财务分析☆ ◇688109 品茗科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 405.33│ 4663.70│ 3147.93│ 1242.93│ -5601.08│ 6267.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3147.93│ 1242.93│ -5601.08│ 6267.95│
│净利润增长率(%) │ -91.63│ 48.15│ 153.27│ 122.19│ -189.36│ -35.81│
│扣非净利润(万) │ -558.24│ 3566.48│ 2102.70│ -562.76│ -7798.45│ 4461.73│
│营业总收(未调整:万) │ 24971.00│ 43717.68│ 44741.51│ 43570.57│ 43508.20│ 47549.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 44741.51│ 43570.57│ 43508.20│ 47549.56│
│总营收同比增长率(%) │ -13.17│ -2.29│ 2.69│ 0.14│ -8.50│ 25.17│
│加权净资产收益率(%) │ 0.51│ 5.86│ 3.91│ 1.52│ -6.49│ 8.44│
│资产负债比率(%) │ 17.01│ 17.06│ 17.57│ 14.49│ 13.51│ 11.96│
│净利润现金含量(%) │ -1286.83│ 211.13│ 271.84│ 75.36│ 257.53│ -39.56│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ 0.5900│ 0.4000│ 0.1600│ -1.0300│ 1.2300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0708│ 0.4500│ 0.2700│ -0.0700│ -1.4300│ 0.8800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0514│ 0.5915│ 0.3993│ 0.1576│ -1.0301│ 1.1527│
│每股资本公积金(元) │ 7.4365│ 7.3858│ 7.3710│ 7.3980│ 11.2681│ 11.2669│
│每股未分配利润(元) │ 1.4719│ 1.6684│ 1.7974│ 1.7227│ 2.2846│ 3.9147│
│每股净资产(元) │ 9.7990│ 10.2056│ 9.9489│ 9.8829│ 15.1030│ 16.7319│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6616│ 1.2489│ 1.0854│ 0.1188│ -2.6528│ -0.4560│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 405.33│ 181.76│ -1382.74│ 4663.70│ 4843.05│ 3123.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4843.05│ 3123.34│
│净利润增长率(%) │ -91.63│ -94.18│ -1475.95│ 48.15│ 267.42│ 270.11│
│扣非净利润(万) │ -558.24│ -588.26│ -1776.61│ 3566.48│ 4058.79│ 2659.42│
│营业总收(未调整:万) │ 24971.00│ 15865.14│ 4428.73│ 43717.68│ 28757.89│ 18748.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28757.89│ 18748.53│
│总营收同比增长率(%) │ -13.17│ -15.38│ -31.81│ -2.29│ 3.76│ 1.25│
│加权净资产收益率(%) │ 0.51│ 0.23│ -1.73│ 5.86│ 5.99│ 3.90│
│资产负债比率(%) │ 17.01│ 14.23│ 12.41│ 17.06│ 12.88│ 14.52│
│净利润现金含量(%) │ -1286.83│ -3010.88│ 395.47│ 211.13│ 57.10│ 27.85│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ 0.0200│ -0.1800│ 0.5900│ 0.6100│ 0.4000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0708│ -0.0700│ -0.2253│ 0.4500│ 0.5148│ 0.3400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0514│ 0.0231│ -0.1754│ 0.5915│ 0.6143│ 0.3962│
│每股资本公积金(元) │ 7.4365│ 7.4365│ 7.4164│ 7.3858│ 7.3543│ 7.3239│
│每股未分配利润(元) │ 1.4719│ 1.4435│ 1.4930│ 1.6684│ 1.7404│ 1.8199│
│每股净资产(元) │ 9.7990│ 9.7835│ 10.0608│ 10.2056│ 10.0955│ 9.9326│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6616│ -0.6941│ -0.6936│ 1.2489│ 0.3508│ 0.1103│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.45│ 5.88│ 5.63│ 6.93│ 7.51│ 8.81│
│速动比率 │ 7.10│ 5.69│ 5.47│ 6.75│ 7.27│ 8.60│
│资产负债比率(%) │ 17.01│ 17.06│ 17.57│ 14.49│ 13.51│ 11.96│
│产权比率 │ 0.21│ 0.21│ 0.21│ 0.17│ 0.16│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.43│ 0.62│ 0.52│ 0.07│ -1.18│ -0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.45│ 8.89│ 8.13│ 5.88│ 7.89│ 6.83│
│速动比率 │ 7.10│ 8.52│ 7.81│ 5.69│ 7.58│ 6.59│
│资产负债比率(%) │ 17.01│ 14.23│ 12.41│ 17.06│ 12.88│ 14.52│
│产权比率 │ 0.21│ 0.17│ 0.14│ 0.21│ 0.15│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.43│ -0.56│ -0.51│ 0.62│ 0.25│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.54│ 2.28│ 1.97│ 1.94│ 2.42│ 4.39│
│存货周转率 │ 1.98│ 4.09│ 4.77│ 4.02│ 4.51│ 5.03│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.47│ 0.50│ 0.49│ 0.46│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 30.64│ 54.31│ 59.93│ 58.88│ 59.32│ 90.07│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.46│ 0.48│ 0.47│ 0.44│ 0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.54│ 1.01│ 0.28│ 2.28│ 1.47│ 0.92│
│存货周转率 │ 1.98│ 1.35│ 0.38│ 4.09│ 2.40│ 1.64│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.17│ 0.05│ 0.47│ 0.32│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 30.64│ 20.04│ 5.62│ 54.31│ 35.55│ 23.06│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.17│ 0.05│ 0.46│ 0.31│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.52│ 5.80│ 4.01│ 1.60│ -6.82│ 6.89│
│销售毛利率 │ 71.21│ 73.43│ 74.26│ 76.40│ 73.03│ 77.69│
│营业利润率 │ 1.63│ 11.00│ 6.96│ 2.60│ -13.63│ 12.87│
│销售净利率 │ 1.52│ 10.67│ 7.04│ 2.85│ -12.87│ 13.18│
│总资产净利率 │ 0.40│ 4.85│ 3.38│ 1.34│ -5.65│ 8.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.52│ 0.24│ -1.74│ 5.80│ 6.08│ 3.99│
│销售毛利率 │ 71.21│ 71.31│ 71.44│ 73.43│ 75.08│ 75.49│
│营业利润率 │ 1.63│ 1.55│ -31.38│ 11.00│ 17.07│ 16.65│
│销售净利率 │ 1.52│ 1.13│ -31.22│ 10.67│ 16.84│ 16.66│
│总资产净利率 │ 0.40│ 0.19│ -1.47│ 4.85│ 5.19│ 3.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -13.17│ -2.29│ 2.69│ 0.14│ -8.50│ 25.17│
│营业利润增长率 │ -91.73│ 54.40│ 175.06│ 119.09│ -196.92│ -38.78│
│净利润增长率 │ -91.63│ 48.15│ 153.27│ 122.19│ -189.36│ -35.81│
│净资产增长率 │ -3.98│ 2.58│ 0.67│ -5.12│ -9.74│ 225.66│
│总资产增长率 │ -3.86│ 1.95│ 4.42│ -4.03│ -8.12│ 179.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -13.17│ -15.38│ -31.81│ -2.29│ 3.76│ 1.25│
│营业利润增长率 │ -91.73│ -92.12│ -1230.98│ 54.40│ 280.44│ 270.72│
│净利润增长率 │ -91.63│ -94.18│ -1475.95│ 48.15│ 267.42│ 270.11│
│净资产增长率 │ -3.98│ -4.14│ -1.42│ 2.58│ 1.47│ -0.16│
│总资产增长率 │ -3.86│ -7.18│ -6.65│ 1.95│ -3.98│ -3.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │（一）营业收入同│ 388.93│ 4877.95│ -92.03│
│ │比下滑。年初至报│ │ │ │
│ │告期末，公司实现│ │ │ │
│ │营业收入24,971.0│ │ │ │
│ │0万元，较上年同 │ │ │ │
│ │期减少3,786.89万│ │ │ │
│ │元。1、政策红利 │ │ │ │
│ │消退：2025年前三│ │ │ │
│ │季度造价软件业务│ │ │ │
│ │受益于新定额与清│ │ │ │
│ │单政策利好，实现│ │ │ │
│ │收入2,542.48万元│ │ │ │
│ │；2026年同期政策│ │ │ │
│ │红利减弱，该项业│ │ │ │
│ │务收入1,316.81万│ │ │ │
│ │元，同比减少1,22│ │ │ │
│ │5.67万元。2、行 │ │ │ │
│ │业需求承压：受房│ │ │ │
│ │建领域整体投资收│ │ │ │
│ │缩影响，下游中小│ │ │ │
│ │客户采购意愿减弱│ │ │ │
│ │，建筑信息化软件│ │ │ │
│ │市场需求走弱。（│ │ │ │
│ │二）应收回款阶段│ │ │ │
│ │性放缓，资产减值│ │ │ │
│ │计提增加。为抢抓│ │ │ │
│ │大基建项目机遇，│ │ │ │
│ │公司加大重点项目│ │ │ │
│ │的跟进、签约与交│ │ │ │
│ │付力度，当期回款│ │ │ │
│ │催收节奏有所放缓│ │ │ │
│ │，本期经营回款同│ │ │ │
│ │比减少8,919.64万│ │ │ │
│ │元。受回款滞后、│ │ │ │
│ │应收账款账龄拉长│ │ │ │
│ │影响，年初至报告│ │ │ │
│ │期末信用减值损失│ │ │ │
│ │与资产减值损失合│ │ │ │
│ │计同比增加929.71│ │ │ │
│ │万元，进一步压缩│ │ │ │
│ │当期利润空间 │ │ │ │
│归属于上市公│（一）营业收入同│ 405.33│ 4843.05│ -91.63│
│司股东的净利│比下滑。年初至报│ │ │ │
│润 │告期末，公司实现│ │ │ │
│ │营业收入24,971.0│ │ │ │
│ │0万元，较上年同 │ │ │ │
│ │期减少3,786.89万│ │ │ │
│ │元。1、政策红利 │ │ │ │
│ │消退：2025年前三│ │ │ │
│ │季度造价软件业务│ │ │ │
│ │受益于新定额与清│ │ │ │
│ │单政策利好，实现│ │ │ │
│ │收入2,542.48万元│ │ │ │
│ │；2026年同期政策│ │ │ │
│ │红利减弱，该项业│ │ │ │
│ │务收入1,316.81万│ │ │ │
│ │元，同比减少1,22│ │ │ │
│ │5.67万元。2、行 │ │ │ │
│ │业需求承压：受房│ │ │ │
│ │建领域整体投资收│ │ │ │
│ │缩影响，下游中小│ │ │ │
│ │客户采购意愿减弱│ │ │ │
│ │，建筑信息化软件│ │ │ │
│ │市场需求走弱。（│ │ │ │
│ │二）应收回款阶段│ │ │ │
│ │性放缓，资产减值│ │ │ │
│ │计提增加。为抢抓│ │ │ │
│ │大基建项目机遇，│ │ │ │
│ │公司加大重点项目│ │ │ │
│ │的跟进、签约与交│ │ │ │
│ │付力度，当期回款│ │ │ │
│ │催收节奏有所放缓│ │ │ │
│ │，本期经营回款同│ │ │ │
│ │比减少8,919.64万│ │ │ │
│ │元。受回款滞后、│ │ │ │
│ │应收账款账龄拉长│ │ │ │
│ │影响，年初至报告│ │ │ │
│ │期末信用减值损失│ │ │ │
│ │与资产减值损失合│ │ │ │
│ │计同比增加929.71│ │ │ │
│ │万元，进一步压缩│ │ │ │
│ │当期利润空间 │ │ │ │
│归属于上市公│（一）营业收入同│ -558.24│ 4058.79│ -113.75│
│司股东的扣除│比下滑。年初至报│ │ │ │
│非经常性损益│告期末，公司实现│ │ │ │
│的净利润 │营业收入24,971.0│ │ │ │
│ │0万元，较上年同 │ │ │ │
│ │期减少3,786.89万│ │ │ │
│ │元。1、政策红利 │ │ │ │
│ │消退：2025年前三│ │ │ │
│ │季度造价软件业务│ │ │ │
│ │受益于新定额与清│ │ │ │
│ │单政策利好，实现│ │ │ │
│ │收入2,542.48万元│ │ │ │
│ │；2026年同期政策│ │ │ │
│ │红利减弱，该项业│ │ │ │
│ │务收入1,316.81万│ │ │ │
│ │元，同比减少1,22│ │ │ │
│ │5.67万元。2、行 │ │ │ │
│ │业需求承压：受房│ │ │ │
│ │建领域整体投资收│ │ │ │
│ │缩影响，下游中小│ │ │ │
│ │客户采购意愿减弱│ │ │ │
│ │，建筑信息化软件│ │ │ │
│ │市场需求走弱。（│ │ │ │
│ │二）应收回款阶段│ │ │ │
│ │性放缓，资产减值│ │ │ │
│ │计提增加。为抢抓│ │ │ │
│ │大基建项目机遇，│ │ │ │
│ │公司加大重点项目│ │ │ │
│ │的跟进、签约与交│ │ │ │
│ │付力度，当期回款│ │ │ │
│ │催收节奏有所放缓│ │ │ │
│ │，本期经营回款同│ │ │ │
│ │比减少8,919.64万│ │ │ │
│ │元。受回款滞后、│ │ │ │
│ │应收账款账龄拉长│ │ │ │
│ │影响，年初至报告│ │ │ │
│ │期末信用减值损失│ │ │ │
│ │与资产减值损失合│ │ │ │
│ │计同比增加929.71│ │ │ │
│ │万元，进一步压缩│ │ │ │
│ │当期利润空间 │ │ │ │
│经营活动产生│公司销售商品、提│ -5215.85│ 2765.55│ -288.60│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │同比减少8,919.64│ │ │ │
│ │万元，经营回款规│ │ │ │
│ │模下降，带动经营│ │ │ │
│ │活动现金流净额回│ │ │ │
│ │落，具体构成如下│ │ │ │
│ │：（1）建筑信息 │ │ │ │
│ │化软件业务收入下│ │ │ │
│ │降，对应经营回款│ │ │ │
│ │同比减少3,582.88│ │ │ │
│ │万元；（2）智慧 │ │ │ │
│ │工地业务方面，公│ │ │ │
│ │司为抢抓大基建项│ │ │ │
│ │目机遇，加大重点│ │ │ │
│ │项目跟进、签约及│ │ │ │
│ │交付投入，回款催│ │ │ │
│ │收节奏阶段性放缓│ │ │ │
│ │，导致该板块经营│ │ │ │
│ │回款同比减少5,33│ │ │ │
│ │6.76万元 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司营业收入下降│ 12838.82│ 14846.21│ -13.52│
│ │，销售商品、提供│ │ │ │
│ │劳务收到的现金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│交易性金融资│公司购买的证券理│ 13991.30│ 5900.21│ 137.13│
│产 │财金额增加 │ │ │ │
│应收票据 │公司收到的银行承│ 293.76│ 459.43│ -36.06│
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│应收款项 │公司加大收款力度│ 15357.34│ 15932.25│ -3.61│
│ │，回款增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料采购款增│ 518.70│ 319.61│ 62.29│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │--- │ 787.45│ 780.85│ 0.85│
│存货 │公司合同履约成本│ 3640.39│ 3126.39│ 16.44│
│ │增加 │ │ │ │
│合同资产 │新增执行确认收入│ 7904.15│ 6992.87│ 13.03│
│ │中符合合同资产部│ │ │ │
│ │分增加 │ │ │ │
│其他流动资产│公司购买大额存单│ 32247.90│ 45616.31│ -29.31│
│ │金额减少 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 800.30│ 783.40│ 2.16│
│使用权资产 │公司未新增使用权│ 747.39│ 1119.53│ -33.24│
│ │资产，且使用权资│ │ │ │
│ │产净值随着累计折│ │ │ │
│ │旧增加不断减少 │ │ │ │
│应付票据 │票据到期兑付 │ 1285.41│ 1358.07│ -5.35│
│应付账款 │公司因备货应付账│ 3339.30│ 3898.63│ -14.35│
│ │款支付较多 │ │ │ │
│合同负债 │销售商品预收的货│ 1784.53│ 1561.58│ 14.28│
│ │款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年年终│ 1283.47│ 5502.66│ -76.68│
│ │奖 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末应交增值│ 618.46│ 783.47│ -21.06│
│ │税及附加等税费减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期员工持股计划│ 714.64│ 2041.79│ -65.00│
│ │返还义务确认库存│ │ │ │
│ │股减少879.78万元│ │ │ │
│一年内到期的│一年内应付使用权│ 451.95│ 549.20│ -17.71│
│非流动负债 │资产-房租金额减 │ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他流动负债│本期已背书未到期│ 376.74│ 309.08│ 21.89│
│ │未终止确认的应收│ │ │ │
│ │票据增加 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增用于股票│ 2700.00│ ---│ ---│
│ │回购的专项贷款金│ │ │ │
│ │额 │ │ │ │
│租赁负债 │本期末使用权资产│ 258.06│ 545.85│ -52.72│
│ │房租剩余需要支付│ │ │ │
│ │的租金减少 │ │ │ │
│营业收入 │①政策红利消退，│ 15865.14│ 18748.53│ -15.38│
│ │2025年上半年造价│ │ │ │
│ │软件业务受益于新│ │ │ │
│ │定额、清单政策红│ │ │ │
│ │利，实现收入1,97│ │ │ │
│ │3.45万元；2026年│ │ │ │
│ │同期政策红利减弱│ │ │ │
│ │，对应收入仅527.│ │ │ │
│ │43万元，同比减少│ │ │ │
│ │1,446.02万元；②│ │ │ │
│ │行业需求承压，受│ │ │ │
│ │房建领域整体投资│ │ │ │
│ │规模回落影响，下│ │ │ │
│ │游中小客户市场需│ │ │ │
│ │求承压，建筑信息│ │ │ │
│ │化软件需求下降，│ │ │ │
│ │进一步导致建筑信│ │ │ │
│ │息化软件业务收入│ │ │ │
│ │下滑 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 4551.67│ 4595.12│ -0.95│
│销售费用 │公司继续加强费用│ 5575.08│ 5639.16│ -1.14│
│ │管控，强化人效提│ │ │ │
│ │升，报告期内销售│ │ │ │
│ │团队优化配置，销│ │ │ │
│ │售人员薪酬同比减│ │ │ │
│ │少167.03万元，降│ │ │ │
│ │幅4.28% │ │ │ │
│管理费用 │公司持续强化精简│ 2304.11│ 2371.21│ -2.83│
│ │管理流程、提升管│ │ │ │
│ │理效率，优化管理│ │ │ │
│ │人员结构，报告期│ │ │ │
│ │内管理费用人员薪│ │ │ │
│ │酬同比减少41.58 │ │ │ │
│ │万元，降幅2.78% │ │ │ │
│ │，有效降低管理运│ │ │ │
│ │营成本 │ │ │ │
│财务费用 │银行存款利率下降│ 1.18│ -41.82│ 102.82│
│ │，公司闲置资金存│ │ │ │
│ │款利息收入较上年│ │ │ │
│ │同期减少55.47万 │ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│研发费用 │公司持续加强研发│ 3982.83│ 4223.83│ -5.71│
│ │费用全流程管控，│ │ │ │
│ │优化研发人员梯队│ │ │ │
│ │结构，聚焦核心技│ │ │ │
│ │术攻关；报告期内│ │ │ │
│ │研发人员薪酬同比│ │ │ │
│ │减少71.91万元， │ │ │ │
│ │降幅2.03%，研发 │ │ │ │
│ │投入更趋高效、精│ │ │ │
│ │准 │ │ │ │
│经营活动产生│公司销售商品、提│ -5472.44│ 869.75│ -729.19│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │同比减少6,854.56│ │ │ │
│ │万元，经营回款金│ │ │ │
│ │额相应减少，进而│ │ │ │
│ │导致经营现金流净│ │ │ │
│ │额有所回落。其中│ │ │ │
│ │：①建筑信息化软│ │ │ │
│ │件业务收入下降，│ │ │ │
│ │带动经营回款同比│ │ │ │
│ │减少2,795.58万元│ │ │ │
│ │；②智慧工地业务│ │ │ │
│ │为抢抓大基建项目│ │ │ │
│ │机遇，加大重点项│ │ │ │
│ │目跟进、签约及交│ │ │ │
│ │付力度，回款催收│ │ │ │
│ │节奏阶段性放缓，│ │ │ │
│ │导致本期经营回款│ │ │ │
│ │同比减少4,058.99│ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│投资活动产生│公司根据资金规划│ 5634.98│ -9998.43│ 156.36│
│的现金流量净│，合理调整闲置资│ │ │ │
│额 │金理财策略，报告│ │ │ │
│ │期内新购买理财产│ │ │ │
│ │品金额同比大幅减│ │ │ │
│ │少，投资现金流出│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -2196.98│ -2313.40│ 5.03│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│归属于上市公│公司高毛利的建筑│ 181.76│ 3123.34│ -94.18│
│司股东的净利│信息化软件业务收│ │ │ │
│润 │入大幅下降，直接│ │ │ │
│ │影响公司整体盈利│ │ │ │
│ │水平 │ │ │ │
│归属于上市公│公司高毛利的建筑│ -588.26│ 2659.42│ -122.12│
│司股东的扣除│信息化软件业务收│ │ │ │
│非经常性损益│入大幅下降，直接│ │ │ │
│的净利润 │影响公司整体盈利│ │ │ │
│ │水平 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13294.75│ 14846.21│ 23726.86│ 25973.28│ 10703.42│ 18329.70│
│存货 │ 4150.60│ 3126.39│ 2547.96│ 2280.20│ 2834.75│ 2373.99│
│应收票据及应收账款 │ 16794.69│ 16391.68│ 23398.95│ 23344.57│ 22467.29│ 14441.50│
│合同资产 │ 8183.49│ 6992.87│ 5961.62│ 7929.33│ 8258.11│ 7332.05│
│预付款项 │ 373.67│ 319.61│ 462.66│ 429.91│ 530.53│ 380.72│
│其他应收款 │ 919.85│ 780.85│ 411.11│ 865.46│ 846.25│ 842.41│
│流动资产合计 │ 89842.28│ 94143.49│ 92181.57│ 87818.92│ 91622.22│ 99568.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1070.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 846.42│ 783.40│ 826.43│ 666.61│ 813.41│ 653.55│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 105.50│ 172.25│ 244.26│ 317.12│ 199.45│ 202.52│
│商誉 │ 160.54│ 160.54│ 160.54│ 160.54│ 160.54│ 160.54│
│非流动资产合计 │ 3430.22│ 2870.51│ 2976.42│ 3308.89│ 3328.09│ 3769.12│
│资产总计 │ 93272.50│ 97013.99│ 95157.99│ 91127.82│ 94950.31│ 103337.94│
│应付票据及应付账款 │ 4858.15│ 5256.70│ 4717.97│ 3231.15│ 3140.88│ 2757.28│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3572.90│ 1561.58│ 1362.51│ 656.10│ 955.36│ 1117.25│
│流动负债 │ 12062.47│ 16004.47│ 16375.12│ 12677.88│ 12205.17│ 11306.14│
│长期借款 │ 3600.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3807.67│ 545.85│ 343.51│ 530.66│ 624.13│ 1053.60│
│负债合计 │ 15870.14│ 16550.32│ 16718.63│ 13208.54│ 12829.30│ 12359.75│
│实收资本 │ 7884.23│ 7884.23│ 7884.23│ 7884.23│ 5437.40│ 5437.40│
│资本公积金 │ 58631.17│ 58231.31│ 58114.30│ 58327.45│ 61269.04│ 61262.70│
│盈余公积 │ 3709.42│ 3709.42│ 3320.93│ 3068.81│ 2992.46│ 2992.46│
│未分配利润 │ 11604.43│ 13154.09│ 14171.36│ 13582.02│ 12422.11│ 21285.63│
│少数股东权益 │ 144.46│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 77257.91│ 80463.68│ 78439.36│ 77919.28│ 82121.02│ 90978.19│
│股东权益合计 │ 77402.36│ 80463.68│ 78439.36│ 77919.28│ 82121.02│ 90978.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13294.75│ 12838.82│ 9706.10│ 14846.21│ 7667.24│ 12999.65│
│存货 │ 4150.60│ 3640.39│ 3526.95│ 3126.39│ 3418.88│ 3059.13│
│应收票据及应收账款 │ 16794.69│ 15651.09│ 15786.29│ 16391.68│ 17158.14│ 18558.59│
│合同资产 │ 8183.49│ 7904.15│ 6450.23│ 6992.87│ 7769.98│ 7275.02│
│预付款项 │ 373.67│ 518.70│ 296.96│ 319.61│ 441.05│ 268.82│
│其他应收款 │ 919.85│ 787.45│ 996.29│ 780.85│ 1061.26│ 1032.78│
│流动资产合计 │ 89842.28│ 87647.37│ 87995.84│ 94143.49│ 88975.70│ 88962.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1070.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 846.42│ 800.30│ 793.74│ 783.40│ 791.62│ 799.63│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 105.50│ 124.99│ 147.79│ 172.25│ 197.01│ 221.77│
│商誉 │ 160.54│ 160.54│ 160.54│ 160.54│ 160.54│ 160.54│
│非流动资产合计 │ 3430.22│ 2397.50│ 2568.03│ 2870.51│ 2391.09│ 2648.72│
│资产总计 │ 93272.50│ 90044.87│ 90563.87│ 97013.99│ 91366.79│ 91611.39│
│应付票据及应付账款 │ 4858.15│ 4624.71│ 4570.10│ 5256.70│ 4447.29│ 4657.31│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3572.90│ 1784.53│ 2480.72│ 1561.58│ 2062.00│ 1430.53│
│流动负债 │ 12062.47│ 9854.51│ 10821.50│ 16004.47│ 11283.14│ 13027.92│
│长期借款 │ 3600.00│ 2700.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3807.67│ 2958.06│ 420.38│ 545.85│ 488.34│ 272.68│
│负债合计 │ 15870.14│ 12812.56│ 11241.89│ 16550.32│ 11771.48│ 13300.61│
│实收资本 │ 7884.23│ 7884.23│ 7884.23│ 7884.23│ 7884.23│ 7884.23│
│资本公积金 │ 58631.17│ 58631.18│ 58472.38│ 58231.31│ 57982.84│ 57743.42│
│盈余公积 │ 3709.42│ 3709.42│ 3709.42│ 3709.42│ 3320.93│ 3320.93│
│未分配利润 │ 11604.43│ 11380.86│ 11771.35│ 13154.09│ 13721.93│ 14348.20│
│少数股东权益 │ 144.46│ 97.13│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 77257.91│ 77135.18│ 79321.98│ 80463.68│ 79595.32│ 78310.78│
│股东权益合计 │ 77402.36│ 77232.31│ 79321.98│ 80463.68│ 79595.32│ 78310.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24971.00│ 43717.68│ 44741.51│ 43570.57│ 43508.20│ 47549.56│
│营业总成本 │ 25633.10│ 41691.28│ 43465.18│ 44458.45│ 51646.46│ 44406.52│
│营业税金及附加 │ 247.57│ 451.05│ 478.25│ 470.32│ 496.04│ 491.40│
│销售费用 │ 8421.37│ 13764.55│ 14257.76│ 16187.93│ 17743.93│ 16057.59│
│财务费用 │ 12.57│ -21.50│ -212.22│ -76.17│ -145.15│ -359.78│
│管理费用 │ 3750.31│ 6123.88│ 6098.78│ 5355.65│ 6063.93│ 5632.95│
│资产减值损失 │ 202.66│ -91.36│ 76.20│ -110.91│ -278.66│ -243.07│
│公允价值变动净收益 │ 109.57│ 0.21│ 98.16│ 399.04│ 520.89│ 100.43│
│投资收益 │ 687.97│ 1051.17│ 820.40│ 929.49│ 994.34│ 1070.74│
│营业利润 │ 406.10│ 4809.72│ 3115.18│ 1132.54│ -5932.21│ 6120.88│
│营业外收入 │ 1.14│ 10.45│ 5.23│ 2.11│ 152.12│ 153.02│
│营业外支出 │ 18.31│ 16.24│ 110.86│ 34.58│ 17.19│ 4.42│
│利润总额 │ 388.93│ 4803.93│ 3009.54│ 1100.06│ -5797.28│ 6269.48│
│所得税 │ 9.15│ 140.23│ -138.39│ -142.87│ -196.20│ 1.53│
│净利润 │ 379.78│ 4663.70│ 3147.93│ 1242.93│ -5601.08│ 6267.95│
│归属母公司净利润 │ 405.33│ 4663.70│ 3147.93│ 1242.93│ -5601.08│ 6267.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24971.00│ 15865.14│ 4428.73│ 43717.68│ 28757.89│ 18748.53│
│营业总成本 │ 25633.10│ 16562.35│ 6615.64│ 41691.28│ 26170.09│ 16983.81│
│营业税金及附加 │ 247.57│ 147.49│ 40.85│ 451.05│ 298.48│ 196.31│
│销售费用 │ 8421.37│ 5575.08│ 2389.09│ 13764.55│ 8758.26│ 5639.16│
│财务费用 │ 12.57│ 1.18│ -1.13│ -21.50│ -33.43│ -41.82│
│管理费用 │ 3750.31│ 2304.11│ 1048.47│ 6123.88│ 3787.30│ 2371.21│
│资产减值损失 │ 202.66│ 249.32│ 103.50│ -91.36│ -226.03│ -125.14│
│公允价值变动净收益 │ 109.57│ 91.30│ 3.26│ 0.21│ 79.61│ 18.24│
│投资收益 │ 687.97│ 511.43│ 297.10│ 1051.17│ 660.37│ 403.79│
│营业利润 │ 406.10│ 245.92│ -1389.74│ 4809.72│ 4909.49│ 3121.70│
│营业外收入 │ 1.14│ 1.14│ 0.77│ 10.45│ 3.04│ 2.40│
│营业外支出 │ 18.31│ 16.91│ 11.30│ 16.24│ 34.58│ 31.03│
│利润总额 │ 388.93│ 230.15│ -1400.27│ 4803.93│ 4877.95│ 3093.06│
│所得税 │ 9.15│ 51.27│ -17.53│ 140.23│ 34.90│ -30.28│
│净利润 │ 379.78│ 178.89│ -1382.74│ 4663.70│ 4843.05│ 3123.34│
│归属母公司净利润 │ 405.33│ 181.76│ -1382.74│ 4663.70│ 4843.05│ 3123.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30205.33│ 55808.30│ 53269.92│ 49658.97│ 40946.95│ 45983.45│
│经营活动现金流出 │ 35421.18│ 45961.96│ 44712.54│ 48722.31│ 55371.54│ 48462.75│
│经营活动现金流量净额│ -5215.85│ 9846.33│ 8557.38│ 936.65│ -14424.59│ -2479.29│
│投资活动现金流入 │ 49833.61│ 59748.84│ 66951.94│ 87547.95│ 59781.54│ 6631.89│
│投资活动现金流出 │ 44940.29│ 75011.16│ 75967.25│ 67566.61│ 48815.64│ 55001.74│
│投资活动现金流量净额│ 4893.32│ -15262.32│ -9015.31│ 19981.33│ 10965.91│ -48369.85│
│筹资活动现金流入 │ 3970.00│ 909.49│ 997.98│ ---│ ---│ 62589.89│
│筹资活动现金流出 │ 5186.59│ 5839.68│ 3016.95│ 5746.11│ 4277.19│ 7214.61│
│筹资活动现金流量净额│ -1216.59│ -4930.18│ -2018.97│ -5746.11│ -4277.19│ 55375.27│
│汇率变动对现金的影响│ 0.57│ -0.02│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -1538.54│ -10346.18│ -2476.90│ 15171.88│ -7735.87│ 4526.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30205.33│ 17714.94│ 7836.36│ 55808.30│ 37752.54│ 24788.55│
│经营活动现金流出 │ 35421.18│ 23187.39│ 13304.65│ 45961.96│ 34986.98│ 23918.80│
│经营活动现金流量净额│ -5215.85│ -5472.44│ -5468.30│ 9846.33│ 2765.55│ 869.75│
│投资活动现金流入 │ 49833.61│ 24372.56│ 17118.53│ 59748.84│ 44180.46│ 38107.97│
│投资活动现金流出 │ 44940.29│ 18737.57│ 16675.75│ 75011.16│ 59620.47│ 48106.40│
│投资活动现金流量净额│ 4893.32│ 5634.98│ 442.78│ -15262.32│ -15440.00│ -9998.43│
│筹资活动现金流入 │ 3970.00│ 2800.00│ ---│ 909.49│ 899.58│ 899.58│
│筹资活动现金流出 │ 5186.59│ 4996.98│ 41.29│ 5839.68│ 5566.91│ 3212.98│
│筹资活动现金流量净额│ -1216.59│ -2196.98│ -41.29│ -4930.18│ -4667.33│ -2313.40│
│汇率变动对现金的影响│ 0.57│ -0.08│ -0.02│ -0.02│ -0.02│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -1538.54│ -2034.52│ -5066.83│ -10346.18│ -17341.80│ -11442.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6494.83│ 14.86│ 100.49│ 2.15│
│二季报 │ 12253.70│ 28.03│ 3022.85│ 64.82│
│三季报 │ 10009.35│ 22.90│ 1719.71│ 36.87│
│四季报 │ 14959.79│ 34.22│ -179.35│ -3.85│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5879.16│ 13.14│ -974.03│ -30.94│
│二季报 │ 12638.09│ 28.25│ 1817.94│ 57.75│
│三季报 │ 9198.31│ 20.56│ 474.22│ 15.06│
│四季报 │ 17025.94│ 38.05│ 1829.80│ 58.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|