财务分析☆ ◇688101 三达膜 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 9849.47│ 37825.76│ 31481.40│ 25394.06│ 21790.25│ 24712.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 31481.40│ 25394.06│ 21788.19│ 24712.17│
│净利润增长率(%) │ 29.22│ 20.15│ 23.97│ 16.55│ -11.82│ 11.41│
│扣非净利润(万) │ 9145.28│ 36140.16│ 28011.07│ 23125.70│ 18648.76│ 21845.65│
│营业总收(未调整:万) │ 49021.02│ 152409.25│ 139087.27│ 145052.92│ 125916.07│ 115070.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 139087.27│ 145052.92│ 125916.07│ 115070.91│
│总营收同比增长率(%) │ 85.91│ 9.58│ -4.11│ 15.20│ 9.42│ 31.29│
│加权净资产收益率(%) │ 2.20│ 8.93│ 8.02│ 6.91│ 6.24│ 7.40│
│资产负债比率(%) │ 25.84│ 29.01│ 32.89│ 30.28│ 32.10│ 28.34│
│净利润现金含量(%) │ -27.17│ 83.94│ 54.61│ 96.33│ 113.50│ 89.48│
│基本每股收益(元) │ 0.3000│ 1.1400│ 0.9500│ 0.7600│ 0.6500│ 0.7400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2755│ 1.0900│ 0.8400│ 0.7000│ 0.5600│ 0.6500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2967│ 1.1393│ 0.9482│ 0.7606│ 0.6526│ 0.7402│
│每股资本公积金(元) │ 4.5159│ 4.5135│ 4.5049│ 4.5458│ 4.5367│ 4.5367│
│每股未分配利润(元) │ 7.6045│ 7.3078│ 6.1953│ 5.4643│ 4.7472│ 4.3821│
│每股净资产(元) │ 13.6364│ 13.3372│ 12.1904│ 11.3981│ 10.6283│ 10.2865│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0806│ 0.9563│ 0.5178│ 0.7326│ 0.7408│ 0.6623│
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 9849.47│ 37825.76│ 29788.64│ 19523.64│ 7622.49│ 31481.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7622.49│ 31481.40│
│净利润增长率(%) │ 29.22│ 20.15│ 40.20│ 21.39│ 14.20│ 23.97│
│扣非净利润(万) │ 9145.28│ 36140.16│ 28969.63│ 18004.96│ 6920.15│ 28011.07│
│营业总收(未调整:万) │ 49021.02│ 152409.25│ 115633.89│ 71707.24│ 26368.85│ 139087.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 26368.85│ 139087.27│
│总营收同比增长率(%) │ 85.91│ 9.58│ 11.00│ 6.53│ -7.26│ -4.11│
│加权净资产收益率(%) │ 2.20│ 8.93│ 7.10│ 4.71│ 1.87│ 8.02│
│资产负债比率(%) │ 25.84│ 29.01│ 28.59│ 29.93│ 31.39│ 32.89│
│净利润现金含量(%) │ -27.17│ 83.94│ 49.42│ 47.52│ 15.99│ 54.61│
│基本每股收益(元) │ 0.3000│ 1.1400│ 0.9000│ 0.5900│ 0.2300│ 0.9500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2755│ 1.0900│ 0.8725│ 0.5400│ 0.2084│ 0.8400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2967│ 1.1393│ 0.8972│ 0.5880│ 0.2296│ 0.9482│
│每股资本公积金(元) │ 4.5159│ 4.5135│ 4.5110│ 4.5097│ 4.5072│ 4.5049│
│每股未分配利润(元) │ 7.6045│ 7.3078│ 7.0925│ 6.7833│ 6.4249│ 6.1953│
│每股净资产(元) │ 13.6364│ 13.3372│ 13.0931│ 12.7805│ 12.4219│ 12.1904│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0806│ 0.9563│ 0.4434│ 0.2795│ 0.0367│ 0.5178│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 3.24│ 2.79│ 2.32│ 2.56│ 2.31│ 2.82│
│速动比率 │ 2.69│ 2.21│ 1.79│ 1.96│ 1.67│ 2.24│
│资产负债比率(%) │ 25.84│ 29.01│ 32.89│ 30.28│ 32.10│ 28.34│
│产权比率 │ 0.35│ 0.41│ 0.50│ 0.44│ 0.48│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.23│ 0.11│ 0.20│ 0.19│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.24│ 2.79│ 2.85│ 2.63│ 2.47│ 2.32│
│速动比率 │ 2.69│ 2.21│ 2.23│ 2.04│ 1.89│ 1.79│
│资产负债比率(%) │ 25.84│ 29.01│ 28.59│ 29.93│ 31.39│ 32.89│
│产权比率 │ 0.35│ 0.41│ 0.41│ 0.43│ 0.46│ 0.50│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.23│ 0.11│ 0.07│ 0.01│ 0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.43│ 1.44│ 1.52│ 1.97│ 2.05│ 2.21│
│存货周转率 │ 0.46│ 1.11│ 1.12│ 1.21│ 1.23│ 1.52│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.40│ 0.41│ 0.47│ 0.43│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 3.11│ 9.50│ 9.13│ 12.16│ 14.31│ 18.31│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.24│ 0.24│ 0.27│ 0.25│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.43│ 1.44│ 1.11│ 0.70│ 0.26│ 1.52│
│存货周转率 │ 0.46│ 1.11│ 0.82│ 0.51│ 0.17│ 1.12│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.40│ 0.31│ 0.19│ 0.07│ 0.41│
│固定资产周转率 │ 3.11│ 9.50│ 7.26│ 4.50│ 1.64│ 9.13│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.24│ 0.19│ 0.12│ 0.04│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 2.18│ 8.54│ 7.78│ 6.67│ 6.14│ 7.20│
│销售毛利率 │ 32.03│ 40.21│ 36.02│ 33.83│ 30.41│ 32.21│
│营业利润率 │ 23.52│ 30.20│ 26.44│ 20.16│ 20.19│ 23.88│
│销售净利率 │ 20.41│ 25.21│ 23.01│ 17.85│ 17.73│ 21.73│
│总资产净利率 │ 1.60│ 6.17│ 5.49│ 4.78│ 4.40│ 5.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.18│ 8.54│ 6.85│ 4.60│ 1.85│ 7.78│
│销售毛利率 │ 32.03│ 40.21│ 41.02│ 40.76│ 43.48│ 36.02│
│营业利润率 │ 23.52│ 30.20│ 31.85│ 32.00│ 32.50│ 26.44│
│销售净利率 │ 20.41│ 25.21│ 26.15│ 27.70│ 29.52│ 23.01│
│总资产净利率 │ 1.60│ 6.17│ 4.92│ 3.24│ 1.27│ 5.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 85.91│ 9.58│ -4.11│ 15.20│ 9.42│ 31.29│
│营业利润增长率 │ 34.53│ 25.18│ 25.76│ 15.02│ -7.49│ 6.21│
│净利润增长率 │ 29.22│ 20.15│ 23.97│ 16.55│ -11.82│ 11.41│
│净资产增长率 │ 2.24│ 9.41│ 6.35│ 7.24│ 3.32│ 4.07│
│总资产增长率 │ -2.12│ 3.45│ 10.53│ 4.52│ 9.15│ 7.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 85.91│ 9.58│ 11.00│ 6.53│ -7.26│ -4.11│
│营业利润增长率 │ 34.53│ 25.18│ 43.20│ 22.16│ 9.61│ 25.76│
│净利润增长率 │ 29.22│ 20.15│ 40.20│ 21.39│ 14.20│ 23.97│
│净资产增长率 │ 2.24│ 9.41│ 7.41│ 4.84│ 1.90│ 6.35│
│总资产增长率 │ -2.12│ 3.45│ 0.95│ 0.44│ -0.29│ 10.53│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │公司膜法水处理项│ 49021.02│ 26368.85│ 85.91│
│ │目验收及交付规模│ │ │ │
│ │同比大幅扩大，带│ │ │ │
│ │动主营业务收入实│ │ │ │
│ │现显著增长，推动│ │ │ │
│ │营业收入整体同比│ │ │ │
│ │提升 │ │ │ │
│利润总额 │公司营业收入及毛│ 11512.43│ 8479.59│ 35.77│
│ │利规模同比增长；│ │ │ │
│ │受业务结构及项目│ │ │ │
│ │构成变化影响，综│ │ │ │
│ │合毛利率同比有所│ │ │ │
│ │下降，同时期间费│ │ │ │
│ │用、资产减值损失│ │ │ │
│ │同比上升，对利润│ │ │ │
│ │增长形成一定抵消│ │ │ │
│归属于上市公│营业收入增长带动│ 9145.28│ 6920.15│ 32.15│
│司股东的扣除│盈利规模提升；受│ │ │ │
│非经常性损益│业务结构变化影响│ │ │ │
│的净利润 │，综合毛利率同比│ │ │ │
│ │有所下降，以及期│ │ │ │
│ │间费用、资产减值│ │ │ │
│ │损失同比增加 │ │ │ │
│经营活动产生│受销售商品、提供│ -2676.08│ 1218.99│ -319.53│
│的现金流量净│劳务收到的现金同│ │ │ │
│额 │比减少 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │销售人员薪酬增加│ 4687.69│ 4330.53│ 8.25│
│管理费用 │管理人员薪酬、无│ 5948.77│ 5441.64│ 9.32│
│ │形资产摊销和办公│ │ │ │
│ │费用对比上年同期│ │ │ │
│ │有所增长 │ │ │ │
│财务费用 │报告期公司未确认│ 2756.22│ 2282.85│ 20.74│
│ │融资费用及汇兑损│ │ │ │
│ │益增加 │ │ │ │
│研发费用 │研发用固定资产折│ 6872.01│ 6684.90│ 2.80│
│ │旧费用同比上升及│ │ │ │
│ │研发活动开展过程│ │ │ │
│ │中相关项目实施支│ │ │ │
│ │出有所增长 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品收款增加│ 31750.56│ 17190.60│ 84.70│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -17819.10│ -21314.83│ 16.40│
│的现金流量净│相关的投资支付及│ │ │ │
│额 │购建固定资产和无│ │ │ │
│ │形资产支付的现金│ │ │ │
│ │较上年减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分配股利、利│ -3774.38│ -8297.98│ 54.51│
│的现金流量净│润或偿付利息支付│ │ │ │
│额 │的现金减少 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 66834.19│ 57133.12│ 16.98│
│交易性金融资│--- │ 108486.21│ 94974.95│ 14.23│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │采用承兑汇票结算│ 6538.57│ 9764.34│ -33.04│
│ │方式减少影响 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 109800.36│ 101453.50│ 8.23│
│应收款项融资│期末应收银行承兑│ 2581.38│ 10165.11│ -74.61│
│ │汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 3633.96│ 3144.36│ 15.57│
│其他应收款 │东辽三达本期签订│ 3783.72│ 1379.35│ 174.31│
│ │提前终止特许经营│ │ │ │
│ │权协议，截至期末│ │ │ │
│ │尚未收到终止特许│ │ │ │
│ │经营权补偿款，以│ │ │ │
│ │及应收政府补助款│ │ │ │
│ │增加影响 │ │ │ │
│存货 │--- │ 79807.60│ 84576.28│ -5.64│
│合同资产 │--- │ 4987.87│ 4398.97│ 13.39│
│其他流动资产│--- │ 1547.04│ 1293.49│ 19.60│
│长期股权投资│--- │ 52576.55│ 46885.93│ 12.14│
│其他非流动金│公司持有的权益工│ 0.00│ 49.93│ -100.00│
│融资产 │具投资公允价值减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 15837.37│ 16238.95│ -2.47│
│在建工程 │--- │ 5311.34│ 5202.16│ 2.10│
│使用权资产 │--- │ 1959.79│ 1802.82│ 8.71│
│无形资产 │--- │ 150647.82│ 155705.01│ -3.25│
│长期待摊费用│长期待摊费用摊销│ 193.71│ 353.71│ -45.23│
│ │影响 │ │ │ │
│递延所得税资│--- │ 9651.48│ 9251.06│ 4.33│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 9116.42│ 8385.35│ 8.72│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │期末银行承兑汇票│ 9241.46│ 4081.97│ 126.40│
│ │增加影响 │ │ │ │
│应付账款 │期末应付货款减少│ 34886.76│ 51751.47│ -32.59│
│合同负债 │--- │ 72479.03│ 77885.63│ -6.94│
│应付职工薪酬│--- │ 2955.11│ 2818.64│ 4.84│
│应交税费 │--- │ 5034.87│ 5023.27│ 0.23│
│其他应付款 │--- │ 5137.67│ 5788.79│ -11.25│
│一年内到期的│--- │ 2238.62│ 3098.82│ -27.76│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 7188.69│ 8020.11│ -10.37│
│长期借款 │--- │ 3720.86│ 5105.71│ -27.12│
│租赁负债 │--- │ 1227.69│ 1108.95│ 10.71│
│长期应付款 │--- │ 50.00│ 50.00│ 0.00│
│预计负债 │--- │ 30777.72│ 27441.49│ 12.16│
│递延收益 │--- │ 8790.91│ 9186.87│ -4.31│
│营业收入 │膜技术应用及水务│ 152409.25│ 139087.27│ 9.58│
│ │投资运营业务领域│ │ │ │
│ │保持稳健增长，特│ │ │ │
│ │别是工业料液分离│ │ │ │
│ │项目验收规模较上│ │ │ │
│ │年同期显著提升 │ │ │ │
│营业成本 │本期营业收入增加│ 91130.61│ 88989.67│ 2.41│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 64866.64│ 66834.19│ 57133.12│ 68076.32│ 136013.95│ 123175.63│
│存货 │ 63982.36│ 79807.60│ 84576.28│ 74901.96│ 83241.56│ 59176.79│
│应收票据及应收账款 │ 122715.57│ 116338.93│ 111217.84│ 81634.30│ 67833.37│ 57647.07│
│合同资产 │ 6480.89│ 4987.87│ 4398.97│ 5640.22│ 3837.05│ 3244.04│
│预付款项 │ 3929.77│ 3633.96│ 3144.36│ 3168.93│ 3244.11│ 2882.82│
│其他应收款 │ 2718.34│ 3783.72│ 1379.35│ 1845.82│ 1870.51│ 2210.25│
│流动资产合计 │ 373297.02│ 388000.90│ 368283.47│ 316072.64│ 302143.20│ 286567.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 54388.69│ 52576.55│ 46885.93│ 38791.04│ 37564.67│ 34024.41│
│固定资产净额 │ 15682.20│ 15837.37│ 16238.95│ 14236.13│ 9619.82│ 7976.51│
│在建工程 │ 5341.23│ 5311.34│ 5202.16│ 5955.66│ 9856.84│ 3947.81│
│无形资产 │ 149877.10│ 150647.82│ 155705.01│ 158730.75│ 152332.96│ 136031.18│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10.22│ 10.22│
│非流动资产合计 │ 246542.08│ 245294.50│ 243874.93│ 237752.69│ 227748.80│ 198895.82│
│资产总计 │ 619839.11│ 633295.40│ 612158.40│ 553825.33│ 529892.00│ 485463.20│
│应付票据及应付账款 │ 39463.80│ 44128.22│ 55833.43│ 47996.76│ 44648.53│ 38521.25│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 58386.87│ 72479.03│ 77885.63│ 59892.45│ 68051.75│ 50248.51│
│流动负债 │ 115159.94│ 139162.21│ 158468.69│ 123346.12│ 130763.69│ 101449.07│
│长期借款 │ 3487.74│ 3720.86│ 5105.71│ 7469.92│ 8799.64│ 8593.60│
│长期应付款 │ 50.00│ 50.00│ 50.00│ 50.00│ 1050.00│ 1050.00│
│非流动负债 │ 45019.34│ 44567.18│ 42893.02│ 44379.57│ 39322.81│ 36149.49│
│负债合计 │ 160179.28│ 183729.38│ 201361.71│ 167725.69│ 170086.50│ 137598.55│
│实收资本 │ 33201.21│ 33201.21│ 33201.21│ 33388.00│ 33388.00│ 33388.00│
│资本公积金 │ 149934.10│ 149852.74│ 149568.88│ 151776.69│ 151471.97│ 151471.97│
│盈余公积 │ 17138.76│ 17138.76│ 16249.75│ 15652.63│ 14196.97│ 12277.89│
│未分配利润 │ 252477.37│ 242627.90│ 205691.15│ 182443.15│ 158499.94│ 146308.01│
│少数股东权益 │ 6913.43│ 6756.11│ 6061.61│ 5538.97│ 4948.42│ 4418.77│
│归属母公司权益 │ 452746.40│ 442809.90│ 404735.08│ 380560.67│ 354857.08│ 343445.87│
│股东权益合计 │ 459659.83│ 449566.01│ 410796.68│ 386099.64│ 359805.50│ 347864.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 64866.64│ 66834.19│ 57585.85│ 47772.39│ 61336.73│ 57133.12│
│存货 │ 63982.36│ 79807.60│ 81523.11│ 83221.43│ 86233.41│ 84576.28│
│应收票据及应收账款 │ 122715.57│ 116338.93│ 114603.79│ 110187.94│ 107598.65│ 111217.84│
│合同资产 │ 6480.89│ 4987.87│ 5024.52│ 4175.96│ 3673.23│ 4398.97│
│预付款项 │ 3929.77│ 3633.96│ 3959.13│ 5383.67│ 4314.78│ 3144.36│
│其他应收款 │ 2718.34│ 3783.72│ 3151.08│ 3274.84│ 1501.66│ 1379.35│
│流动资产合计 │ 373297.02│ 388000.90│ 375745.75│ 370683.86│ 367125.78│ 368283.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 54388.69│ 52576.55│ 50557.93│ 50056.67│ 48401.62│ 46885.93│
│固定资产净额 │ 15682.20│ 15837.37│ 15595.30│ 15604.40│ 15874.18│ 16238.95│
│在建工程 │ 5341.23│ 5311.34│ 5430.80│ 5327.05│ 5242.72│ 5202.16│
│无形资产 │ 149877.10│ 150647.82│ 151240.57│ 153385.44│ 154077.72│ 155705.01│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 246542.08│ 245294.50│ 242215.09│ 244176.96│ 243286.41│ 243874.93│
│资产总计 │ 619839.11│ 633295.40│ 617960.84│ 614860.82│ 610412.18│ 612158.40│
│应付票据及应付账款 │ 39463.80│ 44128.22│ 42378.25│ 45750.53│ 46691.54│ 55833.43│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 58386.87│ 72479.03│ 70324.80│ 75538.93│ 80338.28│ 77885.63│
│流动负债 │ 115159.94│ 139162.21│ 131684.42│ 140913.77│ 148550.97│ 158468.69│
│长期借款 │ 3487.74│ 3720.86│ 3768.56│ 4501.19│ 4428.60│ 5105.71│
│长期应付款 │ 50.00│ 50.00│ 50.00│ 50.00│ 50.00│ 50.00│
│非流动负债 │ 45019.34│ 44567.18│ 44963.53│ 43123.66│ 43035.36│ 42893.02│
│负债合计 │ 160179.28│ 183729.38│ 176647.95│ 184037.43│ 191586.33│ 201361.71│
│实收资本 │ 33201.21│ 33201.21│ 33201.21│ 33201.21│ 33201.21│ 33201.21│
│资本公积金 │ 149934.10│ 149852.74│ 149769.93│ 149727.51│ 149645.59│ 149568.88│
│盈余公积 │ 17138.76│ 17138.76│ 16249.75│ 16249.75│ 16249.75│ 16249.75│
│未分配利润 │ 252477.37│ 242627.90│ 235479.80│ 225214.79│ 213313.65│ 205691.15│
│少数股东权益 │ 6913.43│ 6756.11│ 6606.71│ 6496.47│ 6402.54│ 6061.61│
│归属母公司权益 │ 452746.40│ 442809.90│ 434706.19│ 424326.91│ 412423.32│ 404735.08│
│股东权益合计 │ 459659.83│ 449566.01│ 441312.89│ 430823.38│ 418825.86│ 410796.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 49021.02│ 152409.25│ 139087.27│ 145052.92│ 125916.07│ 115070.91│
│营业总成本 │ 38284.98│ 112406.75│ 108996.20│ 115104.24│ 103528.04│ 92115.09│
│营业税金及附加 │ 229.02│ 1011.45│ 1266.59│ 1190.15│ 630.56│ 789.06│
│销售费用 │ 1106.93│ 4687.69│ 4330.53│ 4011.94│ 2937.29│ 2652.24│
│财务费用 │ 914.23│ 2756.22│ 2282.85│ 1967.40│ 1640.26│ 1045.61│
│管理费用 │ 1272.67│ 5948.77│ 5441.64│ 5402.46│ 4616.58│ 4401.25│
│资产减值损失 │ -129.25│ -659.46│ -813.48│ -681.83│ -312.25│ -328.04│
│公允价值变动净收益 │ 365.37│ 47.30│ 129.03│ 203.67│ ---│ 7.85│
│投资收益 │ 1895.20│ 7370.76│ 9414.96│ 1863.75│ 4788.81│ 7550.58│
│营业利润 │ 11529.08│ 46030.67│ 36770.95│ 29239.80│ 25422.10│ 27479.54│
│营业外收入 │ 33.54│ 205.51│ 49.60│ 200.18│ 388.23│ 32.17│
│营业外支出 │ 50.19│ 1746.33│ 1245.05│ 84.97│ 273.80│ 102.74│
│利润总额 │ 11512.43│ 44489.85│ 35575.49│ 29355.01│ 25536.54│ 27408.98│
│所得税 │ 1505.64│ 6065.46│ 3571.46│ 3460.40│ 3216.65│ 2402.65│
│净利润 │ 10006.79│ 38424.39│ 32004.02│ 25894.61│ 22319.89│ 25006.33│
│归属母公司净利润 │ 9849.47│ 37825.76│ 31481.40│ 25394.06│ 21790.25│ 24712.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 49021.02│ 152409.25│ 115633.89│ 71707.24│ 26368.85│ 139087.27│
│营业总成本 │ 38284.98│ 112406.75│ 83388.73│ 51542.49│ 19034.74│ 108996.20│
│营业税金及附加 │ 229.02│ 1011.45│ 747.99│ 475.44│ 140.14│ 1266.59│
│销售费用 │ 1106.93│ 4687.69│ 3221.13│ 1869.79│ 752.36│ 4330.53│
│财务费用 │ 914.23│ 2756.22│ 1917.80│ 1037.87│ 773.43│ 2282.85│
│管理费用 │ 1272.67│ 5948.77│ 4265.73│ 2663.85│ 1247.44│ 5441.64│
│资产减值损失 │ -129.25│ -659.46│ -568.77│ -110.86│ -67.28│ -813.48│
│公允价值变动净收益 │ 365.37│ 47.30│ 989.56│ 458.14│ 378.96│ 129.03│
│投资收益 │ 1895.20│ 7370.76│ 4050.77│ 3554.77│ 1580.11│ 9414.96│
│营业利润 │ 11529.08│ 46030.67│ 36824.09│ 22943.73│ 8569.68│ 36770.95│
│营业外收入 │ 33.54│ 205.51│ 84.68│ 32.80│ 6.40│ 49.60│
│营业外支出 │ 50.19│ 1746.33│ 1724.52│ 81.86│ 96.50│ 1245.05│
│利润总额 │ 11512.43│ 44489.85│ 35184.26│ 22894.67│ 8479.59│ 35575.49│
│所得税 │ 1505.64│ 6065.46│ 4946.38│ 3032.40│ 696.15│ 3571.46│
│净利润 │ 10006.79│ 38424.39│ 30237.87│ 19862.27│ 7783.43│ 32004.02│
│归属母公司净利润 │ 9849.47│ 37825.76│ 29788.64│ 19523.64│ 7622.49│ 31481.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21847.47│ 117004.91│ 102508.34│ 103101.69│ 105188.73│ 91901.11│
│经营活动现金流出 │ 24523.55│ 85254.34│ 85317.74│ 78640.10│ 80455.81│ 69787.77│
│经营活动现金流量净额│ -2676.08│ 31750.56│ 17190.60│ 24461.59│ 24732.93│ 22113.35│
│投资活动现金流入 │ 50105.56│ 274022.88│ 280276.42│ 204886.10│ 180318.78│ 161546.50│
│投资活动现金流出 │ 48810.85│ 291841.98│ 301591.25│ 295529.76│ 181404.69│ 181274.22│
│投资活动现金流量净额│ 1294.71│ -17819.10│ -21314.83│ -90643.67│ -1085.91│ -19727.72│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 180.00│ ---│ 90.00│ 940.01│ 8241.68│
│筹资活动现金流出 │ 965.54│ 3954.38│ 8297.98│ 2188.86│ 10141.94│ 7771.86│
│筹资活动现金流量净额│ -965.54│ -3774.38│ -8297.98│ -2098.86│ -9201.93│ 469.82│
│汇率变动对现金的影响│ -122.04│ -88.35│ 62.13│ 83.35│ 323.74│ -11.98│
│现金及等价物净增加额│ -2468.96│ 10068.73│ -12360.08│ -68197.59│ 14768.84│ 2843.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21847.47│ 117004.91│ 87506.13│ 57127.96│ 27533.34│ 102508.34│
│经营活动现金流出 │ 24523.55│ 85254.34│ 72784.19│ 47849.54│ 26314.34│ 85317.74│
│经营活动现金流量净额│ -2676.08│ 31750.56│ 14721.94│ 9278.42│ 1218.99│ 17190.60│
│投资活动现金流入 │ 50105.56│ 274022.88│ 106697.86│ 85430.15│ 35137.43│ 280276.42│
│投资活动现金流出 │ 48810.85│ 291841.98│ 122633.13│ 106823.80│ 35838.95│ 301591.25│
│投资活动现金流量净额│ 1294.71│ -17819.10│ -15935.28│ -21393.65│ -701.52│ -21314.83│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 180.00│ 180.00│ 180.00│ 180.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 965.54│ 3954.38│ 3263.53│ 1403.44│ 997.98│ 8297.98│
│筹资活动现金流量净额│ -965.54│ -3774.38│ -3083.53│ -1223.44│ -817.98│ -8297.98│
│汇率变动对现金的影响│ -122.04│ -88.35│ -48.90│ -20.81│ -8.71│ 62.13│
│现金及等价物净增加额│ -2468.96│ 10068.73│ -4345.77│ -13359.47│ -309.22│ -12360.08│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 26368.85│ 17.30│ 7622.49│ 20.15│
│二季报 │ 45338.39│ 29.75│ 11901.15│ 31.46│
│三季报 │ 43926.65│ 28.82│ 10265.00│ 27.14│
│四季报 │ 36775.37│ 24.13│ 8037.11│ 21.25│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 28432.75│ 20.44│ 6674.54│ 21.20│
│二季报 │ 38877.90│ 27.95│ 9409.37│ 29.89│
│三季报 │ 36859.69│ 26.50│ 5162.86│ 16.40│
│四季报 │ 34916.93│ 25.10│ 10234.63│ 32.51│
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