财务分析☆ ◇688101 三达膜 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 18376.21│ 37825.76│ 31481.40│ 25394.06│ 21790.25│ 24712.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 31481.40│ 25394.06│ 21788.19│ 24712.17│
│净利润增长率(%) │ -5.88│ 20.15│ 23.97│ 16.55│ -11.82│ 11.41│
│扣非净利润(万) │ 17503.20│ 36140.16│ 28011.07│ 23125.70│ 18648.76│ 21845.65│
│营业总收(未调整:万) │ 91101.49│ 152409.25│ 139087.27│ 145052.92│ 125916.07│ 115070.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 139087.27│ 145052.92│ 125916.07│ 115070.91│
│总营收同比增长率(%) │ 27.05│ 9.58│ -4.11│ 15.20│ 9.42│ 31.29│
│加权净资产收益率(%) │ 4.10│ 8.93│ 8.02│ 6.91│ 6.24│ 7.40│
│资产负债比率(%) │ 25.07│ 29.01│ 32.89│ 30.28│ 32.10│ 28.34│
│净利润现金含量(%) │ -26.89│ 83.94│ 54.61│ 96.33│ 113.50│ 89.48│
│基本每股收益(元) │ 0.5500│ 1.1400│ 0.9500│ 0.7600│ 0.6500│ 0.7400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5300│ 1.0900│ 0.8400│ 0.7000│ 0.5600│ 0.6500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5535│ 1.1393│ 0.9482│ 0.7606│ 0.6526│ 0.7402│
│每股资本公积金(元) │ 4.5184│ 4.5135│ 4.5049│ 4.5458│ 4.5367│ 4.5367│
│每股未分配利润(元) │ 7.5113│ 7.3078│ 6.1953│ 5.4643│ 4.7472│ 4.3821│
│每股净资产(元) │ 13.5461│ 13.3372│ 12.1904│ 11.3981│ 10.6283│ 10.2865│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1488│ 0.9563│ 0.5178│ 0.7326│ 0.7408│ 0.6623│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 18376.21│ 9849.47│ 37825.76│ 29788.64│ 19523.64│ 7622.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19523.64│ 7622.49│
│净利润增长率(%) │ -5.88│ 29.22│ 20.15│ 40.20│ 21.39│ 14.20│
│扣非净利润(万) │ 17503.20│ 9145.28│ 36140.16│ 28969.63│ 18004.96│ 6920.15│
│营业总收(未调整:万) │ 91101.49│ 49021.02│ 152409.25│ 115633.89│ 71707.24│ 26368.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 71707.24│ 26368.85│
│总营收同比增长率(%) │ 27.05│ 85.91│ 9.58│ 11.00│ 6.53│ -7.26│
│加权净资产收益率(%) │ 4.10│ 2.20│ 8.93│ 7.10│ 4.71│ 1.87│
│资产负债比率(%) │ 25.07│ 25.84│ 29.01│ 28.59│ 29.93│ 31.39│
│净利润现金含量(%) │ -26.89│ -27.17│ 83.94│ 49.42│ 47.52│ 15.99│
│基本每股收益(元) │ 0.5500│ 0.3000│ 1.1400│ 0.9000│ 0.5900│ 0.2300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5300│ 0.2755│ 1.0900│ 0.8725│ 0.5400│ 0.2084│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5535│ 0.2967│ 1.1393│ 0.8972│ 0.5880│ 0.2296│
│每股资本公积金(元) │ 4.5184│ 4.5159│ 4.5135│ 4.5110│ 4.5097│ 4.5072│
│每股未分配利润(元) │ 7.5113│ 7.6045│ 7.3078│ 7.0925│ 6.7833│ 6.4249│
│每股净资产(元) │ 13.5461│ 13.6364│ 13.3372│ 13.0931│ 12.7805│ 12.4219│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1488│ -0.0806│ 0.9563│ 0.4434│ 0.2795│ 0.0367│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.40│ 2.79│ 2.32│ 2.56│ 2.31│ 2.82│
│速动比率 │ 2.83│ 2.21│ 1.79│ 1.96│ 1.67│ 2.24│
│资产负债比率(%) │ 25.07│ 29.01│ 32.89│ 30.28│ 32.10│ 28.34│
│产权比率 │ 0.34│ 0.41│ 0.50│ 0.44│ 0.48│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.23│ 0.11│ 0.20│ 0.19│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.40│ 3.24│ 2.79│ 2.85│ 2.63│ 2.47│
│速动比率 │ 2.83│ 2.69│ 2.21│ 2.23│ 2.04│ 1.89│
│资产负债比率(%) │ 25.07│ 25.84│ 29.01│ 28.59│ 29.93│ 31.39│
│产权比率 │ 0.34│ 0.35│ 0.41│ 0.41│ 0.43│ 0.46│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.02│ 0.23│ 0.11│ 0.07│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.79│ 1.44│ 1.52│ 1.97│ 2.05│ 2.21│
│存货周转率 │ 0.80│ 1.11│ 1.12│ 1.21│ 1.23│ 1.52│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.40│ 0.41│ 0.47│ 0.43│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 5.74│ 9.50│ 9.13│ 12.16│ 14.31│ 18.31│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.24│ 0.24│ 0.27│ 0.25│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.79│ 0.43│ 1.44│ 1.11│ 0.70│ 0.26│
│存货周转率 │ 0.80│ 0.46│ 1.11│ 0.82│ 0.51│ 0.17│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.13│ 0.40│ 0.31│ 0.19│ 0.07│
│固定资产周转率 │ 5.74│ 3.11│ 9.50│ 7.26│ 4.50│ 1.64│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.08│ 0.24│ 0.19│ 0.12│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
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│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.09│ 8.54│ 7.78│ 6.67│ 6.14│ 7.20│
│销售毛利率 │ 38.41│ 40.21│ 36.02│ 33.83│ 30.41│ 32.21│
│营业利润率 │ 25.16│ 30.20│ 26.44│ 20.16│ 20.19│ 23.88│
│销售净利率 │ 20.55│ 25.21│ 23.01│ 17.85│ 17.73│ 21.73│
│总资产净利率 │ 3.01│ 6.17│ 5.49│ 4.78│ 4.40│ 5.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.09│ 2.18│ 8.54│ 6.85│ 4.60│ 1.85│
│销售毛利率 │ 38.41│ 32.03│ 40.21│ 41.02│ 40.76│ 43.48│
│营业利润率 │ 25.16│ 23.52│ 30.20│ 31.85│ 32.00│ 32.50│
│销售净利率 │ 20.55│ 20.41│ 25.21│ 26.15│ 27.70│ 29.52│
│总资产净利率 │ 3.01│ 1.60│ 6.17│ 4.92│ 3.24│ 1.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 27.05│ 9.58│ -4.11│ 15.20│ 9.42│ 31.29│
│营业利润增长率 │ -0.10│ 25.18│ 25.76│ 15.02│ -7.49│ 6.21│
│净利润增长率 │ -5.88│ 20.15│ 23.97│ 16.55│ -11.82│ 11.41│
│净资产增长率 │ 1.57│ 9.41│ 6.35│ 7.24│ 3.32│ 4.07│
│总资产增长率 │ -3.72│ 3.45│ 10.53│ 4.52│ 9.15│ 7.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 27.05│ 85.91│ 9.58│ 11.00│ 6.53│ -7.26│
│营业利润增长率 │ -0.10│ 34.53│ 25.18│ 43.20│ 22.16│ 9.61│
│净利润增长率 │ -5.88│ 29.22│ 20.15│ 40.20│ 21.39│ 14.20│
│净资产增长率 │ 1.57│ 2.24│ 9.41│ 7.41│ 4.84│ 1.90│
│总资产增长率 │ -3.72│ -2.12│ 3.45│ 0.95│ 0.44│ -0.29│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 62239.82│ 66834.19│ -6.87│
│交易性金融资│--- │ 97097.21│ 108486.21│ -10.50│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 7165.24│ 6538.57│ 9.58│
│应收款项 │--- │ 119444.88│ 109800.36│ 8.78│
│应收款项融资│--- │ 2700.61│ 2581.38│ 4.62│
│预付款项 │--- │ 4533.00│ 3633.96│ 24.74│
│其他应收款 │上年期末应收政府│ 2492.23│ 3783.72│ -34.13│
│ │补助款已收到 │ │ │ │
│存货 │--- │ 60705.48│ 79807.60│ -23.94│
│合同资产 │未到期的质保金增│ 7558.65│ 4987.87│ 51.54│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 1463.35│ 1547.04│ -5.41│
│长期股权投资│--- │ 54293.89│ 52576.55│ 3.27│
│固定资产 │--- │ 15894.92│ 15837.37│ 0.36│
│在建工程 │--- │ 5442.24│ 5311.34│ 2.46│
│使用权资产 │--- │ 1563.08│ 1959.79│ -20.24│
│无形资产 │--- │ 148132.18│ 150647.82│ -1.67│
│长期待摊费用│--- │ 135.87│ 193.71│ -29.86│
│递延所得税资│--- │ 10370.63│ 9651.48│ 7.45│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 8490.44│ 9116.42│ -6.87│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │本报告期末银行承│ 3827.89│ 9241.46│ -58.58│
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 29033.44│ 34886.76│ -16.78│
│合同负债 │--- │ 52463.84│ 72479.03│ -27.62│
│应付职工薪酬│上年期末年终奖已│ 1256.06│ 2955.11│ -57.50│
│ │分发 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 3856.24│ 5034.87│ -23.41│
│其他应付款 │本报告期末应付股│ 8364.29│ 5137.67│ 62.80│
│ │息增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 1496.74│ 2238.62│ -33.14│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 7217.86│ 7188.69│ 0.41│
│长期借款 │--- │ 3424.20│ 3720.86│ -7.97│
│租赁负债 │--- │ 1071.27│ 1227.69│ -12.74│
│长期应付款 │--- │ 50.00│ 50.00│ 0.00│
│预计负债 │--- │ 32166.65│ 30777.72│ 4.51│
│递延收益 │--- │ 8650.93│ 8790.91│ -1.59│
│营业收入 │公司膜法水处理项│ 91101.49│ 71707.24│ 27.05│
│ │目验收及交付规模│ │ │ │
│ │同比增长 │ │ │ │
│营业成本 │本期公司销售收入│ 56109.83│ 42481.51│ 32.08│
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │销售人员薪酬及差│ 2260.85│ 1869.79│ 20.91│
│ │旅费增加 │ │ │ │
│管理费用 │管理人员薪酬增加│ 2770.52│ 2663.85│ 4.00│
│财务费用 │汇兑损益增加及利│ 1834.39│ 1037.87│ 76.75│
│ │息收入减少 │ │ │ │
│研发费用 │研发人员薪酬增加│ 3243.78│ 3014.02│ 7.62│
│ │及公司持续加大研│ │ │ │
│ │发投入 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -4940.96│ 9278.42│ -153.25│
│的现金流量净│务收到的现金较去│ │ │ │
│额 │年同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买银行理财│ 9656.80│ -21393.65│ 145.14│
│的现金流量净│产品支付的现金较│ │ │ │
│额 │上年减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分配股息导致│ -9073.49│ -1223.44│ -641.64│
│的现金流量净│现金支出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │公司膜法水处理项│ 49021.02│ 26368.85│ 85.91│
│ │目验收及交付规模│ │ │ │
│ │同比大幅扩大，带│ │ │ │
│ │动主营业务收入实│ │ │ │
│ │现显著增长，推动│ │ │ │
│ │营业收入整体同比│ │ │ │
│ │提升 │ │ │ │
│利润总额 │公司营业收入及毛│ 11512.43│ 8479.59│ 35.77│
│ │利规模同比增长；│ │ │ │
│ │受业务结构及项目│ │ │ │
│ │构成变化影响，综│ │ │ │
│ │合毛利率同比有所│ │ │ │
│ │下降，同时期间费│ │ │ │
│ │用、资产减值损失│ │ │ │
│ │同比上升，对利润│ │ │ │
│ │增长形成一定抵消│ │ │ │
│归属于上市公│营业收入增长带动│ 9145.28│ 6920.15│ 32.15│
│司股东的扣除│盈利规模提升；受│ │ │ │
│非经常性损益│业务结构变化影响│ │ │ │
│的净利润 │，综合毛利率同比│ │ │ │
│ │有所下降，以及期│ │ │ │
│ │间费用、资产减值│ │ │ │
│ │损失同比增加 │ │ │ │
│经营活动产生│受销售商品、提供│ -2676.08│ 1218.99│ -319.53│
│的现金流量净│劳务收到的现金同│ │ │ │
│额 │比减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 62239.82│ 66834.19│ 57133.12│ 68076.32│ 136013.95│ 123175.63│
│存货 │ 60705.48│ 79807.60│ 84576.28│ 74901.96│ 83241.56│ 59176.79│
│应收票据及应收账款 │ 126610.12│ 116338.93│ 111217.84│ 81634.30│ 67833.37│ 57647.07│
│合同资产 │ 7558.65│ 4987.87│ 4398.97│ 5640.22│ 3837.05│ 3244.04│
│预付款项 │ 4533.00│ 3633.96│ 3144.36│ 3168.93│ 3244.11│ 2882.82│
│其他应收款 │ 2492.23│ 3783.72│ 1379.35│ 1845.82│ 1870.51│ 2210.25│
│流动资产合计 │ 365400.47│ 388000.90│ 368283.47│ 316072.64│ 302143.20│ 286567.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 54293.89│ 52576.55│ 46885.93│ 38791.04│ 37564.67│ 34024.41│
│固定资产净额 │ 15894.92│ 15837.37│ 16238.95│ 14236.13│ 9619.82│ 7976.51│
│在建工程 │ 5442.24│ 5311.34│ 5202.16│ 5955.66│ 9856.84│ 3947.81│
│无形资产 │ 148132.18│ 150647.82│ 155705.01│ 158730.75│ 152332.96│ 136031.18│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10.22│ 10.22│
│非流动资产合计 │ 244323.25│ 245294.50│ 243874.93│ 237752.69│ 227748.80│ 198895.82│
│资产总计 │ 609723.71│ 633295.40│ 612158.40│ 553825.33│ 529892.00│ 485463.20│
│应付票据及应付账款 │ 32861.33│ 44128.22│ 55833.43│ 47996.76│ 44648.53│ 38521.25│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 52463.84│ 72479.03│ 77885.63│ 59892.45│ 68051.75│ 50248.51│
│流动负债 │ 107516.36│ 139162.21│ 158468.69│ 123346.12│ 130763.69│ 101449.07│
│长期借款 │ 3424.20│ 3720.86│ 5105.71│ 7469.92│ 8799.64│ 8593.60│
│长期应付款 │ 50.00│ 50.00│ 50.00│ 50.00│ 1050.00│ 1050.00│
│非流动负债 │ 45363.06│ 44567.18│ 42893.02│ 44379.57│ 39322.81│ 36149.49│
│负债合计 │ 152879.41│ 183729.38│ 201361.71│ 167725.69│ 170086.50│ 137598.55│
│实收资本 │ 33201.21│ 33201.21│ 33201.21│ 33388.00│ 33388.00│ 33388.00│
│资本公积金 │ 150016.52│ 149852.74│ 149568.88│ 151776.69│ 151471.97│ 151471.97│
│盈余公积 │ 17138.76│ 17138.76│ 16249.75│ 15652.63│ 14196.97│ 12277.89│
│未分配利润 │ 249383.68│ 242627.90│ 205691.15│ 182443.15│ 158499.94│ 146308.01│
│少数股东权益 │ 7097.89│ 6756.11│ 6061.61│ 5538.97│ 4948.42│ 4418.77│
│归属母公司权益 │ 449746.41│ 442809.90│ 404735.08│ 380560.67│ 354857.08│ 343445.87│
│股东权益合计 │ 456844.30│ 449566.01│ 410796.68│ 386099.64│ 359805.50│ 347864.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 62239.82│ 64866.64│ 66834.19│ 57585.85│ 47772.39│ 61336.73│
│存货 │ 60705.48│ 63982.36│ 79807.60│ 81523.11│ 83221.43│ 86233.41│
│应收票据及应收账款 │ 126610.12│ 122715.57│ 116338.93│ 114603.79│ 110187.94│ 107598.65│
│合同资产 │ 7558.65│ 6480.89│ 4987.87│ 5024.52│ 4175.96│ 3673.23│
│预付款项 │ 4533.00│ 3929.77│ 3633.96│ 3959.13│ 5383.67│ 4314.78│
│其他应收款 │ 2492.23│ 2718.34│ 3783.72│ 3151.08│ 3274.84│ 1501.66│
│流动资产合计 │ 365400.47│ 373297.02│ 388000.90│ 375745.75│ 370683.86│ 367125.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 54293.89│ 54388.69│ 52576.55│ 50557.93│ 50056.67│ 48401.62│
│固定资产净额 │ 15894.92│ 15682.20│ 15837.37│ 15595.30│ 15604.40│ 15874.18│
│在建工程 │ 5442.24│ 5341.23│ 5311.34│ 5430.80│ 5327.05│ 5242.72│
│无形资产 │ 148132.18│ 149877.10│ 150647.82│ 151240.57│ 153385.44│ 154077.72│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 244323.25│ 246542.08│ 245294.50│ 242215.09│ 244176.96│ 243286.41│
│资产总计 │ 609723.71│ 619839.11│ 633295.40│ 617960.84│ 614860.82│ 610412.18│
│应付票据及应付账款 │ 32861.33│ 39463.80│ 44128.22│ 42378.25│ 45750.53│ 46691.54│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 52463.84│ 58386.87│ 72479.03│ 70324.80│ 75538.93│ 80338.28│
│流动负债 │ 107516.36│ 115159.94│ 139162.21│ 131684.42│ 140913.77│ 148550.97│
│长期借款 │ 3424.20│ 3487.74│ 3720.86│ 3768.56│ 4501.19│ 4428.60│
│长期应付款 │ 50.00│ 50.00│ 50.00│ 50.00│ 50.00│ 50.00│
│非流动负债 │ 45363.06│ 45019.34│ 44567.18│ 44963.53│ 43123.66│ 43035.36│
│负债合计 │ 152879.41│ 160179.28│ 183729.38│ 176647.95│ 184037.43│ 191586.33│
│实收资本 │ 33201.21│ 33201.21│ 33201.21│ 33201.21│ 33201.21│ 33201.21│
│资本公积金 │ 150016.52│ 149934.10│ 149852.74│ 149769.93│ 149727.51│ 149645.59│
│盈余公积 │ 17138.76│ 17138.76│ 17138.76│ 16249.75│ 16249.75│ 16249.75│
│未分配利润 │ 249383.68│ 252477.37│ 242627.90│ 235479.80│ 225214.79│ 213313.65│
│少数股东权益 │ 7097.89│ 6913.43│ 6756.11│ 6606.71│ 6496.47│ 6402.54│
│归属母公司权益 │ 449746.41│ 452746.40│ 442809.90│ 434706.19│ 424326.91│ 412423.32│
│股东权益合计 │ 456844.30│ 459659.83│ 449566.01│ 441312.89│ 430823.38│ 418825.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 91101.49│ 152409.25│ 139087.27│ 145052.92│ 125916.07│ 115070.91│
│营业总成本 │ 66751.90│ 112406.75│ 108996.20│ 115104.24│ 103528.04│ 92115.09│
│营业税金及附加 │ 532.52│ 1011.45│ 1266.59│ 1190.15│ 630.56│ 789.06│
│销售费用 │ 2260.85│ 4687.69│ 4330.53│ 4011.94│ 2937.29│ 2652.24│
│财务费用 │ 1834.39│ 2756.22│ 2282.85│ 1967.40│ 1640.26│ 1045.61│
│管理费用 │ 2770.52│ 5948.77│ 5441.64│ 5402.46│ 4616.58│ 4401.25│
│资产减值损失 │ -482.96│ -659.46│ -813.48│ -681.83│ -312.25│ -328.04│
│公允价值变动净收益 │ 762.39│ 47.30│ 129.03│ 203.67│ ---│ 7.85│
│投资收益 │ 1829.24│ 7370.76│ 9414.96│ 1863.75│ 4788.81│ 7550.58│
│营业利润 │ 22919.81│ 46030.67│ 36770.95│ 29239.80│ 25422.10│ 27479.54│
│营业外收入 │ 60.72│ 205.51│ 49.60│ 200.18│ 388.23│ 32.17│
│营业外支出 │ 326.91│ 1746.33│ 1245.05│ 84.97│ 273.80│ 102.74│
│利润总额 │ 22653.63│ 44489.85│ 35575.49│ 29355.01│ 25536.54│ 27408.98│
│所得税 │ 3935.64│ 6065.46│ 3571.46│ 3460.40│ 3216.65│ 2402.65│
│净利润 │ 18717.99│ 38424.39│ 32004.02│ 25894.61│ 22319.89│ 25006.33│
│归属母公司净利润 │ 18376.21│ 37825.76│ 31481.40│ 25394.06│ 21790.25│ 24712.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 91101.49│ 49021.02│ 152409.25│ 115633.89│ 71707.24│ 26368.85│
│营业总成本 │ 66751.90│ 38284.98│ 112406.75│ 83388.73│ 51542.49│ 19034.74│
│营业税金及附加 │ 532.52│ 229.02│ 1011.45│ 747.99│ 475.44│ 140.14│
│销售费用 │ 2260.85│ 1106.93│ 4687.69│ 3221.13│ 1869.79│ 752.36│
│财务费用 │ 1834.39│ 914.23│ 2756.22│ 1917.80│ 1037.87│ 773.43│
│管理费用 │ 2770.52│ 1272.67│ 5948.77│ 4265.73│ 2663.85│ 1247.44│
│资产减值损失 │ -482.96│ -129.25│ -659.46│ -568.77│ -110.86│ -67.28│
│公允价值变动净收益 │ 762.39│ 365.37│ 47.30│ 989.56│ 458.14│ 378.96│
│投资收益 │ 1829.24│ 1895.20│ 7370.76│ 4050.77│ 3554.77│ 1580.11│
│营业利润 │ 22919.81│ 11529.08│ 46030.67│ 36824.09│ 22943.73│ 8569.68│
│营业外收入 │ 60.72│ 33.54│ 205.51│ 84.68│ 32.80│ 6.40│
│营业外支出 │ 326.91│ 50.19│ 1746.33│ 1724.52│ 81.86│ 96.50│
│利润总额 │ 22653.63│ 11512.43│ 44489.85│ 35184.26│ 22894.67│ 8479.59│
│所得税 │ 3935.64│ 1505.64│ 6065.46│ 4946.38│ 3032.40│ 696.15│
│净利润 │ 18717.99│ 10006.79│ 38424.39│ 30237.87│ 19862.27│ 7783.43│
│归属母公司净利润 │ 18376.21│ 9849.47│ 37825.76│ 29788.64│ 19523.64│ 7622.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 45360.06│ 117004.91│ 102508.34│ 103101.69│ 105188.73│ 91901.11│
│经营活动现金流出 │ 50301.02│ 85254.34│ 85317.74│ 78640.10│ 80455.81│ 69787.77│
│经营活动现金流量净额│ -4940.96│ 31750.56│ 17190.60│ 24461.59│ 24732.93│ 22113.35│
│投资活动现金流入 │ 75867.93│ 274022.88│ 280276.42│ 204886.10│ 180318.78│ 161546.50│
│投资活动现金流出 │ 66211.14│ 291841.98│ 301591.25│ 295529.76│ 181404.69│ 181274.22│
│投资活动现金流量净额│ 9656.80│ -17819.10│ -21314.83│ -90643.67│ -1085.91│ -19727.72│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 180.00│ ---│ 90.00│ 940.01│ 8241.68│
│筹资活动现金流出 │ 9073.49│ 3954.38│ 8297.98│ 2188.86│ 10141.94│ 7771.86│
│筹资活动现金流量净额│ -9073.49│ -3774.38│ -8297.98│ -2098.86│ -9201.93│ 469.82│
│汇率变动对现金的影响│ -248.68│ -88.35│ 62.13│ 83.35│ 323.74│ -11.98│
│现金及等价物净增加额│ -4606.32│ 10068.73│ -12360.08│ -68197.59│ 14768.84│ 2843.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 45360.06│ 21847.47│ 117004.91│ 87506.13│ 57127.96│ 27533.34│
│经营活动现金流出 │ 50301.02│ 24523.55│ 85254.34│ 72784.19│ 47849.54│ 26314.34│
│经营活动现金流量净额│ -4940.96│ -2676.08│ 31750.56│ 14721.94│ 9278.42│ 1218.99│
│投资活动现金流入 │ 75867.93│ 50105.56│ 274022.88│ 106697.86│ 85430.15│ 35137.43│
│投资活动现金流出 │ 66211.14│ 48810.85│ 291841.98│ 122633.13│ 106823.80│ 35838.95│
│投资活动现金流量净额│ 9656.80│ 1294.71│ -17819.10│ -15935.28│ -21393.65│ -701.52│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 180.00│ 180.00│ 180.00│ 180.00│
│筹资活动现金流出 │ 9073.49│ 965.54│ 3954.38│ 3263.53│ 1403.44│ 997.98│
│筹资活动现金流量净额│ -9073.49│ -965.54│ -3774.38│ -3083.53│ -1223.44│ -817.98│
│汇率变动对现金的影响│ -248.68│ -122.04│ -88.35│ -48.90│ -20.81│ -8.71│
│现金及等价物净增加额│ -4606.32│ -2468.96│ 10068.73│ -4345.77│ -13359.47│ -309.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 26368.85│ 17.30│ 7622.49│ 20.15│
│二季报 │ 45338.39│ 29.75│ 11901.15│ 31.46│
│三季报 │ 43926.65│ 28.82│ 10265.00│ 27.14│
│四季报 │ 36775.37│ 24.13│ 8037.11│ 21.25│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 28432.75│ 20.44│ 6674.54│ 21.20│
│二季报 │ 38877.90│ 27.95│ 9409.37│ 29.89│
│三季报 │ 36859.69│ 26.50│ 5162.86│ 16.40│
│四季报 │ 34916.93│ 25.10│ 10234.63│ 32.51│
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