财务分析☆ ◇688095 福昕软件 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4766.72│ 3023.64│ 2695.83│ -9094.10│ -174.39│ 4623.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2695.83│ -9094.10│ -174.39│ 4623.54│
│净利润增长率(%) │ 3292.39│ 12.16│ 129.64│ -5114.76│ -103.77│ -59.90│
│扣非净利润(万) │ 2186.15│ -920.86│ -20194.18│ -17946.76│ -7800.48│ -2219.36│
│营业总收(未调整:万) │ 72423.27│ 106662.67│ 71113.54│ 61075.72│ 57987.64│ 54112.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 71113.54│ 61075.72│ 57987.64│ 54112.13│
│总营收同比增长率(%) │ 7.09│ 49.99│ 16.44│ 5.33│ 7.16│ 15.48│
│加权净资产收益率(%) │ 1.81│ 1.17│ 1.06│ -3.49│ -0.06│ 1.54│
│资产负债比率(%) │ 27.02│ 25.00│ 17.45│ 14.85│ 12.57│ 10.30│
│净利润现金含量(%) │ 276.97│ 593.44│ -238.67│ 41.42│ -3308.10│ 111.56│
│基本每股收益(元) │ 0.5233│ 0.3358│ 0.3028│ -1.0266│ -0.0196│ 0.7002│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2393│ -0.1023│ -2.2681│ -2.0260│ -1.2259│ -0.4627│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5218│ 0.3310│ 0.2948│ -0.9940│ -0.0263│ 0.9604│
│每股资本公积金(元) │ 27.0676│ 27.0816│ 28.0918│ 29.2439│ 41.4376│ 56.9456│
│每股未分配利润(元) │ 0.7405│ 0.5178│ 0.4809│ 0.7181│ 2.9045│ 4.7889│
│每股净资产(元) │ 28.7597│ 28.7490│ 27.9175│ 28.0075│ 40.1549│ 59.0592│
│每股经营现金流量(元)│ 1.4451│ 1.9641│ -0.7037│ -0.4117│ 0.8714│ 1.0714│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4766.72│ 1395.84│ 1126.65│ 3023.64│ 140.51│ -487.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 140.51│ -487.96│
│净利润增长率(%) │ 3292.39│ 386.05│ 293.15│ 12.16│ -96.37│ -107.81│
│扣非净利润(万) │ 2186.15│ -506.02│ 577.44│ -920.86│ -2186.11│ -2234.55│
│营业总收(未调整:万) │ 72423.27│ 47096.72│ 23233.91│ 106662.67│ 67629.24│ 42260.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 67629.24│ 42260.70│
│总营收同比增长率(%) │ 7.09│ 11.44│ 14.92│ 49.99│ 32.81│ 25.20│
│加权净资产收益率(%) │ 1.81│ 0.53│ 0.43│ 1.17│ 0.06│ -0.19│
│资产负债比率(%) │ 27.02│ 25.95│ 25.18│ 25.00│ 26.08│ 24.06│
│净利润现金含量(%) │ 276.97│ 270.50│ -14.65│ 593.44│ 43.32│ 1215.47│
│基本每股收益(元) │ 0.5233│ 0.1533│ 0.1237│ 0.3358│ 0.0157│ -0.0544│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2393│ -0.0556│ 0.0632│ -0.1023│ -0.2391│ -0.2491│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5218│ 0.1528│ 0.1233│ 0.3310│ 0.0154│ -0.0534│
│每股资本公积金(元) │ 27.0676│ 27.2485│ 27.1345│ 27.0816│ 28.0396│ 28.2795│
│每股未分配利润(元) │ 0.7405│ 0.3715│ 0.6411│ 0.5178│ 0.2020│ 0.1333│
│每股净资产(元) │ 28.7597│ 28.5662│ 28.7708│ 28.7490│ 27.6773│ 27.7294│
│每股经营现金流量(元)│ 1.4451│ 0.4133│ -0.0181│ 1.9641│ 0.0067│ -0.6486│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.55│ 3.55│ 4.57│ 5.91│ 7.54│ 11.28│
│速动比率 │ 3.23│ 3.28│ 4.57│ 5.91│ 7.53│ 11.28│
│资产负债比率(%) │ 27.02│ 25.00│ 17.45│ 14.85│ 12.57│ 10.30│
│产权比率 │ 0.40│ 0.36│ 0.21│ 0.17│ 0.14│ 0.12│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.25│ -0.13│ -0.09│ 0.18│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.55│ 3.79│ 3.82│ 3.55│ 3.39│ 3.93│
│速动比率 │ 3.23│ 3.48│ 3.51│ 3.28│ 3.08│ 3.59│
│资产负债比率(%) │ 27.02│ 25.95│ 25.18│ 25.00│ 26.08│ 24.06│
│产权比率 │ 0.40│ 0.38│ 0.36│ 0.36│ 0.38│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.05│ 0.00│ 0.25│ 0.00│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.75│ 6.50│ 6.49│ 7.28│ 8.82│ 8.99│
│存货周转率 │ 0.28│ 1.34│ 91.07│ 205.25│ 292.58│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.44│ 0.30│ 0.25│ 0.23│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 12.01│ 16.42│ 10.16│ 9.40│ 11.01│ 11.41│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.31│ 0.23│ 0.20│ 0.19│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.75│ 2.33│ 1.16│ 6.50│ 4.23│ 2.75│
│存货周转率 │ 0.28│ 0.19│ 0.10│ 1.34│ 0.59│ 0.31│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.18│ 0.09│ 0.44│ 0.28│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 12.01│ 7.75│ 3.77│ 16.42│ 10.27│ 6.35│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.12│ 0.06│ 0.31│ 0.20│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.81│ 1.15│ 1.06│ -3.55│ -0.07│ 1.63│
│销售毛利率 │ 91.71│ 87.90│ 93.41│ 94.79│ 95.33│ 96.57│
│营业利润率 │ 5.98│ 5.96│ -5.68│ -24.53│ -3.95│ 9.67│
│销售净利率 │ 2.85│ 4.32│ 3.29│ -14.93│ -0.37│ 8.49│
│总资产净利率 │ 0.54│ 1.34│ 0.77│ -3.01│ -0.07│ 1.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.81│ 0.53│ 0.43│ 1.15│ 0.06│ -0.19│
│销售毛利率 │ 91.71│ 91.58│ 91.69│ 87.90│ 89.80│ 92.00│
│营业利润率 │ 5.98│ 1.35│ 4.90│ 5.96│ -0.90│ -3.49│
│销售净利率 │ 2.85│ -1.78│ 1.28│ 4.32│ -2.72│ -4.76│
│总资产净利率 │ 0.54│ -0.22│ 0.08│ 1.34│ -0.54│ -0.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.09│ 49.99│ 16.44│ 5.33│ 7.16│ 15.48│
│营业利润增长率 │ 812.88│ 257.36│ 73.02│ -554.81│ -143.75│ -60.43│
│净利润增长率 │ 3292.39│ 12.16│ 129.64│ -5114.76│ -103.77│ -59.90│
│净资产增长率 │ 0.04│ 2.89│ -0.38│ -3.61│ -6.50│ -5.25│
│总资产增长率 │ 1.87│ 23.55│ 2.25│ -1.03│ -4.09│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.09│ 11.44│ 14.92│ 49.99│ 32.81│ 25.20│
│营业利润增长率 │ 812.88│ 143.17│ 225.01│ 257.36│ -117.64│ -124.53│
│净利润增长率 │ 3292.39│ 386.05│ 293.15│ 12.16│ -96.37│ -107.81│
│净资产增长率 │ 0.04│ -0.64│ 0.08│ 2.89│ -0.86│ -0.67│
│总资产增长率 │ 1.87│ -0.07│ 0.01│ 23.55│ 20.60│ 17.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│一方面，公司通过│ 13202.28│ 60.88│ 21586.98│
│的现金流量净│积极拓展市场、扩│ │ │ │
│额 │大业务规模，并加│ │ │ │
│ │强应收账款回收管│ │ │ │
│ │理，销售商品、提│ │ │ │
│ │供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │同比增加，带动经│ │ │ │
│ │营活动现金流入增│ │ │ │
│ │长；另一方面，公│ │ │ │
│ │司持续强化费用预│ │ │ │
│ │算管控，有效控制│ │ │ │
│ │了与经营活动相关│ │ │ │
│ │的现金流出。二者│ │ │ │
│ │共同作用，促使公│ │ │ │
│ │司原有业务经营活│ │ │ │
│ │动现金净流入增加│ │ │ │
│ │，同比实现明显改│ │ │ │
│ │善 │ │ │ │
│利润总额 │1、文档业务板块 │ 4276.77│ -648.68│ 759.30│
│ │收入规模持续提升│ │ │ │
│ │，同时，公司进一│ │ │ │
│ │步落实降本增效措│ │ │ │
│ │施，总体费用增幅│ │ │ │
│ │较上年同期有所控│ │ │ │
│ │制，带动文档业务│ │ │ │
│ │营业利润实现增长│ │ │ │
│ │；2、数务业务在 │ │ │ │
│ │报告期内归母净利│ │ │ │
│ │润同比有所下降 │ │ │ │
│归属于上市公│1、文档业务板块 │ 4766.72│ 140.51│ 3292.39│
│司股东的净利│收入规模持续提升│ │ │ │
│润 │，同时，公司进一│ │ │ │
│ │步落实降本增效措│ │ │ │
│ │施，总体费用增幅│ │ │ │
│ │较上年同期有所控│ │ │ │
│ │制，带动文档业务│ │ │ │
│ │营业利润实现增长│ │ │ │
│ │；2、数务业务在 │ │ │ │
│ │报告期内归母净利│ │ │ │
│ │润同比有所下降 │ │ │ │
│归属于上市公│1、文档业务板块 │ 2186.15│ -2186.11│ 200.00│
│司股东的扣除│收入规模持续提升│ │ │ │
│非经常性损益│，同时，公司进一│ │ │ │
│的净利润 │步落实降本增效措│ │ │ │
│ │施，总体费用增幅│ │ │ │
│ │较上年同期有所控│ │ │ │
│ │制，带动文档业务│ │ │ │
│ │营业利润实现增长│ │ │ │
│ │；2、数务业务在 │ │ │ │
│ │报告期内归母净利│ │ │ │
│ │润同比有所下降 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │收款及理财产品余│ 115387.79│ 130197.20│ -11.37│
│ │额变动等原因引起│ │ │ │
│ │期末余额的变动 │ │ │ │
│交易性金融资│理财产品申赎金额│ 92902.97│ 81024.09│ 14.66│
│产 │变动 │ │ │ │
│应收票据 │汇票规模及承兑、│ 4.26│ 127.20│ -96.65│
│ │到期解付变动 │ │ │ │
│应收款项 │应收款项增减变动│ 19716.78│ 20648.77│ -4.51│
│预付款项 │公司报告期内预付│ 3260.71│ 1784.12│ 82.76│
│ │软件使用费等增加│ │ │ │
│其他应收款 │公司报告期内往来│ 1077.07│ 1951.32│ -44.80│
│ │款项变动 │ │ │ │
│存货 │本期合同履约成本│ 21592.67│ 19163.56│ 12.68│
│ │变动 │ │ │ │
│合同资产 │质保金类合同资产│ 93.12│ 213.58│ -56.40│
│ │有所减少 │ │ │ │
│其他流动资产│理财产品申赎以及│ 7002.47│ 4398.32│ 59.21│
│ │预缴所得税余额变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│长期股权投资│公司报告期内计提│ 26718.39│ 26929.48│ -0.78│
│ │被投企业的损益变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│其他权益工具│股权置换 │ 701.94│ 1548.45│ -54.67│
│投资 │ │ │ │ │
│开发支出 │资本化研发项目结│ 899.13│ 2945.52│ -69.47│
│ │项 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期公司支付了│ 4850.70│ 10644.64│ -54.43│
│ │收购股权收购款以│ │ │ │
│ │及子公司已派发分│ │ │ │
│ │红，应付股利余额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│合同负债 │待提供的履约义务│ 49058.39│ 44807.71│ 9.49│
│ │变动 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税额变动│ 333.70│ 494.01│ -32.45│
│长期借款 │贷款增加 │ 25399.36│ 17703.58│ 43.47│
│租赁负债 │新增办公场所租赁│ 2117.95│ 1917.62│ 10.45│
│ │变化 │ │ │ │
│营业收入 │文档业务板块收入│ 47096.72│ 42260.70│ 11.44│
│ │规模持续提升，同│ │ │ │
│ │比增长11.45%；年│ │ │ │
│ │度订阅收入占核心│ │ │ │
│ │业务板块收入比例│ │ │ │
│ │约73.41%，较上年│ │ │ │
│ │同期提升约14个百│ │ │ │
│ │分点，订阅模式对│ │ │ │
│ │收入的贡献持续增│ │ │ │
│ │强。2、数智政务 │ │ │ │
│ │业务由于其业务具│ │ │ │
│ │有明显的季节性特│ │ │ │
│ │点，主要收入集中│ │ │ │
│ │在下半年，报告期│ │ │ │
│ │内对收入增量的贡│ │ │ │
│ │献较小 │ │ │ │
│营业成本 │支付或摊销的软件│ 3963.66│ 3381.50│ 17.22│
│ │使用费较上年同期│ │ │ │
│ │有所增加 │ │ │ │
│销售费用 │销售人员薪酬、佣│ 19211.45│ 20114.71│ -4.49│
│ │金及日常运营费用│ │ │ │
│ │等变动 │ │ │ │
│管理费用 │管理人员薪酬以及│ 10577.60│ 9345.16│ 13.19│
│ │其他日常运营费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损益变动 │ 790.25│ -782.59│ 200.98│
│研发费用 │公司研发投入趋于│ 11179.60│ 11989.37│ -6.75│
│ │稳定，同比略有下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│经营活动产生│1、公司文档业务 │ 3775.71│ -5931.04│ 163.66│
│的现金流量净│经营活动现金流量│ │ │ │
│额 │净额为7,634.75万│ │ │ │
│ │元，较上年同期-1│ │ │ │
│ │,491.89万元有显 │ │ │ │
│ │著的增长，主要原│ │ │ │
│ │因包括：一方面，│ │ │ │
│ │公司通过积极拓展│ │ │ │
│ │市场、扩大业务规│ │ │ │
│ │模，并加强应收账│ │ │ │
│ │款回收管理，销售│ │ │ │
│ │商品、提供劳务收│ │ │ │
│ │到的现金同比增加│ │ │ │
│ │，带动经营活动现│ │ │ │
│ │金流入增长；另一│ │ │ │
│ │方面，公司持续强│ │ │ │
│ │化费用预算管控，│ │ │ │
│ │有效控制了与经营│ │ │ │
│ │活动相关的现金流│ │ │ │
│ │出。二者共同作用│ │ │ │
│ │，促使公司原有业│ │ │ │
│ │务经营活动现金流│ │ │ │
│ │量由负转正，同比│ │ │ │
│ │实现明显改善。2 │ │ │ │
│ │、报告期内公司数│ │ │ │
│ │智政务业务因销售│ │ │ │
│ │商品、提供劳务收│ │ │ │
│ │到的现金同比增加│ │ │ │
│投资活动产生│上期公司收购股权│ -16359.31│ 12048.58│ -235.78│
│的现金流量净│以及调整资金管理│ │ │ │
│额 │策略导致理财投资│ │ │ │
│ │金额流入流出差异│ │ │ │
│筹资活动产生│并购贷款的金额差│ 1228.01│ 15691.45│ -92.17│
│的现金流量净│异 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 120092.95│ 130197.20│ 76373.65│ 71205.44│ 32868.66│ 67498.56│
│存货 │ 24368.56│ 19163.56│ 90.48│ 12.50│ 18.53│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 18012.27│ 20775.98│ 12164.69│ 9758.88│ 7021.37│ 6126.74│
│合同资产 │ 86.80│ 213.58│ 21.17│ 45.60│ 7.77│ 20.09│
│预付款项 │ 2668.40│ 1784.12│ 1627.71│ 2174.41│ 674.78│ 1017.76│
│其他应收款 │ 987.84│ 1951.32│ 1456.39│ 725.05│ 1614.04│ 399.52│
│流动资产合计 │ 269718.76│ 259581.46│ 229047.63│ 243494.41│ 245673.10│ 262893.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 26170.43│ 26929.48│ 18313.07│ 16446.52│ 19412.34│ 13503.05│
│固定资产净额 │ 5836.23│ 6222.01│ 6768.12│ 7233.39│ 5758.90│ 4778.26│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2820.86│ 3378.59│
│无形资产 │ 19077.19│ 18432.28│ 6310.08│ 4358.45│ 5185.74│ 5807.14│
│商誉 │ 46063.50│ 46063.50│ 23523.74│ 15077.33│ 19960.92│ 22130.78│
│非流动资产合计 │ 118060.52│ 121070.20│ 79043.99│ 57809.90│ 58755.68│ 54500.82│
│资产总计 │ 387779.28│ 380651.66│ 308091.62│ 301304.31│ 304428.78│ 317394.76│
│应付票据及应付账款 │ 3029.08│ 3235.89│ 353.36│ 151.32│ 133.96│ 141.48│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 54016.42│ 44807.71│ 33506.14│ 24111.55│ 17116.76│ 13067.19│
│流动负债 │ 75895.41│ 73207.78│ 50072.68│ 41211.81│ 32603.18│ 23314.61│
│长期借款 │ 24693.83│ 17703.58│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 28888.88│ 21969.50│ 3682.01│ 3539.28│ 5650.82│ 9388.81│
│负债合计 │ 104784.30│ 95177.28│ 53754.69│ 44751.09│ 38254.00│ 32703.42│
│实收资本 │ 9135.95│ 9135.95│ 9143.95│ 9148.95│ 6620.23│ 4814.00│
│资本公积金 │ 247288.42│ 247416.47│ 256869.69│ 267551.03│ 274326.76│ 274136.34│
│盈余公积 │ 4571.98│ 4571.98│ 4571.98│ 3256.42│ 3256.42│ 3218.33│
│未分配利润 │ 6764.79│ 4730.53│ 4397.73│ 6569.47│ 19228.79│ 23053.74│
│少数股东权益 │ 20248.19│ 22824.64│ -938.98│ 313.70│ 339.90│ 380.33│
│归属母公司权益 │ 262746.79│ 262649.74│ 255275.91│ 256239.52│ 265834.88│ 284311.02│
│股东权益合计 │ 282994.98│ 285474.37│ 254336.93│ 256553.22│ 266174.78│ 284691.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 120092.95│ 115387.79│ 112907.67│ 130197.20│ 112019.40│ 99170.98│
│存货 │ 24368.56│ 21592.67│ 21334.72│ 19163.56│ 23341.01│ 21557.81│
│应收票据及应收账款 │ 18012.27│ 19721.04│ 19271.37│ 20775.98│ 19819.79│ 18615.53│
│合同资产 │ 86.80│ 93.12│ 176.45│ 213.58│ 350.10│ 283.10│
│预付款项 │ 2668.40│ 3260.71│ 2432.91│ 1784.12│ 2690.32│ 3317.47│
│其他应收款 │ 987.84│ 1077.07│ 446.10│ 1951.32│ 2387.20│ 1925.38│
│流动资产合计 │ 269718.76│ 261102.94│ 260493.34│ 259581.46│ 251527.12│ 249914.45│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 26170.43│ 26718.39│ 26452.35│ 26929.48│ 27299.06│ 17519.78│
│固定资产净额 │ 5836.23│ 5932.88│ 6091.22│ 6222.01│ 6406.05│ 6539.30│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 19077.19│ 19764.64│ 17999.96│ 18432.28│ 19110.10│ 19741.85│
│商誉 │ 46063.50│ 46063.50│ 46063.50│ 46063.50│ 45965.16│ 45965.16│
│非流动资产合计 │ 118060.52│ 119278.15│ 120213.05│ 121070.20│ 120023.21│ 112926.13│
│资产总计 │ 387779.28│ 380381.09│ 380706.39│ 380651.66│ 371550.34│ 362840.58│
│应付票据及应付账款 │ 3029.08│ 3054.73│ 3114.95│ 3235.89│ 2685.40│ 2403.30│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 54016.42│ 49058.39│ 46594.12│ 44807.71│ 48366.74│ 41971.41│
│流动负债 │ 75895.41│ 68904.11│ 68173.47│ 73207.78│ 74090.49│ 63615.57│
│长期借款 │ 24693.83│ 25399.36│ 23075.10│ 17703.58│ 17703.58│ 18182.05│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 28888.88│ 29789.21│ 27684.89│ 21969.50│ 22804.28│ 23670.74│
│负债合计 │ 104784.30│ 98693.32│ 95858.36│ 95177.28│ 96894.77│ 87286.30│
│实收资本 │ 9135.95│ 9135.95│ 9135.95│ 9135.95│ 9143.95│ 9143.95│
│资本公积金 │ 247288.42│ 248941.21│ 247899.67│ 247416.47│ 256392.44│ 258586.45│
│盈余公积 │ 4571.98│ 4571.98│ 4571.98│ 4571.98│ 4571.98│ 4571.98│
│未分配利润 │ 6764.79│ 3393.91│ 5857.18│ 4730.53│ 1847.22│ 1218.74│
│少数股东权益 │ 20248.19│ 20708.61│ 21999.77│ 22824.64│ 21575.92│ 21997.52│
│归属母公司权益 │ 262746.79│ 260979.15│ 262848.27│ 262649.74│ 253079.65│ 253556.76│
│股东权益合计 │ 282994.98│ 281687.77│ 284848.04│ 285474.37│ 274655.57│ 275554.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 72423.27│ 106662.67│ 71113.54│ 61075.72│ 57987.64│ 54112.13│
│营业总成本 │ 67698.64│ 99066.66│ 82278.35│ 73001.76│ 61292.64│ 55834.39│
│营业税金及附加 │ 226.67│ 278.47│ 212.69│ 202.61│ 185.53│ 141.66│
│销售费用 │ 28493.67│ 42648.36│ 38296.38│ 33979.64│ 28826.41│ 29014.44│
│财务费用 │ 896.76│ -565.84│ -960.40│ -647.25│ -152.78│ 475.84│
│管理费用 │ 15457.96│ 20714.19│ 16808.03│ 13834.44│ 11018.20│ 9461.58│
│资产减值损失 │ -1940.72│ -2929.90│ -11352.42│ -4885.58│ -2169.74│ -1193.53│
│公允价值变动净收益 │ 288.62│ -255.48│ 3424.04│ 30.59│ 124.32│ 669.60│
│投资收益 │ -253.35│ 952.72│ 13366.07│ 1543.90│ 1960.97│ 6472.28│
│营业利润 │ 4332.57│ 6361.31│ -4042.55│ -14984.88│ -2288.44│ 5230.78│
│营业外收入 │ 47.58│ 184.10│ 4015.62│ 4110.97│ 2210.18│ 190.30│
│营业外支出 │ 103.38│ 214.68│ 540.59│ 132.12│ 218.56│ 234.60│
│利润总额 │ 4276.77│ 6330.73│ -567.51│ -11006.03│ -296.82│ 5186.48│
│所得税 │ 2209.94│ 1718.73│ -2906.48│ -1885.74│ -82.00│ 594.58│
│净利润 │ 2066.83│ 4612.00│ 2338.97│ -9120.30│ -214.82│ 4591.90│
│归属母公司净利润 │ 4766.72│ 3023.64│ 2695.83│ -9094.10│ -174.39│ 4623.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 72423.27│ 47096.72│ 23233.91│ 106662.67│ 67629.24│ 42260.70│
│营业总成本 │ 67698.64│ 45852.33│ 22465.08│ 99066.66│ 69209.60│ 44141.24│
│营业税金及附加 │ 226.67│ 129.78│ 42.93│ 278.47│ 144.24│ 93.08│
│销售费用 │ 28493.67│ 19211.45│ 9492.44│ 42648.36│ 30278.61│ 20114.71│
│财务费用 │ 896.76│ 790.25│ 216.71│ -565.84│ -173.49│ -782.59│
│管理费用 │ 15457.96│ 10577.60│ 5239.53│ 20714.19│ 14614.57│ 9345.16│
│资产减值损失 │ -1940.72│ -1876.22│ -47.10│ -2929.90│ -487.37│ -488.15│
│公允价值变动净收益 │ 288.62│ 439.14│ 266.62│ -255.48│ -630.13│ -612.56│
│投资收益 │ -253.35│ -282.84│ -382.82│ 952.72│ 1059.90│ 700.63│
│营业利润 │ 4332.57│ 637.06│ 1137.62│ 6361.31│ -607.75│ -1475.84│
│营业外收入 │ 47.58│ 32.85│ 26.27│ 184.10│ 84.36│ 72.48│
│营业外支出 │ 103.38│ 87.37│ 76.48│ 214.68│ 125.29│ 60.77│
│利润总额 │ 4276.77│ 582.54│ 1087.41│ 6330.73│ -648.68│ -1464.13│
│所得税 │ 2209.94│ 1421.21│ 790.59│ 1718.73│ 1193.22│ 547.27│
│净利润 │ 2066.83│ -838.67│ 296.83│ 4612.00│ -1841.91│ -2011.40│
│归属母公司净利润 │ 4766.72│ 1395.84│ 1126.65│ 3023.64│ 140.51│ -487.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 93296.64│ 124684.26│ 83263.83│ 72401.38│ 64939.55│ 60384.65│
│经营活动现金流出 │ 80094.36│ 106740.76│ 89698.03│ 76167.94│ 59170.51│ 55226.83│
│经营活动现金流量净额│ 13202.28│ 17943.49│ -6434.21│ -3766.56│ 5769.04│ 5157.83│
│投资活动现金流入 │ 194902.92│ 354120.45│ 761441.68│ 637662.79│ 685685.20│ 826823.81│
│投资活动现金流出 │ 214824.26│ 333420.55│ 746713.09│ 593350.54│ 706369.90│ 848324.04│
│投资活动现金流量净额│ -19921.34│ 20699.90│ 14728.59│ 44312.25│ -20684.70│ -21500.23│
│筹资活动现金流入 │ 10666.78│ 22759.94│ 2520.94│ 1845.98│ ---│ 439.74│
│筹资活动现金流出 │ 9131.81│ 6040.11│ 6389.07│ 4821.23│ 22654.68│ 24726.02│
│筹资活动现金流量净额│ 1534.97│ 16719.83│ -3868.14│ -2975.25│ -22654.68│ -24286.28│
│汇率变动对现金的影响│ -5040.16│ -1477.31│ 576.64│ 757.72│ 2940.44│ -1151.45│
│现金及等价物净增加额│ -10224.25│ 53885.92│ 5002.89│ 38328.16│ -34629.90│ -41780.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 93296.64│ 58486.54│ 29152.99│ 124684.26│ 78296.37│ 46648.52│
│经营活动现金流出 │ 80094.36│ 54710.84│ 29318.07│ 106740.76│ 78235.50│ 52579.56│
│经营活动现金流量净额│ 13202.28│ 3775.71│ -165.08│ 17943.49│ 60.88│ -5931.04│
│投资活动现金流入 │ 194902.92│ 111457.29│ 61786.46│ 354120.45│ 258525.18│ 189424.01│
│投资活动现金流出 │ 214824.26│ 127816.60│ 79148.19│ 333420.55│ 242012.35│ 177375.43│
│投资活动现金流量净额│ -19921.34│ -16359.31│ -17361.73│ 20699.90│ 16512.83│ 12048.58│
│筹资活动现金流入 │ 10666.78│ 9095.46│ 6571.08│ 22759.94│ 22819.93│ 19212.65│
│筹资活动现金流出 │ 9131.81│ 7867.45│ 4308.76│ 6040.11│ 4480.27│ 3521.19│
│筹资活动现金流量净额│ 1534.97│ 1228.01│ 2262.32│ 16719.83│ 18339.67│ 15691.45│
│汇率变动对现金的影响│ -5040.16│ -3574.59│ -2145.93│ -1477.31│ 898.02│ 1153.97│
│现金及等价物净增加额│ -10224.25│ -14930.19│ -17410.42│ 53885.92│ 35811.40│ 22962.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20216.85│ 18.95│ -583.31│ -19.29│
│二季报 │ 22043.86│ 20.67│ 95.34│ 3.15│
│三季报 │ 25368.53│ 23.78│ 628.48│ 20.79│
│四季报 │ 39033.43│ 36.60│ 2883.13│ 95.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16879.01│ 23.74│ -1060.90│ -39.35│
│二季报 │ 16876.55│ 23.73│ 7312.53│ 271.25│
│三季报 │ 17164.65│ 24.14│ -2384.22│ -88.44│
│四季报 │ 20193.33│ 28.40│ -1171.59│ -43.46│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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