9.78│ 27.82│
│产权比率 │ 0.22│ 0.18│ 0.21│ 0.15│ 0.11│ 0.39│
│现金流比率%-短期债务│ -0.18│ 0.05│ 0.19│ 0.29│ 0.85│ 0.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.50│ 5.53│ 5.73│ 7.00│ 7.32│ 7.06│
│速动比率 │ 4.44│ 5.46│ 5.67│ 6.87│ 7.19│ 6.95│
│资产负债比率(%) │ 17.89│ 15.26│ 15.02│ 13.30│ 13.12│ 13.55│
│产权比率 │ 0.22│ 0.18│ 0.18│ 0.15│ 0.15│ 0.16│
│现金流比率%-短期债务│ -0.18│ -0.26│ 0.05│ -0.39│ -0.52│ -0.53│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.86│ 7.24│ 8.62│ 6.74│ 8.19│ 9.21│
│存货周转率 │ 0.67│ 2.05│ 3.61│ 3.63│ 6.93│ 5.62│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.38│ 0.33│ 0.23│ 0.38│ 0.86│
│固定资产周转率 │ 3.04│ 7.59│ 8.70│ 9.08│ 12.37│ 12.41│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.28│ 0.26│ 0.19│ 0.33│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.86│ 1.11│ 7.24│ 4.53│ 2.73│ 1.06│
│存货周转率 │ 0.67│ 0.33│ 2.05│ 0.42│ 0.23│ 0.20│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.06│ 0.38│ 0.23│ 0.14│ 0.05│
│固定资产周转率 │ 3.04│ 1.13│ 7.59│ 4.39│ 2.59│ 1.00│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.04│ 0.28│ 0.16│ 0.10│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.04│ 2.39│ 2.29│ 0.23│ 6.46│ 24.52│
│销售毛利率 │ 95.13│ 94.42│ 93.67│ 98.38│ 97.87│ 98.76│
│营业利润率 │ -19.11│ 4.91│ 6.87│ -0.05│ 32.65│ 29.98│
│销售净利率 │ -15.26│ 5.45│ 7.22│ 0.65│ 29.36│ 26.39│
│总资产净利率 │ -1.61│ 1.50│ 1.86│ 0.12│ 9.57│ 19.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.04│ -1.82│ 2.39│ 0.41│ 0.23│ -0.97│
│销售毛利率 │ 95.13│ 93.72│ 94.42│ 97.35│ 97.71│ 95.12│
│营业利润率 │ -19.11│ -47.16│ 4.91│ -2.08│ -3.83│ -32.39│
│销售净利率 │ -15.26│ -36.65│ 5.45│ -0.71│ -2.08│ -27.48│
│总资产净利率 │ -1.61│ -1.46│ 1.50│ -0.12│ -0.20│ -1.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.24│ 7.31│ 37.71│ -2.86│ 35.65│ 26.31│
│营业利润增长率 │ -440.44│ -23.37│ 18746.93│ -100.15│ 47.71│ 34.87│
│净利润增长率 │ -976.90│ 4.17│ 922.84│ -96.53│ 50.90│ 35.15│
│净资产增长率 │ -4.37│ -0.03│ -1.03│ -3.62│ 472.94│ 19.70│
│总资产增长率 │ -0.95│ -3.41│ 4.56│ 0.59│ 358.38│ 27.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.24│ 4.56│ 7.31│ 10.11│ 11.79│ 3.84│
│营业利润增长率 │ -440.44│ -52.21│ -23.37│ 35.57│ 4.71│ -87.40│
│净利润增长率 │ -976.90│ -87.30│ 4.17│ 159.69│ 563.93│ -44.94│
│净资产增长率 │ -4.37│ -1.97│ -0.03│ -2.82│ -3.03│ -1.10│
│总资产增长率 │ -0.95│ -1.61│ -3.41│ -7.86│ -8.19│ -5.25│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2025-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │公司加强应收账款│ 10339.43│ 12967.94│ -20.27│
│ │管理，本期收回款│ │ │ │
│ │项较多 │ │ │ │
│其他应收款 │增值税待退税金额│ 2503.99│ 3196.14│ -21.66│
│ │较上期期末减少43│ │ │ │
│ │9.46万元 │ │ │ │
│其他流动资产│待认证税额增长较│ 2169.91│ 1788.97│ 21.29│
│ │多 │ │ │ │
│在建工程 │本期中望大厦的建│ 27916.32│ 21703.72│ 28.62│
│ │设成本 │ │ │ │
│递延所得税资│可抵扣亏损增加 │ 5368.83│ 4002.87│ 34.12│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │本期新增信用借款│ 15656.00│ ---│ ---│
│应付职工薪酬│发放2024年年终奖│ 5765.88│ 12479.03│ -53.80│
│应交税费 │2025年6月较2024 │ 1283.18│ 2733.04│ -53.05│
│ │年12月的营业收入│ │ │ │
│ │减少，应交增值税│ │ │ │
│ │减少；另一方面上│ │ │ │
│ │年计提所得税税费│ │ │ │
│ │于本期内完成支付│ │ │ │
│其他应付款 │退还2022年员工持│ 1073.95│ 1729.00│ -37.89│
│ │股计划失效部分款│ │ │ │
│ │项和支付上年计提│ │ │ │
│ │的代理商返利 │ │ │ │
│一年内到期的│本期期末较多租约│ 1208.69│ 1525.79│ -20.78│
│非流动负债 │到期 │ │ │ │
│租赁负债 │本期有一笔大额租│ 1171.96│ 585.32│ 100.23│
│ │赁续约三年 │ │ │ │
│递延收益 │本期收到的政府补│ 1306.53│ 1929.33│ -32.28│
│ │助较上年同期减少│ │ │ │
│实收资本（或│本期资本公积转增│ 16958.45│ 12130.38│ 39.80│
│股本） │股本 │ │ │ │
│库存股 │本期公司回购股份│ 6004.23│ 3429.22│ 75.09│
│营业收入 │公司通过坚持技术│ 33359.97│ 30820.19│ 8.24│
│ │驱动和完善全球营│ │ │ │
│ │销网络布局，实现│ │ │ │
│ │了稳健的业务发展│ │ │ │
│ │，本期营业收入较│ │ │ │
│ │上年同期增长8.24│ │ │ │
│ │%。其中，境外市 │ │ │ │
│ │场表现亮眼，营业│ │ │ │
│ │收入较上年同期增│ │ │ │
│ │长42.21% │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 1623.75│ 704.83│ 130.38│
│销售费用 │（1）业务推广服 │ 18367.87│ 17513.40│ 4.88│
│ │务费用较上年同期│ │ │ │
│ │增加961.91万元，│ │ │ │
│ │同比上升57.73%，│ │ │ │
│ │主要系公司持续加│ │ │ │
│ │强营销体系建设，│ │ │ │
│ │拓展和优化国内营│ │ │ │
│ │销渠道，进而导致│ │ │ │
│ │业务推广费出现较│ │ │ │
│ │大幅度的上升。（│ │ │ │
│ │2）股份支付费用 │ │ │ │
│ │较上年同期增加21│ │ │ │
│ │8.60万元，同比上│ │ │ │
│ │升79.48%，系2023│ │ │ │
│ │年限制性股票激励│ │ │ │
│ │计划和2024年限制│ │ │ │
│ │性股票激励计划在│ │ │ │
│ │本期确认的股权激│ │ │ │
│ │励费用增加。（3 │ │ │ │
│ │）其他销售费用较│ │ │ │
│ │上年同期减少326.│ │ │ │
│ │05万元 │ │ │ │
│管理费用 │（1）薪酬福利费 │ 6506.26│ 5898.09│ 10.31│
│ │用较上年同期增加│ │ │ │
│ │441.00万元，同比│ │ │ │
│ │上升12.13%，主要│ │ │ │
│ │系为保障公司的战│ │ │ │
│ │略目标有效推进，│ │ │ │
│ │公司进行岗职和绩│ │ │ │
│ │效考核改革，部分│ │ │ │
│ │管理人员考核周期│ │ │ │
│ │缩短，年度奖金由│ │ │ │
│ │一次性考核计提及│ │ │ │
│ │发放改为分次考核│ │ │ │
│ │计提及发放。（2 │ │ │ │
│ │）股份支付费用较│ │ │ │
│ │上年同期增加449.│ │ │ │
│ │46万元，同比上升│ │ │ │
│ │1,343.16%，系202│ │ │ │
│ │3年限制性股票激 │ │ │ │
│ │励计划和2024年限│ │ │ │
│ │制性股票激励计划│ │ │ │
│ │在本期确认的股权│ │ │ │
│ │激励费用增加。（│ │ │ │
│ │3）中介服务费较 │ │ │ │
│ │上年同期减少226.│ │ │ │
│ │96万元，同比下降│ │ │ │
│ │38.90%，主要系公│ │ │ │
│ │司战略升级工作已│ │ │ │
│ │逐步进入正轨，外│ │ │ │
│ │部专业机构服务费│ │ │ │
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期货币资金主要│ 99.27│ -79.16│ 225.41│
│ │投资银行理财产品│ │ │ │
│ │和券商理财产品，│ │ │ │
│ │银行存款利息收入│ │ │ │
│ │较上年同期减少14│ │ │ │
│ │5.68万元 │ │ │ │
│研发费用 │（1）薪酬福利费 │ 22355.64│ 19989.15│ 11.84│
│ │用较上期增加2,32│ │ │ │
│ │8.08万元，同比上│ │ │ │
│ │升14.67%，主要系│ │ │ │
│ │为保障公司的战略│ │ │ │
│ │目标有效推进，公│ │ │ │
│ │司进行岗职和绩效│ │ │ │
│ │考核改革，部分研│ │ │ │
│ │发人员考核周期缩│ │ │ │
│ │短，年度奖金由一│ │ │ │
│ │次性考核计提及发│ │ │ │
│ │放改为分次考核计│ │ │ │
│ │提及发放。（2） │ │ │ │
│ │本期股份支付费用│ │ │ │
│ │较上年同期增加30│ │ │ │
│ │7.05万元，同比上│ │ │ │
│ │升71.15%。系2023│ │ │ │
│ │年限制性股票激励│ │ │ │
│ │计划和2024年限制│ │ │ │
│ │性股票激励计划在│ │ │ │
│ │本期确认的股权激│ │ │ │
│ │励费用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│（1）销售商品、 │ -8565.93│ -14970.39│ 42.78│
│的现金流量净│提供劳务收到的现│ │ │ │
│额 │金较上年同期增加│ │ │ │
│ │6,533.88万元，同│ │ │ │
│ │比上升19.22%，主│ │ │ │
│ │要系公司报告期内│ │ │ │
│ │营业收入较上年同│ │ │ │
│ │期增长8.24%，变 │ │ │ │
│ │动趋势基本趋同。│ │ │ │
│ │（2）收到的其他 │ │ │ │
│ │与经营活动有关的│ │ │ │
│ │现金较上年同期减│ │ │ │
│ │少2,092.20万元，│ │ │ │
│ │同比下降29.76%，│ │ │ │
│ │主要系公司报告期│ │ │ │
│ │内收到的政府补助│ │ │ │
│ │较上年同期减少2,│ │ │ │
│ │237.78万元。（3 │ │ │ │
│ │）本期支付给职工│ │ │ │
│ │以及为职工支付的│ │ │ │
│ │现金较上年同期减│ │ │ │
│ │少2,710.17万元，│ │ │ │
│ │同比下降6.14%， │ │ │ │
│ │主要系受人员调整│ │ │ │
│ │、2024年绩效考核│ │ │ │
│ │结果、奖金发放周│ │ │ │
│ │期调整等因素影响│ │ │ │
│投资活动产生│（1）取得投资收 │ -2788.14│ 12280.98│ -122.70│
│的现金流量净│益收到的现金较上│ │ │ │
│额 │年同期增加1,390.│ │ │ │
│ │52万元，主要系报│ │ │ │
│ │告期内到期的理财│ │ │ │
│ │增加所致。（2） │ │ │ │
│ │购建固定资产、无│ │ │ │
│ │形资产和其他长期│ │ │ │
│ │资产支付的现金较│ │ │ │
│ │上年同期增加1,57│ │ │ │
│ │9.37万元，主要系│ │ │ │
│ │本期中望大厦的建│ │ │ │
│ │设成本和固定资产│ │ │ │
│ │采购增加所致。（│ │ │ │
│ │3）收回投资收到 │ │ │ │
│ │的现金增加了300,│ │ │ │
│ │581.11万元，投资│ │ │ │
│ │支付的现金增加了│ │ │ │
│ │315,462.06万元。│ │ │ │
│ │主要系公司根据20│ │ │ │
│ │24年12月9日第六 │ │ │ │
│ │届董事会第十一次│ │ │ │
│ │会议、第六届监事│ │ │ │
│ │会第九次会议审议│ │ │ │
│ │通过的《关于使用│ │ │ │
│ │部分闲置自有资金│ │ │ │
│ │进行现金管理的议│ │ │ │
│ │案》，同意公司使│ │ │ │
│ │用最高不超过人民│ │ │ │
│ │币250,000万元（ │ │ │ │
│ │含本数）的闲置自│ │ │ │
│ │有资金进行现金管│ │ │ │
│ │理；公司根据2025│ │ │ │
│ │年2月27日第六届 │ │ │ │
│ │董事会第十三次会│ │ │ │
│ │议、第六届监事会│ │ │ │
│ │第十次会议审议通│ │ │ │
│ │过的《关于使用部│ │ │ │
│ │分闲置募集资金进│ │ │ │
│ │行现金管理的议案│ │ │ │
│ │》，同意公司使用│ │ │ │
│ │额度不超过人民币│ │ │ │
│ │10,000.00万元的 │ │ │ │
│ │闲置募集资金进行│ │ │ │
│ │现金管理。本期收│ │ │ │
│ │回投资收到的现金│ │ │ │
│ │，以及投资支付的│ │ │ │
│ │现金增加主要受理│ │ │ │
│ │财产品期限等影响│ │ │ │
│筹资活动产生│（1）取得借款收 │ 5452.80│ -14843.79│ 136.73│
│的现金流量净│到的现金较上年同│ │ │ │
│额 │期增加15,656.00 │ │ │ │
│ │万元，主要系本期│ │ │ │
│ │新增短期借款，上│ │ │ │
│ │期无该类事项。（│ │ │ │
│ │2）偿还债务支付 │ │ │ │
│ │的现金较上年同期│ │ │ │
│ │减少1,500万元， │ │ │ │
│ │主要系上期北京博│ │ │ │
│ │超偿还债务支付的│
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