财务分析☆ ◇688091 上海谊众 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4230.36│ 6455.58│ 697.53│ 16155.39│ 14285.49│ -399.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 697.53│ 16155.39│ 14285.49│ -399.71│
│净利润增长率(%) │ 11.31│ 825.49│ -95.68│ 13.09│ 3674.01│ 81.70│
│扣非净利润(万) │ 3808.93│ 6148.81│ 389.20│ 16106.57│ 10278.68│ -1773.27│
│营业总收(未调整:万) │ 16583.59│ 31607.68│ 17353.27│ 36025.39│ 23595.70│ 407.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 17353.27│ 36025.39│ 23595.70│ 407.75│
│总营收同比增长率(%) │ 3.45│ 82.14│ -51.83│ 52.68│ 5686.75│ ---│
│加权净资产收益率(%) │ 2.91│ 4.50│ 0.49│ 11.78│ 11.46│ -0.84│
│资产负债比率(%) │ 7.10│ 6.34│ 2.97│ 6.90│ 2.61│ 2.08│
│净利润现金含量(%) │ 91.50│ -30.02│ 565.38│ 53.58│ 77.55│ 1220.50│
│基本每股收益(元) │ 0.2000│ 0.3200│ 0.0300│ 1.0200│ 0.9900│ -0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1800│ 0.3000│ 0.0200│ 1.0200│ 0.7100│ -0.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2047│ 0.3123│ 0.0338│ 1.0207│ 0.9928│ -0.0378│
│每股资本公积金(元) │ 5.0591│ 5.0250│ 5.0491│ 6.7722│ 7.3599│ 10.3620│
│每股未分配利润(元) │ 1.2773│ 1.0726│ 0.7939│ 1.3070│ 0.7273│ -0.2510│
│每股净资产(元) │ 7.2113│ 6.9196│ 6.8010│ 9.2549│ 9.1681│ 11.1110│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1873│ -0.0938│ 0.1909│ 0.5469│ 0.7699│ -0.4611│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4230.36│ 1816.76│ 6455.58│ 5065.88│ 3800.38│ 1418.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3800.38│ 1418.60│
│净利润增长率(%) │ 11.31│ 28.07│ 825.49│ 46.12│ 10.13│ -51.38│
│扣非净利润(万) │ 3808.93│ 1655.12│ 6148.81│ 4829.49│ 3705.56│ 1509.69│
│营业总收(未调整:万) │ 16583.59│ 7915.80│ 31607.68│ 24312.76│ 16030.74│ 7103.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16030.74│ 7103.22│
│总营收同比增长率(%) │ 3.45│ 11.44│ 82.14│ 43.35│ 31.48│ 3.39│
│加权净资产收益率(%) │ 2.91│ 1.26│ 4.50│ 3.54│ 2.67│ 1.00│
│资产负债比率(%) │ 7.10│ 6.31│ 6.34│ 5.36│ 3.13│ 3.01│
│净利润现金含量(%) │ 91.50│ 104.14│ -30.02│ -42.29│ -77.97│ -249.98│
│基本每股收益(元) │ 0.2000│ 0.0900│ 0.3200│ 0.2500│ 0.1800│ 0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1800│ 0.0801│ 0.3000│ 0.2336│ 0.1800│ 0.0730│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2047│ 0.0879│ 0.3123│ 0.2451│ 0.1839│ 0.0686│
│每股资本公积金(元) │ 5.0591│ 5.0250│ 5.0250│ 5.0710│ 5.0668│ 5.0625│
│每股未分配利润(元) │ 1.2773│ 1.1605│ 1.0726│ 1.0385│ 0.9773│ 0.8621│
│每股净资产(元) │ 7.2113│ 7.0075│ 6.9196│ 7.0677│ 7.0022│ 6.8827│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1873│ 0.0915│ -0.0938│ -0.1036│ -0.1434│ -0.1716│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 13.84│ 9.17│ 19.68│ 13.59│ 40.17│ 47.08│
│速动比率 │ 13.22│ 8.26│ 18.53│ 13.32│ 39.60│ 46.52│
│资产负债比率(%) │ 7.10│ 6.34│ 2.97│ 6.90│ 2.61│ 2.08│
│产权比率 │ 0.08│ 0.07│ 0.03│ 0.07│ 0.03│ 0.02│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.46│ -0.28│ 1.00│ 0.83│ 3.71│ -2.31│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 13.84│ 9.48│ 9.17│ 8.67│ 17.10│ 18.95│
│速动比率 │ 13.22│ 8.72│ 8.26│ 7.84│ 15.78│ 17.73│
│资产负债比率(%) │ 7.10│ 6.31│ 6.34│ 5.36│ 3.13│ 3.01│
│产权比率 │ 0.08│ 0.07│ 0.07│ 0.06│ 0.03│ 0.03│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.46│ 0.28│ -0.28│ -0.27│ -0.68│ -0.87│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.49│ 4.28│ 1.84│ 3.89│ 10.14│ 1.99│
│存货周转率 │ 0.43│ 0.99│ 0.36│ 1.04│ 1.18│ 0.04│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.45│ 0.16│ 0.28│ 0.22│ 0.01│
│固定资产周转率 │ 1.44│ 2.78│ 1.54│ 3.65│ 2.87│ 0.05│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.21│ 0.11│ 0.25│ 0.18│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.49│ 0.74│ 4.28│ 3.30│ 2.26│ 1.44│
│存货周转率 │ 0.43│ 0.21│ 0.99│ 0.73│ 0.54│ 0.28│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.12│ 0.45│ 0.33│ 0.21│ 0.09│
│固定资产周转率 │ 1.44│ 0.68│ 2.78│ 2.13│ 1.45│ 0.65│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.05│ 0.21│ 0.16│ 0.11│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.84│ 4.51│ 0.50│ 11.03│ 10.83│ -0.34│
│销售毛利率 │ 85.22│ 83.12│ 92.32│ 93.45│ 92.81│ 92.75│
│营业利润率 │ 24.92│ 19.70│ 5.50│ 54.25│ 64.24│ -227.62│
│销售净利率 │ 25.51│ 20.42│ 4.02│ 44.84│ 60.54│ -98.03│
│总资产净利率 │ 2.70│ 4.34│ 0.46│ 11.04│ 11.18│ -0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.84│ 1.25│ 4.51│ 3.47│ 2.63│ 1.00│
│销售毛利率 │ 85.22│ 85.26│ 83.12│ 83.29│ 82.57│ 81.39│
│营业利润率 │ 24.92│ 21.43│ 19.70│ 20.72│ 25.72│ 23.23│
│销售净利率 │ 25.51│ 22.95│ 20.42│ 20.84│ 23.71│ 19.97│
│总资产净利率 │ 2.70│ 1.18│ 4.34│ 3.39│ 2.58│ 0.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.45│ 82.14│ -51.83│ 52.68│ 5686.75│ ---│
│营业利润增长率 │ 0.25│ 552.62│ -95.12│ 28.94│ 1733.23│ 57.50│
│净利润增长率 │ 11.31│ 825.49│ -95.68│ 13.09│ 3674.01│ 81.70│
│净资产增长率 │ 4.22│ 1.80│ -4.08│ 11.04│ 12.22│ 382.76│
│总资产增长率 │ 5.07│ 5.46│ -7.97│ 16.15│ 12.83│ 363.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.45│ 11.44│ 82.14│ 43.35│ 31.48│ 3.39│
│营业利润增长率 │ 0.25│ 2.82│ 552.62│ 18.80│ -3.11│ -52.11│
│净利润增长率 │ 11.31│ 28.07│ 825.49│ 46.12│ 10.13│ -51.38│
│净资产增长率 │ 4.22│ 1.27│ 1.80│ 3.98│ 3.01│ 1.26│
│总资产增长率 │ 5.07│ 1.24│ 5.46│ 6.61│ 3.19│ 1.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买的结构性存款│ 19176.84│ 4388.82│ 336.95│
│ │到期 │ │ │ │
│交易性金融资│结构性存款到期赎│ 24913.11│ 37073.15│ -32.80│
│产 │回 │ │ │ │
│预付款项 │临床试验费等预付│ 967.50│ 537.06│ 80.15│
│ │款项增加 │ │ │ │
│其他应收款 │员工暂支备用金增│ 265.39│ 59.51│ 345.99│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│部分定期存款将于│ 48553.51│ 1039.10│ 4572.64│
│非流动资产 │1年内到期 │ │ │ │
│其他流动资产│购入一年期定期存│ 2449.59│ 747.09│ 227.88│
│ │款及报告期末增值│ │ │ │
│ │税留抵税额增加 │ │ │ │
│其他非流动资│部分定期存款将于│ 10199.87│ 57513.81│ -82.27│
│产 │1年内到期 │ │ │ │
│应付职工薪酬│人员增加及计提半│ 972.57│ 536.33│ 81.34│
│ │年度奖金 │ │ │ │
│递延收益 │政府补助增加 │ 268.45│ 59.81│ 348.87│
│营业收入 │--- │ 16583.59│ 16030.74│ 3.45│
│营业成本 │--- │ 2450.60│ 2793.87│ -12.29│
│销售费用 │--- │ 4687.22│ 5573.48│ -15.90│
│管理费用 │--- │ 1052.85│ 1199.42│ -12.22│
│财务费用 │--- │ -661.82│ -694.39│ 4.69│
│研发费用 │紫杉醇聚合物胶束│ 5198.41│ 2876.50│ 80.72│
│ │扩大胰腺癌适应症│ │ │ │
│ │三期临床研究投入│ │ │ │
│ │以及公司聚焦于两│ │ │ │
│ │个一类新药临床前│ │ │ │
│ │研究的全面开展，│ │ │ │
│ │包括药学、药效学│ │ │ │
│ │、药代动力学、毒│ │ │ │
│ │理学评价在内的关│ │ │ │
│ │键实验及其他在研│ │ │ │
│ │产品管线推进 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期销售商品│ 3870.92│ -2963.20│ 230.63│
│的现金流量净│收到的现金回款增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司赎回定期理财│ 9140.89│ -8388.55│ 208.97│
│的现金流量净│产品,以及产线建 │ │ │ │
│额 │设项目接近完工导│ │ │ │
│ │致资本投入减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│处置前期回购股份│ 1776.22│ 258.90│ 586.07│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│本期销量同比增长│ 1892.01│ -3546.19│ 153.35│
│的现金流量净│、回款增加，同时│ │ │ │
│额 │原材料采购减少，│ │ │ │
│ │且费用成本得到有│ │ │ │
│ │效控制 │ │ │ │
│研发投入合计│本报告期公司继续│ 2736.08│ 927.66│ 194.94│
│ │加大紫杉醇聚合物│ │ │ │
│ │胶束扩大胰腺癌适│ │ │ │
│ │应症三期临床研究│ │ │ │
│ │投入以及公司聚焦│ │ │ │
│ │于两个一类新药临│ │ │ │
│ │床前研究的全面开│ │ │ │
│ │展，包括药学、药│ │ │ │
│ │效学、药代动力学│ │ │ │
│ │、毒理学评价在内│ │ │ │
│ │的关键实验 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 19176.84│ 4388.82│ 64440.67│ 91476.34│ 71038.10│ 11043.05│
│存货 │ 5189.19│ 6250.20│ 4517.04│ 2840.56│ 1706.09│ 1178.12│
│应收票据及应收账款 │ 12702.77│ 11116.47│ 4673.82│ 14311.78│ 4243.52│ 410.47│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 967.50│ 537.06│ 233.59│ 92.96│ 1068.28│ 1182.24│
│其他应收款 │ 265.39│ 59.51│ 518.45│ 4.66│ 3.02│ 0.38│
│流动资产合计 │ 116176.44│ 63113.85│ 77620.71│ 141324.37│ 119971.10│ 99355.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 11322.32│ 11783.28│ 10979.12│ 11540.73│ 8201.07│ 8236.62│
│在建工程 │ 17894.41│ 15651.28│ 3948.78│ 480.66│ 3944.15│ 158.30│
│无形资产 │ 3013.01│ 2876.19│ 836.20│ 857.82│ 879.45│ 901.08│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 44269.08│ 89592.28│ 67178.56│ 16011.58│ 15488.26│ 20701.06│
│资产总计 │ 160445.52│ 152706.12│ 144799.27│ 157335.95│ 135459.36│ 120056.19│
│应付票据及应付账款 │ 6244.05│ 5206.68│ 2769.57│ 3769.50│ 2153.45│ 111.60│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 167.62│ 157.81│ 438.35│ 111.06│ 12.19│ ---│
│流动负债 │ 8392.91│ 6885.26│ 3944.61│ 10398.38│ 2986.41│ 2110.39│
│长期借款 │ 2500.00│ 2500.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2992.37│ 2789.95│ 352.58│ 453.91│ 555.13│ 391.82│
│负债合计 │ 11385.28│ 9675.22│ 4297.19│ 10852.29│ 3541.54│ 2502.21│
│实收资本 │ 20670.36│ 20670.36│ 20658.92│ 15827.68│ 14388.80│ 10580.00│
│资本公积金 │ 104572.94│ 103869.57│ 104308.17│ 107187.85│ 105899.64│ 109630.08│
│盈余公积 │ 3543.04│ 3543.04│ 2857.87│ 2782.06│ 1164.64│ ---│
│未分配利润 │ 26401.98│ 22171.62│ 16401.21│ 20686.07│ 10464.74│ -2656.11│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 149060.23│ 143030.91│ 140502.08│ 146483.66│ 131917.83│ 117553.98│
│股东权益合计 │ 149060.23│ 143030.91│ 140502.08│ 146483.66│ 131917.83│ 117553.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 19176.84│ 16890.45│ 4388.82│ 6814.44│ 53347.82│ 59835.10│
│存货 │ 5189.19│ 5126.10│ 6250.20│ 6602.72│ 5763.12│ 4981.26│
│应收票据及应收账款 │ 12702.77│ 12287.68│ 11116.47│ 10265.33│ 10191.36│ 5935.26│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 967.50│ 774.62│ 537.06│ 427.59│ 320.43│ 611.26│
│其他应收款 │ 265.39│ 212.43│ 59.51│ 1019.99│ 1151.39│ 1313.09│
│流动资产合计 │ 116176.44│ 64013.88│ 63113.85│ 69056.24│ 74649.38│ 77261.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 11322.32│ 11513.99│ 11783.28│ 11803.14│ 11195.93│ 10798.65│
│在建工程 │ 17894.41│ 16165.64│ 15651.28│ 14338.01│ 8382.20│ 5979.07│
│无形资产 │ 3013.01│ 3029.85│ 2876.19│ 2885.05│ 825.39│ 830.79│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 44269.08│ 90583.36│ 89592.28│ 85310.38│ 74768.68│ 69417.19│
│资产总计 │ 160445.52│ 154597.24│ 152706.12│ 154366.63│ 149418.06│ 146679.14│
│应付票据及应付账款 │ 6244.05│ 4798.81│ 5206.68│ 5362.19│ 2612.43│ 2694.92│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 167.62│ 174.90│ 157.81│ 172.33│ 161.49│ 308.05│
│流动负债 │ 8392.91│ 6754.13│ 6885.26│ 7964.32│ 4364.29│ 4077.33│
│长期借款 │ 2500.00│ 2500.00│ 2500.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2992.37│ 2995.44│ 2789.95│ 311.28│ 316.30│ 334.17│
│负债合计 │ 11385.28│ 9749.57│ 9675.22│ 8275.60│ 4680.59│ 4411.51│
│实收资本 │ 20670.36│ 20670.36│ 20670.36│ 20670.36│ 20670.36│ 20670.36│
│资本公积金 │ 104572.94│ 103869.57│ 103869.57│ 104819.80│ 104731.74│ 104643.69│
│盈余公积 │ 3543.04│ 3543.04│ 3543.04│ 2857.87│ 2857.87│ 2857.87│
│未分配利润 │ 26401.98│ 23988.38│ 22171.62│ 21467.09│ 20201.59│ 17819.81│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 149060.23│ 144847.66│ 143030.91│ 146091.03│ 144737.48│ 142267.63│
│股东权益合计 │ 149060.23│ 144847.66│ 143030.91│ 146091.03│ 144737.48│ 142267.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16583.59│ 31607.68│ 17353.27│ 36025.39│ 23595.70│ 407.75│
│营业总成本 │ 12817.79│ 25322.67│ 17725.17│ 16829.60│ 10612.64│ 2505.39│
│营业税金及附加 │ 90.52│ 133.58│ 101.06│ 161.06│ 90.47│ 2.54│
│销售费用 │ 4687.22│ 11004.64│ 11546.38│ 10663.37│ 8903.09│ 231.79│
│财务费用 │ -661.82│ -1373.88│ -1734.60│ -2692.45│ -1831.70│ -579.93│
│管理费用 │ 1052.85│ 1584.90│ 2758.72│ 4093.99│ 961.21│ 1497.43│
│资产减值损失 │ -45.72│ -130.57│ -0.42│ -3.67│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 59.96│ 73.15│ ---│ 41.85│ 89.71│ 324.95│
│投资收益 │ 213.14│ 328.59│ 690.02│ 710.00│ 1199.57│ 219.21│
│营业利润 │ 4132.74│ 6226.44│ 954.07│ 19545.35│ 15158.73│ -928.15│
│营业外收入 │ 0.10│ 3.25│ 0.11│ 0.24│ 0.06│ ---│
│营业外支出 │ 0.42│ 114.76│ 472.45│ 855.57│ 202.63│ ---│
│利润总额 │ 4132.42│ 6114.93│ 481.72│ 18690.02│ 14956.16│ -928.15│
│所得税 │ -97.94│ -340.64│ -215.81│ 2534.62│ 670.67│ -528.44│
│净利润 │ 4230.36│ 6455.58│ 697.53│ 16155.39│ 14285.49│ -399.71│
│归属母公司净利润 │ 4230.36│ 6455.58│ 697.53│ 16155.39│ 14285.49│ -399.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16583.59│ 7915.80│ 31607.68│ 24312.76│ 16030.74│ 7103.22│
│营业总成本 │ 12817.79│ 6370.25│ 25322.67│ 19291.82│ 11811.59│ 5358.52│
│营业税金及附加 │ 90.52│ 42.92│ 133.58│ 99.53│ 62.71│ 21.43│
│销售费用 │ 4687.22│ 2303.41│ 11004.64│ 8825.04│ 5573.48│ 2820.88│
│财务费用 │ -661.82│ -327.13│ -1373.88│ -1037.88│ -694.39│ -355.07│
│管理费用 │ 1052.85│ 447.89│ 1584.90│ 1891.00│ 1199.42│ 621.44│
│资产减值损失 │ -45.72│ ---│ -130.57│ -1.15│ -1.15│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 59.96│ -41.53│ 73.15│ 93.09│ 3.49│ 0.94│
│投资收益 │ 213.14│ 179.13│ 328.59│ 239.62│ 173.02│ -38.02│
│营业利润 │ 4132.74│ 1696.28│ 6226.44│ 5038.13│ 4122.35│ 1649.77│
│营业外收入 │ 0.10│ ---│ 3.25│ ---│ 0.00│ ---│
│营业外支出 │ 0.42│ 0.42│ 114.76│ 105.82│ 105.81│ 100.81│
│利润总额 │ 4132.42│ 1695.86│ 6114.93│ 4932.31│ 4016.53│ 1548.97│
│所得税 │ -97.94│ -120.90│ -340.64│ -133.56│ 216.15│ 130.37│
│净利润 │ 4230.36│ 1816.76│ 6455.58│ 5065.88│ 3800.38│ 1418.60│
│归属母公司净利润 │ 4230.36│ 1816.76│ 6455.58│ 5065.88│ 3800.38│ 1418.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 17483.29│ 25522.51│ 28256.63│ 26839.27│ 22286.29│ 621.01│
│经营活动现金流出 │ 13612.37│ 27460.79│ 24312.92│ 18183.87│ 11207.81│ 5499.43│
│经营活动现金流量净额│ 3870.92│ -1938.28│ 3943.70│ 8655.41│ 11078.47│ -4878.41│
│投资活动现金流入 │ 93420.07│ 491943.42│ 460388.57│ 145777.48│ 310672.44│ 73136.32│
│投资活动现金流出 │ 84279.18│ 549308.92│ 479653.60│ 134128.14│ 260445.17│ 151699.28│
│投资活动现金流量净额│ 9140.89│ -57365.50│ -19265.03│ 11649.34│ 50227.27│ -78562.96│
│筹资活动现金流入 │ 1798.97│ 2758.90│ 2787.00│ 4400.00│ ---│ 102449.50│
│筹资活动现金流出 │ 22.75│ 3506.97│ 14013.57│ 4340.83│ 1724.14│ 7984.22│
│筹资活动现金流量净额│ 1776.22│ -748.07│ -11226.57│ 59.17│ -1724.14│ 94465.28│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 14788.03│ -60051.85│ -26547.90│ 20363.92│ 59581.60│ 11023.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 17483.29│ 9220.96│ 25522.51│ 18472.16│ 11485.38│ 5979.99│
│经营活动现金流出 │ 13612.37│ 7328.95│ 27460.79│ 20614.31│ 14448.58│ 9526.18│
│经营活动现金流量净额│ 3870.92│ 1892.01│ -1938.28│ -2142.15│ -2963.20│ -3546.19│
│投资活动现金流入 │ 93420.07│ 51031.76│ 491943.42│ 442365.62│ 388283.74│ 226524.41│
│投资活动现金流出 │ 84279.18│ 40410.88│ 549308.92│ 498108.59│ 396672.29│ 227842.68│
│投资活动现金流量净额│ 9140.89│ 10620.88│ -57365.50│ -55742.97│ -8388.55│ -1318.27│
│筹资活动现金流入 │ 1798.97│ ---│ 2758.90│ 258.90│ 258.90│ 258.90│
│筹资活动现金流出 │ 22.75│ 11.25│ 3506.97│ ---│ 0.00│ ---│
│筹资活动现金流量净额│ 1776.22│ -11.25│ -748.07│ 258.90│ 258.90│ 258.90│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 14788.03│ 12501.64│ -60051.85│ -57626.23│ -11092.85│ -4605.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7103.22│ 22.47│ 1418.60│ 21.97│
│二季报 │ 8927.52│ 28.24│ 2381.78│ 36.89│
│三季报 │ 8282.02│ 26.20│ 1265.50│ 19.60│
│四季报 │ 7294.92│ 23.08│ 1389.70│ 21.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6870.30│ 39.59│ 2917.80│ 418.31│
│二季报 │ 5321.89│ 30.67│ 533.09│ 76.43│
│三季报 │ 4768.64│ 27.48│ 16.12│ 2.31│
│四季报 │ 392.45│ 2.26│ -2769.48│ -397.04│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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