财务分析☆ ◇688109 品茗科技 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1382.74│ 4663.70│ 3147.93│ 1242.93│ -5601.08│ 6267.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3147.93│ 1242.93│ -5601.08│ 6267.95│
│净利润增长率(%) │ -1475.95│ 48.15│ 153.27│ 122.19│ -189.36│ -35.81│
│扣非净利润(万) │ -1776.61│ 3566.48│ 2102.70│ -562.76│ -7798.45│ 4461.73│
│营业总收(未调整:万) │ 4428.73│ 43717.68│ 44741.51│ 43570.57│ 43508.20│ 47549.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 44741.51│ 43570.57│ 43508.20│ 47549.56│
│总营收同比增长率(%) │ -31.81│ -2.29│ 2.69│ 0.14│ -8.50│ 25.17│
│加权净资产收益率(%) │ -1.73│ 5.86│ 3.91│ 1.52│ -6.49│ 8.44│
│资产负债比率(%) │ 12.41│ 17.06│ 17.57│ 14.49│ 13.51│ 11.96│
│净利润现金含量(%) │ 395.47│ 211.13│ 271.84│ 75.36│ 257.53│ -39.56│
│基本每股收益(元) │ -0.1800│ 0.5900│ 0.4000│ 0.1600│ -1.0300│ 1.2300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2253│ 0.4500│ 0.2700│ -0.0700│ -1.4300│ 0.8800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1754│ 0.5915│ 0.3993│ 0.1576│ -1.0301│ 1.1527│
│每股资本公积金(元) │ 7.4164│ 7.3858│ 7.3710│ 7.3980│ 11.2681│ 11.2669│
│每股未分配利润(元) │ 1.4930│ 1.6684│ 1.7974│ 1.7227│ 2.2846│ 3.9147│
│每股净资产(元) │ 10.0608│ 10.2056│ 9.9489│ 9.8829│ 15.1030│ 16.7319│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6936│ 1.2489│ 1.0854│ 0.1188│ -2.6528│ -0.4560│
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1382.74│ 4663.70│ 4843.05│ 3123.34│ 100.49│ 3147.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 100.49│ 3147.93│
│净利润增长率(%) │ -1475.95│ 48.15│ 267.42│ 270.11│ 110.32│ 153.27│
│扣非净利润(万) │ -1776.61│ 3566.48│ 4058.79│ 2659.42│ -198.22│ 2102.70│
│营业总收(未调整:万) │ 4428.73│ 43717.68│ 28757.89│ 18748.53│ 6494.83│ 44741.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6494.83│ 44741.51│
│总营收同比增长率(%) │ -31.81│ -2.29│ 3.76│ 1.25│ 10.47│ 2.69│
│加权净资产收益率(%) │ -1.73│ 5.86│ 5.99│ 3.90│ 0.13│ 3.91│
│资产负债比率(%) │ 12.41│ 17.06│ 12.88│ 14.52│ 12.01│ 17.57│
│净利润现金含量(%) │ 395.47│ 211.13│ 57.10│ 27.85│ -4028.33│ 271.84│
│基本每股收益(元) │ -0.1800│ 0.5900│ 0.6100│ 0.4000│ 0.0100│ 0.4000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2253│ 0.4500│ 0.5148│ 0.3400│ -0.0251│ 0.2700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1754│ 0.5915│ 0.6143│ 0.3962│ 0.0127│ 0.3993│
│每股资本公积金(元) │ 7.4164│ 7.3858│ 7.3543│ 7.3239│ 7.3960│ 7.3710│
│每股未分配利润(元) │ 1.4930│ 1.6684│ 1.7404│ 1.8199│ 1.8102│ 1.7974│
│每股净资产(元) │ 10.0608│ 10.2056│ 10.0955│ 9.9326│ 9.9867│ 9.9489│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6936│ 1.2489│ 0.3508│ 0.1103│ -0.5135│ 1.0854│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.13│ 5.88│ 5.63│ 6.93│ 7.51│ 8.81│
│速动比率 │ 7.81│ 5.69│ 5.47│ 6.75│ 7.27│ 8.60│
│资产负债比率(%) │ 12.41│ 17.06│ 17.57│ 14.49│ 13.51│ 11.96│
│产权比率 │ 0.14│ 0.21│ 0.21│ 0.17│ 0.16│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.51│ 0.62│ 0.52│ 0.07│ -1.18│ -0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.13│ 5.88│ 7.89│ 6.83│ 8.38│ 5.63│
│速动比率 │ 7.81│ 5.69│ 7.58│ 6.59│ 8.11│ 5.47│
│资产负债比率(%) │ 12.41│ 17.06│ 12.88│ 14.52│ 12.01│ 17.57│
│产权比率 │ 0.14│ 0.21│ 0.15│ 0.17│ 0.14│ 0.21│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.51│ 0.62│ 0.25│ 0.07│ -0.39│ 0.52│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.28│ 2.28│ 1.97│ 1.94│ 2.42│ 4.39│
│存货周转率 │ 0.38│ 4.09│ 4.77│ 4.02│ 4.51│ 5.03│
│流动资产周转率 │ 0.05│ 0.47│ 0.50│ 0.49│ 0.46│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 5.62│ 54.31│ 59.93│ 58.88│ 59.32│ 90.07│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.46│ 0.48│ 0.47│ 0.44│ 0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.28│ 2.28│ 1.47│ 0.92│ 0.30│ 1.97│
│存货周转率 │ 0.38│ 4.09│ 2.40│ 1.64│ 0.57│ 4.77│
│流动资产周转率 │ 0.05│ 0.47│ 0.32│ 0.21│ 0.07│ 0.50│
│固定资产周转率 │ 5.62│ 54.31│ 35.55│ 23.06│ 8.00│ 59.93│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.46│ 0.31│ 0.20│ 0.07│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ -1.74│ 5.80│ 4.01│ 1.60│ -6.82│ 6.89│
│销售毛利率 │ 71.44│ 73.43│ 74.26│ 76.40│ 73.03│ 77.69│
│营业利润率 │ -31.38│ 11.00│ 6.96│ 2.60│ -13.63│ 12.87│
│销售净利率 │ -31.22│ 10.67│ 7.04│ 2.85│ -12.87│ 13.18│
│总资产净利率 │ -1.47│ 4.85│ 3.38│ 1.34│ -5.65│ 8.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.74│ 5.80│ 6.08│ 3.99│ 0.13│ 4.01│
│销售毛利率 │ 71.44│ 73.43│ 75.08│ 75.49│ 76.74│ 74.26│
│营业利润率 │ -31.38│ 11.00│ 17.07│ 16.65│ 1.89│ 6.96│
│销售净利率 │ -31.22│ 10.67│ 16.84│ 16.66│ 1.55│ 7.04│
│总资产净利率 │ -1.47│ 4.85│ 5.19│ 3.34│ 0.11│ 3.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -31.81│ -2.29│ 2.69│ 0.14│ -8.50│ 25.17│
│营业利润增长率 │ -1230.98│ 54.40│ 175.06│ 119.09│ -196.92│ -38.78│
│净利润增长率 │ -1475.95│ 48.15│ 153.27│ 122.19│ -189.36│ -35.81│
│净资产增长率 │ -1.42│ 2.58│ 0.67│ -5.12│ -9.74│ 225.66│
│总资产增长率 │ -6.65│ 1.95│ 4.42│ -4.03│ -8.12│ 179.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -31.81│ -2.29│ 3.76│ 1.25│ 10.47│ 2.69│
│营业利润增长率 │ -1230.98│ 54.40│ 280.44│ 270.72│ 113.16│ 175.06│
│净利润增长率 │ -1475.95│ 48.15│ 267.42│ 270.11│ 110.32│ 153.27│
│净资产增长率 │ -1.42│ 2.58│ 1.47│ -0.16│ 0.38│ 0.67│
│总资产增长率 │ -6.65│ 1.95│ -3.98│ -3.73│ -5.97│ 4.42│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │公司受下游建筑业│ 4428.73│ 6494.83│ -31.81│
│ │季节性影响，一季│ │ │ │
│ │度为传统淡季，收│ │ │ │
│ │入占比较低，业绩│ │ │ │
│ │容易外部因素产生│ │ │ │
│ │波动。分业务看：│ │ │ │
│ │建筑信息化软件收│ │ │ │
│ │入同比下降1,242.│ │ │ │
│ │14万元，上年同期│ │ │ │
│ │存在政策性机会导│ │ │ │
│ │致基数较高，加之│ │ │ │
│ │部分软件定制开发│ │ │ │
│ │项目于去年一季度│ │ │ │
│ │完工交付，抬高了│ │ │ │
│ │同期收入基数；智│ │ │ │
│ │慧工地业务收入同│ │ │ │
│ │比下降823.96万元│ │ │ │
│ │，公司业务结构调│ │ │ │
│ │整，基建类项目占│ │ │ │
│ │比上升，本期新增│ │ │ │
│ │西北地区基建类项│ │ │ │
│ │目较多，受冬季气│ │ │ │
│ │候影响施工进度滞│ │ │ │
│ │后，致使收入同比│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│利润总额 │营业收入下降 │ -1400.27│ 121.89│ -1248.83│
│归属于上市公│营业收入下降 │ -1382.74│ 100.49│ -1475.95│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│营业收入下降 │ -1776.61│ -198.22│ -796.29│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│营业收入下降，销│ -5468.30│ -4048.21│ -35.08│
│的现金流量净│售商品、提供劳务│ │ │ │
│额 │收到的现金减少 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │公司继续加强费用│ 13764.55│ 14257.76│ -3.46│
│ │管控，强化人效提│ │ │ │
│ │升，报告期内销售│ │ │ │
│ │费用人员薪酬同比│ │ │ │
│ │减少583.88万元，│ │ │ │
│ │降幅5.76% │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 6123.88│ 6098.78│ 0.41│
│研发费用 │公司实施“精兵强│ 9758.25│ 11327.76│ -13.86│
│ │将”计划，加强费│ │ │ │
│ │用管控，优化研发│ │ │ │
│ │人员结构，报告期│ │ │ │
│ │内研发人员薪酬同│ │ │ │
│ │比减少1,441.00万│ │ │ │
│ │元，降幅14.52% │ │ │ │
│财务费用 │银行利率下降等原│ -21.50│ -212.22│ 89.87│
│ │因导致利息收入较│ │ │ │
│ │上年同期减少198.│ │ │ │
│ │07万元 │ │ │ │
│经营活动产生│公司加强订单质量│ 9846.33│ 8557.38│ 15.06│
│的现金流量净│管控及历史应收账│ │ │ │
│额 │款回收，销售商品│ │ │ │
│ │、提供劳务收到的│ │ │ │
│ │现金同比增加2,75│ │ │ │
│ │4.67万元；同时报│ │ │ │
│ │告期内应付票据到│ │ │ │
│ │期兑付金额较2024│ │ │ │
│ │年同比增加，致使│ │ │ │
│ │经营活动现金流出│ │ │ │
│ │增加，经营活动支│ │ │ │
│ │出的现金同比减少│ │ │ │
│ │1,249.43万元 │ │ │ │
│投资活动产生│公司赎回理财同比│ -15262.32│ -9015.31│ -69.29│
│的现金流量净│减少6,400.00万元│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│向股东支付的股息│ -4930.18│ -2018.97│ -144.19│
│的现金流量净│红利同比增加2,98│ │ │ │
│额 │6.00万元 │ │ │ │
│货币资金 │公司利用闲置资金│ 14846.21│ 23726.86│ -37.43│
│ │购买大额存单增加│ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 5900.21│ 6000.65│ -1.67│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │公司收到的银行承│ 459.43│ 921.99│ -50.17│
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│应收款项 │公司加大收款力度│ 15932.25│ 22476.96│ -29.12│
│ │，回款增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料采购款减│ 319.61│ 462.66│ -30.92│
│ │少 │ │ │ │
│其他应收款 │公司新增对武汉普│ 780.85│ 411.11│ 89.94│
│ │艾耐信息科技有限│ │ │ │
│ │公司的股权回购应│ │ │ │
│ │收款 │ │ │ │
│存货 │公司增加销售备货│ 3126.39│ 2547.96│ 22.70│
│合同资产 │新增执行确认收入│ 6992.87│ 5961.62│ 17.30│
│ │中符合合同资产部│ │ │ │
│ │分增加 │ │ │ │
│其他流动资产│公司购买大额存单│ 45616.31│ 29198.42│ 56.23│
│ │金额增加 │ │ │ │
│其他权益工具│公司退出对武汉普│ 0.00│ 427.27│ -100.00│
│投资 │艾耐信息科技有限│ │ │ │
│ │公司投资 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 783.40│ 826.43│ -5.21│
│使用权资产 │公司延长办公场所│ 1119.53│ 416.55│ 168.76│
│ │租赁期限 │ │ │ │
│应付票据 │票据到期兑付 │ 1358.07│ 1499.19│ -9.41│
│应付账款 │公司备货增加应付│ 3898.63│ 3218.78│ 21.12│
│ │账款 │ │ │ │
│合同负债 │销售商品预收的货│ 1561.58│ 1362.51│ 14.61│
│ │款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 5502.66│ 5709.90│ -3.63│
│应交税费 │报告期末应交增值│ 783.47│ 1142.52│ -31.43│
│ │税及附加等税费减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期员工持股计划│ 2041.79│ 2692.90│ -24.18│
│ │返还义务确认库存│ │ │ │
│ │股减少791.63万元│ │ │ │
│一年内到期的│一年内应付使用权│ 549.20│ 130.32│ 321.42│
│非流动负债 │资产-房租金额增 │ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期已背书未到期│ 309.08│ 619.00│ -50.07│
│ │未终止确认的应收│ │ │ │
│ │票据减少 │ │ │ │
│租赁负债 │本期末使用权资产│ 545.85│ 239.55│ 127.87│
│ │房租剩余需要支付│ │ │ │
│ │的租金增加 │ │ │ │
│营业收入 │公司持续优化产品│ 43717.68│ 44741.51│ -2.29│
│ │结构和业务布局。│ │ │ │
│ │(1)建筑信息化软 │ │ │ │
│ │件业务在报告期内│ │ │ │
│ │实现营业收入23,6│ │ │ │
│ │64.83万元，同比 │ │ │ │
│ │下降3.02%。主要 │ │ │ │
│ │系房建领域整体投│ │ │ │
│ │资下降，部分中小│ │ │ │
│ │客户需求受到影响│ │ │ │
│ │所致，但公司持续│ │ │ │
│ │升级完善客户服务│ │ │ │
│ │体系，不断提升客│ │ │ │
│ │户满意度与黏性，│ │ │ │
│ │进一步巩固浙江省│ │ │ │
│ │内市场优势地位，│ │ │ │
│ │同时，公司积极布│ │ │ │
│ │局并大力拓展省外│ │ │ │
│ │市场，持续提升产│ │ │ │
│ │品竞争力与市场覆│ │ │ │
│ │盖面；(2)智慧工 │ │ │ │
│ │地业务在报告期内│ │ │ │
│ │实现营业收入20,0│ │ │ │
│ │52.84万元，同比 │ │ │ │
│ │下降1.41%。公司 │ │ │ │
│ │积极顺应行业变化│ │ │ │
│ │，紧抓大基建发展│ │ │ │
│ │机遇，重点布局线│ │ │ │
│ │性工程、能源、水│ │ │ │
│ │利等基建细分领域│ │ │ │
│ │，有效对冲了房建│ │ │ │
│ │业务下滑带来的影│ │ │ │
│ │响。同时，公司持│ │ │ │
│ │续提升订单质量，│ │ │ │
│ │加强应收账款管理│ │ │ │
│ │，期末应收账款余│ │ │ │
│ │额较期初下降超20│ │ │ │
│ │%，整体运营效率 │ │ │ │
│ │稳步提升 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 11615.05│ 11514.86│ 0.87│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9706.10│ 14846.21│ 23726.86│ 25973.28│ 10703.42│ 18329.70│
│存货 │ 3526.95│ 3126.39│ 2547.96│ 2280.20│ 2834.75│ 2373.99│
│应收票据及应收账款 │ 15786.29│ 16391.68│ 23398.95│ 23344.57│ 22467.29│ 14441.50│
│合同资产 │ 6450.23│ 6992.87│ 5961.62│ 7929.33│ 8258.11│ 7332.05│
│预付款项 │ 296.96│ 319.61│ 462.66│ 429.91│ 530.53│ 380.72│
│其他应收款 │ 996.29│ 780.85│ 411.11│ 865.46│ 846.25│ 842.41│
│流动资产合计 │ 87995.84│ 94143.49│ 92181.57│ 87818.92│ 91622.22│ 99568.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 793.74│ 783.40│ 826.43│ 666.61│ 813.41│ 653.55│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 147.79│ 172.25│ 244.26│ 317.12│ 199.45│ 202.52│
│商誉 │ 160.54│ 160.54│ 160.54│ 160.54│ 160.54│ 160.54│
│非流动资产合计 │ 2568.03│ 2870.51│ 2976.42│ 3308.89│ 3328.09│ 3769.12│
│资产总计 │ 90563.87│ 97013.99│ 95157.99│ 91127.82│ 94950.31│ 103337.94│
│应付票据及应付账款 │ 4570.10│ 5256.70│ 4717.97│ 3231.15│ 3140.88│ 2757.28│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2480.72│ 1561.58│ 1362.51│ 656.10│ 955.36│ 1117.25│
│流动负债 │ 10821.50│ 16004.47│ 16375.12│ 12677.88│ 12205.17│ 11306.14│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 420.38│ 545.85│ 343.51│ 530.66│ 624.13│ 1053.60│
│负债合计 │ 11241.89│ 16550.32│ 16718.63│ 13208.54│ 12829.30│ 12359.75│
│实收资本 │ 7884.23│ 7884.23│ 7884.23│ 7884.23│ 5437.40│ 5437.40│
│资本公积金 │ 58472.38│ 58231.31│ 58114.30│ 58327.45│ 61269.04│ 61262.70│
│盈余公积 │ 3709.42│ 3709.42│ 3320.93│ 3068.81│ 2992.46│ 2992.46│
│未分配利润 │ 11771.35│ 13154.09│ 14171.36│ 13582.02│ 12422.11│ 21285.63│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 79321.98│ 80463.68│ 78439.36│ 77919.28│ 82121.02│ 90978.19│
│股东权益合计 │ 79321.98│ 80463.68│ 78439.36│ 77919.28│ 82121.02│ 90978.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9706.10│ 14846.21│ 7667.24│ 12999.65│ 19684.88│ 23726.86│
│存货 │ 3526.95│ 3126.39│ 3418.88│ 3059.13│ 2761.78│ 2547.96│
│应收票据及应收账款 │ 15786.29│ 16391.68│ 17158.14│ 18558.59│ 21100.50│ 23398.95│
│合同资产 │ 6450.23│ 6992.87│ 7769.98│ 7275.02│ 6030.39│ 5961.62│
│预付款项 │ 296.96│ 319.61│ 441.05│ 268.82│ 227.30│ 462.66│
│其他应收款 │ 996.29│ 780.85│ 1061.26│ 1032.78│ 707.70│ 411.11│
│流动资产合计 │ 87995.84│ 94143.49│ 88975.70│ 88962.67│ 86257.61│ 92181.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 793.74│ 783.40│ 791.62│ 799.63│ 798.05│ 826.43│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 147.79│ 172.25│ 197.01│ 221.77│ 237.32│ 244.26│
│商誉 │ 160.54│ 160.54│ 160.54│ 160.54│ 160.54│ 160.54│
│非流动资产合计 │ 2568.03│ 2870.51│ 2391.09│ 2648.72│ 3223.66│ 2976.42│
│资产总计 │ 90563.87│ 97013.99│ 91366.79│ 91611.39│ 89481.27│ 95157.99│
│应付票据及应付账款 │ 4570.10│ 5256.70│ 4447.29│ 4657.31│ 3710.20│ 4717.97│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2480.72│ 1561.58│ 2062.00│ 1430.53│ 1697.34│ 1362.51│
│流动负债 │ 10821.50│ 16004.47│ 11283.14│ 13027.92│ 10297.93│ 16375.12│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 420.38│ 545.85│ 488.34│ 272.68│ 446.22│ 343.51│
│负债合计 │ 11241.89│ 16550.32│ 11771.48│ 13300.61│ 10744.15│ 16718.63│
│实收资本 │ 7884.23│ 7884.23│ 7884.23│ 7884.23│ 7884.23│ 7884.23│
│资本公积金 │ 58472.38│ 58231.31│ 57982.84│ 57743.42│ 58311.57│ 58114.30│
│盈余公积 │ 3709.42│ 3709.42│ 3320.93│ 3320.93│ 3320.93│ 3320.93│
│未分配利润 │ 11771.35│ 13154.09│ 13721.93│ 14348.20│ 14271.85│ 14171.36│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 79321.98│ 80463.68│ 79595.32│ 78310.78│ 78737.11│ 78439.36│
│股东权益合计 │ 79321.98│ 80463.68│ 79595.32│ 78310.78│ 78737.11│ 78439.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 4428.73│ 43717.68│ 44741.51│ 43570.57│ 43508.20│ 47549.56│
│营业总成本 │ 6615.64│ 41691.28│ 43465.18│ 44458.45│ 51646.46│ 44406.52│
│营业税金及附加 │ 40.85│ 451.05│ 478.25│ 470.32│ 496.04│ 491.40│
│销售费用 │ 2389.09│ 13764.55│ 14257.76│ 16187.93│ 17743.93│ 16057.59│
│财务费用 │ -1.13│ -21.50│ -212.22│ -76.17│ -145.15│ -359.78│
│管理费用 │ 1048.47│ 6123.88│ 6098.78│ 5355.65│ 6063.93│ 5632.95│
│资产减值损失 │ 103.50│ -91.36│ 76.20│ -110.91│ -278.66│ -243.07│
│公允价值变动净收益 │ 3.26│ 0.21│ 98.16│ 399.04│ 520.89│ 100.43│
│投资收益 │ 297.10│ 1051.17│ 820.40│ 929.49│ 994.34│ 1070.74│
│营业利润 │ -1389.74│ 4809.72│ 3115.18│ 1132.54│ -5932.21│ 6120.88│
│营业外收入 │ 0.77│ 10.45│ 5.23│ 2.11│ 152.12│ 153.02│
│营业外支出 │ 11.30│ 16.24│ 110.86│ 34.58│ 17.19│ 4.42│
│利润总额 │ -1400.27│ 4803.93│ 3009.54│ 1100.06│ -5797.28│ 6269.48│
│所得税 │ -17.53│ 140.23│ -138.39│ -142.87│ -196.20│ 1.53│
│净利润 │ -1382.74│ 4663.70│ 3147.93│ 1242.93│ -5601.08│ 6267.95│
│归属母公司净利润 │ -1382.74│ 4663.70│ 3147.93│ 1242.93│ -5601.08│ 6267.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 4428.73│ 43717.68│ 28757.89│ 18748.53│ 6494.83│ 44741.51│
│营业总成本 │ 6615.64│ 41691.28│ 26170.09│ 16983.81│ 7459.49│ 43465.18│
│营业税金及附加 │ 40.85│ 451.05│ 298.48│ 196.31│ 61.64│ 478.25│
│销售费用 │ 2389.09│ 13764.55│ 8758.26│ 5639.16│ 2665.51│ 14257.76│
│财务费用 │ -1.13│ -21.50│ -33.43│ -41.82│ -24.71│ -212.22│
│管理费用 │ 1048.47│ 6123.88│ 3787.30│ 2371.21│ 1144.09│ 6098.78│
│资产减值损失 │ 103.50│ -91.36│ -226.03│ -125.14│ -19.76│ 76.20│
│公允价值变动净收益 │ 3.26│ 0.21│ 79.61│ 18.24│ 0.36│ 98.16│
│投资收益 │ 297.10│ 1051.17│ 660.37│ 403.79│ 276.35│ 820.40│
│营业利润 │ -1389.74│ 4809.72│ 4909.49│ 3121.70│ 122.88│ 3115.18│
│营业外收入 │ 0.77│ 10.45│ 3.04│ 2.40│ 2.19│ 5.23│
│营业外支出 │ 11.30│ 16.24│ 34.58│ 31.03│ 3.19│ 110.86│
│利润总额 │ -1400.27│ 4803.93│ 4877.95│ 3093.06│ 121.89│ 3009.54│
│所得税 │ -17.53│ 140.23│ 34.90│ -30.28│ 21.39│ -138.39│
│净利润 │ -1382.74│ 4663.70│ 4843.05│ 3123.34│ 100.49│ 3147.93│
│归属母公司净利润 │ -1382.74│ 4663.70│ 4843.05│ 3123.34│ 100.49│ 3147.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 7836.36│ 55808.30│ 53269.92│ 49658.97│ 40946.95│ 45983.45│
│经营活动现金流出 │ 13304.65│ 45961.96│ 44712.54│ 48722.31│ 55371.54│ 48462.75│
│经营活动现金流量净额│ -5468.30│ 9846.33│ 8557.38│ 936.65│ -14424.59│ -2479.29│
│投资活动现金流入 │ 17118.53│ 59748.84│ 66951.94│ 87547.95│ 59781.54│ 6631.89│
│投资活动现金流出 │ 16675.75│ 75011.16│ 75967.25│ 67566.61│ 48815.64│ 55001.74│
│投资活动现金流量净额│ 442.78│ -15262.32│ -9015.31│ 19981.33│ 10965.91│ -48369.85│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 909.49│ 997.98│ ---│ ---│ 62589.89│
│筹资活动现金流出 │ 41.29│ 5839.68│ 3016.95│ 5746.11│ 4277.19│ 7214.61│
│筹资活动现金流量净额│ -41.29│ -4930.18│ -2018.97│ -5746.11│ -4277.19│ 55375.27│
│汇率变动对现金的影响│ -0.02│ -0.02│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -5066.83│ -10346.18│ -2476.90│ 15171.88│ -7735.87│ 4526.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 7836.36│ 55808.30│ 37752.54│ 24788.55│ 10411.25│ 53269.92│
│经营活动现金流出 │ 13304.65│ 45961.96│ 34986.98│ 23918.80│ 14459.46│ 44712.54│
│经营活动现金流量净额│ -5468.30│ 9846.33│ 2765.55│ 869.75│ -4048.21│ 8557.38│
│投资活动现金流入 │ 17118.53│ 59748.84│ 44180.46│ 38107.97│ 32081.34│ 66951.94│
│投资活动现金流出 │ 16675.75│ 75011.16│ 59620.47│ 48106.40│ 32040.28│ 75967.25│
│投资活动现金流量净额│ 442.78│ -15262.32│ -15440.00│ -9998.43│ 41.06│ -9015.31│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 909.49│ 899.58│ 899.58│ ---│ 997.98│
│筹资活动现金流出 │ 41.29│ 5839.68│ 5566.91│ 3212.98│ 256.34│ 3016.95│
│筹资活动现金流量净额│ -41.29│ -4930.18│ -4667.33│ -2313.40│ -256.34│ -2018.97│
│汇率变动对现金的影响│ -0.02│ -0.02│ -0.02│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -5066.83│ -10346.18│ -17341.80│ -11442.07│ -4263.49│ -2476.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6494.83│ 14.86│ 100.49│ 2.15│
│二季报 │ 12253.70│ 28.03│ 3022.85│ 64.82│
│三季报 │ 10009.35│ 22.90│ 1719.71│ 36.87│
│四季报 │ 14959.79│ 34.22│ -179.35│ -3.85│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 5879.16│ 13.14│ -974.03│ -30.94│
│二季报 │ 12638.09│ 28.25│ 1817.94│ 57.75│
│三季报 │ 9198.31│ 20.56│ 474.22│ 15.06│
│四季报 │ 17025.94│ 38.05│ 1829.80│ 58.13│
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